流金科技
北京流金岁月传媒科技股份有限公司
(Beijing Golden Times Media Technology Corp., Ltd.)
半年度报告
公司半年度大事记
年是公司深耕行业的第十五年，也是公司正式开启 AI 应用的关键之年。
第三十二届中国国际广播电视信息网络展览会（CCBN2026）在北京首钢国际会展中心
隆重举行，公司布置展台现场展示了火天龙虾家庭算力终端、哈勃?全景 AI 播看运营
系统、超高清编解码器、视界慧景 AIGC 共创平台等产品。
总股本 308,999,983 股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利 0.15 元
（含税），本次权益分派预计派发现金红利合计 4,634,999.75 元，占 2025 年度归属于上
市公司股东净利润的 46.02%。
山园党工委先进基层党组织”证书。
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目 录
第一节 重要提示和释义
董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人王俭、主管会计工作负责人角帅涛及会计机构负责人（会计主管人员）角帅涛保证半年
度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均
应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是或否
是否存在董事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、 □是 √否
完整
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 □是 √否
是否存在未按要求披露的事项 □是 √否
是否审计 □是 √否
【重大风险提示】
□是 √否
公司的重大风险因素，请投资者注意阅读。
释义
释义项目 释义
公司、本公司、股份公司、流金科技 指 北京流金岁月传媒科技股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 由股东会决议通过的《北京流金岁月传媒科技股份有
限公司章程》
云活科技 指 上海云活科技有限公司
上海橙视 指 上海橙视文化传媒有限公司
北京科技 指 北京流金岁月科技有限公司
漫视文创 指 北京漫视文创媒体科技有限公司
云视互动 指 北京云视互动文化传播有限公司
成都流金岁月 指 成都流金岁月科技有限公司
海南筑梦空间 指 海南筑梦空间文化传媒有限公司
天津金麦客 指 天津金麦客科技有限公司
成都金麦客 指 成都金麦客科技有限公司
宁波流金 指 宁波天雍流金股权投资合伙企业（有限合伙）
贡爵微 指 成都贡爵微电子有限公司
米致宝 指 米致宝物流科技（成都）有限公司
伊犁玖霖 指 伊犁玖霖文化传媒有限公司
一念繁花 指 霍尔果斯一念繁花影视文化传媒有限公司
融一融 指 北京融一融科技有限公司
嘉佳卡通 指 广东嘉佳卡通影视有限公司
雷石天地 指 成都雷石天地电子技术有限公司
御米投资 指 泰州御米投资管理合伙企业（有限合伙）
流联投资 指 泰州流联投资管理合伙企业（有限合伙）
报告期/本年度 指 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
期初/报告期初 指 2026 年 1 月 1 日
期末/报告期末 指 2026 年 6 月 30 日
广电总局 指 中华人民共和国国家广播电视总局
股东会 指 北京流金岁月传媒科技股份有限公司股东会
董事会 指 北京流金岁月传媒科技股份有限公司董事会
元/万元/亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元；本报告中未标
明为其他币种的，均为人民币
AIGC 指 AI Generated Content,利用人工智能技术来生成内容
第二节 公司概况
一、 基本信息
证券简称 流金科技
证券代码 920021
公司中文全称 北京流金岁月传媒科技股份有限公司
Beijing Golden Times Media Technology Corp.,Ltd.
英文名称及缩写
法定代表人 王俭
二、 联系方式
董事会秘书姓名 王俭
联系地址 北京市石景山区和平西路 60 号院 1 号楼 B 座 1801 室
电话 010-85789857
传真 010-85789857
董秘邮箱 ljkj920021@126.com
公司网址 www.bjljsy.com
办公地址 北京市石景山区和平西路 60 号院 1 号楼 B 座 1801 室
邮政编码 100041
公司邮箱 Info@bjljsy.com
三、 信息披露及备置地点
公司中期报告 2026 年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网 www.bse.cn
站
公司披露 中期 报告的媒体名称及网 上海证券报（www.cnstock.com）、证券时报（www.stcn.com）、证
址 券日报（www.zqrb.cn）、中国证券报（www.cs.com.cn）
公司中期报告备置地 公司董事会办公室
四、 企业信息
公司股票上市交易所 北京证券交易所
上市时间 2021 年 11 月 15 日
行业分类 信息传输、软件和信息技术服务业-电信、广播电视和卫星传输服
务业
主要产品与服务项目 电视频道综合运营服务
普通股总股本（股） 308,999,983
优先股总股本（股） 0
控股股东 控股股东为（王俭）
实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（王俭），一致行动人为（上海御米投资管理合伙
企业（有限合伙）、上海流联投资管理合伙企业（有限合伙））
五、 注册变更情况
□适用 √不适用
六、 中介机构
□适用 √不适用
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
报告期内，上海流联投资管理合伙企业（有限合伙）已完成工商注册登记并取得营业执照，更名为
泰州流联投资管理合伙企业（有限合伙）；上海御米投资管理合伙企业（有限合伙）已完成工商注册登
记并取得营业执照，更名为泰州御米投资管理合伙企业（有限合伙）。2026 年 8 月 20 日股东名册显示，
相应的股票持有人名称已完成变更，即“公司实际控制人及其一致行动人”变更为：公司实际控制人为
王俭，一致行动人为泰州御米投资管理合伙企业（有限合伙）
、泰州流联投资管理合伙企业（有限合伙） 。
第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
营业收入 133,371,521.21 154,444,007.96 -13.64%
毛利率% 27.80% 27.70% -
归属于上市公司股东的净利润 6,546,778.61 1,159,527.84 464.61%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益后的净利润
加权平均净资产收益率%（依据归属于 -
上市公司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率%（依据归属于 -
上市公司股东的扣除非经常性损益后 0.37% -0.09%
的净利润计算）
基本每股收益 0.02 0.0038 426.32%
（二） 偿债能力
单位：元
本期期末 上年期末 增减比例%
资产总计 897,474,898.10 1,003,004,741.12 -10.52%
负债总计 259,874,661.14 366,833,465.52 -29.16%
归属于上市公司股东的净资产 645,157,742.46 643,245,242.19 0.30%
归属于上市公司股东的每股净资产 2.09 2.08 0.48%
资产负债率%（母公司） 26.32% 33.99% -
资产负债率%（合并） 28.96% 36.57% -
流动比率 3.17 2.53 -
利息保障倍数 24.43 4.61 -
（三） 营运情况
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
经营活动产生的现金流量净额 -160,829,676.20 -72,895,119.33 -120.63%
应收账款周转率 0.32 0.28 -
存货周转率 0.50 0.74 -
（四） 成长情况
本期 上年同期 增减比例%
总资产增长率% -10.52% -9.16% -
营业收入增长率% -13.64% -43.61% -
净利润增长率% 1,584.29% 154.25% -
二、 非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国
家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 1,070,249.22
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金
融负债和其他债权投资取得的投资收益
债务重组损益 2,346,680.47
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -14,400.49
非经常性损益合计 4,909,136.62
减：所得税影响数 727,900.88
少数股东权益影响额（税后） 27,607.41
非经常性损益净额 4,153,628.33
三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
□适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：
公司作为智慧视听综合运营服务商，依托广播电视网、电信网、互联网“三网”资源，面向电视台、
版权方、节目制作机构等内容合作伙伴，提供频道覆盖、内容运营及技术支持于一体的综合服务。公司
主营业务以电视频道覆盖服务为核心，持续深耕视听行业，并围绕电视台、通信运营商等客户实际业务
需求，拓展版权运营、超高清智能解决方案等衍生业务。
顺应行业智能化、数字化发展趋势，公司充分发挥自身技术积淀，持续迭代升级业务体系，打造高
斯系统、哈勃系统、视界慧景众创平台等技术工具，精准匹配行业客户多元化业务诉求，提出 AI+行业
应用的解决方案。
同时，公司此前通过控股子公司成都贡爵微电子有限公司，切入微波毫米波射频器件赛道，报告期
内该业务板块增速显著，后续将持续深耕该领域。未来公司将持续推进业务转型升级，致力于成为国内
领先的 AI 智慧视听和电子科技双轮驱动综合服务商。公司主要产品和服务及其用途如下：
（一）电视频道综合运营服务
电视频道综合运营服务是公司的核心业务板块。其中，电视频道覆盖服务为核心业务，版权运营是
公司围绕核心业务发展的衍生业务。其中：
依据国家相关法律法规，电视频道信号只能通过有线电视网络、IPTV 专网或 OTTTV 网络传输后才能
进入家庭终端。因此，有线电视网络公司等网络运营商对电视频道在网内落地传输具有选择权，电视台
需要向网络运营商支付落地传输费。电视频道落地又称电视频道覆盖。公司深耕广电领域多年，为电视
台提供专业的、具有针对性的电视频道覆盖服务。
通过多年业务积累，公司收集了有线电视网络公司的地域分布、用户数量、入网成本等数据，和购
物频道的商品类别、订单数量、交易金额等数据，再结合地区人口、GDP、收视份额等行业基础数据，
自主研发出高斯系统。高斯系统能对数据进行加工处理，并通过建立覆盖成本评估模型，为卫视频道、
购物频道等提供全面、优质的综合服务。
公司通过高斯系统不断优化完善覆盖决策模型与 AI 学习算法，提高频道覆盖业务收入成本测算准确
性与风险控制能力，同时公司自研的哈勃系统能为电视台客户提供实时动态传输效果监测服务，从而具
备全媒体内容分发、数据分析、效果追踪、转化提升为一体的多业务融媒体运营支撑能力，增强公司在
电视频道综合服务业务中的竞争优势，为未来市场拓展奠定了坚实的技术基础。
公司版权运营业务聚焦影视内容分发与版权经营，涵盖影视剧发行、大屏短剧点播、直播及海外版
权运营等业务。
公司长期深耕影视内容发行领域，对接媒体平台采购需求与内容制作方发行需求。依托行业数据、
受众偏好及渠道资源，结合剧集质量与题材定位，通过买断及代理发行模式，为优质影视内容精准匹配
播出渠道，打通内容供需链路，实现版权内容市场化流转。
顺应大众碎片化收视习惯，公司整合优质短剧版权资源，入驻未来电视、芒果 TV、华数传媒及各大
主流 IPTV、OTT、智能终端等二十余家平台，并与国内多家电视台付费频道开展合作。围绕家庭大屏视
听场景，搭建双屏融合、多屏互动的内容运营体系，公司将持续丰富大屏内容供给，完善家庭视听内容
生态。
公司直播版权运营主要采用双轨模式：一是付费频道运营：整合文广、鼎视、中数等三十余路电视
频道资源，覆盖十余主流传播平台，统一规划、集中运营以提升用户触达率和频道收入；二是广告变现
合作：与北京、重庆、贵州等多地电视台达成合作，通过直播插入广告的方式拓展收入来源。
海外业务层面，公司积极布局全球 FAST 免费流媒体赛道，开展体育类 FAST 频道海外运营业务。公
司自主打造的《Chinese Kung Fu》海外频道成功上线，标志着国内内容在该领域的积极探索与实践落地。
（二）微波器件产品
公司控股子公司成都贡爵微电子有限公司，是专业从事射频器件、组件、模块、微系统研发、设计、
封装及销售服务的高科技企业。贡爵微自成立以来就深耕射频微系统小型化解决方案，基于 SIP 系统设
计和 3D 封装工艺，构建异质集成、多尺度集成、多工艺兼容的集成架构，运用多层基板与三维高密度
互连封装技术，在显著缩小产品体积、提升可靠性的同时有效降低成本，为客户提供高可靠、高集成、
小型化、低功耗的射频微系统及相关产品，广泛应用于导引头、相控阵雷达、低轨卫星、电子对抗、超
宽带无线通信等领域。
依托高水平射频设计与工艺能力，贡爵微已形成频率源、通道、通用数字 SIP 三大核心产品系列，
市场竞争力突出。其中，通道类产品与数字 SIP 小型化产品可靠性高、一致性好；基于 MCM 微组装工艺
研制的小型化、系列化频率源，技术指标达到国内一流水准，最小体积仅 8.8mm×8.8mm×1.8mm；在
此基础上，公司正拓展至多环频综、乒乓环频综等系列产品，是国内少数具备小型化新型频综自主开发
能力的企业之一。
在大功率射频发射领域，贡爵微亦取得新突破。依托射频系统设计与高可靠封装能力，贡爵微研制
出 250W Ku 波段固态功率放大器（SSPA/SSPB）系列产品，将中频上变频与高功率放大一体化，具备高
增益、宽频段、体积紧凑、IP66 全天候防护等特性，可满足卫星通信上行及低轨卫星地面终端的高功率
发射需求，亦可作为低空监视雷达、电子对抗系统的发射前端，服务于低空慢速小目标探测与压制等新
兴应用。目前该系列产品已获千套级批量订单，标志着公司射频业务由小型化微系统器件向大功率系统
级产品的战略延伸。
（三）超高清智能解决方案
专业卫星数字接收机为公司自研的高新技术产品，用于卫视频道加密信号的接收、解密、解码与转
码。产品依托广播级视频处理、编转码、SDI 处理、加密、数字指纹等多项自主专利技术，具备防非法
信号攻击、监测报警、指纹嵌入识别等功能，主要部署于各级广电网络、IPTV 新媒体及电视台机房，保
障加密节目合法接收与安全传输。
公司由高清解转码向超高清方向拓展，已推出 4K 超高清解转码器，支撑 CCTV-4K、CCTV-16 及重大
活动 4K 直播落地；完成“百城千屏”8K 专业解码器开发，并推出包含远程管理平台与接收解码终端的
超高清大屏整体解决方案，覆盖 4K/8K 终端硬件、配套软件，可实现设备监控、内容发布及远程运维。
哈勃全媒体监播服务系统，是面向各级电视台、内容运营方的 AI 智能化监看监播与分析系统。系统
在全国广电网络运营商布设远程终端，采集有线网、IPTV、OTT 机顶盒信号画面并回传云端，构建全国
范围的数据采集网络，机顶盒画面特征识别准确率达 99.6%，可对接智能助手输出精准数据反馈。
哈勃系统已服务广电总局、央视总台、联通及头部内容运营商，为其搭建专属监播平台，可对全国
竞品监测、故障定位以及业务自动化巡检管理。公司持续迭代哈勃系统的 AI 能力，引入多模态大模型
优化 EPG 识别效率；通过动态优化算法适配不同机顶盒 UI 差异，提升跨平台监播稳定性。
公司推出自有品牌 YOXON 系列硬件产品，包含蓝牙健康手表、4G 插卡智能手表、基于 3GPP
Release?17 的 5G RedCap 智能手表以及 AI 智能写作鼠标，适配健康监测与智能办公场景，并与运营商
多家省分公司达成渠道合作。
AI 视频生成能力的标准化接入，覆盖 Seedance2.0、HappyHorse（快乐马）、可灵、VIDU、海螺等头部
AI 视频大模型 API 接口，构建起多模型协同的 AIGC 内容生产技术底座。
（四）视频购物及商品销售
视频购物及商品销售涵盖线上 C 端零售和线下 B 端销售。线上主要依托主流电商、有线电视、互联
网电视、运营商商店、自媒体直播等方式开展 C 端零售商品销售；线下依托供应链优势，向 B 端客户提
供高性价比货品。
报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式
没有发生变化。
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
“专精特新”认定 □国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定 √是
七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
报告期公司实现营业收入 13,337.15 万元，同比下降 13.64%；归属于上市公司股东的净利润 654.68
万元，同比增长 464.61%；资产负债率 28.96%，较年初下降了 7.61%。
公司的主要经营情况如下：
电视频道综合运营服务是公司的核心业务板块，电视频道综合运营服务主要包括电视频道覆盖业务
和版权运营业务。
公司持续稳固电视频道综合运营核心主业，聚焦优质广电客户资源，主动收缩低效、低毛利、高风
险项目，持续优化客户结构与业务布局。针对广电行业客户预算收紧、项目落地节奏放缓的行业现状，
公司强化项目管理，重点做好大客户应收账款管理及大项目现金流管理，上半年嘉佳卡通、贵州卫视等
客户长账期客户回款较好。
版权运营上半年发行了《老舅》
《潜渊》
《国色芳华》等电视剧业务，公司稳步储备优质影视、微短
剧版权资源，拓展版权分发、内容定制、新媒体授权等多元化场景。依托大屏传播优势，持续推进“微
短剧+广电大屏”融合运营模式，丰富内容服务业态，实现版权业务营收稳步修复、盈利能力逐步提升。
AI 智能视听业务持续迭代升级，公司重点推进自主研发的“视界慧景”传媒垂类大模型、短视频共
创平台商业化落地，持续打磨适配广电融媒体、内容生产、版权等行业解决方案。上半年持续优化 AIGC
内容生成、智能监播、音视频智能处理核心能力，依托技术优势赋能传统视听业务降本提效，持续推进
AI 产品从试点应用向规模化项目落地转化。上半年 AI 算力及智能硬件业务实现营业收入 269.44 万元。
微波器件第二成长曲线稳步壮大，控股子公司贡爵微电子聚焦微波、毫米波器件及微系统产品的研
发、生产与销售，严格把控产品生产工艺，保障存量订单高效交付，同时积极拓展行业新客户、新场景，
持续提升微波器件营收规模与业务占比，上半年微波器件业务营业收入 3,180.66 万元，同比增长
报告期内，受行业转型、市场需求波动、项目落地周期延迟等因素影响，部分新业务规模化落地速
度不及预期，AI 商业化营收贡献仍需持续提升。后续公司将持续优化业务结构，强化市场开拓与客户深
耕，补齐发展短板，推动公司高质量发展。
（二） 行业情况
一、广电融媒体行业
互联网主战场、广电视听挺进经济社会发展主战场，媒体深度融合改革向纵深落地。
主管部门出台系列规范性文件：印发《轻量化制播系统技术应用指南（2026 版）
》（广电办发〔2026〕
，指导县级融媒体中心开展轻量化、智能化制播体系改造，降低基层平台建设运维成本；发布《“微
短剧精品创作传播计划”实施方案》
（广电办发〔2026〕123 号）；
《微短剧发展管理办法》（总局令第 16
号）确立微短剧行业监管框架，对 AI 生成视听内容备案、版权保护作出制度安排。行业持续落实“新
闻 + 政务、商务、服务”定位，推进“广电 + 行动”，促进广电业务与政务、文旅、民生服务场景融
合，推动主流新媒体平台提质升级，完善大小屏协同传播体系。
生成式 AI 技术加快融入融媒体全业务链条，AI 文稿辅助生产、智能剪辑、内容智能审核、AI 数
字人等工具在省、市、县各级广电媒体逐步推广，轻量化制播改造成为基层媒体降本增效的重要路径。
超高清视频、一体化电视、FAST 频道建设稳步推进，大小屏一体化传播能力持续提升。微短剧作为广
电视听重点创新赛道，行业发展逻辑由规模扩张转向精品化、合规化，监管规则持续完善，行业强化内
容导向、备案管理与版权治理。
传统有线电视基础收视业务用户规模延续下滑态势，传统广告业务增长承压。政企信息化服务、融
媒体平台建设、政务云、本地化综合运营成为广电融媒体板块主要增量赛道。
根据中国广电 2026 年半年工作会议公开部署，行业确立文化服务、通信服务、数智服务三大业务
主攻方向。
“全国一网”整合运营持续落地，700MHz 5G、千兆光网基础设施持续完善，为融媒体业务提
供网络与算力底座。但新兴业务整体仍处于培育期，项目落地周期较长，商业化变现能力存在明显短板。
县级融媒体中心建设持续提质，强化基层舆论宣传、政务对接、便民服务职能，部分地区探索跨区
域融媒体协同联动模式。
二、射频微波微系统行业
业工作会议，明确 2026 年作为“十五五”开局之年的核心建设任务，提出推动新质生产力与新质战斗
力双向融合、双向赋能，加快建设先进国防科技工业体系，重点强化行业电子领域关键核心技术攻关、
补强产业链供应链短板弱项、提升装备自主可控与质量效益，为射频微波微系统配套产业提供了明确的
政策发展导向。
能力，压实企业创新主体地位，推动科技与产业深度融合，打通科技成果向新质战斗力转化的通道，重
点推进先进工艺、微系统集成技术的工程化落地与产业化应用，推动行业由元器件单点替代向组件、微
系统层级整体自主可控升级。同月，国防科工局召开专题会议，传达学习人工智能产业顶层部署，要求
加快 AI 技术与国防科技工业深度融合，推进行业电子智能化升级改造。
依据上述会议部署，行业持续优化军用装备竞争性采购机制，持续放开民营配套准入空间，鼓励具
备研发、微组装、量产能力的民营高新技术企业参与军工型号配套。射频微波微系统作为行业电子产品
核心配套环节，是产业链补短板、强弱项的重点领域，民营企业加速进入配套体系，有效助力行业国产
化替代与供应链安全建设，市场化配套节奏稳步加快。
路径清晰。围绕新型装备产品小型化、轻量化、低功耗、高可靠、宽温域适配的硬性需求，行业技术架
构持续升级，传统分立器件方案逐步淘汰，SIP 系统级封装、MCM 微组装、三维异质异构集成成为主流
技术迭代方向，广泛适配相控阵雷达、电子对抗、无人装备、星载通信等新型装备配套需求。
在行业智能化建设要求牵引下，AI 端侧信号处理、软硬件一体化融合技术逐步落地应用，推动射频
微系统产品向智能感知、自适应调控方向升级。国内科研院所及行业企业持续聚焦核心工艺攻关，国产
微系统产品综合性能持续提升，逐步缩小与国际先进水平差距。从行业公开攻关方向来看，高端射频芯
片、特种基板材料、高精度量产工艺仍存在供应链短板，工艺批次一致性、量产稳定性是 2026 年上半
年行业集中攻坚的重点。
稳健增长。行业下游客户主要为各大军工集团科研院所、整机总装单位，行业准入壁垒严苛，企业须具
备完整资质，通过多轮样品测试、环境可靠性考核、定型验证后方可进入合格供方名录，实现批量供货。
行业格局相对集中，科研院所占据高端核心市场主要份额，具备设计、微组装、测试一体化能力的优质
民营企业，持续实现型号导入与批量配套突破，市场渗透率稳步提升。
上述客户相关项目普遍具备研发周期长、验证流程严苛、定型批产节奏审慎的行业特征。2026 年上
半年，多数新型配套型号处于样机试制、性能摸底、定型鉴定阶段，尚未进入规模化批量交付，行业订
单释放呈现结构性分化，企业业绩存在阶段性波动特征。行业技术壁垒高、产品附加值高，整体毛利率
维持高位，但受产品结构迭代、军方采购定价、量产良率差异影响，行业内企业盈利水平逐步分化。民
用领域特种通信、精密测控、低空安防等场景具备潜在拓展空间，但现阶段产业化规模较小，对行业整
体营收贡献有限。
（三） 新增重要非主营业务情况
□适用 √不适用
（四） 财务分析
单位：元
本期期末 上年期末
项目 占总资产的 占总资产的 变动比例%
金额 金额
比重% 比重%
货币资金 63,177,604.68 7.04% 376,964,361.87 37.58% -83.24%
应收票据 14,217,671.25 1.58% 13,501,952.20 1.35% 5.30%
应收账款 346,071,151.44 38.56% 307,252,015.61 30.63% 12.63%
存货 180,499,869.96 20.11% 148,384,559.60 14.79% 21.64%
投资性房地产
长期股权投资 4,121,050.61 0.46% 1,677,779.97 0.17% 145.63%
固定资产 54,345,603.22 6.06% 55,228,852.44 5.51% -1.60%
在建工程
无形资产 892,933.30 0.10% 1,414,612.36 0.14% -36.88%
商誉 348,067.26 0.04% 124,038.45 0.01% 180.61%
短期借款 20,400,000.00 2.27% 35,000,000.00 3.49% -41.71%
长期借款
交易性金融资产 180,722,530.18 20.14% 49,797,055.69 4.96% 262.92%
应收款项融资 55,745.00 0.01% 793,152.00 0.08% -92.97%
其他流动资产 9,452,771.72 1.05% 3,225,777.88 0.32% 193.04%
应付票据 47,545,150.00 5.30% 74,669,743.30 7.44% -36.33%
合同负债 11,472,641.29 1.28% 31,177,648.81 3.11% -63.20%
应付职工薪酬 3,548,314.05 0.40% 11,270,750.19 1.12% -68.52%
其他流动负债 5,966,853.21 0.66% 3,348,499.60 0.33% 78.19%
资产负债项目重大变动原因：
付票据到期承兑、支付供应商货款）导致货币资金减少，期末公司流动负债较期初减少1.06亿元，另一
方面系公司利用闲置资金购买银行理财等产品导致，划分至交易性金融资产核算。
股子公司众骑体育科技（海南）有限公司、成都词元不值钱文化科技有限公司以及公司确认权益法核算
的子公司成都雷石天地电子技术有限公司本期投资收益导致长期股权投资增加。
司北京京阳创艺科技有限公司产生。
期新增借款较少。
买的银行及券商理财产品。
承兑，而本期收到的银行承兑汇票较少导致。
而本期对外新开具的承兑汇票减少。
期项目有所延期，预收款减少。
包含年终奖金，本期已经发放。
应收票据增加。
（1） 利润构成
单位：元
本期 上年同期
本期与上年同期
项目 占营业收入 占营业收入
金额 金额 金额变动比例%
的比重% 的比重%
营业收入 133,371,521.21 - 154,444,007.96 - -13.64%
营业成本 96,291,653.79 72.20% 111,664,889.70 72.30% -13.77%
毛利率 27.80% - 27.70% - -
销售费用 14,466,305.86 10.85% 12,689,006.53 8.22% 14.01%
管理费用 22,176,939.68 16.63% 18,737,121.34 12.13% 18.36%
研发费用 11,597,878.92 8.70% 11,983,188.94 7.76% -3.22%
财务费用 -440,853.59 -0.33% 101,211.56 0.07% -535.58%
信用减值损失 12,473,199.92 9.35% -426,337.99 -0.28% -3,025.66%
资产减值损失
其他收益 1,784,570.02 1.34% 1,745,228.50 1.13% 2.25%
投资收益 4,904,714.08 3.68% 2,150,785.25 1.39% 128.04%
公允价值变动
收益
资产处置收益 3,097.35 0.002% -100.00%
汇兑收益
营业利润 8,075,756.64 6.06% 2,246,987.84 1.45% 259.40%
营业外收入 3,690.29 0.00% 9,635.77 0.01% -61.70%
营业外支出 18,090.78 0.01% 41,367.45 0.03% -56.27%
净利润 6,063,239.70 - 359,988.21 - 1,584.29%
所得税费用 1,998,116.45 1.50% 1,855,267.95 1.20% 7.70%
项目重大变动原因：
利息较上年减少，随着租赁负债本金的偿还租赁利息逐年减少以及本期银行存款的利息收入较同期有所
增加导致。
上半年嘉佳卡通、贵州卫视、安徽广播、福建广播等客户长账期应收账款回款较好，转回的减值损失多。
有限公司经营良好确认的本期投资收益增加、投资的理财产品收益增加以及强化应收管理通过债务重组
形成的收益增加。
（2） 收入构成
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
主营业务收入 133,371,521.21 154,444,007.96 -13.64%
其他业务收入
主营业务成本 96,291,653.79 111,664,889.70 -13.77%
其他业务成本
按产品分类分析：
单位：元
营业收入比 营业成本比
毛利率比上年
类别/项目 营业收入 营业成本 毛利率% 上年同期 上年同期增
同期增减
增减% 减%
电视频道综 增加 2.19 个百
合运营服务 分点
其中：电视
增加 1.44 个百
频道覆盖服 81,793,049.53 58,901,399.57 27.99% -21.56% -23.09%
分点
务业务
增加 9.62 个百
版权运营 11,644,945.18 5,503,087.01 52.74% -31.65% -43.21%
分点
减少 8.71 个百
微波器件 31,806,636.74 26,909,878.97 15.40% 111.12% 135.37%
分点
超高清智能 减少 19.53 个
解决方案 百分点
视频购物及 增加 37.63 个
商品销售 百分点
减少 3.74 个百
其他 2,592,617.33 1,375,000.21 46.96% 28.44% 19.97%
分点
合计 133,371,521.21 96,291,653.79 - - - -
按区域分类分析：
单位：元
营业收入比 营业成本比
毛利率比上年
类别/项目 营业收入 营业成本 毛利率% 上年同期 上年同期
同期增减
增减% 增减%
增加 0.10 个百
境内 133,371,521.21 96,291,653.79 27.80% -13.64% -13.77%
分点
境外
合计 133,371,521.21 96,291,653.79 - - - -
收入构成变动的原因：
算支出，本期的电视剧发行单价较上期有所下降。
功放模块产品订单较上期大幅增加。
到产品波动影响，电商业务收入同比下降较多。
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
经营活动产生的现金流量净额 -160,829,676.20 -72,895,119.33 -120.63%
投资活动产生的现金流量净额 -133,198,668.03 -2,136,918.23 -6,133.21%
筹资活动产生的现金流量净额 -21,011,913.59 1,597,687.94 -1415.15%
现金流量分析：
供劳务收到的现金减少，此外公司日常经营及偿还期初短期债务导致经营性资金支出较多，期末公司流
动负债较期初减少 1.06 亿元。
流出增加。
流出增加。
√适用 □不适用
单位：元
预期无法收回本金或
理财产品 资金 风险 逾期未收 存在其他可能导致减
发生额 未到期余额
类型 来源 特征 回金额 值的情形对公司的影
响说明
银行理财 自 有 不存在
产品 资金
券商理财 自 有 不存在
产品 资金
自 有 不存在
其他产品 5,000,000.00 R4 7,000,000.00 0.00
资金
合计 - 248,000,000.00 - 180,000,000.00 0.00 -
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具
体情况
□适用 √不适用
□适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元
公司名 公司 主要业
注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
称 类型 务
北京漫
视文创
子公 商品销
媒体科 10,000,000.00 96,493,897.59 20,695,082.30 3,915,963.29 1,724,734.35
司 售
技有限
公司
专业卫
北京流 星数字
金岁月 子公 接收器
科技有 司 设备机
限公司 研发及
销售
成都流
金岁月 子公 传媒电
科技有 司 商
限公司
成都贡
爵微电 子公 微波器
子有限 司 件
公司
主要参股公司业务分析
√适用 □不适用
公司名称 与公司从事业务的关联性 持有目的
成都雷石天地电子技术有限公司 版权运营 开展音乐版权业务
成都词元不值钱文化科技有限公司 AIGC 业务 开展 AI 应用业务
众骑体育科技（海南）有限公司 文旅传媒 开展文旅相关业务
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
√适用 □不适用
单位：元
公司名称 报告期内取得和处置子 对整体生产经营和业绩的影响
公司方式
北京京阳创艺科技有限公司 非同一控制下企业合并 对公司整体生产经营和业绩无重大影响
邯郸鲜链科技有限公司 新设 对公司整体生产经营和业绩无重大影响
北京智创金域传媒科技有限公司 新设 对公司整体生产经营和业绩无重大影响
上海星鹿数智智能科技有限公司 新设 对公司整体生产经营和业绩无重大影响
河南流金新能源有限公司 新设 对公司整体生产经营和业绩无重大影响
北京金流力通智能科技有限公司 新设 对公司整体生产经营和业绩无重大影响
合并财务报表的合并范围是否发生变化
√是 □否
（一）通过投资取得的子公司导致合并范围变动
有限公司 100.00%股权，本公司间接持股 100.00%，自 2026 年 2 月 25 日起纳入合并范围。
（二）通过设立取得的子公司导致合并范围变动
本公司间接持股 100.00%，自该公司成立之日起纳入合并范围。
例 51.00%，本公司间接持股 51.00%，自该公司成立之日起纳入合并范围。
本公司全资子公司流金智数出资设立河南流金新能源有限公司，持股比例 100.00%，
本公司间接持股 100.00%，自该公司成立之日起纳入合并范围。
司成立之日起纳入合并范围。
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
公司严格按照《劳动法》、
《劳动合同法》等各项有关劳动用工和职工权益保护的法律法规，合法合
规开展劳动关系管理，按照国家规定为在职员工依法缴纳基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失
业保险、生育保险和住房公积金。公司保障员工依法享有法定节假日、婚假、产假、丧假、年休假、探
亲假等带薪假期，享受公司提供的交通补贴、通讯补贴、餐补、免费体检、企业补充医疗保险等福利，
同时定期组织安全检查、安全培训、党群活动等，切实保障员工合法权益、丰富员工文化生活。
公司不断深化与供应商的合作关系，致力于实现与供应商建立和维持长久、紧密的战略伙伴关系，
实现双赢。公司与合作供应商除签订购销合同，廉洁协议，质量保证协议外，还同时签订商业保密协议，
明确双方商业秘密范畴及知识产权保护，约定及保护双方的合法权益。
公司坚持做到以客户需求为导向的解决方案，以优质服务为导向的客户方针，以一流品质为导向的生产
准则，以创新价值为导向的研发战略，并且通过共同开发和长期合作等形式来进一步巩固与客户的全面
合作。
（三） 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
公司及子公司不属于环保部门公布的重点排污单位。公司在日常生产经营中认真执行国家有关环境
保护方面的法律法规，报告期内未出现因违反环境保护相关法律法规而受到处罚的情况。
公司高度重视自身生产运营过程对环境带来的影响，严格遵守《中华人民共和国环境保护法》《中
华人民共和国环境影响评价法》等法律法规及行业环保规定。为了加强公司的环境保护工作，维护生态
环境，制定了《环境保护管理制度》，以降低资源消耗、减少污染排放、保护生态环境为基本原则，推
动公司可持续发展。
在经营过程中，公司坚决贯彻绿色、可持续发展的理念，积极践行低碳运营，不仅依托广播电视媒
介和媒体资源，为观众带来丰富的视听享受，更主动承担起助力绿色生态建设的责任。公司采取了一系
列环保措施，如推广节水节电的生活方式，实施无纸化办公以减少纸张消耗。为了将低碳环保落到实处，
公司设定了一系列程序以引导、激励员工切身加入可持续发展当中。
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2026 年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施
重大风险事项名称 公司面临的风险和应对措施
重大风险事项描述：公司控股股东、实际控制人为自然人王俭。截至本报告期
末，王俭直接持有公司 16.8050%的股份，通过流联投资、御米投资间接控制
了公司 9.6320%的股份，合计控制流金科技 26.4370%的股份，足以对股东会的
会议产生重大影响。且王俭担任公司董事长、总经理，足以对董事会的决议产
生重大影响。股份公司成立以来未发生实际控制人利用其控制地位损害公司或
其他股东利益的情形，但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职
人不当控制风险
能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控
制并造成公司及其他股东权益受损的风险。
应对措施：规范公司治理结构，制定会议议事规则，明确公司各项制度，对实
际控制人的相关行为进行约束。同时对公司董事、高级管理人员进行培训，形
成互相监督、互相制约的科学化管理机制。
重大风险事项描述：随着公司主营业务不断拓展，公司总体经营规模逐步扩大，
这将对公司未来战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面
提出更高要求，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持
应对措施：公司加大人才培养力度，围绕公司的战略，提供有针对性、专业的
培训。根据业务的发展及时调整并完善内部控制制度，加强内部管理培训，不
断提高公司规范运作水平。
重大风险事项描述：2026 年 1-6 月公司前五大客户的营业收入为 6,607.21 万
元，占营业收入的比例为 49.54%，客户相对集中。虽然公司已与主要客户建
立了长期稳定的合作关系，但若上述客户对业务的发展规划发生调整、与公司
的合作关系发生变化或受突发性小概率事件影响未正常履约，将对公司的经营
应对措施：公司将以客户为中心，积极响应客户的需求；为客户创造价值增值，
同时持续丰富公司的产品线；大力发展其他品牌渠道商和客户，在服务好现有
客户的同时，大力拓展新客户，以改变主要客户集中度较高的局面，提高抗风
险能力；并加大市场开拓力度，建设自主品牌。
重大风险事项描述：公司作为电视频道综合运营服务商，公司业务以电视频道
综合服务为主，归属于广播电视及网络视听行业，受行业政策影响较大。近年
业改革与发展的产业措施，“十四五规划”首次将“构建新时代大视听全产业
链市场发展格局”纳入战略性新兴产业领域，有线电视、IPTV 和 OTTV 多渠道
传播方式、中国广播电视网络有限公司成为国内第四家基础电信运营商，这些
利好都为公司的业务发展带来重大机遇。但如果国家宏观经济政策及相关产业
政策发生较大的调整，将对公司的生产经营造成一定的影响，同时，严格的行
业准入和监管政策也增加了行业的监管风险，如果公司在未来业务发展中未能
把握好政策导向，可能导致公司受到监管处罚或者业务活动受限。
应对措施：公司将时刻关注国家相关政策及法律法规的颁布情况，及时建立完
善的应对机制。跟踪政策和市场需求的变化，形成快速反应能力,防范行业政
策风险。
重大风险事项描述：公司所处的广播电视及网络视听行业，在数字化、5G、人
工智能、云计算、物联网、4K/8K 超高清等技术的加持下，朝着网络化、数字
化、智能化方向快速发展，而随着视频购物、数字营销、电视支付、智慧家庭
等电视内容输出的多样化，促使电信运营商、互联网企业、内容提供商、内容
运营商等不同程度涉足以电视屏幕为终端的业务，公司在电视综合服务相关领
域面临的竞争愈发激烈。
应对措施：增强公司的核心竞争力，根据市场的情况变化，及时调整公司的经
营策略。根据卫视频道覆盖行业、电视剧行业、广告行业、视频购物行业等市
场情况，健全市场评估机制，不断强化自身的竞争优势，建立同理念相符的上
下游企业合作的共赢平台。
重大风险事项描述：公司多年来一直注重研发和服务创新，拥有上百项授权专
利和软件著作权，并形成了高斯系统-卫视覆盖方案优化与收入成本预测技术、
短视频直播加速优化处理技术、大数据内容推荐技术、4K 级 SDI 视音频处理
技术、4K 硬件编转码技术、Web 前端可视化编辑后 OTT 动态呈现技术等核心技
术储备。未来，公司若未能及时准确地把握行业技术变化趋势，未能提前做好
新产品、新系统、新技术的研发准备及储备，将会对公司技术迭代升级带来不
利影响，从而对公司整体盈利能力产生不利影响。
应对措施：公司将持续不断的对技术研发部分的人力、资金投入，加强人才梯
队建设；并且定期在公司内部开展研发培训，同时不断补充技术部门新鲜血液，
提升对新业务的研发活力。
重大风险事项描述：公司主要从事的电视频道综合运营服务是新型的现代服务
业，在传统广电媒体与新兴媒体融合发展的背景下，三网融合的加快推进，智
能电视的兴起，中国广播电视网络有限公司成为国内第四家基础电信运营商，
这些为公司的业务发展带来了巨大的挑战和机遇，公司所处行业的商业模式和
经营模式正处于不断发展、创新、完善的过程中。如在电视频道覆盖服务业务
方面，公司不仅要拓展购物频道、卡通频道等频道资源，也要积极打造有线电
视、IPTV、互联网电视三网融合的传输渠道；在版权运营方面公司正以新技术
手段探索跨接电视屏和移动终端的融合传播方式，扩大用户对视频内容的认知
的风险
渠道，提升用户参与视频内容互动的体验，最终实现影视内容的增值服务运营
等。公司未来仍然需要及时对行业发展趋势做出准确判断并根据客户需求及时
对业务模式进行创新，但同时也存在着业务模式创新不能达到预期效果的风
险。
应对措施：公司将对开展的新业务作出市场调研，同时加大新业务拓展的专业
培训。对新业务的市场风险作出评估预警机制，源源不断的引进优秀的专业人
才，满足公司日益增长的商业模式创新的需求。
重大风险事项描述：公司近年来通过孵化、引进优秀人才等多种方式，为内容
供应商提供渠道传播、内容运营及技术支撑于一体的综合服务，包括电视频道
覆盖服务等业务单元，以及开展微波器件业务，各业务单元在发挥其原有竞争
优势的同时保持着开放兼容性。公司后续将进一步进行业务整合，形成各业务
单元紧密协同的运营机制，从而创造出比单一业务单元独立运营更高的效率。
公司能否通过业务整合，既确保公司的控制力和凝聚力，又保持各业务单元原
有竞争优势并充分发挥协同效应，具有不确定性。
应对措施：加强业务培训，促进各项管理工作的融合。同时制定有效的文化整
合方案，加强各部门之间的紧密性。优化内控制度，促使企业文化快速传播。
重大风险事项描述：公司从事的电视频道覆盖服务等业务，均与广播电视行业
相关，公司主营业务的市场供求、技术更新以及市场竞争格局等均与广播电视
行业存在联动关系，广电运营商的资本支出、技术模式、商业模式等的变化均
影响公司主营业务供求关系的变动。未来可能因不利的宏观经济环境和激烈的
竞争环境造成电视台的卫视频道覆盖支出减少；可能因广告主在新媒体和其他
业态的广告投放的增加而导致电视台广告收入下降；也可能因广播电视行业对
险
超高清视频传输技术标准升级而公司未能及时研发出相关设备等，从而直接影
响公司的主营业务，对公司主营业务的增长带来一定的不确定性影响。
应对措施：公司通过开展新的产品或服务，以及投资其他领域的企业等方式来
降低对广播电视行业的依赖性。同时提高产品或服务的独创性和核心竞争力，
优化企业结构，增加公司的盈利能力和抗风险能力。
重大风险事项描述：公司自主研发专业卫星数字接收机，公司负责硬件及结构
的设计、嵌入式软件的开发，具体的生产加工任务通过合同订购的方式委托外
协厂商生产，公司不直接进行生产。尽管公司在委托加工过程中对委托加工产
品的生产流程、产品质量、交货时间等进行密切跟踪与检查，但是公司无法直
接控制委托加工产品的具体生产过程。如果公司委托加工的专业卫星数字接收
不利。
应对措施：公司已制定和完善管理制度，明确委外加工业务决策原则和审批程
序。在合作前严格审核合作方的资质，在合作中采取有效控制措施，对委托加
工业务实施过程中进行严格的控制。同时对交付产品进行检查测试，完善客服、
售后服务，在出现质量问题时及时处理，最大限度减少对公司信誉的影响。
重大风险事项描述：（1）公司委托生产专业卫星数字接收机的合规经营风险。
报告期内，公司采用委托加工的生产方式委托生产专业卫星数字接收机，公司
产品已取得国家广播电视总局广播电视规划院入网证，产品质量国家相关标
准。生产方未取得《全国工业产品生产许可证》，公司存在因生产方未取得《全
国工业产品生产许可证》而被主管部门行政处罚的风险。（2）公司未来取得
入网认定证书的风险。公司目前拥有国家广电总局颁发的编号：011250500179、
机业务相关的合规经营 证书。公司采用委托加工生产方式生产专业卫星数字接收机，本身没有生产场
风险 地和生产许可证。根据相关要求，公司在入网申请过程中，入网认定主管部门
并不要求申请人提交生产许可证复印件，若未来相关法律法规及广播电视设备
器材入网认定发生重大变化，要求申请人必须具有生产场地、生产许可证，则
发行人可能存在不能进一步开展卫星数字接收机业务的风险。
应对措施：（1）督促生产方尽快取得《全国工业产品生产许可证》，完善资
质。（2）公司将时刻关注国家相关政策及法律法规的颁布情况，及时根据法
律法规的要求调整业务策略。
重大风险事项描述：（1）应收账款风险报告期末，公司应收账款账面价值为
台及其关联方等，财务状况良好，具有较高的商业信誉和较强的付款能力。公
司电视频道覆盖服务业务主要客户为电视台，一般采用分期收款政策，也存在
先行买断有线网络公司频点资源，再向下游电视台提供频道落地服务并收取回
款的模式。虽然公司主要客户知名度较高、付款能力较强、信誉良好，但是一
的收回，从而产生坏账的风险，对公司的利润水平和资金周转产生一定的影响。
（2）财务指标波动的风险公司作为电视频道综合运营服务商，主要利用广播
电视网、电信网及互联网为电视内容供应商，为电视台、版权方、节目制作机
构等内容合作伙伴提供渠道传播、内容运营及技术支撑于一体的综合服务。目
前，公司业务以电视频道综合运营服务为主。电视频道综合运营服务为公司核
心业务板块，包括电视频道覆盖服务、版权运营、超高清解决方案等业务，如
果公司现有各类业务的结构发生调整，公司的财务指标也将出现一定的波动。
应对措施：（1）加大对销售人员的销售回款的考核，制定相应的考核与激励
措施。同时对销售合同的签订严格审核，对回款执行的情况进行严格把控。针
对账龄较长的应收账款，积极进行催收，防止坏账损失的发生。另外，对于长
账龄的应收账款，公司采用了严格的坏账准备计提政策，根据账龄对应收账款
计提坏账准备，以准确反映公司的资产状况。（2）公司将加大研发投入，增
加公司的核心竞争力，进一步提升公司的盈利能力，同时尽量保证各类业务的
平稳、健康的发展。
重大风险事项描述：公司所处的广播电视及网络视听行业属于人才密集型行
业，对专业技术、业务创新、资源整合、创意设计、市场营销、客户服务等人
才的需求较高，同时随着公司在北京证券交易所成功上市，公司的业务和规模
在不断扩张，在资源整合、资本运作等方面对公司管理人才的质量和数量也提
出了更高要求。未来公司若不能保留或引进其发展所需的优秀专业人才，将面
临人才流失以及未来业务拓展出现人才瓶颈的风险。
应对措施：在人才吸引、培养、任用和激励等方面制定了一系列措施，构建了
完善的职业规划。并且优化薪酬体系，改善激励机制，以及提升评估体系的有
效性。建立人力资源发展规划，针对“人才流动”做好相应的规划、预案和准
备以应对人才流失的风险。
重大风险事项描述：2024 年 12 月，公司通过了高新技术企业资质复审，证书
编号 GR202411004504。本公司 2024-2026 年度享受高新技术企业 15%的所得
税优惠税率。2025 年 12 月，北京科技通过了高新技术企业资质复审，证书编
号 GR202511004783。北京科技 2025-2027 年度享受高新技术企业 15%的所得
税优惠税率。2023 年 10 月，贡爵微通过了高新技术企业资质审查，2026 年正
在申请高新复审，预计能够通过高新技术企业资质复审，2026 年 1-6 月暂按照
和个体工商户发展有关税费政策的公告》 （财政部税务总局公告 2023 年第 12
号）规定，对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企
险 津金麦客、上海云活、筑梦空间、成都流金、伊犁玖霖、融一融、宁波流金、
长治禾润、邯郸鲜链、一念繁花、合肥盛泓、流金智数、京阳创艺、星鹿数智、
智创金域、金流力通、河南流金 2026 年度符合此通知享受税收优惠的条件。
报告期内，公司税收优惠占利润总额的比例为 4.50%。未来，国家对高新技术
企业所得税等税收优惠政策作出调整，或者公司及其子公司未被继续认定为高
新技术企业，或者子公司不再符合小型微利企业税收优惠政策或免税优惠金
额，则将会对公司经营业绩和利润水平产生一定程度的影响。
应对措施：公司将扩大业务规模，加强对成本和费用的控制，做好开源节流，
进一步提升盈利能力，进而降低公司对税收政策变化的风险。并组织内部培训，
对税收筹划有正确的认识，规范会计核算基础工作。
本期重大风险是否发生 本期重大风险未发生重大变化
重大变化：
第四节 重大事件
一、 重大事件索引
事项 是或否 索引
是否存在诉讼、仲裁事项 √是 □否 四.二.（一）
是否存在提供担保事项 √是 □否 四.二.（二）
是否对外提供借款 □是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资 □是 √否 四.二.（三）
源的情况
是否存在重大关联交易事项 √是 □否 四.二.（四）
是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、以 □是 √否
及报告期内发生的企业合并事项
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 □是 √否
是否存在股份回购事项 □是 √否
是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 四.二.（五）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是 √否
是否存在被调查处罚的事项 □是 √否
是否存在失信情况 □是 √否
是否存在应当披露的重大合同 □是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项 □是 √否
是否存在自愿披露的其他事项 □是 √否
二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元
累计金额 占期末净资
性质 合计
作为原告/申请人 作为被告/被申请人 产比例%
诉讼或仲裁 5,104,869 5,922,917.68 11,027,786.68 1.71%
注：
报告期披露日，其中，已有诉讼标的金额 2656446.48 元的案件经过法院审理，已经结案；标的金额
尚未结案。
著作权发生著作权纠纷，纠纷标的金额 100 万元，广西山海星辰文化传媒有限公司将上海橙视及相关方
诉至重庆市渝中区人民法院，2026 年 7 月在法院审理过程中，原告当庭撤诉。
分欠款。
法院于 2025 年 5 月作出一审判决，公司于 2025 年 8 月向法院申请强制执行。
权申报通知，并完成破产债权申报。报告期内，破产管理人召开多次债权人会议持续确认其他债权人的
债权。
（于 2024 年经合肥中院、安徽高院裁定破产）的
破产管理人持续对家家购物股份有限公司的非货币类型的破产财产进行处置，截至报告披露日，尚未处
置完毕。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
（二） 公司发生的提供担保事项
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元
实际履 担保期间 是否履
担保对 行担保 担保类 责任类 行必要
担保金额 担保余额
象 责任的 型 型 决策程
金额 起始日期 终止日期 序
已事前
贡爵微 2,000,000.00 1,850,000.00 2024/11/26 2029/11/25 保证 连带 及时履
行
已事前
贡爵微 5,000,000.00 5,000,000.00 2025/9/4 2029/9/4 保证 连带 及时履
行
已事前
贡爵微 5,000,000.00 5,000,000.00 2025/12/26 2029/12/25 保证 连带 及时履
行
已事前
贡爵微 5,000,000.00 5,000,000.00 2026/6/29 2030/6/28 保证 连带 及时履
行
总计 17,000,000.00 16,850,000.00 - - - - -
提供担保分类汇总：
单位：元
项目汇总 担保金额 担保余额
公司提供担保（包括公司、控股子公司的对外担保，以及公司
对控股子公司的担保）
公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0 0
直接或间接为资产负债率超过 70%（不含本数）的被担保对象
提供的债务担保金额
公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0 0
清偿和违规担保情况：
报告期内，公司无清偿和违规担保情况。
（三） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
（四） 报告期内公司发生的重大关联交易情况
□是 √否
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元
实际 担保期间
履行
临时公
担保内 担保 担保类 责任类
关联方 担保金额 担保余额 告披露
容 责任 起始日期 终止日期 型 型
时间
的金
额
王俭 为 公 司 20,000,000 2026/6/12 2030/6/11 保证 连带 2026 年
银行授 4 月 24
信提供 日
担保
王俭 为 公 司 80,000,000 2026/6/29 2030/6/28 保证 连带 2026 年
银行授 4 月 24
信提供 日
担保
他金融业务
□适用 √不适用
□适用 √不适用
（五） 承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
□适用 √不适用
承诺事项详细情况：
报告期内，公司无新增承诺事项。
公司及公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员不存在超期未履行完毕的承诺。
诺，截至报告期末，公司及公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员不存在超期未履行完毕的
承诺。
受让公司实际控制人王俭所持公司 17,309,190 股股份，根据《北京证券交易所上市公司持续监管指引
第 8 号——股份减持》第十三条的规定：上市公司大股东通过大宗交易或协议转让方式减持其所持有的
本公司股份的，受让方在受让后 6 个月内不得减持其所受让的股份。根据公司于 2025 年 10 月 24 日在
北京证券交易所指定信息披露平台(www.bse.cn)披露的《简式权益变动报告书》(公告编号:2025-088)，
深圳泽诚就本次受让股份自愿承诺限售 12 个月，公司已对该部分股份办理限售登记，限售期至 2026 年
求公司回购所持股份。若限售期间发生资本公积金转增股本、派送股票红利等导致股份数量变动事项，
锁定股份数量相应予以调整。截至报告期末，承诺人正常履行上述承诺，不存在违反承诺的情形。
第五节 股份变动和融资
一、 普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
单位：股
期初 期末
股份性质 本期变动
数量 比例% 数量 比例%
无限售股份总数 232,842,634 75.35% 14,712,039 247,554,673 80.11%
无限售 其中：控股股东、实际控制
条件股 人
份 董事、高管 0 0% 14,712,039 14,712,039 4.76%
核心员工 0 0% 0 0 0.00%
有限售股份总数 76,157,349 24.65% -14,712,039 61,445,310 19.89%
有限售 其中：控股股东、实际控制
条件股 人
份 董事、高管 58,848,159 19.04% -14,712,039 44,136,120 14.28%
核心员工 0 0% 0 0 0.00%
总股本 308,999,983 - 0 308,999,983 -
普通股股东人数 15,491
股本结构变动情况：
□适用 √不适用
（二） 持股 5%以上的股东或前十名股东情况
单位：股
期末持 期末持有限售 期末持有无限
序号 股东名称 股东性质 期初持股数 持股变动 期末持股数
股比例% 股份数量 售股份数量
投资合伙企业 人 17,309,190 0 17,309,190 5.6017% 17,309,190
（有限合伙）
管理合伙企业 人 15,217,646 0 15,217,646 4.9248% 0
（有限合伙）
管理合伙企业 人 14,545,146 0 14,545,146 4.7072% 0
（有限合伙）
合计 - 113,409,890 1,283,576 114,693,466 37.1176% 61,445,310 53,248,156
持股 5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：
王俭持有上海流联投资管理合伙企业（有限合伙）（简称“流联投资”）37.95%的股权，系流联投资的执行事务合伙人，王俭对流联投资形成控制；
王俭持有上海御米投资管理合伙企业（有限合伙）（简称“御米投资”）43.04%的股权，系御米投资的执行事务合伙人，王俭对御米投资形成控制。
除上述股东之间存在关联关系外，公司其他股东之间不存在关联关系。
持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□适用 √不适用
投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：
□适用 √不适用
前十名无限售条件股东情况
√适用 □不适用
单位：股
前十名无限售条件股东情况
序号 股东名称 期末持有无限售条件股份数量
二号私募证券投资基金
二、 控股股东、实际控制人变化情况
□适用 √不适用
是否存在实际控制人：
√是 □否
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股
数（股）
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比
例（%）
三、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况
(1) 公开发行情况
□适用 √不适用
(2) 定向发行情况
□适用 √不适用
募集资金使用详细情况：
不适用。
四、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
五、 存续至中期报告批准报出日的债券融资情况
□适用 √不适用
六、 存续至本期的可转换公司债券情况
□适用 √不适用
七、 权益分派情况
□适用 √不适用
报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定
√是 □否
中期财务会计报告审计情况：
□适用 √不适用
八、 特别表决权安排情况
□适用 √不适用
第六节 董事、高级管理人员及核心员工变动情况
一、 董事、高级管理人员情况
（一） 基本情况
任职起止日期
姓名 职务 性别 出生年月
起始日期 终止日期
王俭 董事长/总经理 男 1969 年 10 月 2024 年 6 月 12 日 2027 年 6 月 12 日
许大兴 董事/副总经理 男 1970 年 5 月 2024 年 6 月 12 日 2027 年 6 月 12 日
孙良军 董事 男 1969 年 7 月 2024 年 6 月 12 日 2027 年 6 月 12 日
陈洪 董事 男 1964 年 10 月 2025 年 12 月 1 日 2027 年 6 月 12 日
王传顺 独立董事 男 1982 年 7 月 2024 年 6 月 12 日 2027 年 6 月 12 日
黄世强 独立董事 男 1963 年 11 月 2024 年 6 月 12 日 2027 年 6 月 12 日
曹晓华 独立董事 男 1971 年 9 月 2024 年 6 月 12 日 2027 年 6 月 12 日
刘翔 副总经理 男 1982 年 7 月 2024 年 6 月 12 日 2027 年 6 月 12 日
董事会人数： 7
高级管理人员人数： 3
注：
公司于 2026 年 5 月 25 日召开第四届董事会第十三次会议，审议通过《关于解聘公司高级管理人员
徐文海先生》议案，公司董事会决定解聘徐文海先生的董事会秘书、财务负责人、副总经理职务。在新
任董事会秘书、财务负责人任命生效之前，暂由公司董事长王俭先生代行董事会秘书、财务负责人职责。
聘任角帅涛先生为公司财务负责人，任职期限自董事会审议通过之日起至公司第四届董事会任期届满之
日为止，自 2026 年 8 月 20 日起生效；审议通过《关于聘任公司董事会秘书》议案，聘任张鹏乐先生为
公司董事会秘书，任职期限自董事会审议通过之日起至公司第四届董事会任期届满之日为止，自 2026
年 8 月 20 日起生效。
董事、高级管理人员与股东之间的关系：
公司董事、高级管理人员之间无关联关系。
（二） 持股情况
单位：股
期末持 期末被授
期末普 期末持有
期初持普 数量变 期末持普 有股票 予的限制
姓名 职务 通股持 无限售股
通股股数 动 通股股数 期权数 性股票数
股比例% 份数量
量 量
王俭 董事长/ 51,927,571 0 51,927,571 16.8050% 0 0 12,981,892
总经理
合计 - 51,927,571 - 51,927,571 16.8050% 0 0 12,981,892
（三） 变动情况
董事长是否发生变动 □是 √否
总经理是否发生变动 □是 √否
信息统计 董事会秘书是否发生变动 √是 □否
财务总监是否发生变动 √是 □否
独立董事是否发生变动 □是 √否
报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：
√适用 □不适用
姓名 期初职务 变动类型 期末职务 变动原因 备注
徐文海 副总经理/财 离任 无 解聘 -
务总监/董事
会秘书
报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：
□适用 √不适用
（四） 股权激励情况
□适用 √不适用
二、 员工情况
（一） 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
按工作性质分类 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
技术人员 46 10 8 48
综合运营 86 23 10 99
管理人员 16 0 0 16
行政人员 14 0 2 12
财务人员 10 0 0 10
员工总计 172 33 20 185
按教育程度分类 期初人数 期末人数
博士 0 0
硕士 18 24
本科 113 115
专科 33 36
专科以下 8 10
员工总计 172 185
（二） 核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况
√适用 □不适用
项目 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
核心员工 9 0 0 9
核心人员的变动情况：
报告期内，公司核心员工无变动。
三、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
公司于 2026 年 8 月 20 日召开第四届董事会第十四次会议，审议通过《关于聘任公司财务负责人》
议案，聘任角帅涛先生为公司财务负责人，任职期限自董事会审议通过之日起至公司第四届董事会任期
届满之日为止，自 2026 年 8 月 20 日起生效；审议通过《关于聘任公司董事会秘书》议案，聘任张鹏乐
先生为公司董事会秘书，任职期限自董事会审议通过之日起至公司第四届董事会任期届满之日为止，自
第七节 财务会计报告
一、 审计报告
是否审计 否
二、 财务报表
（一） 合并资产负债表
单位：元
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 五、1 63,177,604.68 376,964,361.87
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 五、2 180,722,530.18 49,797,055.69
衍生金融资产
应收票据 五、3 14,217,671.25 13,501,952.20
应收账款 五、4 346,071,151.44 307,252,015.61
应收款项融资 五、5 55,745.00 793,152.00
预付款项 五、6 8,352,482.98 6,948,923.74
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 五、7 3,836,127.73 3,856,290.61
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 五、8 180,499,869.96 148,384,559.60
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 五、9 9,452,771.72 3,225,777.88
流动资产合计 806,385,954.94 910,724,089.20
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 五、10 4,121,050.61 1,677,779.97
其他权益工具投资 五、11 3,250,000.00 2,600,000.00
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 五、12 54,345,603.22 55,228,852.44
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 五、13 6,063,160.21 7,532,892.93
无形资产 五、14 892,933.30 1,414,612.36
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉 五、15 348,067.26 124,038.45
长期待摊费用 五、16 2,471,171.16 3,083,081.92
递延所得税资产 五、17 19,596,957.40 20,619,393.85
其他非流动资产
非流动资产合计 91,088,943.16 92,280,651.92
资产总计 897,474,898.10 1,003,004,741.12
流动负债：
短期借款 五、19 20,400,000.00 35,000,000.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 五、20 47,545,150.00 74,669,743.30
应付账款 五、21 157,915,480.30 196,171,074.94
预收款项
合同负债 五、22 11,472,641.29 31,177,648.81
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 五、23 3,548,314.05 11,270,750.19
应交税费 五、24 3,233,650.79 3,582,298.33
其他应付款 五、25 296,058.52 364,656.02
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 五、26 4,175,869.62 4,871,040.09
其他流动负债 五、27 5,966,853.21 3,348,499.60
流动负债合计 254,554,017.78 360,455,711.28
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 五、28
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 五、29 4,130,212.97 5,106,678.63
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 五、30 1,190,430.39 1,271,075.61
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 5,320,643.36 6,377,754.24
负债合计 259,874,661.14 366,833,465.52
所有者权益（或股东权益）：
股本 五、31 308,999,983.00 308,999,983.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 五、32 109,635,021.07 109,635,021.07
减：库存股
其他综合收益 五、33 -4,250,000.00 -4,250,000.00
专项储备
盈余公积 五、34 34,627,309.92 34,627,309.92
一般风险准备
未分配利润 五、35 196,145,428.47 194,232,928.20
归属于母公司所有者权益（或股东权益）
合计
少数股东权益 -7,557,505.50 -7,073,966.59
所有者权益（或股东权益）合计 637,600,236.96 636,171,275.60
负债和所有者权益（或股东权益）总计 897,474,898.10 1,003,004,741.12
法定代表人：王俭 主管会计工作负责人：角帅涛 会计机构负责人：角帅涛
（二） 母公司资产负债表
单位：元
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 42,446,490.69 199,225,064.69
交易性金融资产 122,722,530.18 19,797,055.69
衍生金融资产
应收票据 9,000,500.00 8,236,019.81
应收账款 十六、1 204,775,760.80 188,529,609.98
应收款项融资 0.00 405,652.00
预付款项 2,589,376.07 3,658,314.15
其他应收款 十六、2 145,661,676.80 169,243,109.35
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 126,785,786.13 130,356,024.81
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,817,490.73 1,269,287.20
流动资产合计 656,799,611.40 720,720,137.68
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
十六、3
长期股权投资 105,689,689.42 104,411,897.75
其他权益工具投资 3,250,000.00 2,600,000.00
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 41,951,761.10 42,968,568.50
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 1,758,789.72 2,028,322.56
无形资产 222,588.68 267,592.34
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 1,477,435.52 1,711,057.62
递延所得税资产 16,362,635.87 18,681,937.60
其他非流动资产
非流动资产合计 170,712,900.31 172,669,376.37
资产总计 827,512,511.71 893,389,514.05
流动负债：
短期借款 5,400,000.00 15,000,000.00
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 47,174,400.00 74,632,854.20
应付账款 97,926,389.91 143,233,993.46
预收款项
合同负债 7,095,886.01 16,948,038.48
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬 427,940.07 1,769,046.69
应交税费 51,318.56 1,890,836.32
其他应付款 56,204,988.60 47,557,170.44
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 462,095.55 436,968.95
其他流动负债 1,195,500.00 37,000.00
流动负债合计 215,938,518.70 301,505,908.54
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 976,669.76 1,208,551.75
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 900,742.98 931,727.46
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,877,412.74 2,140,279.21
负债合计 217,815,931.44 303,646,187.75
所有者权益（或股东权益）：
股本 308,999,983.00 308,999,983.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 110,135,986.69 110,135,986.69
减：库存股
其他综合收益 -4,250,000.00 -4,250,000.00
专项储备
盈余公积 34,627,309.92 34,627,309.92
一般风险准备
未分配利润 160,183,300.66 140,230,046.69
所有者权益（或股东权益）合计 609,696,580.27 589,743,326.30
负债和所有者权益（或股东权益）合计 827,512,511.71 893,389,514.05
法定代表人：王俭 主管会计工作负责人：角帅涛 会计机构负责人：角帅涛
（三） 合并利润表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、营业总收入 133,371,521.21 154,444,007.96
其中：营业收入 五、36 133,371,521.21 154,444,007.96
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 144,458,248.59 155,669,793.23
其中：营业成本 五、36 96,291,653.79 111,664,889.70
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 五、37 366,323.93 494,375.16
销售费用 五、38 14,466,305.86 12,689,006.53
管理费用 五、39 22,176,939.68 18,737,121.34
研发费用 五、40 11,597,878.92 11,983,188.94
财务费用 五、41 -440,853.59 101,211.56
其中：利息费用 五、41 344,110.63 613,299.10
利息收入 五、41 988,135.56 789,168.95
加：其他收益 五、42 1,784,570.02 1,745,228.50
投资收益（损失以“-”号填列） 五、43 4,904,714.08 2,150,785.25
其中：对联营企业和合营企业的投资收 五、43
益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） 五、44 12,473,199.92 -426,337.99
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列） 五、45 - 3,097.35
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 8,075,756.64 2,246,987.84
加：营业外收入 五、46 3,690.29 9,635.77
减：营业外支出 五、47 18,090.78 41,367.45
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 8,061,356.15 2,215,256.16
减：所得税费用 五、48 1,998,116.45 1,855,267.95
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 6,063,239.70 359,988.21
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类： - - -
（二）按所有权归属分类： - - -
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的
金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税
后净额
七、综合收益总额 6,063,239.70 359,988.21
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额 6,546,778.61 1,159,527.84
（二）归属于少数股东的综合收益总额 -483,538.91 -799,539.63
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.02 0.0038
（二）稀释每股收益（元/股） 0.02 0.0038
法定代表人：王俭 主管会计工作负责人：角帅涛 会计机构负责人：角帅涛
（四） 母公司利润表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、营业收入 十六、4 76,723,299.82 99,381,317.40
减：营业成本 十六、4 53,585,885.98 69,874,892.34
税金及附加 210,743.41 206,088.48
销售费用 6,228,437.52 5,632,612.31
管理费用 9,599,676.03 7,415,976.96
研发费用 11,926,592.47 14,317,750.42
财务费用 279,444.76 213,562.57
其中：利息费用 122,036.66 183,319.95
利息收入 37,164.69 210,445.06
加：其他收益 517,088.83 417,491.69
投资收益（损失以“-”号填列） 十六、5 19,474,086.32 968,269.27
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -222,208.33 -1,412,541.61
以摊余成本计量的金融资产终止确
认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） 12,019,455.76 -1,468,729.22
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 26,903,150.56 1,637,466.06
加：营业外收入 3,683.56 9,617.98
减：营业外支出 0.08 10,090.10
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 26,906,834.04 1,636,993.94
减：所得税费用 2,319,301.73 846,258.92
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 24,587,532.31 790,735.02
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填
列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填
列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
额
六、综合收益总额 24,587,532.31 790,735.02
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：王俭 主管会计工作负责人：角帅涛 会计机构负责人：角帅涛
（五） 合并现金流量表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 141,776,930.86 215,301,033.01
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 五、49（1） 5,011,497.54 5,020,509.12
经营活动现金流入小计 146,788,428.40 220,321,542.13
购买商品、接受劳务支付的现金 256,086,269.85 245,453,818.21
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 35,874,276.96 26,544,333.47
支付的各项税费 4,393,147.12 6,166,024.30
支付其他与经营活动有关的现金 五、49（1） 11,264,410.67 15,052,485.48
经营活动现金流出小计 307,618,104.60 293,216,661.46
经营活动产生的现金流量净额 -160,829,676.20 -72,895,119.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 117,651,387.12 407,917,000.00
取得投资收益收到的现金 1,560,287.61 565,031.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
- 3,500.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 1,335,441.77
收到其他与投资活动有关的现金 -
投资活动现金流入小计 119,211,674.73 409,820,972.77
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
投资支付的现金 250,790,000.00 411,727,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 252,410,342.76 411,957,891.00
投资活动产生的现金流量净额 -133,198,668.03 -2,136,918.23
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 19,400,000.00 16,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 五、49（2） - 211,602.00
筹资活动现金流入小计 19,400,000.00 16,211,602.00
偿还债务支付的现金 34,050,000.00 13,200,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,248,106.42 392,849.76
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 五、49（2） 1,113,807.17 1,021,064.30
筹资活动现金流出小计 40,411,913.59 14,613,914.06
筹资活动产生的现金流量净额 -21,011,913.59 1,597,687.94
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -315,040,257.82 -73,434,349.62
加：期初现金及现金等价物余额 370,252,317.15 288,601,014.16
六、期末现金及现金等价物余额 55,212,059.33 215,166,664.54
法定代表人：王俭 主管会计工作负责人：角帅涛 会计机构负责人：角帅涛
（六） 母公司现金流量表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 67,162,412.22 138,043,564.12
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 24,245,000.32 6,415,734.81
经营活动现金流入小计 91,407,412.54 144,459,298.93
购买商品、接受劳务支付的现金 132,903,886.65 141,550,456.66
支付给职工以及为职工支付的现金 5,612,648.85 4,217,985.46
支付的各项税费 2,017,922.77 2,850,871.74
支付其他与经营活动有关的现金 5,667,916.59 79,152,298.30
经营活动现金流出小计 146,202,374.86 227,771,612.16
经营活动产生的现金流量净额 -54,794,962.32 -83,312,313.23
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 87,651,387.12 238,500,000.00
取得投资收益收到的现金 16,412,615.35 484,595.77
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 1,335,441.77
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 104,064,002.47 240,320,037.54
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 589,339.01 120,591.00
付的现金
投资支付的现金 192,150,000.00 253,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - 7,000,000.00
投资活动现金流出小计 192,739,339.01 260,620,591.00
投资活动产生的现金流量净额 -88,675,336.54 -20,300,553.46
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 -
取得借款收到的现金 14,400,000.00 6,000,000.00
发行债券收到的现金 -
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 14,400,000.00 6,000,000.00
偿还债务支付的现金 24,000,000.00 1,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,715,465.93 131,906.95
支付其他与筹资活动有关的现金 247,819.84 264,929.70
筹资活动现金流出小计 28,963,285.77 1,396,836.65
筹资活动产生的现金流量净额 -14,563,285.77 4,603,163.35
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -158,033,584.63 -99,009,703.34
加：期初现金及现金等价物余额 192,514,529.97 183,105,016.83
六、期末现金及现金等价物余额 34,480,945.34 84,095,313.49
法定代表人：王俭 主管会计工作负责人：角帅涛 会计机构负责人：角帅涛
（七） 合并股东权益变动表
本期情况
单位：元
归属于母公司所有者权益
其他权益工 一
项目 具 专 般
减： 少数股东权益 所有者权益合计
资本 项 盈余 风
股本 优 永 库存 其他综合收益 未分配利润
其 公积 储 公积 险
先 续 股
他 备 准
股 债
备
一、上年期末
余额
加：会计政策
变更
前 期 差
错更正
同 一 控
制下企业合
并
其他
二、本年期初
余额
三、本期增减
变动金额（减
- - - - - - - - - - 1,912,500.27 -483,538.91 1,428,961.36
少以“－”号
填列）
（一）综合收
益总额
（二）所有者
投入和减少 - - - - - - - - - - -
资本
的普通股
工具持有者 -
投入资本
计入所有者 -
权益的金额
（三）利润分
- - - - - - - - - - -4,634,278.34 - -4,634,278.34
配
公积
风险准备
（或股东）的 -4,634,278.34 -4,634,278.34
分配
（四）所有者
权益内部结 - - - - - - - - - - - - -
转
转增资本（或
股本）
转增资本（或
股本）
弥补亏损
计划变动额
结转留存收
益
收益结转留
存收益
（五）专项储
备
（六）其他
四、本期期末
余额
上期情况
单位：元
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 其 一
项目 他 专 般 所有者权益合
减： 少数股东权益
优 永 资本 综 项 盈余 风 计
股本 其 库存 未分配利润
先 续 公积 合 储 公积 险
他 股
股 债 收 备 准
益 备
一、上年期末余额 308,999,983.00 - - 108,787,870.64 34,627,309.92 184,161,540.45 -13,470,036.76 623,106,667.25
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
同一控制下企业合并 -
其他 -
二、本年期初余额 308,999,983.00 108,787,870.64 34,627,309.92 184,161,540.45 -13,470,036.76 623,106,667.25
三、本期增减变动金额（减
- - - 1,159,527.84 -799,539.63 359,988.21
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 1,159,527.84 -799,539.63 359,988.21
（二）所有者投入和减少资
- - - - - -
本
资本
的金额
（三）利润分配 - - - - - - - - - - - - -
配
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - - - -
本）
本）
留存收益
益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 308,999,983.00 - - - 108,787,870.64 - - - 34,627,309.92 - 185,321,068.29 -14,269,576.39 623,466,655.46
法定代表人：王俭 主管会计工作负责人：角帅涛 会计机构负责人：角帅涛
（八） 母公司股东权益变动表
本期情况
单位：元
其他权益工具 减： 专 一般
项目 其他综合收 所有者权益合
股本 优先 永续 资本公积 库存 项 盈余公积 风险 未分配利润
其他 益 计
股 债 股 储 准备
备
一、上年期末余额 308,999,983.00 110,135,986.69 -4,250,000.00 34,627,309.92 140,230,046.69 589,743,326.30
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其他 -
二、本年期初余额 308,999,983.00 - - - 110,135,986.69 -4,250,000.00 - 34,627,309.92 - 140,230,046.69 589,743,326.30
三、本期增减变动金额（减
- - - - - - - - - 19,953,253.97 19,953,253.97
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 24,587,532.31 24,587,532.31
（二）所有者投入和减少资
- - - - - - - - - - -
本
资本
的金额
（三）利润分配 -4,634,278.34 -4,634,278.34
-4,634,278.34 -4,634,278.34
配
（四）所有者权益内部结转 - -
本）
本）
留存收益
益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 308,999,983.00 - - - 110,135,986.69 - -4,250,000.00 - 34,627,309.92 - 160,183,300.66 609,696,580.27
上期情况
单位：元
其他权益工具 专
减： 其他 一般
项目 优 项
股本 永续 资本公积 库存 综合 盈余公积 风险 未分配利润 所有者权益合计
先 其他 储
债 股 收益 准备
股 备
一、上年期末余额 308,999,983.00 110,135,986.69 34,627,309.92 158,937,204.66 612,700,484.27
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 308,999,983.00 110,135,986.69 34,627,309.92 158,937,204.66 612,700,484.27
三、本期增减变动金额（减
- 790,735.02 790,735.02
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 790,735.02 790,735.02
（二）所有者投入和减少资
本
资本
的金额
（三）利润分配 -
配
（四）所有者权益内部结转 -
本）
本）
留存收益
益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 308,999,983.00 110,135,986.69 34,627,309.92 159,727,939.68 613,491,219.29
法定代表人：王俭 主管会计工作负责人：角帅涛 会计机构负责人：角帅涛
三、 财务报表附注
（一） 附注事项索引
事项 是或否 索引
日之间的非调整事项
有资产变化情况
附注事项索引说明：
公司卫视覆盖服务行业通常是按年度签订合同，并主要集中在年末进行覆盖效果验收，故电视频
道覆盖服务收入确认主要集中在第四季度。
本公司 2026 年 6 月 30 日资产负债表及 2026 年 1-6 月的利润表、现金流量表、股东权益变动表以
及相关财务报表附注未经审计。
（二） 财务报表附注
财务报表附注
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、公司的基本情况
北京流金岁月传媒科技股份有限公司（原名北京流金岁月文化传播股份有限公司）
（以
下简称本公司或公司），是由北京流金岁月文化传播有限公司（以下简称流金有限）整体变
更设立的股份有限公司。流金有限（原名北京华美鼎立装饰工程有限公司）成立于 2011 年
经过历次股权转让、资本公积转增股本及增资，截至 2026 年 6 月 30 日，公司股权结
构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 持股比例（%）
合计 30,899.9983 100.0000
注：2026 年 1 月 29 日，上海流联投资管理合伙企业（有限合伙）完成工商变更登记并
取得营业执照，更名为泰州流联投资管理合伙企业（有限合伙）；2026 年 1 月 30 日，上海
御米投资管理合伙企业（有限合伙）完成工商变更登记并取得营业执照，更名为泰州御米
投资管理合伙企业（有限合伙）。
公司注册地址：北京市石景山区和平西路 60 号院 1 号楼 18 层 1801-5。
公司法定代表人：王俭。
公司主要的经营活动为以电视频道覆盖服务为支撑，为电视台、电视剧版权方、电视
节目制作方、电视广告投放方等内容提供商提供集频道覆盖、版权运营、营销传播及技术
支持于一体的智慧视听服务。
财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于 2026 年 8 月 20 日决议批准报
出。
二、财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用
指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照
中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定（2023
年修订）》披露有关财务信息。
本公司对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经
营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
三、重要会计政策及会计估计
本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会
计准则中相关会计政策执行。
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务
状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本公司正常营业周期为一年。
本公司的记账本位币为人民币，境外(分)子公司按经营所处的主要经济环境中的货币为
记账本位币。
项 目 重要性标准
债权、债务账面余额或账面价值≥本公司总资
重要的债务重组
产 1%，或对当期损益影响≥本公司总收入 1%
收入总额或资产总额≥本公司总收入或总资产
重要的非全资子公司
对合营企业或联营企业的长期股权投资账面价
重要的合营企业或联营企业
值占集团总资产≥5%
（1）同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并
财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策
和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策
和会计期间对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资
产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股
本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未
分配利润。
通过分步交易实现同一控制下企业合并的会计处理方法见附注三、7（6）。
（2）非同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值
计量。其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基
于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被购买方
资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购
买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得
的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的
被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买
方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合并当期损益。
通过分步交易实现非同一控制下企业合并的会计处理方法见附注三、7（6）。
（3）企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入
权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
（1）控制的判断标准和合并范围的确定
控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回
报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要素：
一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三
是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三
要素时，表明本公司能够控制被投资方。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定, 不仅包括根据表决权（或类似表决权）
本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。
子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所
控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决
定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。
（2）关于母公司是投资性主体的特殊规定
如果母公司是投资性主体，则只将那些为投资性主体的投资活动提供相关服务的子公
司纳入合并范围，其他子公司不予以合并，对不纳入合并范围的子公司的股权投资方确认
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
当母公司同时满足下列条件时，该母公司属于投资性主体：
①该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金。
②该公司的唯一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回
报。
③该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考量和评价。
当母公司由非投资性主体转变为投资性主体时，除仅将为其投资活动提供相关服务的
子公司纳入合并财务报表范围编制合并财务报表外，企业自转变日起对其他子公司不再予
以合并，并参照部分处置子公司股权但未丧失控制权的原则处理。
当母公司由投资性主体转变为非投资性主体时，应将原未纳入合并财务报表范围的子
公司于转变日纳入合并财务报表范围，原未纳入合并财务报表范围的子公司在转变日的公
允价值视同为购买的交易对价，按照非同一控制下企业合并的会计处理方法进行处理。
（3）合并财务报表的编制方法
本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准
则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状
况、经营成果和现金流量。
①合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。
②抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。
③抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关
资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。
④站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。
（4）报告期内增减子公司的处理
①增加子公司或业务
A.同一控制下企业合并增加的子公司或业务
（a）编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关
项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、
利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最
终控制方开始控制时点起一直存在。
（c）编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流
量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自
最终控制方开始控制时点起一直存在。
B.非同一控制下企业合并增加的子公司或业务
（a）编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。
（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润
纳入合并利润表。
（c）编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金
流量表。
②处置子公司或业务
A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。
B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并
利润表。
C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金
流量表。
（5）合并抵销中的特殊考虑
①子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益的
减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。
子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，
将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。
②“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，也
与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属
于母公司所有者的份额予以恢复。
③因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所
属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产
或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交
易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。
④本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公
司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本
公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配
抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公
司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。
⑤子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享
有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。
（6）特殊交易的会计处理
①购买少数股东股权
本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新
取得的长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因
购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合
并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），
资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。
②通过多次交易分步取得子公司控制权的
A.通过多次交易分步实现同一控制下企业合并
在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本
与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值
之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）
不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。
在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策和
会计期间不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；
合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资
产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留
存收益。
合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被
合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益
以及其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
B.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并
在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新
增投资成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的
公允价值进行重新计量，购买日之前持有的被购买方股权被指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产的，公允价值与其账面价值之间的差额计入留存收益，该
股权原计入其他综合收益的累计公允价值变动转出至留存收益；购买日之前持有的被购买
方的股权作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或者权益法核算的长期股
权投资的，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方
的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及权益法核算下的除净损益、其他综合收益和
利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益在购买日采用与被投资方
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与其相关的其他所有者权益变动转为
购买日所属当期投资收益。
③本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权
母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表
中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调
整留存收益。
④本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权
A.一次交易处置
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报
表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的
对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并
日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。
与原子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其
他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。
B.多次交易分步处置
在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。
如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的
各项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期
股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置
对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。
如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权
的交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置
的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权
时再一并转入丧失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次
交易，处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认为其他综合收
益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易作
为“一揽子交易”进行会计处理：
（a）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。
（b）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。
（c）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。
（d）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
⑤因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例
子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股
权比例。在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净
资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份
额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）
不足冲减的，调整留存收益。
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分
为共同经营和合营企业。
（1）共同经营
共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。
本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规
定进行会计处理：
①确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
②确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
③确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
④按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
⑤确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
（2）合营企业
合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。
现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般
是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很
小的投资。
（1）外币交易时折算汇率的确定方法
本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方法确
定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本
位币。
（2）资产负债表日外币货币性项目的折算方法
在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产
负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计
入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；
对于以成本与可变现净值孰低计量的存货，在以外币购入存货并且该存货在资产负债表日
的可变现净值以外币反映的情况下，先将可变现净值按资产负债表日即期汇率折算为记账
本位币金额，再与以记账本位币反映的存货成本进行比较，从而确定该项存货的期末价值；
对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，对于以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，折算后的记账本位币金额与原记账本位币
金额之间的差额计入当期损益，对于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
非交易性权益工具投资，其折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入
其他综合收益。
（3）外币报表折算方法
对企业境外经营财务报表进行折算前先调整境外经营的会计期间和会计政策，使之与
企业会计期间和会计政策相一致，再根据调整后会计政策及会计期间编制相应货币（记账
本位币以外的货币）的财务报表，再按照以下方法对境外经营财务报表进行折算：
①资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益
项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
②利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折
算。
③外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率或即期
汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额应当作为调节项目，在现金流量表中单独
列报。
④产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债表中所有
者权益项目下的“其他综合收益”项目列示。
处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外
经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融工具的确认和终止确认
当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金
融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融
负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同
时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，
应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资
产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易
日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。
（2）金融资产的分类与计量
本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，
将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管
理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后
的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其
初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票
据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。
金融资产的后续计量取决于其分类：
①以摊余成本计量的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金
融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日
期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融
资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或
减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金
融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和
以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。
除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他
综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用
实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。
本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他
综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此
类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
（3）金融负债的分类与计量
本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市
场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。
金融负债的后续计量取决于其分类：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进
行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。
但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险
变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，
之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。
②贷款承诺及财务担保合同负债
贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款
的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。
财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务
时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照
依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确
定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。
③以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：
①如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则
该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融
资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。
②如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该
工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持
有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的
金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同
规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等
于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或
合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外
变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为
金融负债。
（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进
行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为
一项负债。
除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时
转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适
用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量
且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不
存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入
衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得
日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（5）金融工具减值
本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基
础确认损失准备。
①预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信
用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收
取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的
已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事
件而导致的预期信用损失。
未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若金融工具的预计
存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损
失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行
计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来 12
个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未
发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失
准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整
个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确
认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除
减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账
面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是否存在重大融资成分，
本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
A.应收款项/合同资产
对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，
其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用
损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、
应收款项融资、合同资产及长期应收款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损
失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融
资、合同资产及长期应收款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组
合的依据如下：
应收票据确定组合的依据如下：
应收票据组合 1 商业承兑汇票
应收票据组合 2 银行承兑汇票
对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未
来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
应收账款确定组合的依据如下：
应收账款组合 1 合并范围内各公司之间应收款项
应收账款组合 2 除组合 1 之外的应收款项
对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未
来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信
用损失。
其他应收款确定组合的依据如下：
其他应收款组合 1 合并范围内各公司之间应收款项
其他应收款组合 2 除组合 1 之外的应收款项
对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，
计算预期信用损失。
应收款项融资确定组合的依据如下：
应收款项融资组合 1 商业承兑汇票
应收款项融资组合 2 银行承兑汇票
对于划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及
对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用
损失。
本公司基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法：应收票据、应收账款、其他
应收款账龄按照入账日期至资产负债表日的时间确认：
账龄 应收票据计提比例 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
B.债权投资、其他债权投资
对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的
各种类型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期
信用损失。
②具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，
并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同
现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
③信用风险显著增加
本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始
确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的
相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：
A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；
B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况
的不利变化；
C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境
是否发生显著不利变化；
D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。
这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；
F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修
订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他
变更；
G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
H.合同付款是否发生逾期超过（含）30 日。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是
否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融
工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
通常情况下，如果逾期超过 30 日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除
非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定
的付款期限 30 天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。
④已发生信用减值的金融资产
本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不
利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产
已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期
等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下
都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导
致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生
信用损失的事实。
⑤预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计
量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入
当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列
示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其
他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
⑥核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该
金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公
司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
（6）金融资产转移
金融资产转移是指下列两种情形：
A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；
B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并
承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。
①终止确认所转移的金融资产
已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确
认该金融资产。
在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能
力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对
此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。
本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的
实质。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
A.所转移金融资产的账面价值；
B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止
确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》
第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止
确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的
一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入
当期损益：
A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；
B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》第
十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。
②继续涉入所转移的金融资产
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金
融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确
认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报
酬的程度。
③继续确认所转移的金融资产
仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金
融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。
该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续
确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。
（7）金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列
条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进
行抵销。
（8）金融工具公允价值的确定方法
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、12。
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。
本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公
司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资
产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，
是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相
关负债的市场。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。
金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益
的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
①估值技术
本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使
用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术
相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理
性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。
本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值
无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够
从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使
用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得
的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。
②公允价值层次
本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，
其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取
得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值
外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可
观察输入值。
（1）存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产
品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、在产品、半成品、
产成品、库存商品、周转材料等。
（2）发出存货的计价方法
本公司存货中，设备发出时采用移动加权平均法计价，电视剧等影视作品采用个别计
价法。
（3）存货的盘存制度
本公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。
（4）存货跌价准备的确认标准和计提方法
资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存
货跌价准备，计入当期损益。
在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、
资产负债表日后事项的影响等因素。
①产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行
销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持
有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量
基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。
②需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价
减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净
值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格
的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存
货跌价准备。
③本公司一般按单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，
按存货类别计提。
④资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，
并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。
（5）周转材料的摊销方法
①低值易耗品摊销方法：在领用时采用一次转销法。
②包装物的摊销方法：在领用时采用一次转销法。
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同
负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝
之外的其他因素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提
供服务的义务列示为合同负债。
本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注三、11。
合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以
净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目
中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中
列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。
合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。
本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为一
项资产：
①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费
用 （或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。
②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。
③该成本预期能够收回。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资
产。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；
但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分
计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负
债：
①因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
②为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准
备情况下该资产在转回日的账面价值。
确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，
在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非
流动资产”项目中列示。
确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，
在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在
“其他非流动资产”项目中列示。
本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合
营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。
（1）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须
经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所
有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动
才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再
判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存
在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存
在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能
够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影
响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当
期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位
发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%（含 20%）以上但低于 50%的表
决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能
参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。
（2）初始投资成本确定
① 企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：
A.同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合
并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的
份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让
的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益；
B.同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被
合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初
始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股
份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；
C.非同一控制下的企业合并，以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生
或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为长期股权投资的初始
投资成本。合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
② 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规
定确定其投资成本：
A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。初始投资
成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；
B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投
资成本；
C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产
或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成
本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时
具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。
D.通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资
产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，
计入当期损益。
（3）后续计量及损益确认方法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合
营企业的长期股权投资采用权益法核算。
①成本法
采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本；被投
资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
②权益法
按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：
本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。
本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别
确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单
位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被
投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权
投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投
资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，应按照本公司的会计政策及会
计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。本公
司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公
司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的未实现内部交
易损失属于资产减值损失的，应全额确认。
因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，
按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投
资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差
额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合
收益中转出，计入留存收益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的
剩余股权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之
间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采
用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注三、20。
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的
单位价值较高的有形资产。
（1）确认条件
固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定
资产确认条件的在发生时计入当期损益。
（2）各类固定资产的折旧方法
本公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧，按固定资产
的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：
类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 年限平均法 33.25-70 5 1.36-2.86
运输工具 年限平均法 4 5 23.75
电子设备及其他 年限平均法 3-5 0-5 19.00-33.00
对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产减值准备。
每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用
寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。
（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间
本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时满
足下列条件时予以资本化计入相关资产成本：
①资产支出已经发生；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过 3
个月的，暂停借款费用的资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借
款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
（2）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生
的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取
得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。
购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息
金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本
化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计
算确定。
（1）无形资产的计价方法
按取得时的实际成本入账。
（2）无形资产使用寿命及摊销
①使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项 目 预计使用寿命 依据
计算机软件 3-10 年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
版权 3年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经
复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
②无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
对于使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使
用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。
③无形资产的摊销
对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用
直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益或计入相关资产的成本。具体应
摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提
的无形资产减值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但下列情况除
外：有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根据活跃市场得到预
计残值信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。
对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资
产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命
并在预计使用年限内系统合理摊销。
（3）研发支出归集范围
本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括研发人员职工薪
酬、直接投入费用、折旧费用、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。
（4）划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
①本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无形
资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。
②在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。
（5）开发阶段支出资本化的具体条件
开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：
A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
C.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或
无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使
用或出售该无形资产；
E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、
无形资产、商誉等（存货、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确
定：
于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将
估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形
资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的
可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组
的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回
金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合
理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组
合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产
组组合，且不大于本公司确定的报告分部。
减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含
商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然
后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如
可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上
的各项费用。
本公司长期待摊费用在受益期内平均摊销，各项费用摊销的年限如下：
项 目 摊销年限
租赁房屋建筑物装修费 3-5 年
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司
提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪
酬。
根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付
职工薪酬”项目。
（1）短期薪酬的会计处理方法
①职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
②职工福利费
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成
本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
③医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费
和职工教育经费
本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积
金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据
规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损
益或相关资产成本。
④短期带薪缺勤
本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺
勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际
发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。
⑤短期利润分享计划
利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：
A.企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；
B.因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。
（2）离职后福利的会计处理方法
①设定提存计划
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认
为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支
付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务
期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应缴
存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
②设定受益计划
A.确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本
根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财
务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。本公
司按照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或
活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务予以折现，
以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。
B.确认设定受益计划净负债或净资产
设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公
允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。
设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计
量设定受益计划净资产。
C.确定应计入资产成本或当期损益的金额
服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会
计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。
设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划
义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。
D.确定应计入其他综合收益的金额
重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：
（a）精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义
务现值的增加或减少；
（b）计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额;
（c）资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的
金额。
上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益, 并
且在后续会计期间不允许转回至损益，在原设定受益计划终止时，本公司在权益范围内将
原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：
①企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
②企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根
据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司
债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
①符合设定提存计划条件的
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金
额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
②符合设定受益计划条件的
在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：
A.服务成本；
B.其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；
C.重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。
为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
（1）预计负债的确认标准
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
①该义务是本公司承担的现时义务；
②该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与
或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的
账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最
佳估计数对该账面价值进行调整。
（1）股份支付的种类
本公司股份支付包括以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。
（2）权益工具公允价值的确定方法
①对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份
所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。②对于授予职工的
股票期权，在许多情况下难以获得其市场价格。如果不存在条款和条件相似的交易期权，
公司选择适用的期权定价模型估计所授予的期权的公允价值。
（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据
在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息
作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计。
（4）股份支付计划实施的会计处理
以现金结算的股份支付
①授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价
值计入相关成本或费用，相应增加负债。并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债
的公允价值重新计量，将其变动计入损益。
②完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，
在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的
公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。
以权益结算的股份支付
①授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
②完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的以权益结算
的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基
础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。
（5）股份支付计划修改的会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照
权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数
量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的
增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公
允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对
取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的
权益工具。
（6）股份支付计划终止的会计处理
如果在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行
权条件而被取消的除外），本公司：
①将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额；
②在取消或结算时支付给职工的所有款项均作为权益的回购处理，回购支付的金额高
于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。
本公司如果回购其职工已可行权的权益工具，冲减企业的所有者权益；回购支付的款
项高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期损益。
（1）一般原则
收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经
济利益的总流入。
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得
相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各
单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第
三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或最可
能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收
入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司
将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合
同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款
间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行
履约义务：
①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；
②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；
③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有
权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但
是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约
进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已
经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。
在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：
①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；
②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；
③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；
④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所
有权上的主要风险和报酬；
⑤客户已接受该商品。
销售退回条款
对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转
让商品而与其有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预
计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本
（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让
商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重
新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。
质保义务
根据合同约定、法律规定等，本公司为所销售的商品、所建造的工程等提供质量保证。
对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，本公司按照《企业会计
准则第 13 号——或有事项》进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准
之外提供了一项单独服务的服务类质量保证，本公司将其作为一项单项履约义务，按照提
供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，
并在客户取得服务控制权时确认收入。在评估质量保证是否在向客户保证所销售商品符合
既定标准之外提供了一项单独服务时，本公司考虑该质量保证是否为法定要求、质量保证
期限以及本公司承诺履行任务的性质等因素。
主要责任人与代理人
本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从
事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够
控制该商品或服务的，本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，
本公司作为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照
已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额
或比例等确定。
应付客户对价
合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服
务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户
对价二者孰晚的时点冲减当期收入。
客户未行使的合同权利
本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关
履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合
同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使
合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履
约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。
合同变更
本公司与客户之间的建造合同发生合同变更时：
①如果合同变更增加了可明确区分的建造服务及合同价款，且新增合同价款反映了新
增建造服务单独售价的，本公司将该合同变更作为一份单独的合同进行会计处理；
②如果合同变更不属于上述第①种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让
的建造服务之间可明确区分的，本公司将其视为原合同终止，同时，将原合同未履约部分
与合同变更部分合并为新合同进行会计处理；
③如果合同变更不属于上述第①种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让
的建造服务之间不可明确区分，本公司将该合同变更部分作为原合同的组成部分进行会计
处理，由此产生的对已确认收入的影响，在合同变更日调整当期收入。
（2）具体方法
本公司收入确认的具体方法如下：
①商品销售合同
本公司与客户之间的销售商品合同包括 4K/8K 超高清解决方案业务合同、视频购物及
商品销售业务合同、微波器件产品业务合同，属于在某一时点履行履约义务。
收入确认需满足以下条件：
ⅰ超高清智能解决方案业务：在相关产品发出，客户签收或者验收后，确认销售收入。
ⅱ视频购物及商品销售业务：上门自提的商品，以客户或其委托的第三方货运提取货
物时确认收入；送货上门的商品，以公司货物发出并经客户验收后确认收入。
ⅲ微波器件产品业务：在相关产品发出，客户签收或者验收后，确认销售收入。
②提供服务合同
本公司与客户之间的提供服务合同包括电视频道覆盖服务业务合同、版权运营业务合
同及电视节目营销服务合同。
收入确认需满足以下条件：
ⅰ电视频道覆盖服务业务，包括固定金额覆盖服务模式和分成收费覆盖服务模式两种。
固定金额覆盖服务模式：上下游合同签署后，已传输服务期一次性确认收入，剩余期
间按协议约定服务期限分摊确认收入；
分成收费覆盖服务模式：对于销售合同中含有分成条款的合作客户（通常存在于购物
频道客户），公司的销售金额按照合同约定分成比例计算得出，公司根据客户产品的实际
销售情况每月进行结算并确认收入。
ⅱ版权运营业务，主要包括电视剧代理式发行、电视剧买断式发行业务。
电视剧代理式发行业务：公司作为代理方将电视剧播映带和其他载体转移给购货方，
且电视剧播映完毕后，按代理发行协议约定，将发行收入的一定比例确认为代理费收入。
电视剧买断式发行业务：在向电视剧版权方购入电视剧发行权后公司取得电视剧合法
发行权和许可播放权，在公司将电视剧播映带和其他载体转移给购货方，且电视剧播映完
毕后，相关经济利益很可能流入公司时确认收入。
ⅲ电视节目营销服务：在相关推广工作完成并经客户验收后确认收入。
（1）政府补助的确认
政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
①本公司能够满足政府补助所附条件；
②本公司能够收到政府补助。
（2）政府补助的计量
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额 1 元计量。
（3）政府补助的会计处理
①与资产相关的政府补助
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统
的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使
用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资
产处置当期的损益。
②与收益相关的政府补助
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关
的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：
用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关
成本费用或损失的期间，计入当期损益；
用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行
会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日
常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
③政策性优惠贷款贴息
财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关
借款费用。
财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
④政府补助退回
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面
价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
属于其他情况的，直接计入当期损益。
本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，
采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和
计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债
进行折现。
（1）递延所得税资产的确认
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税的
影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以
本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得
额为限。
同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时性差
异对所得税的影响额不确认为递延所得税资产：
A.该项交易不是企业合并；
B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
但同时满足上述两个条件，且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异
和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用该项豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税
资产的规定。对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时
性差异，本公司在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。
本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下
列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：
A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可
抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的
账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（2）递延所得税负债的确认
本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，
并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：
①因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所得税
负债：
A.商誉的初始确认；
B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交
易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
②本公司对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得
税的影响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：
A.本公司能够控制暂时性差异转回的时间；
B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（3）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认
①与企业合并相关的递延所得税负债或资产
非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所
得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合
并中所确认的商誉。
②直接计入所有者权益的项目
与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者
权益。暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资公允
价值变动等形成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）会计差
错更正差异追溯重述法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具
在初始确认时计入所有者权益等。
③可弥补亏损和税款抵减
A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减
可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。
对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵
扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的
应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时
减少当期利润表中的所得税费用。
B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损
在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得
税资产确认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购
买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够
实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为
当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
④合并抵销形成的暂时性差异
本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资
产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产
负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，
但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。
⑤以权益结算的股份支付
如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费
用的期间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及
由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期
间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分
的所得税影响应直接计入所有者权益。
⑥分类为权益工具的金融工具相关股利
对于本公司作为发行方分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关
规定在企业所得税税前扣除的，本公司在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响。
对于所分配的利润来源于以前产生损益的交易或事项，该股利的所得税影响计入当期损益；
对于所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项，该股利的所得税影响计
入所有者权益项目。
（4）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据
本公司在同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额
列示：
①本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
②递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所
得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延
所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同
时取得资产、清偿负债。
（1）租赁的识别
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在
一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含
租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评估合同
中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有
权在该使用期间主导已识别资产的使用。
（2）单独租赁的识别
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行
会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：① 承
租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；② 该资产与合同
中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。
（3）本公司作为承租人的会计处理方法
在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为
短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本公司
转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁
付款额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁
确认使用权资产和租赁负债。
①使用权资产
使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。
在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
• 租赁负债的初始计量金额；
• 在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激
励相关金额；
• 承租人发生的初始直接费用；
• 承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条
款约定状态预计将发生的成本。本公司按照预计负债的确认标准和计量方法对该成
本进行确认和计量，详见附注三、23。前述成本属于为生产存货而发生的将计入存
货成本。
使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租
赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残值率
确定折旧率；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租
赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据使用权资产类别确定折旧率。
各类使用权资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 3-10 年 - 10.00-33.33
②租赁负债
租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付
款额包括以下五项内容:
• 固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
• 取决于指数或比率的可变租赁付款额；
• 购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；
• 行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选
择权；
• 根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。
计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采
用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，
在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、
用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评
估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁
负债，并相应调整使用权资产的账面价值。
（4）本公司作为出租人的会计处理方法
在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬
的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
①经营租赁
本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直
接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。本公
司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损
益。
②融资租赁
在租赁开始日，本公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，本公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
（5）租赁变更的会计处理
①租赁变更作为一项单独租赁
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会
计处理：A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.增加的
对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
②租赁变更未作为一项单独租赁
A.本公司作为承租人
在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁
付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，采用剩余租
赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采用租赁
变更生效日的增量借款利率作为折现率。
就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：
• 租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价值，并将部
分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；
• 其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。
B.本公司作为出租人
经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与
变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后
的租赁进行处理：如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公
司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租
赁投资净额作为租赁资产的账面价值；如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类
为融资租赁的，本公司按照关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。
（6）售后租回
本公司按照附注三、25 的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。
①本公司作为卖方（承租人）
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一
项与转让收入等额的金融负债，并按照附注三、11 对该金融负债进行会计处理。该资产转
让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租
回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。
②本公司作为买方（出租人）
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司不确认被转让资产，但确认一项与
转让收入等额的金融资产，并按照附注三、11 对该金融资产进行会计处理。该资产转让属
于销售的，本公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租
进行会计处理。
（1）本公司作为债权人
以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司初始确认受让的金融资产以外的资产时，
以成本计量，其中存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位置和状态
所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本。放弃债权的
公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。
将债务转为权益工具方式进行的债务重组导致本公司将债权转为对联营企业或合营企
业的权益性投资的，本公司按照放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他
成本计量其初始投资成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。
采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照附注三、11 所述会计政策确认和
计量重组债权。
以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司首先按照附注三、11 的规
定确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受让的金融资产以外的各项资产的公
允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行
分配，并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面
价值之间的差额，计入当期损益。
（2）本公司作为债务人
以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司在相关资产和所清偿债务符合终止确认
条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。
将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本公司在所清偿债务符合终止确认条件时
予以终止确认。本公司初始确认权益工具时按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公
允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工
具确认金额之间的差额，计入当期损益。
采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照附注三、11 所述会计政策确认和
计量重组债务。
以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司按照前述方法确认和计量
权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组
债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。
本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计
估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重
大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：
金融资产的分类
本公司在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的
分析等。
本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价
和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以
及相关业务管理人员获得报酬的方式等。
本公司在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要
判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利
息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及与成本和利润的对价。例
如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因
提前终止合同而支付的合理补偿。
应收账款预期信用损失的计量
本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并
基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本公司使用
内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在考
虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境和客
户情况的变化等。本公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。
递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确
认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金
额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（1）重要会计政策变更
执行《企业会计准则解释第 19 号》
（财会[2025]32 号，以
下简称解释 19 号），自 2026 年 1 月 1 日起施行。执行解释 19 号的相关规定对本公司报告
期内财务报表无重大影响。
（2）重要会计估计变更
本报告期内，本公司无重要会计估计变更。
四、税项
税 种 计税依据 税率
增值税 应税销售额、应税服务 13%、6%、3%
企业所得税 应纳税所得额 25%、20%、15%
本公司子公司存在不同企业所得税税率的情况
纳税主体名称 所得税税率
北京流金岁月科技有限公司（以下简称“北京科技”
） 15%
上海橙视文化传媒有限公司（以下简称“上海橙视”
） 20%
上海云活科技有限公司（以下简称“上海云活”） 20%
纳税主体名称 所得税税率
上海星鹿数智智能科技有限公司（以下简称“星鹿数智”） 20%
北京智创金域传媒科技有限公司（以下简称“智创金域”
） 20%
北京漫视文创媒体科技有限公司（以下简称“漫视文创”
） 25%
北京云视互动文化传播有限公司（以下简称“云视互动”
） 25%
北京融一融科技有限公司（以下简称“融一融”） 20%
北京金流力通智能科技有限公司（以下简称“金流力通”） 20%
成都金麦客智能科技有限公司（以下简称“成都金麦客”
） 20%
天津金麦客科技有限公司（以下简称“天津金麦客”
） 20%
海南筑梦空间文化传媒有限公司（以下简称“筑梦空间”
） 20%
成都流金岁月科技有限公司（以下简称“成都流金”
） 20%
长治禾润多维科技有限公司（以下简称“长治禾润”
） 20%
邯郸鲜链科技有限公司（以下简称“邯郸鲜链”） 20%
伊犁玖霖文化传媒有限公司（以下简称“伊犁玖霖”
） 20%
霍尔果斯一念繁花影视文化传媒有限公司（以下简称“一念繁花”
） 20%
宁波天雍流金股权投资合伙企业（有限合伙）
（以下简称“宁波流金”） 20%
成都贡爵微电子有限公司（以下简称“贡爵微”） 15%
合肥盛泓芯智电子有限公司（以下简称“合肥盛泓”
） 20%
北京流金智数科技有限公司（以下简称“流金智数”
） 20%
河南流金新能源有限公司（以下简称“河南流金”
） 20%
北京京阳创艺科技有限公司（以下简称“京阳创艺”
） 20%
（1）本公司
司 2024-2026 年度享受高新技术企业 15%的所得税优惠税率。
（2）北京科技
北京科技 2025-2027 年度享受高新技术企业 15%的所得税优惠税率。
（3）贡爵微
计能够通过高新技术企业资质复审，2026 年 1-6 月暂按照 15%的税率计提所得税费用。
（4）上海橙视、成都金麦客、天津金麦客、上海云活、筑梦空间、成都流金、伊犁玖
霖、融一融、宁波流金、长治禾润、邯郸鲜链、一念繁花、合肥盛泓、流金智数、京阳创
艺、星鹿数智、智创金域、金流力通、河南流金
根据财政部税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公
告》（财政部税务总局公告 2023 年第 12 号）规定，对小型微利企业减按 25%计算应纳税所
得额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。上海橙视、成
都金麦客、天津金麦客、上海云活、筑梦空间、成都流金、伊犁玖霖、融一融、宁波流金、
长治禾润、邯郸鲜链、一念繁花、合肥盛泓、流金智数、京阳创艺、星鹿数智、智创金域、
金流力通、河南流金 2026 年度符合此通知享受税收优惠的条件。
五、合并财务报表项目注释
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
银行存款 54,811,436.05 232,517,513.68
其他货币资金 8,366,168.63 144,446,848.19
合计 63,177,604.68 376,964,361.87
期末其他货币资金中 7,965,545.35 元系银行承兑汇票保证金；2,036.84 元系存放在微
信、支付宝、拼多多账户中的款项。除承兑汇票保证金外，期末货币资金中无其他因抵押、
质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产
其中：银行理财产品 108,000,000.00 42,585,655.73
券商理财产品 65,342,797.34
私募证券投资基金 7,379,732.84 7,211,399.96
合计 180,722,530.18 49,797,055.69
（1）分类列示
种类
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
银行承兑汇票 12,801,000.00 12,801,000.00 10,509,600.00 10,509,600.00
商业承兑汇票 1,430,981.06 14,309.81 1,416,671.25 3,022,577.98 30,225.78 2,992,352.20
种类
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
合计 14,231,981.06 14,309.81 14,217,671.25 13,532,177.98 30,225.78 13,501,952.20
（2）期末本公司无已质押的应收票据。
（3）期末已背书或贴现但尚未到期的应收票据
项目 终止确认金额 未终止确认金额
银行承兑汇票 - 4,996,000.00
商业承兑汇票 - 964,740.00
合计 - 5,960,740.00
（4）按坏账计提方法分类披露
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 14,231,981.06 100.00 14,309.81 0.10 14,217,671.25
合计 14,231,981.06 100.00 14,309.81 0.10 14,217,671.25
（续上表）
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 - - - - -
按组合计提坏账准备 13,532,177.98 100.00 30,225.78 0.22 13,501,952.20
合计 13,532,177.98 100.00 30,225.78 0.22 13,501,952.20
坏账准备计提的具体说明：
① 于 2026 年 6 月 30 日，按组合 1 计提坏账准备
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 1,430,981.06 14,309.81 1.00 3,022,577.98 30,225.78 1.00
② 于 2026 年 6 月 30 日，按组合 2 计提坏账准备的说明
于 2026 年 6 月 30 日，本公司按照整个存续期预期信用损失计量应收票据坏账准备。
本公司认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行违约而产生重大损
失。
按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。
（5）坏账准备的变动情况
类别
月 31 日 计提 收回或转回 转销或核销 其他变动 30 日
商业承兑汇票 30,225.78 -15,915.97 14,309.81
合计 30,225.78 -15,915.97 14,309.81
（1）按账龄披露
账龄 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
小计 423,047,233.06 398,729,329.23
减：坏账准备 76,976,081.62 91,477,313.62
合计 346,071,151.44 307,252,015.61
（2）按坏账计提方法分类披露
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 34,848,458.15 8.24 34,848,458.15 100.00 -
按组合计提坏账准备 388,198,774.91 91.76 42,127,623.47 10.85 346,071,151.44
合计 423,047,233.06 100.00 76,976,081.62 18.20 346,071,151.44
（续上表）
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 34,848,458.15 8.74 34,848,458.15 100.00 -
按组合计提坏账准备 363,880,871.08 91.26 56,628,855.47 15.56 307,252,015.61
合计 398,729,329.23 100.00 91,477,313.62 22.94 307,252,015.61
坏账准备计提的具体说明：
① 于 2026 年 6 月 30 日，按单项计提坏账准备的应收账款
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
家家购物股份有限公司 20,977,167.41 20,977,167.41 100.00 回收风险较高
江西风尚电视购物股份有限
公司
合计 34,848,458.15 34,848,458.15 100.00 —
② 于 2026 年 6 月 30 日，按组合 2 计提坏账准备的应收账款
账龄 计提比例 计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
（%） （%）
合计 388,198,774.91 42,127,623.47 10.85 363,880,871.08 56,628,855.47 15.56
按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。
（3）坏账准备的变动情况
本期变动金额
类别 收回或转 转销或
日 计提 其他变动 日
回 核销
按组合计提
坏账准备
合计 91,477,313.62 -12,268,665.64 -2,232,566.36 76,976,081.62
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
占应收账款期末余额 应收账款坏账
单位名称 应收账款期末余额
合计数的比例（%） 准备期末余额
江西广播电视台 27,705,900.00 6.55 6,460,050.00
湖北省广播电视信息网络股份有限公司 22,557,108.00 5.33 225,571.08
家家购物股份有限公司 20,977,167.41 4.96 20,977,167.41
安徽广播电视台 20,622,800.00 4.87 4,886,266.00
成都空间矩阵科技有限公司 18,700,350.00 4.42 187,003.50
合计 110,563,325.41 26.13 32,736,057.99
（1）分类列示
项目 2026 年 6 月 30 日公允价值 2025 年 12 月 31 日公允价值
应收票据 55,745.00 793,152.00
合计 55,745.00 793,152.00
（2）期末本公司无已质押的应收款项融资
（3）期末已背书或贴现但尚未到期的应收款项融资
项目 终止确认金额 未终止确认金额
银行承兑汇票 113,300.00 -
合计 113,300.00 -
（4）按减值计提方法分类披露
减值准备计提的具体说明：
于 2026 年 6 月 30 日，本公司按照整个存续期预期信用损失计量应收款项融资减值准
备。本公司认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行违约而产生重
大损失。
按组合计提减值准备的确认标准及说明见附注三、11。
（1）预付款项按账龄列示
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
合计 8,352,482.98 100.00 6,948,923.74 100.00
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况
占预付款项期末余额合计
单位名称 2026 年 6 月 30 日余额
数的比例(%)
北京火山引擎科技有限公司 553,819.87 6.63
农之舱科技（上海）有限公司 530,983.18 6.36
长沙帧速魔方文化科技有限公司 517,169.81 6.19
观源（上海）科技有限公司 500,000.00 5.99
翰林汇信息产业股份有限公司 476,106.20 5.70
合计 2,578,079.06 30.87
（1）分类列示
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
其他应收款 3,836,127.73 3,856,290.61
合计 3,836,127.73 3,856,290.61
（2）其他应收款
①按账龄披露
账龄 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
小计 5,971,992.08 6,180,773.27
减：坏账准备 2,135,864.35 2,324,482.66
合计 3,836,127.73 3,856,290.61
②按款项性质分类情况
款项性质 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
代收代付款 173,898.90 173,898.90
款项性质 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
保证金、押金 4,779,182.82 5,309,498.82
备用金 177,790.40 202,130.40
待退回款项 303,000.00 -
其他 538,119.96 495,245.15
小计 5,971,992.08 6,180,773.27
减：坏账准备 2,135,864.35 2,324,482.66
合计 3,836,127.73 3,856,290.61
③按坏账计提方法分类披露
A.截至 2026 年 6 月 30 日的坏账准备按三阶段模型计提如下：
阶段 账面余额 坏账准备 账面价值
第一阶段 4,787,342.08 951,214.35 3,836,127.73
第二阶段 -
第三阶段 1,184,650.00 1,184,650.00 -
合计 5,971,992.08 2,135,864.35 3,836,127.73
类别 账面余额 计提比例（%） 坏账准备 账面价值 理由
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 4,787,342.08 19.87 951,214.35 3,836,127.73 金融资产的信
用风险自初始
确认后并未显
合计 4,787,342.08 19.87 951,214.35 3,836,127.73
类别 账面余额 计提比例（%） 坏账准备 账面价值 理由
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 1,184,650.00 100.00 1,184,650.00
金融工具自初
合计 1,184,650.00 100.00 1,184,650.00
B.截至 2025 年 12 月 31 日的坏账准备按三阶段模型计提如下：
阶段 账面余额 坏账准备 账面价值
第一阶段 4,996,123.27 1,139,832.66 3,856,290.61
第二阶段 - - -
阶段 账面余额 坏账准备 账面价值
第三阶段 1,184,650.00 1,184,650.00 -
合计 6,180,773.27 2,324,482.66 3,856,290.61
类别 账面余额 计提比例（%） 坏账准备 账面价值 理由
金融资产的信
用风险自初始
按单项计提坏账准备
确认后并未显
著增加
按组合计提坏账准备 4,996,123.27 22.81 1,139,832.66 3,856,290.61
合计 4,996,123.27 22.81 1,139,832.66 3,856,290.61
类别 账面余额 计提比例（%） 坏账准备 账面价值 理由
金融工具自初
按单项计提坏账准备 - - - - 始确认后已经
发生信用减值
按组合计提坏账准备 1,184,650.00 100.00 1,184,650.00 -
合计 1,184,650.00 100.00 1,184,650.00 -
本期坏账准备计提金额的依据：
按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。
④坏账准备的变动情况
类别
按组合计提
坏账准备
合计 2,324,482.66 -188,618.31 2,135,864.35
⑤按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
单位名称 款项的性质 账龄 期末余额合计 坏账准备
日余额
数的比例(%)
北京天下商帮文化传媒
押金保证金 1,500,000.00 1 年以内 25.12 15,000.00
有限公司
占其他应收款
单位名称 款项的性质 账龄 期末余额合计 坏账准备
日余额
数的比例(%)
浙江博尚电子有限公司 押金保证金 730,000.00 3 年以上 12.22 730,000.00
中广电移动网络有限公 1 年以内、2-3
押金保证金 400,000.00 6.70 102,000.00
司 年
长沙帧速魔方文化科技
往来款 300,000.00 1 年以内 5.02 3,000.00
有限公司
成都成电大学科技园孵
往来款 268,600.00 3 年以上 4.50 268,600.00
化器有限公司
合计 3,198,600.00 53.56 1,118,600.00
（1）存货分类
项目
账面余额 存货跌价准备 账面价值 账面余额 存货跌价准备 账面价值
在产品 110,703,337.80 - 110,703,337.80 119,316,060.30 - 119,316,060.30
库存商品 62,553,046.53 22,357,006.11 40,196,040.42 38,850,284.91 23,598,788.57 15,251,496.34
周转材料 2,473,517.07 - 2,473,517.07 2,461,980.27 - 2,461,980.27
原材料 26,255,484.48 5,240,414.08 21,015,070.40 11,710,060.15 5,240,414.08 6,469,646.07
发出商品 5,435,588.90 - 5,435,588.90 4,661,837.71 - 4,661,837.71
委托加工物资 676,315.37 - 676,315.37 223,538.91 - 223,538.91
合计 208,097,290.15 27,597,420.19 180,499,869.96 177,223,762.25 28,839,202.65 148,384,559.60
（2）存货跌价准备
项目
库存商品 23,598,788.57 -1,241,782.46 22,357,006.11
原材料 5,240,414.08 5,240,414.08
合计 28,839,202.65 -1,241,782.46 27,597,420.19
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
增值税借方余额重分类 8,784,826.34 2,640,315.51
预缴企业所得税 667,945.38 585,462.37
合计 9,452,771.72 3,225,777.88
（1）长期股权投资情况
被投资单位 31 日（账面价 权益法下确认 其他综合 其他权益变
值） 追加投资 减少投资
的投资损益 收益调整 动
联营企业
众骑体育科技（海
- 1,500,000.00 -222,208.33 -
南）有限公司
成都雷石天地电子
技术有限公司
成都词元不值钱文
化科技有限公司
合计 1,677,779.97 1,900,000.00 1,610,170.64 -
（续上表）
本期增减变动
被投资单位 宣告发放现金 减值准备余额
计提减值准备 其他 日（账面价值）
股利或利润
联营企业
众骑体育科技（海南）有
限公司
成都雷石天地电子技术
有限公司
成都词元不值钱文化科
技有限公司
合计 1,066,900.00 4,121,050.61
（1）其他权益工具投资情况
本期增减变动
项目
的利得 失
广东嘉佳卡通影
视有限公司
米致宝物流科技
（成都）有限公司
北京迅连智能科
技有限公司
珠海芯谷投资合
伙企业（有限合 650,000.00 650,000.00
伙）
合计 2,600,000.00 650,000.00 3,250,000.00
（续上表）
指定为以公允价
本期确认的股利 累计计入其他综 累计计入其他综 值计量且其变动
项目
收入 合收益的利得 合收益的损失 计入其他综合收
益的原因
广东嘉佳卡通影视有限公
- - 5,000,000.00
司
米致宝物流科技（成都）
- - -
有限公司 非交易性，出于战
北京迅连智能科技有限公
- - - 略目的而计划长
司 期持有
珠海芯谷投资合伙企业
（有限合伙）
合计 - - 5,000,000.00
（1）分类列示
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
固定资产 54,345,603.22 55,228,852.44
合计 54,345,603.22 55,228,852.44
（2）固定资产
①固定资产情况
项目 房屋及建筑物 运输工具 机器设备 电子设备及其他 合计
一、账面原值：
（1）购置 49,460.23 1,522,424.78 545,787.62 2,117,672.63
（1）处置或报废
二、累计折旧
（1）计提 656,228.51 534,841.17 8,953.08 1,800,899.09 3,000,921.85
（1）处置或报废
三、减值准备
项目 房屋及建筑物 运输工具 机器设备 电子设备及其他 合计
四、固定资产账面价值
值
②期末暂时闲置的固定资产情况
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
贵阳国际金融中心二期
A8 组团房产
合计 2,310,881.88 93,609.33 2,217,272.55
项目 房屋及建筑物 合计
一、账面原值：
二、累计折旧
三、减值准备
四、账面价值
项目 计算机软件 专利技术 合计
一、账面原值
（1）购置
（1）处置
二、累计摊销
（1）计提 510,784.89 10,894.17 521,679.06
（1）处置
三、减值准备
四、账面价值
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形 2025 年 12 2026 年 6 月
成商誉的事项 月 31 日 企业合并形 其他增加 处置 其他减少 30 日
成的
贡爵微 124,038.45 - - - - 124,038.45
京阳创艺 224,028.81 224,028.81
合计 124,038.45 224,028.81 - - - 348,067.26
项目 本期增加
装修费 3,083,081.92 611,910.76 2,471,171.16
项目 本期增加
合计 3,083,081.92 611,910.76 2,471,171.16
（1）未经抵销的递延所得税资产
项目 可抵扣暂时性差 可抵扣暂时性差
递延所得税资产 递延所得税资产
异 异
信用减值准备 72,298,273.92 10,167,739.35 80,071,630.42 11,902,587.82
资产减值准备 27,295,928.03 4,036,389.20 28,537,710.49 4,222,656.57
公允价值变动损益 5,000,000.00 750,000.00 5,000,000.00 750,000.00
租赁负债 4,034,439.52 771,725.08 4,849,647.87 941,486.06
递延收益 720,000.00 108,000.00 720,000.00 108,000.00
可抵扣亏损 30,704,097.53 4,571,597.99 24,329,879.99 3,649,482.00
合计 140,052,739.00 20,405,451.62 143,508,868.77 21,574,212.45
（2）未经抵销的递延所得税负债
项目 应纳税暂时性差 应纳税暂时性差
递延所得税负债 递延所得税负债
异 异
使用权资产 4,273,285.24 808,494.22 5,022,361.26 954,818.60
合计 4,273,285.24 808,494.22 5,022,361.26 954,818.60
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
递延所得税资产 抵销后递延所得 递延所得税资产 抵销后递延所得
和负债于 2026 年 税资产或负债于 和负债于 2025 年 税资产或负债于
项目
额 日余额 金额 日余额
递延所得税资产 808,494.22 19,596,957.40 954,818.60 20,619,393.85
递延所得税负债 808,494.22 954,818.60 -
（4）未确认递延所得税资产明细
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
可抵扣亏损 36,822,553.46 40,073,214.83
信用减值准备 6,827,981.88 14,892,791.89
租赁负债 631,768.10 839,042.42
资产减值准备 301,492.16 301,492.16
合计 44,583,795.60 56,106,541.30
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
银行承兑汇票保
货币资金 7,965,545.35 7,965,545.35 保证金
证金
应收票据 5,960,740.00 5,951,092.60
合计 13,926,285.35 13,916,637.95 — —
（续上表）
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
银行承兑汇票保
货币资金 6,712,044.72 6,712,044.72 保证金
证金
产权受限的房屋
固定资产 2,246,748.00 2,170,518.92 办理流程中
建筑物
应收票据 3,309,958.17 3,292,086.51
合计 12,268,750.89 12,174,650.15 — —
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
保证借款 20,400,000.00 35,000,000.00
合计 20,400,000.00 35,000,000.00
种类 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 47,174,400.00 71,345,624.00
商业承兑汇票 370,750.00 3,324,119.30
合计 47,545,150.00 74,669,743.30
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
应付电视覆盖服务费 105,637,780.11 150,803,910.24
应付货款 48,890,565.81 43,151,088.66
应付设备款 1,344,103.14 977,804.91
应付电视剧采购款 1,255,538.80 896,586.73
应付费用 787,492.44 341,684.40
合计 157,915,480.30 196,171,074.94
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
预收电视覆盖服务费 5,949,125.39 28,483,162.90
预收货款 3,702,144.11 1,665,602.10
预收超高清智能解决方案款项 1,821,371.79 517,242.50
预收电视剧发行费 511,641.31
合计 11,472,641.29 31,177,648.81
（1）应付职工薪酬列示
项目 本期增加 本期减少
日 日
一、短期薪酬 10,982,153.39 23,627,373.54 31,229,010.23 3,380,516.70
二、离职后福利-设定提存计
划
三、辞退福利 133,500.00 90,000.00 223,500.00
合计 11,270,750.19 25,874,133.01 33,596,569.15 3,548,314.05
（2）短期薪酬列示
项目 本期增加 本期减少
日 日
一、工资、奖金、津贴和补
贴
二、职工福利费 - 695,541.19 695,541.19
三、社会保险费 92,163.44 1,186,102.96 1,178,108.33 100,158.07
其中：医疗保险费 88,568.85 1,141,977.48 1,134,294.12 96,252.21
工伤保险费 3,594.59 44,125.48 43,814.21 3,905.86
生育保险费 -
四、住房公积金 - 718,722.00 717,282.00 1,440.00
五、工会经费和职工教育经
费
合计 10,982,153.39 23,627,373.54 31,229,010.23 3,380,516.70
（3）设定提存计划列示
项目 本期增加 本期减少
日 日
离职后福利：
合计 155,096.80 2,156,759.47 2,144,058.92 167,797.35
（4）辞退福利
项目 本期增加 本期减少
日 日
离职补偿金 133,500.00 90,000.00 223,500.00
合计 133,500.00 90,000.00 223,500.00
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
增值税 2,323,698.07 2,228,360.34
企业所得税 820,804.21 929,108.49
印花税 46,265.09 136,591.84
城市维护建设税 4,353.20 135,599.21
教育费及地方教育费附加 3,109.44 96,838.45
代扣代缴个人所得税 35,420.78 55,800.00
合计 3,233,650.79 3,582,298.33
（1）分类列示
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
其他应付款 296,058.52 364,656.02
合计 296,058.52 364,656.02
（2）其他应付款
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
往来款 265,828.23 60,600.06
保证金及押金 17,000.00 17,000.00
其他 13,230.29 287,055.96
合计 296,058.52 364,656.02
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
一年内到期的租赁负债 2,325,869.62 2,971,040.09
一年内到期的长期借款 1,850,000.00 1,900,000.00
合计 4,175,869.62 4,871,040.09
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
待转销项税额 6,113.21 38,541.43
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
未终止确认的应收票据 5,960,740.00 3,309,958.17
合计 5,966,853.21 3,348,499.60
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 2026 年利率区间
保证借款 1,850,000.00 1,900,000.00 3.10%
小计 1,850,000.00 1,900,000.00
减：一年内到期的长期借款 1,850,000.00 1,900,000.00
合计 - -
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
租赁付款额 6,868,402.03 8,651,560.73
减：未确认融资费用 412,319.44 573,842.01
小计 6,456,082.59 8,077,718.72
减：一年内到期的租赁负债 2,325,869.62 2,971,040.09
合计 4,130,212.97 5,106,678.63
项目 本期增加 本期减少 形成原因
政府补贴经费
政府补贴 720,000.00 720,000.00
拨款
其他 551,075.61 80,645.22 470,430.39 园区装修补贴
合计 1,271,075.61 80,645.22 1,190,430.39 —
本次增减变动（+、一）
项目 发行新 公积金
日 送股 其他 小计 日
股 转股
股份总数 308,999,983.00 - - - - - 308,999,983.00
项目 本期增加 本期减少
日 日
资本溢价（股本溢价） 82,728,717.00 82,728,717.00
其他资本公积 26,906,304.07 26,906,304.07
合计 109,635,021.07 109,635,021.07
本期发生金额
减：前期 减：前期
项目 本期所得税 减：所得税费 税后归属于母
前发生额 用 公司
当期转入 当期转入 数股东
损益 留存收益
不能重分类进
-4,250,000.0
损益的其他综 - - - - - -4,250,000.00
合收益
其中：其他权
-4,250,000.0
益工具投资公 - - - - - -4,250,000.00
允价值变动
其他综合收益 -4,250,000.0
- - - - - -4,250,000.00
合计 0
项目 本期增加 本期减少
日 更 日 日
法定盈余公积 34,627,309.92 - - - 34,627,309.92
合计 34,627,309.92 - - - 34,627,309.92
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
调整前上期末未分配利润 194,232,928.20 184,161,540.45
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） -
调整后期初未分配利润 194,232,928.20 184,161,540.45
加：本期归属于母公司所有者的净利润 6,546,778.61 1,159,527.84
减：提取法定盈余公积 -
应付普通股股利 4,634,278.34 -
转作股本的普通股股利 -
期末未分配利润 196,145,428.47 185,321,068.29
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 133,371,521.21 96,291,653.79 154,444,007.96 111,664,889.70
其他业务 - -
合计 133,371,521.21 96,291,653.79 154,444,007.96 111,664,889.70
（1）主营业务收入、主营业务成本的分解信息
项 目
收入 成本 收入 成本
按产品类型分类
电视频道综合运营服务 93,437,994.71 64,404,486.58 121,305,985.40 86,272,767.21
其中：电视频道覆盖服务业务 81,793,049.53 58,901,399.57 104,269,248.86 76,582,150.47
版权运营 11,644,945.18 5,503,087.01 17,036,736.54 9,690,616.74
微波器件 31,806,636.74 26,909,878.97 15,065,621.17 11,432,783.13
超高清智能解决方案产品 4,737,975.84 3,167,852.79 4,429,929.43 2,096,868.16
视频购物及商品销售 796,296.59 434,435.24 11,623,903.11 10,716,335.52
其他 2,592,617.33 1,375,000.21 2,018,568.85 1,146,135.68
合计 133,371,521.21 96,291,653.79 154,444,007.96 111,664,889.70
按经营地区分类
中国境内 133,371,521.21 96,291,653.79 154,444,007.96 111,664,889.70
合计 133,371,521.21 96,291,653.79 154,444,007.96 111,664,889.70
按收入确认时间分类
在某一时点确认收入 39,933,526.50 31,887,167.21 33,138,022.56 25,392,122.49
提供服务收入 93,437,994.71 64,404,486.58 121,305,985.40 86,272,767.21
合计 133,371,521.21 96,291,653.79 154,444,007.96 111,664,889.70
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
印花税 108,208.74 126,954.40
城市维护建设税 19,901.51 161,217.72
房产税 218,894.30 117,806.51
教育费附加 13,853.89 86,108.11
土地使用税 1,352.16 728.42
其他 4,113.33 1,560.00
合计 366,323.93 494,375.16
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
职工薪酬 7,187,794.34 5,327,488.93
业务招待费 4,125,902.63 3,361,464.22
交通差旅费 1,133,447.25 1,183,132.02
咨询及服务费 93,883.68 1,428,938.68
折旧摊销费用 565,475.88 588,022.19
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
办公会议费 232,895.28 235,840.20
广告设计宣传费 892,833.56 252,947.34
其他 234,073.24 311,172.95
合计 14,466,305.86 12,689,006.53
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
职工薪酬 11,773,161.70 10,222,962.16
折旧、摊销费 3,129,726.96 2,746,793.24
中介服务费 2,224,588.16 1,566,049.13
招待费 1,952,265.24 1,391,696.36
交通差旅费 1,297,205.20 1,194,667.30
办公费 908,023.83 684,683.11
房屋租赁及物业水电 420,396.34 675,539.43
其他 471,572.25 254,730.61
合计 22,176,939.68 18,737,121.34
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
职工薪酬 6,227,311.59 7,526,261.61
直接投入 2,754,987.45 2,582,323.66
折旧、摊销费 1,675,857.01 1,576,260.02
委托外部开发费 828,002.40 67,924.53
其他 111,720.47 230,419.12
合计 11,597,878.92 11,983,188.94
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
利息支出 344,110.63 613,299.10
其中：租赁负债利息支出 103,998.07 220,449.34
减：利息收入 988,135.56 789,168.95
利息净支出 -644,024.93 -175,869.85
银行手续费 203,171.34 277,081.41
合计 -440,853.59 101,211.56
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
政府补助 1,532,934.91 1,400,000.00
进项税加计扣除 186,070.61
个税扣缴税款手续费 48,603.64 65,947.21
债务重组收益 122,386.25 -33,533.55
其他 80,645.22 126,744.23
合计 1,784,570.02 1,745,228.50
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
权益法核算的长期股权投资收益 1,610,170.64 169,345.69
交易性金融资产持有期间取得的投资收益 1,054,979.43 267,888.47
处置交易性金融资产取得的投资收益 15,269.79 507,076.92
债务重组收益 2,224,294.22 1,206,474.17
合计 4,904,714.08 2,150,785.25
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
应收票据坏账损失 15,915.97 237,470.59
应收账款坏账损失 12,268,665.64 -1,232,592.92
其他应收款坏账损失 188,618.31 568,784.34
合计 12,473,199.92 -426,337.99
注：损失以“-”号填列。
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、
生产性生物资产及无形资产的处置利得或损失
其中：固定资产 3,097.35
合计 3,097.35
注：损失以“-”号填列。
计入当期非经常性
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
损益的金额
其他 3,690.29 9,635.77 3,690.29
合计 3,690.29 9,635.77 3,690.29
计入当期非经常性
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
损益的金额
赔偿款 718.82 30,390.00 718.82
对外捐赠 10,000.00
行政罚款及滞纳金 17,358.43 977.44 17,358.43
其他 13.53 0.01 13.53
合计 18,090.78 41,367.45 18,090.78
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
当期所得税费用 975,680.00 1,621,478.73
递延所得税费用 1,022,436.45 233,789.22
合计 1,998,116.45 1,855,267.95
（1）与经营活动有关的现金
①收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
政府补助及科研拨款 1,581,538.55 1,400,000.00
利息收入 988,135.56 787,954.85
保证金及押金 1,966,313.90 1,492,175.00
往来款及其他 475,509.53 1,340,379.27
合计 5,011,497.54 5,020,509.12
②支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
销售费用付现 5,084,744.48 6,295,577.27
管理费用付现 4,429,817.19 4,929,314.92
研发费用付现 939,722.87 1,693,615.74
保证金及押金 306,500.00 1,145,062.14
银行手续费 202,948.15 253,779.52
往来款及其他 300,677.98 735,135.89
合计 11,264,410.67 15,052,485.48
（2）与筹资活动有关的现金
①收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
收回租赁保证金 211,602.00
合计 211,602.00
②支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
支付租赁负债的本金和利息 1,113,807.17 996,064.30
少数股权变动 25,000.00
合计 1,113,807.17 1,021,064.30
（1）现金流量表补充资料
补充资料 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
净利润 6,063,239.70 359,988.21
加：资产减值准备 -
信用减值准备 -12,473,199.92 426,337.99
固定资产折旧、投资性房地产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
使用权资产折旧 1,469,732.72 1,113,571.04
无形资产摊销 521,679.06 509,281.91
长期待摊费用摊销 611,910.76 593,067.54
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
- -3,097.35
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） - -
财务费用（收益以“－”号填列） 344,110.63 636,600.99
投资损失（收益以“－”号填列） -4,904,714.08 -2,150,785.25
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 1,022,436.45 233,789.22
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -30,873,527.90 7,715,435.72
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -31,702,071.80 -75,596,246.11
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -93,910,193.67 -9,668,885.63
其他
经营活动产生的现金流量净额 -160,829,676.20 -72,895,119.33
补充资料 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
新增使用权资产
现金的期末余额 55,212,059.33 215,166,664.54
减：现金的期初余额 370,252,317.15 288,601,014.16
加：现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 -315,040,257.82 -73,434,349.62
（2）现金和现金等价物构成情况
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
一、现金 55,212,059.33 370,252,317.15
其中：库存现金 - -
可随时用于支付的银行存款 54,811,436.05 232,516,003.68
可随时用于支付的其他货币资金 400,623.28 137,736,313.47
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、期末现金及现金等价物余额 55,212,059.33 370,252,317.15
六、研发支出
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
职工薪酬 6,227,311.59 7,526,261.61
直接投入 2,754,987.45 2,582,323.66
折旧、摊销费 1,675,857.01 1,576,260.02
委托外部开发费 828,002.40 67,924.53
其他 111,720.47 230,419.12
合计 11,597,878.92 11,983,188.94
其中：费用化研发支出 11,597,878.92 11,983,188.94
资本化研发支出 - -
七、合并范围的变更
（1）通过投资取得的子公司
阳创艺科技有限公司 100.00%股权，本公司间接持股 100.00%，自 2026 年 2 月 25 日起纳入
合并范围。
（2）通过设立取得的子公司
司，持股比例 51.00%，本公司间接持股 51.00%，自该公司成立之日起纳入合并范围。
司，持股比例 60.00%，本公司间接持股 60.00%，自该公司成立之日起纳入合并范围。
股比例 100.00%，本公司间接持股 100.00%，自该公司成立之日起纳入合并范围。
自该公司成立之日起纳入合并范围。
八、在其他主体中的权益
主要经营 持股比例(%)
子公司名称 注册资本 注册地 业务性质 取得方式
地 直接 间接
专业卫星数
字接收器设 非同一控制
北京科技 1,200 万元人民币 北京 北京 100.00 -
备研发及销 下企业合并
售
同一控制下
上海橙视 500 万元人民币 上海 上海 文化传媒 80.00 -
企业合并
上海云活 1,000 万元人民币 上海 上海 文化传媒 100.00 - 新设
星鹿数智 100 万元人民币 上海 上海 文化传媒 60.00 新设
智创金域 100 万元人民币 北京 北京 文化传媒 51.00 新设
漫视文创 1,000 万元人民币 北京 北京 文化传媒 100.00 - 新设
云视互动 1,000 万元人民币 北京 北京 文化传媒 100.00 - 新设
融一融 100 万元人民币 北京 北京 文化传媒 100.00 - 新设
金流力通 300 万元人民币 北京 北京 文化传媒 100.00 新设
成都金麦客 1,091 万元人民币 成都 成都 文化传媒 68.7443 - 新设
天津金麦客 200 万元人民币 天津 天津 文化传媒 - 68.7443 新设
筑梦空间 1,000 万元人民币 海口 海口 文化传媒 100.00 - 新设
成都流金 500 万元人民币 成都 成都 文化传媒 100.00 - 新设
主要经营 持股比例(%)
子公司名称 注册资本 注册地 业务性质 取得方式
地 直接 间接
长治禾润 50 万元人民币 山西 山西 商品销售 - 100.00 新设
邯郸鲜链 50 万元人民币 河北 河北 商品销售 100.00 新设
伊犁玖霖 300 万元人民币 伊犁 伊犁 文化传媒 100.00 - 新设
一念繁花 500 万元人民币 霍尔果斯 霍尔果斯 文化传媒 - 100.00 新设
宁波流金 6,000 万元人民币 宁波 宁波 股权投资 98.3333 - 新设
军工电子产 非同一控制
贡爵微 1,364.62 万元人民币 成都 成都 61.1892 -
品 下企业合并
军工电子产
合肥盛泓 300 万元人民币 合肥 合肥 - 61.1892 新设
品
科技推广和
流金智数 3,000 万元人民币 北京 北京 100.00 - 新设
应用
河南流金 100 万元人民币 河南 河南 能源 100.00 新设
非同一控制
京阳创艺 10 万元人民币 北京 北京 文化传媒 100.00
下企业合并
不重要的联营企业的汇总财务信息
项目
月 1-6 月
联营企业：
众骑体育科技（海南）有限公司 1,277,791.67
成都词元不值钱文化科技有限公司 333,488.54
成都雷石天地电子技术有限公司 2,509,770.40 1,677,779.97
投资账面价值合计 4,121,050.61 1,677,779.97
下列各项按持股比例计算的合计数
——净利润 1,610,170.64 169,345.69
——其他综合收益
——综合收益总额 1,610,170.64 169,345.69
九、政府补助
截至 2026 年 6 月 30 日，公司无按应收金额确认的政府补助。
资产负债 本期计入
表列报项 营业外收
目 入金额
递延收益 720,000.00 720,000.00 与收益相
资产负债 本期计入
表列报项 营业外收
目 入金额
关
合计 720,000.00 720,000.00 —
利润表列报项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月 与资产/收益相关
其他收益 1,532,934.91 1,400,000.00 与收益相关
营业外收入 与收益相关
合计 1,532,934.91 1,400,000.00
十、与金融工具相关的风险
本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中所确认的各类金融资产和金融
负债，包括：信用风险、流动性风险和市场风险。
本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。经
营管理层通过职能部门负责日常的风险管理（例如本公司信用管理部对公司发生的赊销业
务进行逐笔进行审核）。本公司内部审计部门对公司风险管理的政策和程序的执行情况进行
日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计委员会。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可
能降低各类与金融工具相关风险的风险管理政策。
信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。
本公司的信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收
款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面
金额。
本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较高
信誉和资产状况，存在较低的信用风险。
对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款，本公司设定相关政策以控制
信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及
其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客
户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或
取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
（1）信用风险显著增加判断标准
本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增
加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外
成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、
外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的
金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日
发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显
著增加：定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；定
性标准为主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。
（2）已发生信用减值资产的定义
为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信
用风险管理目标保持一致,同时考虑定量、定性指标。
本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重
大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财
务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人
很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消
失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事
件所致。
（3）预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别
以 12 个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括
违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保
方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率
及违约风险敞口模型。
相关定义如下：
违约概率是指债务人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能
性。
违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类
型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违
约发生时风险敞口损失的百分比，以未来 12 个月内或整个存续期为基准进行计算；
违约风险敞口是指，在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应
被偿付的金额。信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公
司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指
标。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司
没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。本公司统筹负责公司内各子公司的现金管理工作，包括现金盈余的短期投
资和筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，
以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券。
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司金融负债到期期限如下：
项目
短期借款 20,400,000.00 - - -
应付票据 47,545,150.00 - - -
应付账款 157,915,480.30 - - -
其他应付款 296,058.52 - - -
一年内到期的非流动负债 4,175,869.62 - - -
租赁负债 2,817,616.53 1,312,596.44 -
合计 230,332,558.44 2,817,616.53 1,312,596.44 -
（续上表）
项目名称
短期借款 35,000,000.00 - - -
应付票据 74,669,743.30 - - -
应付账款 196,171,074.94 - - -
其他应付款 364,656.02 - - -
长期借款 - 1,900,000.00 - -
一年内到期的非流动负债 4,871,040.09 - - -
租赁负债 - 3,118,011.03 1,988,667.60
合计 311,076,514.35 5,018,011.03 1,988,667.60
（1）外汇风险
汇率风险，是指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可
能性。本公司无外币货币性项目，不存在汇率风险。
（2）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险，可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。公司管理层负
责监控利率风险，由于公司存款主要为短期存款，故银行存款的公允价值利率风险并不重
大。
（1）按金融资产转移方式分类列示
金融资
已转移金融资产 已转移金融资
产转移 终止确认情况 终止确认情况的判断依据
的性质 产的金额
的方式
由于应收票据中的银行承兑汇票是
由信用等级不高的银行承兑，已背
应收票据中尚未
书或贴现的银行承兑汇票不影响追
背书 到期的银行承兑 4,996,000.00 未终止确认
索权，票据相关的信用风险和延期
汇票
付款风险仍没有转移，故未终止确
认
由于应收票据中的商业承兑汇票信
应收票据中尚未 用风险较高，已背书或贴现的商业
背书 到期的商业承兑 964,740.00 未终止确认 承兑汇票不影响追索权，票据相关
汇票 的信用风险和延期付款风险仍没有
转移，故未终止确认
金融资
已转移金融资产 已转移金融资
产转移 终止确认情况 终止确认情况的判断依据
的性质 产的金额
的方式
由于应收款项融资中的银行承兑汇
票是由信用等级较高的银行承兑，
应收款项融资中
信用风险和延期付款风险很小，并
背书 尚未到期的银行 113,300.00 终止确认
且票据相关的利率风险已转移给银
承兑汇票
行，可以判断票据所有权上的主要
风险和报酬已经转移，故终止确认
合计 — 6,074,040.00 — —
（2）转移而终止确认的金融资产情况
与终止确认相关的利得
项目 金融资产转移的方式 终止确认金额
或损失
应收款项融资中尚未到
背书 113,300.00 -
期的银行承兑汇票
合计 — 113,300.00 -
十一、公允价值的披露
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 - 180,722,530.18 180,722,530.18
- 180,722,530.18 180,722,530.18
计入当期损益的金融资产
（1）银行理财产品 - 108,000,000.00 108,000,000.00
（2）券商理财产品 65,342,797.34 65,342,797.34
（3）私募证券投资基金 - 7,379,732.84 7,379,732.84
（二）应收款项融资 - 55,745.00 55,745.00
（三）其他权益工具投资 - 3,250,000.00 3,250,000.00
持续以公允价值计量的资
- 180,722,530.18 3,305,745.00 184,028,275.18
产总额
量信息
以公允价值计量且变动计入当期损益的银行理财产品及私募证券投资基金，因剩余期
限较短，公允价值与账面价值相近。
量信息
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项融资为银行承兑汇票，因剩余
期限较短，公允价值与账面价值相近。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的其他权益工具投资为本公司投资的米致
宝物流科技（成都）有限公司、北京迅连智能科技有限公司、珠海芯谷投资合伙企业（有
限合伙）
，本公司对其持股比例分别为 10.00%、1%、4.2674%，无控制权无重大影响。截至
十二、关联方及关联交易
关联方的认定标准：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方
或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。
王俭直接持有本公司 16.805%的股份，通过泰州御米投资管理合伙企业（有限合伙）、
泰州流联投资管理合伙企业（有限合伙）间接控制本公司 9.632%的股份，合计控制本公司
本公司子公司的情况详见附注八、在其他主体中的权益
合营或联营企业名称 与本公司关系
成都雷石天地电子技术有限公司 本公司之参股公司
成都流金视界新媒体科技有限公司 本公司之参股公司
众骑体育科技（海南）有限公司 本公司之参股公司
上海智域流金传媒科技有限公司 本公司之参股公司
成都词元不值钱文化科技有限公司 本公司之参股公司
合营或联营企业名称 与本公司关系
深圳智朴惠农科技有限公司 本公司之参股公司
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
王俭 本公司之控股股东及实际控制人、董事长、总经理
刘苗 王俭之配偶
许大兴 本公司之董事、副总经理
徐蕾 许大兴之配偶
刘翔 本公司之副总经理
孙良军 本公司之董事
许嘉 孙良军之配偶
陈洪 本公司之董事
张月梅 陈洪之配偶
张鹏乐 本公司之董事会秘书
角帅涛 本公司之财务总监
本公司之原副总经理、原董事会秘书、原财务总监（2026
徐文海
年 5 月已离任）
深圳泽诚名禾投资合伙企业（有限合伙） 本公司之持股 5%以上股东
北京星能量演艺经纪有限公司 控股股东、实际控制人王俭控制的其他企业
哇通（上海）金融信息服务有限公司 公司控股股东、实际控制人王俭之配偶刘苗控制的企业
上海依水寒投资有限公司 公司控股股东、实际控制人王俭之配偶刘苗控制的企业
上海恒尧信息技术有限公司 本公司董事孙良军控制的企业
北京楷元科技有限公司 本公司董事陈洪控制的企业
广州干线新通科技有限公司 本公司董事陈洪控制的企业
公司原高级管理人员徐文海之兄徐辉、之弟徐中山分别持
武汉艺极空间家居艺术有限公司
股 80%、20%的企业
广东嘉佳卡通影视有限公司 本公司持股比例 5%
米致宝物流科技（成都）有限公司 本公司持股比例 10%
北京钧承视界影视传媒有限公司 本公司持股比例 20%
北京迅连智能科技有限公司 本公司持股比例 1%
成都贡爵微企业管理合伙企业（有限合
贡爵微少数股东，持股比例 32.9213%
伙）
成都贡爵微企业管理合伙企业（有限合伙）股东，持股
张振
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
出售商品、提供劳务情况
关联方 关联交易内容 2026 年 1-6 月发生额 2025 年 1-6 月发生额
广东嘉佳卡通影视有限
覆盖服务费 1,124,433.96
公司
成都词元不值钱文化科
AI 算力 28,301.89
技有限公司
（2）关联担保情况
本公司作为被担保方
担保金额（万 担保是否已
担保方 担保起始日 担保到期日
元） 经履行完毕
王俭 16,000.00 2022-3-12 2026-3-11 是
王俭、本公司 2,000.00 2022-4-19 2026-4-18 是
王俭、本公司 1,000.00 2022-4-19 2026-4-18 是
王俭 8,000.00 2022-6-17 2026-6-16 是
王俭 4,000.00 2022-9-18 2026-9-17 否
王俭 2,200.00 2022-10-11 2026-10-10 否
王俭 6,000.00 2022-12-21 2026-12-13 否
王俭 5,000.00 2022-12-27 2026-12-26 否
王俭 4,000.00 2023-4-13 2027-3-14 否
王俭 5,000.00 2023-1-10 2026-12-27 否
王俭 8,000.00 2023-7-4 2027-7-3 否
王俭 5,000.00 2023-7-20 2028-7-20 否
王俭 2,000.00 2023-9-7 2027-9-6 否
王俭、本公司 1,000.00 2023-9-7 2027-9-6 否
王俭 2,000.00 2023-8-7 2027-8-6 否
王俭 4,000.00 2023-11-24 2027-11-23 否
成都金控融资担保有限公司提供担
保，本公司、成都贡爵微合伙企业、 200.00 2023-11-1 2027-11-1 否
张振、龙杰、赵举光提供反担保
张振、本公司、成都贡爵微企业管
理合伙企业（有限合伙）
本公司、张振、成都贡爵微企业管
理合伙企业（有限合伙）
王俭 5,000.00 2024-3-8 2027-11-21 否
王俭 5,000.00 2024-3-8 2028-1-10 否
王俭 8,000.00 2024-7-15 2028-7-14 否
王俭提供反担保 1,000.00 2024-8-16 2028-8-15 否
王俭 1,000.00 2024-9-25 2028-9-3 否
王俭 5,000.00 2024-11-6 2028-11-5 否
本公司、张振、成都贡爵微企业管
理合伙企业（有限合伙）
本公司、张振、成都贡爵微企业管
理合伙企业（有限合伙）
本公司、张振、赵举光、成都贡爵
微企业管理合伙企业（有限合伙）
本公司、张振、成都贡爵微企业管
理合伙企业（有限合伙）
成都金控融资担保有限公司提供担
保，本公司、成都麦丘企业管理咨
询合伙企业（有限合伙）、邓鹏、曾 200.00 2024-8-20 2028-8-19 否
泽君、邓云峰、专利权质押提供反
担保
王俭、本公司 500.00 2025-3-31 2029-3-30 否
王俭 500.00 2025-6-26 2026-6-25 否
王俭 8,000.00 2025-7-4 2029-7-3 否
王俭 1,000.00 2025-10-30 2029-10-29 否
本公司、张振、成都贡爵微企业管
理合伙企业（有限合伙）
本公司、张振、成都贡爵微企业管
理合伙企业（有限合伙）
成都天投融资担保有限公司提供担
保，张振、成都贡爵微企业管理合 675.00 2025-6-24 2028-6-23 否
伙企业（有限合伙）提供反担保
王俭 2,000.00 2026-6-12 2030-6-11 否
王俭 8,000.00 2026-6-29 2030-6-28 否
本公司、张振、成都贡爵微企业管
理合伙企业（有限合伙）
（1）应收项目
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
广 东嘉佳卡 通影
应收账款 11,837,900.00 1,397,150.00 20,037,900.00 8,424,879.00
视有限公司
成 都词元不 值钱
应收账款 文 化科技有 限公 30,000.00 300.00
司
（2）应付项目
项目名称 关联方 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
其他应付款 刘翔 13,299.00
其他应付款 徐文海 2,308.15
其他应付款 李旭 13,642.92
十三、承诺及或有事项
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司无需要披露的重要承诺事项。
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司无需要披露的重要或有事项。
十四、资产负债表日后事项
截至 2026 年 8 月 20 日，本公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。
十五、其他重要事项
（一）分部信息
本公司主要从事电视频道综合运营服务及微波器件、超高清智能解决方案产品销售。
公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。
本公司收入分解信息详见本财务报表附注五、36.（1）之说明。
（二）债务重组
公司作为债务重组的债权人发生的重要债务重组如下：
卡通确认欠付公司服务费，并明确还款计划，“嘉佳卡通分三期向公司支付现金 1,100 万
元、提供价值 265 万元的玩具商品抵偿欠款、授予公司价值 200 万元的动画片海外发行权
利、提供价值 300 万元的嘉佳卡通相关广告及业务资源，并分别签订了相关抵债协议，共
计 1,865 万元。截至 2026 年 6 月 30 日，公司已收到嘉佳卡通银行汇款 550 万元，以玩具
抵债 265 万元商品已经全部交付，广告资源抵债 5 万元。
十六、母公司财务报表主要项目注释
（1）按账龄披露
账龄 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
账龄 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
小计 264,211,848.30 262,138,140.87
减：坏账准备 59,436,087.50 73,608,530.89
合计 204,775,760.80 188,529,609.98
（2）按坏账计提方法分类披露
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 34,848,458.15 13.19 34,848,458.15 100.00 -
按组合计提坏账准备 229,363,390.15 86.81 24,587,629.35 10.72 204,775,760.80
合计 264,211,848.30 100.00 59,436,087.50 22.50 204,775,760.80
（续上表）
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 34,848,458.15 13.29 34,848,458.15 100.00 -
按组合计提坏账准备 227,289,682.72 86.71 38,760,072.74 17.05 188,529,609.98
合计 262,138,140.87 100.00 73,608,530.89 28.08 188,529,609.98
坏账准备计提的具体说明：
①于 2026 年 6 月 30 日，按单项计提坏账准备的说明
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
家家购物股份有限公司 20,977,167.41 20,977,167.41 100.00 回收风险较高
江西风尚电视购物股份有限
公司
合计 34,848,458.15 34,848,458.15 100.00 —
②于 2026 年 6 月 30 日，按组合 2 计提坏账准备的应收账款
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 209,363,390.15 11.74 217,215,282.72 38,760,072.74 17.84
按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。
（3）坏账准备的变动情况
本期变动金额
类别 收回或
日 计提 转销或核销 其他变动 日
转回
按组合计提坏账准备 73,608,530.89 -11,939,877.03 -2,232,566.36 59,436,087.50
合计 73,608,530.89 -11,939,877.03 -2,232,566.36 59,436,087.50
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
占应收账款期末余 应收账款坏账准备
单位名称 应收账款期末余额
额的比例（%） 期末余额
江西广播电视台 23,621,900.00 8.94 5,668,070.00
湖北省广播电视信息网络股份有限
公司
家家购物股份有限公司 20,977,167.41 7.94 20,977,167.41
北京云视互动文化传播有限公司 20,000,000.00 7.57 -
辽宁广播电视台 17,656,279.72 6.68 3,377,679.88
合计 104,730,955.13 39.64 30,247,673.37
（1）分类列示
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
其他应收款 145,661,676.80 169,243,109.35
合计 145,661,676.80 169,243,109.35
（2）其他应收款
①按账龄披露
账龄 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
小计 146,851,081.29 170,512,092.57
减：坏账准备 1,189,404.49 1,268,983.22
合计 145,661,676.80 169,243,109.35
②按款项性质分类情况
款项性质 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
往来款 145,115,553.59 168,627,135.87
保证金、押金 1,300,135.70 1,534,091.70
其他 435,392.00 350,865.00
小计 146,851,081.29 170,512,092.57
减：坏账准备 1,189,404.49 1,268,983.22
合计 145,661,676.80 169,243,109.35
③按坏账计提方法分类披露
A.截至 2026 年 6 月 30 日的坏账准备按三阶段模型计提如下：
阶段 账面余额 坏账准备 账面价值
第一阶段 145,866,431.29 204,754.49 145,661,676.80
第二阶段
第三阶段 984,650.00 984,650.00
合计 146,851,081.29 1,189,404.49 145,661,676.80
计提比例
类别 账面余额 坏账准备 账面价值 理由
（%）
按单项计提坏账准备 金融资产的
按组合计提坏账准备 145,866,431.29 0.14 204,754.49 145,661,676.80 信用风险自
初始确认后
计提比例
类别 账面余额 坏账准备 账面价值 理由
（%）
合计 145,866,431.29 0.14 204,754.49 145,661,676.80
类别 账面余额 计提比例（%） 坏账准备 账面价值 理由
按单项计提坏账准备 -
按组合计提坏账准备 984,650.00 100.00 984,650.00 -
金融工具自初
合计 984,650.00 100.00 984,650.00 -
B.截至 2025 年 12 月 31 日的坏账准备按三阶段模型计提如下：
阶段 账面余额 坏账准备 账面价值
第一阶段 169,527,442.57 284,333.22 169,243,109.35
第二阶段 - - -
第三阶段 984,650.00 984,650.00 -
合计 170,512,092.57 1,268,983.22 169,243,109.35
计提比例
类别 账面余额 坏账准备 账面价值 理由
（%）
按单项计提坏账准备 - - - -
金融资产的
按组合计提坏账准备 169,527,442.57 0.17 284,333.22 169,243,109.35
信用风险自
加
合计 169,527,442.57 0.17 284,333.22 169,243,109.35
类别 账面余额 计提比例（%） 坏账准备 账面价值 理由
按单项计提坏账准备 - - - -
按组合计提坏账准备 984,650.00 100.00 984,650.00 -
金融工具自初
合计 984,650.00 100.00 984,650.00 -
本期坏账准备计提金额的依据：
按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。
④坏账准备的变动情况
类别
按组合计提坏账准备 1,268,983.22 -79,578.73 - - - 1,189,404.49
合计 1,268,983.22 -79,578.73 - - - 1,189,404.49
⑤按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
单位名称 款项的性质 账龄 期末余额合计 坏账准备
日余额
数的比例(%)
北京漫视文创媒体
关联方往来款 74,431,300.24 1 年以内 50.68 -
科技有限公司
北京流金智数科技
关联方往来款 30,000,000.00 1 年以内 20.43 -
有限公司
成都贡爵微电子有
关联方往来款 24,650,398.85 1 年以内 16.79 -
限公司
北京流金岁月科技
关联方往来款 5,988,071.32 1 年以内 4.08 -
有限公司
上海橙视文化传媒
关联方往来款 4,413,400.00 1 年以内 3.01 -
有限公司
合计 139,483,170.41 94.98 -
（1）长期股权投资情况
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 104,411,897.75 - 104,411,897.75 104,411,897.75 - 104,411,897.75
对联营、合营企业
投资
合计 105,689,689.42 105,689,689.42 104,411,897.75 - 104,411,897.75
（2）对子公司投资
被投资单
位 减值准 计提减值 减值准备
账面价值 追加投资 减少投资 其他 账面价值
备余额 准备 余额
北京科技 12,000,000.00 - - - - - 12,000,000.00 -
上海橙视 4,086,897.75 - - - - - 4,086,897.75 -
上海云活 3,000,000.00 - - - - - 3,000,000.00 -
云视互动 10,000,000.00 - - - - - 10,000,000.00 -
被投资单
位 减值准 计提减值 减值准备
账面价值
备余额
追加投资 减少投资 其他 账面价值
准备 余额
漫视文创 10,000,000.00 - - - - - 10,000,000.00 -
筑梦空间 10,000,000.00 - - - - - 10,000,000.00 -
成都流金 5,000,000.00 - - - - - 5,000,000.00 -
伊犁玖霖 3,000,000.00 - - - - - 3,000,000.00 -
成都金麦
客
宁波流金 1,475,000.00 - - - - - 1,475,000.00 -
成都贡爵
微
流金智数 30,000,000.00 - - - - - 30,000,000.00 -
合计 104,411,897.75 - - - - - 104,411,897.75 -
（3）对联营、合营企业投资
投资单位 31 日（账面价 权益法下确认 其他综合收益
值） 追加投资 减少投资 其他权益变动
的投资损益 调整
联营企业 - - - - - -
众骑体育科技（海南）
- 1,500,000.00 - -222,208.33 - -
有限公司
合计 - 1,500,000.00 - -222,208.33 - -
（续上表）
本期增减变动 2026 年 6 月 30
投资单位 宣告发放现金 日减值准备余
计提减值准备 其他 日（账面价值）
股利或利润 额
联营企业 - - - - -
众骑体育科技（海南）有
限公司
- - - 1,277,791.67 -
合计 - - - 1,277,791.67 -
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 76,723,299.82 53,585,885.98 99,381,317.40 69,874,892.34
其他业务 - - - -
合计 76,723,299.82 53,585,885.98 99,381,317.40 69,874,892.34
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
成本法核算的长期股权投资收益 16,000,000.00
项目 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
权益法核算的长期股权投资收益 -222,208.33 -1,442,541.61
处置长期股权投资产生的投资收益
交易性金融资产持有期间取得的投资收益 974,207.17 55,241.75
其他债权投资持有期间取得的利息收入 474,251.33 719,740.94
处置交易性金融资产取得的投资收益 15,269.79 429,354.02
债务重组收益 2,232,566.36 1,206,474.17
合计 19,474,086.32 968,269.27
十七、补充资料
项目 2026 年 1-6 月 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减
值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关、符合国家政策规定、按照
确定的标准享有、对公司损益产生持续影响
的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外,非金融企业持有金融资产和金融负
债产生的公允价值变动损益以及处置金融资
产和金融负债产生的损益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
债务重组损益 2,346,680.47
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -14,400.49
其他符合非经常性损益定义的损益项目
非经常性损益总额 4,909,136.62
减：非经常性损益的所得税影响数 727,900.88
非经常性损益净额 4,181,235.74
减：归属于少数股东的非经常性损益净额 27,607.41
归属于公司普通股股东的非经常性损益净额 4,153,628.33
①2026 年 1-6 月
加权平均净资产收 每股收益
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 1.01 0.02 0.02
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润
②2025 年 1-6 月
加权平均净资产收 每股收益
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 0.18 0.0038 0.0038
扣除非经常性损益后归属于公司普
-0.09 -0.0018 -0.0018
通股股东的净利润
公司名称：北京流金岁月传媒科技股份有限公司
日期：2026 年 8 月 20 日
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报
表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）。
（三）报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
文件备置地址：
北京流金岁月传媒科技股份有限公司董事会办公室
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