山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
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山西振东制药股份有限公司
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公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
公司负责人李昆、主管会计工作负责人詹建勇及会计机构负责人(会计主
管人员)詹建勇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风
险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对
措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内
容。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。
三、载有法定代表人签名的公司 2026 年半年度报告文本原件。
四、其他相关文件。
以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、振东制药 指 山西振东制药股份有限公司
振东集团 指 山西振东健康产业集团有限公司（原山西振东实业集团有限公司）
泰盛制药 指 山西振东泰盛制药有限公司
安欣制药、安特生物 指 山西振东安欣生物制药有限公司（原山西振东安特生物制药有限公司）
五和堂制药 指 山西振东五和堂制药有限公司（原山西振东开元制药有限公司）
振东医药 指 山西振东医药有限公司
振东研究院、北京药物研究院 指 北京振东光明药物研究院有限公司
道地药材 指 山西振东道地药材开发有限公司
先导生物科技 指 山西振东先导生物科技有限公司
生物科技 指 北京振东生物科技有限公司
振东大药房 指 山西振东五和堂大药房连锁有限公司
运城药材 指 运城振东道地药材有限公司
道地党参 指 山西振东道地党参开发有限公司
道地连翘 指 山西振东道地连翘开发有限公司
道地苦参 指 山西振东道地苦参开发有限公司
医药物流 指 山西振东医药物流有限公司
仁和医药 指 大同市振东仁和医药有限公司
仁和机械 指 大同振东仁和机械有限公司
百益种植 指 山西振东百益种植科技开发有限公司
振东盛铭 指 井冈山振东盛铭投资有限公司（原瑞丽市振东盛铭投资有限公司）
宁夏枸杞、道地枸杞 指 宁夏振东道地枸杞科技开发有限公司
振东道地药材（万荣县）有限公司（原黎城县振东道地中药材开发有限
万荣中药材 指
公司）
种业科技 指 山西振东种业科技有限公司
振东生物科技 指 海南振东生物科技有限公司
海南生物医药 指 海南振东生物医药有限公司
健康管理 指 山西振东健康管理服务有限公司
健康管理-大药房 指 山西振东大药房有限公司
精致破壁饮片 指 山西振东精制破壁饮片科技有限公司
泰盛药业 指 山西振东泰盛药业有限公司
海南医疗 指 海南振东医疗科技有限公司
国际生物 指 振东国际生物制药有限公司
宜春康朗 指 宜春振东康朗医药有限公司
海南科技 指 海南振东健康科技有限公司
医药贸易 指 山西振东医药贸易有限公司
振东晟虹 指 井冈山振东晟虹投资有限公司
上海生物科技、上海新药创制中心 指 上海振东生物科技有限公司
健康大药房 指 山西振东健康大药房有限公司
吉林医药 指 振东（吉林）医药科技有限公司
健康供应链 指 山西振东健康供应链有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 振东制药 股票代码 300158
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山西振东制药股份有限公司
公司的中文简称（如有） 振东制药
公司的外文名称（如有） Shanxi Zhendong Pharmaceutical Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有） Zhendong Pharmacy
公司的法定代表人 李昆
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郭海波
联系地址 山西省长治市上党区光明南路振东科技园
电话 0355-8096012
传真 0355-8096018
电子信箱 zqb@zdjt.com
三、其他情况
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025 年
年报。
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。
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四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,096,512,580.03 1,456,942,003.34 -24.74%
归属于上市公司股东的净利
-92,725,464.95 7,931,302.93 -1,269.11%
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润 -107,483,410.29 -8,176,408.91 -1,214.56%
（元）
经营活动产生的现金流量净
-347,891,579.25 -402,940,160.33 13.66%
额（元）
基本每股收益（元/股） -0.0934 0.0077 -1,312.99%
稀释每股收益（元/股） -0.0934 0.0077 -1,312.99%
加权平均净资产收益率 -2.81% 0.21% -3.02%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 4,273,591,156.10 4,622,125,969.89 -7.54%
归属于上市公司股东的净资
产（元）
五、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提
-4,120.52
资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司
损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，非金融企业持有金融
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项目 金额 说明
资产和金融负债产生的公允价值变动
损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和
-3,226,352.56
支出
其他符合非经常性损益定义的损益项
目
减：所得税影响额 2,010,638.49
少数股东权益影响额（税后） 19,985.95
合计 14,757,945.34
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
?适用 □不适用
（1）非流动资产处置损益-4,120.52 元，主要为医药贸易处置资产损益。
（2）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助
除外）19,436,105.01 元，主要为振东制药、道地连翘、道地药材及安欣等政府补助。
（3）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
（4）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,226,352.56 元，主要为振东制药对外捐赠支出。
（5）其他符合非经常性损益定义的损益项目 330,970.02 元，主要为振东盛铭和振东晟虹等理财收益。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业的发展情况
医药行业是国民经济重要支柱产业，深度关联民生保障、产业转型与公共卫生安全，具备高技术、
高投入、高研发风险、弱周期运行特征。伴随国内人口老龄化程度持续加深、居民健康消费需求升级、
慢病管理与疾病预防市场持续扩容，行业长期成长基础稳固。
一价格导向向临床价值综合评价导向的系统性优化，行业全面进入质价平衡、创新优先的发展新阶段。
国内医药产业由粗放式规模扩张转向价值创造驱动，依托集采机制优化、源头药物自主创新、产业并购
整合、海内外同步研发与商业化布局，逐步构建创新驱动、质价匹配、合规有序的现代化产业生态。
创新药领域，2024、2025 年连续两年政府工作报告重点部署创新药产业培育工作，2026 年国家出
台多份顶层政策文件，形成覆盖研发、审评、定价、医保、终端使用的全链条支持体系。2026 年 4 月
制，对具备高临床价值的原研创新药预留合理定价空间，破除单纯“唯低价”的定价约束；同年 5 月 15
日，新修订《药品管理法实施条例》正式施行，完善药品数据保护、专利补偿、儿科用药市场独占等创
果持续落地，国产药物创新实现由数量增长向质量突破转变。据国家药监局统计，2026 年上半年全国
共获批 1 类创新药 38 个，其中 11 款为全新靶点、全新机制的原研品种，均由国内企业自主研发，国产
源头创新能力实现跨越式提升。上半年国内创新药对外授权潜在合同总额约 1100 亿美元，海外商业化
输出规模显著高于 2025 年同期，国内在研新药储备规模位居全球前列。
仿制药领域，2026 年国内医药供给侧改革持续深化，仿制药一致性评价常态化推进、国家集中带
量采购迭代升级、药品全生命周期质量监管体系不断完善，多重政策协同规范仿制药行业竞争秩序。国
家药监局常态化开展一致性评价受理、现场核查与批准工作，头部药企加大差异化首仿、高难度高端制
剂研发申报力度，高质量仿制药供给持续扩充，逐步填补临床进口替代缺口。2026 年第十二批国家组
织药品集中带量采购落地实施，在第十一批集采价差锚点优化基础上升级反内卷管控规则，创新设立双
锚点标准差价格约束机制，对大幅低于行业均价的极端低价产品设置不带量入围限制，同步增设原研参
比制剂专属复活通道，从制度层面规避非理性低价竞标内卷，引导行业竞争重心回归药品质量、稳定产
能保供能力与临床综合服务水平。监管层面，国家药监局提高集采中选品种飞行检查频次，建立不合格
中选产品快速清退机制，持续抬高行业生产质量管控门槛。受医保精细化控费、集采常态化落地、质控
标准持续提升多重因素影响，仿制药行业加速结构性出清，市场份额持续向具备原料药制剂一体化布局、
高端特色仿制药储备充足的头部企业集中，行业集中度稳步提升。长期来看，低端同质化仿制药盈利空
间将持续收窄，行业逐步形成高端首仿品种抢占集采核心市场、特色专科制剂实现差异化盈利、低附加
值同质化产能逐步出清的分层竞争格局，产业整体向高质量、规范化方向升级。
毛发领域：毛发健康赛道受益颜值经济与全民慢病健康管理双重需求共振，行业维持高速增长态势。
受居民长期作息压力、内分泌紊乱、遗传等多重因素影响，脱发、头皮炎症、白发等头皮健康问题呈现
全民化、低龄化特征。根据申万宏源研报的数据，中国脱发患病人数正以 3.8%的复合年增长率持续增
加，从 2018 年的 2.707 亿人迅速增加至 2024 年的 3.389 亿人，预计 2035 年将增至 4.683 亿人。随着消
费者健康认知持续升级，消费选择不再局限普通外用洗护产品，防脱处方药物、医用养固诊疗、头皮专
科门诊、草本养发复方等综合干预方案接受度持续提升，行业客单价、付费意愿稳步上行。行业市场规
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模持续扩容，多家行业机构测算，国内防脱药物细分市场年增速保持 15%以上，全品类毛发健康管理
市场长期维持双位数复合增长；产业端技术迭代提速，米诺地尔、非那雄胺标准化仿制药、头皮微生态
调理制剂、中药防脱复方等产品陆续上市，全国三级医院毛发专病门诊持续扩容，医学级毛发产品终端
销售占比逐年提升。当前国内毛发健康产品人群整体渗透率不足 30%，相较日韩成熟市场仍存在显著
提升空间，伴随药企持续布局医用防脱制剂、中药养发复方细分赛道，行业长期增长潜力充足。
中医药领域，2026 年为中医药产业政策红利集中释放年份，顶层发展规划、中成药集采、基药目
录扩容、注册审评优化多重政策同步落地，行业现代化、产业化、标准化进程全面提速。2026 年 5 月
落地实施的新版《药品管理法实施条例》，搭建适配中药产业特色的独立审评路径，简化中药创新药、
古代经典名方、中药改良型新药审批流程；同年 6 月，第四批全国中成药联盟集采公布中选结果，本轮
集采纳入 89 个中成药品种，首次大规模覆盖 OTC 中成药，规则兼顾中药企业合理盈利空间，规避中成
药领域恶性低价竞争；同期多地启动省级中药饮片联采工作，持续规范中药饮片流通与定价机制；同年
保护、现代中药材种业培育、特色产业集群升级、数字化标准建设、区域中药品牌培育、中药创新药研
版）》实现中成药大幅扩容，相较 2018 版新增 48 个中成药品种，继续落实基本药物“986”配备使用原
则，拉动中药院内终端持续放量。产业申报与审批端热度显著提升，据药智产业注册数据库统计，2026
年上半年多款中药 1 类创新药、古代经典名方改良制剂获批上市，获批数量明显高于 2025 年同期。监
管层面加速完善中药数字化质控标准，统筹建设全国中药材全流程溯源管控体系；各地依托本土道地药
材资源持续培育特色中药材产业集群，区域中药特色品牌培育战略全面落地。当前中药行业形成五大增
长主线：中药创新药研发实现持续突破、经典名方产业化有序落地、中成药集采机制规范化运行、基层
中医药终端需求持续扩容、中药国际化出口规模稳步提升。随着上下游产业链配套不断完善、中西医协
同诊疗模式深度普及，叠加“十五五”中医药振兴系列政策持续落地赋能，中医药产业有望长期维持稳健
上行发展态势。
（二）主营业务
公司主营业务为肿瘤、皮科、消化、泌尿、心脑等仿制药和创新药的研发、生产、销售，以及种子
种苗抚育、种植、加工、仓储、饮片于一体的中药材全产业链。报告期内，公司拥有独家产品或剂型
医保产品占比 62%。
（三）主要产品及其用途
类型 产品系列 主要产品 功能主治/适应症
清热利湿、凉血解毒、散结止痛。用于癌肿疼
中成药 抗肿瘤药 复方苦参注射液
痛、出血。
化药 皮肤病用药 米诺地尔搽剂 用于治疗男性型脱发和斑秃。
温肾健脾，补益气血。用于癌症放、化疗引起的
白细胞减少属脾肾阳虚，气血不足证候者，证见
中成药 抗肿瘤药 生白颗粒
神疲乏力，少气懒言，畏寒肢冷，纳差便溏，腰
膝酸软等。
扩张血管、改善微循环。用于缺血性心脑血管疾
中成药 心脑血管药 舒血宁注射液
病、冠心病、心绞痛、脑栓塞、脑血管痉挛等。
清热解毒、消肿散结。用于热毒壅结所致的痈疽
中成药 抗肿瘤药 西黄丸
疔毒、瘰疬、流注、癌肿。
活血止痛，化瘀止血。用于多种外科手术后的刀
中成药 止血药 独一味颗粒 口疼痛、出血，外伤骨折，筋骨扭伤，风湿痹痛
以及崩漏、痛经、牙龈肿痛、出血等。
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类型 产品系列 主要产品 功能主治/适应症
化药 消化系统药 复方胰酶散 用于小儿消化不良及营养障碍等。
开胃消食。用于食积内停所致的食欲不振、消化
中成药 消化系统药 大山楂丸
不良、脘腹胀闷。
健脾固本，益气扶正，安神益智，延缓衰老。用
中成药 抗衰用药 维尔康胶囊 于年老体虚，健忘，妇人脏躁，老人黧黑斑，亦
可作胁痛、虚劳、久喘气短诸证的辅助治疗。
（四）经营模式
经过多年的探索和积累，公司采用专业化推广的销售模式，建立专业团队进行学术推广与营销。公
司在全国各地设立分公司，覆盖 23 个省、5 个自治区、4 个直辖市。同时，公司运用 CRM 系统等数字
化工具提升客户管理效能，确保药品信息准确传达，旨在通过高度专业化的服务和支持，提升医药产品
的市场份额和品牌认知度。
①处方药销售
公司处方药销售主要采用临床自营模式，通过深挖客户数据，开展精细化学术，全面提升市场竞争
力。公司设有肿瘤、皮科、心肾、消化 4 大管线，并进行各层级终端的开发与专业化推广，现已覆盖全
国 93%的地级市、96%的县级市、2 万余家医疗终端。公司核心产品组合丰富，主要包括岩舒复方苦参
注射液、达霏欣米诺地尔搽剂、西黄丸、醋酸阿比特龙片、比卡鲁胺胶囊、芪蛭通络胶囊、胶体果胶铋
胶囊、马来酸曲美布汀片等。通过专业化推广和精准营销，公司持续巩固市场优势地位，推动核心品种
的稳定增长。
②OTC 销售
公司 OTC 销售采取以自营为主的销售模式，通过公司的销售队伍和管理网络进行药品专业化推广
和销售，在上述基础上，公司辅以分销商覆盖模式，与地方经销商合作，利用其区域市场的深度渗透能
力，确保产品能够广泛分布到各个角落，尤其是难以触及的偏远地区。此外，公司与大型连锁药店建立
战略合作关系，通过统一的合作协议，确保产品在连锁系统内部的各个节点都能得到有效展示和销售。
公司通过多元化的销售方式，充分利用各种渠道资源，增强市场竞争力，提高产品的市场占有率。
③基层销售
公司基层销售主要依托商控、终控两大模式，涵盖社区卫生中心/站、乡镇卫生院、村卫生室、诊
所、单体药店、民营医院等六大渠道。公司以脾肾两助丸为抓手，以中药类产品集群为增长引擎，通过
品牌驱动实现“群品进终端”。目前公司营销网络已实现规模化布局，已覆盖商业公司 832 家，代理商
对外强化品牌建设，提升产品市场认知度；对内深化专业化学术推广，增强终端服务能力。通过重点市
场的精耕细作，核心产品如舒血宁注射液、冠心宁注射液、脾肾两助丸、感冒清热颗粒、大山楂丸等均
保持较高的市场占有率，持续巩固公司在基层医疗市场的领先地位。
④线上销售
公司线上销售持续深化传统电商、兴趣电商、私域电商的渠道布局，强化与各平台合作，精准渠道
布局。公司通过打造线上毛发专家形象、发挥中药材道地优势等差异化举措，精准触达目标用户，全面
提升品牌影响力与市场竞争力。同时，公司进一步精优服务，为消费者提供专业、高效、定期的健康咨
询，以数据化、标签化、全程化的跟踪管理获得消费者信赖。此外，公司大力开展“电商节”，通过搭建
平台渠道、企业商户、网红达人交流平台，共绘“中医药+电商”新蓝图，实现资源整合共享和销售品牌
提升。
⑤招商会模式
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公司依托全国药品交易会、西鼎会、西普会、中国 OTC 大会等国家级行业平台，深度整合行业资
源、构建战略营销网络，持续强化企业专业高效的品牌形象。同时，公司构建省级联动机制，与地方商
业公司联合举办区域招商会，精准覆盖终端市场。在渠道建设方面，一方面，公司在全国范围内举办招
商会，重点开发省级优质代理商资源，构建覆盖 31 省市的立体化代理网络；另一方面，公司通过招商
会模式，推动销售团队开展终端市场精耕，针对重点客户实施定制化推广方案。公司的“顶层设计+区
域深耕”的复合型营销体系，能够有效促进新品快速导入市场，同时为产品迭代和营销决策提供实时数
据支持，构筑强有力的竞争壁垒。
⑥中药材销售
公司采取药材品种学术营销，定期举行“太行论道会议”“品种沙龙”，邀请行业专家、工业、客户等
行业内人员共同探讨，以促进共同发展。同时，公司对晋陕甘三省进行资源普查，精准把控核心品种市
场动向，依托中药材基地，与客户基地共建共享，达成战略合作，保证中药材价格及质量稳定、可控。
公司采用“自主与合作研发相结合”的研发模式，构建完善的研发体系。
自主研发模式：公司在国内设立了三大专业化研发中心，形成差异化分工、协同发展的研发格局。
主要包括上海新药创制中心、北京药物研究院和长治科技中心三大研发中心。其中，上海新药创制中心
以创新药发现、设计和靶点验证为主；北京药物研究院以仿制药、中药为主；长治科技中心主攻复杂制
剂、原料药工艺研究。
合作研发模式：公司积极推进产学研协同创新。一方面，公司与阿德莱德大学联合建立“振东中-澳
分子中医药研究中心”，长期致力于中药大品种的作用机理研究和药材的道地性研究；另一方面，公司
构建了以中国医学科学院、中科院药物所、北京大学、复旦大学、中国中医科学院、清华大学、安德森
癌症研究中心等为核心的研发网络。通过自主创新与开放合作的有机结合，公司建立了优势互补、资源
共享的研发机制，为持续创新提供强大支撑。
公司生产实行“以销定产”模式。公司营销中心负责制定年度销售计划，生产企业根据年度销售计划
制定生产计划；根据季度销售计划制定物料采购计划；根据月度市场销售情况、库存情况制定排产计划，
整个过程中实施了严格的质量把控，以确保最终产品质量。
公司建立了贯穿物料全生命周期的现代化管理体系，通过标准化、协同化、数字化三大核心策略持
续提升供应链效能。在标准化建设方面，实施物料品类统一管理和质量标准体系完善；在协同运营方面，
强化集中采购效率，建立产、供、销、研协同联动机制；在数字化赋能方面，部署 WMS 仓储管理系统
实现全流程追溯与智能管控。公司通过整合供应链资源、构建需求预测模型、深化库存协同和完善多维
度数据库，实现精准采购决策。同时，公司也建立了包含“周复盘、月考核”机制的供应商多维度科学评
估体系，确保物料供应质量。物流环节，公司通过搭建智能监控平台和优化配送网络，实现运输全程可
视化和精准配送。该体系全面提升了公司的供应链服务能力，为公司运营提供了坚实的物料保障和成本
优势。
公司创新推行“政府引导+企业服务+合作社管理+农户参与”的产业化种植模式，通过多方协作带动
农村经济发展。在该模式下，政府负责政策支持与监督管理，企业提供全方位产业服务：包括优质种子
种苗供应、生物农药肥料配送、专业种植技术培训，以及保护价收购和预付款等保障措施；合作社则负
责组织农户实施标准化种植。通过建设现代化仓储体系，公司有效解决了中药材储存环节的质量控制难
题。同时，公司成立的山西省首家持证中药材种子种苗公司，不仅开展道地药材种源繁育和种子种苗质
量标准制定工作，更填补了行业空白，实现了从种植源头到仓储加工的全链条质量管控，切实保障了药
材品质，带动农户持续增收。
（五）业绩驱动因素
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期业绩受多因素影响：一是医药行业集采、医保控费政策持续推进，行业市场竞争加剧，公司部分核心
产品销量、价格同比承压，营业收入同比明显下滑；二是公司聚焦核心医药主业，主动收缩部分长期亏
损的非核心低效业务，该举措着眼于公司长远发展，但短期对营业收入造成一定影响；三是公司所持金
融资产规模有所下降，相应带来投资收益减少。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号——创业板行业信息披露》中的“药品、生物制品业务”的披
露要求
（六）报告期及去年同期销售额占公司主营业务收入 10%以上药品信息
是否属于中
药品名称 适应症/功能主治 发明专利起止期限 所属注册分类
药保护品种
复方苦参 清热利湿、凉血解毒、散结止痛。用于癌
注射液 肿疼痛、出血。
达霏欣米
诺地尔搽 治疗雄激素性脱发和斑秃 无 化药老 4 类 否
剂
（七）报告期内公司生产销售的药品在国家级、省级药品集中带量采购中的中标情况
医疗机构的
合计实际采 对公
序 国家级/省
药品名称 中选规格 中标价格 购量（单 司的 备注
号 级中标情况
位：万片/万 影响
支）
带量采购
带量采购
带量采购
有利
于进
一步
带量采购
开拓
市场
和新
带量采购
的销
带量采购
期满（1-8
批）品种接
续采购
期满（1-8
批）品种接
续采购
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医疗机构的
合计实际采 对公
序 国家级/省
药品名称 中选规格 中标价格 购量（单 司的 备注
号 级中标情况
位：万片/万 影响
支）
期满（1-8
批）品种接
续采购
期满（1-8
批）品种接
续采购
每 20 丸重 1g(3g/
全国中成药
袋)(体外培育牛 未执
黄、人工麝香)*10 行
带量采购
袋
全国中成药
未执
行
带量采购
全国中成药
集中带量采 未执
购(第二批接 行
续)
（八）报告期内公司处于注册申报阶段的产品情况
序号 药品名称 注册分类 适应症 注册所处阶段 进展情况
成人患者结肠镜检
查前的肠道清洗
晚期（转移性）激
素敏感性前列腺癌
急性心肌梗死、体
血压等
转移性内分泌治疗
年患者
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序号 药品名称 注册分类 适应症 注册所处阶段 进展情况
晚期肾细胞癌患
等
用于伴粉刺、丘疹
的皮肤治疗
去头屑、头皮脂溢
性皮炎、花斑癣
二、核心竞争力分析
复方苦参注射液是振东制药的独家产品，也是“国家重大新药创制”项目的重要成果。该药物于
泛的认可。其抗肿瘤作用机理明确，疗效显著，安全性高，深受临床医生和患者的信赖。目前，复方苦
参注射液已被纳入十余项国家权威指南和专家共识推荐，循证医学证据充分。在同类药物中，复方苦参
注射液的使用人次已连续三年位居榜首。
米诺地尔是《中国雄激素性秃发诊疗指南》推荐唯一用于治疗脱发的外用化药，振东达霏欣米诺地
尔搽剂与同类相比，剂型佳，乙醇含量少，安全性高，已成为广大非瘢痕性脱发患者的首选用药。振东
达霏欣首创男女分治概念，在治脱生发领域拥有近 20 年品牌历史，多年临床验证，男用 5%浓度米诺
地尔、女用 2%浓度米诺地尔治疗脱发效果更好，长期使用温和不刺激、清爽不油腻。连续 5 年荣获西
湖奖•最受药店欢迎的明星单品，开创“中西结合 止脱生发”毛发健康新生态。
生白颗粒为经典组方，利用现代中药创新技术精制而成，具有温肾健脾、补益气血的功能。经过近
激活造血干细胞，深度修复骨髓，促进骨髓功能恢复。作用机制核心靶点突破，通过逆转血小板碱性蛋
白从而恢复造血功能。生白颗粒作为医保乙类中成药，已入选《恶性肿瘤中医诊疗指南》，入选中国抗
癌协会《肿瘤化疗导致的中性粒细胞减少诊治中国专家共识》，中国临床肿瘤学会发布的《抗肿瘤药物
引起骨髓抑制中西医结合诊治专家共识》，中国食品药品企业质量安全促进会《新型抗肿瘤药物治疗相
关骨髓抑制防治指南》等权威指南共识，同时，收录于国家“十三五”教材《中医血液病学》《血液疾病
优势病种》和《临床路径治疗药物释义》等，给临床患者提供有效的治疗选择。
雪乐通舒血宁注射液，为经典的银杏叶提取物制剂，精选道地药材，生产工艺获得 2 项国家级专
利，质量标准高于国家标准。该药品用于缺血性心脑血管疾病，冠心病、心绞痛、脑栓塞、脑血管痉挛
等。该药品于 2002 年获批上市，临床应用累计数千万人次，荣获“第七届百姓安全用药”放心药奖、“山
西省著名商标”，临床医生用药口碑极佳，患者认知度高，并入选《中西医结合脑卒中循证实践指南》。
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国中成药采购联盟集中采购（首批扩围续接），在同类药品中优势明显。同时，以张伯礼院士牵头开展
的舒血宁“上市后安全性再评价”，疗效安全性高，临床使用更安心。
西黄丸采用传统工艺制作，主要用于热毒壅结所致的痈疽疔毒、瘰疬、流注、癌肿。科研结果显示，
西黄丸通过多成分、多靶点对多种癌症具有治疗作用，其有效成分含量高，机制明确，能够增效减毒。
作为国家基药、医保乙类中成药，西黄丸入选了《恶性肿瘤中医诊疗指南》《乳腺癌中西医结合诊疗指
南》等权威指南。2025 年，振东西黄丸使用人数已覆盖超过 17 万人次。
独一味又名独步通，是我国藏、蒙、纳西等民族常用草药之一，临床主要用于治疗外伤或术后引起
的疼痛、出血及肿胀。科研结果显示，独一味药效成分明确，作用机制清晰，具有止血同时不会形成血
栓且镇痛无成瘾性等独特优势。作为医保乙类品种，独一味入选《少数民族药临床用药指南》《腰椎间
盘突出症中西医结合诊疗专家共识》等权威指南共识。2025 年 1 月该药品进入全国中成药带量采购，
全国各省均可进行销售，适用人群广，市场潜力较大。
复方胰酶散的主要成分为胰酶、淀粉酶及乳酶生，是市场唯一的“消化酶和益生菌”复方组合，对比
传统益生菌产品，针对儿童消化不良协同作用优势显著。该药品通过消化酶分解食物、益生菌调节菌群，
标本兼治发挥双重作用；从食物分解到菌群平衡，能够减少产气、腐败和炎症风险，作用于消化全过程。
复方胰酶散凭借多靶点协同机制，与传统益生菌产品相比，可快速缓解症状，长效调节肠道。“消化酶
和益生菌”复方突破传统益生菌单一作用局限，切入百亿级消化健康赛道，填补“速效+长效”兼具备的空
白领域，为患者提供更高效、更安全的解决方案。
大山楂丸为经典消食名方，是健胃、消食、健脾的首选中药，2024 年荣获中国药店店员推荐率最
高品牌，秉承药食同源理念，古法炮制严谨工艺，精选太行道地山楂，皮薄肉厚酸甜可口，擅消油脂肉
类；六神曲独特调节肠道菌群，能刺激肠道蠕动，抑制有害菌的生长，改善肠道微生态，被誉为“中药
益生菌”；麦芽擅消米面食积，纯荆条蜜蜜炼，蛋白丰富蜜汁纯正，口感细腻好吃解腻。该药品老少皆
宜，饭前开胃饭后消食，消费人员覆盖儿童到老人，深受广大消费者信赖。
公司秉承“为中国人设计、让中国人健康”的研发理念，致力于科技创新及健康产品开发。经过二十
余年的发展，现有上海新药创制中心、北京药物研究院、长治科技中心三大研发平台，形成了功能齐备、
国内领先的药物研发平台。
上海新药创制中心成立于 2024 年，利用前沿技术和创新理念，综合生物学、药物化学、基因组学、
蛋白质组学等领域的科研力量，以解决严重危害人民健康的重大疾病为主要方向，致力于新靶点、新机
制的创新药物研发。
北京药物研究院成立于 2004 年，是高新技术企业以及国家医药研发重点单位，主要从事创新药、
仿制药和现代中药的开发，致力于抗肿瘤、皮科、泌尿、消化等管线用药的研发，并开展各类研发项目
长治科技中心拥有国家企业技术中心、CNAS 认证检测平台、院士工作站、博士后工作站等研发平
台，该中心主攻高端制剂脂质体、纳米乳等的研发工作。
公司持续推动中医药研发国际化，于 2008 年与广安门医院、美国 NCI 合作开展中医药研究；2009
年，公司启动了与澳大利亚阿德莱德大学的科研合作，成立振东中-澳分子中医药研究中心；2014 年，
公司联合中国中医科学院在美国成立涵盖 22 个国家的“国际中医药治疗肿瘤联盟”；2019 年，公司作为
发起者，联合中、美、澳等国科研机构成立“振东国际肿瘤研究中心”，全面推进中药国际化进程。
经过多年的发展，公司不断完善自身的专业化销售结构，建立了一支高效的销售团队，并形成了一
套独具特色的营销管理模式。为了实现全渠道的高质量发展，公司设立了临床、OTC、基层、电商四大
营销中心，为公司的稳定发展构建更加坚实的基础。
临床中心坚持“产品+人才”的发展战略。业务方面，核心产品表现突出：复方胰酶散与恩扎卢胺软
胶囊新品全面上市；胶体果胶铋双剂型新增为基药品种，复方匹可硫酸钠颗粒获得辉凌原研肠道准备药
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物彼利使代理权；西黄丸解决原料供应瓶颈并扩充产能。生白颗粒上市后快速推进全国市场覆盖，已成
为公司新的业绩增长点。人才队伍建设方面，公司现有自营团队医药及相关专业人员占比达 33%。正
全力打造千人级专业化销售团队。通过深化与山西医科大学、山西中医药大学、辽宁省药科大学等高校
的战略合作，持续引进和培养专业人才，计划将专业人员占比提升至 50%。同时，公司创新运用轮讲
轮训、导师制、结对帮扶及自主培训等多元化培养模式，分层分级推进学术营销转型，持续提升团队专
业化水平。
OTC 营销中心以自营团队为核心，持续深耕与国家级、省级龙头连锁药店的战略合作，业务网络
覆盖全国 238 个城市，累计合作连锁 2,097 家，辐射终端门店达 21 万家。中心坚持学术化营销策略，
通过全员选品策略，重点打造维尔康、脾肾两助丸、大山楂丸等创新中药，深耕达霏欣系列、果胶铋、
瑞健等优质化药产品。在营销创新方面，中心联合全国重点连锁药店和专业培训机构，共同打造“专业
生发顾问”团队，培育达霏欣品牌专属 KOL；并以连锁总部和高新科技园区为基地，开展“唤发服务健
康中国行”项目，提供咨询、检测、用药指导等专业服务。利用“我是流量王”、联合连锁与医生资源共
同走进企业、私域营销等终端活动，结合社交媒体产品教程、用户见证、专家讲解等内容营销，有效引
导消费者到店体验，实现线上线下高效联动。服务端创新推出“唤发服务”体系，组建百人专业医生客服
团队，提供毛囊检测、个性化毛发健康方案、用药指导和全程陪伴服务，显著提升患者治疗依从性和品
牌忠诚度。
公司基层销售主要依托商控、终控两大模式，涵盖社区卫生中心/站、乡镇卫生院、村卫生室、诊
所、单体药店、民营医院等六大渠道。公司以脾肾两助丸为抓手，以中药类产品集群为增长引擎，通过
品牌驱动实现“群品进终端”。目前公司营销网络已实现规模化布局，已覆盖商业公司 832 家，代理商
术推广，增强终端服务能力。通过重点市场的精耕细作，核心产品如舒血宁注射液、冠心宁注射液、脾
肾两助丸、芪蛭通络胶囊、感冒清热颗粒、大山楂丸等均保持较高的市场占有率，持续巩固公司在基层
医疗市场的领先地位。
电商中心深化传统、兴趣、私域电商多元渠道布局，正式启用新电商基地，形成长治、北京双基地
发展格局。传统电商创新产品组合，通过精准投放、用户分享和促销活动强化消费者心智，建立快速响
应客服体系，服务超 1,400 万消费者；兴趣电商签约明星宋茜代言并开展深度直播合作，品牌曝光量达
艺优势构建信任壁垒，成功打造千万级大单品。私域电商丰富产品组合，优化会员运营，推送专属优惠，
以学术赋能建立深度信任，以服务提质促进销售，实现销售提升 50%以上。
同时，公司在全国各地设立分公司，构建包括经销和分销在内的综合性销售体系。目前，公司的销
售网络遍及全国 23 个省份、5 个自治区和 4 个直辖市，覆盖全国 93%地级市、96%县级市，实现了对
国内市场的广泛覆盖和深入渗透。
公司秉持“丝缕求细，点滴求精”的质量理念，建立了完善的质量管理体系。以美国 FDA 和欧盟认
证为标准，公司持续优化质量控制体系，强化质量风险管控。通过设立质量控制中心，加强内部自检职
能，重点监控高风险品种质量趋势，完善药物警戒体系，确保产品质量持续提升。
公司构建了持续优化的人才体系，通过多维度策略打造高素质团队。管理层保持稳定的同时，引进
数百名医药研发及管理专业人才，优化人才结构。公司建立了“新员带培、轮讲轮训、导师制”等特色培
养机制，配合多维度能力评估体系，系统提升员工专业素质。这些举措不仅强化了关键领域的人才优势，
更形成了良性的人才发展生态，为公司的持续发展提供了有力支撑。
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公司以文化建设为核心驱动力，构建“三位一体”的文化体系：理念上坚持价值引领，创新文化内涵；
实践中推行“师生互促”、“每日一文”等特色机制提升员工素养；传播上通过编撰 22 册系列丛书、举办
演讲比赛等活动强化文化认同。同时创新开展文化直播，建立标杆制度促进文化理念与品牌建设融合，
为公司发展提供精神动力和组织保障。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 1,096,512,580.03 1,456,942,003.34 -24.74%
营业成本 514,225,627.30 711,756,735.99 -27.75%
销售费用 415,503,001.48 517,269,057.71 -19.67%
管理费用 138,675,614.74 136,835,641.67 1.34%
财务费用 3,338,367.43 5,826.47 57,196.57% 利息费用增加所致
当期所得税费用减少
所得税费用 -1,838,467.52 14,407,439.16 -112.76%
所致
研发投入 113,171,316.93 91,690,701.18 23.43%
经营活动产生的现金
-347,891,579.25 -402,940,160.33 13.66%
流量净额
投资活动产生的现金 收回投资收到的现金
-29,886,553.27 345,109,785.38 -108.66%
流量净额 减少所致
筹资活动产生的现金 取得借款收到的现金
流量净额 增加所致
现金及现金等价物净
-229,503,831.73 -128,997,457.57 -77.91%
增加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
占比 10%以上的产品或服务情况
?适用 □不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分产品或服务
中药 637,465,800.23 319,580,943.16 49.87% -20.18% -17.18% -1.81%
化药 407,638,275.86 174,716,953.20 57.14% -35.08% -44.08% 6.89%
四、非主营业务分析
?适用 □不适用
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单位：元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
投资收益 330,970.02 -0.34% 主要为理财收益 否
本期交易性金融资产公允
公允价值变动损益 251,967.83 -0.26% 随着运营情况发生变化
价值变动
资产减值 -25,569,063.89 26.32% 本期计提存货跌价损失 随着运营情况发生变化
营业外收入 189,502.50 -0.20% 主要为药品破损赔款 否
营业外支出 3,419,975.58 -3.52% 主要为公益性捐赠 否
其他收益 23,904,600.42 -24.61% 政府补助收益及税收返还 否
应收、其他应收款坏账准
信用减值损失 -14,818,026.59 15.25% 随着运营情况发生变化
备
五、资产及负债状况分析
单位：元
本报告期末 上年末
比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例
货币资金 265,988,597.02 6.22% 511,895,230.04 11.07% -4.85%
应收账款 644,610,764.69 15.08% 678,980,331.93 14.69% 0.39%
存货 659,325,326.05 15.43% 649,910,257.04 14.06% 1.37%
投资性房地产 13,635,281.62 0.32% 14,038,294.87 0.30% 0.02%
长期股权投资 28,298,983.88 0.66% 28,202,123.98 0.61% 0.05%
固定资产 951,228,766.60 22.26% 973,641,168.49 21.06% 1.20%
在建工程 151,561,384.96 3.55% 125,250,861.15 2.71% 0.84%
使用权资产 6,974,130.04 0.16% 7,675,944.33 0.17% -0.01%
短期借款 170,109,241.19 3.98% 176,959,698.28 3.83% 0.15%
合同负债 54,384,363.02 1.27% 53,934,803.90 1.17% 0.10%
长期借款 45,963,770.96 1.08% 1.08%
租赁负债 5,598,028.94 0.13% 6,147,148.10 0.13% 0.00%
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
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单位：元
计入权益
本期公允
的累计公 本期计提 本期购买 本期出售
项目 期初数 价值变动 其他变动 期末数
允价值变 的减值 金额 金额
损益
动
金融资产
融资产
（不含衍 251,967.83
生金融资
产）
工具投资 12 00 06
动金融资
产
金融资产 540,491,92 1,309,000,0 1,308,000,0 537,533,35
小计 9.56 00.00 00.00 7.89
上述合计 251,967.83 78,225,569. 0.00 0.00
金融负债 0.00 0.00
其他变动的内容
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
项目 2026 年 6 月 30 日 受限类型 受限情况
货币资金
其中：其他货币资金 3,624,559.54 担保 应付票据保证金
固定资产 238,194,615.81 抵押 抵押借款（尚未办理解除抵押）
无形资产 35,841,344.87 抵押 抵押借款（尚未办理解除抵押）
合计 277,660,520.22
六、投资状况分析
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
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□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
计入权益
本期公允
初始投资 的累计公 报告期内 报告期内 累计投资
资产类别 价值变动 其他变动 期末金额 资金来源
成本 允价值变 购入金额 售出金额 收益
损益
动
其他 78,225,56 自有资金
其他 自有资金
其他 自有资金
合计 78,225,56 0.00 0.00 --
□适用 ?不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
（1） 委托理财情况
?适用 □不适用
报告期内委托理财概况
单位：万元
产品类别 风险特征 报告期内委托理财的余额 逾期未收回的金额
券商理财产品 低风险 2,505.5 0
信托理财产品 流动性低且风险偏高 10,463 24,724.38
银行理财产品 中低风险 32,719.7 0
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况
?适用 □不适用
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：万元
事项概
受托机 受托机
报告期 述及相
构名称 构（或 报告期
风险特 产品类 起始日 终止日 资金投 损益实 关查询
（或受 受托 金额 实际损
征 型 期 期 向 际收回 索引
托人姓 人）类 益金额
情况 （如
名） 型
有）
长安国
流动性 管理类 2022 年 2024 年
际信托
信托 低且风 集合资 3,324.38 11 月 07 11 月 06 其他 0 无 无
股份有
险偏高 金信托 日 日
限公司
长安国
流动性 管理类 2022 年 2024 年
际信托
信托 低且风 集合资 8,300 12 月 07 12 月 06 其他 0 无 无
股份有
险偏高 金信托 日 日
限公司
长安国
流动性 管理类 2022 年 2024 年
际信托
信托 低且风 集合资 2,000 12 月 28 12 月 27 其他 0 无 无
股份有
险偏高 金信托 日 日
限公司
长安国
流动性 管理类 2023 年 2025 年
际信托
信托 低且风 集合资 3,000 02 月 08 02 月 07 其他 0 无 无
股份有
险偏高 金信托 日 日
限公司
长安国
流动性 管理类 2023 年 2025 年
际信托
信托 低且风 集合资 4,500 04 月 12 04 月 11 其他 0 无 无
股份有
险偏高 金信托 日 日
限公司
长安国
流动性 管理类 2023 年 2025 年
际信托
信托 低且风 集合资 3,600 06 月 08 06 月 07 其他 0 无 无
股份有
险偏高 金信托 日 日
限公司
合计 -- -- -- 0 -- --
（2） 衍生品投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
□适用 ?不适用
公司报告期未出售重大资产。
□适用 ?不适用
八、主要控股参股公司分析
?适用 □不适用
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
海南振东 -
健康科技 子公司 药品销售 117,273,40 972,929.30
有限公司 1.24
海南振东 - - -
生物医药 子公司 药品销售 15,282,938. 15,335,827. 13,998,145.
有限公司 62 20 10
山西振东 - -
药品生产 395,000,00 825,290,20 526,186,73 40,717,820.
泰盛制药 子公司 23,164,882. 23,157,010.
及销售 0.00 7.94 5.00 88
有限公司 66 66
山西振东
- -
安欣生物 药品生产 170,000,00 819,448,08 323,576,57 114,232,14
子公司 9,535,555.5 9,805,942.3
制药有限 及销售 0.00 6.86 3.11 6.89
公司
山西振东
五和堂制 药品生产 15,000,000. 224,439,94 30,263,416.
子公司 8,306,665.4 703,119.37 754,224.87
药有限公 及销售 00 4.95 66
司
山西振东
中药材种 -
道地药材 100,500,00 903,064,73 248,856,58 2,724,002.0 2,769,912.8
子公司 植、批发 288,449,14
开发有限 0.00 0.28 5.31 7 5
销售 7.09
公司
山西振东
中药材种 - -
道地连翘 120,000,00 299,127,02 44,351,952. 89,285,808.
子公司 植、批发 1,905,834.2 1,905,784.1
开发有限 0.00 6.31 30 07
销售 9 9
公司
北京振东
- - -
光明药物 20,000,000. 14,361,496. 20,754,417.
子公司 药品研发 313,134,43 38,859,700. 38,859,700.
研究院有 00 25 70
限公司
报告期内取得和处置子公司的情况
?适用 □不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
山西振东精制破壁饮片科技有限公司 注销 对公司整体生产经营和业绩无重大影响
山西振东泰盛药业有限公司 新设 对公司整体生产经营和业绩无重大影响
主要控股参股公司情况说明
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 ?不适用
十、公司面临的风险和应对措施
医药行业作为关系国计民生的重要行业，受国家政策、行业监管影响较大。当前，随着“三医联动”
方式改革全面覆盖实施，行业发展格局与经营生态正发生根本性、结构性变革。
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
针对行业政策迭代带来的经营不确定性，公司将密切关注医药产业政策变化，主动适应医药行业发
展趋势，重点布局创新药、高附加值药品及符合政策导向的中药产品，确保产品线具备长期竞争力。同
时，公司还将通过加强中药创新，推进中药现代化标准化建设与国际化布局，同时重点研发具备临床优
势与刚需应用价值的中药产品，增强市场竞争力。
新药从研发到上市需要经历临床前研究、临床试验、申报注册、获准生产等过程，具有高投资、高
风险、周期长的特点，容易受到国家政策、市场需求等诸多不可预测因素的影响。同时，研发项目具有
立项不准、研发延缓或失败、新用药技术不被临床接受、竞争品种抢占市场先机等风险。
面对各类风险，公司多措并举筑牢防线。首先，深化产学研协同合作，大力引育专业研发人才，夯
实创新根基；联手各大科研院所，完善研发“院-所-组”三级体系，借助专家资源提升立项与项目推进的
科学性，提速成果转化，贴合政策与市场导向。其次，健全风控管理机制，定期召开科研项目风控评估
会议，灵活调整研发方向。再次，建立常态化临床反馈机制，由临床研究中心按月上报临床动态与需求，
围绕患者需求做好产品全生命周期管理。此外，公司坚守“市场导向、科技引领”战略，紧跟政策与行业
变化及时调整发展布局；依托数字化新技术优化新药筛选流程，推行科研无纸化、注册资料自动化，提
升研发效率、缩短研发周期，规避研发滞后风险。
药企质量风险贯穿生产、供应链、检测及产品全生命周期，是影响企业生存发展的核心风险。对此，
公司建立了系统的质量管控体系，但由于医药类产品生产链条长、环节多，仍有可能因原材料、生产、
流通及使用等因素引发质量问题，对企业的品牌形象及市场声誉造成负面影响。
面对上述风险，公司强化“质量管理中心”职能，以技术改造对标行业一流水平。严控原料源头，以
政企农合模式赋能中药材种植基地，保障道地药材品质与供应稳定；健全全流程质量监控、制度化内部
飞检与药物警戒体系，实现产品质量全周期可控；常态化开展员工技能培训与质量理念宣贯，完善人员
考核淘汰机制，全力实现产品最优、成本最低的管控目标。
药品生产过程中产生的各类污染物，若处理不规范，极易对周边环境造成不良影响。当前，社会环
保意识持续提升，国家及地方环保监管部门执法力度不断加大，污染物排放管控标准日趋严格，公司面
临的环保压力与合规风险逐步攀升，未来可能需承担更高的环保投入及相关费用。
针对上述环保风险，公司将严格恪守国家及地方环保法律法规，秉持绿色发展理念，全面推行清洁
生产，持续改进生产工艺、优化密闭化操作模式，通过源头预防、过程管控、末端治理及循环利用等全
流程措施，确保各类污染物达标排放。
当前，行业内创新药研发迭代加速，仿制药同质化竞争加剧，同类产品盈利空间持续受压；同时，
国内外大型药企凭借资金、技术、渠道优势，持续布局，进一步加剧市场竞争格局；此外，随着医保控
费、集中带量采购常态化推进，产品定价空间受限，对公司优化产品结构、提升核心竞争力提出了更高
的要求。
为应对这些挑战，公司将采取一系列策略，保持原有竞争优势。并不断改进生产工艺，推进剂型整
合，确保产品在质量上不断提升，在综合成本上提高优势。同时公司将加强品牌建设，以提升市场影响
力。此外，公司也将致力于拓展多元化的销售网络渠道，根据产品的特性，制定出差异化的销售模式，
以适应不断变化的市场需求。通过这些措施，公司着力在激烈的市场竞争中保持自身的竞争优势。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
?适用 □不适用
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谈论的主要内
调研的基本情
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 容及提供的资
况索引
料
详见公司 2026
产品研发、生 年 05 月 22 日
其他
日 会 交流 者 司经营情况 讯网的《投资
等。 者关系活动记
录表》
详见公司 2026
年 06 月 01 日
产品研发、销
实地调研 机构 机构投资者 售，公司经营
日 总部会议室 讯网的《投资
情况等。
者关系活动记
录表》
十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 ?否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 ?否
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
□是 ?否
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第四节 公司治理、环境和社会
一、公司董事、高级管理人员变动情况
?适用 □不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
郭海波 董事会秘书 聘任 2026 年 06 月 30 日 工作调动
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□适用 ?不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
?适用 □不适用
无
?适用 □不适用
报告期内全部有效的员工持股计划情况
持有的股票总数 占上市公司股本 实施计划的资金
员工的范围 员工人数 变更情况
（股） 总额的比例 来源
报告期内，本次
员工持股计划参
管理人员及核心 与对象中有部分
骨干员工（包含 离职，管理委员 自有资金或自筹
公司董事、高级 会已按照相关持 资金
管理人员） 股计划有关约定
对相关人员持有
份额进行处理。
报告期内，本次
管理人员及核心
员工持股计划参
骨干员工（不包
与对象中有部分
含公司董事、高
离职，管理委员 自有资金或自筹
级管理人员、持 97 9,238,000 0.93%
会已按照相关持 资金
股 5%以上的股
股计划有关约定
东、实际控制人
对相关人员持有
及其近亲属）
份额进行处理。
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报告期内董事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况
报告期初持股数 报告期末持股数 占上市公司股本总额
姓名 职务
（股） （股） 的比例
王旭峰 董事、副总裁 0 1,490,704 0.15%
雷振宏 职工董事 0 1,300,225 0.13%
游蓉丽 副总裁 0 361,081 0.04%
詹建勇 财务总监 0 82,816 0.01%
报告期内资产管理机构的变更情况
□适用 ?不适用
报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况
□适用 ?不适用
报告期内股东权利行使的情况
无
报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明
□适用 ?不适用
员工持股计划管理委员会成员发生变化
□适用 ?不适用
员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理
□适用 ?不适用
报告期内员工持股计划终止的情况
□适用 ?不适用
其他说明：
无
□适用 ?不适用
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四、环境信息披露情况
上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单
?是 □否
纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家） 3
序号 企业名称 环境信息依法披露报告的查询索引
https://sthjt.shanxi.gov.cn/qyhjxxyfpl/#/DisclosureDetail/19022701
https://sthjt.shanxi.gov.cn/qyhjxxyfpl/#/DisclosureDetail/19022881
https://sthjt.shanxi.gov.cn/qyhjxxyfpl/#/DisclosureDetail/19022075
五、社会责任情况
振东自创立之日起，一直勇于承担社会责任，坚持公益慈善事业，并专门设立“扶贫办”。其中针对
贫困学子的“助学日”已坚持 27 年；针对孤儿、残疾人、孤寡老人、特困家庭的“冬助日”已坚持 25 年；
针对公司驻地 60 岁以上老人设立的“敬老日”已坚持 32 年。2021 年，振东荣获“全国先进基层党组
织”“全国脱贫攻坚先进集体”两个荣誉称号，充分体现了党中央、国务院对振东慈善工作的认可和肯定。
三十余载岁月沉淀，这份质朴的爱心捐助早已融入振东人的血脉，成为深入骨髓的精神基因。
公司于 2013 年在平顺县投资打造道地药材种植基地，使传统的中药材种植实现规模化、基地化、
产业化、现代化。2019 年，平顺全县中药材产值达到 3.38 亿元，同比增长 42.25%，全县农民人均中药
材收入达到 3700 元，同比增长 110.22%。2020 年 2 月，平顺县 12 个乡镇、78 个贫困村全部脱贫。
年，平顺县中药产值达 4.06 亿元，带动平顺 9022 户种植中药材，户均增收 4700 元。截至 2025 年，振
东带动平顺县 3.5 万农户，户均增收 24000 元。2026 年公司继续以“高管包片，中层包村，员工包户”的
模式，扎扎实实开展产业扶持，同时扩大种植范围，在打造以党参、连翘、黄芩、黄芪、柴胡为主的多
品种大规模的药材种植基地的同时，引领农户发展花椒、核桃、酸枣、欧李等“药食同源”农产品的种植。
以“政府+公司+农业合作社+农户”的现代化经营模式，以种、产、储、购、销全方位的产业链条，成为
促进平顺发展增加农民收入的主要经济支柱。
每当家国有难，振东第一时间冲锋在前。南方雪灾、汶川地震、玉树地震、新冠疫情、河南洪灾、
山西水灾……振东人从未缺席。2020 年，新冠疫情来袭，振东人加班加点生产防抗疫药品物资，物流、
营销人员火速驰援；2021 年 7 月，河南爆发洪灾，振东紧急筹措药品物资 460 万元，员工捐款 120 万
元；2021 年 10 月，家乡山西遭遇罕见强降雨，振东向受灾严重的平顺、安泽、新绛、汾西等 7 县累计
捐赠 1420 万元，员工捐款 260 万元；3 年疫情期间，振东向全国 1024 家医院、卫生医疗机构捐赠疫情
防治药品和物资 1.24 亿元；2023 年 12 月，振东向甘肃地震灾区捐赠现金和救灾物资 380 万元；2025 年
代企业，始终践行“与民同富、与家同兴、与国同强”企业价值观的坚定行动，是新时代民营企业主动扛
起家国担当的生动写照。
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第五节 重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕
及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
□适用 ?不适用
公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期
末超期未履行完毕的承诺事项。
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。
三、违规对外担保情况
□适用 ?不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□是 ?否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 ?不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 ?不适用
七、破产重整相关事项
□适用 ?不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□适用 ?不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
?适用 □不适用
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诉讼(仲裁)审 诉讼(仲裁)
诉讼(仲裁) 涉案金额 是否形成
诉讼(仲裁)进展 理结果及影 判决执行情 披露日期 披露索引
基本情况 （万元） 预计负债
响 况
其中涉及 1173.82 万
元案件待开庭，
所有未达到
重大诉讼披 绝大部分胜
露标准的其 诉
决/仲裁，其中
他诉讼汇总
九、处罚及整改情况
?适用 □不适用
名称/姓名 类型 原因 调查处罚类型 结论（如有） 披露日期 披露索引
安欣生物因 20170404 批次
红花注射液被认定为违反
了《药品管理法》第四十 巨潮资讯网
九条第三款第（六）项的 (http://www.cni
规定：禁止生产、销售劣 nfo.com.cn)
生产的 药。因此，依据《药品管 《山西振东制
山西振东安 20170404 的 理法》，山西省食药监局 药股份有限公
被有权机关调 2018 年 04
欣生物制药 其他 红花注射液 责令安特生物进行整改， 司关于振东制
查 月 13 日
有限公司 热原项目不 没收召回的不合格红花注 药旗下产品出
符合规定 射液（批号：20170404） 现不良反应的
法所得 121,889.6 元，并处 （公告编号：
货值金额 234,656.7 元 2 倍 2018-028）
罚款 469,313.4 元，合计罚
没款 591,203 元。
整改情况说明
?适用 □不适用
花注射液。
标准操作规程》等相关制度，提高了红花注射剂的质量标准。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用 ?不适用
十一、重大关联交易
□适用 ?不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
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□适用 ?不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
□适用 ?不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
□适用 ?不适用
公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用 ?不适用
公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用 ?不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十二、重大合同及其履行情况
（1） 托管情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2） 承包情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3） 租赁情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在租赁情况。
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?适用 □不适用
单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
公司对子公司的担保情况
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
债务履
安欣制 连带责
药 任担保
日 日 日起三
年
债务履
安欣制 连带责
药 任担保
日 日 日起三
年
债务履
安欣制 连带责
药 任担保
日 日 日起三
年
债务履
泰盛制 连带责
药 任担保
日 日 日起三
年
报告期内审批对子 报告期内对子公司
公司担保额度合计 0 担保实际发生额合 7,838.43
（B1） 计（B2）
报告期末已审批的 报告期末对子公司
对子公司担保额度 15,000 担保余额合计 14,590
合计（B3） （B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
报告期内审批对子 报告期内对子公司
公司担保额度合计 0 担保实际发生额合
（C1） 计（C2）
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保 报告期内担保实际
额度合计 0 发生额合计 7,838.43
（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）
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报告期末已审批的 报告期末全部担保
担保额度合计 15,000 余额合计 14,590
（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）
全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净
资产的比例
其中：
采用复合方式担保的具体情况说明
单位：元
影响重大
合同履行 是否存在
合同订立 本期确认 累计确认
合同订立 合同总金 合同履行 应收账款 的各项条 合同无法
公司方名 的销售收 的销售收
对方名称 额 的进度 回款情况 件是否发 履行的重
称 入金额 入金额
生重大变 大风险
化
□适用 ?不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十三、其他重大事项的说明
□适用 ?不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十四、公司子公司重大事项
□适用 ?不适用
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第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 公积金转
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
新股 股
一、有限售
条件股份
持股
法人持股
内资持股
其中：
境内法人持
股
境内自
然人持股
持股
其中：
境外法人持
股
境外自
然人持股
二、无限售 991,493,4 991,685,2
条件股份 54 42
币普通股 54 42
上市的外资
股
上市的外资
股
三、股份总 992,303,0 992,303,0
数 56 56
股份变动的原因
?适用 □不适用
报告期内，公司部分已离任的监事持有的股票解除限售，导致高管锁定股份变动，详见“2、限售股份变动情况”。
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股份变动的批准情况
?适用 □不适用
同“股份变动的原因”。
股份变动的过户情况
□适用 ?不适用
股份回购的实施进展情况
□适用 ?不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用 ?不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□适用 ?不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售 拟解除限售日
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因
股数 股数 期
每年度第一个
交易日按照上
雷振宏 0.00 0.00 1,200.00 1,200.00 高管锁定股 年末持有股份
数的 25%解除
限售
每年度第一个
交易日按照上
金志祥 771,952.00 192,988.00 0.00 578,964.00 高管锁定股 年末持有股份
数的 25%解除
限售
每年度第一个
交易日按照上
游蓉丽 37,650.00 0.00 0.00 37,650.00 高管锁定股 年末持有股份
数的 25%解除
限售
合计 809,602.00 192,988.00 1,200.00 617,814.00 -- --
二、证券发行与上市情况
□适用 ?不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
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持有特
别表决
报告期末表决权恢
权股份
报告期末普通股股 复的优先股股东总
东总数 数（如有）（参见
总数
注 8）
（如
有）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
报告期 持有有 持有无 质押、标记或冻结情况
报告期
股东名 股东性 持股比 内增减 限售条 限售条
末持股
称 质 例 变动情 件的股 件的股 股份状态 数量
数量
况 份数量 份数量
山西振
东健康 境内非
产业集 国有法 30.46% 0 0 质押 143,800,000
团有限 人
公司
山西振
东制药
股份有
限公司 41,408,4 41,408,4 41,408,4
其他 4.17% 0 不适用 0
－第四 48 48 48
期员工
持股计
划
前海人
寿保险
股份有 21,699,9 21,699,9
其他 2.19% 0 0 不适用 0
限公司 40 40
－自有
资金
山西振
东制药
股份有
限公司 9,238,00 9,238,00 9,238,00
其他 0.93% 0 不适用 0
－第五 0 0 0
期员工
持股计
划
境内自 7,294,90 7,294,90
刘振伟 0.74% 927,300 0 不适用 0
然人 0 0
境内自 7,237,80 7,237,80 7,237,80
吴界明 0.73% 0 不适用 0
然人 0 0 0
境内自 5,523,29 5,523,29 5,523,29
张玉萍 0.56% 0 不适用 0
然人 1 1 1
境内自 4,700,00 4,700,00
李牧 0.47% -15,500 0 不适用 0
然人 0 0
境内自 4,671,20 4,671,20
尚虎 0.47% 439,100 0 不适用 0
然人 0 0
境内自 3,680,00 2,641,30 3,680,00
朱美瑜 0.37% 0 不适用 0
然人 0 0 0
战略投资者或一般
法人因配售新股成
为前 10 名股东的情 不适用
况（如有）（参见
注 3）
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上述股东关联关系 上述股东中，山西振东健康产业集团有限公司为公司控股股东，未知其他股东是否存在关联关
或一致行动的说明 系，也未知是否属于一致行动人。
上述股东涉及委托/
受托表决权、放弃 无
表决权情况的说明
前 10 名股东中存在
回购专户的特别说 不适用
明（参见注 11）
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
山西振东健康产业
集团有限公司
山西振东制药股份
有限公司－第四期 41,408,448 人民币普通股 41,408,448
员工持股计划
前海人寿保险股份
有限公司－自有资 21,699,940 人民币普通股 21,699,940
金
山西振东制药股份
有限公司－第五期 9,238,000 人民币普通股 9,238,000
员工持股计划
刘振伟 7,294,900 人民币普通股 7,294,900
吴界明 7,237,800 人民币普通股 7,237,800
张玉萍 5,523,291 人民币普通股 5,523,291
李牧 4,700,000 人民币普通股 4,700,000
尚虎 4,671,200 人民币普通股 4,671,200
朱美瑜 3,680,000 人民币普通股 3,680,000
前 10 名无限售条件
股东之间，以及前
东和前 10 名股东之 系，也未知是否属于一致行动人。
间关联关系或一致
行动的说明
刘振伟除通过普通证券账户持有 143,900 股外，还通过上海证券有限责任公司客户信用交易担保
证券账户持有 7,151,000 股，实际合计持有 7,294,900 股；
吴界明除通过普通证券账户持有 225,400 股外，还通过国泰海通证券股份有限公司客户信用交易
前 10 名普通股股东 担保证券账户持有 7,012,400 股，实际合计持有 7,237,800 股；
参与融资融券业务 张玉萍通过普通证券账户持有 0 股，通过国联民生证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户
股东情况说明（如 持有 5,523,291 股，实际合计持有 5,523,291 股；
有）（参见注 4） 李牧通过普通证券账户持有 0 股，通过浙商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有
朱美瑜通过普通证券账户持有 0 股，通过中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户
持有 3,680,000 股，实际合计持有 3,680,000 股。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 ?不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 ?不适用
公司是否具有表决权差异安排
□是 ?否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 ?否
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、董事和高级管理人员持股变动
?适用 □不适用
期初被授 本期被授 期末被授
本期增持 本期减持
期初持股 期末持股 予的限制 予的限制 予的限制
姓名 职务 任职状态 股份数量 股份数量
数（股） 数（股） 性股票数 性股票数 性股票数
（股） （股）
量（股） 量（股） 量（股）
雷振宏 职工董事 现任 0 1,600 0 1,600 0 0 0
合计 -- -- 0 1,600 0 1,600 0 0 0
五、控股股东或实际控制人变更情况
公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。
□适用 ?不适用
控股股东报告期内变更
□适用 ?不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用 ?不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
六、优先股相关情况
□适用 ?不适用
报告期公司不存在优先股。
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第七节 债券相关情况
□适用 ?不适用
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第八节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是 ?否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
编制单位：山西振东制药股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 265,988,597.02 511,895,230.04
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 456,881,967.83 489,965,105.44
衍生金融资产
应收票据 26,391,614.01 90,239,346.29
应收账款 644,610,764.69 678,980,331.93
应收款项融资 36,424,968.66 120,780,378.13
预付款项 40,427,964.85 34,131,326.89
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 72,423,601.86 54,901,885.96
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 659,325,326.05 649,910,257.04
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 51,253,299.80 37,384,297.46
流动资产合计 2,253,728,104.77 2,668,188,159.18
非流动资产：
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项目 期末余额 期初余额
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 28,298,983.88 28,202,123.98
其他权益工具投资 50,651,390.06 20,526,824.12
其他非流动金融资产 30,000,000.00 30,000,000.00
投资性房地产 13,635,281.62 14,038,294.87
固定资产 951,228,766.60 973,641,168.49
在建工程 151,561,384.96 125,250,861.15
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 6,974,130.04 7,675,944.33
无形资产 323,736,151.83 331,462,670.39
其中：数据资源
开发支出 128,203,216.06 104,743,241.70
其中：数据资源
商誉 15,499,814.18 15,499,814.18
长期待摊费用 29,889,416.81 31,226,942.16
递延所得税资产 30,245,248.69 28,127,090.50
其他非流动资产 259,939,266.60 243,542,834.84
非流动资产合计 2,019,863,051.33 1,953,937,810.71
资产总计 4,273,591,156.10 4,622,125,969.89
流动负债：
短期借款 170,109,241.19 176,959,698.28
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 2,943,972.16 6,690,137.96
应付账款 313,635,670.33 338,604,585.15
预收款项
合同负债 54,384,363.02 53,934,803.90
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 27,017,388.19 33,128,876.17
应交税费 12,980,418.66 10,649,269.42
其他应付款 361,632,779.02 602,314,662.41
其中：应付利息
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项目 期末余额 期初余额
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,787,402.89 1,525,636.98
其他流动负债 26,463,782.69 46,204,487.57
流动负债合计 970,955,018.15 1,270,012,157.84
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 45,963,770.96
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 5,598,028.94 6,147,148.10
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 34,213,872.88 35,288,458.86
递延所得税负债 139,658.63 1,123,930.56
其他非流动负债
非流动负债合计 85,915,331.41 42,559,537.52
负债合计 1,056,870,349.56 1,312,571,695.36
所有者权益：
股本 992,303,056.00 992,303,056.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,643,536,195.14 3,643,295,595.14
减：库存股
其他综合收益 -78,546,844.38 -78,676,976.87
专项储备
盈余公积 481,346,118.60 481,346,118.60
一般风险准备
未分配利润 -1,781,991,039.04 -1,689,315,574.09
归属于母公司所有者权益合计 3,256,647,486.32 3,348,952,218.78
少数股东权益 -39,926,679.78 -39,397,944.25
所有者权益合计 3,216,720,806.54 3,309,554,274.53
负债和所有者权益总计 4,273,591,156.10 4,622,125,969.89
法定代表人：李昆 主管会计工作负责人：詹建勇 会计机构负责人：詹建勇
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
货币资金 65,072,450.82 319,342,921.88
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 958,260.18 30,536,053.99
应收账款 530,944,558.55 530,569,430.74
应收款项融资 5,783,368.27 79,652,381.53
预付款项 148,161,906.14 72,112,694.91
其他应收款 2,744,472,205.91 2,812,854,285.02
其中：应收利息 13,539,900.00 8,480,400.00
应收股利
存货 51,036,499.55 39,315,955.56
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,431,012.77 1,510,457.42
流动资产合计 3,548,860,262.19 3,885,894,181.05
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 964,269,425.50 972,177,165.60
其他权益工具投资 31,278,275.02 1,160,099.01
其他非流动金融资产 30,000,000.00 30,000,000.00
投资性房地产
固定资产 292,895,423.28 296,272,179.16
在建工程 30,571,548.42 28,397,136.05
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 143,510,971.30 150,278,961.22
其中：数据资源
开发支出 44,086,094.97 42,210,949.10
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 14,918,375.37 14,607,226.38
递延所得税资产 54,395,807.50 54,395,807.50
其他非流动资产 127,817,556.24 120,866,711.38
非流动资产合计 1,733,743,477.60 1,710,366,235.40
资产总计 5,282,603,739.79 5,596,260,416.45
流动负债：
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
短期借款 70,240,759.67 94,642,786.50
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 55,045,486.40 50,603,734.98
预收款项
合同负债 2,529,745.96 2,453,438.70
应付职工薪酬 6,318,783.61 9,984,842.91
应交税费 8,460,479.48 4,813,946.33
其他应付款 312,358,033.76 643,701,572.92
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 1,021,590.00 3,102,317.13
流动负债合计 455,974,878.88 809,302,639.47
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 7,152,236.10 7,238,402.78
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 7,152,236.10 7,238,402.78
负债合计 463,127,114.98 816,541,042.25
所有者权益：
股本 992,303,056.00 992,303,056.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,643,006,353.01 3,642,765,753.01
减：库存股
其他综合收益 -25,469,284.12 -25,587,460.13
专项储备
盈余公积 463,277,181.35 463,277,181.35
未分配利润 -253,640,681.43 -293,039,156.03
所有者权益合计 4,819,476,624.81 4,779,719,374.20
负债和所有者权益总计 5,282,603,739.79 5,596,260,416.45
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业总收入 1,096,512,580.03 1,456,942,003.34
其中：营业收入 1,096,512,580.03 1,456,942,003.34
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,174,522,984.88 1,459,772,217.38
其中：营业成本 514,225,627.30 711,756,735.99
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 13,069,031.36 16,461,680.26
销售费用 415,503,001.48 517,269,057.71
管理费用 138,675,614.74 136,835,641.67
研发费用 89,711,342.57 77,443,275.28
财务费用 3,338,367.43 5,826.47
其中：利息费用 3,021,411.16 738,515.79
利息收入 73,381.66 1,498,277.23
加：其他收益 23,904,600.42 32,254,346.79
投资收益（损失以“—”号填
列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
以摊余成本计量的
金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“—”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“—”
号填列）
公允价值变动收益（损失以“—
”号填列）
信用减值损失（损失以“—”号
-14,818,026.59 -1,789,449.56
填列）
资产减值损失（损失以“—”号
-25,569,063.89 -8,947,402.13
填列）
资产处置收益（损失以“—”号
填列）
三、营业利润（亏损以“—”号填列） -93,909,957.06 26,539,737.03
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
加：营业外收入 189,502.50 1,066,477.61
减：营业外支出 3,419,975.58 6,695,178.32
四、利润总额（亏损总额以“—”号填
-97,140,430.14 20,911,036.32
列）
减：所得税费用 -1,838,467.52 14,407,439.16
五、净利润（净亏损以“—”号填列） -95,301,962.62 6,503,597.16
（一）按经营持续性分类
-95,301,962.62 6,503,597.16
号填列）
号填列）
（二）按所有权归属分类
-92,725,464.95 7,931,302.93
（净亏损以“—”号填列）
-2,576,497.67 -1,427,705.77
填列）
六、其他综合收益的税后净额 130,132.49 -1,147,236.17
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
额
综合收益
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
合收益
合收益的金额
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 -95,171,830.13 5,356,360.99
归属于母公司所有者的综合收益总
-92,595,332.46 6,784,066.76
额
归属于少数股东的综合收益总额 -2,576,497.67 -1,427,705.77
八、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.0934 0.0077
（二）稀释每股收益 -0.0934 0.0077
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00
元。
法定代表人：李昆 主管会计工作负责人：詹建勇 会计机构负责人：詹建勇
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业收入 241,989,844.25 264,458,236.45
减：营业成本 38,373,927.26 46,637,929.19
税金及附加 5,058,855.28 4,839,782.45
销售费用 57,617,036.57 48,424,622.70
管理费用 75,751,991.87 87,129,112.05
研发费用 29,671,224.32 19,347,104.28
财务费用 -3,409,038.93 -14,261,777.90
其中：利息费用 1,142,401.07 50,566.45
利息收入 4,559,639.45 14,679,368.06
加：其他收益 5,815,132.27 6,472,780.45
投资收益（损失以“—”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“—”
号填列）
公允价值变动收益（损失以“—
”号填列）
信用减值损失（损失以“—”号
-814,340.89 -3,382,500.17
填列）
资产减值损失（损失以“—”号
-1,862,772.49 4,712,577.31
填列）
资产处置收益（损失以“—”号
填列）
二、营业利润（亏损以“—”号填列） 42,105,876.69 79,646,146.60
加：营业外收入 12,647.06 91,656.82
减：营业外支出 2,720,049.15 3,710,164.64
三、利润总额（亏损总额以“—”号填
列）
减：所得税费用 154,294.78
四、净利润（净亏损以“—”号填列） 39,398,474.60 75,873,344.00
（一）持续经营净利润（净亏损以
“—”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“—”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 118,176.01 -802,287.81
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
额
综合收益
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
合收益
合收益的金额
六、综合收益总额 39,516,650.61 75,071,056.19
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,019,135,366.49 1,250,597,839.31
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 4,009,856.74 12,665,221.36
收到其他与经营活动有关的现金 16,668,103.72 20,861,970.38
经营活动现金流入小计 1,039,813,326.95 1,284,125,031.05
购买商品、接受劳务支付的现金 422,298,068.57 555,677,523.68
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 278,162,766.84 263,239,406.19
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
支付的各项税费 61,618,780.33 77,070,594.37
支付其他与经营活动有关的现金 625,625,290.46 791,077,667.14
经营活动现金流出小计 1,387,704,906.20 1,687,065,191.38
经营活动产生的现金流量净额 -347,891,579.25 -402,940,160.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,308,211,646.12 2,112,499,000.00
取得投资收益收到的现金 6,645,931.58 8,895,470.02
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,314,857,577.70 2,121,418,736.15
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 1,309,000,000.00 1,708,003,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,344,744,130.97 1,776,308,950.77
投资活动产生的现金流量净额 -29,886,553.27 345,109,785.38
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 148,664,633.58
收到其他与筹资活动有关的现金 6,713,553.44 26,254,686.70
筹资活动现金流入小计 155,378,187.02 26,254,686.70
偿还债务支付的现金 30,637,400.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 4,544,411.12 66,636,021.11
筹资活动现金流出小计 7,103,886.23 97,421,769.32
筹资活动产生的现金流量净额 148,274,300.79 -71,167,082.62
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -229,503,831.73 -128,997,457.57
加：期初现金及现金等价物余额 491,867,869.21 558,015,272.49
六、期末现金及现金等价物余额 262,364,037.48 429,017,814.92
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 206,836,986.23 213,225,602.06
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项目 2026 年半年度 2025 年半年度
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 10,301,252.10 594,424,737.31
经营活动现金流入小计 217,138,238.33 807,650,339.37
购买商品、接受劳务支付的现金 119,914,686.41 55,806,304.38
支付给职工以及为职工支付的现金 49,078,281.16 46,240,639.82
支付的各项税费 21,106,030.03 12,170,755.98
支付其他与经营活动有关的现金 335,971,242.34 545,718,610.44
经营活动现金流出小计 526,070,239.94 659,936,310.62
经营活动产生的现金流量净额 -308,932,001.61 147,714,028.75
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 70,104,600.00
取得投资收益收到的现金 185,750.02 542,341.50
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 70,290,350.02 542,341.50
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 91,000,000.00 47,456,138.60
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 124,727,178.07 86,846,166.89
投资活动产生的现金流量净额 -54,436,828.05 -86,303,825.39
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 110,173,636.38
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 110,173,636.38
偿还债务支付的现金 3,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 55,874,602.30
筹资活动现金流出小计 1,075,277.78 58,874,602.30
筹资活动产生的现金流量净额 109,098,358.60 -58,874,602.30
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -254,270,471.06 2,535,601.06
加：期初现金及现金等价物余额 319,342,921.88 126,789,805.05
六、期末现金及现金等价物余额 65,072,450.82 129,325,406.11
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本期金额
单位：元
归属于母公司所有者权益
项目 所有者
少数股
其他权益工具 减：库 其他综 专项 一般风 未分配 权益合
股本 资本公积 盈余公积 其他 小计 东权益
存股 合收益 储备 险准备 利润 计
优先股 永续债 其他
- - - 3,309,5
一、上年年末余额 78,676, 1,689,31 39,397, 54,274.
,056.00 595.14 18.60 2,218.78
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
- - - 3,309,5
二、本年期初余额 78,676, 1,689,31 39,397, 54,274.
,056.00 595.14 18.60 2,218.78
三、本期增减变动 - - - -
金额（减少以“－” 240,600.00 92,675,4 92,304,7 528,735 92,833,
.49
号填列） 64.95 32.46 .53 467.99
- - - -
（一）综合收益总
额
（二）所有者投入 130,132 130,132. 130,132
和减少资本 .49 49 .49
通股
有者投入资本
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有者权益的金额
.49 49 .49
（三）利润分配
备
东）的分配
（四）所有者权益
内部结转
本（或股本）
本（或股本）
损
动额结转留存收益
转留存收益
（五）专项储备
（六）其他 240,600.00
- - - 3,216,7
四、本期期末余额 78,546, 1,781,99 39,926, 20,806.
,056.00 195.14 18.60 7,486.32
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上年金额
单位：元
归属于母公司所有者权益 所有者
项目 少数股
其他权益工具 资本公 减：库 其他综合 专项 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 其他 小计 东权益
优先股 永续债 其他 积 存股 收益 储备 积 险准备 利润 计
一、上年年末余额 19,756. 33,558. 79,778,18 29,286. 37,373, 56,266.
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年期初余额 19,756. 33,558. 79,778,18 29,286. 37,373, 56,266.
三、本期增减变动 - - - - -
金额（减少以“－” 17,437. 1,147,236 41,427, 1,427,7 42,855,
号填列） 07 .17 972.61 05.77 678.38
（一）综合收益总 7,931,3 7,931,3 6,503,5
额 02.93 02.93 97.16
- - -
（二）所有者投入 48,194,
和减少资本 602.30
.17 838.47 838.47
通股
有者投入资本
有者权益的金额
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- - -
.17 838.47 838.47
（三）利润分配
备
东）的分配
（四）所有者权益
内部结转
本（或股本）
本（或股本）
损
动额结转留存收益
转留存收益
（五）专项储备
- - -
（六）其他 17,437. 17,437. 17,437.
四、本期期末余额 19,756. 16,121. 80,925,41 01,313. 38,800, 00,588.
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本期金额
单位：元
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 其他
优先股 永续债 其他 股 收益 润 益合计
- -
一、上年年末余额 25,587,460. 293,039,1
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
- -
二、本年期初余额 25,587,460. 293,039,1
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 118,176.01
号填列）
（一）综合收益总 39,398,47 39,398,474
额 4.60 .60
（二）所有者投入
和减少资本
通股
有者投入资本
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
有者权益的金额
（三）利润分配
东）的分配
（四）所有者权益
内部结转
本（或股本）
本（或股本）
损
动额结转留存收益
转留存收益
（五）专项储备
（六）其他 240,600.00
- -
四、本期期末余额 25,469,284. 253,640,6
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上期金额
单位：元
其他权益工具
项目 减：库存 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 其他
优先股 永续债 其他 股 收益 润 益合计
- -
一、上年年末余额 25,846,07 233,114,9
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
- -
二、本年期初余额 25,846,07 233,114,9
三、本期增减变动 -
金额（减少以“－” 802,287.8
号填列） 1
（一）综合收益总 75,873,34 75,873,344
额 4.00 .00
- -
（二）所有者投入 48,194,60
和减少资本 2.30
通股
有者投入资本
有者权益的金额
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- -
（三）利润分配
东）的分配
（四）所有者权益
内部结转
本（或股本）
本（或股本）
损
动额结转留存收益
转留存收益
（五）专项储备
（六）其他
- -
四、本期期末余额 26,648,36 157,241,6
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三、公司基本情况
公司名称：山西振东制药股份有限公司（以下简称“振东制药”、“本公司”、 “公司”）
注册地址：山西省长治市上党区光明南路振东科技园
总部地址：山西省长治市上党区光明南路振东科技园
实际从事的主要经营活动：生产抗肿瘤类原料药、小容量注射剂（含抗肿瘤药）、冻干粉针剂（含抗肿
瘤药）、片剂（含抗肿瘤药）、硬胶囊剂（含抗肿瘤药）、颗粒剂、散剂、中药提取生产制造；新药品
开发（仅限研究）。
本公司财务报告由本公司董事会 2026 年 8 月 24 日批准报出。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。本公司子公司的
相关信息参见本节[十、1]，本报告期内，新增及减少子公司的情况参见本节[九、5]。
四、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照中华人民共和国财政
部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求进行编制。
此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）2023 年修订的
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的
披露要求。
本公司董事会相信本公司拥有充足的营运资金，将能自本财务报表批准日后不短于 12 个月的可预
见未来期间内持续经营。因此，董事会继续以持续经营为基础编制本公司截至 2026 年 6 月 30 日止的
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司根据实际生产经营特点、历史经验和其他因素综合判断，需对财务报表项目金额进行判断和
估计的重要领域包括应收款项坏账准备、存货跌价准备、固定资产折旧、无形资产摊销、研发费用资本
化条件、收入确认和计量等。
公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司报告期的财务状况、经营
成果和现金流量等有关信息。
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采用公历年制，自公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日为一个会计年度。
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12
个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
以人民币作为记账本位币。
?适用 □不适用
项目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项 单项计提金额大于 500 万元
应收款项本期坏账准备收回或转回金额重要的 单项收回或转回金额大于 200 万元
本期重要的应收款项核销 单项核销金额大于 500 万元
重要的账龄超过一年的预付账款 单项账龄超过 1 年的预付账款金额大于 100 万元
重要的账龄超过一年的应付账款 单项账龄超过 1 年的应付账款金额大于 1000 万元
重要的账龄超过一年的预收账款 单项账龄超过 1 年的预收账款金额大于 1000 万元
重要的账龄超过一年的合同负债 单项账龄超过 1 年的合同负债金额大于 1000 万元
重要的账龄超过一年的其他应付款 单项账龄超过 1 年的其他应付款金额大于 500 万元
重要的非全资子公司 对公司净利润的影响达 10%以上
本公司取得对另一个或多个企业(或一组资产或净资产) 的控制权且其构成业务的，该交易或事项构
成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。参与合并的企业在合并
前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。参与合并的
各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
对于非同一控制下企业合并，购买方在判断取得的生产经营活动或资产的组合是否构成一项业务时，
将考虑是否选择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试，则判断为不构成业务。
如果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。
当本公司取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项可辨认资产、
负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方最终控制方合并财务报表中的账面价
值计量。在合并中本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的
差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，被合并方在合并日按照本公司的会计政策进行调整，
并在此基础上按照调整后的账面价值确认。
合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费
用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
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企业合并中发行权益性证券所发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲
减的，冲减留存收益。
本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证
券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计
入当期损益。本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，
公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；本
公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，应对取得的被购买方各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中
取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
企业合并中取得的被合并方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被合并方原已确认的资产），
其所带来的经济利益很可能流入本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按公允价值计量；公允
价值能够可靠计量的无形资产，单独确认为无形资产并按照公允价值计量；取得的被购买方除或有负债
以外的其他各项负债，履行有关义务很可能导致经济利益流出本公司且公允价值能够可靠计量的，单独
确认并按照公允价值计量；取得的被购买方或有负债，其公允价值能够可靠计量的，单独确认为负债并
按照公允价值计量。
企业合并形成母子公司关系的，母公司编制购买日的合并资产负债表，因企业合并取得的被购买方各项
可辨认资产、负债及或有负债以公允价值列示。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。本公司将所控制的全部主体（包括企业、被投资
单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等）纳入合并财务报表的合并范围。
企业持有被投资方半数或以下的表决权，但综合考虑下列事实和情况后，判断企业持有的表决权足
以使其目前有能力主导被投资方相关活动的，视为企业对被投资方拥有权力：①企业持有的表决权相对
于其他投资方持有的表决权份额的大小，以及其他投资方持有表决权的分散程度；②企业和其他投资方
持有的被投资方的潜在表决权，如可转换公司债券、可执行认股权证等；③其他合同安排产生的权利；
④被投资方以往的表决权行使情况等其他相关事实和情况。
当表决权不能对被投资方的回报产生重大影响时，如仅与被投资方的日常行政管理活动有关，并且
被投资方的相关活动由合同安排所决定，本公司需要评估这些合同安排，以评价其享有的权利是否足够
使其拥有对被投资方的权力。
本公司可能难以判断其享有的权利是否足以使其拥有对被投资方的权力。在这种情况下，本公司应
当考虑其具有实际能力以单方面主导被投资方相关活动的证据，从而判断其是否拥有对被投资方的权力。
本公司应考虑的因素包括但不限于：①本公司能否任命或批准被投资方的关键管理人员；②本公司能否
出于其自身利益决定或否决被投资方的重大交易；③本公司能否掌控被投资方董事会等类似权力机构成
员的任命程序，或者从其他表决权持有人手中获得代理权；④本公司与被投资方的关键管理人员或董事
会等类似权力机构中的多数成员是否存在关联方关系。
本公司与被投资方之间存在某种特殊关系的，在评价本公司是否拥有对被投资方的权力时，应当适
当考虑这种特殊关系的影响。特殊关系通常包括：被投资方的关键管理人员是企业的现任或前任职工、
被投资方的经营依赖于本公司、被投资方活动的重大部分有本公司参与其中或者是以本公司的名义进行、
本公司自被投资方承担可变回报的风险或享有可变回报的收益远超过其持有的表决权或其他类似权利的
比例等。
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本公司在判断是否控制被投资方时，应当确定其自身是以主要责任人还是代理人的身份行使决策权，
在其他方拥有决策权的情况下，还需要确定其他方是否以其代理人的身份代为行使决策权。
本公司通常应当对是否控制被投资方整体进行判断。但极个别情况下，有确凿证据表明同时满足下
列条件并且符合相关法律法规规定的，本公司应当将被投资方的一部分（以下简称“该部分”）视为被投
资方可分割的部分（单独主体），进而判断是否控制该部分（单独主体）：①该部分的资产是偿付该部
分负债或该部分其他权益的唯一来源，不能用于偿还该部分以外的被投资方的其他负债；②除与该部分
相关的各方外，其他方不享有与该部分资产相关的权利，也不享有与该部分资产剩余现金流量相关的权
利。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间应与本公司一致。如果子公
司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并报表时，按本公司的会计政策、会计期间
进行必要的调整。合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，在抵销母
公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易后，由母公司编制。
母公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。
子公司向母公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对该子公司的分配比例在“归
属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。
子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在“归
属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。
子公司持有母公司的长期股权投资，视为公司的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债
表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。子公司相互之间持有的长期股权投资，将长期股权投
资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。
因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计
税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整
合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。
少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。少数股东损益，
在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数
股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，调整合并资产负债表的期初数，并将该
子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司以及业务合
并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合
并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，不调整合并资产负债表的期初数，将
该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司以及业务购买日
至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并时，对于购
买日之前持有的被购买方股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益以及其他所有者
权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方
重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
本公司在报告期内处置子公司以及业务，不调整合并资产负债表的期初数；将该子公司以及业务期
初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流
量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，对于处置后的剩余股权投资，本
公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，
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计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益、其他所
有者权益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直
至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，则将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进
行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差
额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资
产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与
处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积的股本溢
价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
现金为公司库存现金、可以随时用于支付的存款及其他货币资金；现金等价物为公司持有的期限短
（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
外币业务按交易发生日的即期汇率作为折算汇率折算为人民币入账。
外币货币性项目余额按资产负债表日国家外汇管理局公布的基准汇率折算为人民币，所产生的汇兑
差额除属于与购建符合资本化条件的资产相关，在购建期间专门外币资金借款产生的汇兑损益按借款费
用资本化的原则处理外，其余均直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易
发生日即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值
确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或其他综合收益。
将公司境外经营子公司、合营企业、联营企业和分支机构通过合并报表、权益法核算等纳入到公司
的财务报表中时，需要将公司境外经营的财务报表折算为以公司记账本位币反映。在对公司境外经营财
务报表进行折算前，应当调整境外经营的会计期间和会计政策，使之与公司会计期间和会计政策相一致，
根据调整后的会计政策及会计期间编制相应货币（记账本位币以外的货币）的财务报表，再按照以下方
法对境外经营财务报表进行折算。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，
所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用
项目，采用交易发生日的即期汇率折算；产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在其
他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融资产和金融负债在本公司成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对
于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对
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于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于不具有重大融资成分的应收
账款，本公司按照根据附注三、（三十一）收入中的会计政策确定的交易价格进行初始计量。
本公司通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资
产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发
生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类
为以摊余成本计量的金融资产：
本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；
该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权
益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余
所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消
除或显著减少会计错配，本公司可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所
管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为
依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模
式。
本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金
流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时
的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借
贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变
更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收
入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
(2)以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套
期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计
入当期损益。
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(3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失
或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综
合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
(4)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计
入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计
入留存收益。
本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金
融负债。
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债。
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损
失(包括利息费用)计入当期损益。
（2）以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵消。但是，同时满足下列条件的以相互
抵消后的净额在资产负债表内列示：
本公司具有抵消已确认金额的法定权力，且该种法定权力是当前可执行的；
本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
金融资产在满足下列条件之一时，将被终止确认：
（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
（2）该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
（3）该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，本公司将下列两项金额的差额计入当期损益：
被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
因转移金融资产而收到的对价；
金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。
本公司以预期信用损失为基础，对以下项目进行减值会计处理并确认损失准备：
以摊余成本计量的金融资产；
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资。
非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同。
本公司持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其
变动计入当期损益的权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，
以及衍生金融资产。
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（1）预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指
本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差
额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包括考虑
续约选择权)。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预
期信用损失。
未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内(若金融工具的预计存续期少于 12
个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用
损失的一部分。
对于应收账款，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本公司
基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债
表日应收对象的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。
除应收账款外，本公司对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额
计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：①该
金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或②该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增
加。
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较
长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低应收对象履行其合同现金流量义务的能力，
该金融工具被视为具有较低的信用风险。
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著
增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可
获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：①债务人未能按合同到期日支
付本金和利息的情况；②已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级(如有)的严重恶化；③已发
生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；④现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将
对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。
以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类。
以根据逾期信息为例：
如果逾期超过 90 日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。
本公司认为金融资产在下列情况发生违约：①应收对象不大可能全额支付其对本公司的欠款，该评
估不考虑本公司采取例如变现抵押品(如果持有)等追索行动；或②金融资产逾期超过 90 天。
（2）已发生信用减值的金融资产
本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产是否已发生信用减值。当对金融资产预期未
来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融
资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：①发行方或债务人发生重大财务困难；②债务人违反
合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；③本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予
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债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；④债务人很可能破产或进行其他财务重组；⑤发行方或债
务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
（3）预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损
失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本
计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
（4）核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账
面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收
入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记
的金融资产仍可能受到执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价
和交易费用，减少股东权益。
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
本公司认为所持有的银行承兑汇票的承兑银行信用评级较高，不存在重大的信用风险，也未计提损
失准备。本公司持有的商业承兑汇票的预期信用损失的确定方法及会计处理方法与应收账款的预期信用
损失的确定方法及会计处理方法一致。
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
本公司对由收入准则规范的交易形成且未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成
分的应收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。应收账款在组合基础上采用
减值矩阵确定信用损失。本公司以共同风险特征为依据，按照公司类别等共同信用风险特征将应收账款
分为不同组别：
项目 计提方法
组合一：工业企业 预期平均损失
组合二：商业企业 预期平均损失
组合三：药材企业 预期平均损失
合并范围内关联方组合 不计提坏账
作为本公司信用风险管理的一部分，本公司利用应收账款账龄为基础来评估各类应收账款的预期信
用损失。应收账款的信用风险与预期信用损失率如下：
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组合一：工业企业
账龄 预期平均损失率
组合二：商业企业
账龄 预期平均损失率
组合三：药材企业
账龄 预期平均损失率
对于有客观证据表明其已发生信用减值的，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收账款、已有明
显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等，本公司将该应收账款作为已发生信用减值的
应收款项并按照单项工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自取得起期限在一年内（含一
年）的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资。
本公司根据银行承兑汇票的承兑银行信用情况对应收款项融资进行单项评估并确定信用损失。
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其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
本公司对其他应收款按历史经验数据和前瞻性信息，确定预期信用损失。除了单项评估信用风险的
其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据
组合 1（账龄组合） 合并范围外且无明显减值迹象的应收关联方款项
组合 2（账龄组合） 合并范围内且无明显减值迹象的应收关联方款项
不同组合计量损失准备的计提方法
项目 计提方法
组合 1（账龄组合） 预期平均损失
组合 2（账龄组合） 不计提坏账
各组合预期信用损失率如下：
组合 1（账龄组合）预期信用损失率，依据以账龄为基础来评估各类其他应收款的预期信用损失：
账龄 预期平均损失率
组合 2（合并范围内关联方组合）：结合历史违约损失经验及目前经济状况、考虑前瞻性信息，对
合并范围内关联方组合，且无明显减值迹象的，预期信用损失率为 0。
信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
合同资产，是指本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝
之外的其他因素。
同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
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本公司对合同资产以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。本公司采用减值矩阵
确定合同资产的预期信用损失准备。本公司基于内部信用评级对具有类似风险特征的各类合同资产确定
相应的损失准备的比例。减值矩阵基于本公司历史逾期比例确定。于 2026 年 6 月 30 日，本公司已重新
评估历史可观察的逾期比例并考虑了前瞻性信息的变化。
该预期信用损失准备的金额将随本公司的估计而发生变化。
本公司存货分为：在途材料、委托加工材料、原材料、消耗性生物资产、包装物、低值易耗品、库
存商品、产成品、分期收款发出商品、自制半成品、在产品和开发产品、开发成本等种类；
存货取得时按实际成本核算；发出时库存商品及原材料按加权平均法计价，低值易耗品采用一次摊
销法；包装物采用一次摊销法。
期末在对存货进行全面清查的基础上，按照存货的成本与可变现净值孰低的原则提取或调整存货跌
价准备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产过程中，以该存货的
估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在
正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，其可变现净值
以合同价值为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以
一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提
存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金
额内转回，转回的金额计入当期损益。
存货盘存制度采用永续盘存制，资产负债表日，对存货进行全面盘点，盘盈、盘亏结果，在期末结账前
处理完毕。
本公司主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或
处置组划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转
让的与这些资产直接相关的负债。
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
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根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出
售；
出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购
买协议，预计出售将在一年内完成。
本公司对于持有待售的固定资产，调整该项固定资产的预计净残值，使该项固定资产的预计净残值
能够反映其公允价值减去处置费用后的金额，但不得超过符合持有待售条件时该项固定资产的原账面价
值，原账面价值高于调整后预计净残值的差额，作为资产减值损失计入当期损益。
符合持有待售条件的无形资产等其他非流动资产或处置组，比照上述原则处理，但不包括递延所得
税资产、《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计量的投资
性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利。
某项非流动资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的划分条件或非流动资产从持
有待售的处置组中移除时，本公司停止将其划归为持有待售资产，并按照下列两项金额中较低者计量：
①被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下本应确认的折旧、
摊销或减值等进行调整后的金额；②决定不再出售之日的可收回金额。
（1）企业合并中形成的长期股权投资
A．如果是同一控制下的企业合并，公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对
价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期
股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合
并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，
长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，
于发生时计入当期损益。
购买方作为合并对价发行的权益性证券直接相关的交易费用，应当冲减资本公积—资本溢价或股本
溢价，资本公积—资本溢价或股本溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润；购买方作为合并
对价发行的债务性证券直接相关的交易费用，计入债务性证券的初始确认金额。
通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，判断多次交易是否属
于“一揽子交易”，并根据不同情况分别作出处理。
①属于一揽子交易的，合并方应当将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。通过多次
交易分步实现的企业合并，各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应
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将多次交易作为一揽子交易进行会计处理:a、这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;b、
这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;c、一项交易的发生取决于至少一项其他交易的发生;d、一
项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
②不属于“一揽子交易”的，在取得控制权日，合并方应按照以下步骤进行会计处理：
a、确定同一控制下企业合并形成的长期股权投资的初始投资成本。在合并日，根据合并后应享有
被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。
b、长期股权投资初始投资成本与合并对价账面价值之间的差额的处理。合并日长期股权投资的初
始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值
之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分
配利润。
c、合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他
综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分
配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用成本法或权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益应按比例结转，处置后的剩余
股权改按金融工具进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益应全部结转。
d、编制合并财务报表。合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并
方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变
动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
B、非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，以企业合并成本作为初始投资成本。企业合并成
本包括购买日购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的
公允价值之和。
购买方为企业合并而发生的审计费用、评估费用、法律服务费用等中介费用以及其他相关管理费用
于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性
证券或债务性证券的初始确认金额。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价
值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括
与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。为发
行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与证券发行直接相关的费用，不构成取得长
期股权投资的成本。该部分费用应自所发行证券的溢价发行收入中扣除，溢价收入不足冲减的，应依次
冲减盈余公积和未分配利润。
通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如非货币性资产交换具有商业实质或换出资产的公允
价值能够可靠计量的情况下，换入的长期股权投资按照换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为初
始投资成本；不满足上述前提的非货币性资产交换，换入的长期股权投资以换出资产的账面价值和应支
付的相关税费作为初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，企业应当将享有股份的公允价值确认为投资成本，重组债权的
账面余额与股份的公允价值之间的差额，计入当期损益。企业已对债权计提减值准备的，应当先将该差
额冲减减值准备，减值准备不足以冲减的部分，计入当期损益。
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（1）后续计量
本公司对子公司投资采用成本法核算，按照初始投资成本计价。追加或收回投资时调整长期股权投
资的成本。
本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算，除非投资符合持
有待售资产的条件。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
本公司因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照
《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资
成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公
允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当
期损益。
本公司因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，
按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日
之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，应当在处置该项投资时采用与被投资单
位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则
第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值
变动应当在改按成本法核算时转入当期损益。
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权应当改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之
日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益，应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置
后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，应当改按权益法核算，并对该剩余股
权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加
重大影响的，应当改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，
其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
权益法核算的被投资单位除净收益和其他综合收益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单
位除净收益和其他综合收益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例
计算应享有或应承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公
积）。
（2）损益调整
成本法下，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，
本公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益，不管有关利润分配是属于对取得
投资前还是取得投资后被投资单位实现净利润的分配。
权益法下，本公司取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值。投资企业
按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。投
资企业确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净
投资的长期权益减记至零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，
投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应在被投资单位账面净利润的基础上考虑以下
因素：被投资单位与本公司采用的会计政策或会计期间不一致，按本公司会计政策或会计期间对被投资
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单位的财务报表进行调整；以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单
位的净利润进行调整后确认；对本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享
有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销。本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资
产减值损失的，应当全额确认。
在持有投资期间，被投资单位能够提供合并财务报表的，应当以合并财务报表中的净利润和其他权
益变动为基础核算。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股
权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原
计入其他综合收益的部分进行会计处理。
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制
权的参与方一致同意后才能决策。合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合
营安排分为共同经营和合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权利，但并不能够控制或者与其他方一
起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，应当考虑本公司和其他方持有
的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。本公司能够对被投资单位
施加重大影响的，被投资单位为联营企业。
（1）在资产负债表日根据内部及外部信息以确定对子公司、合营公司或联营公司的长期股权投资
是否存在减值的迹象，对存在减值迹象的长期股权投资进行减值测试，估计其可收回金额。
可收回金额的估计结果表明长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，长期股权投资的账面价
值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。
可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值减去处置费用后的净额与资产预
计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产的公允价值减去处置费用后的净额，是根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产
处置费用的金额确定。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生
的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
（2）长期股权投资减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
投资性房地产是指能够单独计量和出售的，为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。
本公司按照成本对投资性房地产进行初始计量。在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行
后续计量。在成本模式下，建筑物的折旧方法和减值准备的方法与本公司固定资产的核算方法一致，土
地使用权的摊销方法和减值准备的方法与本公司无形资产的核算方法一致。当投资性房地产被处置，或
者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，应当终止确认该项投资性房地产。本公司出售、
转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，应当将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的
金额计入当期损益。期末，本公司按投资性房地产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当投资性房
地产可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提投资性房地产减值准备。资产减值损失一经确认，在
以后会计期间均不再转回。
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（1） 确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在
同时满足下列条件时予以确认：
① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入本公司；
② 该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2） 折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20-35 5% 2.71-4.75
机器设备 年限平均法 10 5% 9.50
运输设备 年限平均法 5 5% 19.00
办公设备及其他 年限平均法 5 5% 19.00
在建工程按实际成本核算。
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。
所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之
日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按照估计的价值转入固定资产，并按照本公司固定资
产折旧政策计提折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价格，但不调整原已计提的折
旧额。
本公司在每期末判断在建工程是否存在可能发生的减值迹象，包括：
①长期停建并且预计在未来３年内不会重新开工的在建工程；
②所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给本公司带来的经济利益具有很大的不确
定性；
③其他足以证明在建工程已发生减值的情形；
在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，本公司
以单项在建工程为基础估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的公允价值减去处置费用后的净额
与在建工程未来现金流量的现值两者之间较高者确定。当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将
在建工程的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计
提相应的在建工程减值准备。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计
入相关的资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足以下条件时开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而支付的现金、转移非
现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的构建或生产活动已经开始。
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间
不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用
停止资本化。
购建或者生产的资产各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产
整体完工时停止借款费用资本化。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，
则借款费用暂停资本化；该项中断如果是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或
者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至
资产的购建或者生产活动重新开始后继续资本化。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费
用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来
确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，购建累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出期初期末加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利
息金额，资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，应当予以资本化，计入符合资本化条件
的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额应当作为财务费
用，计入当期损益。
本公司生物资产为生产性生物资产及消耗性生物资产。对达到预定生产经营目的的生产性生物资产
按平均年限法计提折旧。
消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、
蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行栽培、营造、繁殖
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或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在收获前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合
资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在收获后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。
消耗性生物资产在收获或出售时，采用加权平均法按账面价值结转成本。
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一致
的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢
复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
如果消耗性生物资产改变用途，作为生产性生物资产，改变用途后的成本按改变用途时的账面价值
确定。
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭
林、产畜和役畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，
为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借
款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类生产性生
物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
类别 使用寿命 预计净残值率（%） 年折旧率（%）
连翘 10 年 10.00
本公司至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改
变则作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
损益。
本公司在每一个资产负债表日检查生产性生物资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在
减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可
收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金
额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
（1）初始计量
无形资产按取得时的实际成本计量，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定
用途所发生的其他支出。非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计
量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有
确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面
价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
（2）后续计量
取得无形资产时分析判断其使用寿命。
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对于使用寿命有限的无形资产，在为本公司带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资
产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使
用寿命是有限的，估计其使用寿命，并在为本公司带来经济利益的期限内按直线法摊销。
对于使用寿命有限的无形资产，如果有明显的减值迹象的，期末进行减值测试。减值迹象包括以下
情形：
① 某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
② 某项无形资产的市价在当期大幅下跌,剩余摊销年限内预期不会恢复；
③ 某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
④ 其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
对于使用寿命不确定的无形资产，每期末进行减值测试。
无形资产存在减值的，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的公允价值减去处置费用后的
净额与无形资产未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金
额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间做相应的调整，以使该无
形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值（扣除预计净残值）。
无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
（2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
本公司的研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研
究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下
列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售
该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出在以后期
间不再确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可
使用状态之日起转为无形资产列报。
根据行业和公司内部研究开发项目特点，公司按规定照以下几条标准进行资本化和费用化的区分：
（1）创新药：取得临床试验批件作为研发支出资本化节点；
（2）仿制药：无论是委外研发还是自研，均按照以下阶段进行资本化和费用化区分：
① 原料药：以完成中试研究阶段取得中试报告为资本化起点；
② 制剂：A 生物等效性试验：以在药物临床试验登记与信息公示平台上进行生物等效性（BE）试
验备案公示的日期作为研发支出资本化节点；B 验证性临床：以临床批件获得的日期作为研发支出资本
化节点；
（3）除上述情况外，其余研发支出全部计入当期损益。
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公司的长期待摊费用是指已经支出，但应由当期及以后各期承担的摊销期限在 1 年以上(不含 1 年)
的费用。长期待摊费用按实际成本计价。
长期待摊费用在预计受益期间直线法摊销，摊销期限一般为 2-10 年。
租入固定资产改良支出在租赁期限与租赁资产尚可使用年限两者孰短的期限内平均摊销。子公司筹
建费用在子公司开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当月的损益。
合同负债的确认方法
合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
（1） 短期薪酬的会计处理方法
职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工
薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养
人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本，职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工
薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际发生缺勤的会计期间确认与
非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。
本公司在利润分享计划同时满足下列条件时确认相关的应付职工薪酬：（1）因过去事项导致现在
具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；（2） 因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够
可靠估计。属于下列三种情形之一的，视为义务金额能够可靠估计：① 在财务报告批准报出之前本公
司已确定应支付的薪酬金额。② 该短期利润分享计划的正式条款中包括确定薪酬金额的方式。③ 过去
的惯例为本公司确定推定义务金额提供了明显证据。
本公司在职工提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个
月内支付全部应缴存金额的，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
本公司按照规定的折现率将设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当
期服务成本。折现率根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高
质量公司债券的市场收益率确定。设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计
划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划产生的福
利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。在设定受益计划下，在下列日期
孰早日将过去服务成本确认为当期费用：（1）修改设定受益计划时。（2）本公司确认相关重组费用或
辞退福利时。在设定受益计划结算时，确认一项结算利得或损失。
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（2） 离职后福利的会计处理方法
离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种
形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。 其中设定提存计划，是指向独立的基金缴
存固定费用后，企业不再承担；设定收益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定
提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（3） 辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期
损益：（1）本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。（2）本公司
确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。本公司按照辞退计划条款的规定，合理预计并确
认辞退福利产生的应付职工薪酬。辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，
适用短期薪酬的相关规定；辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，适用其他长
期职工福利的有关规定。
（4） 其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，适用关于设定提存计划的有关
规定进行处理。除此情形外，适用关于设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债
或净资产。在报告期末，将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：（1）服务成
本。（2）其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额。（3）重新计量其他长期职工福利净负债或净
资产所产生的变动。上述项目的总净额应计入当期损益或相关资产成本。
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时
义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现
时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资
产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债
的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
① 以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。
该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行
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权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授
予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估
计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他
方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能
够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
② 以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计
量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或
达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，
按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期
损益。
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允
价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公
允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对
取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，
将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可
行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本公司
内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
① 结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之
外，作为现金结算的股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确
认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。
② 接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为
权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将
该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务
企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。
按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流
入。
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。
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合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始时，按照各单项履约义务所承诺商品或服务
的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计
量收入。
交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款
项。本公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金
额。预期将退还给客户的款项作为负债不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定
客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的
差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本公司预计客户取得商品或服务控制权与客户
支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
满足下列条件之一时，本公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义
务：
（1）客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
（2）客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
（3）在本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累
计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，并按照完工百分
比法确定履约进度。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经
发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断
客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：
（1）本公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；
（2）本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；
（3）本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；
（4）本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的
主要风险和报酬；
（5）客户已接受该商品或服务等。
本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利作为合同资产列示，合同资产以预期信用损
失为基础计提减值。本公司拥有的无条件向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本公司已收或应收
客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。
本公司的营业收入确认政策如下：
（1）本公司部分区域经销商和电商的销售模式，以货物到达指定地点并经客户确认签收的时间作
为风险和报酬的转移时点确认销售收入；
（2）本公司部分产品为现款销售，以收到货款且客户提货时作为风险和报酬的转移时点确认销售
收入；
（3）本公司部分产品预收款结算销售，以收到客户款项并发货至客户指定场所获取客户签收回执
单的时间作为风险和报酬的转移时点确认销售收入；
（4）本公司中药材销售主要采用赊销模式。对于该类销售，本公司在将商品发送给客户（发货）
并取得客户对商品验收合格的证明（如客户签收单、验收报告、微信/邮件确认记录、电话确认、客户
采购结算单等）时确认销售收入；
（5）本公司部分外销产品，FOB 方式下，公司根据合同约定将产品报关并装运离港，作为风险和
报酬的转移时点确认销售收入。
（6）本公司部分产品在电商平台进行销售，以客户确认收货的时点确认销售收入。
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同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本。该成本预期能够收回的，本
公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之
外的其他支出于发生时计入当期损益。
为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本公司
将其作为合同履约成本确认为一项资产：
该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用(或类似费用) 、
明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；
该成本预期能够收回。
合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产(以下简称“与合同成本有关的资产”)采用与该
资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。[摊销期限不超过一年则在发生
时计入当期损益。]
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减值准备，并
确认为资产减值损失：
本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与
资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在该资产使用寿命
内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，
将尚未分配的相关递延收益余额一次性转入资产处置当期的损益。与日常活动相关的政府补助，计入其
他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府补助文件未明确确定
补助对象，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本
条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，
用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期
间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，取得时直接计入当期损益。与日常活动相
关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计
算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，视同暂时性差异确认相应
的递延所得税资产。
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递延所得税资产的确认以公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应
纳税所得额为限。对子公司及联营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债，
予以确认。但本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的，
不予确认。
对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也
不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性
差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。在资产负债表日，递延所得税资产和递延所得
税负债按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初
始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租
赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预
计负债并计入相关资产成本的交易等，以下简称适用企业会计准则解释第 16 号的单项交易），不适用
《企业会计准则第 18 号——所得税》第十一条（二）、第十三条关于豁免初始确认递延所得税负债和
递延所得税资产的规定。对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性
差异，根据《企业会计准则第 18 号——所得税》等有关规定，在交易发生时分别确认相应的递延所得
税负债和递延所得税资产。
本公司租赁交易产生的递延所得税资产和递延所得税负债的确认以净额抵销列示，依据是（1）企
业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；（2）递延所得税资产和递延所得税
负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每
一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期
所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
（1） 作为承租方租赁的会计处理方法
(1)使用权资产
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产
按照成本进行初始计量，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额
(扣除已享受的租赁激励相关金额)；发生的初始直接费用；为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在
场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，
本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，
租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2)租赁负债
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照
尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租
赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租
赁期开始日的指数或比率确定；购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；行使终
止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权；根据公司提供的担保余
值预计应支付的款项。本公司采用租赁内含利率作为折现率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司的
增量借款利率作为折现率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关
资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
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在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：本
公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择
权的实际行使情况与原评估结果不一致；根据担保余值预计的应付金额发生变动；用于确定租赁付款额
的指数或比率发生变动。在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用
权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。
(3)短期租赁和低价值资产租赁
本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在
租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期
不超过 12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较
低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。
(4)租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：该租赁
变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增加的对价与租赁范围扩大部分的单独
价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，
重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
（2） 作为出租方租赁的会计处理方法
在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，
但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外
的其他租赁。
本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租
赁且本公司选择对原租赁不确认使用权资产和租赁负债，本公司将该转租赁分类为经营租赁。
经营租赁会计处理
经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租
赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未
计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
融资租赁会计处理
在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收
融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保
余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和
减值按照财务报告附注三（九）金融工具进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在
实际发生时计入当期损益。
（1）商誉的确认
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净
资产公允价值份额的差额。
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（2）商誉的减值测试和减值准备的计提方法
本公司在期末终了时对商誉进行减值测试。对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按
照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商
誉的账面价值分摊至相关的资产组或资产组组合时，按照各资产组或资产组组合的公允价值占资产组或
资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或资产组组合的账
面价值占资产组或资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或资产组组合进行减值测试时，如果与商誉相关的资产组或资产组组合
存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或资产组组合进行减值测试，计算其可收回金额，并与相关
账面价值进行比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或资产组组合进行减值测试，比较这
些相关资产组或资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关
资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
公司减值测试是将商誉分摊至相关的资产组，按照企业会计准则规定的测试方法计算资产组预计未
来现金流量的现值确定可收回金额。预计未来现金流量在确定各关键假设相关的价值时，参照了公司历
史数据、外部相关信息及未来预测信息，并编报商誉减值测试之盈利预测表。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，在以后会计期间不再转回。
本公司根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相
等。
本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出估计
时，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包
括市场法、收益法和成本法，本公司选择其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值。采用估
值技术计量公允价值时，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致
的输入值，包括流动性折溢价、控制权溢价或少数股东权益折价等，但不包括准则规定的计量单元不一
致的折溢价。不考虑因大量持有相关资产或负债所产生的折价或溢价。
以公允价值计量的相关资产或负债存在出价和要价的，以在出价和要价之间最能代表当前情况下公
允价值的价格确定该资产或负债的公允价值。
本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层
次输入值，最后使用第三层次输入值。
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控
制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构
成关联方。此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本公司或本公司的
关联方。
本公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本。
股份回购中支付的对价和交易费用减少所有者权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损
失。
转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，
冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额
与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。
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股权激励计划中，本公司授予被激励对象限制性股票，被激励对象先认购股票，如果后续未达到股
权激励计划规定的解锁条件，则本公司按照事先约定的价格回购股票。向职工发行的限制性股票按有关
规定履行了注册登记等增资手续的，在授予日，本公司根据收到的职工缴纳的认股款确认股本和资本公
积（股本溢价）；同时就回购义务确认库存股和其他应付款。
所得税的会计核算采用资产负债表债务法。所得税费用包括当年所得税和递延所得税。除将与直接
计入股东权益的交易和事项相关的当年所得税和递延所得税计入股东权益，以及企业合并产生的递延所
得税调整商誉的账面价值外，其余的当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
当年所得税是指企业按照税务规定计算确定的针对当期发生的交易和事项，应纳给税务部门的金额，即
应交所得税；递延所得税是指按照资产负债表债务法应予确认的递延所得税资产和递延所得税负债在期
末应有的金额相对于原已确认金额之间的差额。
（1） 重要会计政策变更
?适用 □不适用
单位：元
会计政策变更的内容和原因 受重要影响的报表项目名称 影响金额
第 19 号”），规定了“关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”“关于处置原通过同一控制
下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理”“关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确
认”“关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”和“关于指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的权益工具的披露”等相关内容，根据财政部相关文件规定，本次会计政策变更日期为 2026
年 1 月 1 日。
本次会计政策变更不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生影响。
（2） 重要会计估计变更
□适用 ?不适用
（3） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 ?不适用
本公司章程规定，公司税后利润按以下顺序及规定分配：
A、弥补亏损
B、按 10%提取盈余公积金
C、经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金
D、支付股利
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六、税项
税种 计税依据 税率
按照税法规定计算的销售货物和应税
劳务收入为基础计算销项税额，在扣
增值税 3%、6%、9%、13%
除当期允许抵扣的进项税额后，差额
部分为应交增值税
按实际缴纳的增值税、消费税之和计
城市维护建设税 5%、7%
算缴纳
企业所得税 按应纳税所得额计算缴纳 5%、15%、25%
按实际缴纳的增值税、消费税之和计
教育费附加 3%
算缴纳
按实际缴纳的增值税、消费税之和计
地方教育附加 2%
算缴纳
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
山西振东制药股份有限公司 15%
山西振东泰盛制药有限公司 15%
山西振东五和堂制药有限公司 15%
北京振东光明药物研究院有限公司 15%
山西振东安欣生物制药有限公司 15%
海南振东健康科技有限公司 15%
海南振东生物医药有限公司 15%
山西振东先导生物科技有限公司 15%
山西振东健康大药房有限公司 5%
根据山西省科技厅、山西省财政厅、山西省税务局共同签发的《高新技术企业证书》，证书编
号:GR202314000198，认定有效期 3 年，发证时间 2023 年 12 月 8 日，本公司在认定有效期内减按 15%
的税率征收企业所得税。
根据山西省科学技术厅、山西省财政厅、山西省税务局共同签发的《高新技术企业证书》，证书编
号 GR202514000054，认定有效期 3 年，签发时间 2025 年 12 月 8 日，本公司下属子公司泰盛制药在认
定有效期内减按 15%的税率征收企业所得税。
根据山西省科学技术厅、山西省财政厅、山西省税务局共同签发的《高新技术企业证书》，证书编
号 GR202414000646，认定有效期 3 年，签发时间 2024 年 11 月 1 日，本公司下属子公司五和堂制药在
认定有效期内减按 15%的税率征收企业所得税。
根据北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市税务局共同签发的《高新技术企
业证书》，证书编号 GR202411007535，认定有效期 3 年，签发时间 2024 年 12 月 31 日，本公司下属子
公司振东研究院在认定有效期内减按 15%的税率征收企业所得税。
根据山西省科技厅、山西省财政厅、山西省税务局共同签发的《高新技术企业证书》，证书编号
GR202314000035，认定有效期 3 年，发证时间 2023 年 11 月 6 日，本公司下属子公司安欣制药在认定
有效期内减按 15%的税率征收企业所得税。
根据山西省科学技术厅、山西省财政厅、山西省税务局共同签发的《高新技术企业证书》，证书编
号 GR202314000639，认定有效期 3 年，发证时间 2023 年 12 月 8 日，本公司下属子公司先导生物科技
在认定有效期内减按 15%的税率征收企业所得税。
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根据关于海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通知（财税[2020]31 号），本公司子公司海南科技、
海南生物医药适用 15%企业所得税税率。
根据财政部 税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告（财政部 税
务总局公告 2023 年第 12 号），本公司子公司健康大药房适用 5%企业所得税税率。
除本公司、山西振东泰盛制药有限公司（以下简称“泰盛制药”）、山西振东五和堂制药有限公司
（以下简称“五和堂制药”）、北京振东光明药物研究院有限公司（以下简称“振东研究院”）、山西振东
安欣生物制药有限公司（以下简称“安欣制药”）、海南振东健康科技有限公司（以下简称“海南科技”）、
海南振东生物医药有限公司（以下简称“海南生物医药”）、 山西振东先导生物科技有限公司（以下简
称“先导生物科技”）企业所得税率实际税率为 15%、山西振东健康大药房有限公司（以下简称“健康大
药房”）企业所得税率实际税率为 5%外，本公司之其他子公司企业所得税率均为 25%。
七、合并财务报表项目注释
单位：元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 66,888.71 100,775.30
银行存款 262,089,827.72 479,411,007.19
其他货币资金 3,831,880.59 32,383,447.55
合计 265,988,597.02 511,895,230.04
其中：存放在境外的款项总额 45,533.80 74,378.69
其他说明
其他货币资金为票据保证金及存出投资款。
单位：元
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
其中：
其他 456,881,967.83 489,965,105.44
其中：
合计 456,881,967.83 489,965,105.44
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
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其他说明：
（1） 应收票据分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 26,391,614.01 90,239,346.29
合计 26,391,614.01 90,239,346.29
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其
中：
其
中：
合计 0.00 0.00
如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：
□适用 ?不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 ?不适用
（4） 期末公司已质押的应收票据
单位：元
项目 期末已质押金额
（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位：元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
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银行承兑票据 19,908,743.50
合计 19,908,743.50
（6） 本期实际核销的应收票据情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收票据核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 应收票据性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
应收票据核销说明：
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 845,273,994.35 864,384,581.17
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其
中：
按组合
计提坏
账准备 100.00% 23.74% 100.00% 21.45%
的应收
账款
其
中：
按组合 845,273, 200,663, 644,610, 864,384, 185,404, 678,980,
计提坏 994.35 229.66 764.69 581.17 249.24 331.93
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账准备
的应收
账款
合计 100.00% 23.74% 100.00% 21.45%
按组合计提坏账准备类别名称：工业企业
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
组合一：工业企业 311,650,593.98 48,533,001.27 15.57%
合计 311,650,593.98 48,533,001.27
确定该组合依据的说明：
本公司根据本公司及其分、子公司业务性质，分为三个组合，分别为组合一：工业企业、组合二：商业
企业、组合三：药材企业，按照预期信用损失金额计量损失准备。
组合一：工业企业
账龄 实际采用的预期损失率（%） 期末账面余额 期末减值准备
合计 311,650,593.98 48,533,001.27
按组合计提坏账准备类别名称：商业企业
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
组合二：商业企业 287,387,822.88 117,810,272.95 40.99%
合计 287,387,822.88 117,810,272.95
确定该组合依据的说明：
组合二：商业企业
账龄 实际采用的预期损失率（%） 期末账面余额 期末减值准备
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合计 287,387,822.88 117,810,272.95
按组合计提坏账准备类别名称：药材企业
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
组合三：药材企业 246,235,577.48 34,319,955.44 13.94%
合计 246,235,577.48 34,319,955.44
确定该组合依据的说明：
组合三：药材企业
账龄 实际采用的预期损失率（%） 期末账面余额 期末减值准备
合计 246,235,577.48 34,319,955.44
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 ?不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
风险组合 185,404,249.24 16,766,254.23 1,507,273.81 200,663,229.66
合计 185,404,249.24 16,766,254.23 1,507,273.81 200,663,229.66
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
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确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
（4） 本期实际核销的应收账款情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
应收账款核销说明：
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
国药控股股份有
限公司
华润医药控股有
限公司
广州市振康医药
有限公司
九州通医药集团
股份有限公司
河北龙海新药经
营有限公司
合计 177,110,712.19 177,110,712.19 20.95% 4,796,544.21
（1） 合同资产情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
合计 0.00 0.00
（2） 报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因
单位：元
项目 变动金额 变动原因
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（3） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其
中：
其
中：
按组合计提坏账准备类别个数：0
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 ?不适用
（4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
单位：元
项目 本期计提 本期收回或转回 本期转销/核销 原因
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明
（5） 本期实际核销的合同资产情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的合同资产核销情况
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
合同资产核销说明：
其他说明：
（1） 应收款项融资分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 36,424,968.66 120,780,378.13
合计 36,424,968.66 120,780,378.13
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（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其中：
其中：
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失（未发生信用减 损失（已发生信用减
损失
值） 值）
在本期
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
（4） 期末公司已质押的应收款项融资
单位：元
项目 期末已质押金额
（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
单位：元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑汇票 88,714,452.11
合计 88,714,452.11
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（6） 本期实际核销的应收款项融资情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收款项融资核销情况
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
核销说明：
（7） 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况
（8） 其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 72,423,601.86 54,901,885.96
合计 72,423,601.86 54,901,885.96
（1） 应收利息
单位：元
项目 期末余额 期初余额
单位：元
是否发生减值及其判
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
断依据
其他说明：
□适用 ?不适用
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
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确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收利息核销情况
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
核销说明：
其他说明：
（2） 应收股利
单位：元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
单位：元
是否发生减值及其判
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
断依据
□适用 ?不适用
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
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单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收股利核销情况
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
核销说明：
其他说明：
（3） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款及备用金 90,207,268.99 75,387,080.88
保证金 11,296,671.76 10,543,371.61
合计 101,503,940.75 85,930,452.49
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 101,503,940.75 85,930,452.49
?适用 □不适用
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其中：
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按组合
计提坏 100.00% 28.65% 100.00% 36.11%
账准备
其中：
合计 100.00% 28.65% 100.00% 36.11%
按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
按组合计提坏账准备 101,503,940.75 29,080,338.89 28.65%
合计 101,503,940.75 29,080,338.89
确定该组合依据的说明：
本公司将本公司及其分、子公司的其他应收款分类为组合 1（账龄组合），依据以账龄为基础来评估各
类其他应收款的预期信用损失金额计量损失准备。
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（％） 金额 比例（％）
合计 101,503,940.75 100.00 29,080,338.89 85,930,452.49 100.00 31,028,566.53
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
损失
值) 值)
在本期
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
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本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按组合计提坏
账准备
合计 31,028,566.53 2,757,366.15 4,705,593.79 29,080,338.89
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
单位：元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
其他应收款核销说明：
单位：元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
大同市规划和自
然资源局开发区 往来款及备用金 8,401,635.00 1-2 年 8.26% 629,328.11
分局
北京博雅熊文化
往来款及备用金 3,000,000.00 1 年以内 2.96% 69,375.09
传媒有限公司
上海鼎辉医药有
保证金 3,000,000.00 2-3 年 2.96% 424,015.56
限公司
新华通讯社新闻
往来款及备用金 3,000,000.00 1 年以内 2.96% 69,375.09
信息中心
扬州成科智能科
往来款及备用金 1,620,000.00 1 年以内 1.60% 37,462.55
技有限公司
合计 19,021,635.00 18.74% 1,229,556.40
单位：元
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其他说明：
（1） 预付款项按账龄列示
单位：元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
合计 40,427,964.85 34,131,326.89
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无。
（2） 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
占预付款项总额的比例
单位名称 金额 发生时间
（%）
山西玖香草中药材有限公司 2,475,000.00 1-2 年 6.12
蔻诗美（天津）生物科技有限公司 1,468,535.74 1 年以内 3.63
太原煤炭气化（集团）晋中燃气有限公司 1,357,057.57 1 年以内 3.36
宝鸡禾圣一草中药材有限公司 1,350,000.00 1-2 年 3.34
四川省中药材集团有限责任公司中药分公司 1,303,500.00 1 年以内 3.22
合计 7,954,093.31 —— 19.67
其他说明：
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1） 存货分类
单位：元
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期末余额 期初余额
项目 存货跌价准备 存货跌价准备
账面余额 或合同履约成 账面价值 账面余额 或合同履约成 账面价值
本减值准备 本减值准备
原材料 439,336,217.99 47,130,204.40 392,206,013.59 432,739,985.05 54,211,181.30 378,528,803.75
在产品 41,979,957.49 801,813.31 41,178,144.18 46,159,477.86 70,898.06 46,088,579.80
库存商品 285,333,926.23 77,608,413.41 207,725,512.82 322,211,798.65 109,583,371.10 212,628,427.55
周转材料 6,664,609.93 6,664,609.93 1,124,069.07 1,124,069.07
消耗性生物资
产
委托加工材料 2.49 2.49 592,954.30 592,954.30
合计 787,093,404.76 127,768,078.71 659,325,326.05 816,003,355.09 166,093,098.05 649,910,257.04
（2） 确认为存货的数据资源
单位：元
自行加工的数据资源 其他方式取得的数据
项目 外购的数据资源存货 合计
存货 资源存货
（3） 存货跌价准备和合同履约成本减值准备
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回 转销
原材料 54,211,181.30 13,437,187.02 7,016,568.61 13,501,595.31 47,130,204.40
在产品 70,898.06 730,915.25 801,813.31
库存商品 109,583,371.10 46,342,189.27 27,924,659.04 50,392,487.92 77,608,413.41
消耗性生物资产 2,227,647.59 2,227,647.59
合计 166,093,098.05 60,510,291.54 34,941,227.65 63,894,083.23 127,768,078.71
存货跌价准备情况
本期转销存货跌价准备 本期转销金额占该项存货期
项目 计提存货跌价准备的依据
的原因 末余额的比例（%）
原材料 过期、存货的成本与可变现净值孰低 已出售 3.07
库存商品 过期、存货的成本与可变现净值孰低 已出售 17.66
按组合计提存货跌价准备
单位：元
期末 期初
组合名称 跌价准备计提 跌价准备计提
期末余额 跌价准备 期初余额 跌价准备
比例 比例
按组合计提存货跌价准备的计提标准
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（4） 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
（5） 合同履约成本本期摊销金额的说明
单位：元
项目 期末账面余额 减值准备 期末账面价值 公允价值 预计处置费用 预计处置时间
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
（1） 一年内到期的债权投资
□适用 ?不适用
（2） 一年内到期的其他债权投资
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
预交税金 3,554,362.57 190,937.10
待抵扣税额 45,267,924.46 35,682,902.94
待摊费用 2,431,012.77 1,510,457.42
合计 51,253,299.80 37,384,297.46
补偿性资产相关信息
其他说明：
（1） 债权投资的情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
债权投资减值准备本期变动情况
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
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（2） 期末重要的债权投资
单位：元
期末余额 期初余额
债权项
目 票面利 实际利 逾期本 票面利 实际利 逾期本
面值 到期日 面值 到期日
率 率 金 率 率 金
（3） 减值准备计提情况
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
损失
值) 值)
在本期
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
（4） 本期实际核销的债权投资情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的债权投资核销情况
债权投资核销说明：
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
其他说明：
（1） 其他债权投资的情况
单位：元
累计在其
他综合收
本期公允 累计公允
项目 期初余额 应计利息 利息调整 期末余额 成本 益中确认 备注
价值变动 价值变动
的减值准
备
其他债权投资减值准备本期变动情况
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（2） 期末重要的其他债权投资
单位：元
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期末余额 期初余额
其他债
权项目 票面利 实际利 逾期本 票面利 实际利 逾期本
面值 到期日 面值 到期日
率 率 金 率 率 金
（3） 减值准备计提情况
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
损失
值) 值)
在本期
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
（4） 本期实际核销的其他债权投资情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的其他债权投资核销情况
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
其他说明：
单位：元
指定为以
本期计 本期 公允价值
本期末累
本期计入其 入其他 本期末累计计 确认 计量且其
计计入其
项目名称 期初余额 他综合收益 综合收 入其他综合收 的股 期末余额 变动计入
他综合收
的利得 益的损 益的损失 利收 其他综合
益的利得
失 入 收益的原
因
北京未来
基于战略
聚点信息
技术有限
持有
公司
德塔云
基于战略
（北京）
科技有限
持有
公司
北京中研
基于战略
百草检测
认证有限
持有
公司
徐诺药业 基于战略
（南京） 24,000,000.00 目的长期
有限公司 持有
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指定为以
本期计 本期 公允价值
本期末累
本期计入其 入其他 本期末累计计 确认 计量且其
计计入其
项目名称 期初余额 他综合收益 综合收 入其他综合收 的股 期末余额 变动计入
他综合收
的利得 益的损 益的损失 利收 其他综合
益的利得
失 入 收益的原
因
广东康爱
基于战略
多数字健
康科技有
持有
限公司
北京桦冠 基于战略
生物技术 12,896,556.27 8,232,843.73 12,896,556.27 目的长期
有限公司 持有
湖北梦阳 基于战略
药业股份 5,426,264.57 14,573,735.43 5,426,264.57 目的长期
有限公司 持有
北京齐君
基于战略
生物医药
科技有限
持有
公司
合计 20,526,824.12 124,565.94 50,294.20 78,275,863.28 50,651,390.06
本期存在终止确认
单位：元
项目名称 转入留存收益的累计利得 转入留存收益的累计损失 终止确认的原因
分项披露本期非交易性权益工具投资
单位：元
指定为以公允
其他综合收益 价值计量且其 其他综合收益
确认的股利
项目名称 累计利得 累计损失 转入留存收益 变动计入其他 转入留存收益
收入
的金额 综合收益的原 的原因
因
北京未来聚点信 基于战略目的
息技术有限公司 长期持有
德塔云（北京） 基于战略目的
科技有限公司 长期持有
北京中研百草检 基于战略目的
测认证有限公司 长期持有
徐诺药业（南 基于战略目的
京）有限公司 长期持有
广东康爱多数字
基于战略目的
健康科技有限公 30,000,000.00
长期持有
司
北京桦冠生物技 基于战略目的
术有限公司 长期持有
湖北梦阳药业股 基于战略目的
份有限公司 长期持有
北京齐君生物医 基于战略目的
药科技有限公司 长期持有
合计 50,294.20 78,275,863.28
其他说明：
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（1） 长期应收款情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目 折现率区间
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
分期收款销
售商品
合计 5,661,334.30 5,661,334.30 5,661,334.30 5,661,334.30
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其中：
按组合
计提坏 100.00% 100.00% 0.00 100.00% 100.00% 0.00
账准备
其中：
合计 100.00% 100.00% 0.00 100.00% 100.00% 0.00
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
分期收款销售商品 5,661,334.30 5,661,334.30 100.00%
合计 5,661,334.30 5,661,334.30
确定该组合依据的说明：
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
损失
值) 值)
在本期
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
单位：元
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本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
分期收款销售
商品
合计 5,661,334.30 5,661,334.30
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
（4） 本期实际核销的长期应收款情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的长期应收款核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
长期应收款核销说明：
单位：元
本期增减变动
期初 权益 宣告 期末
减值 减值
被投 余额 法下 其他 发放 余额
准备 其他 计提 准备
资单 （账 追加 减少 确认 综合 现金 （账
期初 权益 减值 其他 期末
位 面价 投资 投资 的投 收益 股利 面价
余额 变动 准备 余额
值） 资损 调整 或利 值）
益 润
一、合营企业
二、联营企业
广东
龙创
基药 240,60
,123.9 143,74 ,983.8
业有 0.00
限公
司
小计 ,123.9 143,74 ,983.8
合计 ,123.9 143,74 ,983.8
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
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可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
合计 30,000,000.00 30,000,000.00
其他说明：
（1） 采用成本计量模式的投资性房地产
?适用 □不适用
单位：元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
（1）外购
（2）存货\
固定资产\在建工程转
入
（3）企业合
并增加
（1）处置
（2）其他转
出
二、累计折旧和累计
摊销
（1）计提或
摊销
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项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
（1）处置
（2）其他转
出
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
（2）其他转
出
四、账面价值
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
其他说明：
（2） 采用公允价值计量模式的投资性房地产
□适用 ?不适用
（3） 转换为投资性房地产并采用公允价值计量
单位：元
转换前核算科 对其他综合收
项目 金额 转换理由 审批程序 对损益的影响
目 益的影响
（4） 未办妥产权证书的投资性房地产情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
其他说明
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单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 951,228,766.60 973,641,168.49
合计 951,228,766.60 973,641,168.49
（1） 固定资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 办公设备及其他 合计
一、账面原值：
金额
（1）购
置
（2）在
建工程转入
（3）企
业合并增加
金额
（1）处
置或报废
二、累计折旧
金额
（1）计
提
金额
（1）处
置或报废
三、减值准备
金额
（1）计
提
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项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 办公设备及其他 合计
金额
（1）处
置或报废
四、账面价值
价值
价值
（2） 暂时闲置的固定资产情况
单位：元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
（3） 通过经营租赁租出的固定资产
单位：元
项目 期末账面价值
（4） 未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物 153,285,465.28 集中办理
其他说明
报告期末固定资产抵押情况
项目 期末账面价值
房屋及建筑物 238,194,615.81
本公司子公司泰盛制药与兴业银行股份有限公司大同分行签订长期贷款协议，以晋（2023）大同县
不动产权第 0000839 号、晋（2023）大同县不动产权第 0000829 号、晋（2023）大同县不动产权第
（2023）大同县不动产权第 0000832 号、晋（2023）大同县不动产权第 0000835 号、晋（2023）大同县
不动产权第 0000841 号、晋（2023）大同县不动产权第 0000837 号、晋（2023）大同县不动产权第
（2023）大同县不动产权第 0000831 号、晋（2023）大同县不动产权第 0000836 号、晋（2023）大同县
不动产权第 0000834 号、晋（2025）大同市不动产权第 0035351 号、晋（2025）大同市不动产权第
（2025）大同市不动产权第 0035353 号、晋（2025）大同市不动产权第 0035352 号、晋（2023）大同县
不动产权第 0000840 号作为抵押，以本公司作为保证人。
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（5） 固定资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（6） 固定资产清理
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 138,728,340.73 112,417,816.92
工程物资 12,833,044.23 12,833,044.23
合计 151,561,384.96 125,250,861.15
（1） 在建工程情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
中医药科教基
地建设项目
五和堂新厂区 1,904,114.33 1,904,114.33 1,776,232.45 1,776,232.45
擦剂高速包装
线
科研生产及配
套设施建设项
目（外用制剂
车间）
原料综合车间
基础工程
厂区高压电力
增容用电工程
小容量注射剂
预充针灌封生 13,425,477.16 13,425,477.16 12,953,779.05 12,953,779.05
产线
原料车间工程 4,125,602.92 4,125,602.92 2,760,743.05 2,760,743.05
毒麻生产线 2,636,017.69 2,636,017.69 781,327.43 781,327.43
其他 7,911,002.68 7,911,002.68 3,802,581.29 3,802,581.29
合计 138,728,340.73 138,728,340.73 112,417,816.92 112,417,816.92
（2） 重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
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其
工程
本期 利息 中：
本期 累计 本期
预 本期 转入 资本 本期
项目名 期初 其他 期末 投入 工程 利息 资金
算 增加 固定 化累 利息
称 余额 减少 余额 占预 进度 资本 来源
数 金额 资产 计金 资本
金额 算比 化率
金额 额 化金
例
额
中医药
科教基 482,58 99.00
,086.5 ,670.6 其他
地建设 4.12 %
项目
五和堂 1,776, 127,88 1,904, 50%-
其他
新厂区 232.45 1.88 114.33 98%
擦剂高
速包装 其他
线
科研生
产及配
套设施 38,802 46,916
建设项 ,077.3 ,095.1 其他
目（外 4 3
用制剂
车间）
原料综
合车间 6,138, 80.00
,131.3 ,777.4 其他
基础工 646.11 %
程
厂区高
压电力 3,853, 3,853, 80.00
其他
增容用 211.00 211.00 %
电工程
小容量
注射剂 12,953 13,425
预充针 ,779.0 ,477.1 其他
灌封生 5 6
产线
原料车 2,760, 1,364, 4,125, 80.00
其他
间工程 743.05 859.87 602.92 %
毒麻生 781,32 1,854, 2,636, 30.00
其他
产线 7.43 690.26 017.69 %
其他 其他
合计 7,816. ,026.7 8,340.
（3） 本期计提在建工程减值准备情况
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 计提原因
其他说明
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（4） 在建工程的减值测试情况
□适用 ?不适用
（5） 工程物资
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
未安装设备 12,833,044.23 12,833,044.23 12,833,044.23 12,833,044.23
合计 12,833,044.23 12,833,044.23 12,833,044.23 12,833,044.23
其他说明：
在建工程本期其他减少为转入无形资产 1,797,378.53 元、转入费用 1,326,201.11 元。
（1） 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 ?不适用
（2） 采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（3） 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
（1） 使用权资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 合计
一、账面原值
二、累计折旧
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项目 房屋及建筑物 合计
（1）计提 701,814.29 701,814.29
（1）处置
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
（2） 使用权资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
其他说明：
（1） 无形资产情况
单位：元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 商标 合计
一、账面原值
额
加金额
（1
）购置
（2
）内部研发
（3
）企业合并增
加
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项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 商标 合计
（4）在建
工程转入
少金额
（1
）处置
额
二、累计摊销
额
加金额
（1
）计提
少金额
（1
）处置
额
三、减值准备
额
加金额
（1
）计提
少金额
（1
）处置
额
四、账面价值
面价值
面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0.00%
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（2） 确认为无形资产的数据资源
单位：元
外购的数据资源无形 自行开发的数据资源 其他方式取得的数据
项目 合计
资产 无形资产 资源无形资产
（3） 未办妥产权证书的土地使用权情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
土地使用权 9,584,971.75 集中办理
其他说明
本公司期末无形资产用于抵押借款的情况：
本公司子公司泰盛制药与兴业银行股份有限公司大同分行签订长期贷款协议，以晋（2023）大同县
不动产权第 0000839 号、晋（2023）大同县不动产权第 0000829 号、晋（2023）大同县不动产权第
（2023）大同县不动产权第 0000832 号、晋（2023）大同县不动产权第 0000835 号、晋（2023）大同县
不动产权第 0000841 号、晋（2023）大同县不动产权第 0000837 号、晋（2023）大同县不动产权第
（2023）大同县不动产权第 0000831 号、晋（2023）大同县不动产权第 0000836 号、晋（2023）大同县
不动产权第 0000834 号、晋（2025）大同市不动产权第 0035351 号、晋（2025）大同市不动产权第
（2025）大同市不动产权第 0035353 号、晋（2025）大同市不动产权第 0035352 号、晋（2023）大同县
不动产权第 0000840 号作为抵押，以本公司作为保证人。
（4） 无形资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1） 商誉账面原值
单位：元
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事
期初余额 期末余额
项 企业合并
处置
形成的
山西振东泰盛制药有限公司 54,981,520.12 54,981,520.12
山西振东五和堂制药有限公司 7,869,720.39 7,869,720.39
山西振东道地药材开发有限公司 165,255.79 165,255.79
山西振东安欣生物制药有限公司 130,700,623.28 130,700,623.28
宜春振东康朗医药有限公司 488,383.27 488,383.27
合计 194,205,502.85 194,205,502.85
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（2） 商誉减值准备
单位：元
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
计提 处置
山西振东泰盛制药有限公司 54,981,520.12 54,981,520.12
山西振东五和堂制药有限公司 483,442.25 483,442.25
山西振东道地药材开发有限公司 165,255.79 165,255.79
山西振东安欣生物制药有限公司 122,587,087.24 122,587,087.24
宜春振东康朗医药有限公司 488,383.27 488,383.27
合计 178,705,688.67 178,705,688.67
（3） 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
所属资产组或组合的构成及
名称 所属经营分部及依据 是否与以前年度保持一致
依据
资产组或资产组组合发生变化
名称 变化前的构成 变化后的构成 导致变化的客观事实及依据
其他说明
（4） 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
（5） 业绩承诺完成及对应商誉减值情况
形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内
□适用 ?不适用
其他说明
单位：元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费 23,976,762.15 9,966,050.33 7,807,616.17 2,431,012.77 23,704,183.54
绿化 23,968.17 11,984.09 11,984.08
广告制作费 1,296,085.42 182,200.56 1,113,884.86
软件服务费 5,930,126.42 1,306,188.44 4,623,937.98
咨询费 844,339.62 408,913.27 435,426.35
合计 31,226,942.16 10,810,389.95 9,716,902.53 2,431,012.77 29,889,416.81
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其他说明
（1） 未经抵销的递延所得税资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 104,691,645.39 17,996,969.85 103,612,971.03 17,420,530.70
内部交易未实现利润 60,986,854.42 9,148,028.16 50,541,778.55 7,581,266.78
递延收益 19,754,938.50 2,963,240.77 20,337,925.60 3,050,688.84
租赁负债 7,092,285.45 1,507,291.81 7,672,785.08 1,571,735.06
合计 192,525,723.76 31,615,530.59 182,165,460.26 29,624,221.38
（2） 未经抵销的递延所得税负债
单位：元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
使用权资产 6,974,130.04 1,446,948.57 7,675,944.33 1,578,797.55
金融资产公允价值变
动
合计 7,226,097.87 1,509,940.53 11,844,999.90 2,621,061.44
（3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位：元
递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资 递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资
项目
债期末互抵金额 产或负债期末余额 债期初互抵金额 产或负债期初余额
递延所得税资产 1,370,281.90 30,245,248.69 1,497,130.88 28,127,090.50
递延所得税负债 1,370,281.90 139,658.63 1,497,130.88 1,123,930.56
（4） 未确认递延所得税资产明细
单位：元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣亏损 1,985,839,922.61 2,007,726,422.87
减值准备 284,880,957.54 339,769,753.73
合计 2,270,720,880.15 2,347,496,176.60
（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
年份 期末金额 期初金额 备注
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年份 期末金额 期初金额 备注
合计 1,985,839,922.61 2,007,726,422.87
其他说明
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付设备工
程、开发支出 272,677,840.60 12,738,574.00 259,939,266.60 256,281,408.84 12,738,574.00 243,542,834.84
款及投资款
合计 272,677,840.60 12,738,574.00 259,939,266.60 256,281,408.84 12,738,574.00 243,542,834.84
补偿性资产相关信息
其他说明：
单位：元
期末 期初
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
合同纠纷
货币资金
保证金
抵押借 抵押借
固定资产 抵押 抵押
抵押） 抵押）
抵押借 抵押借
无形资产 抵押 抵押
抵押） 抵押）
合计
其他说明：
（1） 短期借款分类
单位：元
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项目 期末余额 期初余额
保证借款 169,828,907.61 67,118,157.98
未到期附有追索权已贴现票据 280,333.58 109,841,540.30
合计 170,109,241.19 176,959,698.28
短期借款分类的说明：
（2） 已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为 0.00 元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
单位：元
借款单位 期末余额 借款利率 逾期时间 逾期利率
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其中：
其中：
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
单位：元
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 2,943,972.16 6,690,137.96
合计 2,943,972.16 6,690,137.96
本期末已到期未支付的应付票据总额为元，到期未付的原因为。
（1） 应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付工程款 5,124,337.67 6,742,112.42
应付设备款 23,288,215.69 26,522,016.83
应付材料款 285,223,116.97 305,340,455.90
合计 313,635,670.33 338,604,585.15
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（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应付款 361,632,779.02 602,314,662.41
合计 361,632,779.02 602,314,662.41
（1） 应付利息
单位：元
项目 期末余额 期初余额
重要的已逾期未支付的利息情况：
单位：元
借款单位 逾期金额 逾期原因
其他说明：
（2） 应付股利
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
（3） 其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
押金、保证金、出让金 8,820,267.55 9,654,706.26
预提销售费用 214,083,788.25 225,302,187.21
往来款 110,092,121.24 87,736,168.33
员工持股 28,636,601.98 279,621,600.61
合计 361,632,779.02 602,314,662.41
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
其他说明
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（1） 预收款项列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要预收款项
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
单位：元
项目 变动金额 变动原因
单位：元
项目 期末余额 期初余额
销货款 54,384,363.02 53,934,803.90
合计 54,384,363.02 53,934,803.90
账龄超过 1 年的重要合同负债
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
单位：元
变动金
项目 变动原因
额
（1） 应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 31,732,677.72 245,451,324.29 251,085,960.16 26,098,041.85
二、离职后福利-设定
提存计划
三、辞退福利 973,668.00 973,668.00
合计 33,128,876.17 272,051,278.86 278,162,766.84 27,017,388.19
（2） 短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
和补贴
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项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其中：医疗保险
费
工伤保险
费
生育保险
费
育经费
合计 31,732,677.72 245,451,324.29 251,085,960.16 26,098,041.85
（3） 设定提存计划列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 1,396,198.45 25,626,286.57 26,103,138.68 919,346.34
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 8,415,515.08 4,072,793.93
企业所得税 1,009,954.71 2,734,136.15
个人所得税 1,749,526.59 1,929,067.27
城市维护建设税 707,521.92 527,799.97
房产税 43,224.66 31,257.07
土地使用税 7,318.66 7,263.65
教育费附加 289,045.97 246,576.24
地方教育附加 192,719.03 162,588.62
印花税 344,492.04 609,338.51
水资源税 221,100.00 327,784.00
环境保护税 664.01
合计 12,980,418.66 10,649,269.42
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明
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单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的租赁负债 1,787,402.89 1,525,636.98
合计 1,787,402.89 1,525,636.98
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
待转销项税 6,835,372.77 6,547,282.02
期末未到期信用等级低的银行承兑汇
票
合计 26,463,782.69 46,204,487.57
短期应付债券的增减变动：
单位：元
按面
溢折
债券 票面 发行 债券 发行 期初 本期 值计 本期 期末 是否
面值 价摊
名称 利率 日期 期限 金额 余额 发行 提利 偿还 余额 违约
销
息
合计
其他说明：
（1） 长期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 45,963,770.96
合计 45,963,770.96
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
（1） 应付债券
单位：元
项目 期末余额 期初余额
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（2） 应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位：元
按面
溢折
债券 票面 发行 债券 发行 期初 本期 值计 本期 期末 是否
面值 价摊
名称 利率 日期 期限 金额 余额 发行 提利 偿还 余额 违约
销
息
合计
（3） 可转换公司债券的说明
（4） 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位：元
发行在外 期初 本期增加 本期减少 期末
的金融工
具 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
长期租赁负债 7,385,431.83 7,672,785.08
减：一年内到期的租赁负债 -1,787,402.89 -1,525,636.98
合计 5,598,028.94 6,147,148.10
其他说明
单位：元
项目 期末余额 期初余额
（1） 按款项性质列示长期应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
（2） 专项应付款
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
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其他说明：
（1） 长期应付职工薪酬表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
（2） 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
计划资产：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
设定受益计划净负债（净资产）
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额 形成原因
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 35,288,458.86 5,184,500.00 6,259,085.98 34,213,872.88
合计 35,288,458.86 5,184,500.00 6,259,085.98 34,213,872.88
其他说明：
政府补助明细情况
本期计入营 与资产相关
补助项目 业外收入金 /与收益相
额 关
西黄丸、消癌平样品收集、
技术熟化及标准复核
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本期计入营 与资产相关
补助项目 业外收入金 /与收益相
额 关
黄芪、水蛭样品收集，标准
共建及复核
醋酸阿比特龙自乳化软胶囊
制剂开发与研究
中央应急物资保障体系建设
项目
年产 30 亿片碳酸钙 D3 片剂
及 7.5 亿袋颗粒剂技术改造项 3,060,000.00 382,500.00 2,677,500.00 与资产相关
目
药茶产业发展-东药材商贸平
台项目
基于多模态质控技术的炒炙
类饮片优质评价标准
山西省科技厅 2024 年三晋英
才/青年拔尖人
抗肿瘤高端制剂盐酸多柔比
星脂质体注射液
企业科技特派员 20,000.00 20,000.00 与收益相关
创新药 ZDH01 研发 1,200,000.00 200,000.00 1,000,000.00 与资产相关
煤炭基金补助项目 1,125,000.00 37,500.00 1,087,500.00 与资产相关
芪蛭通络产业化项目 5,250,000.00 175,000.00 5,075,000.00 与资产相关
产业振兴和技术改造项目---
GPM 异地改造项目
扶持中小企业发展专项资金 355,300.79 28,653.30 326,647.49 与资产相关
开发区扶持中小企业发展专
项资金
苯佐卡因凝胶专项款 186,029.94 186,029.94 与收益相关
晋中开发区农业产业化专项
扶持资金
西黄丸的二次开发研究 401,334.70 401,334.70 与收益相关
基于功能主治的脑震宁工艺
优化和标准提升（脑震宁大 75,603.52 75,603.52 与收益相关
品种开发）
脑震宁颗粒关键技术推广费 250,000.00 250,000.00 与收益相关
山西省市场监督管理局 2023
年度专利转化计划资金项目 13,200.00 13,200.00 与收益相关
款
观布局的中药材生态种植研 95,221.24 95,221.24 与资产相关
究
国家重点研发计划中医药现
代化研究重点专项 2019 年度 1,345,000.00 1,345,000.00 与收益相关
立项项目预算
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本期计入营 与资产相关
补助项目 业外收入金 /与收益相
额 关
潞党参优良品种的选育项目 30,000.00 30,000.00 与收益相关
范项目-10 个药材开发
“十大晋药”远志防控黄曲霉
污染技术应用示范
目资金
林下有机潞党参新产品开发
项目款
专项-十大晋药酸
代化支撑项目
长治市上党区财政局-2024 年
战补清算资金
长治市上党区财政局-2025 年
战补资金（省级）
长治市上党区财政局-2024 年
战补资金（市级）
长治市市场管理局-25 年战略
补助资金
收到上党区科技局 2024 年经
济工作会项目奖励金
加工一体化项目
材科技示范基地建设项目
药茶产品研发与产业化开发
项目
山西省工业和信息化厅项目
款-市场占有率提升奖励
工信局支 2024 年战新奖补资
金省级
中药材良种繁育示范厂 550,000.00 550,000.00 与收益相关
潞党参联合攻关补助款 2,701,886.79 2,701,886.79 与收益相关
市级有机旱作农业发展项目
款
山西农业大学项目 729,528.30 729,528.30 与收益相关
合计 35,288,458.86 5,184,500.00 6,259,085.98 34,213,872.88
单位：元
项目 期末余额 期初余额
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其他说明：
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数
其他说明：
（1） 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
（2） 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位：元
发行在外 期初 本期增加 本期减少 期末
的金融工
具 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
其他说明：
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 3,642,624,095.14 3,642,624,095.14
其他资本公积 671,500.00 240,600.00 912,100.00
合计 3,643,295,595.14 240,600.00 3,643,536,195.14
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
单位：元
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本期发生额
减：前期 减：前期
项目 期初余额 本期所得 计入其他 计入其他 税后归属 期末余额
减：所得 税后归属
税前发生 综合收益 综合收益 于少数股
税费用 于母公司
额 当期转入 当期转入 东
损益 留存收益
一、不能
重分类进 - -
损益的其 78,350,135. 124,565.94 124,565.94 78,225,569.
他综合收 02 08
益
其他
- -
权益工具
投资公允
价值变动
二、将重
分类进损 - -
益的其他 326,841.85 321,275.30
综合收益
外币
- -
财务报表 5,566.55 5,566.55
折算差额
- -
其他综合
收益合计
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 476,553,510.13 476,553,510.13
任意盈余公积 4,792,608.47 4,792,608.47
合计 481,346,118.60 481,346,118.60
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为
本公司注册资本 50%以上的，可不再提取。
本公司在提取法定盈余公积金后，经股东大会决议，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金
可用于弥补以前年度亏损或增加股本。
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单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 -1,689,315,574.09 -1,388,153,651.67
调整后期初未分配利润 -1,689,315,574.09 -1,388,153,651.67
加：本期归属于母公司所有者的净利
-92,725,464.95 7,931,302.93
润
其他 -50,000.00
期末未分配利润 -1,781,991,039.04 -1,380,222,348.74
调整期初未分配利润明细：
使用资本公积弥补亏损详细情况说明：
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,091,342,597.57 506,704,405.03 1,442,349,996.69 705,843,184.08
其他业务 5,169,982.46 7,521,222.27 14,592,006.65 5,913,551.91
合计 1,096,512,580.03 514,225,627.30 1,456,942,003.34 711,756,735.99
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
分部 1 分部 2 其他 合计
合同分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
业务类型
其中：
中药
化药
非药品收 46,238,521. 12,406,508. 46,238,521. 12,406,508.
入 48 67 48 67
其他
按经营地 1,096,512,5 514,225,62 1,096,512,5 514,225,62
区分类 80.03 7.30 80.03 7.30
其中：
线上合计
线下合计 907,676,99 444,734,57 907,676,99 444,734,57
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东北
华北
华南
华东
西南
西北
其他业务
市场或客
户类型
其中：
合同类型
其中：
按商品转
让的时间
分类
其中：
按合同期
限分类
其中：
按销售渠 1,096,512,5 514,225,62 1,096,512,5 514,225,62
道分类 80.03 7.30 80.03 7.30
其中：
线上销售
线下销售
其他业务
合计
与履约义务相关的信息：
公司承担的预 公司提供的质
履行履约义务 重要的支付条 公司承诺转让 是否为主要责
项目 期将退还给客 量保证类型及
的时间 款 商品的性质 任人
户的款项 相关义务
其他说明
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 0.00 元，其中，元预计将于年度确
认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。
合同中可变对价相关信息：
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重大合同变更或重大交易价格调整
单位：元
项目 会计处理方法 对收入的影响金额
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 2,672,577.72 4,877,246.77
教育费附加 1,893,196.52 3,653,559.03
房产税 5,846,511.51 4,775,998.71
土地使用税 1,419,691.21 1,397,588.11
车船使用税 1,314.40 13,684.40
印花税 810,107.95 1,315,785.24
水资源税 425,000.00 425,576.00
环境保护税 632.05 2,242.00
合计 13,069,031.36 16,461,680.26
其他说明：
各项税金及附加的计提标准详见附注六、税项。
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 49,098,404.88 39,855,941.70
折旧、摊销 36,245,520.12 31,898,715.70
差旅费、业务招待费、广告宣传费等费用 8,392,960.63 8,730,470.54
租赁费、水电费、运输费、通讯费 10,739,657.26 15,015,130.17
办公费、会务费、咨询费、电话费等行政费用 29,946,582.48 34,131,819.55
物料消耗、失效药品 2,900,531.43 4,459,063.18
其他 1,351,957.94 2,744,500.83
合计 138,675,614.74 136,835,641.67
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 122,337,042.67 105,740,398.71
差旅费、业务招待费、广告宣传费等
市场开发费用
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项目 本期发生额 上期发生额
办公费、会务费、培训费、咨询费 10,409,487.30 9,363,535.42
租赁费、水电费、运输费、通讯费、
折旧摊销费、装卸费
服务费、市场运营费 204,839,060.52 312,916,684.43
其他 3,077,162.68 3,616,858.34
合计 415,503,001.48 517,269,057.71
其他说明：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
人员人工费 48,988,540.48 52,120,757.41
材料费用 6,007,375.68 9,957,188.08
中间试验费 238,035.76 48,027.03
折旧及摊销 5,406,732.47 5,568,756.35
技术开发费 21,257,256.88 2,171,402.39
能源费用 378,558.51 1,498,380.78
咨询费 24,200.00 30,454.56
维修检验费 303,238.76 306,749.54
注册审核费 2,360,638.03 2,833,629.52
其他 4,746,766.00 2,907,929.62
合计 89,711,342.57 77,443,275.28
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 3,021,411.16 738,515.79
减：利息收入 73,381.66 1,498,277.23
减：利息资本化金额
汇兑损益 279,653.21 71,199.84
减：汇兑损益资本化金额
银行手续费 104,905.92 202,729.41
贴现利息 5,778.80 491,658.66
合计 3,338,367.43 5,826.47
其他说明
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
政府补助 19,379,055.23 17,398,391.25
代扣个人所得税手续费 57,049.78 52,709.66
税收返还 4,000,000.00 13,761,190.57
税额抵减 468,495.41 1,042,055.31
合计 23,904,600.42 32,254,346.79
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单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
其他说明
单位：元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
合计 251,967.83 1,328,710.16
其他说明：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -143,740.10 -502,529.40
处置长期股权投资产生的投资收益 -2,047,762.14 17,436.87
理财产品的投资收益 2,522,472.26 7,004,233.61
合计 330,970.02 6,519,141.08
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 -16,766,254.23 -6,465,960.15
其他应收款坏账损失 1,948,227.64 4,676,510.59
合计 -14,818,026.59 -1,789,449.56
其他说明
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、存货跌价损失及合同履约成本减
-25,569,063.89 -8,947,402.13
值损失
合计 -25,569,063.89 -8,947,402.13
其他说明：
单位：元
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资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得：
处置固定资产利得 4,604.73
处置租赁利得
处置无形资产利得
小计 4,604.73
非流动资产处置损失：
处置固定资产损失
小计
合计 4,604.73
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置利得合计 24,016.13
其中：固定资产处置利得 24,016.13
无形资产处置利得
接受捐赠
违约金及罚款收入 2,000.00 2,000.00
其他 187,502.50 1,042,461.48 187,502.50
合计 189,502.50 1,066,477.61 189,502.50
其他说明：
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置损失合计 4,120.52 4,120.52
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失 4,120.52 4,120.52
违约金、赔偿金、罚款支出
及滞纳金
对外捐赠 1,485,270.38 4,042,836.04 1,485,270.38
其他 877,129.99 236,730.36 877,129.99
合计 3,419,975.58 6,695,178.32 3,419,975.58
其他说明：
（1） 所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 1,263,962.60 13,322,517.93
递延所得税费用 -3,102,430.12 1,084,921.23
合计 -1,838,467.52 14,407,439.16
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（2） 会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
项目 本期发生额
利润总额 -97,140,430.14
按法定/适用税率计算的所得税费用 -14,571,064.52
子公司适用不同税率的影响 -3,710,765.01
调整以前期间所得税的影响 562,383.35
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 27,397,273.13
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 -11,516,294.47
所得税费用 -1,838,467.52
其他说明：
详见附注
（1） 与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 16,405,219.56 18,321,231.67
利息收入 73,381.66 1,498,277.23
其他 189,502.50 1,042,461.48
合计 16,668,103.72 20,861,970.38
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
财务费用手续费 104,905.92 202,729.41
营业外支出 3,415,855.06 6,695,178.32
费用性支付 377,067,556.79 381,297,615.92
往来款 245,036,972.69 402,882,143.49
合计 625,625,290.46 791,077,667.14
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（2） 与投资活动有关的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
收到的重要的与投资活动有关的现金
单位：元
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项目 本期发生额 上期发生额
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
支付的重要的与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（3） 与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
承兑汇票保证金解押 6,713,553.44 26,254,686.70
合计 6,713,553.44 26,254,686.70
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
承兑汇票保证金解押 3,622,796.44 10,113,790.37
融资租入固定资产所支付的租赁费 921,614.68 647,628.44
退股 7,680,000.00
股份回购款 48,194,602.30
合计 4,544,411.12 66,636,021.11
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
筹资活动产生的各项负债变动情况
□适用 ?不适用
（4） 以净额列报现金流量的说明
项目 相关事实情况 采用净额列报的依据 财务影响
（5） 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影
响
（1） 现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
量：
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补充资料 本期金额 上期金额
净利润 -95,301,962.62 6,503,597.16
加：资产减值准备 40,387,090.48 10,736,851.69
固定资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
使用权资产折旧 701,814.29 647,282.07
无形资产摊销 12,592,606.39 11,977,974.05
长期待摊费用摊销 9,716,902.53 3,711,433.62
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产的损失（收益以“－”号填 -4,604.73
列）
固定资产报废损失（收益以
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
-251,967.83 -1,328,710.16
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填
列）
投资损失（收益以“－”号填
-330,970.02 -6,519,141.08
列）
递延所得税资产减少（增加以
-2,118,158.19 966,779.54
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
-984,271.93 118,141.69
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填
列）
经营性应收项目的减少（增加
以“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少
-458,255,174.82 -488,884,420.51
以“－”号填列）
其他 -1,074,585.98 -464,784.44
经营活动产生的现金流量净额 -347,891,579.25 -402,940,160.33
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 262,364,037.48 429,017,814.92
减：现金的期初余额 491,867,869.21 558,015,272.49
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -229,503,831.73 -128,997,457.57
（2） 本期支付的取得子公司的现金净额
单位：元
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金额
其中：
其中：
其中：
其他说明：
（3） 本期收到的处置子公司的现金净额
单位：元
金额
其中：
其中：
其中：
其他说明：
（4） 现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 262,364,037.48 491,867,869.21
其中：库存现金 66,888.71 100,775.30
可随时用于支付的银行存款 262,089,827.72 466,098,962.90
可随时用于支付的其他货币资
金
三、期末现金及现金等价物余额 262,364,037.48 491,867,869.21
（5） 使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况
单位：元
仍属于现金及现金等价物的
项目 本期金额 上期金额
理由
（6） 不属于现金及现金等价物的货币资金
单位：元
不属于现金及现金等价物的
项目 本期金额 上期金额
理由
其他说明：
（7） 其他重大活动说明
说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
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（1） 外币货币性项目
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 17,823.19 6.8109 121,391.97
欧元
港币
应收账款
其中：美元
欧元
港币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
其他说明：
（2） 货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏
可兑换性而面临的风险
□适用 ?不适用
（3） 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选
择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 ?不适用
（4） 境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况
□适用 ?不适用
（1） 本公司作为承租方
?适用 □不适用
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
□适用 ?不适用
简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
?适用 □不适用
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承租方名 租赁资产种 本期确认的租 上期确认的租赁
出租方名称 租赁起始日 租赁终止日
称 类 赁费 费
山西振东房地产开发 2025 年 1 月 1 2025 年 12 月
振东制药 房屋 715,487.62
有限公司 日 31 日
山西振东健康产业集 2026 年 1 月 1 2026 年 12 月
健康管理 房屋 1,846,850.00 1,769,406.51
团有限公司 日 31 日
涉及售后租回交易的情况
（2） 本公司作为出租方
作为出租人的经营租赁
□适用 ?不适用
作为出租人的融资租赁
□适用 ?不适用
未来五年每年未折现租赁收款额
□适用 ?不适用
未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表
（3） 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 ?不适用
八、研发支出
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
费用化研发支出：
人员人工费 48,988,540.48 52,120,757.41
材料费用 6,007,375.68 9,957,188.08
中间试验费 238,035.76 48,027.03
折旧及摊销 5,406,732.47 5,568,756.35
技术开发费 21,257,256.88 2,171,402.39
能源费用 378,558.51 1,498,380.78
咨询费 24,200.00 30,454.56
维修检验费 303,238.76 306,749.54
注册审核费 2,360,638.03 2,833,629.52
其他 4,746,766.00 2,907,929.62
资本化研发支出：
恩杂鲁胺项目 199,765.80
靶向 PI3K 的肿瘤治疗药物 IMM-H012
原料药及其制剂项目
ZD03 项目胶囊 701,107.42
培唑帕尼原料药研究 19,867.22
卡博替尼原料及制剂项目 25,769.02 1,847,594.34
阿帕他胺原料药研究 17,656.77
阿比特龙原料药研究 12,920.35
瑞卢戈利原料药项目 665,821.25 346,920.19
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项目 本期发生额 上期发生额
艾氟康唑原料药项目 1,270,210.72 955,162.37
二硫化硒原料药项目 47,818.71 231,975.65
重酒石酸去甲肾上腺素原料药项目 1,238.94
醋酸阿比特龙原料药项目 475,771.50
米诺地尔原料项目 144,749.17
盐酸培唑帕尼原料药项目 5,306.20 387,458.45
米诺地尔泡沫剂项目 14,855,575.52 7,241,206.89
阿帕他胺片 133,407.99 945,340.94
ZY201701 项目临床前研究 337,377.69 1,419,797.32
羟基脲项目 391,256.66
枸橼酸阿尔维林原料药研究项目 1,543,241.88
磷酸芦可替尼原料药 3,283,151.63
合计 113,171,316.93 91,690,701.18
其中：费用化研发支出 89,711,342.57 77,443,275.28
资本化研发支出 23,459,974.36 14,247,425.90
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 确认为 期末余额
其 转入当
内部开发支出 无形资
他 期损益
产
靶向 PI3K 的肿
瘤治疗药物
IMM-H012 原料
药及其制剂项目
ZD03 项目胶囊 16,060,643.57 701,107.42 16,761,750.99
培唑帕尼原料药
研究
卡博替尼原料及
制剂项目
克立硼罗原料药
项目
瑞卢戈利原料药
项目
艾氟康唑原料药
项目
二硫化硒原料药
项目
肾上腺素原料药
项目
重酒石酸去甲肾
上腺素原料药项 1,253,505.05 1,253,505.05
目
盐酸培唑帕尼原
料药项目
米诺地尔泡沫剂
项目
阿帕他胺片 3,327,817.71 133,407.99 3,461,225.70
ZY201701 项目
临床前研究
羟基脲项目 4,253,368.20 391,256.66 4,644,624.86
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盐酸多巴胺原料
药研究项目
枸橼酸阿尔维林
原料药研究项目
磷酸芦可替尼原
料药
合计 104,743,241.70 23,459,974.36 128,203,216.06
重要的资本化研发项目
预计经济利益产 开始资本化的时 开始资本化的具
项目 研发进度 预计完成时间
生方式 点 体依据
靶向 PI3K 的肿瘤
治疗药物 IMM- 2033 年 10 月 31 获得批件后商业 2018 年 01 月 01
临床试验准备 取得临床批件
H012 原料药及其 日 化生产销售 日
制剂项目
完成 I 期 SAD 试 2032 年 10 月 31 获得批件后商业 2019 年 08 月 01
ZD03 项目胶囊 取得临床批件
验 日 化生产销售 日
培唑帕尼原料药 2026 年 12 月 31 2022 年 01 月 01
发补资料提交 获批生产 取得中试报告
研究 日 日
卡博替尼原料及 2032 年 12 月 31 获得批件、生产 2024 年 05 月 01
获批临床 取得中试报告
制剂项目 日 销售 日
克立硼罗原料药 2026 年 11 月 30 获得批件后商业 2024 年 09 月 01
发补资料提交 取得中试报告
项目 日 化生产销售 日
瑞卢戈利原料药 2030 年 09 月 30 获得批件后商业 2024 年 09 月 01
CDE 审评中 取得中试报告
项目 日 化生产销售 日
艾氟康唑原料药 2029 年 12 月 31 2024 年 09 月 01
CDE 审评中 取得生产批件 取得中试报告
项目 日 日
二硫化硒原料药 2026 年 12 月 31 2024 年 09 月 01
CDE 发补审评中 取得生产批件 取得中试报告
项目 日 日
肾上腺素原料药 2026 年 11 月 30 获得批件后商业 2024 年 09 月 01
发补资料提交 取得中试报告
项目 日 化生产销售 日
重酒石酸去甲肾
上腺素原料药项 发补审批中 取得中试报告
日 化生产销售 日
目
盐酸培唑帕尼原 2026 年 12 月 31 获得批件后商业 2024 年 09 月 01
发补资料提交 取得中试报告
料药项目 日 化生产销售 日
男用 CDE 上市审
米诺地尔泡沫剂 2029 年 12 月 31 获得批件后商业 2024 年 05 月 01
评中，女用临床 获得临床批件
项目 日 化生产销售 日
试验中
阿帕他胺片 CDE 上市审评中 BE 试验登记
日 化生产销售 日
ZY201701 项目临 2032 年 12 月 31 获得批件后商业 2025 年 02 月 01
IIA 期临床试验中 取得临床批件
床前研究 日 化生产销售 日
羟基脲项目 CDE 审评中 取得中试报告
日 化生产销售 日
盐酸多巴胺原料 2026 年 12 月 31 获得批件后商业 2025 年 06 月 01
CDE 审评中 取得中试报告
药研究项目 日 化生产销售 日
枸橼酸阿尔维林 2028 年 12 月 31 获得批件后商业 2025 年 07 月 01
完成工艺验证 取得中试报告
原料药研究项目 日 化生产销售 日
磷酸芦可替尼原 2028 年 12 月 31 2026 年 02 月 01
完成工艺验证 片剂销售 取得中试报告
料药 日 日
开发支出减值准备
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 减值测试情况
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资本化或费用化的判断标准和具体依
项目名称 预期产生经济利益的方式
据
其他说明：
九、合并范围的变更
（1） 本期发生的非同一控制下企业合并
单位：元
购买日至 购买日至 购买日至
被购买方 股权取得 股权取得 股权取得 股权取得 购买日的 期末被购 期末被购 期末被购
购买日
名称 时点 成本 比例 方式 确定依据 买方的收 买方的净 买方的现
入 利润 金流
其他说明：
（2） 合并成本及商誉
单位：元
合并成本
--现金
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计
减：取得的可辨认净资产公允价值份额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金
额
合并成本公允价值的确定方法：
或有对价及其变动的说明
大额商誉形成的主要原因：
其他说明：
（3） 被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位：元
购买日公允价值 购买日账面价值
资产：
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货币资金
应收款项
存货
固定资产
无形资产
负债：
借款
应付款项
递延所得税负债
净资产
减：少数股东权益
取得的净资产
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4） 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□是 ?否
（5） 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
（6） 其他说明
（1） 本期发生的同一控制下企业合并
单位：元
合并当期 合并当期
构成同一
企业合并 期初至合 期初至合 比较期间 比较期间
被合并方 控制下企 合并日的
中取得的 合并日 并日被合 并日被合 被合并方 被合并方
名称 业合并的 确定依据
权益比例 并方的收 并方的净 的收入 的净利润
依据
入 利润
其他说明：
（2） 合并成本
单位：元
合并成本
--现金
--非现金资产的账面价值
--发行或承担的债务的账面价值
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--发行的权益性证券的面值
--或有对价
或有对价及其变动的说明：
其他说明：
（3） 合并日被合并方资产、负债的账面价值
单位：元
合并日 上期期末
资产：
货币资金
应收款项
存货
固定资产
无形资产
负债：
借款
应付款项
净资产
减：少数股东权益
取得的净资产
企业合并中承担的被合并方的或有负债：
其他说明：
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照
权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：
本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项
□是 ?否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□是 ?否
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
科技有限公司，已于 2026 年 1 月 9 日注销。
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
社会信用代码：91140200MAKA9FCD5T，注册地址：山西省大同市云州区党留庄乡安留庄村东山西振
东泰盛制药有限公司 5 号原料合成车间，经营范围：许可项目：药品生产。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准），持股
十、在其他主体中的权益
（1） 企业集团的构成
单位：元
持股比例
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
山西振东道
地药材开发 山西长治 山西长治 中药材种植 100.00% 设立
有限公司
山西振东道
地党参开发 1,000,000.00 山西平顺 山西平顺 中药材种植 100.00% 设立
有限公司
山西振东道
地连翘开发 山西平顺 山西平顺 中药材种植 100.00% 设立
有限公司
山西振东道
地苦参开发 1,000,000.00 山西武乡 山西武乡 中药材种植 100.00% 设立
有限公司
山西振东医
药物流有限 山西晋中 山西晋中 商品销售 60.00% 设立
公司
大同市振东
仁和医药有 山西大同 山西大同 商品销售 51.00% 设立
限公司
大同振东仁
和机械有限 1,000,000.00 山西大同 山西大同 商品销售 51.00% 设立
公司
北京振东生
物科技有限 北京 北京 技术服务 100.00% 设立
公司
山西振东百
益种植科技
开发有限公
司
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
持股比例
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
山西振东先
导生物科技 山西晋中 山西晋中 技术服务 95.00% 设立
有限公司
山西振东五
和堂大药房
连锁有限公
司（2026 年
销）
井冈山振东
盛铭投资有 江西吉安 江西吉安 投资管理 100.00% 设立
限公司
振东道地药
材（万荣 10,000,000.0
山西长治 山西长治 中药材种植 100.00% 设立
县）有限公 0
司
宁夏振东道
地枸杞科技 20,000,000.0
宁夏银川 宁夏银川 中药材种植 60.00% 设立
开发有限公 0
司
振东国际生
物制药有限 美国 美国 100.00% 设立
公司
海南振东医
疗科技有限 海南 海南 商品销售 100.00% 设立
公司
海南振东健
康科技有限 海南 海南 商品销售 100.00% 设立
公司
山西振东医
药有限公司
北京振东光
明药物研究 北京 北京 药物研究 100.00% 购买
院有限公司
山西振东医
药贸易有限 山西太原 山西太原 药品销售 100.00% 购买
公司
山西振东五
和堂制药有 山西长治 山西长治 97.05% 购买
限公司
山西振东泰
盛制药有限 山西大同 山西大同 100.00% 购买
公司
山西振东安
欣生物制药 山西晋中 山西晋中 100.00% 购买
有限公司
宜春振东康
朗医药有限 江西宜春 江西宜春 药品销售 100.00% 购买
公司
山西振东种
业科技有限 山西平顺 山西平顺 中药材种植 100.00% 设立
公司
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持股比例
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
海南振东生
物科技有限 1,000,000.00 海南海口 海南海口 医药制造业 100.00% 设立
公司
山西振东健
康大药房有 山西长治 山西长治 零售业 100.00% 设立
限公司
井冈山振东
晟虹投资有 江西吉安 江西吉安 投资管理 100.00% 设立
限公司
上海振东生
物科技有限 上海 上海 100.00% 设立
公司
振东（吉
研究和试验
林）医药科 3,000,000.00 吉林长春 吉林长春 100.00% 设立
发展
技有限公司
山西振东健
康供应链有 山西长治 山西长治 批发业 60.00%
限公司
海南振东生
物医药有限 海南海口 海南海口 批发业 100.00% 设立
公司
山西振东健
康管理服务 山西长治 山西长治 卫生 100.00% 设立
有限公司
山西振东大
药房有限公 1,000,000.00 山西长治 山西长治 药品销售 100.00% 设立
司
运城振东道
地药材有限 山西运城 山西运城 中药材种植 100.00% 设立
公司
山西振东精
制破壁饮片
科技有限公 10,000,000.0
山西长治 山西长治 中药材种植 100.00% 设立
司（2026 年 0
销）
山西振东泰
盛药业有限 山西大同 山西大同 医药制造业 100.00% 设立
公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
（1）其中道地苦参、百益种植、宁夏枸杞、运城药材、医药物流、仁和机械、振东大药房、海南
医疗、吉林医药、国际生物未经营。
（2）黎城县振东道地中药材开发有限公司已于 2026 年 2 月 11 日更名为振东道地药材（万荣县）
有限公司。
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
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其他说明：
（2） 重要的非全资子公司
单位：元
本期归属于少数股东 本期向少数股东宣告 期末少数股东权益余
子公司名称 少数股东持股比例
的损益 分派的股利 额
五和堂制药 2.95% 22,276.94 -245,347.33
医药物流 40.00% -189,967.30 -46,577,863.56
仁和医药 49.00% -2,188,921.77 10,885,297.80
仁和机械 49.00% -82,605.67 -2,689,873.62
先导生物科技 5.00% -20,184.30 -252,884.55
宁夏枸杞 40.00%
健康供应链 40.00% -117,095.56 1,633,320.74
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
其他说明：
（3） 重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
期末余额 期初余额
子公
司名 非流 非流 非流 非流
流动 资产 流动 负债 流动 资产 流动 负债
称 动资 动负 动资 动负
资产 合计 负债 合计 资产 合计 负债 合计
产 债 产 债
五和 86,591 137,84 224,43 226,58 232,74 92,705 135,43 228,14 230,82 237,20
堂制 ,734.0 8,210. 9,944. 4,110. 6,610. ,257.2 4,912. 0,169. 6,060. 1,060.
药 3 92 95 43 43 1 66 87 22 22
医药 150,29 150,89
,860.6 ,156.5 5,815. 5,815. ,127.2 ,026.4 3,767. 3,767.
物流 5.91 9.15
仁和 4,917, 4,992,
,500.6 ,514.3 ,620.9 ,620.9 ,566.4 5,217. ,137.1 ,137.1
医药 013.69 651.43
仁和 7,217. 7,807, 7,814, 4,817. 7,982, 7,987,
,837.9 ,837.9 ,109.7 ,109.7
机械 51 082.40 299.91 33 337.42 154.75
先导 16,763 18,590 23,648 23,648 16,349 18,936 23,590 23,590
生物 ,374.9 ,741.4 ,432.3 ,432.3 ,435.1 ,982.4 ,987.2 ,987.2
科技 4 0 3 3 6 2 6 6
宁夏 1,221, 1,221, 362,69 362,69 1,221, 1,221, 362,69 362,69
枸杞 515.60 515.60 7.86 7.86 515.60 515.60 7.86 7.86
健康
供应
链
单位：元
本期发生额 上期发生额
子公司名
称 综合收益 经营活动 综合收益 经营活动
营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 现金流量 总额 现金流量
五和堂制 30,263,416. 18,239,877. 44,540,415. 6,588,529.1 6,588,529.1 4,148,985.4
药 66 51 84 1 1 6
- -
医药物流 21,924.89 382,581.55 382,581.55 19.17
仁和医药 23,003,026. - - - 31,429,465. - - 1,983,892.7
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- - - -
仁和机械 24,271.84 2,400.18 23,809.52 2,403.69
先导生物 - - - - -
-47,865.26
科技 403,686.09 403,686.09 797,291.59 648,699.11 648,699.11
宁夏枸杞 46.71 46.71 46.71
健康供应 - - -
链 292,738.90 292,738.90 112,249.73
其他说明：
（4） 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（5） 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
其他说明：
（1） 在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
（2） 交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
单位：元
购买成本/处置对价
--现金
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额
差额
其中：调整资本公积
调整盈余公积
调整未分配利润
其他说明
（1） 重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或
合营企业或联 联营企业投资
主要经营地 注册地 业务性质
营企业名称 直接 间接 的会计处理方
法
广东龙创基药 药品生产及销
潮州市 广东潮州市 6.02% 权益法
业有限公司 售
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
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持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
（2） 重要合营企业的主要财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
流动资产
其中：现金和现金等价物
非流动资产
资产合计
流动负债
非流动负债
负债合计
少数股东权益
归属于母公司股东权益
按持股比例计算的净资产份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的合营企业权益投资的
公允价值
营业收入
财务费用
所得税费用
净利润
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额
本年度收到的来自合营企业的股利
其他说明
（3） 重要联营企业的主要财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
广东龙创基药业有限公司 广东龙创基药业有限公司
流动资产 1,901,475.52 646,180.57
非流动资产 36,387,407.92 36,082,723.52
资产合计 38,288,883.44 36,728,904.09
流动负债 -2,686,057.52 -2,635,730.96
非流动负债
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负债合计 -2,686,057.52 -2,635,730.96
少数股东权益
归属于母公司股东权益 40,974,940.96 39,364,635.05
按持股比例计算的净资产份额 6.02 6.02
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他 -143,740.10 -502,529.40
对联营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的联营企业权益投资的
公允价值
营业收入
净利润 -2,389,694.09 -8,354,603.52
终止经营的净利润
其他综合收益 240,600.00
综合收益总额 -2,149,094.09 -8,354,603.52
本年度收到的来自联营企业的股利
其他说明
（4） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业：
下列各项按持股比例计算的合计数
联营企业：
下列各项按持股比例计算的合计数
其他说明
（5） 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
（6） 合营企业或联营企业发生的超额亏损
单位：元
本期未确认的损失（或本期
合营企业或联营企业名称 累积未确认前期累计的损失 本期末累积未确认的损失
分享的净利润）
其他说明
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（7） 与合营企业投资相关的未确认承诺
（8） 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
持股比例/享有的份额
共同经营名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
其他说明
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
十一、政府补助
□适用 ?不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
本期计入营
本期新增补 本期转入其 本期其他变 与资产/收益
会计科目 期初余额 业外收入金 期末余额
助金额 他收益金额 动 相关
额
递延收益 1,800,000.00 1,792,919.30 与资产相关
递延收益 3,384,500.00 4,466,166.68 与收益相关
合计 5,184,500.00 0.00 6,259,085.98 0.00
?适用 □不适用
单位：元
会计科目 本期发生额 上期发生额
其他收益 19,379,055.23 17,398,391.25
合计 19,379,055.23 17,398,391.25
其他说明
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其他收益中政府补助明细：
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
与资产相关的政府补助
产业振兴和技术改造项目---GPM 异地改造项目 313,180.50
扶持中小企业发展专项资金 28,653.30
开发区扶持中小企业发展专项资金 28,653.30
醋酸阿比特龙自乳化软胶囊制剂开发与研究 50,000.00
创新药 ZDH01 研发 200,000.00
山西省科技厅 2024 年三晋英才/青年拔尖人才 50,000.00
年产 30 亿片碳酸钙 D3 片剂及 7.5 亿袋颗粒剂技术改造项目 382,500.00 463,933.61
药茶产业发展-东药材商贸平台项目 50,000.00 50,000.00
煤炭基金补助项目 37,500.00 37,500.00
芪蛭通络产业化项目 175,000.00 175,000.00
产业振兴和技术改造项目---GPM 异地改造项目 313,180.50
扶持中小企业发展专项资金 28,653.30
开发区扶持中小企业发展专项资金 28,653.30
省级现代农业产业园创建项目 200,000.00
药茶产品研发与产业化开发项目 50,000.00 50,000.00
小计 1,792,919.30 1,874,352.91
与收益相关的政府补助
西黄丸、消癌平样品收集、技术熟化及标准复核 27,333.34
黄芪、水蛭样品收集，标准共建及复核 27,333.34
中央应急物资保障体系建设项目 13,250.00
基于多模态质控技术的炒炙类饮片优质评价标准 570,000.00
山西省科技厅 2024 年三晋英才/青年拔尖人才 93,750.00
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项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
抗肿瘤高端制剂盐酸多柔比星脂质体注射液 350,000.00
上党财政局转入上党区人社局 2026 年 2 月青年就业见习补贴 3,280.00
上党财政局转入支持开展网络专题促销活动奖金 740,000.00
上党区人社局 2026 年 1 月青年就业见习补贴 9,840.00
上党区人社局 2025 年 12 月青年就业见习补贴 14,760.00
北京市海淀区残疾人劳动就业补助 65,228.84
平顺县商务发展中心支 2025 年农产品上行快件省级补助资金(第四批) 38,726.00
工信局转入 2024、2025 年战新市级奖补 190,900.00
平顺县财政局工信局支振东公司 2024 年战新县级奖补资金. 330,200.00
平顺县财政局工信局支振东公司 2025 年战新县级奖补资金. 542,800.00
山西综改区 2024 年省级战新奖补+2025 省战新 2,282,300.00
综改区三进三送”慰问资金" 6,667.00
晋中市科学技术局创新卷款（省、市各一半） 29,300.00
山西转型综合改革示范区晋中开发区优秀纳税奖励 100,000.00
海南省生物医药产业研发券兑付资金 1,000,000.00
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
大同经济技术开发区财政运营部企业职工培训补贴 42,300.00
大同经济技术开发区科技创新服务中心奖励金 100,000.00
农村寄递物流上行快件补助款 4,944.00
上海市浦东新区科技和经济委员会补贴 170,500.00
补气活血创新中药与健康产品深度开发 8,110.10
抗前列腺癌进口替代药醋酸阿比特龙片的产业化 109,522.79
系统解析“传统功效-功能因子-作用机制” 16,216.22
西黄丸、消癌平样品收集、技术熟化及标准复核 27,774.51
黄芪、水蛭样品收集，标准共建及复核 27,774.51
抗肿瘤高端制剂盐酸多柔比星脂质体注射液 175,000.00
中央应急物资保障体系建设项目 13,250.00
基于多模态质控技术的炒炙类饮片优质评价标准 379,545.42
山西省技术厅重大专项揭榜挂帅项目资金 196,668.66
抗前列腺癌药物阿帕他胺片的开发 6,663.66
符合中药复方特色的现代中成药微丸释药技术与评价体系概念验证 4,000.00
长治市屯留区财政局项目款 31,100.00
黄芪多糖项目补助资金 200,000.00
山西省科学技术厅国际合作项目 500,000.00
山西省中医药科技创新工程-潞党参“优质优形” 84,905.66
平顺县财政局-工信局支山西振东地道公司市级战新奖金 111,800.00
平顺县财政局-工信局支振东公司战新县级配套资金 335,400.00
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
山西省科学技术厅 2024 年科普宣传专项资金 320,000.00
上党区人社局转入 24 年四季度青年就业见习补贴 2,256.00
长治市科技局 2024 年度省级科技创新资金 15,000.00
上党区人社局转入表年就业见习补贴 2,460.00
战略性新兴产业奖补（市级） 159,000.00
省级“专精特新”奖励 200,000.00
战略性新兴产业奖补（区级） 476,900.00
技术创新牵引专项醋酸阿比特龙奖补 2,000,000.00
上党区科技局科技创新标杆项目（瑞卢戈利片）奖励款 300,000.00
稳岗补返还 16,500.00 109,518.26
扩岗补助 15,000.00
引进国家、省级相关部门批准药品奖励金 300,000.00
山西省科技厅山西省中医药重点研究室项目资金 100,000.00
山西省科学技术厅痰热腹食项目拨款 80,000.00
长治市科技局开心散项目市级配套资金 118,000.00
先进制造业增值税额加计 63,623.45
战略性新兴产业奖补县级奖励 93,300.00
社保中心稳岗返还 40,950.11
平顺县商务发展中心补贴-2024 年度四季度农产品上行快件补贴 86,400.00
平顺县社会保险中心稳岗补贴 9,059.96
平顺县社会保险中心转款-研究生岗位扩岗补贴 1,500.00
平顺县社会保险中心转款-岗位扩岗补贴 1,500.00
长治市上党区社会保险中心稳岗补贴 34,828.36
企业在岗培训补贴 14,671.25
山西转型综合改革示范区晋中开发区奖励 100,000.00
山西振东制药股份有限公司 2026 年半年度报告全文
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
山西转型综合改革示范区晋中开发区财政局 10 万高企 100,000.00
太原稳岗补贴返还款 45,423.96
榆次稳岗补贴返款 19,960.69
山西省科学技术厅科技成果转化款 380,000.00
山西省科技厅重点研发项目款 500,000.00
医药企业高质量发展奖励资金 100,000.00
生物医药和大健康产业奖补资金 4,012,600.00
大同经济技术开发区社会保障与人才服务中心扩岗补助 9,000.00
稳岗返还款 121,580.77
返还党费及党支部奖励 10,524.00
安置贫困人员就业减免税额 16,250.00
山西省科学技术厅 2023 年高企认定奖励 100,000.00
山西转型综合改革示范区高企奖励 100,000.00
上海市浦东新区就业促进中心补贴 4,000.00
其他 -16,328.59 -13,800.00
小计 17,586,135.93 15,524,038.34
合计 19,379,055.23 17,398,391.25
十二、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注
四相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。
由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金
额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面
影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管
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理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及
时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
（1）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司部分存在进出口贸易，以外币结算，本公司的其他
主要业务活动以人民币计价结算。于 2026 年 6 月 30 日，除下表所述资产余额外，本公司的资产及负债
均为人民币余额。该等外币余额的资产产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
现金及现金等价物 121,391.97 152,663.78
本公司密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避外汇风险。
但管理层负责监控外汇风险，并将于需要时考虑对冲重大外汇风险。
（2）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款（详见本附注三（二
十））有关。本公司的政策是保持这些借款的浮动利率。
义务而导致本公司金融资产产生的损失，具体包括应收票据、应收账款、其他应收款。
本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司认为其不存在重大的信用风险，
不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。本公司的应收账款主要为公司生产的产品销售款，其
他应收款主要为销售保证金和职工备用金。为降低信用风险，本公司成立了一个小组负责确定信用额度、
进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负
债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司
管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
流动风险，是指公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司
经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款
协议。
（1） 公司开展套期业务进行风险管理
□适用 ?不适用
（2） 公司开展符合条件套期业务并应用套期会计
单位：元
已确认的被套期项目
与被套期项目以及套 套期有效性和套期无 套期会计对公司的财
项目 账面价值中所包含的
期工具相关账面价值 效部分来源 务报表相关影响
被套期项目累计公允
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价值套期调整
套期风险类型
套期类别
其他说明
（3） 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计
□适用 ?不适用
（1） 转移方式分类
□适用 ?不适用
（2） 因转移而终止确认的金融资产
□适用 ?不适用
（3） 继续涉入的资产转移金融资产
□适用 ?不适用
其他说明
十三、公允价值的披露
单位：元
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价值计 第三层次公允价值计
合计
值计量 量 量
一、持续的公允价值计量 -- -- -- --
（1）其他（理财产品） 456,881,967.83 456,881,967.83
（2）权益工具投资 30,000,000.00 30,000,000.00
（三）其他权益工具投资 50,651,390.06 50,651,390.06
二、非持续的公允价值计
-- -- -- --
量
企业在计量日能获得市场报价，以该报价为依据确定公允价值。
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企业以期末其他权益工具投资的账面价值调节。
十四、关联方及关联交易
母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例 的表决权比例
成品油、润滑油、建材经销、
汽车修理、汽车配件批零、钢
山西振东健康产 材经销、农副产品深加工、印
山西长治 10000 万元 30.46% 30.46%
业集团有限公司 刷饮食服务、副食批发、钢材
房屋装修、机械设备、管道水
管安装
本企业的母公司情况的说明
本企业最终控制方是李安平。
其他说明：
本企业子公司的情况详见附注本企业子公司的情况详见附注十。
本企业重要的合营或联营企业详见附注。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
其他说明
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
山西振东健康产业集团有限公司 母公司
山西振东国际贸易有限公司 同一实际控制人
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其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
山西振东五和医养堂股份有限公司 同一实际控制人
山西振东健康护理科技股份有限公司 同一实际控制人
山西振东安装装饰工程有限公司 同一实际控制人
山西振东建筑工程有限公司 同一实际控制人
山西振东园林绿化有限公司 同一实际控制人
北京道地良品技术发展有限公司 实质上的关联关系
北京振东健康电子商务有限公司 实质上的关联关系
山西振东房地产开发有限公司 实质上的关联关系
振东基赛（北京）生物科技有限公司 同一实际控制人
山西振东五和药茶科技有限公司 同一实际控制人
山西振东电子商务有限公司 实质上的关联关系
山西药茶产业联盟股份有限公司 同一实际控制人
山西振东五和医养堂连锁有限公司 同一实际控制人
山西省仁爱天使公益基金会 同一实际控制人
山西振东物业有限公司 同一实际控制人
山西振东五和养生酒有限公司 同一实际控制人
山西振东五和养生酒销售有限公司 同一实际控制人
其他说明
（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
是否超过交易额
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 上期发生额
度
山西振东五和医
养堂股份有限公 食品 4,306,763.09 14,000,000.00 否 7,296,766.74
司
山西振东五和医
养堂连锁有限公 食品 72,130.50 1,000,000.00 否 8,690.27
司
山西振东五和药
商品 803,264.94 1,000,000.00 否 32,598.94
茶科技有限公司
山西振东五和养
商品 4,233,123.67 8,000,000.00 否 879,545.87
生酒有限公司
山西振东五和养
生酒销售有限公 商品 653,179.19 2,000,000.00 否
司
山西振东健康护
理科技股份有限 洗护 4,873,920.41 13,000,000.00 否 7,552,926.54
公司
山西振东健康产
餐饮住宿、汽油 612,246.93 2,000,000.00 否 1,007,173.31
业集团有限公司
北京道地良品技
服务 否 228,318.58
术发展有限公司
山西振东建筑工
装修 28,872,943.87 90,000,000.00 否 20,805,678.73
程有限公司
山西振东安装装
装修 1,000,000.00 3,000,000.00 否 110,428.44
饰工程有限公司
山西振东房地产
租赁 否 689,231.19
开发有限公司
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北京振东健康电
服务 32,457,306.30 87,000,000.00 否 30,975,860.03
子商务有限公司
北京振东健康电
商品 否 17,833.81
子商务有限公司
山西省仁爱天使
捐赠 1,123,319.10 4,000,000.00 否 2,158,007.90
公益基金会
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
山西振东五和医养堂股份有
药材 1,378,100.48 68,667.16
限公司
山西振东健康护理科技股份
乙醇 412,912.45 472,747.87
有限公司
山西振东健康产业集团有限
药材 15,684.81 5,276.99
公司
山西振东电子商务有限公司 药材 115,986.83
北京振东健康电子商务有限
药材 63,279.13 308,622.48
公司
山西振东五和药茶科技有限
药材 30,330.28 24,909.29
公司
山西振东建筑工程有限公司 药材 6,722.86 10,526.15
山西振东五和养生酒销售有
药材 949.89 69,358.72
限公司
山西振东物业有限公司 药材 2,864.50 1,957.43
山西振东五和医养堂连锁有
药材 31,868.04
限公司
山西振东五和养生酒有限公
药材 93,408.04
司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2） 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
单位：元
本期确认的托
委托方/出包方 受托方/承包方 受托/承包资产 受托/承包起始 受托/承包终止 托管收益/承包
管收益/承包收
名称 名称 类型 日 日 收益定价依据
益
关联托管/承包情况说明
本公司委托管理/出包情况表：
单位：元
委托方/出包方 受托方/承包方 委托/出包资产 委托/出包起始 委托/出包终止 托管费/出包费 本期确认的托
名称 名称 类型 日 日 定价依据 管费/出包费
关联管理/出包情况说明
（3） 关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位：元
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承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：
单位：元
简化处理的短期 未纳入租赁负债
租赁和低价值资 计量的可变租赁 承担的租赁负债 增加的使用权资
支付的租金
出租方 租赁资 产租赁的租金费 付款额（如适 利息支出 产
名称 产种类 用（如适用） 用）
本期发 上期发 本期发 上期发 本期发 上期发 本期发 上期发 本期发 上期发
生额 生额 生额 生额 生额 生额 生额 生额 生额 生额
山西振
东房地
产开发
.62 .62
有限公
司
山西振
东健康
产业集
团有限
公司
关联租赁情况说明
（4） 关联担保情况
本公司作为担保方
单位：元
担保是否已经履行完
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
本公司作为被担保方
单位：元
担保是否已经履行完
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
山西振东健康产业集
团有限公司
关联担保情况说明
（5） 关联方资金拆借
单位：元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
拆出
（6） 关联方资产转让、债务重组情况
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
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（7） 关键管理人员报酬
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 2,227,209.84 3,538,562.52
（8） 其他关联交易
（1） 应收项目
单位：元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
山西振东五和医养堂
应收账款 2,518,445.39 95,694.67 1,218,745.39 56,281.50
股份有限公司
山西振东健康护理科
应收账款 1,094,677.10 133,242.12 959,178.28 28,548.82
技股份有限公司
山西振东健康产业集
应收账款 25,240.17 4,666.01 12,115.10 4,880.66
团有限公司
山西振东建筑工程有
应收账款 37,484.89 2,249.99 30,269.09 2,948.72
限公司
山西振东房地产开发
应收账款 5,172.90 4,784.73 5,172.90 3,203.83
有限公司
山西振东五和药茶科
应收账款 102,426.50 7,187.48 69,366.50 2,477.34
技有限公司
山西振东五和医养堂
应收账款 13,390.50 143.87 50,904.75 8,172.00
连锁有限公司
山西振东物业有限公
应收账款 2,865.30 4.51 0.80 0.02
司
北京振东健康电子商
应收账款 63,244.93 165.97 1,912.70 20.38
务有限公司
山西振东五和养生酒
应收账款 153,212.65 5,489.19 78,201.50 722.76
有限公司
山西振东五和养生酒
应收账款 9,132.71 221.89 9,000.00 41.83
销售有限公司
合计 4,025,293.04 253,850.43 2,434,867.01 107,297.86
山西振东安装装饰工
预付款项 247,455.83 247,455.83
程有限公司
山西振东五和医养堂
预付款项 288,304.49 532,485.35
股份有限公司
山西振东健康护理科
预付款项 1,157,938.37 25,834.70
技股份有限公司
山西振东五和药茶科
预付款项 18,050.00
技有限公司
山西振东五和养生酒
预付款项 368,906.00 200,000.00
有限公司
山西振东建筑工程有
预付款项 1,996,864.00
限公司
山西省仁爱天使公益
预付款项 7,000.00
基金会
合计 4,066,468.69 1,023,825.88
其他应收款 山西振东健康产业集 12,568.50 268.34
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团有限公司
山西振东五和养生酒
其他应收款 9,030.00 192.79
有限公司
山西振东健康护理科
其他应收款 1,015,902.50 434,027.12 487,621.92 421,742.83
技股份有限公司
山西振东五和医养堂
其他应收款 156,324.30 4,362.50 42,280.00 902.69
股份有限公司
山西振东安装装饰工
其他应收款 14,777.92 5,956.98 14,777.92 1,104.62
程有限公司
山西振东五和药茶科
其他应收款 22,236.00 474.75
技有限公司
合计 1,209,240.72 444,821.35 566,278.34 424,211.27
（2） 应付项目
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 山西振东五和医养堂股份有限公司 1,238,661.82 975,983.91
应付账款 山西振东五和医养堂连锁有限公司 81,494.10 9,100.00
应付账款 山西振东健康产业集团有限公司 845,757.60 880,121.10
应付账款 山西振东安装装饰工程有限公司 2,296,327.06 2,563,662.96
应付账款 山西振东建筑工程有限公司 588,900.58 3,430,897.53
应付账款 山西振东健康护理科技股份有限公司 518,755.29 352,151.98
应付账款 北京振东健康电子商务有限公司 52,792.03 52,792.03
应付账款 山西振东五和药茶科技有限公司 142,242.24 135,776.80
应付账款 山西振东五和养生酒有限公司 369,096.03 126,172.04
应付账款 山西振东五和养生酒销售有限公司 95,188.17 186,769.01
合计 6,229,214.92 8,713,427.36
合同负债 山西振东健康产业集团有限公司 7,857.39 8,216.06
合同负债 山西振东五和医养堂连锁有限公司 15,272.81
合同负债 山西振东五和医养堂股份有限公司 1,252.29
合同负债 北京振东健康电子商务有限公司 384,078.00 384,078.00
合计 391,935.39 408,819.16
其他应付款 山西振东健康产业集团有限公司 5,803,462.58 3,956,612.60
其他应付款 山西振东五和药茶科技有限公司 4,786.00 1,636.00
其他应付款 山西振东健康护理科技股份有限公司 1,840.00 333,129.18
其他应付款 山西振东建筑工程有限公司 3,441,592.99 3,434,296.59
其他应付款 山西振东五和医养堂股份有限公司 443,872.62 909,394.81
其他应付款 山西振东安装装饰工程有限公司 6,451.00 6,451.00
其他应付款 山西药茶产业联盟股份有限公司 4,352,634.83 4,352,634.83
其他应付款 山西振东五和养生酒有限公司 281,760.00 200,000.00
其他应付款 山西省仁爱天使公益基金会 5,200.00
合计 14,341,600.02 13,194,155.01
十五、股份支付
□适用 ?不适用
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□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
十六、承诺及或有事项
资产负债表日存在的重要承诺
（1） 资产负债表日存在的重要或有事项
（2） 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
十七、资产负债表日后事项
单位：元
对财务状况和经营成果的影
项目 内容 无法估计影响数的原因
响数
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十八、其他重要事项
（1） 追溯重述法
单位：元
受影响的各个比较期间报表
会计差错更正的内容 处理程序 累积影响数
项目名称
（2） 未来适用法
会计差错更正的内容 批准程序 采用未来适用法的原因
（1） 非货币性资产交换
（2） 其他资产置换
单位：元
归属于母公司
项目 收入 费用 利润总额 所得税费用 净利润 所有者的终止
经营利润
其他说明
（1） 报告分部的确定依据与会计政策
根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分成 3 个经营部分，
本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。公司确定了 3 个报
告分部，分别为医药生产销售、中药材种植、技术服务部。这些报告分部是根据提供产品和劳务的性质
为基础确定。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财
务报表时的会计与计量基础保持一致。
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（2） 报告分部的财务信息
单位：元
项目 医药生产销售 中药材种植 技术服务 分部间抵销 合计
营业收入 1,260,387,814.20 343,720,498.99 45,358,859.42 -552,954,592.58 1,096,512,580.03
营业成本 703,857,027.78 301,475,373.65 19,228,375.45 -510,335,149.58 514,225,627.30
资产总额 8,844,329,211.36 1,263,139,876.35 152,053,366.92 -5,985,931,298.53 4,273,591,156.10
负债总额 3,915,866,917.00 1,543,150,244.57 607,875,830.07 -5,010,022,642.08 1,056,870,349.56
（3） 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因。
（4） 其他说明
十九、母公司财务报表主要项目注释
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 568,292,150.87 567,668,637.12
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其
中：
按组合
计提坏 568,292, 37,347,5 530,944, 567,668, 37,099,2 530,569,
账准备 150.87 92.32 558.55 637.12 06.38 430.74
的应收
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账款
其
中：
按组合
计提坏
账准备 6.86% 95.83% 6.66% 98.14%
的应收
账款
按合并
范围内
单位组
合计提 93.14% 93.34%
坏账准
备的应
收账款
合计 100.00% 100.00%
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
确定该组合依据的说明：
按组合计提坏账准备类别名称：工业企业
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
组合一：工业企业 38,973,502.86 37,347,592.32 95.83%
确定该组合依据的说明：
本公司根据本公司及其分、子公司业务性质，分为三个组合，分别为组合一：工业企业、组合二：商业
企业、组合三：药材企业，按照预期信用损失金额计量损失准备。
组合一：工业企业
账龄 实际采用的预期损失率（%） 期末账面余额 期末减值准备
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账龄 实际采用的预期损失率（%） 期末账面余额 期末减值准备
合计 38,973,502.86 37,347,592.32
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 ?不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏
账准备的应收 37,099,206.38 248,385.94 37,347,592.32
账款
合计 37,099,206.38 248,385.94 37,347,592.32
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
（4） 本期实际核销的应收账款情况
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
应收账款核销说明：
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
山西振东医药有
限公司
海南振东生物医
药有限公司
海南振东健康科
技有限公司
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山西振东泰盛制
药有限公司
海南振东生物科
技有限公司
合计 509,972,593.51 509,972,593.51 89.74%
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收利息 13,539,900.00 8,480,400.00
其他应收款 2,730,932,305.91 2,804,373,885.02
合计 2,744,472,205.91 2,812,854,285.02
（1） 应收利息
单位：元
项目 期末余额 期初余额
子公司资金利息 13,539,900.00 8,480,400.00
合计 13,539,900.00 8,480,400.00
单位：元
是否发生减值及其判
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
断依据
其他说明：
□适用 ?不适用
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
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单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收利息核销情况
单位：元
款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
核销说明：
其他说明：
（2） 应收股利
单位：元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
单位：元
是否发生减值及其判
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
断依据
□适用 ?不适用
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
其他说明：
单位：元
项目 核销金额
其中重要的应收股利核销情况
单位：元
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款项是否由关联
单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
核销说明：
其他说明：
（3） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款及备用金 2,858,794,317.87 2,931,669,942.03
保证金 50,000.00 50,000.00
合计 2,858,844,317.87 2,931,719,942.03
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 2,858,844,317.87 2,931,719,942.03
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其中：
按组合
计提坏 100.00% 4.47% 100.00% 4.34%
账准备
其中：
按组合
计提坏 0.66% 12.81% 0.71% 9.02%
账准备
按合并
范围内 2,840,03 125,503, 2,714,53 2,910,91 125,469, 2,785,45
单位组 7,822.33 787.86 4,034.47 9,822.65 154.07 0,668.58
合计提
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坏账准
备的其
他应收
款
合计 100.00% 4.47% 100.00% 4.34%
按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
按组合计提坏账准备 18,806,495.54 2,408,224.10 12.81%
按合并范围内单位组合计提
坏账准备的其他应收款
合计 2,858,844,317.87 127,912,011.96
确定该组合依据的说明：
合），依据以账龄为基础来评估各类其他应收款的预期信用损失金额计量损失准备。
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（％） 金额 比例（％）
合计 18,806,495.54 100.00 2,408,224.10 20,800,119.38 100.00 1,876,902.94
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
损失
值) 值)
在本期
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
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本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按组合计提坏
账准备
按合并范围内
单位组合计提
坏账准备的其
他应收款
合计 127,346,057.01 565,954.95 127,912,011.96
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
确定原坏账准备计提
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式 比例的依据及其合理
性
单位：元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位：元
款项是否由关联
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
交易产生
其他应收款核销说明：
单位：元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
山西振东道地药 5 年以内、5 年以
往来款及备用金 1,004,307,279.51 35.13%
材开发有限公司 上
井冈山振东盛铭
往来款及备用金 490,000,000.00 3 年以内 17.14%
投资有限公司
北京振东生物科 5 年以内、5 年以
往来款及备用金 238,324,307.38 8.34%
技有限公司 上
山西振东医药贸
往来款及备用金 216,229,531.14 2-5 年 7.56%
易有限公司
井冈山振东晟虹
往来款及备用金 175,000,000.00 2-4 年 6.12%
投资有限公司
合计 2,123,861,118.03 74.29%
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单位：元
其他说明：
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 230,631,060.77 935,970,441.62 230,631,060.77 943,975,041.62
对联营、合营
企业投资
合计 230,631,060.77 964,269,425.50 230,631,060.77 972,177,165.60
（1） 对子公司投资
单位：元
期初余额 本期增减变动 期末余额
被投资单 减值准备 减值准备
（账面价 计提减值 （账面价
位 期初余额 追加投资 减少投资 其他 期末余额
值） 准备 值）
泰盛制药
道地药材 0.00 0.00
振东医药 0.00 0.00
五和堂制 15,700,926. 15,700,926.
药 71 71
振东研究 18,765,093. 18,765,093.
院 38 38
道地党参 0.00 0.00
道地连翘
道地苦参 0.00 0.00
安欣制药
生物科技 0.00 0.00
医药贸易 0.00 0.00
振东大药 4,585,814.5 4,585,814.5
房 0 0
先导生物 30,000,000. 30,000,000.
科技 00 00
宜春康朗
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海南科技 0.00 0.00
国际生物
海南医疗 0.00
振东晟虹
上海生物 4,655,950.2 4,655,950.2
科技 0 0
吉林医药 550,000.00 550,000.00
健康供应 6,500,000.0 6,500,000.0
链 0 0
海南生物 3,000,000.0 3,000,000.0
医药 0 0
健康管理 900,000.00
合计 900,000.00
（2） 对联营、合营企业投资
单位：元
本期增减变动
期初 权益 宣告 期末
减值 减值
余额 法下 其他 发放 余额
投资 准备 其他 计提 准备
（账 追加 减少 确认 综合 现金 （账
单位 期初 权益 减值 其他 期末
面价 投资 投资 的投 收益 股利 面价
余额 变动 准备 余额
值） 资损 调整 或利 值）
益 润
一、合营企业
二、联营企业
广东
龙创
基药 240,60
,123.9 143,74 ,983.8
业有 0.00
限公
司
小计 ,123.9 143,74 ,983.8
合计 ,123.9 143,74 ,983.8
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
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（3） 其他说明
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 239,389,510.96 37,981,191.78 252,994,942.44 46,267,873.64
其他业务 2,600,333.29 392,735.48 11,463,294.01 370,055.55
合计 241,989,844.25 38,373,927.26 264,458,236.45 46,637,929.19
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
分部 1 分部 2 其他 合计
合同分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
业务类型
其中：
中药
化药
销售材料 34,664.09 24,501.11 34,664.09 24,501.11
其他 368,234.37 368,234.37
按经营地 239,389,51 37,981,191. 239,389,51 37,981,191.
区分类 0.96 78 0.96 78
其中：
华北
华南
华东 460,686.91 268,081.12 460,686.91 268,081.12
市场或客
户类型
其中：
合同类型
其中：
按商品转
让的时间
分类
其中：
按合同期
限分类
其中：
按销售渠
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道分类
其中：
合计
与履约义务相关的信息：
公司承担的预 公司提供的质
履行履约义务 重要的支付条 公司承诺转让 是否为主要责
项目 期将退还给客 量保证类型及
的时间 款 商品的性质 任人
户的款项 相关义务
其他说明
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 0.00 元，其中，元预计将于年度确
认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。
重大合同变更或重大交易价格调整
单位：元
项目 会计处理方法 对收入的影响金额
其他说明：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -143,740.10 -502,529.40
理财产品的投资收益 185,750.02
合计 42,009.92 -502,529.40
二十、补充资料
?适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益 -4,120.52
计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司
损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动 251,967.83
损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和 -3,226,352.56
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支出
其他符合非经常性损益定义的损益项
目
减：所得税影响额 2,010,638.49
少数股东权益影响额（税后） 19,985.95
合计 14,757,945.34 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
?适用 □不适用
（1）非流动资产处置损益-4,120.52 元，主要为医药贸易处置资产损益。
（2）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助
除外）19,436,105.01 元，主要为振东制药、道地连翘、道地药材及安欣等政府补助。
（3）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
（4）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,226,352.56 元，主要为振东制药对外捐赠支出。
（5）其他符合非经常性损益定义的损益项目 330,970.02 元，主要为振东盛铭和振东晟虹等理财收益。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净
-2.81% -0.0934 -0.0934
利润
扣除非经常性损益后归属于
-3.25% -0.1083 -0.1083
公司普通股股东的净利润
（1） 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
（2） 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
（3） 境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应
注明该境外机构的名称
□适用 ?不适用
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