芭薇股份
广东芭薇生物科技股份有限公司
Guangdong Bawei Biotechnology Corporation
半年度报告
公司半年度大事记
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目 录
第一节 重要提示和释义
董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人冷群英、主管会计工作负责人夏玲玲及会计机构负责人（会计主管人员）夏玲玲保证半
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均
应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是或否
是否存在董事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、 □是 √否
完整
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 □是 √否
是否存在未按要求披露的事项 √是 □否
是否审计 □是 √否
根据中国证监会印发《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》(证监会公告[2025]8 号)相关要求，
为保证公司与主要客户的商业秘密，对部分客户名称使用代称进行披露。
【重大风险提示】
□是 √否
公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。
释义
释义项目 释义
公司、本公司、企业、芭薇股份 指 广东芭薇生物科技股份有限公司
本集团 指 广东芭薇生物科技股份有限公司及子公司
报告期内、本期 指 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日
报告期初、本期期初 指 2026 年 01 月 01 日
报告期末、本期期末 指 2026 年 06 月 30 日
股东会 指 广东芭薇生物科技股份有限公司股东会
董事会 指 广东芭薇生物科技股份有限公司董事会
高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
公司章程 指 广东芭薇生物科技股份有限公司章程
公司法 指 《中华人民共和国公司法》
证券法 指 《中华人民共和国证券法》
劳动法 指 《中华人民共和国劳动法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
北交所 指 北京证券交易所
白云美妍 指 广州白云美妍投资合伙企业（有限合伙）
芭薇有限合伙 指 广州芭薇管理咨询合伙企业（有限合伙）
悠质、悠质检测 指 广东悠质检测技术有限公司
广州壹尚 指 广州壹尚生物材料有限公司
广州智尚 指 广州智尚生物科技有限公司
广州芭薇 指 广州芭薇生物科技有限公司
广州鹰远 指 广州鹰远生物科技有限公司
浙江芭薇 指 浙江芭薇生物科技有限公司
欧利宝 指 欧利宝（广东）美业科技有限公司
芯咖瑅 指 广东芯咖瑅生物科技有限公司
天津芭薇 指 天津芭薇生物科技有限公司（曾用名：安德普泰（天津）
医疗科技有限公司）
白云美丽 指 广州白云美丽共创股权投资基金合伙企业（有限合伙）
创新中心及智慧工厂、江高厂 指 广州市白云区新贝路 5 号建筑
科研智能生产基地、从化厂 指 广州市从化区明珠工业园宝珠大道北侧土地建筑
ODM 指 Original Design Manufacturer 的缩写，即自主设计生
产，系产品由生产商根据客户要求自主设计、研发、生
产并销售给客户。
OBM 指 Original Brand Manufacturer 的缩写，即自主品牌生
产，系生产商自主完成产品全部的设计、研发和生产，
并以自主品牌销售给客户。
第二节 公司概况
一、基本信息
证券简称 芭薇股份
证券代码 920123
公司中文全称 广东芭薇生物科技股份有限公司
Guangdong Bawei Biotechnology Corporation
英文名称及缩写
Bawei
法定代表人 冷群英
二、联系方式
董事会秘书姓名 单楠
联系地址 广州市白云区新贝路 5 号
电话 020-62173484
传真 020-62173484
董秘邮箱 Simon.Shan@gzbawei.com
公司网址 www.gzbawei.com
办公地址 广州市白云区新贝路 5 号
邮政编码 510000
公司邮箱 Simon.Shan@gzbawei.com
三、信息披露及备置地点
公司中期报告 2026 年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网 www.bse.cn
站
公司披露 中期 报告的媒体名称及网 中国证券报（www.cs.com.cn）
址
公司中期报告备置地 广东芭薇生物科技股份有限公司董秘办
四、企业信息
公司股票上市交易所 北京证券交易所
上市时间 2024 年 3 月 29 日
行业分类 制造业（C）-石油、化学、生物医药（CE）-化学原料和化学制品
制造业（26）
主要产品与服务项目 化妆品研发、生产、检测与销售
普通股总股本（股） 111,540,000
优先股总股本（股） 0
控股股东 控股股东为冷群英、刘瑞学
实际控制人及其一致行动人 实际控制人为冷群英、刘瑞学，一致行动人为冷智刚、单楠、刘
瑞杰、白云美妍、芭薇有限合伙。
五、注册变更情况
□适用 √不适用
六、中介机构
√适用 □不适用
名称 万联证券股份有限公司
报告期内履行持续督 办公地址 广州市天河区珠江东路 11 号 18、19 楼全层
导职责的保荐机构 保荐代表人姓名 钟建高、陈孝坤
持续督导的期间 2024 年 3 月 29 日 - 2027 年 12 月 31 日
七、自愿披露
□适用 √不适用
八、报告期后更新情况
□适用 √不适用
第三节 会计数据和经营情况
一、主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
营业收入 463,454,457.62 370,729,994.48 25.01%
毛利率% 22.24% 23.68% -
归属于上市公司股东的净利润 21,741,759.48 16,943,637.87 28.32%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 21,335,895.81 13,785,352.84 54.77%
损益后的净利润
加权平均净资产收益率%（依据归属于 5.24% 4.18% -
上市公司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率%（依据归属于 5.14% 3.40% -
上市公司股东的扣除非经常性损益后
的净利润计算）
基本每股收益 0.19 0.15 26.67%
（二） 偿债能力
单位：元
本期期末 上年期末 增减比例%
资产总计 881,267,990.31 905,142,199.87 -2.64%
负债总计 465,879,127.67 489,305,311.93 -4.79%
归属于上市公司股东的净资产 417,126,135.47 416,230,983.68 0.22%
归属于上市公司股东的每股净资产 3.74 3.73 0.27%
资产负债率%（母公司） 46.48% 47.94% -
资产负债率%（合并） 52.86% 54.06% -
流动比率 1.16 1.12 -
利息保障倍数 8.04 5.76 -
（三） 营运情况
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
经营活动产生的现金流量净额 5,731,063.58 19,844,821.73 -71.12%
应收账款周转率 3.36 3.53 -
存货周转率 3.88 2.78 -
（四） 成长情况
本期 上年同期 增减比例%
总资产增长率% -2.64% 0.60% -
营业收入增长率% 25.01% 39.30% -
净利润增长率% 22.58% 15.10% -
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额
非流动性资产处置损益
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 1,120,689.58
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 -821,657.04
有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金
融负债和其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 202,650.67
非经常性损益合计 501,683.21
减：所得税影响数 93,520.48
少数股东权益影响额（税后） 2,299.06
非经常性损益净额 405,863.67
三、补充财务指标
□适用 √不适用
四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
□适用 √不适用
五、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、业务概要
商业模式报告期内变化情况：
（一）公司主营业务
公司主营业务为化妆品的研发、生产、销售及检测，产品种类丰富，涵盖护肤、面膜、洗护、彩妆
等类别。
公司是一家具备护肤、面膜、洗护、彩妆等多品类化妆品生产能力，拥有化妆品独立检测资质，工
艺及技术储备领先，集产品策划、配方研发、规模化生产、功效检测于一体的化妆品品牌客户服务商。
公司产品销售覆盖国内外市场，累计为 1000 多个化妆品品牌提供产品及服务，与联合利华（包含：
多芬、力士、凡士林等品牌）、屈臣氏、溪木源、HBN、SKINTIFIC、海洋至尊、BUV、海龟爸爸等国际国
内知名品牌建立了较为稳定的业务合作关系。
（二）公司主要产品或服务情况
公司生产的产品主要包括护肤类、面膜类、洗护类、彩妆类四大类别，此外，公司通过子公司悠质
检测开展化妆品检测业务。
公司主要产品及服务介绍情况如下：
护肤品（除面膜）主要是指用于面部皮肤清洁、保养、护理所使用的日用化学产品，起到皮肤清理、
防护、滋养的作用。公司护肤类产品主要包括：护肤精华、美白精华、洁面乳、面霜、眼霜等。
面膜类产品是指涂抹或敷贴于人体皮肤表面，经一段时间后揭离、清洗或保留，起到清洁、保湿、
美白、抗皱、舒缓等作用的日用化学品。
洗护类产品是指针对身体清洁、保养及头发的清洁、保养、护理、造型等所使用的日用化学品。公
司洗护类产品主要包括：沐浴露、洗发水等。
彩妆类产品是指用于涂抹、遮盖、修饰妆容，需要后续卸妆和清洁的日用化学产品。公司彩妆类产
品主要包括：润唇膏、粉底液等。
子公司悠质检测拥有高精仪器数量高达 400 多台/套，检测项目包括理化测试、禁限用物质检测、微
生物管控、功效评价、安全性实验等。
（三）公司主要商业模式
公司的商业模式是为化妆品品牌商提供产品策划、配方研发、规模化生产、功效检测于一体的综合
性服务，以配方研发、工艺改进为核心驱动力，依托完备的智能制造及产品检测体系，为品牌商提供高
效的新品上市服务方案，为市场提供满足消费者需求的产品。公司定位为化妆品品牌客户服务商，除了
对外输出从新品配方研发到功效检测的全流程服务以外，还能根据品牌方的市场定位及渠道特点，针对
目标用户群体的需求画像，定向推介特色配方，与品牌方共同打造“爆款”。
（四）ODM 业务中的核心竞争力体现
公司主营业务为化妆品 ODM 业务，公司在 ODM 业务中的核心竞争力体现如下：
公司自成立以来，便将研发工作放在关乎公司生存发展的重要位置。目前，公司拥有“功效活性物
可视微囊稳定包裹制备技术”等化妆品工艺相关核心技术，自主研发的化妆品基础配方万余项。在核心
工艺的支持下，公司能够根据客户的定制化需求，在现有配方库中挑选基础配方进行二次调配，即可提
供多个产品提案供客户选择，大大缩短产品研发周期。强大的工艺及配方储备库有助于公司紧跟市场的
迭代速度，快速响应客户的定制化需求。
公司构建的全生命周期质量管理体系，覆盖产品从立项、原料筛选、配方验证/小试、完整版安全评
估和产品备案、中试、大货料体乳化生产、上市产品质量跟踪、数据分析、优化和升级等全流程，该全
生命周期管理模式入选广东省工业和信息化厅“服务型制造示范名单”。公司搭建了完整的化妆品质量
检测体系，具备对外出具第三方检验检测报告的质量检测能力。
在研发环节，公司从产品配方研发环节开始，即对产品的质量及功效进行持续检测，新品配方调配
完成后，无需对外送检即可同步进行功效评价测试，大大缩短新品备案周期；在采购环节，公司除了进
行原材料常规检测外，还能针对包材，开展包材-料体相容性测试、防碰撞强度测试、防泄漏密封性测试
等检测项目，降低成品出厂后“最后一公里”的质量风险；在生产环节，全流程关键节点的质量检测有
助于公司及时发现产品质量瑕疵，实现产品质量精细化管理及可溯源。
公司基于工业 4.0 标准构建的数字化供应链中枢，集成 SAP ERP 企业资源计划、MES 智能制造执行
系统（涵盖 WMS 智慧仓储与 QMS 质量管控模块）、LIMS 实验室信息管理等先进管理系统，形成三位一
体的数据中台架构。通过部署 PDA 移动终端、RFID 物联网感知网络及 AGV 智能物流机器人集群，实现
全流程可视化管控、智能仓储升级、敏捷响应体系和质量追溯闭环，保障公司在营销旺季或出现畅销单
品的情况下，为化妆品品牌商提供高效稳定的产品输出。
报告期内，公司商业模式未发生变化。
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
“专精特新”认定 □国家级 √省（市）级
“单项冠军”认定 □国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定 √是
其他相关的认定情况
由广东省科学技术厅认定
其他相关的认定情况
业协会认定
其他相关的认定情况
化厅认定
其他相关的认定情况
协会认定
其他相关的认定情况
认定
其他相关的认定情况
示范企业） - 由广东省工业和信息化厅认定
七、经营情况回顾
（一） 经营计划
（1）技术研发方面
作为一家科技创新驱动型美妆智造企业，公司坚持科技研发，持续完善“自主研发+产学研协同”
双轨创新机制，在打造硬核自主研发团队的基础上，与国内外知名研究机构、高校和企业建立合作关系；
持续深耕超微脂、仿生屏障促渗、微流控、微凝珠技术等，筑牢核心业务竞争壁垒。截至报告期末，公
司累计拥有专利 147 项，其中发明专利 124 项；公司参与起草国家标准 8 项，团队标准 44 项。
（2）市场开拓方面
报告期内，公司深化大客户大单品战略，依托护肤、面膜、洗护、彩妆多品类生产能力，以及“产
品策划、配方研发、规模化生产、功效检测”全链路服务优势，精准布局第 40 届荷兰国际自有品牌采
购展（PLMA）、第 30 届上海 CBE 中国美博会、2026 CiE 美妆创新展、第 139 届中国进出口商品交易会
等 10 场高权重国际国内行业展会及专业论坛，稳步推进全球品牌认知度提升。
与此同时，公司持续完善多区域市场准入资质，入选广州市首批海关通关便利“白名单”企业，为
全球客户提供更高效、合规的交付保障，为公司海外多区域市场开拓提供了坚实的政策赋能。
（3）社会责任方面
公司始终践行“为社会做出杰出贡献”的企业宗旨，多维度履行社会责任。一方面，公司持续通过
内部爱心基金会、参与助学活动、响应各类公益捐赠项目等方式，实现公益帮扶落地；同时，公司在污
水处理、油烟处理、环保检测等环节持续投入，不断优化环境风险防控体系；另一方面，公司坚持诚信
合规经营，不断深化与上下游的合作关系，积极构建与供应商和客户的战略合作伙伴关系，带动产业链
伙伴共同发展。
报告期内，公司正式发布了《2025 年度环境、社会和公司治理（ESG）报告》
，系统呈现了过去一年
在环境、社会及公司治理三大领域的实践成果与发展成效。近期，国内权威 ESG 评级机构万得（Wind）
公布 2026 年 ESG 评级结果，公司凭借在 ESG 领域的系统性布局与持续投入，成功斩获 A 级评级。
（4）股东回报方面
公司重视股东回报，自上市以来每年实施现金分红，与全体股东共享公司经营收益。报告期内，公
司完成了 2025 年年度权益分派，以公司总股本 111,540,000 股为基数，向全体股东派发现金红利 2.00
元（含税）
，共计派发现金红利 22,308,000 元。
（5）主要荣誉及资质方面
报告期内，公司取得的荣誉主要有：
①获广东省工业和信息化厅颁布“广东省制造业单项冠军”；
②获广州市工业和信息化局颁发“2025 年广州市数据治理示范企业”；
③获广东省商标协会重点商标保护委员会评定为“广东省重点商标保护名录”
；
④获广东省药品监管科学学会颁发“化妆品企业质量安全负责人现场教学培训基地”；
⑤荣获 2026CiE 美妆创新大赏“年度最具创新力 ODM 企业”；
⑥荣获“第 30 届 CBE 优秀供应商”。
（1）报告期内，公司实现营业收入 46,345.45 万元，较上年同期增长 9,272.45 万元，增幅 25.01%。
公司通过化妆品原料研发、配方创新研发的持续赋能，全生命周期的产品品质管理，以及快速大批交付
能力，令合作大客户的数量、规模持续增长，同时不断培育新锐客户品牌，实现收入与品牌大客户的共
同成长。
（2）报告期内，公司实现净利润 2,039.86 万元，较上年同期增长 375.75 万元，增幅 22.58%。
今年上半年，在机会与挑战并存经营环境中，公司在赋能大客户保持收入增长的同时，采取优化
产品线、降低亏损渠道的广宣费；通过年度全面预算、每月经营分析，不断提升企业管理内功，提升制
造效率，降本增效；加强存货管理，加快存货周转；引入针对交付体系管理的 DMS 定制开发，通过全交
付流程的可视化管控与风险自动预警，以实现提升履约效率；守正创新，持续精进，实现半年度利润与
收入同步增长。
（3）报告期末，公司总资产余额 88,126.80 万元，较上年同期略降 2.64%；总负债余额 46,587.91
万元，较上年同期降 4.79%。公司保持稳健经营，提升现有产能的利用率。
（4）报告期末，归属于母公司所有者权益 41,712.61 万元，增幅 0.22%。本期实现归母净利润
（5）报告期内，研发支出 1,734.36 万元，较上年同期增长 284.97 万元，增幅 19.66%。公司在研
发人才、化妆品新原料开发及化妆品检测等方面，持续投入。
（二） 行业情况
公司所处的行业为化学原料和化学制品制造业，根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会
上市公司行业统计分类指引》，公司归属于“制造业-石油、化学、生物医药-化学原料和化学制品制造业”。
随着全球经济的复苏和消费者购买力的提升，化妆品行业市场规模有望继续扩大。尤其是在新兴市场
和发展中国家，正以前所未有的速度扩张，市场增长的潜力巨大。根据 Statista 的统计数据，2026 年全
球化妆品市场规模预计 6,441 亿美元。
根据国家统计局数据显示，2026 年上半年，我国社会消费品零售总额累计实现超 24.87 万亿元，同比
上升约 1.3%；限额以上单位所产生的化妆品零售总额为 2,445 亿元，同比增长 6.3%，增速显著高于社会
消费品零售总额整体水平，化妆品类消费需求仍保持较强的释放动力，增长韧性突出。
（1）化妆品行业
根据艾媒咨询（iiMedia Research）发布的《2015-2030 年中国化妆品行业市场规模及预测分析》显示，
达到 7,554 亿元。艾媒咨询分析师认为，这一增长主要得益于居民收入提升、消费升级及电商渠道的普
及。近年来，国货品牌的崛起及消费者对功效、成分的理性追求，成为市场增长的新引擎。
（2）护肤品行业
细分领域中，护肤品赛道表现亮眼。据艾媒咨询报告显示，2026 年国内护肤品行业市场规模预计达
到为 3,358 亿元，艾媒咨询分析师认为，未来增长的关键驱动因素或为头皮健康意识提升、防脱及固发
需求年轻化、以及功效型护发产品普及，电商渠道和社交营销也加速下沉市场渗透。整体来看，行业正
从基础清洁向精细化、专业化护理转型，发展前景广阔。
（3）彩妆行业
颜值经济持续渗透大众日常消费，彩妆逐步从可选消费转变为常态化刚需消费品，行业整体体量长
期保持扩张态势，据艾媒咨询《2018-2030 年中国彩妆行业市场规模及预测分析》报告显示，2026 年中
国彩妆行业市场规模预估 761 亿元。
受益于下游化妆品行业的增长，化妆品代工行业预计保持良好的增长速度，根据灼识咨询《2026 年
中国化妆品代工行业预测报告》数据，2026 年中国化妆品代工市场规模预计突破 652.8 亿元。
根据中国香料香精化妆品工业协会发布的数据，2026 年上半年，我国化妆品市场整体保持稳健增长
态势，市场规模（全渠道交易总额）进一步扩大到 6,114.1 亿元，同比增长 4.35%。行业呈现渠道格局重
塑、品类动能转换、竞争格局分化等新特征。
（1）渠道格局重塑：线上渠道仍是增长主引擎，线下渠道实现正增长
不同渠道品牌方需求不同，品牌方的线上渠道需求会更加集中在快速上新、产品差异化卖点和小单
快反；在线下渠道，对包装、稳定性、合规要求更高，更注重品质稳定、体验服务。根据中国香料香精
化妆品工业协会数据显示，
化妆品行业线上渠道交易总额 3,808.87 亿元，
同比增长 5.74%。
与过去几年相比，线上渠道告别了高速增长时代，进入个位数增速的存量博弈阶段，不同平台间呈现明
显的此消彼长态势。同期，线下渠道交易总额约 2,305.19 亿元，同比增长 2.13%，在连续多年下滑后首
次实现正增长。
对化妆品代工行业而言，依赖单一渠道订单的工厂风险加大，代工逻辑有从“单一大规模标准化生产”
转向“柔性快反+全渠道适配”趋势。
（2）品类动能转换：各品类增长分化明显，儿童化妆品增速明显
中国香料香精化妆品工业协会数据显示，2026 年上半年，各重点品类（以线上渠道为样本）呈现“三
升一降”格局：儿童化妆品表现突出，交易额同比增长 22.77%，交易量增长 19.14%，量价齐升，增速领
先各品类，成为上半年重要的增量市场；彩妆/香水类交易额同比增长 9.29%，交易量增长 4.00%，呈现“量
稳价升”的消费升级趋势；洗发护发类交易额同比增长 5.55%，交易量增长 1.64%，以头皮护理、专业沙
龙级产品为代表的高端化升级稳步推进；美容护肤类交易额同比下降 5.40%，交易量下降 3.46%，是唯
一负增长的品类。
整体来看，代工行业有从“护肤主导”转向“多品类均衡”趋势，这一转向本质是下游化妆品行业“线上
存量博弈、线下结构性复苏”的渠道变革，叠加消费需求多元化、品牌全赛道布局共同驱动的必然结果，
具备多品类研发、柔性生产和强合规能力的代工厂更具竞争优势，有望提升市场份额。
（3）竞争格局分化：高端市场回暖，大众市场竞争加剧
资产和专业积累正加速转化为市场销售，高端美妆市场呈现回暖态势；另一方面，大众价位段竞争加剧，
部分品牌成交均价持续走低，竞争持续加剧。
在“当前高端美妆回暖、大众赛道内卷”的双重背景下，化妆品代工行业面临结构性洗牌。国际高端
品牌订单增长叠加国货品牌冲击高端的需求，倒逼代工厂加大研发投入，在配方创新、功效验证、合规
备案等环节建立专业壁垒，具备研发能力的工厂将承接更多高端订单；大众价位段竞争加剧、成交均价
走低，成本压力向上游传导，缺乏差异化能力的代工厂利润空间被持续压缩，可能加速出清。行业“一边
增长一边出清”，化妆品代工厂行业集中度有望进一步提升。
（三） 新增重要非主营业务情况
□适用 √不适用
（四） 财务分析
单位：元
本期期末 上年期末
项目 占总资产的 占总资产的 变动比例%
金额 金额
比重% 比重%
货币资金 72,098,152.15 8.18% 76,535,121.52 8.46% -5.80%
交易性金融资产 14,214,000.00 1.61% 66,303,572.00 7.33% -78.56%
应收票据
应收账款 156,860,281.58 17.90% 109,502,591.94 12.10% 43.25%
存货 87,529,158.12 9.93% 88,641,571.93 9.79% -1.25%
其他债权投资 10,917,361.10 1.21% -100%
投资性房地产 52,702,342.12 5.98% 53,421,576.12 5.90% -1.35%
长期股权投资 6,841,505.52 0.78% 8,531,789.20 0.94% -19.81%
固定资产 361,857,011.60 41.06% 305,366,919.33 33.74% 18.50%
在建工程 6,426,393.44 0.73% 58,785,043.16 6.49% -89.07%
使用权资产 26,346,285.53 2.99% 33,474,899.38 3.70% -21.30%
无形资产 30,447,164.12 3.45% 31,836,684.58 3.52% -4.36%
商誉 2,361,208.84 0.27% 2,361,208.84 0.26% 0.00%
其他非流动资产 24,921,172.46 2.83% 20,831,955.39 2.30% 19.63%
短期借款 31,334,129.39 3.56% 32,954,882.11 3.64% -4.92%
应付职工薪酬 18,529,405.67 2.10% 21,661,614.84 2.39% -14.46%
其他应付款 51,929,336.38 5.89% 57,863,667.95 6.39% -10.26%
长期借款 143,834,166.39 16.32% 138,293,339.07 15.28% 4.01%
租赁负债 14,704,488.52 1.67% 21,943,003.68 2.42% -32.99%
资产负债项目重大变动原因：
（1）报告期末，交易性金融资产余额为1,421.40万元，较上年期末减少5,208.96万元，降幅78.56%。
主要原因为：上半年销售规模扩大，营运资金需求增加，银行结构性理财资金下降。
（2）报告期末，应收账款账面价值15,686.03万元，较上年期末增长4,735.77万元，增幅43.25%，
本期应收账款平均回款天数53.87天， 较上年同期51.27天，增长2.59天，主要原因为：大客户销量提
升、享有信用账期的大客户数量增加。
（3）报告期末，其他债权投资余额0万元，较上年期末减少1,091.74万元，降幅100.00%。为银行
大额存单到期，转为活期存款，转入货币资金科目。
（4）报告期末，在建工程余额642.64万元，较上年期末减少5,235.86万元，降幅89.07%，主要原
因为从化厂二期厂房转固。
（5）报告期末，商誉余额236.12万元，为收购天津芭薇生物科技有限公司，收购成本高于其公允
价值的部分。
（6）报告期末，租赁负债余额1,470.45万元，较上年期末减少723.85万元，降幅32.99%。主要原
因为：受房租支付影响，租赁负债减少。
（1） 利润构成
单位：元
本期 上年同期
本期与上年同期
项目 占营业收入 占营业收入
金额 金额 金额变动比例%
的比重% 的比重%
营业收入 463,454,457.62 - 370,729,994.48 - 25.01%
营业成本 360,402,737.66 77.76% 282,944,863.79 76.32% 27.38%
毛利率 22.24% - 23.68% - -
销售费用 25,285,616.91 5.46% 25,011,751.42 6.75% 1.09%
管理费用 25,000,981.59 5.39% 21,525,517.43 5.81% 16.15%
研发费用 17,343,580.74 3.74% 14,493,881.61 3.91% 19.66%
财务费用 4,267,455.14 0.92% 3,992,428.50 1.08% 6.89%
信用减值损失 -3,787,416.48 -0.82% -1,108,526.02 -0.30% 241.66%
资产减值损失 -1,554,253.00 -0.34% -3,559,776.00 -0.96% -56.34%
其他收益 3,733,504.23 0.81% 3,926,990.93 1.06% -4.93%
投资收益 -1,207,940.70 -0.26% -786,913.66 -0.21% -53.50%
公允价值变动 -1,454,000.00 -0.31% 1,432,000.00 0.39% -201.54%
收益
资产处置收益
汇兑收益
营业利润 22,831,728.11 4.93% 18,699,883.35 5.04% 22.10%
营业外收入 14,396.42 0.00% 3,122.26 0.00% 361.09%
营业外支出 189,872.92 0.04% 320,972.97 0.09% -40.84%
净利润 20,398,582.39 - 16,641,038.59 - 22.58%
项目重大变动原因：
（1）报告期内，公司实现营业收入46,345.45万元，较上年同期增长9,272.45万元，增幅25.01%。
公司凭借研发优势、检测能力、生产交付实力，服务大客户、大单品，千万级大客户数量和销售规模稳
定增长。
（2）报告期内，公司营业成本为36,040.27万元，较上年同期增长7,745.79万元，增幅27.38%。本
期毛利率22.24%，较去年同期23.68%，下降1.44个百分点。整体毛额增长1,526.66万元。
（3）报告期内，信用减值损失 -378.74万元，较上年同期增加267.89万元，增幅241.66%。主要原
因为：期末应收余额增长，根据会计政策坏账损失计提增长。
（4）报告期内，资产减值损失-155.43万元，较上年同期减值损失减少200.55万元，降幅56.34%。
主要原因为：期末存货余额较上年减少158.55万元，存货周转天数46.65天，较去年同期65.11天，减少
（5）报告期内，投资收益-120.79万元，较上年同期减少42.10万元，降幅53.50%。主要原因为：
联营公司亏损。
（6）报告期内，公允价值变动收益-145.40万元，较上年同期减少-288.60万元，降幅201.54%。主
要原因为：公司投资安徽中草香料股份有限公司战略配售 20 万股的公允价值变动。
（7）本报告期，公司实现净利润2,039.86万元，较上年同期增加375.75万元，增幅22.58%。在市
场竞争压力加大的环境下，公司深耕研发、保持产品核心优势，持续提升生产品质和快速交付实力，与
品牌大客户共同实现营收增长；优化产品结构，加大推进生产自动化、降本增效，实现收入增长同时毛
利率温和下降；因规模化效益增长，销管研费用率下降；加强库存管理提升库存周转、降低呆滞损失等。
综上，公司2026年上半年实现营业收入和净利润双增长。
（2） 收入构成
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
主营业务收入 461,203,409.40 368,848,109.49 25.04%
其他业务收入 2,251,048.22 1,881,884.99 19.62%
主营业务成本 359,521,081.83 282,294,279.15 27.36%
其他业务成本 881,655.83 650,584.64 35.52%
按产品分类分析：
单位：元
营业收入比 营业成本
毛利率比上
类别/项目 营业收入 营业成本 毛利率% 上年同期 比上年同
年同期增减
增减% 期增减%
护肤品（除 403,632,643.01 317,185,888.74 21.42% 21.58% 24.57% 减少 1.89 个
面膜） 百分点
面膜
百分点
洗护
个百分点
彩妆及其 16,227,767.50 9,263,484.84 42.92% 160.78% 108.78% 增加 14.22
他 个百分点
检测
个百分点
其他业务
百分点
合计 463,454,457.62 360,402,737.66 - - - -
按区域分类分析：
单位：元
营业收入 营业成本
类别/项 比上年同 比上年同 毛利率比上
营业收入 营业成本 毛利率%
目 期 期 年同期增减
增减% 增减%
境内
百分点
境外
百分点
合计 463,454,457.62 360,402,737.66 - - - -
收入构成变动的原因：
（1）报告期内，公司实现主营业务收入46,120.34万元，较上年同期增长25.04%。其中：护肤品（除
面膜）仍为主要产品，占总收入比87.09%；彩妆和洗护品类增幅较高，检测业务下降。
护肤品（除面膜）收入较上年同期增长 21.58%，受终端市场价格竞争影响，及客户结构与产品结构
变化影响，毛利率下降 1.89 个百分点；面膜类产品收入较上年同期增长 40.34%，面膜自动化生产持续
推进，毛利率增加 0.49 个百分点；洗护类产品收入较上年同期增 32.36%，由于客户及产品结构变化，
毛利率下降 14.19 个百分点；彩妆及其他类产品收入较上年同期增长 160.78%，由于客户及产品结构变
化，以及因彩妆生产工艺日益成熟、生产效率提升，毛利率增加 14.22 个百分点；因检测市场竞争激烈、
外部检测非公司核心业务，检测收入较上年同期下降 14.98%，同时精简相关人员和业务流程、降本增效，
毛利率提升 20.17 个百分点。报告期内，公司实现其他业务收入 225.10 万元，较上年同期增长 19.62%，
毛利率减少 4.60 个百分点。主要原因为本期厂房租赁收入 179.39 万元，较上年同期增加 29.45 万元，
增幅 19.64%。
（2）报告期内，公司实现境内收入41,978.70万元，较上年同期增长20.33%，毛利率下降2.47个百
分点。境外业务收入4,366.75万元，较上年同期增长99.69%，出口合作客户数量及规模均有增长，毛利
率略降0.27个百分点。
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
经营活动产生的现金流量净额 5,731,063.58 19,844,821.73 -71.12%
投资活动产生的现金流量净额 36,058,110.62 -23,693,395.54 252.19%
筹资活动产生的现金流量净额 -45,000,496.82 -11,415,045.07 -294.22%
现金流量分析：
（1）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额573.11万元，较上年同期减少1,411.38万元，
降幅71.12%。主要原因是：经营活动现金流入较上年同期增长7,562.65万元，经营活动现金流出较上年
同期增长8,974.02万元，经营性现金流入增长高于经营性现金流出的增长。叠加大客户规模扩张带动应
收账款余额较期初增长4,902.76万元，大客户回款周期拉长，经营性净现金流增长不及上年同期。
（2）报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额3,605.81万元，上年同期增长5,975.15万元，
增幅252.19%。主要原因是：本期末交易性金融资产下的银行结构性理财余额，较期初下降5,063.56万
元，理财取出转为银行存款，用于营运资金；其他债权投资下的大额银行存单余额为0，较期初减少
（3）报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额-4,500.05万元，上年同期减少3,358.55万元，
降幅294.22%，主要原因为：本期支付的其他与筹资活动有关的现金下的租赁费用增长217.18万元，另
增加退回承租方押金支付300万元；本期收到的其他与筹资活动有关的现金下的收到承租方押金减少
上年同期增长2,971.35万元。
√适用 □不适用
单位：元
预期无法收回本金或存
理财产品类 资金 风险 逾期未收回
发生额 未到期余额 在其他可能导致减值的
型 来源 特征 金额
情形对公司的影响说明
银行理财产 自有资 41,800,000 低风险 11,800,000 0 不存在
品 金
合计 - 41,800,000 - 11,800,000 0 -
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具
体情况
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元
截至报告期
私募基金名 报告期内投 报告期末出
投资目的 拟投资总额 末已投资金 参与身份
称 资金额 资比例（%）
额
广州白云美
丽共创股权
投资基金合 产业投资 20,000,000 0 5,000,000 有限合伙人 20%
伙企业（有限
合伙）
合计 - 20,000,000 0 5,000,000 - 20%
续表
是否控制该
私募基金名 会计核算科 是否存在关 基金底层资 报告期利润 累计利润影
基金或施加
称 目 联关系 产情况 影响 响
重大影响
广州白云美
丽共创股权
长期股权投
投资基金合 否 是 产业投资 -7,747.76 -7,747.76
资
伙企业（有限
合伙）
合计 - - - - -7,747.76 -7,747.76
八、 主要控股参股公司分析
（一）主要子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元
公 公
司 司 主要
注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
名 类 业务
称 型
悠 化妆
子
质 品检
公 22,000,000.00 28,315,783.59 23,463,224.92 6,573,418.63 2,639,952.21
检 验服
司
测 务
化妆
广
子 品原
州
公 料生 5,000,000.00 8,962,394.59 5,562,749.40 12,501,416.00 1,233,288.69
壹
司 产、
尚
销售
ODM
广 子 5,000,000.00 16,454,329.21 9,133,278.67 27,465,017.07 1,072,267.98
化妆
州 公 品加
智 司 工生
尚 产
ODM
广
子 化妆
州
公 品加 25,000,000.00 209,554,659.54 10,038,550.03 1,790,285.52 -3,508,191.13
芭
司 工生
薇
产
广 化妆
子
州 品研
公 10,000,000.00 22,133,824.23 21,615,196.43 1,839,622.65 1,010,807.43
鹰 发服
司
远 务
ODM
天
子 化妆
津
公 品加 8,000,000.00 2,455,679.08 -8,097,227.14 1,013,409.82 -1,137,423.52
芭
司 工生
薇
产
主要参股公司业务分析
√适用 □不适用
公司名称 与公司从事业务的关联性 持有目的
中科菁萃（北京）生物科技有限公司 原料研发协作 布局化妆品上游原材料，提高
公司核心竞争力。
宿迁汇恒金鼎资产管理合伙企业（有限 业务拓展协作 通过专业投资机构的调研、信
合伙） 息挖掘，投资化妆品行业上下
游企业，寻求业务合作机会。
（二）报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
报告期内，公司积极承担各项社会责任：
公司严格按照《公司法》
《证券法》《公司章程》以及有关法律法规、规范性文件的要求，制定并完
善了符合公司发展要求的各项规章制度，不断优化治理结构、加强内部控制，诚信经营、依法纳税，积
极回报社会和公司股东；“为客户提供优质服务，为员工提升自我价值，为公司谋求稳健发展，为社会
做出杰出贡献”的企业宗旨，是公司履行社会责任的基础价值观念。
公司一直坚持以人为本的理念，严格遵守《劳动法》等相关法律法规，不断完善劳动用工管理，切
实保障员工的合法权益。在此基础上，公司建立了合理的薪酬体系和科学完善的绩效管理体系，保障员
工劳动报酬权益落到实处。公司定期开展职业培训，不仅要求职工参加“安全生产管理”相关培训，还
专门成立了以「尚学兴业，修德致远」为宗旨的芭薇学堂，定期举办团建培训、公开课堂，重视员工的
职业发展规划，为员工搭建充满机遇的发展平台，帮助员工提升专业技能与职业素养，切实支持员工职
业发展、实现个人价值。同时，公司注重人文关怀，助力解决员工子女入学问题，在内建立爱心基金会、
多年坚持帮扶困难员工及其家属，保障员工权益，增强公司的凝聚力和向心力，践行社会责任。
公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定，依法召开股
东会，切实保障股东特别是中小股东的合法权益。信息披露方面，公司遵循“真实、准确、完整、及时、
公平”的原则，规范完成定期报告、临时公告及监管要求的各项披露工作，确保中小股东能够平等获取
公司信息。股东回报方面，公司严格按照《公司章程》及利润分配政策实施利润分配，给予股东稳定、
合理的投资回报。沟通渠道方面，公司重视与投资者的沟通渠道，股东会均采用现场投票与网络投票相
结合的方式，为全体股东（尤其是中小股东）参与公司决策提供便利；同时，通过业绩说明会、投资者
咨询电话、公开电子邮箱、投资者调研活动等多种方式与投资者展开交流，持续提升公司治理透明度。
公司依法合规经营，科学稳健发展，坚持“诚信、平等、互利、共赢”的原则，不断深化与上下游
的合作关系，积极构建与供应商和客户的战略合作伙伴关系，切实履行对供应商和客户的社会责任，努
力实现公司与供应商和客户的共赢局面。公司明确商业秘密范畴及知识产权保护，与上下游签订购销合
同、质量保证协议以及签订商业保密协议，基于互利互惠、平等信任、良好沟通前提，实现双方的共赢
及长期战略协调；始终以诚信为本，保证产品质量和提升服务品质，切实维护双方的合法权益，努力为
客户提供优质的产品和服务，树立良好口碑，建立和维持长久、紧密的战略伙伴关系。
（三） 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
公司严格贯彻执行环境保护工作管理制度，在污水处理、油烟处理、环保检测等多方面投入经费。
报告期内，公司严格遵守《中华人民共和国环境保护法》
《中华人民共和国水污染防治法》
《中华人
民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》等污染物排放管理法规条例，
在生产过程中坚持达标排放，持续开展环保工作，切实做到良性循环，绿色发展。
十二、报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、对 2026 年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、公司面临的风险和应对措施
重大风险事项名称 公司面临的风险和应对措施
截至报告期末，公司实际控制人冷群英、刘瑞学夫妇直接持有公司股份 35.14%
股份，并通过一致行动协议合计持有公司 53.66%股份。由于公司实际控制人
可能利用其控制地位，通过股东会、董事会对公司经营决策制定、董事选举、
高级管理人员任命、股利分配政策确定、兼并收购决策、公司章程修改等重大
事项实施不当控制，致使公司及中小股东的利益受到影响甚至损害。
实际控制人不当控制的
风险 应对措施：公司严格按照相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》等规章
制度规范运营，持续完善公司法人治理结构，不断强化实际控制人和管理层的
诚信和规范意识。同时，公司已建立并不断完善内部控制体系，在业务、资产、
人员、财务、机构方面均独立于实际控制人及其控制的其他企业，严格防范实
际控制人控制不当风险的发生。
面对品牌化妆品公司的多样化需求和化妆品市场的迅速增长，公司经营规模和
主营业务收入也逐步扩大。而公司为之相配套的生产运营能力、信息管理能力、
人力管理能力和市场开发能力都需要迅速提升，以满足目前公司迅速增长要
经营管理风险
求，对公司是极大挑战。
应对措施：公司将通过引进先进的生产设备及自动化设备，开发新产品，提升
产能和生产运营能力增强公司实力。
公司在细分市场上取得了领先的技术优势和市场地位，管理层普遍具有较高的
素质，培养了一批具有研发经验的研发人才，但随着化妆品需求的迅速发展，
公司业务规模迅速发展壮大，公司面临短时间内生产人员和优质营销人员的缺
人才短缺风险
口，无论是通过自行培养还是由市场供给，公司均存在较大的人才短缺压力。
应对措施：公司将持续引入优秀的化妆品产业人才，构建一支具备专业素养和
创新精神的研发团队与管理团队，为公司的发展提供强而有力的人才保障。
化妆品行业是充分竞争行业，公司所处的化妆品制造环节，市场竞争将日益激
烈。若公司不能在产品研发、产品质量方面处于领先优势，不能在智能制造、
功效检测等方面适应市场竞争的变化，公司将可能在市场竞争中无法保持自身
市场竞争风险
的竞争优势，从而影响公司的财务状况和经营业绩。
应对措施：公司将持续提升综合实力与核心竞争力，适应市场竞争的变化，扩
大自身竞争优势，降低市场竞争风险对公司的财务状况和经营业绩的影响。
公司主要从事化妆品 ODM 业务，为化妆品品牌商提供产品策划、配方研发、生
产制造、功效检测等全流程服务。近年公司的前五名客户及部分单一客户的收
入规模存在一定的波动，主要是因为：第一，由于客户多系国货新锐品牌及行
业新兴品牌，新兴品牌更新迭代较快，导致公司新增及减少的客户数量均较多，
合作稳定性相对较低；第二，公司逐步实施“服务大客户、聚焦大单品”战略，
主动优化规模较小、抗风险能力较低的客户，集中优质资源服务具备较强的综
合实力及抗风险能力的化妆品品牌商，导致报告期公司合作的客户数量逐年减
少；第三，在激烈的市场竞争环境下，单一化妆品的生命周期较短，单一产品
主要客户合作不稳定及
订单流失的风险 订单规模难以长期持续。若公司无法继续夯实研发技术实力、持续提升智能生
产制造工艺，则可能难以满足客户的创新性需求，难以配合客户持续打造爆品，
难以吸引和维护更多的优质客户，公司主要客户及其需求可能有所波动，主要
客户及订单可能流失，公司收入规模的持续性和稳定性可能受到不利影响。
应对措施：公司将深化研发创新，优化智能生产工艺，以满足客户不断变化的
需求。同时，强化与客户的长期合作关系，提升服务质量，稳固现有客户基础。
并加大市场拓展力度，吸引更多优质客户，降低主要客户合作不稳定及订单流
失的风险。
公司所生产的热销产品能够在一定时期内为品牌客户创造巨大的销量，吸引消
费流量或者提升现有消费用户的购买频次。上述“爆品”受产品类型、品牌知
名度、目标消费群体定位、销售渠道布局、市场竞争等多重因素影响，存在一
定的营销周期。一般而言，品牌知名度高、销售渠道稳定、竞品较少的产品具
有持续稳定的市场需求，营销周期较长。在营销周期内，品牌方会根据自身经
营策略、市场需求变动、市场竞品等因素，确定营销周期内不同阶段的“爆品”
因“爆品”营销的周期性
特征所产生的经营稳定 营销策略；在营销周期结束后，品牌客户对“爆品”的下单量可能会在短期内
性和业绩下滑风险 呈现锐减的趋势，继而影响公司热销产品的销售规模。因此，公司存在由于“爆
品”营销的周期性特征所产生的经营稳定性和业绩下滑风险。
应对措施：针对“爆品”营销周期性风险，公司将加强市场趋势分析，精准把握
客户需求，及时调整产品策略。同时，拓展多元化销售渠道，提升品牌影响力，
以延长产品营销周期。此外，加大研发投入，不断创新产品，确保公司业务的
持续稳定发展，降低业绩下滑风险。
公司未来经营业绩受到宏观经济环境、化妆品行业景气程度、产业政策、行业
竞争格局、人才培养、资金投入、市场推广、企业管理等诸多因素影响，任何
经营业绩波动的风险 不利因素都可能导致公司经营业绩增长放缓甚至下滑。因此，公司存在经营业
绩波动的风险。
应对措施：针对经营业绩波动风险，公司将密切关注市场动态，灵活调整经营
策略；加大研发投入，提升产品竞争力；优化人才结构，加强团队建设；合理
控制成本，提高运营效率；强化市场推广，扩大品牌影响力。通过上述措施，
降低风险经营业绩波动的风险。
截至报告期末，公司存货账面价值为 87,529,158.12 元，占资产总额的比例为
增加。若未来公司产品的市场价格出现长期大幅度下跌或原材料、产成品面临
存货余额较大及跌价风 到期损毁风险，公司存货将面临跌价损失，对公司的财务状况和经营业绩会造
险
成不利影响。
应对措施：公司将加强存货管理，优化库存结构，减少积压,降低存货跌价风
险。
化妆品推广须严格遵守《中华人民共和国广告法》《中华人民共和国消费者权
益保护法》《禁止传销条例》《化妆品监督管理条例》《化妆品注册备案管理
办》《化妆品标签管理办法》等法律法规的规定。公司的主营业务为化妆品
ODM，主要客户群体为化妆品品牌商。除少量 OBM 产品外，公司生产的主要产
品均通过化妆品品牌客户实现终端销售。虽然公司已就传销、虚假宣传及知识
产权侵权等方面设置相应的风险防控及应对机制，但报告期内少数客户仍存在
传销舆情或涉及知识产权纠纷，如果公司及公司客户不能妥善处理相关舆情或
营销不当及知识产权侵
权风险 在终端营销过程中发生知识产权侵权、虚假或者误导性宣传等不规范行为，将
可能导致公司品牌与形象受损甚至引发公司承担相关责任，进而对公司的经营
产生一定的不利影响。
应对措施：公司将强化法律法规培训，确保营销宣传合规；完善风险防控机制，
及时处理舆情和知识产权纠纷；加强与客户沟通，共同维护品牌形象；同时，
加大研发投入，提升产品核心竞争力。通过以上措施，降低营销不当及知识产
权侵权风险。
本期重大风险是否发生 本期重大风险未发生重大变化
重大变化：
第四节 重大事件
一、重大事件索引
事项 是或否 索引
是否存在诉讼、仲裁事项 √是 □否 四.二.（一）
是否存在提供担保事项 √是 □否 四.二.（二）
是否对外提供借款 □是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资 □是 √否 四.二.（三）
源的情况
是否存在重大关联交易事项 □是 √否
是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、以 □是 √否
及报告期内发生的企业合并事项
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 √是 □否 四.二.（四）
是否存在股份回购事项 □是 √否
是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 四.二.（五）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 √是 □否 四.二.（六）
是否存在被调查处罚的事项 □是 √否
是否存在失信情况 □是 √否
是否存在应当披露的重大合同 □是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项 □是 √否
是否存在自愿披露的其他事项 □是 √否
二、重大事件详情
（一）诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元
累计金额 占期末净资产比
性质 合计
作为原告/申请人 作为被告/被申请人 例%
诉讼或仲裁 0 410,000 410,000 0.10%
□适用 √不适用
□适用 √不适用
（二）公司发生的提供担保事项
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元
实际履 是否履
担保对 担保类 责任类
担保金额 担保余额 行担保 担保期间 行必要
象 型 型
责任的 决策程
金额 序
起始日 终止日
期 期
广州芭
薇生物
科技有
日 日 行
限公司
广州芭
薇生物
科技有
日 日 行
限公司
总计 165,000,000.00 114,381,738.73 0 - - - - -
提供担保分类汇总：
单位：元
项目汇总 担保金额 担保余额
公司提供担保（包括公司、控股子公司的对外担保，以及公司 165,000,000.00 114,381,738.73
对控股子公司的担保）
公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0 0
直接或间接为资产负债率超过 70%（不含本数）的被担保对象 0 0
提供的债务担保金额
公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0 0
清偿和违规担保情况：
不适用。
（三）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
（四）股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施
案》《关于公司 2021 年限制性股票激励计划激励对象名单的议案》
《关于提请公司股东大会授权董事会
办理 2021 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等股权激励计划议案。同年，公司对董事陈彪先生
的股权激励计划限制性股票合计 4,160,000 股完成股权登记。
司层面业绩目标已达成，达到 5 年服务期后，本次股权激励计划的 50%股权将归属于激励对象。
入增长超过 40%，股权激励计划中 2022 年度公司层面业绩目标已达成，达到 5 年服务期后，本次股权激
励计划的 100%股权将归属于激励对象。
《关
于公司<2021 年员工持股计划授予参与对象名单>的议案》等员工持股计划议案。同年，公司对员工持股
计划激励对象限制性股票合计 1,285,319 股完成股权登记。
额转让给持股平台的指定方。
司层面业绩目标已达成，达到 5 年服务期后，本次员工持股计划的 50%股权将归属于员工持股计划激励
对象。
转让给持股平台的指定方。
额转让给持股平台的指定方。
额转让给持股平台的指定方。
入增长超过 40%，股权激励计划中 2022 年度公司层面业绩目标已达成，达到 5 年服务期后，本次员工持
股计划的 100%股权将归属于员工持股计划激励对象。
额转让给持股平台的指定方。
额转让给持股平台的指定方。
（五）承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
□适用 √不适用
承诺事项详细情况：
报告期内公司存在已披露的承诺事项，详见公司于 2024 年 3 月 1 日在官方信息披露平台披露的《向
不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书》-“第四节发行人基本情况”之
“九、重要承诺”。
报告期内，除上述承诺，公司未新增其他承诺事项，公司相关承诺均正常履行，不存在超期未履行
完毕的情形不存在违反承诺的情形。
（六）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
单位：元
权利受限 占总资产
资产名称 资产类别 账面价值 发生原因
类型 的比例%
保函保证金 货币资金 冻结 165,900.00 0.02% 开通燃气
江高厂+从化 A 栋 固定资产 抵押 216,857,241.79 24.61% 抵押贷款
从化 B 栋 投资性房地产 抵押 52,702,342.12 5.98% 抵押贷款
应收账款 应收账款 质押 440,873.00 0.05% 质押贷款
总计 - - 270,166,356.91 30.66% -
资产权利受限事项对公司的影响：
以上资产权利受限事项是公司业务发展及经营的正常所需，有利于公司持续稳定经营，促进公司发
展，未对公司产生不利影响。
第五节 股份变动和融资
一、普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
单位：股
期初 期末
股份性质 本期变动
数量 比例% 数量 比例%
无限售股份总数 63,632,896 57.05% 0 63,632,896 57.05%
无限售 其中：控股股东、实际控制 9,798,750 8.78% 0 9,798,750 8.78%
条件股 人
份 董事、高管 4,367,617 3.92% 0 4,367,617 3.92%
核心员工 572,869 0.51% 86,978 659,847 0.59%
有限售股份总数 47,907,104 42.95% 0 47,907,104 42.95%
有限售 其中：控股股东、实际控制 29,396,250 26.35% 0 29,396,250 26.35%
条件股 人
份 董事、高管 18,510,854 16.60% 0 18,510,854 16.60%
核心员工 0 0.00% 0 0 0.00%
总股本 111,540,000 - 0 111,540,000 -
普通股股东人数 4,128
股本结构变动情况：
□适用 √不适用
（二） 持股 5%以上的股东或前十名股东情况
单位：股
期末持 期末持有限售 期末持有无限
序号 股东名称 股东性质 期初持股数 持股变动 期末持股数
股比例% 股份数量 售股份数量
有限公司－广州云美产业
投资合伙企业（有限合伙）
业（有限合伙）
业（有限合伙）
合计 - 73,646,388 3,700 73,650,088 66.03% 47,907,104 25,742,984
持股 5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：
股东冷群英、刘瑞学，为夫妻关系；
股东冷群英、冷智刚，为姐弟关系；
股东冷智刚为广州白云美妍投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人；
股东单楠为广州芭薇管理咨询合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人；
股东单楠与冷群英、刘瑞学，为女婿关系；
除上述关联关系外，其他前十大股东之间不存在关联关系。
持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□适用 √不适用
投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：
□适用 √不适用
前十名无限售条件股东情况
□适用 □不适用
单位：股
前十名无限售条件股东情况
序号 股东名称 期末持有无限售条件股份数量
广州市白云投资基金管理有限公司－广州云美 5,577,429
产业投资合伙企业（有限合伙）
二、控股股东、实际控制人变化情况
□适用 √不适用
公司的控股股东及实际控制人为冷群英、刘瑞学，一致行动人为冷智刚、单楠、刘瑞杰、广州白云
美妍投资合伙企业（有限合伙）
、广州芭薇管理咨询合伙企业（有限合伙）
。冷群英、刘瑞学夫妇直接持
有公司 35.14%股份，并通过一致行动协议合计持有公司 53.66%股份。
报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变动。
冷群英 刘瑞学 其他股东
广东芭薇生物科技股份有限公司
是否存在实际控制人 ：
√是 □否
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股数（股） 59,856,286
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比例（%） 53.66%
三、报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况
(1) 公开发行情况
□适用 √不适用
(2) 定向发行情况
□适用 √不适用
募集资金使用详细情况：
特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕322 号）
，同意公司向不特定合格投资者
公开发行股票的注册申请，公司于 2024 年 3 月 29 日上市。
公司向不特定合格投资者公开发行人民币普通股 920.00 万股，每股面值为人民币 1.00 元，每股发
行价格为人民币 5.77 元，共募集资金总额为人民币 53,084,000.00 元，扣除发行费用 11,362,992.02
元（不含税），募集资金净额为人民币 41,721,007.98 元。上述募集资金到位情况已经天职国际会计师
事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了天职业字[2024]21828 号验资报告及天职业字[2024]36519 号
验资报告。募集资金全部存放于募集资金专项账户。
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司累计使用募集资金 41,757,387.06 元，其中：本报告期已投入募集
资金项目 2,127,942.88 元。
额为 30.72 元，公司募投项目中“研发中心建设项目”的募集资金已按计划使用完毕并将节余募集资金
详见在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《2026 年半年度募集资金存放、管理与实际
使用情况的专项报告》(公告编号：2026-042)。
四、存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
五、存续至中期报告批准报出日的债券融资情况
□适用 √不适用
六、存续至本期的可转换公司债券情况
□适用 √不适用
七、权益分派情况
□适用 √不适用
报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定
√是 □否
中期财务会计报告审计情况：
□适用 √不适用
八、特别表决权安排情况
□适用 √不适用
第六节 董事、高级管理人员及核心员工变动情况
一、董事、高级管理人员情况
（一） 基本情况
任职起止日期
姓名 职务 性别 出生年月
起始日期 终止日期
冷群英 董事长、总经理 女 1966 年 2 月 2024 年 9 月 3 日 2027 年 9 月 3 日
刘瑞学 董事 男 1977 年 6 月 2024 年 9 月 3 日 2027 年 9 月 3 日
陈彪 董事、副总经理 男 1969 年 10 月 2024 年 9 月 3 日 2027 年 9 月 3 日
冷智刚 董事、副总经理 男 1971 年 12 月 2024 年 9 月 3 日 2027 年 9 月 3 日
徐玉梅 职工代表董事 女 1982 年 4 月 2025 年 9 月 22 日 2027 年 9 月 3 日
何红渠 独立董事 男 1964 年 8 月 2024 年 9 月 3 日 2027 年 9 月 3 日
蔡光云 独立董事 男 1961 年 6 月 2024 年 9 月 3 日 2027 年 9 月 3 日
李学楠 独立董事 女 1977 年 4 月 2025 年 8 月 22 日 2027 年 9 月 3 日
夏玲玲 财务总监 女 1975 年 11 月 2024 年 9 月 3 日 2027 年 9 月 3 日
单楠 董事会秘书 男 1993 年 2 月 2024 年 9 月 3 日 2027 年 9 月 3 日
董事会人数： 8
高级管理人员人数： 5
董事、高级管理人员与股东之间的关系：
冷群英女士和刘瑞学先生为夫妻关系；
冷群英女士和冷智刚先生为姐弟关系；
单楠先生为冷群英女士、刘瑞学先生的女婿；
其余各董事、高级管理人员与控股股东、实际控制人之间不存在关联关系。
（二） 持股情况
单位：股
期末持 期末被授
期末普 期末持有
期初持普 数量 期末持普通 有股票 予的限制
姓名 职务 通股持 无限售股
通股股数 变动 股股数 期权数 性股票数
股比例% 份数量
量 量
冷群英 董事长、 25,155,000 0 25,155,000 22.55% - - 6,288,750
总经理
刘瑞学 董事 14,040,000 0 14,040,000 12.59% - - 3,510,000
冷智刚 董事、副 13,956,571 0 13,956,571 12.51% - - 3,489,142
总经理
陈彪 董事、副 6,171,100 0 6,171,100 5.53% - 5,408,000 190,775
总经理
单楠 董事会 2,750,800 0 2,750,800 2.47% - - 687,700
秘书
合计 - 62,073,471 - 62,073,471 55.65% 0 5,408,000 14,166,367
（三） 变动情况
信息统计 董事长是否发生变动 □是 √否
总经理是否发生变动 □是 √否
董事会秘书是否发生变动 □是 √否
财务总监是否发生变动 □是 √否
独立董事是否发生变动 □是 √否
报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：
□适用 √不适用
报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：
□适用 √不适用
（四） 股权激励情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期末
已解锁股 未解锁股 可行权股 已行权股 行权价（元
姓名 职务 市价（元/
份 份 份 份 /股）
股）
陈彪 董事、副 0 5,408,000 0 0 3 9.67
总经理
合计 - 0 5,408,000 0 0 - -
备注（如 公司授予陈彪 416 万股股权激励限售股，因报告期内公司实施 2024 年年度权益分派方案（每
有）
，陈彪持有的股权激励限售股为 540.8 万股。
二、员工情况
（一） 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
按工作性质分类 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
行政管理人员 75 17 17 75
技术人员 300 61 54 307
销售人员 65 3 8 60
财务人员 25 2 3 24
生产人员 635 468 284 819
市场人员 19 2 1 20
员工总计 1,119 553 367 1,305
按教育程度分类 期初人数 期末人数
博士 1 1
硕士 27 24
本科 204 212
专科 430 497
专科以下 457 571
员工总计 1,119 1,305
（二） 核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况
√适用 □不适用
项目 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
核心员工 11 0 0 11
核心人员的变动情况：
报告期内，核心人员未发生变动
三、报告期后更新情况
□适用 √不适用
第七节 财务会计报告
一、审计报告
是否审计 否
二、财务报表
（一） 合并资产负债表
单位：元
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 六（一） 72,098,152.15 76,535,121.52
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 六（二） 14,214,000.00 66,303,572.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 六（三） 156,860,281.58 109,502,591.94
应收款项融资 六（四） 13,139.90
预付款项 六（五） 2,717,263.23 2,493,572.93
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 六（六） 6,088,048.04 6,016,043.83
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 六（七） 87,529,158.12 88,641,571.93
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 六（八） 5,324,048.08 5,420,899.16
流动资产合计 344,844,091.10 354,913,373.31
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资 六（九） 10,917,361.10
长期应收款
长期股权投资 六（十） 6,841,505.52 8,531,789.20
其他权益工具投资 六（十一） 5,205,795.27 5,351,024.02
其他非流动金融资产
投资性房地产 六（十二） 52,702,342.12 53,421,576.12
固定资产 六（十三） 361,857,011.60 305,366,919.33
在建工程 六（十四） 6,426,393.44 58,785,043.16
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 六（十五） 26,346,285.53 33,474,899.38
无形资产 六（十六） 30,447,164.12 31,836,684.58
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉 六（十七） 2,361,208.84 2,361,208.84
长期待摊费用 六（十八） 8,971,098.33 8,329,114.25
递延所得税资产 六（十九） 10,343,921.98 11,021,251.19
其他非流动资产 六（二十） 24,921,172.46 20,831,955.39
非流动资产合计 536,423,899.21 550,228,826.56
资产总计 881,267,990.31 905,142,199.87
流动负债：
短期借款 六（二十二） 31,334,129.39 32,954,882.11
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 六（二十三） 141,958,292.64 148,930,504.54
预收款项
合同负债 六（二十四） 18,639,872.36 20,972,489.72
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 六（二十五） 18,529,405.67 21,661,614.84
应交税费 六（二十六） 3,940,699.41 3,698,492.20
其他应付款 六（二十七） 51,929,336.38 57,863,667.95
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 六（二十八） 27,545,254.91 27,552,599.12
其他流动负债 六（二十九） 2,337,061.55 2,420,509.66
流动负债合计 296,214,052.31 316,054,760.14
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 六（三十） 143,834,166.39 138,293,339.07
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 六（三十一） 14,704,488.52 21,943,003.68
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 六（三十二） 6,464,996.48 7,268,985.66
递延所得税负债 六（十九） 4,661,423.97 5,745,223.38
其他非流动负债
非流动负债合计 169,665,075.36 173,250,551.79
负债合计 465,879,127.67 489,305,311.93
所有者权益（或股东权益）：
股本 六（三十三） 111,540,000.00 111,540,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 六（三十四） 177,999,749.77 176,404,271.29
减：库存股 六（三十五） 12,480,000.00 12,480,000.00
其他综合收益 六（三十六） -808,600.10 -674,513.93
专项储备
盈余公积 六（三十七） 28,263,521.50 28,263,521.50
一般风险准备
未分配利润 六（三十八） 112,611,464.30 113,177,704.82
归属于母公司所有者权益（或股东权益） 417,126,135.47 416,230,983.68
合计
少数股东权益 -1,737,272.83 -394,095.74
所有者权益（或股东权益）合计 415,388,862.64 415,836,887.94
负债和所有者权益（或股东权益）总计 881,267,990.31 905,142,199.87
法定代表人：冷群英 主管会计工作负责人：夏玲玲 会计机构负责人：夏玲玲
（二） 母公司资产负债表
单位：元
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 45,553,127.72 61,656,503.73
交易性金融资产 14,214,000.00 66,303,572.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 十九（一） 188,140,349.09 123,537,442.48
应收款项融资 13,139.90 -
预付款项 2,406,292.34 2,022,695.09
其他应收款 十九（二） 72,730,691.14 67,218,599.87
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 86,525,659.85 87,249,444.18
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 4,260,378.74 4,010,274.95
流动资产合计 413,843,638.78 411,998,532.30
非流动资产：
债权投资
其他债权投资 10,917,361.10
长期应收款
长期股权投资 十九（三） 49,960,528.98 50,000,812.64
其他权益工具投资 5,205,795.27 5,351,024.02
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 237,194,190.57 238,660,515.28
在建工程 915,028.65 885,902.58
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 24,306,362.59 30,710,174.78
无形资产 10,231,713.42 11,357,314.21
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 7,624,332.83 6,834,451.82
递延所得税资产 7,865,137.90 8,448,047.72
其他非流动资产 11,846,997.39 9,427,864.43
非流动资产合计 355,150,087.60 372,593,468.58
资产总计 768,993,726.38 784,592,000.88
流动负债：
短期借款 10,006,111.14 19,019,158.34
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 21,328,018.25 13,935,723.77
应付账款 179,006,461.21 182,216,900.21
预收款项
合同负债 19,063,203.50 16,077,956.73
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬 14,319,894.78 17,800,334.69
应交税费 2,446,590.90 2,629,514.68
其他应付款 19,657,744.04 20,521,996.05
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 22,555,647.11 22,368,303.40
其他流动负债 2,478,216.45 2,090,134.37
流动负债合计 290,861,887.38 296,660,022.24
非流动负债：
长期借款 42,017,333.34 46,612,979.17
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 14,057,749.72 20,547,190.96
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 6,143,379.25 6,925,927.27
递延所得税负债 4,352,909.83 5,351,431.17
其他非流动负债
非流动负债合计 66,571,372.14 79,437,528.57
负债合计 357,433,259.52 376,097,550.81
所有者权益（或股东权益）：
股本 111,540,000.00 111,540,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 177,999,749.77 176,404,271.29
减：库存股 12,480,000.00 12,480,000.00
其他综合收益 -794,204.73 -648,975.98
专项储备
盈余公积 28,263,521.50 28,263,521.50
一般风险准备
未分配利润 107,031,400.32 105,415,633.26
所有者权益（或股东权益）合计 411,560,466.86 408,494,450.07
负债和所有者权益（或股东权益）合计 768,993,726.38 784,592,000.88
法定代表人：冷群英 主管会计工作负责人：夏玲玲 会计机构负责人：夏玲玲
（三） 合并利润表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、营业总收入 463,454,457.62 370,729,994.48
其中：营业收入 六（三十九） 463,454,457.62 370,729,994.48
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 436,352,623.56 351,933,886.38
其中：营业成本 六（三十九） 360,402,737.66 282,944,863.79
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 六（四十） 4,052,251.52 3,965,443.63
销售费用 六（四十一） 25,285,616.91 25,011,751.42
管理费用 六（四十二） 25,000,981.59 21,525,517.43
研发费用 六（四十三） 17,343,580.74 14,493,881.61
财务费用 六（四十四） 4,267,455.14 3,992,428.50
其中：利息费用 六（四十四） 2,877,757.49 3,860,406.99
利息收入 六（四十四） 13,028.44 34,603.93
加：其他收益 六（四十五） 3,733,504.23 3,926,990.93
投资收益（损失以“-”号填列） 六（四十六） -1,207,940.70 -786,913.66
其中：对联营企业和合营企业的投资 六（四十六） -1,840,283.66 -1,064,922.87
收益
以摊余成本计量的金融资产终
止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
公允价值变动收益（损失以“-”号 六（四十七） -1,454,000.00 1,432,000.00
填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） 六（四十八） -3,787,416.48 -1,108,526.02
资产减值损失（损失以“-”号填列） 六（四十九） -1,554,253.00 -3,559,776.00
资产处置收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 22,831,728.11 18,699,883.35
加：营业外收入 六（五十） 14,396.42 3,122.26
减：营业外支出 六（五十一） 189,872.92 320,972.97
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 22,656,251.61 18,382,032.64
减：所得税费用 六（五十二） 2,257,669.22 1,740,994.05
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 20,398,582.39 16,641,038.59
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类： - - -
填列）
填列）
（二）按所有权归属分类： - - -
六、其他综合收益的税后净额 -134,086.17 -62,335.61
（一）归属于母公司所有者的其他综合收 六（三十六） -134,086.17 -62,335.61
益的税后净额
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合
收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动 六（三十六） -145,228.75 -59,621.10
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
（1）权益法下可转损益的其他综合收
益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收
益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额 六（三十六） 11,142.58 -2,714.51
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 20,264,496.22 16,578,702.98
（一）归属于母公司所有者的综合收益总 21,607,673.31 16,881,302.26
额
（二）归属于少数股东的综合收益总额 -1,343,177.09 -302,599.28
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.19 0.15
（二）稀释每股收益（元/股） 0.19 0.15
法定代表人：冷群英 主管会计工作负责人：夏玲玲 会计机构负责人：夏玲玲
（四） 母公司利润表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、营业收入 十九（四） 462,451,350.68 367,982,946.86
减：营业成本 十九（四） 370,655,454.24 290,096,246.30
税金及附加 2,906,140.83 3,146,655.86
销售费用 24,249,422.68 22,975,188.78
管理费用 21,360,082.03 17,492,186.92
研发费用 14,728,622.89 10,750,982.31
财务费用 2,079,559.35 2,297,409.50
其中：利息费用 1,705,746.18 2,273,666.79
利息收入 11,202.79 21,641.50
加：其他收益 3,333,785.90 3,753,401.39
投资收益（损失以“-”号填列） 十九（五） 592,059.30 413,086.34
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 十九（五） 457,974.53 135,077.13
以摊余成本计量的金融资产终止确
认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -1,454,000.00 1,432,000.00
信用减值损失（损失以“-”号填列） -1,249,620.39 -860,151.31
资产减值损失（损失以“-”号填列） -1,595,668.29 -3,895,073.91
资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 26,098,625.18 22,067,539.70
加：营业外收入 14,396.42 964.00
减：营业外支出 185,225.75 317,516.64
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 25,927,795.85 21,750,987.06
减：所得税费用 2,004,028.79 1,874,138.31
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 23,923,767.06 19,876,848.75
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填 23,923,767.06 19,876,848.75
列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填
列）
五、其他综合收益的税后净额 -145,228.75 -59,621.10
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -145,228.75 -59,621.10
（二）将重分类进损益的其他综合收益
额
六、综合收益总额 23,778,538.31 19,817,227.65
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：冷群英 主管会计工作负责人：夏玲玲 会计机构负责人：夏玲玲
（五） 合并现金流量表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 472,409,610.08 393,657,896.44
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还
六（五十 344,125.26 3,469,356.19
收到其他与经营活动有关的现金
四）
经营活动现金流入小计 472,753,735.34 397,127,252.63
购买商品、接受劳务支付的现金 338,242,802.94 260,986,392.30
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 88,462,050.08 75,093,120.48
支付的各项税费 15,392,619.90 14,775,405.47
六（五十 24,925,198.84 26,427,512.65
支付其他与经营活动有关的现金
四）
经营活动现金流出小计 467,022,671.76 377,282,430.90
经营活动产生的现金流量净额 5,731,063.58 19,844,821.73
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 11,694,932.81 1,773,775.04
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 230,899.07
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
六（五十 92,435,572.00 132,382,302.00
收到其他与投资活动有关的现金
四）
投资活动现金流入小计 104,130,504.81 134,386,976.11
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 24,973,222.75 25,808,100.89
的现金
投资支付的现金 1,149,999.98 3,777,935.15
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
六（五十 41,949,171.46 128,494,335.61
支付其他与投资活动有关的现金
四）
投资活动现金流出小计 68,072,394.19 158,080,371.65
投资活动产生的现金流量净额 36,058,110.62 -23,693,395.54
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 33,101,094.52 25,922,787.97
发行债券收到的现金
六（五十 11,262,305.66
收到其他与筹资活动有关的现金
四）
筹资活动现金流入小计 33,101,094.52 37,185,093.63
偿还债务支付的现金 43,322,575.37 13,609,125.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 24,163,582.51 29,547,384.36
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
六（五十 10,615,433.46 5,443,629.34
支付其他与筹资活动有关的现金
四）
筹资活动现金流出小计 78,101,591.34 48,600,138.70
筹资活动产生的现金流量净额 -45,000,496.82 -11,415,045.07
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,225,646.75 -84,550.74
六（五十 -4,436,969.37 -15,348,169.62
五、现金及现金等价物净增加额
五）
六（五十 76,369,221.52 98,731,713.95
加：期初现金及现金等价物余额
五）
六（五十 71,932,252.15 83,383,544.33
六、期末现金及现金等价物余额
五）
法定代表人：冷群英 主管会计工作负责人：夏玲玲 会计机构负责人：夏玲玲
（六） 母公司现金流量表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 456,199,310.82 394,253,320.40
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 342,149.61 3,454,235.50
经营活动现金流入小计 456,541,460.43 397,707,555.90
购买商品、接受劳务支付的现金 367,885,183.53 278,829,652.09
支付给职工以及为职工支付的现金 66,680,720.82 62,453,044.59
支付的各项税费 13,585,403.13 17,139,281.31
支付其他与经营活动有关的现金 23,031,767.28 20,667,644.13
经营活动现金流出小计 471,183,074.76 379,089,622.12
经营活动产生的现金流量净额 -14,641,614.33 18,617,933.78
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 10,095,704.06 1,714,153.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 103,889,572.00 143,382,302.00
投资活动现金流入小计 113,985,276.06 145,096,455.94
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 13,880,070.92 10,044,317.22
付的现金
投资支付的现金 1.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 57,248,898.56 140,224,858.27
投资活动现金流出小计 71,128,969.48 150,269,176.49
投资活动产生的现金流量净额 42,856,306.58 -5,172,720.55
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 9,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 - 9,000,000.00
偿还债务支付的现金 13,595,645.83 3,939,125.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 24,035,185.70 28,021,834.52
支付其他与筹资活动有关的现金 6,339,814.56 5,342,478.54
筹资活动现金流出小计 43,970,646.09 37,303,438.06
筹资活动产生的现金流量净额 -43,970,646.09 -28,303,438.06
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -347,422.17 17,381.48
五、现金及现金等价物净增加额 -16,103,376.01 -14,840,843.35
加：期初现金及现金等价物余额 61,490,603.73 67,845,836.98
六、期末现金及现金等价物余额 45,387,227.72 53,004,993.63
法定代表人：冷群英 主管会计工作负责人：夏玲玲 会计机构负责人：夏玲玲
（七） 合并股东权益变动表
本期情况
单位：元
归属于母公司所有者权益
其他权益工 一
项目 具 专 般
资本 项 盈余 风 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 减：库存股 其他综合收益 未分配利润
其 公积 储 公积 险
先 续
他 备 准
股 债
备
一、上 111,540,000.00 176,404,271.29 12,480,000.00 -674,513.93 28,263,521.50 113,177,704.82 -394,095.74 415,836,887.94
年期末
余额
加：会
计
政
策
变
更
前
期差错
更正
同
一控制
下企业
合并
其
他
二、本 111,540,000.00 176,404,271.29 12,480,000.00 -674,513.93 28,263,521.50 113,177,704.82 -394,095.74 415,836,887.94
年期初
余额
三、本 1,595,478.48 -134,086.17 -566,240.52 -1,343,177.09 -448,025.30
期增减
变动金
额（减
少 以
“－”
号 填
列）
（一） -134,086.17 21,741,759.48 -1,343,177.09 20,264,496.22
综合收
益总额
（二） 1,595,478.48 1,595,478.48
所有者
投入和
减少资
本
投入的
普通股
权益工
具持有
者投入
资本
支付计
入所有
者权益
的金额
（三） -22,308,000.00 -22,308,000.00
利润分
配
盈余公
积
一般风
险准备
有 者
（或股
东）的
分配
（四）
所有者
权益内
部结转
公积转
增资本
（或股
本）
公积转
增资本
（或股
本）
公积弥
补亏损
受益计
划变动
额结转
留存收
益
综合收
益结转
留存收
益
（五）
专项储
备
提取
使用
（六）
其他
四、本 111,540,000.00 177,999,749.77 12,480,000.00 -808,600.10 28,263,521.50 112,611,464.30 -1,737,272.83 415,388,862.64
期期末
余额
上期情况
单位：元
归属于母公司所有者权益
其他权益工 一
项目 具 专 般
资本 项 盈余 风 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 减：库存股 其他综合收益 未分配利润
其 公积 储 公积 险
先 续
他 备 准
股 债
备
一、上 85,800,000.00 198,953,314.33 12,480,000.00 -872,395.01 23,755,929.50 104,766,551.98 1,968,461.91 401,891,862.71
年期末
余额
加：会
计
政
策
变
更
前
期差错
更正
同 -1,416,726.31 -1,416,726.31
一控制
下企业
合并
其
他
二、本 85,800,000.00 198,953,314.33 12,480,000.00 -872,395.01 23,755,929.50 104,766,551.98 551,735.60 400,475,136.40
年期初
余额
三、本 25,740,000.00 -24,144,521.52 -62,335.61 -8,796,362.13 -302,599.28 -7,565,818.54
期增减
变动金
额（减
少 以
“－”
号 填
列）
（一） -62,335.61 16,943,637.87 -302,599.28 16,578,702.98
综合收
益总额
（二） 1,595,478.48 1,595,478.48
所有者
投入和
减少资
本
投入的
普通股
权益工
具持有
者投入
资本
支付计
入所有
者权益
的金额
（三） -25,740,000.00 -25,740,000.00
利润分
配
盈余公
积
一般风
险准备
有 者
（或股
东）的
分配
（四） 25,740,000.00 -25,740,000.00
所有者
权益内
部结转
公积转
增资本
（或股
本）
公积转
增资本
（或股
本）
公积弥
补亏损
受益计
划变动
额结转
留存收
益
综合收
益结转
留存收
益
（五）
专项储
备
提取
使用
（六）
其他
四、本 111,540,000.00 174,808,792.81 12,480,000.00 -934,730.62 23,755,929.50 95,970,189.85 249,136.32 392,909,317.86
期期末
余额
法定代表人：冷群英 主管会计工作负责人：夏玲玲 会计机构负责人：夏玲玲
（八） 母公司股东权益变动表
本期情况
单位：元
其他权益工 一
具 专 般
项目 项 风
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
其 储 险
先 续
他 备 准
股 债
备
一、上年期末余额 111,540,000.00 176,404,271.29 12,480,000.00 -648,975.98 28,263,521.50 105,415,633.26 408,494,450.07
加：会计政策变更
前期差错更
正
其他
二、本年期初余额 111,540,000.00 176,404,271.29 12,480,000.00 -648,975.98 28,263,521.50 105,415,633.26 408,494,450.07
三、本期增减变动 1,595,478.48 -145,228.75 1,615,767.06 3,066,016.79
金额（减少以“－”
号填列）
（一）综合收益总 -145,228.75 23,923,767.06 23,778,538.31
额
（二）所有者投入 1,595,478.48 1,595,478.48
和减少资本
通股
持有者投入资本
所有者权益的金
额
（三）利润分配 -22,308,000.00 -22,308,000.00
东）的分配
（四）所有者权益
内部结转
资本（或股本）
资本（或股本）
亏损
变动额结转留存
收益
结转留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余 111,540,000.00 177,999,749.77 12,480,000.00 -794,204.73 28,263,521.50 107,031,400.32 411,560,466.86
额
上期情况
单位：元
其他权益工 一
具 专 般
项目 项 风
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
其 储 险
先 续
他 备 准
股 债
备
一、上年 85,800,000.00 198,953,314.33 12,480,000.00 -851,519.70 23,755,929.50 90,587,305.28 385,765,029.41
期末余
额
加：会计
政策变
更
前
期差错
更正
其
他
二、本年 85,800,000.00 198,953,314.33 12,480,000.00 -851,519.70 23,755,929.50 90,587,305.28 385,765,029.41
期初余
额
三、本期 25,740,000.00 -24,144,521.52 -59,621.10 -5,863,151.25 -4,327,293.87
增减变
动金额
（减少
以“－”
号填列）
（一）综 -59,621.10 19,876,848.75 19,817,227.65
合收益
总额
（二）所 1,595,478.48 1,595,478.48
有者投
入和减
少资本
投入的
普通股
权益工
具持有
者投入
资本
支付计
入所有
者权益
的金额
（三）利 -25,740,000.00 -25,740,000.00
润分配
盈余公
积
有者（或
股东）的
分配
（四）所 25,740,000.00 -25,740,000.00
有者权
益内部
结转
公积转
增资本
（或股
本）
公积转
增资本
（或股
本）
公积弥
补亏损
受益计
划变动
额结转
留存收
益
综合收
益结转
留存收
益
（五）专
项储备
提取
使用
（六）其
他
四、本 111,540,000.00 174,808,792.81 12,480,000.00 -911,140.80 23,755,929.50 84,724,154.03 381,437,735.54
期期末
余额
法定代表人：冷群英 主管会计工作负责人：夏玲玲 会计机构负责人：夏玲玲
三、财务报表附注
（一） 附注事项索引
事项 是或否 索引
变化
变化
（三十八）
（五）
报出日之间的非调整事项
和或有资产变化情况
附注事项索引说明：
（五）
。
（二） 财务报表附注
广东芭薇生物科技股份有限公司
（除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位）
一、公司的基本情况
（一）公司注册地、组织形式和总部地址
广东芭薇生物科技股份有限公司（以下简称“本公司”、
“公司”
），公司注册地址、总部地
址均为广州市白云区新贝路 5 号，组织形式为股份有限公司。本公司成立于 2006 年 04 月 30
日,经广州市工商行政管理局核准成立，统一社会信用代码为 91440101786096533H。
（二）公司实际从事的主要经营活动
本公司及其子公司（以下简称“本集团”）属于化妆品制造业，经营范围为化妆品、美容
美发用品等日用化学品的生产与销售。
（三）母公司以及集团最终母公司的名称
本公司无母公司，控股股东及实际控制人为冷群英、刘瑞学。
（四）财务报告的批准报出机构和财务报告批准报出日
本财务报告于 2026 年 8 月 24 日经董事会批准报出。
二、财务报表的编制基础
（一）编制基础
本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则的
有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
（二）持续经营
本集团自报告期末起 12 个月内不存在明显影响持续经营能力的因素，本财务报表以持续
经营假设为基础进行编制，
三、重要会计政策及会计估计
（一）遵循企业会计准则的声明
本集团基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应
用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）的要求，真实完整地反映了合并及
母公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
此外，本财务报告编制参照了证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15
号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）的列报和披露要求。
（二）会计期间和经营周期
本集团的会计年度从公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。
本集团以 12 个月作为一个经营周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
（三）记账本位币
本集团采用人民币作为记账本位币。
（四）计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性
本集团采用的计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。
（五）重要性标准确定方法和选择依据
项目 重要性标准
重要在建工程项目 单项金额≥1,000,000.00
重要的应收账款核销 单项金额≥1,000,000.00
重要联营企业的主要财务信息 单项金额≥1,000,000.00
账龄超过 1 年的重要应付账款 单项金额≥1,000,000.00
账龄超过 1 年的重要合同负债 单项金额≥1,000,000.00
（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
本集团在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的
资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。本集团取
得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公
积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本集团在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先
对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，
经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当
期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：
（1）调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的，按照该
股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购
买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，
转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动以及持有
的其他权益工具投资公允价值变动而产生的其他综合收益除外。
（2）确认商誉（或计入当期损益的金额）
。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与
购买日应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较，前者大于后者，差额确认为商誉；前者
小于后者，差额计入当期损益。
通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形
（1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”
的原则
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，
通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
（2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计
处理方法
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价
款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合
收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买
日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股
权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。
（3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会
计处理方法
处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价），资本溢价不足冲减的，应当
调整留存收益。
处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧
失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时
转为当期投资收益或留存收益。
（七）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
本集团合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。
控制，是指本集团拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，
并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动，是指对被投资方的回报产生重
大影响的活动。被投资方的相关活动应当根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售
和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。
本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关
事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本集团进行重新评估。
合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本集团按照
《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。
（八）合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征：
（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。
任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻
止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过
分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该
安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计
准则的规定进行会计处理：（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（3）确认出售其享有的共
同经营产出份额所产生的收入；
（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确
认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
合营企业参与方应当按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的规定对合营企业的
投资进行会计处理。
（九）现金及现金等价物的确定标准
现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限
短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风
险很小的投资。
（十）外币业务和外币报表折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符
合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本
计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价
值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他
综合收益。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除
“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其
他综合收益。
（十一）金融工具
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，
是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是
指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部
分)，即从其账户和资产负债表内予以转销：
（1）收取金融资产现金流量的权利届满；
（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现
金流量全额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但放弃了对该金融资产的控制。
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同
现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的后续计量取
决于其分类。
本集团对金融资产的分类，依据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特
征进行分类。
（1）以摊余成本计量的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本集团管理该金融资
产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的
现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实
际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为
目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金
金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采
用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差
额确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产
终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。与此类金融资产相关利息收入，计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收
益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，
为了能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当
期损益。
当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重
分类。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，
其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债与以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债：
（1）该项指定能够消除或显著减少会计错配；
（2）根据正式书面文件载明的
集团风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行
管理和业绩评价，并在集团内部以此为基础向关键管理人员报告；
（3）该金融负债包含需单独
分拆的嵌入衍生工具。
本集团在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金
额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
（1）以摊余成本计量的金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负
债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具
有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变
现该金融资产和清偿该金融负债。
本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债
务工具投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。信用损失，是指本集团
按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的
差额，即全部现金短缺的现值。
本集团考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成
本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预
期信用损失进行估计。
（1）预期信用损失一般模型
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个
存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未
本集团按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。
显著增加，
由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。本集团对信用风
险的具体评估，详见附注“十一、与金融工具相关的风险”。
通常逾期超过 30 日，本集团即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据
证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
具体来说，本集团将购买或源生时未发生信用减值的金融工具发生信用减值的过程分为三
个阶段，对于不同阶段的金融工具的减值有不同的会计处理方法：
第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加
对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照未来 12 个月的预期信用损失计量损失准备，
并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产，下同）。
第二阶段：信用风险自初始确认后己显著增加但尚未发生信用减值
对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准
备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。
第三阶段：初始确认后发生信用减值
对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准
备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，
企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收
入。
对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产，企业应当仅将初始确认后整个存续期内预
期信用损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入。
（2）应收款项及租赁应收款
本集团对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据
该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，采用预期信用损失的简化模
型，始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
本集团对包含重大融资成分的应收款项和《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的租赁
应收款，本集团作出会计政策选择，选择采用预期信用损失的简化模型，即按照相当于整个存
续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况
处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对
该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有
关负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担
保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，
将被要求偿还的最高金额。
（十二）应收账款
本集团对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据
该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，采用预期信用损失的简化模
型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增
加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
对于包含重大融资成分的应收账款，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按
照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
本集团考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对应收账款预期
信用损失进行估计。本集团编制应收账款账龄信用损失率对照表（如下表），以此为基础计算
预期信用损失。
账龄 5 年以上
信用损失率 3% 10% 20% 50% 80% 100%
本集团对照表以此类应收账款预计存续期的历史违约损失率为基础，并根据前瞻性估计予
以调整。在每个资产负债表日，本集团都将分析前瞻性估计的变动，并据此对历史违约损失率
进行调整。
（十三）应收款项融资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为
目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金
金额为基础的利息的支付。
本集团将持有的应收款项，以贴现或背书等形式转让，且该类业务较为频繁、涉及金额也
较大的，其管理业务模式实质为既收取合同现金流量又出售，按照金融工具准则的相关规定，
将其分类至以公允价值计量变动且其变动计入其他综合收益的金融资产。
（十四）其他应收款
本集团对其他应收款采用预期信用损失的一般模型进行处理。本集团将购买或源生时未发
生信用减值的其他应收款发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的其他应收款的减
值有不同的会计处理方法：
第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加
对于处于该阶段的其他应收款，
企业应当按照未来 12 个月的预期信用损失计量损失准备，
并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产，下同）。
第二阶段：信用风险自初始确认后己显著增加但尚未发生信用减值
对于处于该阶段的其他应收款，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失
准备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。
第三阶段：初始确认后发生信用减值
对于处于该阶段的其他应收款，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失
准备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，
企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收
入。
（十五）存货
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产
过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出存货采用移动加权平均法。
存货的盘存制度为永续盘存制。
（1）低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
（2）包装物
按照一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值
的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价
减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生
产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约
定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别
确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
（十六）长期股权投资
（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报
表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的
账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不
足冲减的，调整留存收益。
分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有
者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合
并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），
资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不
公允的除外）。
本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本集团个别财务报表中采用成本法
核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的价款或对价
中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利
润,确认为当期投资收益,并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。
采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权
投资的成本。
采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的
份额,确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额
时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,按照本集团的会计政策及
会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投
资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认)，对被投资单位的净利润进
行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期
股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及
其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本集团负有承担额外损失义务
的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值
并计入所有者权益。
控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且
有能力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经
营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权的情形
部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权时，应当将处置价款与处置投资对应
的账面价值的差额确认为当期投资收益。
（2）部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形
部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的，对于处置的股权，应结转与所售
股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额，
确认为投资收益（损失）；同时，对于剩余股权，应当按其账面价值确认为长期股权投资或其
它相关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的，应按有关成本
法转为权益法的相关规定进行会计处理。
对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，
按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。
（十七）投资性房地产
的建筑物。
和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日，有迹象表明投资性房地产发生减
值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。
（十八）固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计
年度的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法
计提折旧。
类别 折旧方法 折旧年限（年） 净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 年限平均法 30 5 3.17
机器设备 年限平均法 3-10 5 9.50-31.67
运输工具 年限平均法 3-10 5 9.50-31.67
办公设备 年限平均法 3-10 5 9.50-31.67
电子设备 年限平均法 3 5 31.67
其他设备 年限平均法 3-10 5 9.50-31.67
资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提
相应的减值准备。
（十九）在建工程
态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整
原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
提相应的减值准备。
（二十）借款费用
本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
借款费用资本化期间
（1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费
用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产
的购建或者生产活动重新开始。
（3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利
息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银
行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；
为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的
资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
（二十一）无形资产
本集团无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现
方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项目 摊销年限（年）
商标权、专利权 10
外购软件 3-10
土地使用权 20-50
使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收
回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形
资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
（1）研发支出的归集范围
本集团将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括职工薪酬、折旧及摊
销费、材料耗用费、检测费、咨询费、股权激励费用等。
（2）研发支出相关会计处理方法
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段
的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售
在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济
利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无
形资产将在内部使用的，能证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以
完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的
支出能够可靠地计量。
（二十二）长期资产减值
企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都
应当进行减值测试。
存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的
下跌；
（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近
期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已
经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度
降低；（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、
终止使用或者计划提前处置；
（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低
于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）
预计金额等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。
可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间较高者确定。
处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状
态所发生的直接费用等。
资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预
计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量
的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价
值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产
减值准备。
（二十三）长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊
的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
（二十四）合同负债
本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。
（二十五）职工薪酬
职工薪酬,是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各
种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工
薪酬。
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而
提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞
退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的
负债，同时计入当期损益。
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当
地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老
保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本
集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。
（二十六）预计负债
团承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本集团，且该义务的金额能够可靠的
计量时，本集团将该项义务确认为预计负债。
产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
（二十七）股份支付
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
（1）存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定。
（2）不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近
进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折
现法和期权定价模型等。
根据最新取得的可行权职工数变动等后续信息进行估计。
（1）以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公
允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才
可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行
权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相
关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按
照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工
具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或
费用，相应增加所有者权益。
（2）以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按本集团承担负债
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才
可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行
权情况的最佳估计为基础，按本集团承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或
费用和相应的负债。
（3）修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本集团按照权益工具公允价值的增加相应
地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，本集团将增加的权益工具
的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本集团按照有利于职工的方式修改可行权条件，
公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本集团继续以权益工具在授予日的公允价值
为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权
益工具的数量，本集团将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职
工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果本集团在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可
行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待
期内确认的金额。
（二十八）收入
本集团的主营业务为化妆品、美容美发用品等日用化学品的制造和销售及检测收入。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关
商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
务”或“某一时点履行的履约义务”
，分别按以下原则进行收入确认。
本集团满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务：
①客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益。
②客户能够控制本集团履约过程中在建的资产。
③本集团履约过程中所产出的资产具有不可替代用途，且本集团在整个合同期内有权就累
计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，
履约进度不能合理确定的除外。本集团考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约
进度。
对于不属于在某一时段内履行的履约义务，属于在某一时点履行的履约义务，本集团在客
户取得相关商品控制权时点确认收入。
在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下列迹象：
①本集团就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。
②本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。
③本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
④本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权
上的主要风险和报酬。
⑤客户已接受该商品。
⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
本集团收入确认的具体政策：内销产品收入确认需满足以下条件：根据合同约定将产品交
付给购货方或客户指定的物流公司，并经购货方或客户指定的物流公司签收后确认。外销产品
收入确认需满足以下条件：本集团已根据合同约定将产品装运并办理完清关手续取得报关单时
确认收入。
检测收入确认需满足以下条件：出具检测报告后确认。
（二十九）政府补助
按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
（1）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统
的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
（2）与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，
在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期
损益。
会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
关成本费用；将与本集团日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
息资金直接拨付给本集团两种情况处理：
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款
的，本集团选择按照下列方法进行会计处理：
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关
借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给本集团的，本集团将对应的贴息冲减相关借款费用。
（三十）递延所得税资产和递延所得税负债
照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资
产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性
差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
（三十一）租赁
（1）判断依据
短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月的租赁。包含购买选择权的租赁
不属于短期租赁。
低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。
承租人在判断是否是低价值资产租赁时，应基于租赁资产的全新状态下的价值进行评估，
不应考虑资产已被使用的年限。
（2）会计处理方法
本集团对于短期租赁和低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债，将短期租赁
和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入
相关资产成本或当期损益。
（1）融资租赁
本集团作为出租人的，在租赁期开始日，对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融
资租赁资产，并按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。
（2）经营租赁
本集团作为出租人的，在租赁期内各个期间，采用直线法或其他系统合理的方法，将经营
租赁的租赁收款额确认为租金收入。将发生的与经营租赁有关的初始直接费用进行资本化，在
租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。
对于经营租赁资产中的固定资产，本集团应当采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其
他经营租赁资产，应当根据该资产适用的企业会计准则，采用系统合理的方法进行摊销。本集
团按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定，确定经营租赁资产是否发生减值，并进
行相应会计处理。
四、税项
（一）主要税种及税率
_11026 6 税种 _110266 计税依据 税率
增值税 销售货物或提供应税劳务 13%、6%
城市维护建设税 应缴流转税税额 7%
教育费附加及地方教育费附加 应缴流转税税额 3%、2%
企业所得税 应纳税所得额 25%、20%、15%
印花税 印花税应税合同金额 0.03%、0.1%
土地使用税 土地使用面积 3 元/平方/年、2 元/平方/年
车船使用税 定额征收
房产税 从价计征、从租计征 1.2%、12%
本集团各纳税主体适用的所得税税率：
纳税主体名称 所得税税率
广东芭薇生物科技股份有限公司 15%
广州智尚生物科技有限公司 20%
广州鹰远生物科技有限公司 20%
浙江芭薇生物科技有限公司 20%
广州芭薇生物科技有限公司 25%
广东悠质检测技术有限公司 15%
广州壹尚生物材料有限公司 20%
欧利宝（广东）美业科技有限公司 20%
广东芯咖瑅生物科技有限公司 20%
天津芭薇生物科技有限公司 20%
广州莱晟投资发展有限公司 25%
（二）重要税收优惠政策及其依据
东省税务局联合颁发的编号为 GR202544009753 的《高新技术企业证书》
，有效期从 2025 年 12
月 19 日起至 2027 年 12 月 19 日止。根据国家对高新技术企业的税收优惠政策，按 15%征收企
业所得税。
技术企业备案名单，证书编号为 GR202444007785，有效期从 2024 年 12 月 11 日起至 2026 年
广州壹尚生物材料有限公司、欧利宝（广东）美业科技有限公司、天津芭薇生物科技有限公司
和广东芯咖瑅生物科技有限公司系小型微利企业，根据财政部、税务总局发布的《关于进一步
实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告 2023 年第 12 号），自 2023 年 1
月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，对小型微利企业年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万
元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；根据《关于实施小微
企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》
（财政部税务总局公告 2023 年第 6 号）
，自 2023 年
五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明
本集团本报告期内未发生会计政策变更事项。
本集团本报告期内未发生会计估计变更事项。
本集团本报告期内未发生前期会计差错更正。
六、合并财务报表主要项目注释
说明：期初指2026年1月1日，期末指2026年06月30日，上期指2025年1-6月，本期指2026年
（一）货币资金
项目 期末余额 期初余额
库存现金 19,397.50 6,007.50
银行存款 67,884,370.86 72,701,459.58
其他货币资金 4,194,383.79 3,827,654.44
合计 72,098,152.15 76,535,121.52
其中：存放在境外的款项总额 21,480,705.68 9,366,308.00
使用受到限制，未包含在本集团现金流量表表现金及现金等价物中。
（二）交易性金融资产
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 14,214,000.00 66,303,572.00
其中：理财产品 11,800,000.00 62,435,572.00
股票 2,414,000.00 3,868,000.00
合计 14,214,000.00 66,303,572.00
（三）应收账款
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 162,492,127.51 113,464,575.74
期末余额
账面余额 坏账准备
a 比例 计提比
类别 金额 （%） 金额 例（%） 账面价值
按单项计提坏账准备 612,666.00 0.38 612,666.00 100 0
按组合计提坏账准备 161,879,461.51 99.62 5,019,179.93 3.10 156,860,281.58
其中：预期信用损失组合 161,879,461.51 99.62 5,019,179.93 3.10 156,860,281.58
合计 162,492,127.51 100 5,631,845.93 156,860,281.58
接上表：
期初余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按组合计提坏账准备 113,464,575.74 100 3,961,983.80 3.49 109,502,591.94
其中：预期信用损失组合 113,464,575.74 100 3,961,983.80 3.49 109,502,591.94
合计 113,464,575.74 100 3,961,983.80 109,502,591.94
按单项计提坏账准备：
名称 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
广州市鸣扬化妆品有限公司 579,831.00 579,831.00 100 预计收不回来
大同普丽生企业管理咨询有限公司 32,835.00 32,835.00 100 预计收不回来
合计 612,666.00 612,666.00
按组合计提坏账准备：
组合中，按预期信用损失组合计提坏账准备的应收账款
期末余额
账龄
金额 坏账准备 计提比例（%）
期末余额
账龄
金额 坏账准备 计提比例（%）
合 计 161,879,461.51 5,019,179.93
本期变动金额
收回
类别 期初余额 其他 期末余额
计提 或转 转销或核销
变动
回
按单项计提坏账准备 612,666.00 612,666.00
按组合计提坏账准备 3,961,983.80 3,287,202.73 2,230,004.88 -1.72 5,019,179.93
合计 3,961,983.80 3,899,868.73 2,230,004.88 -1.72 5,631,845.93
合同资 应收账款和合 占应收账款和合
应收账款期末 坏账准备期末
单位名称 产期末 同资产期末余 同资产期末余额
余额 余额
余额 额 合计数的比例(%)
客户 A 29,793,309.53 29,793,309.53 18.34 893,799.29
客户 B 14,141,759.72 14,141,759.72 8.70 424,252.79
客户 D 11,329,544.49 11,329,544.49 6.97 339,886.33
客户 G 10,551,515.05 10,551,515.05 6.49 316,545.45
客户 N 7,976,285.28 7,976,285.28 4.91 239,288.56
合计 73,792,414.07 73,792,414.07 45.41 2,213,772.42
（四）应收款项融资
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 13,139.90
项目 期末余额 期初余额
合计 13,139.90
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑汇票 83,932,769.07
合计 83,932,769.07
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 13,139.90 100 13,139.90
其中：银行承兑汇票 13,139.90 100 13,139.90
合计 13,139.90 100 13,139.90
（五）预付款项
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合计 2,717,263.23 100 2,493,572.93 100.00
占预付账款期末余额合计数的比例
单位名称 期末余额
(%)
Hooli Holdings Inc 199,880.50 7.36
占预付账款期末余额合计数的比例
单位名称 期末余额
(%)
广州三荣包装材料有限公司 167,816.81 6.18
上海贸通展览服务有限公司 142,230.00 5.23
品观科技（武汉）有限公司 110,160.00 4.05
中国石化销售股份有限公司广东
广州石油分公司
合计 716,300.44 26.36
（六）其他应收款
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 6,088,048.04 6,016,043.83
合计 6,088,048.04 6,016,043.83
（1）按账龄披露
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 8,084,395.93 8,175,903.97
（2）按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金及保证金 5,980,854.26 5,804,902.84
代扣社保公积金 1,073,952.02 916,914.30
关联方往来 711,145.08 696,059.80
应收设备处置款 517,247.68
备用金 136,915.13 66,668.36
其他 181,529.44 174,110.99
合计 8,084,395.93 8,175,903.97
（3）按坏账计提方法分类披露
期末余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备 3,849,145.08 47.61 1,993,572.54 1,855,572.54
其中：关联方 711,145.08 8.80 355,572.54 50.00 355,572.54
保证金 3,138,000.00 38.81 1,638,000.00 52.2 1,500,000.00
按组合计提坏账准备 4,235,250.85 52.39 2,775.35 4,232,475.50
其中：预期信用损失组合 42,170.00 0.52 2,775.35 6.58 39,394.65
押金、保证金、备用金组合 4,193,080.85 51.87 4,193,080.85
合计 8,084,395.93 100.00 1,996,347.89 6,088,048.04
接上表：
期初余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备 3,747,119.80 45.82 1,899,089.90 1,848,029.90
其中：押金 51,060.00 0.62 51,060.00 100.00
关联方 696,059.80 8.51 348,029.90 50.00 348,029.90
保证金 3,000,000.00 36.69 1,500,000.00 50.00 1,500,000.00
按组合计提坏账准备 4,428,784.17 54.18 260,770.24 4,168,013.93
其中：预期信用损失组合 591,358.67 7.23 260,770.24 44.10 330,588.43
押金、保证金、备用金组合 3,837,425.50 46.95 3,837,425.50
合计 8,175,903.97 100.00 2,159,860.14 6,016,043.83
按单项计提坏账准备：
名称 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
广州市鸣扬化妆品有限公司 138,000.00 138,000.00 100 预计收不回来
名称 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
广州创百传媒有限公司 3,000,000.00 1,500,000.00 50 预计只能部分收回
PT.SUMPINK BIOTECHOLOGY
INDONESIA
合计 3,849,145.08 1,993,572.54
按组合计提坏账准备
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
预期信用损失组合 42,170.00 2,775.35 6.58
押金、保证金、备用金组合 4,193,080.85
合计 4,235,250.85 2,775.35
（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备
坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计
整个存续期预期信 整个存续期预期信
未来 12 个月预
用损失（未发生信 用损失（已发生信
期信用损失
用减值） 用减值）
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本期计提 -257,994.89 145,542.64 -112,452.25
本期转回
本期转销
本期核销 -51,060.00 -51,060.00
其他变动
（5）坏账准备的情况
类别 期初余额 本期变动金额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
第一阶 260,770.24 -257,994.89 2,775.35
类别 期初余额 本期变动金额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
段
第三阶
段
合计 2,159,860.14 -112,452.25 -51,060.00 1,996,347.89
（6）本期实际核销的其他应收款情况
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 核销理由
广州市中通快递服务有限公司 500.00 500.00 100.00 无法收回
广州白云液化石油气供应公司 600.00 600.00 100.00 无法收回
厂租-林燕截 510.00 510.00 100.00 无法收回
湖南优配贸易有限公司 10,450.00 10,450.00 100.00 无法收回
杭州德凯万泰认证有限公司 39,000.00 39,000.00 100.00 无法收回
合计 51,060.00 51,060.00
（7）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款 坏账准备期末
单位名称 期末余额 款项性质 账龄
总额的比例（%） 余额
广州创百传媒有限公司 37.11 保证金 1-2 年 1,500,000.00
广州粤泉房地产服务有限
公司
PT.SUNPINK 1 年以内
BIOTECHNOLOGY INDONSIA 1-2 年
梁浩伦 500,000.00 6.18 押金 3 年以以上
社保费 458,795.74 5.68 代扣社保费 1 年以内
合计 5,640,140.82 69.77 1,855,572.54
（七）存货
项目 期末余额
存货跌价准备/合同履
账面余额 账面价值
约成本减值准备
项目 期末余额
存货跌价准备/合同履
账面余额 账面价值
约成本减值准备
原材料 36,919,679.73 1,339,483.68 35,580,196.05
在产品 7,034,540.89 225,084.78 6,809,456.11
库存商品 31,655,769.09 1,635,531.18 30,020,237.91
周转材料 16,582,391.75 1,463,123.70 15,119,268.05
合计 92,192,381.46 4,663,223.34 87,529,158.12
接上表：
期初余额
项目 存货跌价准备/合同履约
账面余额 账面价值
成本减值准备
原材料 36,833,557.40 929,294.24 35,904,263.16
在产品 10,876,267.52 255,972.51 10,620,295.01
库存商品 30,701,033.73 2,335,233.61 28,365,800.12
周转材料 15,367,029.25 1,615,815.61 13,751,213.64
合计 93,777,887.90 5,136,315.97 88,641,571.93
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 929,294.24 704,432.49 294,243.05 1,339,483.68
在产品 255,972.51 419,110.63 449,998.36 225,084.78
库存商品 2,335,233.61 -289,376.62 410,325.81 1,635,531.18
周转材料 1,615,815.61 720,086.50 872,778.41 1,463,123.70
合计 5,136,315.97 1,554,253.00 2,027,345.63 4,663,223.34
（八）其他流动资产
项目 期末余额 期初余额
待摊费用 2,562,192.26 3,086,531.03
待抵扣进项税 2,737,938.17 2,309,857.68
预缴税费 23,917.65 24,510.45
项目 期末余额 期初余额
合计 5,324,048.08 5,420,899.16
（九）其他债权投资
项目 期初余额 应计利息 利息调整 到期赎回 期末余额
大额存单 10,917,361.10 12,666.68 10,930,027.78 0
合计 10,917,361.10 12,666.68 10,930,027.78 0
接上表：
累计在其他综合收益
项目 成本 累计公允价值变动 备注
中确认的减值准备
大额存单 10,000,000.00
合计 10,000,000.00
无，大额存单 10,000,000 元,票面利率 3.1%，2026 年 1 月 31 日已到期赎回。
（十）长期股权投资
期初余额（账 本期增减变动
被投资单位名称
面价值） 追加投资 减少投资
一、联营企业
PT.SUNPINK BIOTECHNOLOGY INDONESIA 2,960,977.56 149,999.98
杭州蒸蒸日尚品牌管理有限公司 570,811.64
广州白云美丽共创股权投资基金合伙企业（有
限合伙）
合计 8,531,789.20 149,999.98
接上表：
本期增减变动
被投资单位名称 权益法下确认 其他综合收益 其他权益 宣告发放现金红
的投资损益 调整 变动 利或利润
一、联营企业
本期增减变动
被投资单位名称 权益法下确认 其他综合收益 其他权益 宣告发放现金红
的投资损益 调整 变动 利或利润
PT.SUNPINK BIOTECHNOLOGY INDONESIA -1,800,000.00
杭州蒸蒸日尚品牌管理有限公司 -32,835.90
广州白云美丽共创股权投资基金合伙企业
-7,447.76
（有限合伙）
合计 -1,840,283.66
接上表：
本期增减变动
期末余额（账面 减值准备期末
被投资单位名称 本期计提减值
其他 价值） 余额
准备
一、联营企业
PT.SUNPINK BIOTECHNOLOGY
INDONESIA
杭州蒸蒸日尚品牌管理有限公司 537,975.74
广州白云美丽共创股权投资基金合
伙企业（有限合伙）
合计 6,841,505.52
（十一）其他权益工具投资
本期增减变动
项目 期初余额 追加 减少 本期计入其他综 本期计入其他综 其
投资 投资 合收益的利得 合收益的损失 他
宿迁汇恒金鼎资产管理合伙
企业（有限合伙）
中科菁萃(北京)生物科技有
限公司
合计 5,351,024.02 145,228.75
接上表：
指定为以公允价值计
本期确认的 累计计入其他综 累计计入其他综
项目 期末余额 量且其变动计入其他
股利收入 合收益的利得 合收益的损失
综合收益的原因
指定为以公允价值计
本期确认的 累计计入其他综 累计计入其他综
项目 期末余额 量且其变动计入其他
股利收入 合收益的利得 合收益的损失
综合收益的原因
宿迁汇恒金鼎资产管理合伙企
业（有限合伙）
中科菁萃(北京)生物科技有限
公司
合计 5,205,795.27 2,162,386.26 2,956,590.99
（十二）投资性房地产
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
（1）外购
（2）存货、固定资产、在建工程转入 184,356.51 184,356.51
（3）企业合并增加
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销 903,590.51 903,590.51
三、减值准备
（1）计提
（1）处置或报废
（2）其他转出
四、账面价值
宝珠大道北侧（自编 B 厂房）作为抵押物，详见附注六、
（二十一）所有权或使用权受限资产。
（十三）固定资产
项目 期末余额 期初余额
固定资产 361,857,011.60 305,366,919.33
合计 361,857,011.60 305,366,919.33
（1）固定资产情况
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公设备 电子设备 其他 合计
一、账面原值
（1）购置 197,522.90 6,331,304.18 191,666.21 156,720.61 96,502.61 323,425.63 7,297,142.14
（2）在建工程转入 60,249,942.81 716,601.68 60,966,544.49
（3）企业合并增加
（1）处置或报废
二、累计折旧
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公设备 电子设备 其他 合计
（1）计提 5,056,356.81 5,873,664.07 262,065.48 158,629.71 75,518.53 347,359.76 11,773,594.36
（2）企业合并增加
（1）处置或报废
三、减值准备
（1）计提
（1）处置或报废
四、账面价值
无
宝珠大道北侧（A 宿舍）作为抵押物；2022 年 8 月 3 日，芭薇股份与中国建设银行股份有限公
司广州分行签署了《最高额抵押合同》
，将江高民营科技园粤(2022)广州市不动产权第 00052570
号作为抵押物，详见附注六、（二十一）所有权或使用权受限资产。
（十四）在建工程
项目 期末余额 期初余额
在建工程 6,426,393.44 58,785,043.16
合计 6,426,393.44 58,785,043.16
（1）在建工程情况
期末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值
从化厂房 5,511,364.79 5,511,364.79
设备 915,028.65 915,028.65
合计 6,426,393.44 6,426,393.44
接上表：
期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值
从化厂房 57,899,140.58 57,899,140.58
设备 885,902.58 885,902.58
合计 58,785,043.16 58,785,043.16
（2）重要在建工程项目本期变动情况
本期转入固定 本期其他减
项目名称 预算数 期初余额 本期增加金额 期末余额
资产金额 少金额
从化厂房 225,000,000.00 57,899,140.58 7,862,167.02 60,249,942.81 5,511,364.79
合计 225,000,000.00 57,899,140.58 7,862,167.02 60,249,942.81 5,511,364.79
接上表：
工程累计投入占预 利息资本化 其中：本期利 本期利息资
项目名称 工程进度 资金来源
算的比例（%） 累计金额 息资本化金额 本化率（%）
从化厂房 80.45 68% 7,761,524.48 297,972.50 1.58 自有资金及借款
合计 7,761,524.48 297,972.50
（十五）使用权资产
项目 房屋及建筑物 合计
一、账面原值
（1）处置或报废
（2）其他 58,127.31 58,127.31
二、累计摊销
（1）计提 7,206,920.78 7,206,920.78
（1）处置
（2）其他 136,434.24 136,434.24
三、减值准备
（1）计提
（1）处置或报废
四、账面价值
（十六）无形资产
项目 土地使用权 专利权 软件 商标权 合计
一、账面原值
（1）购置
二、累计摊销
（1）计提 560,989.50 11,538.70 777,498.40 39,493.86 1,389,520.46
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
（十七）商誉
被投资单位名称或形成商誉的事 本期减少
期初余额 期末余额
项 企业合并形成的 处置
天津芭薇生物科技有限公司 2,361,208.84 2,361,208.84
合计 2,361,208.84 2,361,208.84
报告期内，本公司不存在商誉减值准备
所属资产组或组 是否与以前年
名称 所属经营分部及依据
合的构成及依据 度保持一致
天津芭薇生物科技有限公司 长期资产 商誉所在的资产组能独立产生现金流 是
（1）可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
（2）可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
（十八）长期待摊费用
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装饰装修工程款 3,423,022.48 533,265.44 704,543.67 3,251,744.25
车间工程款 2,412,937.61 564,045.60 338,275.92 2,638,707.29
安装工程款 1,209,819.01 1,115,967.46 285,171.89 2,040,614.58
环保治理工程款 22,018.35 3,058.10 18,960.25
服务费 108,318.95 23,019.84 85,299.11
其他 1,175,016.20 121,579.19 360,822.54 935,772.85
合计 8,329,114.25 2,356,876.04 1,714,891.96 8,971,098.33
（十九）递延所得税资产及递延所得税负债
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 可抵扣暂时性
递延所得税资产 递延所得税资产
异 差异
资产减值准备 4,415,248.63 744,137.73 4,742,099.86 685,894.63
内部交易未实现利润 1,810,230.36 271,534.55 2,492,312.99 373,846.95
可抵扣亏损 11,994,166.86 1,875,286.49 12,337,185.96 1,899,784.20
信用减值准备 4,786,474.22 716,911.13 3,581,350.06 536,582.65
股权激励 16,095,165.04 2,414,274.76 14,499,686.56 2,174,952.98
租赁负债 28,805,966.68 4,321,777.32 35,822,706.28 5,350,189.78
合 计 67,907,251.79 10,343,921.98 73,475,341.71 11,021,251.19
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时 递延所得税 应纳税暂时 递延所得税
性差异 负债 性差异 负债
固定资产加速折旧 4,713,036.32 706,955.44 4,966,033.04 744,904.95
使用权资产 26,346,285.53 3,954,468.53 33,474,899.38 5,000,318.43
合计 31,059,321.85 4,661,423.97 38,440,932.42 5,745,223.38
项目 期末余额 期初余额
信用减值准备 2,834,112.45 2,540,493.88
资产减值准备 256,983.27 394,216.11
可抵扣亏损 32,727,494.67 23,218,579.63
合计 35,818,590.39 26,153,289.62
年份 期末余额 期初余额 备注
合计 32,727,494.67 23,218,579.63
（二十）其他非流动资产
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
预付设备款 10,846,997.39 10,846,997.39 9,427,864.43 9,427,864.43
待抵扣进项税 13,074,175.07 13,074,175.07 11,404,090.96 11,404,090.96
预付股权收购款 1,000,000.00 1,000,000.00
合计 24,921,172.46 24,921,172.46 20,831,955.39 20,831,955.39
（二十一）所有权或使用权受限资产
期末
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金 165,900.00 165,900.00 受限制的保证金 保函保证金
固定资产 249,875,562.88 216,857,241.79 抵押 借款抵押
投资性房地产 57,203,579.80 52,702,342.12 抵押 借款抵押
应收账款 475,325.54 440,873.00 质押 借款质押
期末
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
合计 307,720,368.22 270,166,356.91
接上表：
期初
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金 165,900.00 165,900.00 受限制的保证金 保函保证金
固定资产 249,678,039.98 220,646,311.96 抵押 借款抵押
投资性房地产 57,019,223.29 53,421,576.12 抵押 借款抵押
应收账款 725,049.54 703,298.05 质押 借款质押
合计 307,588,212.81 274,937,086.13
（二十二）短期借款
项目 期末余额 期初余额
信用借款 10,000,000.00 10,000,000.00
保证借款 21,328,018.25 13,935,723.77
质押借款 9,000,000.00
应付利息 6,111.14 19,158.34
合计 31,334,129.39 32,954,882.11
（二十三）应付账款
项目 期末余额 期初余额
合计 141,958,292.64 148,930,504.54
（二十四）合同负债
项目 期末余额 期初余额
项目 期末余额 期初余额
服务费 1,360,852.89 2,911,065.15
销货款 17,279,019.47 18,061,424.57
合计 18,639,872.36 20,972,489.72
（二十五）应付职工薪酬
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 20,897,603.82 78,378,120.56 80,746,318.71 18,529,405.67
二、离职后福利中-设定提存计划负债 208,011.02 6,561,931.82 6,769,942.84 0.00
三、辞退福利 556,000.00 703,905.50 1,259,905.50 0.00
四、一年内到期的其他福利
合 计 21,661,614.84 85,643,957.88 88,776,167.05 18,529,405.67
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 20,224,050.91 69,427,908.14 71,381,678.67 18,270,280.38
二、职工福利费 74,917.69 2,432,862.49 2,464,446.02 43,334.16
三、社会保险费 244,219.40 3,353,541.10 3,597,760.50 0.00
其中：医疗保险费 3,045,217.71 3,045,217.71
工伤保险费 244,219.40 305,473.32 549,692.72
生育保险费 2,850.07 2,850.07
其他
四、住房公积金 1,050.00 1,104,572.00 1,105,622.00
五、工会经费和职工教育经费 196,608.84 2,059,236.83 2,040,054.54 215,791.13
八、其他短期薪酬 156,756.98 156,756.98
合 计 20,897,603.82 78,378,120.56 80,746,318.71 18,529,405.67
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 208,011.02 6,561,931.82 6,769,942.84 0.0
项目 本期缴费金额 期末应付未付金额
辞退福利 1,259,905.50 0.0
合计 1,259,905.50 0.0
（二十六）应交税费
税费项目 期末余额 期初余额
增值税 1,643,518.54 1,920,958.14
企业所得税 146,906.14 753,773.80
代扣代缴个人所得税 478,366.42 571,922.45
城市维护建设税 159,145.47 173,226.19
房产税 1,297,177.17 102,307.16
教育费附加 67,533.57 74,239.77
印花税 46,520.95 51,322.98
地方教育费附加 39,694.25 49,493.21
环境保护税 1,248.50 1,248.50
土地使用税 60,588.40
合计 3,940,699.41 3,698,492.20
（二十七）其他应付款
项目 期末余额 期初余额
应付利息
应付股利
其他应付款 51,929,336.38 57,863,667.95
合计 51,929,336.38 57,863,667.95
（1）按款项性质列示其他应付款
项目 期末余额 期初余额
工程款 11,043,496.54 13,229,586.23
质保金 3,279,965.96 3,229,965.96
其他往来 18,138,502.96 21,138,502.96
限制性股票回购义务 12,480,000.00 12,480,000.00
应付未付费用 6,149,164.73 7,044,678.67
项目 期末余额 期初余额
其他 838,206.19 740,934.13
合计 51,929,336.38 57,863,667.95
（2）期末账龄超过 1 年的重要其他应付款
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
限制性股票回购义务 12,480,000.00 尚未达到行权条件
合计 12,480,000.00 －
（二十八）一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 期初余额
合计 27,545,254.91 27,552,599.12
（二十九）其他流动负债
项目 期末余额 期初余额
待转销项税 2,337,061.55 2,420,509.66
合计 2,337,061.55 2,420,509.66
（三十）长期借款
借款条件类别 期末余额 期初余额 利率区间
抵押及保证借款 143,834,166.39 138,293,339.07 2.70%-2.90%
合计 143,834,166.39 138,293,339.07
借款人 借款银行 借款余额 保证与抵押情况
广东芭薇 生物 中国建设银行股
以白云区新贝路 5 号房屋抵押及广东芭薇生物科技股
科技股份 有限 份有限公司广州 42,017,333.34
份有限公司、冷群英、刘瑞学连带责任保证借款
公司 分行
借款人 借款银行 借款余额 保证与抵押情况
担保人：广东芭薇生物科技股份有限公司；抵押品：
广州芭薇 生物 中国农业银行股
广州市从化区城郊街道宝文一路 99 号（自编 B 厂房）
，
科技股份 有限 份有限公司广州 101,816,833.05
广州市从化区明珠工业园宝珠大道北侧（自编 A 宿舍
公司 从化太平支行
楼）
，广州芭薇生物科技有限公司应收租金
合计 143,834,166.39
（三十一）租赁负债
项目 期末余额 期初余额
租赁付款额 29,698,655.12 37,534,867.54
减：未确认的融资费用 892,688.44 1,712,161.26
重分类至一年内到期的非流动负债 14,101,478.16 13,879,702.60
合计 14,704,488.52 21,943,003.68
（三十二）递延收益
递延收益情况
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 7,268,985.66 803,989.18 6,464,996.48 政府补助
合计 7,268,985.66 803,989.18 6,464,996.48
（三十三）股本
本期增减变动（+、-）
项目 期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 合计
一、有限售条件股份 47,907,104.00 47,907,104.00
其中：境内法人持股
境内自然人持股 47,907,104.00 47,907,104.00
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份 63,632,896.00 63,632,896.00
股份合计 111,540,000.00 111,540,000.00
（三十四）资本公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股本溢价 161,904,584.73 161,904,584.73
其他资本公积 14,499,686.56 1,595,478.48 16,095,165.04
合计 176,404,271.29 1,595,478.48 177,999,749.77
其他资本公积：2021 年 5 月 10 日，公司 2020 年年度股东大会决议审议通过《关于公
司<2021 年员工持股计划（草案）>的议案》、《关于公司<2021 年员工持股计划授予参与对象
名单>的议案》和《关于公司<2021 年第一次股票定向发行说明书> 的议案》
，芭薇股份拟向 1
名发行对象授予限制性股票共计人民币普通股 1,285,319 股，每股面值 1 元，授予发行对象限
制性股票的价格为 3.00 元/股，公司按照评估公允价 5.93 元/股计算授予股权公允价值，授
予股权公允价值与授予价值的差异在 5 年服务期内分摊，资本公积-其他资本公积本年增加
（三十五）库存股
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
限制性股票回购义务 12,480,000.00 12,480,000.00
合计 12,480,000.00 12,480,000.00
（三十六）其他综合收益
本期发生金额
减：前期计入其 减：前期计入其他
项目 期初余额 本期所得税 减：所得税 税后归属于 税后归属于 期末余额
他综合收益当 综合收益当期转入
前发生额 费用 母公司 少数股东
期转入损益 留存收益
一、不能重分类进损益的其他综合收益 -648,975.98 -145,228.75 -145,228.75 -794,204.73
二、将重分类进损益的其他综合收益 -25,537.95 11,142.58 11,142.58 -14,395.37
额
合计 -674,513.93 -134,086.17 -134,086.17 -808,600.10
（三十七）盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 28,263,521.50 28,263,521.50
合计 28,263,521.50 28,263,521.50
（三十八）未分配利润
项目 本期金额 上期金额
调整前上期期末未分配利润 113,177,704.82 104,766,551.98
调整期初未分配利润调整合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润 113,177,704.82 104,766,551.98
加：本期归属于母公司所有者的净利润 21,741,759.48 38,658,744.84
减：提取法定盈余公积 4,507,592.00
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 22,308,000.00 25,740,000.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 112,611,464.30 113,177,704.82
（三十九）营业收入、营业成本
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 461,203,409.40 359,521,081.83 368,848,109.49 282,294,279.15
其他业务 2,251,048.22 881,655.83 1,881,884.99 650,584.64
合计 463,454,457.62 360,402,737.66 370,729,994.48 282,944,863.79
（四十）税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 1,347,624.10 1,432,739.79
房产税 1,392,192.42 1,228,777.95
教育费附加 577,553.19 614,031.34
地方教育费附加 385,035.49 409,354.21
印花税 285,560.92 203,441.68
土地使用税 60,588.40 60,588.40
环境保护税 2,497.00 2,497.00
车船使用税 1,200.00 1,560.00
其他 12,453.26
项目 本期发生额 上期发生额
合计 4,052,251.52 3,965,443.63
（四十一）销售费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 14,277,244.29 11,972,631.11
广告宣传费 8,932,396.50 11,182,075.10
办公费 434,344.48 309,518.09
促销买赠费用 290,202.61 196,500.73
业务招待费 277,207.89 423,852.28
差旅费 276,694.46 297,248.18
中介咨询费 183,076.16 40,752.46
折旧与摊销 121,344.51 155,991.46
低值易耗及机物料 48,633.85 79,812.71
股权支付 29,299.38 68,365.22
其他 415,172.78 285,004.08
合计 25,285,616.91 25,011,751.42
（四十二）管理费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 10,957,048.52 9,677,219.39
折旧与摊销 3,971,170.84 3,300,343.14
办公费 2,709,600.44 1,684,184.79
中介咨询费 1,736,344.89 962,419.58
股权支付 1,484,155.92 1,464,623.00
保安保洁费 1,101,668.19 1,013,226.81
修理费 675,378.88 476,823.10
差旅费 493,834.87 465,154.44
业务招待费 411,219.44 598,755.43
房租及物业管理费 204,544.65 656,125.67
其他 1,256,014.95 1,226,642.08
合计 25,000,981.59 21,525,517.43
（四十三）研发费用
项目 本期发生额 上期发生额
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 11,202,017.26 10,337,528.63
检测费 1,850,289.74 693,547.68
折旧与摊销 1,401,458.52 1,631,545.36
办公费 400,736.49 194,646.85
材料耗用 657,207.92 726,537.08
水电费 601,742.98 489,555.34
房租及物业 239,863.08
咨询费 195,256.61 121,136.93
股权支付 52,723.80 33,190.88
其他 742,284.34 266,192.86
合计 17,343,580.74 14,493,881.61
（四十四）财务费用
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 2,877,757.49 3,860,406.99
减：利息收入 13,028.44 34,603.93
汇兑损益 1,225,486.28 84,550.74
金融机构手续费 177,239.81 82,074.70
合计 4,267,455.14 3,992,428.50
（四十五）其他收益
项目 本期发生额 上期发生额
与资产相关的政府补助 803,989.18 2,107,259.70
与收益相关的政府补助 316,700.40 57,390.00
其他 2,612,814.65 1,762,341.23
合计 3,733,504.23 3,926,990.93
（四十六）投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -1,840,283.66 -1,224,928.71
其他权益工具投资持有期间取得的股利收入 498,258.19 160,005.84
其他债权投资持有期间取得的利息收入 12,666.68 155,861.11
处置交易性金融资产取得的投资收益 121,418.09 122,148.10
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
合计 -1,207,940.70 -786,913.66
（四十七）公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -1,454,000.00 1,432,000.00
合计 -1,454,000.00 1,432,000.00
（四十八）信用减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
-3,899,868.73 -617,070.70
应收账款坏账损失
其他应收款坏账损失
合计 -3,787,416.48 -1,108,526.02
（四十九）资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
存货跌价损失及合同履约成本减值损失 -1,554,253.00 -3,559,776.00
合计 -1,554,253.00 -3,559,776.00
（五十）营业外收入
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
其他 14,396.42 3,122.26 14,396.42
合计 14,396.42 3,122.26 14,396.42
（五十一）营业外支出
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置损失合计 2371.48
其中：固定资产处置损失 2371.48
非常损失 60,000.00 280,321.61 60,000.00
对外捐赠 5,000.00 32,000.00 5,000.00
滞纳金 124,872.92 6,279.88 124,872.92
合计 189,872.92 320,972.97 189,872.92
（五十二）所得税费用
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 2,664,139.43 2,189,713.36
递延所得税费用 -406,470.21 -448,719.31
合计 2,257,669.22 1,740,994.05
项目 本期发生额
利润总额 22,656,251.61
按法定/适用税率计算的所得税费用 4,247,262.82
子公司适用不同税率的影响 -491,456.69
调整以前期间所得税的影响 181,189.51
非应税收入的影响 0.00
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 68,520.83
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣
亏损的影响
研发费用加计扣除 -2,686,885.30
所得税费用合计 2,257,669.22
（五十三）其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况
详见“六、合并财务报表主要项目注释（三十六）其他综合收益”
。
（五十四）现金流量表项目注释
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 316,700.40 3,431,630.00
利息收入 13,028.44 34,603.93
其他 14,396.42 3,122.26
合计 344,125.26 3,469,356.19
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
期间费用 24,685,325.92 26,184,232.77
往来支出 50,000.00 205,000.00
其它 189,872.92 38,279.88
合计 24,925,198.84 26,427,512.65
（1）收到的其他与投资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
银行理财产品 92,435,572.00 132,382,302.00
合计 92,435,572.00 132,382,302.00
（2）支付的其他与投资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
银行理财产品 41,800,000.00 127,000,000.00
投资联营企业 145,228.75 59,621.10
股票 1,432,000.00
其他 3,942.71 2,714.51
合计 41,949,171.46 128,494,335.61
（1）收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
往来款 11,262,305.66
合计 0.00 11,262,305.66
（2）支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
租赁费用 7,615,433.46 5,443,629.34
往来款 3,000,000.00
合计 10,615,433.46 5,443,629.34
（五十五）现金流量表补充资料
补充资料 本期发生额 上期发生额
一、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 20,398,582.39 16,641,038.59
加：资产减值准备 1,554,253.00 3,559,776.00
信用减值损失 3,787,416.48 1,108,526.02
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 12,677,184.87 7,570,939.30
使用权资产摊销 7,206,920.78 6,069,261.94
无形资产摊销 1,389,520.46 1,255,574.12
补充资料 本期发生额 上期发生额
长期待摊费用摊销 1,721,782.17 1,152,100.75
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 2,371.48
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 1,454,000.00 -1,432,000.00
财务费用（收益以“－”号填列） 3,578,328.10 3,944,957.73
投资损失（收益以“－”号填列） 1,207,940.70 786,913.66
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 677,329.21 -1,528,745.50
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -1,083,799.41 1,173,794.28
存货的减少（增加以“－”号填列） -441,839.19 1,437,142.85
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -51,859,251.82 -21,784,951.73
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 1,867,217.35 -1,707,356.25
其他 1,595,478.48 1,595,478.48
经营活动产生的现金流量净额 5,731,063.58 19,844,821.72
二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
三、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 71,932,252.15 83,383,544.33
减：现金的期初余额 76,369,221.52 98,731,713.95
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -4,436,969.37 -15,348,169.62
项目 期末余额 期初余额
一、现金 71,932,252.15 83,383,544.33
其中：库存现金 19,397.50 24,418.50
可随时用于支付的银行存款 67,884,370.86 80,687,044.92
可随时用于支付的其他货币资金 4,028,483.79 2,672,080.91
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
项目 期末余额 期初余额
二、现金等价物 71,932,252.15 83,383,544.33
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 71,932,252.15 83,383,544.33
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
（五十六）外币货币性项目
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 3,948,549.18 6.8109 26,893,173.61
欧元 9.03 7.7671 70.14
港币 5,043.38 0.86855 4,380.43
林吉特 108,457.07 1.6734 181,492.06
应收账款
其中：美元 968,921.00 6.8109 6,599,224.04
重要的境外经营实体如下：
（1）鹰远国际生物科技有限公司，境外主要经营地为中国香港，记账本位币为人民币；
（2）BAWEIGLOBALSDNBHD，境外主要经营地为马来西亚，记账本位币为林吉特。
（五十七）租赁
本集团租赁徐海波房产，年租金为 22,650.00 元，租期为 2025-7-23 至 2026-7-22。
作为出租人的经营租赁
其中：未计入租赁收款额的可变
项目 租赁收入
租赁付款额相关的收入
从化 B 厂房一层 336,986.40
从化 B 厂房二层
从化 B 厂房三层
从化 B 厂房四层
从化 B 厂房五层
从化 A 宿舍 108 号房
其中：未计入租赁收款额的可变
项目 租赁收入
租赁付款额相关的收入
合计
七、研发支出
（一）按费用性质列示
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 11,202,017.26 10,337,528.63
检测费 1,850,289.74 693,547.68
折旧与摊销 1,401,458.52 1,631,545.36
办公费 400,736.49 194,646.85
材料耗用 657,207.92 726,537.08
水电费 601,742.98 489,555.34
房租及物业 239,863.08
咨询费 195,256.61 121,136.93
股权支付 52,723.80 33,190.88
其他 742,284.34 266,192.86
合计 17,343,580.74 14,493,881.61
其中：费用化研发支出 17,343,580.74 14,493,881.61
资本化研发支出
合计 17,343,580.74 14,493,881.61
（二）符合资本化条件的研发项目开发支出
报告期内，本集团无符合资本化条件的研发项目开发支出。
八、合并范围的变更
（一） 非同一控制下企业合并
无。
（二） 同一控制下企业合并
无。
（三） 处置子公司
无。
（四） 其他原因的合并范围变动
无。
九、在其他主体中的权益
（一）在子公司中的权益
持股比例（%）
子公司全称 主要经营地 注册资本 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
广州智尚生物科技有 化学原料和化学制
广东广州 500 万人民币 广东广州 100.00 设立
限公司 品制造业
广州市至扬化妆品有
广东广州 1000 万人民币 广东广州 批发业 51.00 设立
限公司
广州俏嫩化妆品有限
广东广州 100 万人民币 广东广州 批发业 100.00 设立
公司
广州玑韵诗化妆品有
广东广州 100 万人民币 广东广州 批发业 100.00 设立
限公司
广州瑟贝缇化妆品有
广东广州 100 万人民币 广东广州 批发业 100.00 设立
限公司
馥诗妮（广州）化妆品
广东广州 100 万人民币 广东广州 批发业 100.00 设立
有限公司
广州鹰远生物科技有 科技推广和应用服
广东广州 1000 万人民币 广东广州 100.00 设立
限公司 务业
鹰远国际生物科技有
香港 1001 港币 香港 贸易业 100.00 设立
限公司
BAWEIGLOBALSDNBHD 马来西亚 0.20 马币 马来西亚 批发业 100.00 设立
广州壹尚生物材料有 化学原料和化学制
广东广州 500 万人民币 广东广州 100.00 设立
限公司 品制造业
广东悠质检测技术有
广东广州 2200 万人民币 广东广州 专业技术服务业 90.91 设立
限公司
浙江芭薇生物科技有
浙江湖州 1000 万人民币 浙江湖州 研究和试验发展 100.00 设立
限公司
广州芭薇生物科技有
广东广州 2500 万人民币 广东广州 研究和试验发展 100.00 设立
限公司
广州妆术技术发展有
广东广州 1000 万人民币 广东广州 专业技术服务业 65.00 设立
限公司
持股比例（%）
子公司全称 主要经营地 注册资本 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
广州莱晟投资发展有 化学原料和化学制
广东广州 1000 万人民币 广东广州 65.00 设立
限公司 品制造业
欧利宝（广东）美业科
广东广州 500 万人民币 广东广州 专业技术服务业 60.00 设立
技有限公司
广东芯咖瑅生物科技 医学研究和试验发
广东广州 1000 万人民币 广东广州 100.00 设立
有限公司 展
天津芭薇生物科技有 科技推广和应用服 非同一控制
天津市 800 万人民币 天津市 62.50
限公司 务业 下企业合并
（二）在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制的子公司的交易
无。
（三）投资性主体
无。
（四）在合营企业或联营企业中的权益
（五）重要的共同经营
无。
（六）在未纳入合并财务报表范围的结构化主体的权益
无。
（七）其他
无。
十、政府补助
（一）涉及政府补助的负债项目
本期计入营
本期新增补助 本期转入其他收 本期其他 与资产/收
财务报表项目 期初余额 业外收入金 期末余额
金额 益 变动 益相关
额
递延收益 7,268,985.66 803,989.18 6,464,996.48 与资产相关
合计 7,268,985.66 803,989.18 6,464,996.48
（二）计入当期损益的政府补助
类型 本期发生额 上期发生额
与收益相关 316,700.40 57,390.00
与资产相关 803,989.18 2,107,259.70
类型 本期发生额 上期发生额
合 计 1,120,689.58 2,164,649.70
十一、与金融工具相关的风险
本集团的主要金融工具，包括银行借款、货币资金等。这些金融工具的主要目的在于为本集团的运
营融资。本集团具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。
本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。
（一）金融工具的风险
（1）资产负债表日的各类金融资产的账面价值
①2026年6月30日
以摊余成本计量 以公允价值计量且其变动计入 以公允价值计量且其变动计入其
金融资产项目 合计
的金融资产 当期损益的金融资产 他综合收益的金融资产
货币资金 72,098,152.15 72,098,152.15
交易性金融资产 14,214,000.00 14,214,000.00
应收账款 156,860,281.58 156,860,281.58
应收款项融资 13,139.90 13,139.90
其他应收款 6,088,048.04 6,088,048.04
其他权益工具投资 5,205,795.27 5,205,795.27
②2025年12月31日
以摊余成本计量 以公允价值计量且其变动计 以公允价值计量且其变动计入其
金融资产项目 合计
的金融资产 入当期损益的金融资产 他综合收益的金融资产
货币资金 76,535,121.52 76,535,121.52
交易性金融资产 66,303,572.00 66,303,572.00
应收账款 109,502,591.94 109,502,591.94
其他应收款 6,016,043.83 6,016,043.83
其他债权投资 10,917,361.10 10,917,361.10
其他权益工具投资 5,351,024.02 5,351,024.02
（2）资产负债表日的各类金融负债的账面价值
①2026年6月30日
以公允价值计量且其变动计
金融负债项目 其他金融负债 合计
入当期损益的金融负债
短期借款 31,334,129.39 31,334,129.39
应付账款 141,958,292.64 141,958,292.64
其他应付款 51,929,336.38 51,929,336.38
一年内到期的非流动负债 27,545,254.91 27,545,254.91
长期借款 143,834,166.39 143,834,166.39
租赁负债 14,704,488.52 14,704,488.52
②2025年12月31日
以公允价值计量且其变动计
金融负债项目 其他金融负债 合计
入当期损益的金融负债
短期借款 32,954,882.11 32,954,882.11
应付账款 148,930,504.54 148,930,504.54
其他应付款 57,863,667.95 57,863,667.95
一年内到期的非流动负债 27,552,599.12 27,552,599.12
长期借款 138,293,339.07 138,293,339.07
租赁负债 21,943,003.68 21,943,003.68
本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方
式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临
重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，
否则本集团不提供信用交易条件。
本集团其他金融资产包括货币资金及其他应收款，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最
大风险敞口等于这些工具的账面金额。
由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户
/交易对手、地理区域和行业进行管理。由于本集团的应收账款客户群广泛地分散于不同的部门和行业
中，因此在本集团内部不存在重大信用风险集中。
本集团采用循环流动性计划工具管理资金短缺风险。该工具既考虑其金融工具的到期日，也考虑本
集团运营产生的预计现金流量，管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对
其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。
金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：
期末余额
项目
短期借款 31,334,129.39 31,334,129.39
期末余额
项目
应付账款 140,631,408.61 195,692.50 70,686.97 1,060,504.56 141,958,292.64
其他应付款 21,750,622.86 14,393,375.25 2,539,970.44 13,245,367.83 51,929,336.38
一年内到期的非流动负债 27,545,254.91 27,545,254.91
长期借款 16,961,614.74 17,953,311.48 108,919,240.17 143,834,166.39
租赁负债 8,537,298.00 3,819,605.13 2,347,585.39 14,704,488.52
接上表：
期初余额
项目
短期借款 32,954,882.11 32,954,882.11
应付账款 147,749,296.14 116,748.00 79,409.08 985,051.32 148,930,504.54
其他应付款 27,913,587.08 14,706,580.07 221,981.58 15,021,519.22 57,863,667.95
一年内到期的非流动负债 27,552,599.12 27,552,599.12
长期借款
租赁负债 11,621,741.10 6,152,264.30 4,168,998.28 21,943,003.68
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险
主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险，如权益工具投资价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面
临的利率风险主要来源于银行借款。公司通过建立良好的银企关系，对授信额度、授信品种以及授信期
限进行合理的设计，保障银行授信额度充足，满足公司各类短期融资需求。并且通过缩短单笔借款的期
限，特别约定提前还款条款，合理降低利率波动风险。
（2）汇率风险
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司尽
可能将外币收入与外币支出相匹配以降低外汇风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合
约以达到规避外汇风险的目的。
本公司面临的外汇变动风险主要与本公司的经营活动(当收支以不同于本公司记账本位币的外币结
算时)及其于境外子公司的净投资有关。
（二）套期
无。
（三）金融资产转移
无。
十二、资本管理
本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率，以支持业务发
展并使股东价值最大化。
本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持或调整
资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。本集团不受外部强制性资
本要求约束。报告期内，资本管理目标、政策或程序未发生变化。
本集团采用杠杆比率来管理资本，杠杆比率是指净负债和调整后资本加净负债的比率。净负债包括
金融负债减去金融资产。调整后资本包括所有者权益减去其他综合收益，本集团于资产负债表日的杠杆
比率如下：
项目 期末余额或比率（%） 期初余额或比率（%）
金融负债 411,305,668.23 427,537,996.47
减：金融资产 254,479,416.94 274,625,714.41
净负债小计 156,826,251.29 152,912,282.06
资本 416,197,462.74 416,511,401.87
净负债和资本合计 573,023,714.03 569,423,683.93
杠杆比率 27.37 26.85
十三、公允价值的披露
（一）以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
项目 期末公允价值
第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允
合计
值计量 值计量 价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 2,414,000.00 11,800,000.00 14,214,000.00
损益的金融资产
（1）理财产品 11,800,000.00 11,800,000.00
（2）股票 2,414,000.00 2,414,000.00
（二）其他债权投资 0.00 0.00
（三）应收款项融资 13,139.90 13,139.90
（四）其他权益工具投资 5,205,795.27 5,205,795.27
持续以公允价值计量的资产总额 2,414,000.00 17,018,935.17 19,432,935.17
十四、关联方关系及其交易
（一）关联方的认定标准
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控
制或重大影响的，构成关联方。
（二）本集团的母公司有关信息
本集团的控股股东及实际控制人为冷群英、刘瑞学。
（三）本集团的子公司情况
本集团子公司的情况详见附注九（一）。
（四）本集团的合营和联营企业情况
本集团重要的合营或联营企业详见附注九（四）。
本期与本集团发生关联方交易，或前期与本集团发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情
况如下：
合营或联营企业名称 合营或联营企业与本集团关系
PT.SUNPINK BIOTECHNOLOGY INDONESIA 联营企业
（五）本集团的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本集团关系
冷群英 直接持有公司 22.55%的股权，担任本公司董事长、总经理
刘瑞学 直接持有公司 12.59%的股权，担任本公司董事
冷智刚 直接持有公司 12.51%的股权，担任本公司董事、副总经理
陈彪 直接持有公司 5.53%的股权，担任本公司董事、副总经理
单楠 直接持有公司 2.47%的股权，担任本公司董事会秘书
广州云美产业投资合伙企业（有限合伙） 直接持有公司 5.00%的股权
广州出海通科技有限公司 直接持有本公司之子公司欧利宝（广东）美业科技有限公司 25%的股权
长沙晟格节能玻璃有限公司 实际控制人近亲属控制的企业
（六）关联方交易
（1）采购商品/接受劳务情况表
无。
（2）出售商品/提供劳务情况表
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
PT.SUNPINK BIOTECHNOLOGY INDONESIA 销售货款 8,888.51
（1）本公司作为承租方
应付租金 承担的租赁负债利息支出 增加的使用权资产
出租方名
租赁资产种类 本期发生
称 本期发生额 上期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额
额
冷群英 房屋建筑物 48,000.00
合计 48,000.00
担保是否已
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
广东芭薇生物科技股
冷群英、刘瑞学 120,000,000.00 2022-04-08 2031-04-07 否
份有限公司
广东芭薇生物科技股份有限 广州芭薇生物科技股
公司、冷群英、刘瑞学 份有限公司
广州芭薇生物科技股
冷群英、刘瑞学 70,000,000.00 2020-12-25 2030-12-25 否
份有限公司
广东芭薇生物科技股份有限 广州芭薇生物科技股
公司 份有限公司
无
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 3,781,931.71 3,870,548.26
（七）应收、应付关联方等未结算项目情况
期末金额 期初金额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 PT.SUNPINK BIOTECHNOLOGY INDONESIA 128,145.53 4.547.45 128,145.53 3,844.37
其他应收款 PT.SUNPINK BIOTECHNOLOGY INDONESIA 711,145.08 355,572.54 696,059.80 348,029.90
无。
无。
（八）关联方承诺事项
无。
（九）其他
无。
十五、股份支付
（一）各项权益工具
无。
（二）以权益结算的股份支付情况
项目 内容
以权益结算的股份支付对象
授予日权益工具公允价值的确定方法 基于每股净资产、每股收益、同行业可比公司市盈率和本公司前次发行定价
授予日权益工具公允价值的重要参数 每股收益、市盈率
可行权权益工具数量的确定依据 根据最新取得的可行权职工数、业绩考核情况等后续信息进行估计
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累 16,095,165.04
计金额
以权益结算的股份支付情况的说明：
同意对夏玲玲、单楠等 13 名员工实施股权激励，获授的激励对象通过入伙广州芭薇管理咨询合伙企业
（有限合伙）
，间接持有公司股份。本次共授予 128.5319 万股股份，授予价格 3.00 元/股，公司按照评
估公允价 5.93 元/股计算授予股权公允价值。
本年度公司按照评估公允价 5.93 元/股计算授予股权公允价值，授予股权公允价值与授予价值的差
异在服务期内分摊，资本公积-其他资本公积增加 1,595,478.48 元。
（三）以现金结算的股份支付情况
无。
（四）本期股份支付费用
授予对象类别 以权益结算的股份支付费用 以现金结算的股份支付费用
高级管理人员 1,595,478.48
合计 1,595,478.48
十六、承诺及或有事项
（一）重要承诺事项
本报告期内，公司不存在需披露的承诺事项。
（二）或有事项
本报告期内，公司不存在需披露的或有事项
十七、资产负债表日后事项
（一）重要的非调整事项
截至本财务报告批准报出日，本集团未发生此事项。
（二）利润分配情况
案：以向不特定合格投资者公开发行股票后总股本 111,540,000 股为基数，以未分配利润向全体股东每
，共计派发现金红利 22,308,000.00 元。本次方案已经公司 2025 年
年度股东会审议通过，公司已于 2026 年 5 月 29 日完成上述权益分派。
（三）销售退回
截至本财务报告批准报出日，本集团未发生此事项。
（四）其他资产负债表日后调整事项说明
截至本财务报告批准报出日，本集团未发生此事项。
十八、其他重要事项
（一）重要债务重组
无。
（二）资产置换
无。
（三）年金计划
无。
（四）终止经营
无。
（五）分部信息
由于本集团的营业收入、费用、资产及负债仅与销售化妆品及其相关产品有关，本公司管理层将化
妆品业务作为一个整体，定期获取其财务状况，经营成果和现金流量等有关会计信息并进行评价。因此，
本集团仅有化妆品业务分部，从而没有编制分部报告资料。
本集团按不同地区列示的有关取得的对外交易收入以及非流动资产（不包括递延所得税资产，下同）
的信息见下表。对外交易收入是按接受服务或购买产品的客户的所在地进行划分。非流动资产是按照资
产实物所在地（对于固定资产而言）进行划分。
国家或地区 对外交易总额
本期发生额 上期发生额
中国 419,786,992.60 348,862,204.27
境外 43,667,465.02 21,867,790.21
合计 463,454,457.62 370,729,994.48
接上表：
非流动资产总额
国家或地区
期末余额 期初余额
中国 535,112,921.67 547,267,849.00
境外 1,310,977.54 2,960,977.56
合计 536,423,899.21 550,228,826.56
主要客户
本期本集团存在销售占10%以上的客户。
客户名称 销售额 占比(%)
客户 A 81,575,499.19 17.60
合计 81,575,499.19 17.60
（六）借款费用
本期利息资本化金额为 297,972.50 元，对应的借款本金为中国农业银行股份有限公司广州从化支
行 59,803,154.74 元，资本化率为 1.53%。
（七）外币折算
本期计入当期损益的汇兑差额金额为 1,225,486.28 元。
（八）其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
无。
（九）其他
无。
十九、母公司财务报表项目注释
（一）应收账款
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 192,899,601.97 126,790,579.23
期末余额
账面余额 坏账准备
类别
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按组合计提坏账准备 192,899,601.97 100.00% 4,759,252.88 2.47 188,140,349.09
其中：预期信用损失组合 154,108,334.19 79.89% 4,759,252.88 3.09 149,349,081.31
关联方组合 38,791,267.78 20.11% 38,791,267.78
合计 192,899,601.97 100.00% 4,759,252.88 188,140,349.09
接上表：
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 126,790,579.23 100.00 3,253,136.75 2.57 123,537,442.48
其中：预期信用损失组合 104,064,387.15 82.08 3,253,136.75 3.13 100,811,250.40
关联方组合 22,726,192.08 17.92 22,726,192.08
合计 126,790,579.23 100.00 3,253,136.75 123,537,442.48
按组合计提坏账准备：
组合中，按预期信用损失组合计提坏账准备的应收账款
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合 计 154,108,334.19 4,759,252.88
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
预期信用损失组合 3,253,136.75 1,506,116.13 4,759,252.88
合计 3,253,136.75 1,506,116.13 4,759,252.88
占应收账款和合同
应收账款和合同资产 坏账准备期末余
单位名称 应收账款期末余额 资产期末余额合计
期末余额 额
数的比例(%)
鹰远国际生物科技有限公司 32,836,404.10 32,836,404.10 17.02
客户 A 29,784,159.53 29,784,159.53 15.44 893,524.79
客户 B 14,141,759.72 14,141,759.72 7.33 424,252.79
客户 D 11,329,544.49 11,329,544.49 5.87 339,886.33
客户 G 10,551,515.05 10,551,515.05 5.47 316,545.45
合计 98,643,382.89 98,643,382.89 51.13 1,974,209.36
（二）其他应收款
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 72,730,691.14 67,218,599.87
合计 72,730,691.14 67,218,599.87
（1）按账龄披露
账龄 期末账面余额 期初账面余额
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 72,733,466.49 67,528,930.96
（2）按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
关联方往来 69,379,595.59 63,930,697.03
押金 2,582,844.71 2,417,256.71
代扣社保公积金 652,071.01 620,840.63
备用金 70,440.48 18,749.74
应收设备处置款 517,247.68
其他 48,514.70 24,139.17
合计 72,733,466.49 67,528,930.96
（3）按坏账计提方法分类披露
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 72,733,466.49 100.00 2,775.35 72,730,691.14
其中：预期信用损失组合 42,170.00 0.06 2,775.35 6.58 39,394.65
合并范围内关联方、押金、保证
金、备用金组合
合计 72,733,466.49 100% 2,775.35 72,730,691.14
接上表：
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备 51,060.00 0.08 51,060.00
其中：押金 51,060.00 0.08 51,060.00 100.00
按组合计提坏账准备 67,477,870.96 99.92 259,271.09 67,218,599.87
其中：预期信用损失组合 541,386.85 0.80 259,271.09 47.89 282,115.76
合并范围内关联方、押金、保证金、
备用金组合
合计 67,528,930.96 100.00 310,331.09 67,218,599.87
按组合计提坏账准备：
名称 期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
预期信用损失组合 42,170.00 2775.35 6.58
合并范围内关联方、押金、保证金、备用
金组合
合计 72,733,466.49 2,775.35
（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来 12 个月预期 整个存续期预期信用损失 整个存续期预期信用损失 合计
信用损失 （未发生信用减值） （已发生信用减值）
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本期计提 -256,495.74 -256,495.74
本期转回
本期转销 -51,060.00 -51,060.00
本期核销
其他变动
（5）坏账准备的情况
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
第一阶段 259,271.09 -256,495.74 2,775.35
第三阶段 51,060.00 51,060.00 0
合计 310,331.09 -256,495.74 51,060.00 2,775.35
（6） 本期实际核销的其他应收款情况
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 核销比例（%） 核销理由
广州市中通快递服务有限公司 500.00 500.00 100.00 无法收回
广州白云液化石油气供应公司 600.00 600.00 100.00 无法收回
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 核销比例（%） 核销理由
厂租-林燕截 510.00 510.00 100.00 无法收回
湖南优配贸易有限公司 10,450.00 10,450.00 100.00 无法收回
杭州德凯万泰认证有限公司 39,000.00 39,000.00 100.00 无法收回
合计 51,060.00 51,060.00
（7）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
坏账准备期末
单位名称 期末余额 总额的比例 款项性质 账龄
余额
（%）
广州芭薇生物科技有限公司 59,829,616.93 82.26 关联方往来 1 年以内
天津芭薇生物科技有限公司 7,424,759.82 10.21 关联方往来 1 年以内、1-2 年
广州市至扬化妆品有限公司 1,110,055.06 1.53 关联方往来
广州粤泉房地产服务有限公司 970,200.00 1.33 押金 1-2 年、2-3 年
广州智尚生物科技有限公司 511,916.74 0.70 关联方往来 1 年以内、1-2 年
合计 69,846,548.55 96.03
（三）长期股权投资
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 44,430,001.00 44,430,001.00 44,430,001.00 44,430,001.00
对联营、合营企业投资 5,530,527.98 5,530,527.98 5,570,811.64 5,570,811.64
合计 49,960,528.98 49,960,528.98 50,000,812.64 50,000,812.64
本期增减变动
被投资单位 期初余额（账面价值） 减值准备期初余额
追加投资 减少投资
广州智尚生物科技有限公司 5,000,000.00
广州鹰远生物科技有限公司 10,000,000.00
浙江芭薇生物科技股份有限公司 480,000.00
广州芭薇生物科技有限公司 24,750,000.00
广东悠质检测技术有限公司 2,200,000.00
广州壹尚生物材料有限公司 200,000.00
欧利宝（广东）美业科技有限公司 1,800,000.00
本期增减变动
被投资单位 期初余额（账面价值） 减值准备期初余额
追加投资 减少投资
天津芭薇生物科技有限公司 1
合计 44,430,001.00
接上表：
被投资 本期增减变动
期末余额（账面价值） 减值准备期末余额
单位 计提减值准备 其他
广州智尚生物科技有限公司 5,000,000.00
广州鹰远生物科技有限公司 10,000,000.00
浙江芭薇生物科技股份有限公司 480,000.00
广州芭薇生物科技有限公司 24,750,000.00
广东悠质检测技术有限公司 2,200,000.00
广州壹尚生物材料有限公司 200,000.00
欧利宝（广东）美业科技有限公司 1,800,000.00
天津芭薇生物科技有限公司 1
合计 44,430,001.00
本期增减变动
被投资单位名称 期初余额（账面价值）
追加投资 减少投资
杭州蒸蒸日尚品牌管理有限公司 570,811.64
广州白云美丽共创股权投资基金合伙企业（有限
合伙）
小计 5,570,811.64
合计 5,570,811.64
接上表：
本期增减变动
被投资单位名称 权益法下确认的投 其他综合收益 宣告发放现金红利
其他权益变动
资损益 调整 或利润
杭州蒸蒸日尚品牌管理有限公司 -32,835.90
广州白云美丽共创股权投资基金合伙企
业（有限合伙） -7,447.76
小计 -40,283.66
合计 -40,283.66
接上表：
本期增减变动
期末余额（账面 减值准备
被投资单位名称 本期计提减值准
其他 价值） 期末余额
备
杭州蒸蒸日尚品牌管理有限公司 537,975.74
广州白云美丽共创股权投资基金合伙企业（有限
合伙） 4,992,552.24
小计 5,530,527.98
合计 5,530,527.98
（四）营业收入、营业成本
项目 本期发生额 上期发生额
收入 成本 收入 成本
主营业务 461,994,894.04 370,655,454.24 367,600,461.90 290,096,246.30
其他业务 456,456.64 382,484.96
合计 462,451,350.68 370,655,454.24 367,982,946.86 290,096,246.30
（五）投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -40,283.66 -24,928.71
其他权益工具投资持有期间取得的股利收入 498,258.19 160,005.84
其他债权投资持有期间取得的利息收入 12,666.68 155,861.11
处置交易性金融资产取得的投资收益 121,418.09 122,148.10
合计 592,059.30 413,086.34
二十、补充资料
（一）当期非经常性损益情况
非经常性损益明细 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家
政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助 1,120,689.58
除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金
融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融 -821,657.04
负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
非经常性损益明细 金额 说明
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出
等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值
变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的
损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 202,650.67
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响金额 93,520.48
少数股东权益影响额（税后） 2,299.06
合计 405,863.67
（二）净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率（%）
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 5.24 0.19 0.19
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
广东芭薇生物科技股份有限公司
二〇二六年八月二十四日
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财
务报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）。
（三）报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
文件备置地址：
广东芭薇生物科技股份有限公司董秘办。
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