半年度报告
目 录
第一节 重要提示和释义
董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人党涌涛、主管会计工作负责人王雪锋及会计机构负责人（会计主管人员）刘云峰保证半
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士
均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是或否
是否存在董事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其 □是 √否
真实、准确、完整
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 □是 √否
是否存在未按要求披露的事项 □是 √否
是否审计 □是 √否
【重大风险提示】
□是 √否
施” 部分分析了公司的重大风险因素，请投资者注意阅读。
释义
释义项目 释义
公司、内蒙古骑士、集团公司、 指 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司
本集团
包头骑士 指 包头骑士乳业有限责任公司
裕祥农业 指 达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司
兴甜农牧 指 包头市兴甜农牧业有限责任公司
聚甜农牧 指 呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司
骑士牧场 指 鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司
康泰仑 指 鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司
敕勒川糖业 指 内蒙古敕勒川糖业有限责任公司
中正康源 指 内蒙古中正康源牧业有限公司
库布齐 指 鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司
自有牧场 指 鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司、鄂尔多
斯市康泰仑农牧业有限责任公司、内蒙古中
正康源牧业有限公司、鄂尔多斯市骑士库布
齐牧业有限责任公司、达拉特旗爱养牛牧业
有限公司
母公司及其子公司 指 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司、包头骑
士乳业有限责任公司、达拉特旗裕祥农牧业
有限责任公司、鄂尔多斯市骑士牧场有限责
任公司、鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任
公司、内蒙古中正康源牧业有限公司、鄂尔
多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司、内蒙
古敕勒川糖业有限责任公司、包头市兴甜农
牧业有限责任公司、呼和浩特市骑士聚甜农
牧业有限责任公司、包头市骑士农牧业有限
责任公司、乌兰察布市汇甜农牧业有限责任
公司、达拉特旗爱养牛牧业有限公司
股东会 指 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司股东会
董事会 指 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司董事会
监事会 指 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司监事会
高级管理人员 指 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司总经理、
副总经理、 董事会秘书、财务负责人
管理层 指 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司董事长、
董事、总经理、副总经理、董事会秘书、财
务负责人
公司章程 指 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司章程
蒙牛乳业 指 内蒙古蒙牛乳业包头有限公司及相关公司
报告期、本年度 指 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
TMR 指 Total Mixed Ration 奶牛全混合日粮的英文缩
写，是指根据奶牛在不同生长发育期和泌乳
期的营养需求，按营养专家设计的日粮配
方，用特制的搅拌机对日粮各组分进行搅
拌、切割、混合和饲喂的一种先进饲养工
艺。
第二节 公司概况
一、 基本信息
证券简称 骑士乳业
证券代码 920786
公司中文全称 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司
Inner Mongolia CHEVALESE Dairy Group Co., Ltd.
英文名称及缩写
法定代表人 党涌涛
二、 联系方式
董事会秘书姓名 马超
联系地址 包头市九原区建华南路 1 号天福广场 2 号楼 B 座 22 层
电话 0472-4601087
传真 0472-4601385
董秘邮箱 machao@qishiruye.com
公司网址 http://www.qishiruye.com
办公地址 包头市九原区建华南路 1 号天福广场 2 号楼 B 座 22 层
邮政编码 014060
公司邮箱 jituantousu@qishiruye.com
三、 信息披露及备置地点
公司中期报告 2026 年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所
www.bse.cn
网站
公司披露中期报告的媒体名称
证券时报（ www.stcn.com）
及网址
公司中期报告备置地 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司董事会秘书办公室
四、 企业信息
公司股票上市交易所 北京证券交易所
上市时间 2023 年 10 月 13 日
行业分类 农、林、牧、渔业-畜牧业
主要产品与服务项目 牧草、玉米和甜菜种植、奶牛集约化养殖和生鲜乳供
销、乳制品及含乳饮料的生产与销售以及白砂糖及其
副产品的生产与销售。公司聚焦乳、糖产业，专门从
事饲料和甜菜种植、奶牛养殖和鲜奶供应、牛乳和糖
制品生产，业务涵盖产业链上下游并形成农、牧、
乳、糖四大板块，践行业务协同循环经济模式。
普通股总股本（股） 209,053,000
优先股总股本（股） 0
控股股东 控股股东为（党涌涛）
实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（党涌涛），一致行动人为（杜旭林、
黄立刚、党晓超）
五、 注册变更情况
□适用 √不适用
六、 中介机构
√适用 □不适用
名称 国融证券股份有限公司
报告期内履行持续
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1196 号世纪汇二座 1104 室
督导职责的保荐机
保荐代表人姓名 何庆桥、沈劼
构
持续督导的期间 2023 年 10 月 13 日 - 2026 年 12 月 31 日
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
营业收入 620,299,857.77 667,728,946.42 -7.10%
毛利率% 15.47% 13.96% -
归属于上市公司股东的净利润 39,275,462.22 16,371,195.65 139.91%
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益后的净利润
加权平均净资产收益率%（依据 -
归属于上市公司股东的净利润 5.04% 2.12%
计算）
加权平均净资产收益率%（依据 -
归属于上市公司股东的扣除非 4.49% 2.70%
经常性损益后的净利润计算）
基本每股收益 0.19 0.08 139.91%
（二） 偿债能力
单位：元
本期期末 上年期末 增减比例%
资产总计 1,990,231,099.00 2,266,990,929.59 -12.21%
负债总计 1,094,744,632.13 1,391,199,857.06 -21.31%
归属于上市公司股东的净资产 777,790,104.33 759,419,942.11 2.42%
归属于上市公司股东的每股净
资产
资产负债率%（母公司） 19.72% 23.97% -
资产负债率%（合并） 55.01% 61.37% -
流动比率 0.71 0.79 -
利息保障倍数 3.27 1.99 -
（三） 营运情况
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
经营活动产生的现金流量净额 191,824,592.61 28,502,642.75 573.01%
应收账款周转率 7.34 6.46 -
存货周转率 1.50 1.70 -
（四） 成长情况
本期 上年同期 增减比例%
总资产增长率% -12.21% -9.83% -
营业收入增长率% -7.10% 41.18% -
净利润增长率% 441.35% -80.91% -
二、 非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额
（1）非流动性资产处置损益 -4,214,873.64
（2）计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 18,464,800.53
政府补助除外）
（3）计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
（4）除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公
允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、
衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负
债和其他债权投资取得的投资收益
（5）单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
（6）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,331,979.18
（7）其他符合非经常性损益定义的损益项目 9,032.92
非经常性损益合计 5,995,188.18
减：所得税影响数 1,109,537.37
少数股东权益影响额（税后） 601,400.19
非经常性损益净额 4,284,250.62
三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
□适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：
内蒙古骑士乳业集团股份有限公司是一家从事牧草种植、牛场运营、奶牛集约化养
殖、优质生鲜乳供应、各类奶制品的研发、生产和销售的全产业链乳制品综合供应商。
订单种植甜菜 8 万亩。
公司现在有大型集约化、现代化、标准化奶牛养殖基地（场）5 座，截止报告期末养
殖奶牛 2.3 万余头，其中成母牛近 1.3 万头，日产鲜奶 410 吨左右。
乳制品工厂拥有奶粉、酸奶、巴氏奶、乳饮等生产线十几条，可日处理鲜奶 1500 吨。
现代化制糖工厂可日处理甜菜 5000 吨，可年产 10 万吨白砂糖。
公司的主要产品为生鲜乳、各类奶制品、白砂糖及其副产品。
（1）生鲜乳销售
报告期内公司生鲜乳销售最重要的客户是蒙牛乳业等高端客户， 公司产品的销售方
式和定价政策为：在挤奶环节生产出生鲜乳降温后，直接用运奶罐运输至收购厂家，检验
脂肪、蛋白、乳糖、干物质、微生物、冰点、抗生素等指标，检验合格后入库低温储存。
公司销售的生鲜乳价格，实际执行中根据蛋白质、脂肪、干物质、微生物指标和“随行就
市”原则进行浮动。公司与蒙牛乳业的销售款结算方式为月结模式。
（2）奶制品销售
公司奶制品主要通过经销商的销售模式，公司的销售模式全部为买断式销售。销售结
算方式一般为先款后货的模式。公司现金销售主要系直销中向个人客户销售的酸奶、巴氏
奶等产品，年销售量较小。
（3）白砂糖及其副产品销售
公司制糖工厂生产的白砂糖，一方面通过公司的销售人员直接销往各个客户，一般采
取现货现结的方式；另一方面由于白砂糖是大宗商品也采用期货方式进行点价出售；制糖
副产品甜菜粕、糖蜜等一般采用现货现结方式进行销售。
公司基本采购模式为“以销定产、以产定购，兼顾库存和采购周期，满足生产计划所
需”，公司采购的生产用主要原材料包括种子、玉米、精饲料、生鲜乳、甜菜以及生产辅
料和包装物等，除了原材料公司还会引进奶牛，原材料和奶牛引进全部由公司自主采购，
没有委托及代理采购的情况。公司根据各事业部需求设立了集团采购部以及各子公司采
购部，并根据实际需要划分了各自的采购范围，例如：公司乳业工厂根据原材料种类及采
购特点设置了奶源部和乳业事业部采购部，其中奶源部主要负责原料奶的采购，乳业事业
部采购部负责除原料奶之外的其他原辅材料的采购。公司对签约供应商录入合格供应商
名录进行动态管理。基于完善的《采购管理制度》、《合格供应商管理制度》等采购内控
制度，公司每年对供应商进行评估，对原材料进行索证、验证，确保原材料符合各项标准
要求，保证产品质量安全，在公司采购流程控制、授权审批等严格的控制方式下，根据不
同的原材料供应状况和公司实际生产的需求，形成了多种有针对性的采购模式：
（1）种子及农场原材料采购模式：农场根据经营土地面积，结合养殖饲草、甜菜加
工需求每年年初公司制定的种植计划，由采购部门根据公司制定的计划会同财务、质量和
生产部门从公司合格供应商名录中选取合作伙伴进行比价和质量分析，并于播种前 1 个
月左右的时候分品种采购符合公司和国家标准的农资，在牧草、玉米和甜菜的生长早期、
中期和晚期进行有计划的施用。
（2）玉米、精饲料采购模式：公司旗下牧场每年根据自身饲养的奶牛数量、结构并
结合农业的种植计划制定整体采购计划。对外采购的玉米和精饲料由采购部门根据公司
制定的采购计划会同财务、质量和生产部门从公司合格供应商名录中选取合作伙伴进行
比价和质量分析，并根据公司相关原材料的库存情况批准对外采购。
（3）生鲜乳采购模式：公司生鲜乳来源于公司自有牧场和合作牧场。公司自有牧场
产出的生鲜乳 50%以上销售给蒙牛乳业等大客户，自用比例在逐渐增加，主要在高端产
品上优先使用。公司的合作牧场均为规模化养殖牧场，随着整体养殖水平的提高和合作牧
场多年来公司的督管，合作牧场公司原料奶供应在质量和数量上均有充分保证。目前，公
司与 10 多家牧场建立了稳定的合作关系。合作牧场奶牛数量保持在 8000 头以上，每年
可为公司稳定提供 3 万多吨的生鲜牛乳。公司则长期为合作牧场在改良优化奶牛品种、
提高养殖水平、扩大养殖规模、提高单产水平、改良牧场设施、疫病防治等诸多方面提供
全面的技术指导。一般情况下，由于合作牧场的原料奶产量和公司产品市场预计销售量可
以大致预计，公司不会出现原料奶大幅供过于求或供应缺口的情况。若由于各种原因，公
司年度中间出现原料奶供过于求时，公司将通过调整产品结构，多生产奶粉的方式予以消
化；在原料奶供不应求时，公司自有牧场将增加对包头骑士的生鲜乳供应，避免因奶源不
足造成的生产停滞。公司在应对奶价大幅波动、奶源不足等方面有较强的抗风险能力。
（1）研发模式
公司产品核心技术主要依靠自主研发，小部分与国内大专院校、科研机构共同开发应
用到产品中，核心技术所有权全部属于自有。产品的技术主要集中在生产工艺、产品研
发、产品配方等方面。
（2）生产模式
牧草及玉米种植
农场根据流转土地的面积，根据自有牧场的需求，种植青贮玉米、籽实玉米、燕麦、
苜蓿等饲草料。农场的饲草产量能保障自有牧场的基本需求，保证了公司在粗饲料方面的
质量、数量。
甜菜种植
公司的甜菜种植由农场以及订单户组织实施。自有农场、订单户按照公司对于甜菜产
量、糖分的要求，根据气候条件、土壤养分及灌溉条件的差异，种植不同品种的甜菜，严
格按照公司的种植流程进行种植管理，为制糖工厂的原料供应提供了保障。
奶牛养殖和繁育模式
公司根据本场牛群结构进行合理的分群管理，不同阶段奶牛配比日粮配方，采用
TMR 全混合日粮饲喂。奶牛繁殖是奶牛泌乳开始和延续的启动阀。奶牛繁育技术管理是
奶牛生产的关键技术之一，而规范的技术操作流程是奶牛繁殖技术管理的重要组成部分。
公司繁育技术人员通过监控设备、标记及目视观察等方式对奶牛发情情况进行观测，保证
生鲜乳生产
生鲜乳生产过程中挤奶是最重要的生产环节。为保护奶牛健康，提高牛奶质量，提高
挤奶工作整体业务能力，公司配置了大型并排式挤奶设备和利拉伐 80 位重型转盘挤奶
机及各类设备，并引进了国际先进的利拉伐挤奶机器人，每台机器人每日可为 70 头左右
泌乳牛提供挤奶服务。
奶制品
公司乳制品生产主要由子公司包头骑士乳业有限责任公司负责，生产车间根据生产
计划开展生产。公司保质期较短的为巴氏杀菌奶产品、酸奶产品，这两种产品由于保质期
限短、需要冷链配送，采取严格的“以销定产”生产模式，包头骑士根据销售计划编制生产
计划并组织生产，销售部门每月根据具体销售情况对月初制定的销售计划进行调整，生产
车间也据此做相应调整。公司保质期较长的为常温奶、奶粉、奶茶粉等产品，采取“以销
定产为主，适当调节库存为辅”的生产模式，销售部根据上月末销售订单及当期市场需求
变化趋势制定销售计划，生产车间根据销售计划编制生产计划组织生产，同时，公司根据
市场情况结合销售计划保持合理的库存水平，并相应调整每月的生产数量。
白砂糖及其副产品
公司制糖工厂由公司副总经理直接负责管理，根据计划进行生产，产出的白砂糖，经
过机器自动码垛，按照批次、等级分别入库。销售部门根据市场需求出售相关产品。
本公司立足于奶制品行业兼顾制糖业，属于消费群体广阔、市场容量巨大的行业，公
司以全产业链为基础，酸奶产品自主研发技术、标准化饲养技术、奶牛全混合日粮饲喂技
术、奶牛疾病综合防治技术和牛群保健技术、多类别产品研发、先进的制糖设备等为主体
的核心技术生产优质生鲜乳、酸奶、巴氏奶、奶粉制品、白砂糖等产品，进而销售，以产
供销的差价赚取利润。公司的主要客户包括蒙牛乳业、伊利等；一方面，公司是蒙牛乳业
生鲜乳的战略供应商，与其建立了稳定的战略合作关系；另一方面，公司拥有较强的特色
产品研发能力，在实现多样产品批量销售的同时，亦增加了与行业巨头的差异化竞争关
系，提高产品的技术附加值，提升公司的整体竞争力；再一方面，乳制品加工离不开白砂
糖，我公司生产的白砂糖不仅可以自用降低成本，更可以加强与各大食品加工业巨头的联
系。
公司商业模式在报告期内未发生重大变化。
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
□适用 √不适用
七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
原料品质。
公司已经安排了 2026 年生产计划，2026 年公司将严格执行“品质优先”的质量理念，
从源头上把控甜菜质量，从而降低制糖成本，为制糖工厂 2026-2027 榨季打好基础。
（二） 行业情况
乳制品制造的产业链较长，涵盖饲草饲料、奶牛养殖、乳制品加工、终端销售等多个
环节，各环节之间联系紧密，一体化程度要求很高。
随着国家对乳制品加工业市场准入的严格限制以及对现有乳制品加工企业的整顿，
我国乳品行业的市场集中度大幅提高，市场份额开始转向品牌知名度高、实力强、规模效
益显著的大企业。特别是一些大型乳品企业通过资产重组、兼并收购等方式，扩大了规
模，加强了对奶源以及销售渠道的控制。未来这种趋势将更加明显：全国市场份额高度集
中于全国一线品牌，区域市场份额高度集中于区域强势品牌。
除此之外，在产品和渠道层面均无竞争优势的中小企业面临被淘汰的命运。
从我国人均乳制品消费量来看，我国乳制品消费量远未达到饱和状态。我国人均乳品
消费量与其他乳制品消费大国或区域如印度、美国和欧洲差距巨大。即使是饮食习惯较为
相近的日本和韩国，人均消费量也是我国的 2 倍左右；其他发展中国家如巴西、南非和墨
西哥的人均消费量是我国的 3 倍左右。我国人均乳制品消费偏低，我国乳制品的市场空
间依旧巨大。尤其是在农村市场，农村人均乳制品消费量不到城镇的一半。未来随着收入
倍增计划的实施，农村人均乳制品消费量的提升幅度将较为明显。
报告期，原料奶收购价格较上年度基本持平，国内各类原材料价格均有不同程度的波
动。
（三） 新增重要非主营业务情况
□适用 √不适用
（四） 财务分析
单位：元
本期期末 上年期末
项目 占总资产 占总资产 变动比例%
金额 金额
的比重% 的比重%
货币资金 158,097,964.21 7.94% 241,932,021.08 10.67% -34.65%
应收票据 3,168,755.00 0.16% 1,284,354.20 0.06% 146.72%
应收账款 62,791,320.83 3.15% 92,444,085.34 4.08% -32.08%
存货 278,722,233.14 14.00% 412,608,623.62 18.20% -32.45%
投资性房地产
长期股权投资 662,506.49 0.03% 669,782.75 0.03% -1.09%
固定资产 856,368,262.00 43.03% 884,745,054.36 39.03% -3.21%
在建工程 3,306,506.24 0.17% 2,184,419.76 0.10% 51.37%
无形资产 39,581,482.85 1.99% 40,258,190.95 1.78% -1.68%
商誉
短期借款 269,956,447.01 13.56% 358,954,909.13 15.83% -24.79%
长期借款 52,797,421.67 2.65% 81,797,156.07 3.61% -35.45%
其他流动资产 4,093,197.28 0.21% 3,756,273.50 0.17% 8.97%
预付款项 13,209,983.51 0.66% 4,255,163.39 0.19% 210.45%
其他应收款 6,911,873.22 0.35% 2,306,274.58 0.10% 199.70%
长期待摊费用 14,772,028.00 0.74% 16,270,191.99 0.72% -9.21%
应交税费 5,010,056.28 0.25% 10,072,561.65 0.44% -50.26%
生产性生物资
产
其他非流动资
产
合同负债 47,834,229.45 2.40% 36,374,879.13 1.60% 31.50%
一年内到期的
非流动负债
使用权资产 125,559,122.71 6.31% 125,763,015.90 5.55% -0.16%
租赁负债 62,033,989.61 3.12% 68,075,930.63 3.00% -8.88%
长期应付款 134,137,474.13 6.74% 170,232,121.42 7.51% -21.20%
应付账款 195,783,023.29 9.84% 324,809,095.78 14.33% -39.72%
其他流动负债 6,133,259.77 0.31% 4,643,206.32 0.20% 32.09%
递延收益 85,022,558.27 4.27% 92,645,460.43 4.09% -8.23%
长期应收款 26,828,782.00 1.35% 25,753,452.59 1.14% 4.18%
应付职工薪酬 7,142,280.65 0.36% 9,660,351.53 0.43% -26.07%
其他应付款 12,476,400.14 0.63% 30,777,792.67 1.36% -59.46%
递延所得税资
产
资产负债项目重大变动原因：
还借款和支付应付供应商款项共同影响所致。
元，同比增加 146.72%，主要是由于报告期末公司持有票据结算的金额较上年年末增加所
致。
元，同比增加 51.37%，主要是由于公司上半年进行零星工程建设增加所致。
元，同比下降 35.45%，主要是由于：一、公司报告期内偿还部分借款；二、部分长期借
款调整至 1 年内到期的非流动负债。
元，同比上升 210.45%，主要是由于较上期末公司预付饲草料款项、设备款项增加所致。
元，同比上升 199.70%，主要是由于报告期内押金、保证金上升所致。
元，同比下降 50.26%，主要是由于报告期内企业所得税减少导致。报告期内公司牧业板
块利润占比增加，公司牧业板块享受免征所得税、增值税优惠，使得报告期末应交企业所
得税、增值税减少。
元，同比上升 31.50%，主要是由于公司预收货款增加所致。
期内支付供应商货款所致。
元，同比下降 32.45%，主要是由于：一、原材料-牧场饲草料库存减少；二、报告期内销
售白砂糖，使得库存商品金额减少较多。
（1） 利润构成
单位：元
本期 上年同期 本期与上年同
项目 占营业收入 占营业收入 期金额变动比
金额 金额
的比重% 的比重% 例%
营业收入 620,299,857.77 - 667,728,946.42 - -7.10%
营业成本 524,317,148.30 84.53% 574,500,668.82 86.04% -8.74%
毛利率 15.47% - 13.96% - -
销售费用 3,632,872.23 0.59% 5,948,477.27 0.89% -38.93%
管理费用 31,188,174.71 5.03% 38,102,094.58 5.71% -18.15%
研发费用 1,493,058.10 0.24% 3,737,895.50 0.56% -60.06%
财务费用 18,663,567.74 3.01% 23,066,774.31 3.45% -19.09%
信用减值损
失
资产减值损
失
其他收益 18,473,833.45 2.98% 10,703,568.75 1.60% 72.60%
投资收益 60,931.29 0.01% 4,490,561.15 0.67% -98.64%
公允价值变
-3,200.00 0.00% -
动收益
资产处置收
-4,214,873.64 -0.68% -5,916,593.32 -0.89% 28.76%
益
汇兑收益
营业利润 53,348,243.48 8.60% 26,818,679.47 4.02% 98.92%
营业外收入 4,478,441.40 0.72% 5,932,804.79 0.89% -24.51%
营业外支出 12,810,420.58 2.07% 18,296,568.22 2.74% -29.98%
净利润 40,600,694.34 - 7,499,859.38 - 441.35%
所得税费用 4,415,569.96 0.71% 6,955,056.66 1.04% -36.51%
项目重大变动原因：
询费用、服务费用、物料报废下降所致。
项，本年度在研项目较少，研发投入下降。
了 7,770,264.70 元，较上年同期增加了 72.60%，主要是由于报告期内政府补贴收入增加
所致。
元，较上年同期增加 441.35%，主要是由于 2025 年上半年公司糖业亏损较大，2025 年上
半年糖业亏损 3100 万元，2026 年上半年糖业盈利 150 余万元；上年同期白砂糖存在跨期
生产，生产加工的制糖原料甜菜受到冻化影响，制糖工艺损失高，导致上年同期白砂糖生
产成本上升，最终导致糖业 2025 年同期亏损较大。报告期内不存在跨期生产，销售的白
砂糖均为 2025 年四季度生产，制糖原料甜菜未受冻化影响，工艺损失少，单吨白砂糖材
料成本较上年同期大幅下降，使得当期糖业由亏转盈，公司 2026 年上半年净利润较上期
增加较多。
元，较上年同期减少 36.51%，主要是由于报告期内企业所得税减少导致。报告期内公司
牧业板块利润占比增加，公司牧业板块享受免征所得税、增值税优惠，使得报告期末应交
企业所得税、增值税减少。
元，变动金额为 2,605,340.46 元，较上年同期变动了 231.51 %，主要是因为公司收回应
收账款，本期转回信用减值损失所致。
（2） 收入构成
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
主营业务收入 616,717,255.31 657,862,823.69 -6.25%
其他业务收入 3,582,602.46 9,866,122.73 -63.69%
主营业务成本 520,341,624.42 564,473,249.39 -7.82%
其他业务成本 3,975,523.88 10,027,419.43 -60.35%
按产品分类分析：
单位：元
营业收入比 营业成本
毛利率比上
类别/项目 营业收入 营业成本 毛利率% 上年同期 比上年同
年同期增减
增减% 期增减%
减少 5.02 个
生鲜乳 252,469,094.19 207,977,832.83 17.62% -0.46% 6.00%
百分点
增加 80.42 个
售牛 28,204,942.38 30,448,633.66 -7.95% 291.67% 124.46%
百分点
增加 4.43 个
液态奶 125,048,253.04 106,717,870.68 14.66% -7.17% -11.75%
百分点
减少 8.12 个
其他乳制品 57,540,778.81 55,561,877.06 3.44% -0.36% 8.79%
百分点
其他主营业 增加 4.23 个
务 百分点
增加 33.16 个
白砂糖 108,616,893.87 100,505,497.87 7.47% 6.41% -21.67%
百分点
减少 7.65 个
糖蜜 5,678,518.26 4,184,059.98 26.32% -73.42% -70.34%
百分点
减少 18.76 个
甜菜粕 0 0 0% -100.00% -100.00%
百分点
减少 9.34 个
其他业务 3,582,602.46 3,975,523.88 -10.97% -63.69% -60.35%
百分点
合计 620,299,857.77 524,317,148.30 - - - -
按区域分类分析：
单位：元
营业收入 营业成
毛利率比
类别/项 毛利 比上年同 本比上
营业收入 营业成本 上年同期
目 率% 期 年同期
增减
增减% 增减%
内 蒙 地 减少 0.84
区 个百分点
内 蒙 以 增加 10.18
外地区 个百分点
合计 620,299,857.77 524,317,148.30 - - - -
收入构成变动的原因：
为报告期内售牛毛利率上涨，公司集中批量淘汰牛只所致。
告期内代加工奶粉业务收入减少所致。
川糖业加工在年底前结束，加工量下降，销售数量随之下降所致。
百分点，主要是由于报告期内销售的白砂糖均为 2025 年四季度生产，不存在跨期生产，
原料品质高，未受冻化影响，加工工艺损失少，单吨白砂糖材料成本较上年同期大幅下降
所致。
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
经营活动产生的现金流量净
额
投资活动产生的现金流量净
-55,205,905.83 -68,035,303.76 18.86%
额
筹资活动产生的现金流量净
-210,742,643.98 -66,915,598.64 -214.94%
额
现金流量分析：
糖业 2025 年度甜菜采购量大幅减少，按合同约定在 2026 年支付甜菜款项减少导致本期
购买商品支付的现金流大幅减少。（2）公司本期收回受限资金, 使得经营活动产生的现
金流量净额较上期增加较多。
收到借款数量减少，使得收到筹资有关的现金减少；（2）本期支付融资租赁款、租地
款较上年增加所致。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元
公 主
公司名 司 要
注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
称 类 业
型 务
乳制
包头骑士 子 品的
乳业有限 公 生 20,000,000 356,574,593.60 99,174,026.04 222,474,976.93 19,828,927.31
责任公司 司 产、
销售
白砂
糖及
内蒙古敕 子 其副
勒川糖业
有限责任
公 产品 266,665,000 525,515,607.14 283,779,688.88 117,724,455.37 1,557,334.16
司 的生
公司
产、
销售
鄂尔多斯 子 种
市骑士牧
场有限责
公 植、 135,000,000 402,440,807.99 236,467,465.93 120,408,285.97 12,529,557.55
司 养殖
任公司
鄂尔多斯
市康泰仑 子 种
农牧业有 公 植、 15,000,000 163,207,094.11 43,315,455.24 71,850,004.40 1,551,404.36
限责任公 司 养殖
司
内蒙古中
子
正康源牧
业有限公
公 养殖 27,000,000 133,532,406.40 6,570,978.91 37,669,563.13 996,226.79
司 司
鄂尔多斯
市骑士库 子
布齐牧业 公 养殖 250,000,000 415,018,941.65 234,673,795.06 81,527,442.54 4,969,053.49
有限责任 司
公司
达拉特旗 子
裕祥农牧
业有限责
公 种植 10,000,000 123,930,363.42 22,572,551.01 4,782,488.72 -3,177,472.14
任公司 司
包头市兴 子
甜农牧业
有限责任
公 种植 20,000,000 29,672,777.45 -16,080,479.67 121,675.00 -706,809.31
公司 司
呼和浩特
市骑士聚 子
甜农牧业 公 种植 10,000,000 31,173,187.98 -70,848,502.10 4,084,767.98 -179,515.40
有限责任 司
公司
包头市骑 子
士农牧业
公 种植 10,000,000 6,498,835.35 -9,853,291.23 - -232,192.11
有限责任
公司 司
乌兰察布 子
市汇甜农
牧业有限
公 种植 10,000,000 78,215,172.55 13,342,135.41 - -324,636.47
责任公司 司
达拉特旗 子
爱养牛牧
业有限公
公 养殖 13,000,000 13,000,000.00 13,000,000.00 - -
司 司
乳制
内蒙古小 子 品的
牛心语乳
制品有限
公 生 1,000,000 380,344.89 -261,222.40 506,820.98 -98,895.61
司 产、
公司
销售
主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
√适用 □不适用
公司秉承诚信经营的原则，保护债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关
者的合法权益，未发生侵害相关者利益的情况；我公司旗下农场、牧场、工厂为农牧民
直接或间接提供了大量工作岗位，解决了不少贫困农牧民的就业问题，同时也方便农村
土地流转，带动周边经济发展，公司还与当地政府配合定点扶贫、资金扶贫，提供适合
的工作岗位、提供育成牛和全程技术服务，实现贫困户脱贫。
（二） 其他社会责任履行情况
□适用 √不适用
（三） 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
报告期，公司严格贯彻执行环境保护工作管理制度，落实环境保护主体责任制，根
据《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》等国家
和地方环保法律、法规、规范、标准，持续开展公司环保工作，切实做到良性循环，绿
色发展。
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2026 年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施
重大风险事项名称 公司面临的风险和应对措施
一方面，近年来各级政府部门对食品安全问题越
来越重视，不断完善食品监管法律法规；另一方面，社
会对公众食品安全、质量问题也愈加重视。本公司致力
于向市场提供安全优质的奶源、奶制品、白砂糖、糖蜜
和甜菜粕，通过先进的管理技术、严格的质量监控手
段，保证食品质量。公司从事食品生产销售多年，从未
出现过重大食品安全问题。虽然公司已经建立了完善
的产品质量控制体系，产品质量监控贯穿采购、生产、
销售全过程，但是由于奶制品生产链条长，管理环节
多，公司无法避免因管理疏忽或不可抗力等原因造成
的食品安全问题。如果发生食品安全质量问题，将会给
公司的声誉、经营造成不利影响。
针对上述风险，公司会不断加强对各个生产环节
的质量控制，进一步完善食品质量控制体系，最大限度
地保障食品质量与安全。
应 对 措 施 ： 近 年 来 公 司 先 后 通 过 ISO9001 、
FSC2000 等质量安全体系认证，加强内部管控，积极开
展安全培训，提高从业人员质量安全意识，减少食品安
全风险。
公司目前有五个子公司从事奶牛养殖，虽然公司
具有完善的疫病防控体系，各奶牛养殖的子公司都配
备有专门的兽医人员。但若公司周边地区或自身牧场
发生疫病，公司的原奶产量就会大幅下降。并且如果出
响公司原奶的销售数量，给公司带来不利影响。公司会
加强疫病防治管理，持续对奶牛进行疫病监测监控。
应对措施：通过完善奶牛全生命周期信息，采取系
统化措施实现奶牛疫病全过程防控。
依据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条
和《财政部国家税务总局关于印发的通知》（财税字
[1995]52 号），本公司之控股子公司鄂尔多斯市骑士
牧场有限责任公司、鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责
任公司、内蒙古中正康源牧业有限公司、鄂尔多斯市骑
士库布齐牧业有限责任公司销售的自产鲜牛奶免征增
值税，本公司之控股子公司达拉特旗裕祥农牧业有限
责任公司、包头市兴甜农牧业有限责任公司、呼和浩特
市骑士聚甜农牧业有限责任公司、包头市骑士农牧业
有限责任公司、乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公司
销售自产农产品免征增值税。依据《财政部国家税务总
局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 （财税
[2016]36 号），本公司之控股子公司达拉特旗裕祥农
牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有限责任公司、
呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司、包头市骑
士农牧业有限责任公司、乌兰察布市汇甜农牧业有限
责任公司从事的农业机耕免征增值税。依据《企业所得
税法》第二十七条，《企业所得税法实施条例》第八十
六条，从事农、林、牧、渔的企业免征所得税。本公司
之控股子公司鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司、鄂
尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司、达拉特旗裕祥
农牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有限责任公
司、呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司、包头市
骑士农牧业有限责任公司、乌兰察布市汇甜农牧业有
限责任公司、内蒙古中正康源牧业有限公司、鄂尔多斯
市骑士库布齐牧业有限责任公司、达拉特旗爱养牛牧
业有限公司所经营的项目属于《中华人民共和国企业
所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税
法实施条例》第八十六条所列农、牧业范围，该类农、
牧业范围的产品免征企业所得税。依据《享受企业所得
税优惠政策的农产品初加工范围（试行）》，本公司之
控股子公司包头骑士乳业有限责任公司销售巴氏奶所
得免征所得税。依据《国家税务总局关于深入实施西部
大开发战略有关企业所得税问题的公告》 （国家税务总
局公告 2012 年 12 号）和国家发展和改革委员会发布
发展和改革委员会令第 15 号）、《国家税务总局关于
执行有关企业所得税问题的公告》 （国家税务总局公告
糖业有限责任公司、全资子公司包头骑士乳业有限责
任公司为设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的
税率缴纳企业所得税。若上述优惠政策发生变化，将直
接影响公司的净利润。
应对措施：积极创新，通过不断推陈出新，改进生
产工艺，完善农、牧、乳、糖全产业链发展模式，降低
经营成本，提高利润率，增强公司整体竞争力，降低税
费政策对公司盈利的影响。
品成为公司主要产品。白糖属于大宗商品，其销售价格
波动受诸多因素影响，据统计，在世界市场 15 种农产
品中，白糖是价格波动最大的商品，公司产品毛利率也
随其价格波动而变化。
影响白糖价格的因素可分为两大类：一是国际上对糖
价的影响因素。包括洪涝和干旱天气等自然灾害的影
响；巴西、印度、泰国、澳大利亚、古巴等是全球白糖
主要生产国(地区)和出口国(地区)，这些国家或地区的
产量、出口量、价格及政策；欧盟、俄罗斯、中国、印
度尼西亚、巴基斯坦等国是全球主要白糖消费国或进
口国，这些国家的白糖消费量、消费习惯、进口政策、
值变化和全球经济增长情况对白糖市场的影响；投资
基金大量涌入对白糖价格的影响；二是国内白糖价格
的主要影响因素：1、糖料生产的波动。糖料生产的波
动是白糖市场波动的根本原因。制糖业是典型的农产
品加工业，制糖原料是决定白糖供给的基础因素。影响
糖料产量的有：(1)播种面积。 (2)气候。2、产销关系。
白糖产销不稳定是造成价格波动的主要原因。3、季节
性因素。白糖是季产年销的大宗商品，冬季产量高，春
夏季由于是原料生长期，无法生产。4、国家宏观调控。
国家调控部门对白糖市场的宏观调控就成为影响国内
白糖价格变化的主要因素之一。5、节假日的影响。在
一年中，春节和中秋节是我国白砂糖消耗的最大的节
假日。6、国际市场的变化及进口量。7、人民币汇率的
变化。目前，人民币对美元处于持续升值状态，人民币
升值将有助于降低进口成本，增加进口数量。据有关测
算，人民币升值 2%对进口糖完税成本价的影响是 60
元/吨。
应对措施：通过运用期货定价机制提前锁定白糖
产品销售价格，降低价格风险。
公司已对本次募投项目的可行性进行了充分论
证，本次募投项目的实施有助于公司强化主营业务的
经营优势、增强核心竞争力。本次募投项目需要经过项
目建设、竣工验收、产能逐步释放等过程，募投项目产
的风险 实施效果受市场环境、产业政策、技术发展等内外部多
重因素的影响，公司存在本次募投项目实施效果不及
预期的风险。
应对措施：做好项目全过程管理，对建设项目实行
科学分段实施。
本期重大风险是否发生重大变 本期重大风险未发生重大变化
化：
第四节 重大事件
一、 重大事件索引
事项 是或否 索引
是否存在诉讼、仲裁事项 √是 □否 四.二.（一）
是否存在提供担保事项 √是 □否 四.二.（二）
是否对外提供借款 □是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资 □是 √否 四.二.（三）
产及其他资源的情况
是否存在重大关联交易事项 √是 □否 四.二.（四）
是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对 □是 √否
外投资、以及报告期内发生的企业合并事项
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工 □是 √否
激励措施
是否存在股份回购事项 □是 √否
是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 四.二.（五）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质 √是 □否 四.二.（六）
押的情况
是否存在被调查处罚的事项 □是 √否
是否存在失信情况 □是 √否
是否存在应当披露的重大合同 □是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项 □是 √否
是否存在自愿披露的其他事项 □是 √否
二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元
累计金额 占期末净资
性质 合计
作为原告/申请人 作为被告/被申请人 产比例%
诉讼或仲裁 756,740 2,820,671.81 3,577,411.81 0.40%
√适用 □不适用
单位：元
原告/申请 被告/被 占期末净资 是否形成预 临时公告披
案由 涉及金额
人 申请人 产比例% 计负债 露时间
内蒙古骑
内蒙古大
士乳业集 商标权 2024 年 4
漠林深乳 60,000,000 6.70% 是
团股份有 纠纷 月9日
业科技开
限公司、
发有限公 包头骑士
司 乳业有限
责任公司
总计 - - 60,000,000 6.70% - -
未结案的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响：
公司各项生产经营活动正常，报告期内未结案的重大诉讼一审已判决，目前二审正
在审理中，公司根据一审判决计提 520 万预计负债，风险在可控范围内，对公司经营不
会产生重大不利影响。
□适用 √不适用
（二） 公司发生的提供担保事项
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元
是
担保期间 否
履
担 责 行
保 实际履行担保 担保 任 必
担保金额 担保余额 起 终
对 责任的金额 类型 类 要
象 始 止 型 决
日 日 策
期 期 程
序
鄂
尔
多
斯
市 已
骑 2020 2026 事
士 年6 年6 前
连
牧 16,400,000.00 - - 月 月 保证 及
带
场 30 30 时
有 日 日 履
限 行
责
任
公
司
鄂 30,000,000.00 - 2022 2027 保证 连 已
尔 年7 年6 带 事
多 月1 月 前
斯 日 30 及
市 日 时
骑 履
士 行
牧
场
有
限
责
任
公
司
内
蒙
古
中 已
正 2026 事
康 年8 前
年7 连
源 43,120,000.00 - - 月 保证 及
月7 带
牧 23 时
日
业 日 履
有 行
限
公
司
鄂
尔
多
斯
市
康 已
泰 2022 2027 事
年 年
仑 前
农 20,000,000.00 19,000,000.00 - 保证 及
月 月 带
牧 14 13 时
业 日 日 履
有 行
限
责
任
公
司
内 已
蒙 2023 2026 事
古 年3 年3 前
连
敕 40,125,821.40 - - 月 月 保证 及
带
勒 23 23 时
川 日 日 履
糖 行
业
有
限
责
任
公
司
达
拉
特
旗
裕 已
祥 2023 2026 事
农 年3 年3 前
连
牧 20,000,000.00 - - 月 月 保证 及
带
业 31 30 时
有 日 日 履
限 行
责
任
公
司
包
头
骑
已
士
乳
年6 年6 前
业 连
有 带
限 日 日 履
责
行
任
公
司
包
头
骑
已
士
乳 2026
年7 前
业 年7 连
有 月9 带
限 日
日 履
责
行
任
公
司
鄂 2023 2029 已
尔 年7 年7 事
连
多 22,372,212.00 1,867,329.00 - 月 月 保证 前
带
斯 21 20 及
市 日 日 时
骑 履
士 行
牧
场
有
限
责
任
公
司
呼
和
浩
特
市
骑
已
士
聚
年7 年7 前
甜 连
农 带
牧 日 日 履
业
行
有
限
责
任
公
司
包
头
市
兴
已
甜
农
年7 年7 前
牧 连
业 带
有 日 日 履
限
行
责
任
公
司
达
拉 已
特 2023 2029 事
旗 年7 年7 前
连
裕 6,711,662.00 560,195.00 - 月 月 保证 及
带
祥 21 20 时
农 日 日 履
牧 行
业
有
限
责
任
公
司
内
蒙
古
敕
已
勒
事
川 2023 2028
前
糖 年8 年8 连
业 月3 月3 带
时
有 日 日
履
限
行
责
任
公
司
鄂
尔
多
斯
市 已
骑 2023 2026 事
士 年8 年2 前
连
牧 72,000,000.00 - - 月 月 保证 及
带
场 17 28 时
有 日 日 履
限 行
责
任
公
司
鄂
尔
多
斯
市
已
康
泰
年8 年2 前
仑 连
农 带
牧
日 日 履
业
行
有
限
责
任
公
司
内
蒙
古
中 已
正 2023 2026 事
康 年8 年2 前
连
源 72,000,000.00 - - 月 月 保证 及
带
牧 17 28 时
业 日 日 履
有 行
限
公
司
包
头
骑
已
士 2023 2026 事
乳 年 年
前
业 10 10 连
有 月 月 带
限
日 日 履
责
行
任
公
司
鄂
尔
多
斯
市
骑
已
士 2023 2029 事
库 年 年
前
布 12 12 连
齐 月 月 带
牧
日 日 履
业
行
有
限
责
任
公
司
内 已
蒙 2024 2027 事
古 年2 年2 前
连
敕 30,000,000.00 30,000,000.00 - 月 月 保证 及
带
勒 29 22 时
川 日 日 履
糖 行
业
有
限
责
任
公
司
内
蒙
古
敕
已
勒
川
年3 年3 前
糖 连
业 带
有
日 日 履
限
行
责
任
公
司
包
头
骑
已
士
乳 2024
年5 前
业 年6 连
有 月1 带
限 日
日 履
责
行
任
公
司
包
头
骑
已
士
乳
年9 年9 前
业 连
有 带
限 日 日 履
责
行
任
公
司
包 已
头 事
年9 年9
骑 连 前
士 带 及
乳 日 日 时
业 履
有 行
限
责
任
公
司
鄂
尔
多
斯
市 已
骑 事
年 年
士 前
牧 33,180,170.00 12,876,205.00 - 保证 及
月 月 带
场 时
有 日 日 履
限 行
责
任
公
司
内
蒙
古
敕
已
勒 2024 2026
事
川 年 年
前
糖 12 12 连
业 月 月 带
时
有 13 12
日 日 履
限
行
责
任
公
司
内
蒙
古
敕
已
勒 2027 事
川 2025 年
前
糖 年1 12 连
业 月7 月 带
有 日
日 履
限
行
责
任
公
司
包 2025 2026 连 已
头 年1 年1 带 事
骑 月6 月6 前
士 日 日 及
乳 时
业 履
有 行
限
责
任
公
司
包
头
骑
已
士
乳
年1 年5 前
业 连
有 带
限 日 日 履
责
行
任
公
司
内
蒙
古
敕
已
勒
川 2026
年3 前
糖 年3 连
业 月6 带
有 日
日 履
限
行
责
任
公
司
包
头
骑
已
士
事
乳 2025 2027
前
业 年6 年6 连
有 月4 月4 带
时
限 日 日
履
责
行
任
公
司
内 2025 2026 已
连
蒙 10,000,000.00 - - 年3 年3 保证 事
带
古 月 月 前
敕 31 31 及
勒 日 日 时
川 履
糖 行
业
有
限
责
任
公
司
包
头
骑
已
士
乳 2025
年6 前
业 年7 连
有 月1 带
限 日
日 履
责
行
任
公
司
鄂
尔
多
斯
市
康 已
泰 2025 2028 事
仑 年7 年7 前
连
农 72,755,623.00 56,587,629.00 - 月 月 保证 及
带
牧 16 25 时
业 日 日 履
有 行
限
责
任
公
司
包
头
骑 已
士 2025 2026 事
乳 年9 年9 前
连
业 20,000,000.00 20,000,000.00 - 月 月 保证 及
带
有 30 28 时
限 日 日 履
责 行
任
公
司
内
蒙
古
敕
已
勒 2025 2026 事
川 年 年
前
糖 11 11 连
业 月 月 带
时
有 28 17
日 日 履
限
行
责
任
公
司
鄂
尔
多
斯
市 已
骑 2025 2026 事
士 年9 年8 前
连
牧 20,000,000.00 3,636,363.80 - 月 月 保证 及
带
场 19 30 时
有 日 日 履
限 行
责
任
公
司
包
头
骑
已
士
乳
年9 年9 前
业 连
有 带
限
日 日 履
责
行
任
公
司
包
头 已
骑 2025 2026 事
士 年9 年9 前
连
乳 10,000,000.00 10,000,000.00 - 月 月 保证 及
带
业 25 24 时
有 日 日 履
限 行
责
任
公
司
鄂
尔
多
斯
市
康 已
泰 2025 2026 事
仑 年9 年9 前
连
农 10,000,000.00 - - 月 月 保证 及
带
牧 29 28 时
业 日 日 履
有 行
限
责
任
公
司
包
头
骑
已
士
乳
年9 年9 前
业 连
有 带
限
日 日 履
责
行
任
公
司
内
蒙
古
敕
已
勒 2025
川 年
年 前
糖 12 连
业 月 带
月2 时
有 18
日 履
限 日
行
责
任
公
司
包 2025 2026 已
头 年 年 事
连
骑 10,000,000.00 10,000,000.00 - 12 12 保证 前
带
士 月 月 及
乳 29 28 时
业 日 日 履
有 行
限
责
任
公
司
鄂
尔
多
斯
市 已
骑 事
年 年
士 前
牧 10,000,000.00 10,000,000.00 - 保证 及
月 月 带
场 时
有 日 日 履
限 行
责
任
公
司
鄂
尔
多
斯
市
骑
已
士 2025
库 年
年6 前
布 12 连
齐 月 带
牧 31
日 履
业 日
行
有
限
责
任
公
司
包
头
骑 已
士 2026 2027 事
乳 年3 年3 前
连
业 10,000,000.00 10,000,000.00 月 月 保证 及
带
有 23 10 时
限 日 日 履
责 行
任
公
司
内
蒙
古
敕
已
勒
川
年3 年3 前
糖 连
业 带
有
日 日 履
限
行
责
任
公
司
内
蒙
古
敕
已
勒
川
年4 年4 前
糖 连
业 带
有
日 日 履
限
行
责
任
公
司
达
拉
特
旗
裕 已
祥 2026 2027 事
农 年3 年3 前
连
牧 19,000,000.00 19,000,000.00 月 月 保证 及
带
业 30 25 时
有 日 日 履
限 行
责
任
公
司
包 已
头 2026 事
年
骑 年2 前
士 10,000,000.00 10,000,000.00 月 保证 及
月 带
乳 28 时
业 日 履
日
有 行
限
责
任
公
司
内
蒙
古
敕
已
勒 2026 事
川 2026 年
前
糖 年1 12 连
业 月1 月 带
有 日
日 履
限
行
责
任
公
司
总
计
提供担保分类汇总：
单位：元
项目汇总 担保金额 担保余额
公司提供担保（包括公司、控股子公司的对外担
保，以及公司对控股子公司的担保）
公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供 0 0
担保
直接或间接为资产负债率超过 70%（不含本数）的
被担保对象提供的债务担保金额
公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的
金额
清偿和违规担保情况：
本报告期内不存在新增清偿和违规担保情况
（三） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
（四） 报告期内公司发生的重大关联交易情况
√是 □否
单位：元
具体事项类型 预计金额 发生金额
类型
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元
实际 担保期间
履行 临时
关联 担保 担保 担保 责任 公告
担保金额 担保余额 起始 终止
方 内容 责任 类型 类型 披露
的金 日期 日期 时间
额
包头
骑士
与内
蒙古
呼和
浩特
金谷 2026
党 涌 年7
农村 年7
涛、李 10,000,000.00 0 0 月 保证 连带 -
商业 月9
俊 10
银行 日
日
股份
有限
公司
包头
分行
借款
包头
骑士
与远
东国
年 2026 2023
党 涌 际融
涛、李 资租 58,665,015.19 6,518,335.19 0 保证 连带
月 月 30 月 20
俊 赁有
限公 日
司融
资租
赁
骑士
牧场
与中
关村 2023
科技 年7
党 涌 年7
租赁 22,372,212.00 1,867,329.00 0 月 保证 连带 -
涛 月 20
股份 21
日
有限 日
公司
融资
租赁
康泰
仑与
浙商
银行 2023
党 涌 股份 年8
年2
涛、李 有限 72,000,000.00 0 0 月 保证 连带 -
月8
俊 公司 17
日
呼和 日
浩特
分行
借款
中正
康源
与浙
商银
行股 2026
党 涌 年8
份有 年2
涛、李 72,000,000.00 0 0 月 保证 连带 -
限公 月 28
俊 17
司呼 日
日
和浩
特分
行借
款
裕祥
农牧 2029
年7
党 涌 与中 年7
涛 关村 月 20
科技 日
日
租赁
股份
有限
公司
融资
租赁
兴甜
农牧
与中
关村 2023
科技 年7
党 涌 年7
租赁 8,948,883.00 746,923.00 0 月 保证 连带 -
涛 月 20
股份 21
日
有限 日
公司
融资
租赁
聚甜
农牧
与中
关村 2023
科技 年7
党 涌 年7
租赁 16,779,158.00 1,400,496.00 0 月 保证 连带 -
涛 月 20
股份 21
日
有限 日
公司
融资
租赁
包头
骑士
与包
头市
南郊
农村
信用 2024 2027 2024
党 涌
联社 年6 年5 年6
涛、李 10,000,000.00 10,000,000.00 0 保证 连带
股份 月1 月 30 月3
俊
有限 日 日 日
公司
哈业
脑包
信用
社借
款
包头
骑士
与上 2026 2024
党 涌 年3
海浦 年3 年3
涛、李 10,000,000.00 0 0 月 保证 连带
东发 月 29 月 29
俊 29
展银 日 日
日
行股
份有
限公
司包
头分
行借
款
敕勒
川糖
业与
内蒙
古呼
和浩
特金 2024
党 涌 谷农 年3
年3 年3
涛、李 村商 30,000,000.00 0 0 月 保证 连带
月 13 月 14
俊 业银 20
日 日
行股 日
份有
限公
司包
头分
行借
款
敕勒
川糖
业与
包头
党 涌
农村 2024
涛、李 2027 2024
商业 年2
俊、高 年2 年2
银行 30,000,000.00 30,000,000.00 0 月 保证 连带
智利、 月 22 月 28
股份 29
李 凤 日 日
有限 日
敏
公司
铁西
支行
借款
骑士
牧场
与江
苏法
巴农 2024
年 2027 2024
党 涌 科设
涛、李 备金 33,180,170.00 12,876,205.00 0 保证 连带
月 月 22 月 18
俊 融租
赁有 日
限公
司融
资租
赁
党 涌 库布 2023 2029 2023
涛、李 齐牧 117,950,000.00 55,117,421.67 0 年 年 12 保证 连带 年 12
俊 业与 12 月 28 月 28
中国 月 日 日
银行 28
股份 日
有限
公司
包头
市分
行借
款
敕勒
川与
邦银
金融 2025 2027 2024
党 涌
租赁 年1 年 12 年 12
涛、李 60,757,812.49 29,808,555.20 0 保证 连带
股份 月7 月 15 月 25
俊
有限 日 日 日
公司
融资
租赁
包头
骑士
与中
国民
生银 2025 2026 2024
党 涌
行股 年1 年1 年 12
涛、李 10,000,000.00 0 0 保证 连带
份有 月6 月6 月 30
俊
限公 日 日 日
司包
头分
行借
款
敕勒
川与
交通
银行
股份 2026 2025
党 涌 年3
有限 年3 年2
涛、李 45,600,000.00 0 0 月 保证 连带
公司 月6 月 28
俊 18
内蒙 日 日
日
古自
治区
分行
借款
包头
骑士
与蒙 2025 2027 2025
党 涌
商银 年6 年6 年4
涛、李 10,000,000.00 10,000,000.00 0 保证 连带
行股 月4 月4 月 25
俊
份有 日 日 日
限公
司包
头分
行借
款
敕勒
川与
中国
银行
股份 2026 2025
党 涌 年3
有限 年3 年4
涛、李 10,000,000.00 0 0 月 保证 连带
公司 月 31 月 25
俊 31
包头 日 日
日
市昆
都仑
支行
借款
包头
骑士
与广
发银
行股 2025 2026 2025
党 涌
份有 年7 年6 年6
涛、李 40,000,000.00 40,000,000.00 0 保证 连带
限公 月1 月 26 月 30
俊
司呼 日 日 日
和浩
特分
行借
款
康泰
仑与
海尔
融资 2028 2025
党 涌 年7
租赁 年7 年7
涛、李 72,755,623.00 56,587,629.00 0 月 保证 连带
股份 月 25 月 14
俊 16
有限 日 日
日
公司
融资
租赁
包头
骑士
与内
蒙古
党 涌 农村
涛、李 商业 2026 2025
年9
俊、党 银行 年9 年9
永峰、 股份 月 28 月 30
南 改 有限 日 日
日
琴 公司
土默
特右
旗支
行借
款
敕勒
川与
内蒙
古农
村商
党 涌 业银 2026 2025
年 11
涛、李 行股 年 11 年8
俊、高 份有 月 17 月 21
智利 限公 日 日
日
司土
默特
右旗
支行
借款
骑士
牧场
与中
国光
大银 2025
党 涌 行股 年9
年8 年9
涛、李 份有 20,000,000.00 3,636,363.80 0 月 保证 连带
月 30 月 30
俊 限公 19
日 日
司呼 日
和浩
特分
行借
款
包头
骑士
与内
蒙古
银行 2026 2025
党 涌 年9
股份 年9 年9
涛、李 10,000,000.00 10,000,000.00 0 月 保证 连带
有限 月 24 月 23
俊 26
公司 日 日
日
包头
青山
支行
借款
包头
骑士
与华
夏银 2025
党 涌 行股 年9
年9 年9
涛、李 份有 10,000,000.00 10,000,000.00 0 月 保证 连带
月 24 月 23
俊 限公 25
日 日
司呼 日
和浩
特分
行借
款
康泰
仑与
内蒙
古牛 2026 2025
党 涌 年9
享融 年9 年9
涛、李 10,000,000.00 0 0 月 保证 连带
融资 月 28 月 30
俊 29
担保 日 日
日
有限
公司
借款
敕勒
川与
华夏
银行 2025
年 2026 2025
党 涌 股份
涛、李 有限 10,000,000.00 10,000,000.00 0 保证 连带
月 月2 月 15
俊 公司
呼和 日
浩特
分行
借款
包头
骑士
与中
国光 2025
大银 年 2026 2025
党 涌
行股 12 年 12 年 12
涛、李 10,000,000.00 10,000,000.00 0 保证 连带
份有 月 月 28 月 23
俊
限公 29 日 日
司包 日
头分
行借
款
骑士
牧场
与华
夏银 2025
行股 年 2026 2025
党 涌
份有 12 年 12 年 12
涛、李 10,000,000.00 10,000,000.00 0 保证 连带
限公 月 月 10 月 23
俊
司呼 29 日 日
和浩 日
特分
行借
款
库布 2025 2028 2025
党 涌 年
齐与 年6 年 12
涛、李 59,800,000.00 59,800,000.00 0 12 保证 连带
天津 月 30 月 29
俊 月
象屿 日 日
融资 日
租赁
有限
责任
公司
融资
租赁
裕祥
农业
与达
党 涌
拉特 2025 2026
涛、李
旗农 年4 年3
俊、杜 20,000,000.00 0 0 保证 连带 -
村信 月 11 月 30
旭林、
用合 日 日
党丽
作联
社借
款
内蒙
骑士
与平
安国
际融 2024
资租 年6
党 涌 年6
赁 74,052,000.00 49,368,000.00 0 月 保证 连带 -
涛 月 27
（天 27
日
津） 日
有限
公司
融资
租赁
包头
骑士
与兴
业银 2025
党 涌 2026 2025
行股 年9
涛、李 年9 年9
份有 10,000,000.00 10,000,000.00 0 月 保证 连带
俊、党 月 28 月 30
限公 29
永峰 日 日
司呼 日
和浩
特分
行
包头
骑士
与内
蒙古 2025 2026
党 永
农村 年 11 年 11
峰、南 12,000,000.00 10,000,000.00 0 保证 连带 -
商业 月7 月6
改琴
银行 日 日
股份
有限
公司
包头
金荣
支行
包头
骑士
与中
信银 2025
党 涌 行股 年1
年5 年1
涛、李 份有 10,000,000.00 0 0 月 保证 连带
月 18 月8
俊 限公 10
日 日
司包 日
头分
行借
款
康泰
仑与
达拉 2022
特旗 年 11
党 涌 年 11
农村 20,000,000.00 19,000,000.00 0 月 保证 连带 -
涛 月 13
信用 14
日
合作 日
联社
借款
康泰
仑与
兴业
银行 2026 2025
党 涌 年9
股份 年9 年9
涛、李 10,000,000.00 0 0 月 保证 连带
有限 月 28 月 30
俊 29
公司 日 日
日
呼和
浩特
分行
包头
骑士
与上
海浦
东发 2026
党 涌 展银 年3
年3 年3
涛、李 行股 10,000,000.00 10,000,000.00 0 月 保证 连带
月 10 月 12
俊 份有 23
日 日
限公 日
司包
头分
行借
款
党 涌 包头 2026 2025
年2
涛、李 骑士 年 10 年9
俊、党 与内 月 30 月 30
永峰、 蒙古 日 日
日
南 改 农村
琴 商业
银行
股份
有限
公司
包头
青山
支行
借款
包头
骑士
与中
国银 2027
党 涌 年6
行股 年6
涛、李 10,000,000.00 10,000,000.00 0 月 保证 连带 -
份有 月 30
俊 30
限公 日
日
司包
头分
行
敕勒
川糖
业与
广发
党 涌 银行
年1 年 12 年 12
涛、李 股份 10,000,000.00 10,000,000.00 0 保证 连带
月1 月 31 月 23
俊 有限
日 日 日
公司
呼和
浩特
分行
敕勒
川与
西门 2029 2026
年3
党 涌 子财 年3 年3
涛 务租 月 20 月 19
赁有 日 日
日
限公
司
裕祥
农业
与达
党 涌 2026
拉特 2027 2026
涛、李 年3
旗农 年3 年3
俊、杜 19,000,000.00 19,000,000.00 0 月 保证 连带
村信 月 25 月 30
旭林、 30
用合 日 日
党丽 日
作联
社借
款
他金融业务
□适用 √不适用
□适用 √不适用
（五） 承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
□适用 √不适用
承诺事项详细情况：
报告期无新增承诺事项，已披露的承诺事项均不存在超期未履行完毕的情形，承诺人均正常履行
承诺事项，不存在违反承诺的情形。
（六） 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
单位：元
权利受限 占总资产的
资产名称 资产类别 账面价值 发生原因
类型 比例%
保证金\港股通
账户\案外人资
货币资金 货币资金 冻结 552,705.00 0.03%
金冻结\长期不
动户冻结
应收账款 应收账款 质押 1,459,550.86 0.07% 借款质押
房产、土地、 售后回租\借款
固定资产 抵押 303,033,248.30 15.23%
设备等 抵押
生物性生
奶牛 抵押 110,599,620.65 5.56% 借款抵押
物资产
总计 - - 415,645,124.81 20.89% -
资产权利受限事项对公司的影响：
资产抵押均为公司或子公司取得借款抵押，有利于增加公司开展业务的流动资金，
不存在对公司的不利影响，不存在损害中小股东利益的情况。
第五节 股份变动和融资
一、 普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
单位：股
期初 期末
股份性质 本期变动
数量 比例% 数量 比例%
无限售股份总数 141,446,455 67.66% -4,145,000 137,301,455 65.68%
无限
其中：控股股东、实
售条 13,601,265 6.51% - 13,601,265 6.51%
际控制人
件股
董事、高管 7,934,250 3.80% -6,907,500 1,026,750 0.49%
份
核心员工 0 0.00% 2,762,500 2,762,500 1.32%
有限售股份总数 67,606,545 32.34% 4,145,000 71,751,545 34.32%
有限 其中：控股股东、实
售条 际控制人
件股 董事、高管 -
份 20,722,500
核心员工 3,000,000 1.44% 24,867,500 27,867,500 13.33%
总股本 209,053,000 - 0 209,053,000 -
普通股股东人数 8,367
股本结构变动情况：
□适用 √不适用
（二） 持股 5%以上的股东或前十名股东情况
单位：股
期末持 期末持有限售 期末持有无限售
序号 股东名称 股东性质 期初持股数 持股变动 期末持股数
股比例% 股份数量 股份数量
合计 - 111,203,310 - 111,203,310.00 53.19% 71,751,545 39,451,765
前十名股东间相互关系说明：杜旭林、黄立刚为党涌涛的妹夫，前十大股东其他再无关系。
持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□适用 √不适用
投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：
□适用 √不适用
前十名无限售条件股东情况
√适用 □不适用
单位：股
前十名无限售条件股东情况
序号 股东名称 期末持有无限售条件股份数量
二、 控股股东、实际控制人变化情况
□适用 √不适用
是否存在实际控制人 ：
√是 □否
实际控制人及其一致行动人持有公司表决
权的股数（股）
实际控制人及其一致行动人持有公司表决
权的比例（%）
三、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况
(1) 公开发行情况
□适用 √不适用
(2) 定向发行情况
□适用 √不适用
募集资金使用详细情况：
（一）募投项目情况
（二）募集资金置换情况
截至 2023 年 10 月 20 日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目为人民币
[2023]48736 号《关于内蒙古骑士乳业集团股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项
目及已支付发行费用的自筹资金的鉴证报告》。
议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹
资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自
筹资金。
（三）闲置募集资金暂时补充流动资金情况
次会议审议通过了《关于拟使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金的议案》，同
意在不影响募投项目正常进行的情况下，公司将不超过 9,600 万元（含本数）的闲置募
集资金用于暂时补充公司流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个
月，到期前将归还至募集资金专用账户。
公司在履行相关审议程序后，使用 9,600 万元闲置募集资金用于暂时补充公司流动
资金。公司已于 2024 年 10 月 25 日将上述用于暂时补充流动资金的 9,600 万元归还并转
入募集资金专用账户，使用期限未超过 12 个月。
次会议，审议通过了《关于拟使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金的议案》，
公司拟使用最高额度不超过人民币 9,600 万元（含本数）的闲置募集资金暂时用于补充
流动资金，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过 12 个月，到期前将归还至募
集资金专用账户。
公司在履行相关审议程序后，使用 9,600 万元闲置募集资金用于暂时补充公司流动
资金。公司已于 2025 年 10 月 17 日将上述用于暂时补充流动资金的 9,600 万元归还并转
入募集资金专用账户，使用期限未超过 12 个月。
（四）节余募集资金转出的情况
鉴于“骑士乳业奶牛养殖项目”已建设完毕，且达到预定可使用状态，公司分别于
二次临时股东会审议通过《关于公司募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金
的议案》。根据募投项目结项核算情况，募集资金专户除预留已履行合同而尚未支付的
部分募投项目相关工程、设备合同尾款 4,048.84 万元作为待支付款项外，募集资金预计
结余金额为 5,746.30 万。
户，用于永久补充流动资金。公司后续将根据待支付合同的约定使用募集资金账户预留
金额进行支付，待所有预留的待支付款项使用完毕，公司将按照规定履行相应程序后处
理募集资金专户注销事宜。
四、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
五、 存续至中期报告批准报出日的债券融资情况
□适用 √不适用
六、 存续至本期的可转换公司债券情况
□适用 √不适用
七、 权益分派情况
□适用 √不适用
报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定
√是 □否
中期财务会计报告审计情况：
□适用 √不适用
八、 特别表决权安排情况
□适用 √不适用
第六节 董事、高级管理人员及核心员工变动情况
一、 董事、高级管理人员情况
（一） 基本情况
任职起止日期
姓名 职务 性别 出生年月
起始日期 终止日期
党涌涛 董事长 男 2023 年 5 月 29 2026 年 6 月 15
日 日
党涌涛 总经理 男 2023 年 5 月 29 2026 年 6 月 15
日 日
乔世荣 董事 男 2023 年 5 月 29 2026 年 5 月 28
日 日
高智利 董事 男 2023 年 5 月 29 2026 年 5 月 28
日 日
高智利 副总经理 男 2023 年 5 月 29 2026 年 6 月 15
日 日
王喜临 董事 女 2023 年 5 月 29 2026 年 5 月 28
日 日
王喜临 财务负责人 女 2023 年 5 月 29 2026 年 6 月 15
日 日
陈勇 董事 男 2023 年 5 月 29 2026 年 5 月 28
日 日
陈勇 董事会秘书 男 2023 年 5 月 29 2026 年 3 月 23
日 日
马超 董事会秘书 男 2026 年 3 月 24 2026 年 6 月 15
日 日
王雪锋 董事 女 2023 年 5 月 29 2026 年 5 月 28
日 日
张振华 独立董事 男 2023 年 5 月 29 2026 年 5 月 28
日 日
李华峰 独立董事 男 2023 年 5 月 29 2026 年 5 月 28
日 日
男 2023 年 5 月 29 2026 年 5 月 28
薛虎 副总经理 1971 年 8 月
日 日
男 2023 年 12 月 2026 年 5 月 28
付明月 独立董事 1977 年 8 月
男 2026 年 5 月 29 2029 年 5 月 29
党涌涛 董事 1971 年 10 月
日 日
男 2026 年 6 月 16 2029 年 5 月 29
党涌涛 董事长 1971 年 10 月
日 日
男 2026 年 6 月 16 2029 年 5 月 29
党涌涛 总经理 1971 年 10 月
日 日
男 2026 年 5 月 29 2029 年 5 月 29
党永峰 董事 1984 年 10 月
日 日
男 2026 年 5 月 29 2029 年 5 月 29
高智利 董事 1978 年 9 月
日 日
男 2026 年 6 月 16 2029 年 5 月 29
高智利 副总经理 1978 年 9 月
日 日
王雪锋 董事 女 1990 年 12 月 2026 年 5 月 29 2029 年 5 月 29
日 日
女 2026 年 6 月 16 2029 年 5 月 29
王雪锋 财务负责人 1990 年 12 月
日 日
男 2026 年 5 月 29 2029 年 5 月 29
马超 董事 1986 年 12 月
日 日
男 2026 年 6 月 16 2029 年 5 月 29
马超 董事会秘书 1986 年 12 月
日 日
男 2026 年 5 月 29 2028 年 4 月 30
张振华 独立董事 1969 年 8 月
日 日
男 2026 年 5 月 29 2028 年 4 月 30
李华峰 独立董事 1972 年 2 月
日 日
男 2026 年 5 月 29 2029 年 5 月 29
付明月 独立董事 1977 年 8 月
日 日
女 2026 年 5 月 29 2029 年 5 月 29
李靖 董事 1997 年 6 月
日 日
董事会人数： 9
高级管理人员人数： 4
董事、高级管理人员与股东之间的关系：
股东黄立刚、杜旭林系公司实际控制人、董事长党涌涛的妹夫；股东党晓超系实际
控制人、董事长党涌涛的女儿；除此之外，公司董事、监事、高级管理人员之间及董监
高与其他股东之间不存在关联关系。
（二） 持股情况
单位：股
期末 期末被
期末普
持有 授予的
期初持普 数量变 期末持普 通股持 期末持有无限
姓名 职务 股票 限制性
通股股数 动 通股股数 股比 售股份数量
期权 股票数
例%
数量 量
党涌涛 董 事
长、总 54,405,060 0 54,405,060 26.02% 0 0 13,601,265
经理
党永峰 董事 - 0 0 0.00% 0 0 0
高智利 董事、
副总经 4,107,000 0 4,107,000 1.96% 0 0 1,026,750
理
王雪锋 董事、
财务负 0 0 0 0.00% 0 0 0
责人
马超 董事、
董事会 0 0 0 0.00% 0 0 0
秘书
李靖 董事 0 0 0 0.00% 0 0 0
张振华 独立董
事
李华峰 独立董 0 0 0 0.00% 0 0 0
事
付明月 独立董
事
合计 - 58,512,060 - 58,512,060 27.98% 0 0 14,628,015
（三） 变动情况
董事长是否发生变动 □是 √否
总经理是否发生变动 □是 √否
信息统计 董事会秘书是否发生变动 √是 □否
财务总监是否发生变动 √是 □否
独立董事是否发生变动 □是 √否
报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：
√适用 □不适用
姓名 期初职务 变动类型 期末职务 变动原因 备注
陈勇 董事、董事 离任 无 换届
会秘书
乔世荣 董事 离任 无 换届
王喜临 董事、财务 离任 无 换届
负责人
薛虎 副总经理 离任 无 换届
马超 无 新任 董事、董事会 换届
秘书
李靖 无 新任 董事 换届
王雪锋 董事 新任 董事、财务负 换届
责人
党永峰 无 新任 董事 换届
报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：
√适用 □不适用
党永峰先生简历
党永峰，1984 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。主要职业经历：2002.07-2005.07 任
内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司奶源管理处职员；2005.07-2007.10 任蒙牛乳业(唐山)有限责任公
司奶源管理处处长；2007.10-2010.03 任包头骑士乳业有限责任公司奶源部部长；2010.03-2019.08
任包头骑士乳业有限责任公司副总经理；2019.08-至今任包头骑士乳业有限责任公司总经理。
王雪锋女士简历
王雪锋，1990 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任达拉特旗裕祥农牧业有限责任公
司出纳、内蒙古敕勒川糖业有限责任公司财务主管、公司事业部财务高级总监，现任公司董事、财务
负责人。
马超先生简历
马超，1986 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任内蒙古骑士乳业集团股份有限公司
董事长秘书、综合部副部长、证券事务代表等职务，现任内蒙古骑士乳业集团股份有限公司综合部部
长、董事会秘书。
李靖女士简历
李靖，1997 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任内蒙古骑士乳业集团股份有限公司
法务、办公室副主任等职务，现任内蒙古骑士乳业集团股份有限公司合规总监、证券事务代表。
（四） 股权激励情况
□适用 √不适用
二、 员工情况
（一） 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
按工作性质分类 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
行政管理人员 216 8 30 194
生产人员 725 81 120 686
销售人员 25 1 0 26
技术人员 14 0 0 14
财务人员 23 0 0 23
员工总计 1,003 90 150 943
按教育程度分类 期初人数 期末人数
博士 0 0
硕士 4 4
本科 152 165
专科 228 216
专科以下 619 558
员工总计 1,003 943
（二） 核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况
√适用 □不适用
项目 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
核心员工 8 0 0 8
核心人员的变动情况：
本报告期内，核心员工无变动。
三、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
第七节 财务会计报告
一、 审计报告
是否审计 否
二、 财务报表
（一） 合并资产负债表
单位：元
项目 附注 2026 年 6 月 30 2025 年 12 月 31
日 日
流动资产：
货币资金 六、（一） 158,097,964.21 241,932,021.08
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 六、（二） 3,168,755.00 1,284,354.20
应收账款 六、（三） 62,791,320.83 92,444,085.34
应收款项融资
预付款项 六、（四） 13,209,983.51 4,255,163.39
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 六、（五） 6,911,873.22 2,306,274.58
其中：应收利息 225,000.00
应收股利
买入返售金融资产
存货 六、（六） 278,722,233.14 412,608,623.62
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 六、（七） 994,942.47 906,575.87
其他流动资产 六、（八） 4,093,197.28 3,756,273.50
流动资产合计 527,990,269.66 759,493,371.58
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资 六、（九） 5,000,000.00
其他债权投资
长期应收款 六、（十） 26,828,782.00 25,753,452.59
六、（十
长期股权投资 662,506.49 669,782.75
一）
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
六、（十
固定资产 856,368,262.00 884,745,054.36
二）
六、（十
在建工程 3,306,506.24 2,184,419.76
三）
六、（十
生产性生物资产 388,375,069.86 398,891,972.67
四）
油气资产
六、（十
使用权资产 125,559,122.71 125,763,015.90
五）
六、（十
无形资产 39,581,482.85 40,258,190.95
六）
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
六、（十
长期待摊费用 14,772,028.00 16,270,191.99
七）
六、（十
递延所得税资产 6,335,853.74 6,416,761.59
八）
六、（十
其他非流动资产 451,215.45 1,544,715.45
九）
非流动资产合计 1,462,240,829.34 1,507,497,558.01
资产总计 1,990,231,099.00 2,266,990,929.59
流动负债：
六、（二十
短期借款 269,956,447.01 358,954,909.13
一）
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
六、（二十
应付账款 195,783,023.29 324,809,095.78
二）
预收款项
六、（二十
合同负债 47,834,229.45 36,374,879.13
三）
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
六、（二十
应付职工薪酬 7,142,280.65 9,660,351.53
四）
六、（二十
应交税费 5,010,056.28 10,072,561.65
五）
六、（二十
其他应付款 12,476,400.14 30,777,792.67
六）
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
六、（二十
一年内到期的非流动负债 203,331,356.11 190,070,256.55
七）
六、（二十
其他流动负债 6,133,259.77 4,643,206.32
八）
流动负债合计 747,667,052.70 965,363,052.76
非流动负债：
保险合同准备金
六、（二十
长期借款 52,797,421.67 81,797,156.07
九）
应付债券
其中：优先股
永续债
六、（三
租赁负债 62,033,989.61 68,075,930.63
十）
六、（三十
长期应付款 134,137,474.13 170,232,121.42
一）
长期应付职工薪酬
六、（三十
预计负债 5,760,605.67 5,760,605.67
二）
六、（三十
递延收益 85,022,558.27 92,645,460.43
三）
六、（十
递延所得税负债 7,325,530.08 7,325,530.08
八）
其他非流动负债
非流动负债合计 347,077,579.43 425,836,804.30
负债合计 1,094,744,632.13 1,391,199,857.06
所有者权益（或股东权益）：
六、（三十
股本 209,053,000.00 209,053,000.00
四）
其他权益工具
其中：优先股
永续债
六、（三十
资本公积 176,554,277.97 176,554,277.97
五）
减：库存股
其他综合收益
专项储备
六、（三十
盈余公积 53,338,140.59 53,338,140.59
六）
一般风险准备
六、（三十
未分配利润 338,844,685.77 320,474,523.55
七）
归属于母公司所有者权益（或股东
权益）合计
少数股东权益 117,696,362.54 116,371,130.42
所有者权益（或股东权益）合计 895,486,466.87 875,791,072.53
负债和所有者权益（或股东权益）
总计
法定代表人：党涌涛 主管会计工作负责人：王雪锋 会计机构负责人：刘云峰
（二） 母公司资产负债表
单位：元
项目 附注 2026 年 6 月 30 2025 年 12 月 31
日 日
流动资产：
货币资金 19,474,373.78 35,639,744.49
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
十七、
应收账款 728,594.50
（一）
应收款项融资
预付款项 12,450.00 10,000.00
十七、
其他应收款 266,738,697.81 302,883,774.81
（二）
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,434,552.56 2,461,322.58
流动资产合计 289,388,668.65 340,994,841.88
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款 5,602,796.67 5,396,597.88
十七、
长期股权投资 709,207,793.69 696,207,793.69
（三）
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 8,138,174.35 8,370,064.34
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 834,638.40 709,175.28
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 723,783,403.11 710,683,631.19
资产总计 1,013,172,071.76 1,051,678,473.07
流动负债：
短期借款 7,600,000.00
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 810,991.81 1,137,485.77
预收款项
合同负债
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬 190,098.65 191,281.57
应交税费 12,938.86 22,097.51
其他应付款 155,618,858.57 196,487,054.93
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 34,145,649.98 35,870,883.49
其他流动负债
流动负债合计 198,378,537.87 233,708,803.27
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 1,127,729.25 18,045,823.22
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 311,026.00 311,026.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,438,755.25 18,356,849.22
负债合计 199,817,293.12 252,065,652.49
所有者权益（或股东权益）：
股本 209,053,000.00 209,053,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 217,306,126.75 217,306,126.75
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 53,338,140.59 53,338,140.59
一般风险准备
未分配利润 333,657,511.30 319,915,553.24
所有者权益（或股东权益）合计 813,354,778.64 799,612,820.58
负债和所有者权益（或股东权益）
合计
法定代表人：党涌涛 主管会计工作负责人：王雪锋 会计机构负责人：刘云峰
（三） 合并利润表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、营业总收入 620,299,857.77 667,728,946.42
六、（三
其中：营业收入 620,299,857.77 667,728,946.42
十八）
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 582,751,483.55 649,059,241.23
六、（三
其中：营业成本 524,317,148.30 574,500,668.82
十八）
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
六、（三
税金及附加 3,456,662.47 3,703,330.75
十九）
六、（四
销售费用 3,632,872.23 5,948,477.27
十）
六、（四
管理费用 31,188,174.71 38,102,094.58
十一）
六、（四
研发费用 1,493,058.10 3,737,895.50
十二）
六、（四
财务费用 18,663,567.74 23,066,774.31
十三）
六、（四
其中：利息费用 19,732,803.03 24,160,283.32
十三）
六、（四
利息收入 1,101,412.54 1,107,362.73
十三）
六、（四
加：其他收益 18,473,833.45 10,703,568.75
十四）
六、（四
投资收益（损失以“-”号填列） 60,931.29 4,490,561.15
十五）
其中：对联营企业和合营企业的
-7,276.26
投资收益
以摊余成本计量的金融资产
终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号
填列）
公允价值变动收益（损失以“-” 六、（四
-3,200.00
号填列） 十六）
信用减值损失（损失以“-”号填 六、（四
列） 十七）
资产减值损失（损失以“-”号填
列）
资产处置收益（损失以“-”号填 六、（四
-4,214,873.64 -5,916,593.32
列） 十八）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 53,348,243.48 26,818,679.47
六、（四
加：营业外收入 4,478,441.40 5,932,804.79
十九）
六、（五
减：营业外支出 12,810,420.58 18,296,568.22
十）
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
六、（五
减：所得税费用 4,415,569.96 6,955,056.66
十一）
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 40,600,694.34 7,499,859.38
其中：被合并方在合并前实现的净利
润
（一）按经营持续性分类： - - -
号填列）
号填列）
（二）按所有权归属分类： - - -
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属于母公司所有者的其他综
合收益的税后净额
益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综
合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变
动
（4）企业自身信用风险公允价值变
动
（5）其他
（1）权益法下可转损益的其他综合
收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合
收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收
益的税后净额
七、综合收益总额 40,600,694.34 7,499,859.38
（一）归属于母公司所有者的综合收
益总额
（二）归属于少数股东的综合收益总
额
八、每股收益：
十八、
（一）基本每股收益（元/股） 0.19 0.08
（二）
十八、
（二）稀释每股收益（元/股） 0.19 0.08
（二）
法定代表人：党涌涛 主管会计工作负责人：王雪锋 会计机构负责人：刘云峰
（四） 母公司利润表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、营业收入 596,287.08 62,178.21
减：营业成本
税金及附加 46,884.99 54,443.12
销售费用
管理费用 3,325,857.58 2,883,310.60
研发费用
财务费用 1,252,114.24 2,143,600.58
其中：利息费用 1,417,982.71 2,638,511.24
利息收入 174,866.90 -502,249.82
加：其他收益 201,310.09
十七、
投资收益（损失以“-”号填列） 38,675,725.07 119,538.65
（四）
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
以摊余成本计量的金融资产
终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号
填列）
公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填
列）
资产减值损失（损失以“-”号填
列）
资产处置收益（损失以“-”号填
列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 34,647,155.34 -4,698,327.35
加：营业外收入 102.72 66.47
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 34,647,258.06 -4,698,260.88
（一）持续经营净利润（净亏损以
“-”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合
收益
收益
（二）将重分类进损益的其他综合收
益
益
益的金额
六、综合收益总额 34,647,258.06 -4,698,260.88
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：党涌涛 主管会计工作负责人：王雪锋 会计机构负责人：刘云峰
（五） 合并现金流量表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 710,242,813.17 722,568,395.37
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 40,935.30 62,965.99
六、（五
收到其他与经营活动有关的现金 29,939,191.98 18,375,939.85
十二）
经营活动现金流入小计 740,222,940.45 741,007,301.21
购买商品、接受劳务支付的现金 433,097,648.19 600,929,749.27
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加
额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 60,127,078.13 59,910,548.49
支付的各项税费 20,569,365.89 29,690,468.71
六、（五
支付其他与经营活动有关的现金 34,604,255.63 21,973,891.99
十二）
经营活动现金流出小计 548,398,347.84 712,504,658.46
经营活动产生的现金流量净额 191,824,592.61 28,502,642.75
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 5,000,000.00
取得投资收益收到的现金 300,000.00 4,674,225.26
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 5,300,100.00 23,448,461.29
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金 80,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 60,506,005.83 91,483,765.05
投资活动产生的现金流量净额 -55,205,905.83 -68,035,303.76
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
取得借款收到的现金 166,600,000.00 239,501,515.54
发行债券收到的现金
六、（五
收到其他与筹资活动有关的现金 60,677,924.65
十二）
筹资活动现金流入小计 166,600,000.00 300,179,440.19
偿还债务支付的现金 221,916,447.01 300,133,100.22
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
六、（五
支付其他与筹资活动有关的现金 122,188,124.27 49,183,618.67
十二）
筹资活动现金流出小计 377,342,643.98 367,095,038.83
筹资活动产生的现金流量净额 -210,742,643.98 -66,915,598.64
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -74,123,957.20 -106,448,259.65
加：期初现金及现金等价物余额 231,669,216.41 234,075,846.24
六、期末现金及现金等价物余额 157,545,259.21 127,627,586.59
法定代表人：党涌涛 主管会计工作负责人：王雪锋 会计机构负责人：刘云峰
（六） 母公司现金流量表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 335.00 225,120.00
收到的税费返还 41,668.70
收到其他与经营活动有关的现金 14,338,303.20 5,019,465.25
经营活动现金流入小计 14,338,638.20 5,286,253.95
购买商品、接受劳务支付的现金 13,682.00 240,560.82
支付给职工以及为职工支付的现金 2,389,878.69 2,226,072.90
支付的各项税费 46,432.76 158,161.86
支付其他与经营活动有关的现金 6,071,743.65 1,085,288.56
经营活动现金流出小计 8,521,737.10 3,710,084.14
经营活动产生的现金流量净额 5,816,901.10 1,576,169.81
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 119,538.65
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 119,538.65
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金 3,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 117,587.26
投资活动现金流出小计 140,700.00 3,312,587.26
投资活动产生的现金流量净额 -140,700.00 -3,193,048.61
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 7,600,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 82,700,000.00
筹资活动现金流入小计 90,300,000.00
偿还债务支付的现金 20,061,310.19 1,962,027.01
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
支付其他与筹资活动有关的现金 70,651,645.00
筹资活动现金流出小计 112,131,472.14 6,305,711.40
筹资活动产生的现金流量净额 -21,831,472.14 -6,305,711.40
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -16,155,271.04 -7,922,590.20
加：期初现金及现金等价物余额 35,629,444.82 10,216,002.53
六、期末现金及现金等价物余额 19,474,173.78 2,293,412.33
法定代表人：党涌涛 主管会计工作负责人：王雪锋 会计机构负责人：刘云
峰
（七） 合并股东权益变动表
本期情况
单位：元
归属于母公司所有者权益
其他权益工 其 一
项目 具 他 专 般
减： 少数股东权益 所有者权益合计
资本 综 项 盈余 风
股本 优 永 库存 未分配利润
其 公积 合 储 公积 险
先 续 股
他 收 备 准
股 债
益 备
一、上年期末余额 209,053,000.00 176,554,277.97 53,338,140.59 320,474,523.55 116,371,130.42 875,791,072.53
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余额 209,053,000.00 176,554,277.97 53,338,140.59 320,474,523.55 116,371,130.42 875,791,072.53
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号 18,370,162.22 1,325,232.12 19,695,394.34
填列）
（一）综合收益总额 39,275,462.22 1,325,232.12 40,600,694.34
（二）所有者投入和
减少资本
者投入资本
者权益的金额
（三）利润分配 -20,905,300.00 -20,905,300.00
东）的分配
-20,905,300.00 -20,905,300.00
（四）所有者权益内
部结转
（或股本）
（或股本）
额结转留存收益
留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 209,053,000.00 176,554,277.97 53,338,140.59 338,844,685.77 117,696,362.54 895,486,466.87
上期情况
单位：元
归属于母公司所有者权益
其他权益工 其 一
项目 具 他 专 般
减： 少数股东权益 所有者权益合计
资本 综 项 盈余 风
股本 优 永 库存 未分配利润
其 公积 合 储 公积 险
先 续 股
他 收 备 准
股 债
益 备
一、上年期末余额 209,053,000.00 230,569,802.76 30,984,929.77 293,813,039.11 120,933,602.53 885,354,374.17
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余额 209,053,000.00 230,569,802.76 30,984,929.77 293,813,039.11 120,933,602.53 885,354,374.17
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号 -51,550,166.94 16,371,195.65 -8,871,336.27 -44,050,307.56
填列）
（一）综合收益总额 16,371,195.65 -8,871,336.27 7,499,859.38
（二）所有者投入和
减少资本
-51,550,166.94 -51,550,166.94
者投入资本
者权益的金额
（三）利润分配
东）的分配
（四）所有者权益内
部结转
（或股本）
（或股本）
额结转留存收益
留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 209,053,000.00 179,019,635.82 30,984,929.77 310,184,234.76 112,062,266.26 841,304,066.61
法定代表人：党涌涛 主管会计工作负责人：王雪锋 会计机构负责人：刘云峰
（八） 母公司股东权益变动表
本期情况
单位：元
其他权益工具 专
减： 其他 一般
项目 优 项
股本 永续 其 资本公积 库存 综合 盈余公积 风险 未分配利润 所有者权益合计
先 储
债 他 股 收益 准备
股 备
一、上年期末余额 209,053,000.00 217,306,126.75 53,338,140.59 319,915,553.24 799,612,820.58
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 209,053,000.00 217,306,126.75 53,338,140.59 319,915,553.24 799,612,820.58
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 34,647,258.06 34,647,258.06
（二）所有者投入和减少
资本
入资本
益的金额
（三）利润分配 -20,905,300.00 -20,905,300.00
分配
-20,905,300.00 -20,905,300.00
（四）所有者权益内部结
转
股本）
股本）
转留存收益
收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 209,053,000.00 217,306,126.75 53,338,140.59 333,657,511.30 813,354,778.64
上期情况
单位：元
其他权益工具 专
减： 其他 一般
项目 优 项
股本 永续 资本公积 库存 综合 盈余公积 风险 未分配利润 所有者权益合计
先 其他 储
债 股 收益 准备
股 备
一、上年期末余额 209,053,000.00 217,306,126.75 30,984,929.77 118,736,655.86 576,080,712.38
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 209,053,000.00 217,306,126.75 30,984,929.77 118,736,655.86 576,080,712.38
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列）
-4,698,260.88 -4,698,260.88
（一）综合收益总额 -4,698,260.88 -4,698,260.88
（二）所有者投入和减少
资本
入资本
益的金额
（三）利润分配
分配
（四）所有者权益内部结
转
股本）
股本）
转留存收益
收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 209,053,000.00 217,306,126.75 30,984,929.77 114,038,394.98 571,382,451.50
法定代表人：党涌涛 主管会计工作负责人：王雪锋 会计机构负责人：刘云峰
三、 财务报表附注
（一） 附注事项索引
事项 是或否 索引
报表是否变化
报表是否变化
报告批准报出日之间的非调整事项
或有负债和或有资产变化情况
附注事项索引说明：
一、制糖业具有明显的季节性，甜菜的收获季节为每年的 9-10 月，甘蔗
收获季节为每年 10 月。每年的榨季在糖料收获后开始，甜菜糖的榨季指当年
的 9 月份至次年的 3 月份，甘蔗糖的榨季指当年的 10 月份至次年的 4 月
份。
二、公司于 2026 年进行了董事换届，因新任董事党永峰的关联方控制的企
业与公司存在交易，因此关联方发生变化。
三、根据公司 2026 年 4 月 20 日披露的 2025 年年度报告（财务报告已经
审计）， 截至 2025 年 12 月 31 日，上市公司合并报表未分配利润为
润向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税）。本次权益分派共计派发现
金红利 20,905,300 元。
四、公司部分诉讼案件报告期内尚未结束，公司根据一审判决计提
（二） 财务报表附注
内蒙古骑士乳业集团股份有限公司
（除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位）
一、公司的基本情况
（一）公司概况
公司注册名称：内蒙古骑士乳业集团股份有限公司
注册资本：20,905.30 万元
法定代表人：党涌涛
注册地址：内蒙古自治区包头市九原区建华南路 1 号天福广场 2 号楼 B 座 22 层
统一社会信用代码：91150200660981342H
内蒙古骑士乳业集团股份有限公司（内蒙古骑士乳业集团股份有限公司以下简称“公司”、
“本公司”或“骑士乳业”
，内蒙古骑士乳业集团股份有限公司及其所有子公司以下合称为“本
集团”
）于 2007 年 5 月 22 日成立。本公司于 2023 年 10 月 13 日在北京证券交易所上市。
（二）本公司经营范围
许可项目：动物饲养；牲畜饲养；饲料生产；粮食加工食品生产；食品生产；乳制品生产；
饮料生产；食品用纸包装、容器制品生产；食品用塑料包装容器工具制品生产；农作物种子经
营；生鲜乳收购；兽药经营；农药批发；生鲜乳道路运输；农作物种子进出口；道路货物运输
（网络货运）
；道路货物运输（不含危险货物）；草种进出口。
（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：
谷物种植；糖料作物种植；草种植；豆类种植；农作物秸秆处理及加工利用服务；畜禽粪污处
理利用；畜牧专业及辅助性活动；谷物销售；农副产品销售；食品销售（仅销售预包装食品）；
食品互联网销售（仅销售预包装食品）
；肥料销售；智能农机装备销售；初级农产品收购；食用
农产品零售；包装材料及制品销售；饲料添加剂销售；食品添加剂销售；纸制品销售；饲料原
料销售；牲畜销售（不含犬类）
；化肥销售；食品进出口；农业机械租赁；机械设备租赁；公共
事业管理服务；法律咨询（不含依法须律师事务所执业许可的业务）
；税务服务；财务咨询；信
息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；市场营销策划；劳务服务（不含劳务派遣）；企业管
理咨询；采购代理服务；自有资金投资的资产管理服务；咨询策划服务；食用农产品初加工；
食用农产品批发；农业机械服务；农业机械销售；总质量 4.5 吨及以下普通货运车辆道路货物
运输（除网络货运和危险货物）
；企业总部管理；数字技术服务；技术服务、技术开发、技术咨
询、技术交流、技术转让、技术推广；租赁服务（不含许可类租赁服务）；货物进出口；技术进
出口；信息技术咨询服务；社会经济咨询服务；供应链管理服务；创业投资（限投资未上市企
业）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（三）批准报出
本公司 2026 年半年度财务报表经公司董事会于 2026 年 8 月 20 日批准报出。
二、财务报表的编制基础
（一）编制基础
本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则的
有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
（二）持续经营
本集团管理层已评价自报告期末起 12 个月的持续经营能力，本集团不存在可能导致对持
续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
（一）遵循企业会计准则的声明
本集团基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应
用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”
）的要求，真实完整地反映了公司合并
及母公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
此外，本财务报告编制参照了证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15
号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）的列报和披露要求。
（二）会计期间和经营周期
本集团的报告期从公历 1 月 1 日至 6 月 30 日止。
（三）记账本位币
本集团采用人民币作为记账本位币。
（四）计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性
本集团采用的计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。
（五）重要性标准确定方法和选择依据
项目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项 单项应收账款金额超过 500 万元人民币
重要的在建工程 单项在建工程金额占合并报表资产总额超过 0.5%
项目 重要性标准
营业收入占合并报表营业收入超过 15%或
重要的非全资子公司
资产总额占合并报表资产总额超过 15%
对合营企业或联营企业的长期股权投资账面价值占合并报表资产总
重要合营企业或联营企业
额超过 5%
重要的投资活动现金流量 单项投资活动现金流量金额占合并报表资产总额超过 5%
账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款 账龄超过 1 年且单项应付账款金额占合并报表资产总额超过 0.5%
期末账龄超过 1 年的重要合同负债 账龄超过 1 年且单项合同负债金额占合并报表资产总额超过 0.5%
账面价值发生重大变动的合同负债 单项合同负债金额占合并报表资产总额超过 0.5%
期末账龄超过 1 年的重要其他应付款 账龄超过 1 年且单项其他应付款金额占合并报表资产总额超过 0.5%
（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
本集团在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的
资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。本集团取得
的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本集团在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先
对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，
经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当
期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：
（1）调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的，按照该股
权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买
日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转
为购买日所属当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动以及持有的
其他权益工具投资公允价值变动而产生的其他综合收益除外。
（2）确认商誉（或计入当期损益的金额）
。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与
购买日应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较，前者大于后者，差额确认为商誉；前者
小于后者，差额计入当期损益。
通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形
（1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”
的原则
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，
通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
（2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处
理方法
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价
款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合
收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买
日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股
权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。
（3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会
计处理方法
处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价），资本溢价不足冲减的，应当调
整留存收益。
处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧
失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时
转为当期投资收益或留存收益。
（七）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
本集团合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。
控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，
并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动，是指对被投资方的回报产生重
大影响的活动。被投资方的相关活动应当根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售
和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。
本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关
事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本集团进行重新评估。
合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本集团按照
《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。
（八）合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征：
（1）各参与方均受到该安排的约束；
（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任
何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止
其他参与方或参与方组合单独控制该安排。
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过
分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该
安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计
准则的规定进行会计处理：（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售其享有的共同
经营产出份额所产生的收入；
（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认
单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
合营企业参与方应当按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的规定对合营企业的
投资进行会计处理。
（九）现金及现金等价物的确定标准
现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限
短（一般是指从购买日起三个月内到期）
、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险
很小的投资。
（十）金融工具
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，
是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是
指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部
分)，即从其账户和资产负债表内予以转销：
（1）收取金融资产现金流量的权利届满；
（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现
金流量全额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但
放弃了对该金融资产的控制。
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同
现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的后续计量取
决于其分类。
本集团对金融资产的分类，依据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特
征进行分类。
（1）以摊余成本计量的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本集团管理该金融资
产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的
现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实
际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为
目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金
金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采
用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差
额确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产
终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。与此类金融资产相关利息收入，计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收
益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，
为了能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当
期损益。
当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重
分类。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，
其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债与以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债：
（1）该项指定能够消除或显著减少会计错配；
（2）根据正式书面文件载明的
集团风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行
管理和业绩评价，并在集团内部以此为基础向关键管理人员报告；
（3）该金融负债包含需单独
分拆的嵌入衍生工具。
本集团在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金
额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
（1）以摊余成本计量的金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负
债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具
有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变
现该金融资产和清偿该金融负债。
本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债
务工具投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。信用损失，是指本集团
按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的
差额，即全部现金短缺的现值。
本集团考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成
本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预
期信用损失进行估计。
（1）预期信用损失一般模型
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个
存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未
本集团按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。
显著增加，
由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。本集团对信用风
险的具体评估，详见附注“十一、与金融工具相关的风险”。
通常逾期超过 30 日，本集团即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据
证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
具体来说，本集团将购买或源生时未发生信用减值的金融工具发生信用减值的过程分为三
个阶段，对于不同阶段的金融工具的减值有不同的会计处理方法：
第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加
对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照未来 12 个月的预期信用损失计量损失准备，
并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产，下同）。
第二阶段：信用风险自初始确认后己显著增加但尚未发生信用减值
对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准
备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。
第三阶段：初始确认后发生信用减值
对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准
备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，
企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收
入。
对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产，企业应当仅将初始确认后整个存续期内预
期信用损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入。
（2）本集团对在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，选择不与其初始确认时的
信用风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。
如果企业确定金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的
能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履
行其支付合同现金流量义务的能力，那么该金融工具可被视为具有较低的信用风险。
（3）应收款项及租赁应收款
本集团对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该
准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，采用预期信用损失的简化模型，
始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
本集团对包含重大融资成分的应收款项和《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的租赁
应收款，本集团作出会计政策选择，选择采用预期信用损失的简化模型，即按照相当于整个存
续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况
处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对
该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有
关负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担
保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，
将被要求偿还的最高金额。
（十一）应收票据
本集团对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该
准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收票据，采用预期信用损失的简化模型，
即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或
转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
对于包含重大融资成分的应收票据，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按
照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
项目 确定组合的依据
组合 1 本组合为应收信用较高的银行承兑汇票，具有较低信用风险
项目 确定组合的依据
组合 2 收到的商业承兑汇票结算
对于划分为组合 1 的银行承兑汇票，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经
济状况的预测，通过违约风险敝口和整个存续期预期信用损失率。
对于划分为组合 2 的应收票据，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状
况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行
还款义务的应收款项。
（十二）应收账款
本集团对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该
准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，采用预期信用损失的简化模型，
即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或
转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
对于包含重大融资成分的应收账款，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按
照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于不存在客观证明表明存在减值的应收账款或单项金融资产无法以合理估计预期信用
损失的信息时，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编
制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，并根据前瞻性估计予以调整。在每个资
产负债表日，本集团都将分析前瞻性估计的变动，并据此对预期损失率进行调整。
对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，
确认预期信用损失，计提单项减值准备。
（十三）应收款项融资
本集团对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该
准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项融资，采用预期信用损失的简化
模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的
增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
对于包含重大融资成分的应收款项融资，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始
终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
（十四）其他应收款
本集团对其他应收款采用预期信用损失的一般模型【详见附注三（十）金融工具】进行处
理。
对于不存在客观证明表明存在减值的应收账款或单项金融资产无法以合理成本评估预期
信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合的基础上
计算预期信用损失。
项目 确定组合的依据
组合 1 较低信用风险，根据性质和以往经验认定无回款风险的款项
组合 2 其他往来款
分类为组合 1 的其他应收款因信用风险较低，
可以不用与其初始确认的信用风险进行比较，
而直接作出该资产的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。
分类为组合 2 的其他应收款应当参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状
况的预测，编制其他应收款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，
确认预期信用损失，计提单项减值准备。
（十五）存货
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产
过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出存货采用加权平均法。
存货的盘存制度为永续盘存制。
（1）低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
（2）包装物
按照一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值
的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价
减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生
产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约
定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别
确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
（十六）长期股权投资
（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发
行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表
中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账
面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有
者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合
并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），
资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投
资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投
资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公
允的除外）
。
本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本集团个别财务报表中采用成本法
核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的价款或对价
中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利
润,确认为当期投资收益,并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。
采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权
投资的成本。
采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的
份额,确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额
时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,按照本集团的会计政策及
会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投
资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认)，对被投资单位的净利润进
行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期
股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及
其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本集团负有承担额外损失义务
的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值
并计入所有者权益。
控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且
有能力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经
营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权的情形
部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权时，应当将处置价款与处置投资对应
的账面价值的差额确认为当期投资收益。
（2）部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形
部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的，对于处置的股权，应结转与所售
股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额，
确认为投资收益（损失）
；同时，对于剩余股权，应当按其账面价值确认为长期股权投资或其它
相关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的，应按有关成本法
转为权益法的相关规定进行会计处理。
对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，
按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。
（十七）固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计
年度的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法
计提折旧。
类别 折旧方法 折旧年限（年） 净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-30 5 3.17-4.75
机器设备 年限平均法 10-20 5 4.75-9.50
运输工具 年限平均法 5-10 5 9.50-19.00
电子设备 年限平均法 3-5 5 19.00-31.67
办公设备 年限平均法 5 5 19.00
其他 年限平均法 5 5 19.00
资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提
相应的减值准备。
（十八）在建工程
态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整
原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
提相应的减值准备。
（十九）借款费用
本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
（1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用
已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产
的购建或者生产活动重新开始。
（3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利
息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银
行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；
为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的
资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
（二十）生物资产
物资产。
使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
生产性生物资产类别 使用寿命（年） 预计净残值（%） 年折旧率（%）
成母牛 5 20 16
本。
灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产可变现净值或生产性
生物资产的可收回金额低于其账面价值的，消耗性生物资产按本财务报表附注三之存货所述方
法计提跌价准备，生产性生物资产按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。
（二十一）无形资产
本集团无形资产包括土地使用权、软件及商标权等，按成本进行初始计量。
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现
方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。
使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收
回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形
资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
（1）研发支出的归集范围
本集团研发支出的归集范围为内部研究开发项目相关的支出，包括职工薪酬、折旧与摊销、
材料费、其他费用等。
（2）研发支出相关会计处理方法
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段
的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售
在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济
利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无
形资产将在内部使用的，能证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以
完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的
支出能够可靠地计量。
本集团划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：为获取新的技术
和知识等进行的有计划的调查阶段，确定为研究阶段,该阶段具有计划性和探索性等特点；在
进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具
有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的
可能性较大等特点。
（二十二）长期资产减值
企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都
应当进行减值测试。
存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的
下跌；
（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近
期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已
经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度
降低；（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、
终止使用或者计划提前处置；
（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低
于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）
预计金额等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。
可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间较高者确定。
处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状
态所发生的直接费用等。
资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预
计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量
的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价
值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产
减值准备。
（二十三）长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊
的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
（二十四）合同负债
本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。
（二十五）职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各
种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工
薪酬。
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而
提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞
退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的
负债，同时计入当期损益。
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当
地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老
保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本
集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。
（二十六）预计负债
团承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本集团，且该义务的金额能够可靠的
计量时，本集团将该项义务确认为预计负债。
产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
（二十七）收入
（1）收入的确认
本集团的收入主要包括销售商品收入以及提供劳务收入。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关
商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
（2）本集团依据收入准则相关规定判断相关履约义务性质属于“在某一时段内履行的履
约义务”或“某一时点履行的履约义务”，分别按以下原则进行收入确认。
本集团满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务：
①客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益。
②客户能够控制本集团履约过程中在建的资产。
③本集团履约过程中所产出的资产具有不可替代用途，且本集团在整个合同期内有权就累
计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，
履约进度不能合理确定的除外。本集团考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约
进度。
对于不属于在某一时段内履行的履约义务，属于在某一时点履行的履约义务，本集团在客
户取得相关商品控制权时点确认收入。
在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下列迹象：
①本集团就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。
②本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。
③本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
④本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权
上的主要风险和报酬。
⑤客户已接受该商品。
⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
本集团商品销售主要为生鲜乳、白砂糖及副产品、乳制品、售牛收入等，均属于在某一时
点履行的履约义务。与客户约定需将产品运至约定交货地点的商品，本集团在客户验收取得相
关商品控制权时确认收入；与客户约定自提的商品，本集团在客户提货取得相关商品控制权时
确认收入。
本集团提供劳务主要为对外提供代加工服务，本集团按照合同约定完成加工服务并经客户
确认后确认收入。
（3）收入的计量
本集团应当按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。在确定交易价格时，本集团
考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
①可变对价
本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易
价格，应当不超过在相关不确定性消除时累计己确认收入极可能不会发生重大转回的金额。企
业在评估累计已确认收入是否极可能不会发生重大转回时，应当同时考虑收入转回的可能性及
其比重。
②重大融资成分
合同中存在重大融资成分的，本集团应当按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付
的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，应当在合同期间内采用实际利
率法摊销。
③非现金对价
客户支付非现金对价的，本集团按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的
公允价值不能合理估计的，本集团参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。
④应付客户对价
针对应付客户对价的，应当将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承
诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入，但应付客户对价是为了向客户取得其他可明
确区分商品的除外。
企业应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的，应当采用与本企业其他采购
相一致的方式确认所购买的商品。企业应付客户对价超过向客户取得可明确区分商品公允价值
的，超过金额冲减交易价格。向客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，企业应
当将应付客户对价全额冲减交易价格。
（二十八）合同成本
合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。
本集团企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资
产：
类似费用）
、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；
但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本集团将对于超出部分计提
减值准备，并确认为资产减值损失：
上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情
况下该资产在转回日的账面价值。
（二十九）政府补助
按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
（1）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的
方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分
配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
（2）与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，
在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期
损益。
会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
团日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
（三十）递延所得税资产和递延所得税负债
照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资
产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性
差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
（三十一）租赁
（1）判断依据
短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月的租赁。包含购买选择权的租赁
不属于短期租赁。
低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。
承租人在判断是否是低价值资产租赁时，应基于租赁资产的全新状态下的价值进行评估，
不应考虑资产已被使用的年限。
（2）会计处理方法
本集团对于短期租赁和低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债，将短期租赁
和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入
相关资产成本或当期损益。
（1）融资租赁
本集团作为出租人的，在租赁期开始日，对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融
资租赁资产，并按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。
（2）经营租赁
本集团作为出租人的，在租赁期内各个期间，采用直线法或其他系统合理的方法，将经营
租赁的租赁收款额确认为租金收入。将发生的与经营租赁有关的初始直接费用进行资本化，在
租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。
对于经营租赁资产中的固定资产，本集团应当采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其
他经营租赁资产，应当根据该资产适用的企业会计准则，采用系统合理的方法进行摊销。本集
团按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定，确定经营租赁资产是否发生减值，并进
行相应会计处理。
四、税项
（一）主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 销售货物或提供应税劳务的增值额 免税、6%、9%、13%
自用房产：房屋余值 1.2%
房产税
出租房产：租金收入 12%
城市维护建设税 应缴流转税税额 1%、5%
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育费附加 应缴流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%、25%
水利建设基金 实际缴纳的增值税税额 0.5%
土地使用税 土地面积 0.6 元/平米、5 元/平米、12 元/平米
车船税 排量 定额
水资源税 实际取水量
用水,免征水资源税
环保税 大气污染物当量 2.4 元/污染当量
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明。
纳税主体名称 所得税税率
骑士乳业 25%
包头骑士 15%
敕勒川糖业 15%
（二）重要税收优惠政策及其依据
依据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条和《财政部国家税务总局关于印发<农业
产品征税范围注释>的通知》
（财税字[1995]52 号）
，子公司鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司、
鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司、内蒙古中正康源牧业有限公司、鄂尔多斯市骑士库布
齐牧业有限责任公司、达拉特旗爱养牛牧业有限公司销售的自产生鲜乳免征增值税，子公司达
拉特旗裕祥农牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有限责任公司、呼和浩特市骑士聚甜农牧
业有限责任公司、包头市骑士农牧业有限责任公司、乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公司销售
自产农产品免征增值税。
依据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36
号），子公司达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有限责任公司、呼和浩特市
骑士聚甜农牧业有限责任公司、包头市骑士农牧业有限责任公司、乌兰察布市汇甜农牧业有限
责任公司从事的农业机耕免征增值税。
依据《企业所得税法》第二十七条，
《企业所得税法实施条例》第八十六条，从事农、林、
牧、渔的企业免征所得税。子公司鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司、鄂尔多斯市康泰仑农牧
业有限责任公司、内蒙古中正康源牧业有限公司、鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司、
达拉特旗爱养牛牧业有限公司、达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业有限责
任公司、呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司、包头市骑士农牧业有限责任公司、乌兰察
布市汇甜农牧业有限责任公司所经营的项目属于《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条
和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条所列农、牧业范围，该类农、牧业范
围的产品免征企业所得税。
依据《享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）》
，子公司包头骑士乳业有限
责任公司销售巴氏奶所得免征所得税。
依据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税
（中
华人民共和国国家发展和改革委员会令第 15 号）、
《国家税务总局关于执行<西部地区鼓励类产
（国家税务总局公告 2015 年第 14 号），子公司包头骑士
乳业有限责任公司、内蒙古敕勒川糖业有限责任公司为设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%
的税率缴纳企业所得税。
依据内蒙古自治区人民政府关于《城镇土地使用税税额标准调整方案》（内政字[2026]53
号）的批复及包头市城镇土地使用税税额标准调整方案，子公司包头骑士乳业有限责任公司、
内蒙古敕勒川糖业有限责任公司位于包头市土默特右旗新型工业园区土默特右旗地区的一等
地调整为 5 元/平方米征收土地使用税。
依据《内蒙古自治区房产税实施细则》2019 年修订版规定，子公司包头骑士乳业有限责任
公司、内蒙古敕勒川糖业有限责任公司自 2019 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日房产原值一次
减除比例暂由 10%调整为 30%。
依据内蒙古自治区人民政府关于修改《内蒙古自治区水资源税改革试点实施办法》有关内
容的通知（内政字[2019]90 号）
，子公司鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司、鄂尔多斯市康泰
仑农牧业有限责任公司、内蒙古中正康源牧业有限公司、鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任
公司、达拉特旗爱养牛牧业有限公司、达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司、包头市兴甜农牧业
有限责任公司、呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司、包头市骑士农牧业有限责任公司、
乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公司在规定限额内免征水资源税。
五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明
无。
无。
无。
六、合并财务报表主要项目注释
说明：期初指2026年1月1日，期末指2026年6月30日，上期指2025年1-6月，本期指2026年1-
（一）货币资金
项目 期末余额 期初余额
银行存款 158,057,502.68 241,891,559.55
其他货币资金 40,461.53 40,461.53
合计 158,097,964.21 241,932,021.08
保证金，资金处于暂时性冻结状态。
（二）应收票据
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 30,000.00 25,000.00
商业承兑汇票 3,138,755.00 1,259,354.20
合计 3,168,755.00 1,284,354.20
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 3,168,755.00 100.00 -- 3,168,755.00
组合 1：银行承兑汇票 30,000.00 0.95 30,000.00
组合 2：商业承兑汇票 3,138,755.00 99.05 3,138,755.00
合计 3,168,755.00 100.00 -- 3,168,755.00
接上表：
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 1,284,354.20 100.00 -- 1,284,354.20
组合 1：银行承兑汇票 25,000.00 1.95 25,000.00
组合 2：商业承兑汇票 1,259,354.20 98.05 1,259,354.20
合计 1,284,354.20 100.00 -- 1,284,354.20
（三）应收账款
账龄 期末账面余额 期初账面余额
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 68,841,646.63 100,065,582.29
期末余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备 2,690,306.95 3.91 2,690,306.95 100.00
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备 66,151,339.68 96.09 3,360,018.85 5.08 62,791,320.83
按信用风险特征组合计提
坏账准备的应收账款
合计 68,841,646.63 100.00 6,050,325.80 -- 62,791,320.83
接上表：
期初余额
账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备 2,690,306.95 2.69 2,690,306.95 100.00
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
按组合计提坏账准备 97,375,275.34 97.31 4,931,190.00 5.06 92,444,085.34
按信用风险特征组合计提
坏账准备的应收账款
合计 100.00 7,621,496.95 -- 92,444,085.34
按单项计提坏账准备：
期末余额
名称 计提比例
账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
赵永光 800,160.00 800,160.00 100.00 预计无法收回
范治国 350,395.54 350,395.54 100.00 预计无法收回
惠跃东 345,740.00 345,740.00 100.00 预计无法收回
土默特左旗敕勒川吴氏种养殖农民专业合作社 315,910.60 315,910.60 100.00 预计无法收回
张勇 288,594.00 288,594.00 100.00 预计无法收回
王贵恩 260,429.33 260,429.33 100.00 预计无法收回
内蒙古大鑫丰农业科技有限公司 128,842.54 128,842.54 100.00 预计无法收回
雷钧 122,789.94 122,789.94 100.00 预计无法收回
高茂林 30,000.00 30,000.00 100.00 预计无法收回
徐步刚 30,000.00 30,000.00 100.00 预计无法收回
郭振江 9,165.00 9,165.00 100.00 预计无法收回
屈有军 8,280.00 8,280.00 100.00 预计无法收回
合计 2,690,306.95 2,690,306.95 － －
本期变动金额
类别 期初余额 其他 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
变动
按单项计提坏账准
备
按组合计提坏账准
备
合计 7,621,496.95 1,571,171.15 6,050,325.80
占应收账款期末余
单位名称 应收账款期末余额 坏账准备期末余额
额的比例(%)
内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司 30,082,278.10 43.70 1,519,113.90
内蒙古伊利实业集团股份有限公司 9,838,820.00 14.29 491,941.00
内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司 7,848,120.11 11.40 392,406.01
蒙牛乳业（马鞍山）有限公司 2,634,832.99 3.83 131,741.65
达拉特旗裕德丰农牧业有限责任公司 1,976,741.08 2.87 98,837.04
合计 52,380,792.28 76.09 2,634,039.60
（四）预付款项
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合计 13,209,983.51 100.00 4,255,163.39 100.00
占预付账款期末余额
单位名称 期末余额
合计数的比例(%)
内蒙古朗润牧禾农业有限责任公司 3,700,000.00 28.01
利乐包装（昆山）有限公司 2,023,200.00 15.32
中粮祈德丰（北京）商贸有限公司 780,000.00 5.90
潍坊谷丰源贸易有限公司 524,843.80 3.97
内蒙古鸣途建筑工程有限公司 450,502.80 3.41
合计 7,478,546.60 56.61
（五）其他应收款
项目 期末余额 期初余额
应收利息 225,000.00
其他应收款 6,911,873.22 2,081,274.58
合计 6,911,873.22 2,306,274.58
项目 期末余额 期初余额
债权投资 225,000.00
合计 225,000.00
（1）按账龄披露
账龄 期末账面余额 期初账面余额
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 7,709,319.53 2,787,527.90
（2）按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
外部往来款 1,037,120.62 1,037,120.62
电商平台暂存款 943,015.26 855,582.41
保证金、押金 5,678,763.04 837,655.89
代扣代垫款项 36,580.61 43,328.98
其他款项 13,840.00 13,840.00
合计 7,709,319.53 2,787,527.90
（3）按坏账计提方法分类披露
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备 321,494.00 4.17 321,494.00 100.00
单项金额重大并单独
计提坏账准备
按组合计提坏账准备 7,387,825.53 95.83 475,952.31 6.44 6,911,873.22
其中：无风险款项 5,021,580.61 65.14 5,021,580.61
其他往来款 2,366,244.92 30.69 475,952.31 20.11 1,890,292.61
合计 7,709,319.53 100.00 797,446.31 -- 6,911,873.22
接上表：
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备 321,494.00 11.53 321,494.00 100.00
单项金额重大并单独
计提坏账准备
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 2,466,033.90 88.47 384,759.32 15.60 2,081,274.58
其中：无风险款项 43,328.98 1.55
其他往来款 2,422,704.92 86.92 384,759.32 15.88 2,037,945.60
合计 2,787,527.90 100.00 706,253.32 -- 2,081,274.58
按单项计提坏账准备：
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
惠跃东 321,494.00 321,494.00 100.00 无法收回的款项
合计 321,494.00 321,494.00 100.00 --
（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期
坏账准备 未来 12 个月预期 合计
信用损失（未发 信用损失（已发
信用损失
生信用减值） 生信用减值）
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本期计提 91,192.99 91,192.99
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
坏账准备
单位名称 期末余额 总额的比例 款项性质 账龄
期末余额
（%）
中粮祈德丰（北
京）商贸有限公 5,000,000.00 64.86 保证金、押金 1 年以内
司
方果林 715,626.62 9.28 外部往来款 1-2 年 35,781.33
天猫官方旗舰店
（代运营）
骑士抖音旗舰店
（公司自营）
惠跃东 321,494.00 4.17 外部往来款 5 年以上 321,494.00
合计 6,734,902.41 87.36 -- -- 461,942.60
（六）存货
期末余额
项目 存货跌价准备/合同履约
账面余额 账面价值
成本减值准备
原材料 145,790,376.05 55,073.22 145,735,302.83
在产品 18,104,099.91 18,104,099.91
库存商品 57,647,737.65 520,955.52 57,126,782.13
消耗性生物资产 57,999,096.27 285,227.84 57,713,868.43
委托加工物资 42,179.84 42,179.84
合计 279,583,489.72 861,256.58 278,722,233.14
接上表：
期初余额
项目 存货跌价准备/合同履约
账面余额 账面价值
成本减值准备
原材料 218,906,689.21 55,073.22 218,851,615.99
在产品 1,368,716.63 1,368,716.63
库存商品 175,267,188.94 520,955.52 174,746,233.42
消耗性生物资产 22,051,516.03 4,451,638.29 17,599,877.74
委托加工物资 42,179.84 42,179.84
合计 417,636,290.65 5,027,667.03 412,608,623.62
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 55,073.22 55,073.22
库存商品 520,955.52 520,955.52
消耗性生物资产 4,451,638.29 4,166,410.45 285,227.84
委托加工物资
合计 5,027,667.03 4,166,410.45 861,256.58
（七）一年内到期的非流动资产
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期应收款 994,942.47 906,575.87
合计 994,942.47 906,575.87
（八）其他流动资产
项目 期末余额 期初余额
待抵扣的进项税 4,093,197.28 3,731,462.07
待取得抵扣凭证的进项税额 24,811.43
预交所得税
合计 4,093,197.28 3,756,273.50
（九）债权投资
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
内蒙古正时草业
有限责任公司
合计 5,000,000.00 5,000,000.00
（十）长期应收款
期末余额 期初余额
项目 账面 坏账 账面 折现率 账面 坏账 账面 折现率
余额 准备 价值 区间 余额 准备 价值 区间
融资租赁款 29,766,000.00 29,766,000.00 29,766,000.00 29,766,000.00
减：未实现
融资收益
合计 26,828,782.00 26,828,782.00 25,753,452.59 25,753,452.59
（十一）长期股权投资
本期增减变动
被投资单位名称 期初余额
追加投资 减少投资
联营企业
骑士砍掉多余(天津)乳业有限公司 197,446.93
包头市骑士佳润乳制品有限责任公司 291,652.78
包头骑士优焙乳制品有限责任公司 85,609.19
内蒙古骑士奕川乳制品有限责任公司 95,073.85
合计 669,782.75
接上表：
本期增减变动
被投资单位名称 权益法下确认 其他综合收 宣告发放现金
其他权益变动
的投资损益 益调整 红利或利润
联营企业
骑士砍掉多余(天津)乳业有限公司 180.82
包头市骑士佳润乳制品有限责任公司 14,009.47
包头骑士优焙乳制品有限责任公司 -85,609.19
内蒙古骑士奕川乳制品有限责任公司 64,142.64
合计 -7,276.26
接上表：
本期增减变动 减值准备
被投资单位名称 期末余额
本期计提减值准备 其他 期末余额
联营企业
骑士砍掉多余(天津)乳业有限公司 197,627.75
包头市骑士佳润乳制品有限责任公司 305,662.25
包头骑士优焙乳制品有限责任公司
本期增减变动 减值准备
被投资单位名称 期末余额
本期计提减值准备 其他 期末余额
内蒙古骑士奕川乳制品有限责任公司 159,216.49
合计 662,506.49
（十二）固定资产
项目 期末余额 期初余额
固定资产 856,368,262.00 884,745,054.36
合计 856,368,262.00 884,745,054.36
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备 办公设备 其他 合计
一、账面原值
（1）购置 247,418.34 6,947,206.65 1,079,007.42 224,183.87 78,621.78 786,885.85 9,363,323.91
（2）在建工程转入 2,176,797.92 2,176,797.92
（3）其他 2,305,849.10 2,305,849.10
（1）处置或报废 1,829,530.88 470,353.00 5,474.52 18,230.10 2,323,588.50
（2）其他 5,009,737.97 5,009,737.97
二、累计折旧
（1）计提 9,480,620.42 22,120,956.45 1,551,453.96 861,018.33 376,178.03 2,533,441.71 36,923,668.90
（1）处置或报废 1,576,064.00 446,835.35 4,116.73 7,216.00 2,034,232.08
三、减值准备
四、账面价值
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备 办公设备 其他 合计
（十三）在建工程
项目 期末余额 期初余额
在建工程 3,306,506.24 2,184,419.76
合计 3,306,506.24 2,184,419.76
（1）在建工程情况
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
液态奶智能制造项目 999,437.45 999,437.45 999,437.45 999,437.45
糖业仓库工程 31,092.88 31,092.88
牧场工程设备 304,840.00 304,840.00
合计 3,306,506.24 3,306,506.24 2,184,419.76 2,184,419.76
（2）重要在建工程项目本期变动情况
本期增加 本期转入 本期其他
项目名称 预算数 期初余额 期末余额
金额 固定资产金额 减少金额
接上表：
工程累计投入占 利息资本化 其中：本期利息 本期利息资本
工程进度（%） 资金来源
预算的比例（%） 累计金额 资本化金额 化率（%）
（十四）生产性生物资产
采用成本计量模式的生产性生物资产
畜牧养殖业
项目 合计
犊牛 育成牛 青年牛 成母牛
一、账面原值
（1）自行培育 53,725,342.29 32,777,582.46 147,279,620.21
畜牧养殖业
项目 合计
犊牛 育成牛 青年牛 成母牛
（1）转入消耗性生物资产 3,525,058.09 162,974.36 2,511,415.06 36,737,434.77 42,936,882.28
（2）死亡淘汰 1,263,648.62 503,132.50 1,872,804.50 11,276,004.82 14,915,590.44
（3）成熟转群 41,901,572.92 93,894,018.49
二、累计折旧
（1）计提 20,923,347.16 20,923,347.16
（1）转入消耗性生物资产 10,394,434.96 10,394,434.96
（2）死亡淘汰 3,689,223.65 3,689,223.65
三、减值准备
（1）成熟转群 239,540.31 239,540.31
（1）转入消耗性生物资产 70,423.90 505,798.91 576,222.81
（2）死亡淘汰 25,186.39 279,608.81 304,795.20
（3）成熟转群 148,179.04 148,179.04
四、账面价值
（十五）使用权资产
项目 土地资产 合计
一、账面原值
项目 土地资产 合计
（1）新增 28,786,034.69 28,786,034.69
（1）处置 18,919,998.89 18,919,998.89
二、累计折旧
（1）计提 15,521,494.07 15,521,494.07
（1）处置 5,451,565.08 5,451,565.08
三、减值准备
四、账面价值
（十六）无形资产
项目 土地使用权 商标权 软件 合计
一、账面原值
（1）购置
二、累计摊销
（1）计提 483,628.41 6,439.47 186,640.22 676,708.10
三、减值准备
四、账面价值
项目 土地使用权 商标权 软件 合计
（十七）长期待摊费用
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
农牧用物资 5,027,893.73 675,377.91 4,352,515.82
糖业用物资 4,953,483.14 264,711.72 4,688,771.42
厂区维修 2,129,769.00 361,000.63 1,768,768.37
基础设施分摊 1,612,223.51 44,469.42 1,567,754.09
植被修复 1,384,254.03 23,971.74 1,360,282.29
可靠性供电项目 485,833.38 27,499.98 458,333.40
农田设施维护 366,194.40 39,965.29 326,229.11
高标准农田项目 310,540.80 61,167.30 249,373.50
合计 16,270,191.99 1,498,163.99 14,772,028.00
（十八）递延所得税资产及递延所得税负债
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
可抵扣亏损 32,094,899.48 4,814,234.92 32,094,899.48 4,814,234.92
未决诉讼 5,760,605.67 864,090.85 5,760,605.67 864,090.85
资产减值准备 3,089,916.07 463,432.81 3,089,916.07 463,432.81
内部交易未实现利润 387,323.72 58,098.56 926,709.42 139,006.41
尚未支付的职工薪酬 906,644.00 135,996.60 906,644.00 135,996.60
合计 42,239,388.94 6,335,853.74 42,778,774.64 6,416,761.59
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
设备器具一次性税前
扣除
合计 48,836,867.14 7,325,530.08 48,836,867.14 7,325,530.08
（十九）其他非流动资产
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付设备款 451,215.45 1,544,715.45 1,544,715.45
合计 451,215.45 451,215.45 1,544,715.45 1,544,715.45
（二十）所有权或使用权受限资产
期末 期初
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
购电保证金\港股通账户\案 购电保证金\港股通账户\
货币资金 552,705.00 552,705.00 冻结 外人资金冻结\长期不动户 10,262,804.67 10,262,804.67 冻结 案外人资金冻结\长期不
冻结 动户冻结
应收账款 1,536,369.33 1,459,550.86 质押 借款质押 1,777,638.84 1,688,756.89 质押 借款质押
固定资产 489,874,981.92 303,033,248.30 抵押 售后回租\借款抵押 555,836,501.72 375,213,725.82 抵押 售后回租\借款抵押
无形资产 37,076,816.76 30,835,552.80 抵押 借款抵押
生物性生物资产 150,243,761.33 110,599,620.65 抵押 借款抵押 164,868,019.30 126,815,735.40 抵押 借款抵押
合计 642,207,817.58 415,645,124.81 -- -- 769,821,781.29 544,816,575.58 -- --
（二十一）短期借款
项目 期末余额 期初余额
保证借款 250,956,447.01 254,357,697.82
抵押及保证借款 40,039,111.11
抵押、质押及保证借款 38,026,192.84
信用借款 19,000,000.00 19,031,907.35
质押及保证借款 7,500,000.01
合计 269,956,447.01 358,954,909.13
（二十二）应付账款
项目 期末余额 期初余额
应付原材料款及包装物款 116,415,536.12 205,400,294.59
应付设备及工程款 39,090,446.79 57,184,352.07
应付劳务费 16,354,167.00 26,519,247.99
应付运费及装卸费 17,136,738.37 25,084,552.90
应付租赁费 1,286,236.44 5,568,137.63
其他 5,499,898.57 5,052,510.60
合计 195,783,023.29 324,809,095.78
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
内蒙古天龙建设有限公司 21,598,997.17 未到付款节点
合计 21,598,997.17 --
（二十三）合同负债
项目 期末余额 期初余额
预收货款 47,834,229.45 36,374,879.13
合计 47,834,229.45 36,374,879.13
（二十四）应付职工薪酬
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 9,660,351.53 50,825,079.85 53,343,150.73 7,142,280.65
二、离职后福利中-设定提存计划
负债
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合 计 9,660,351.53 58,531,661.74 61,049,732.62 7,142,280.65
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 9,445,474.76 41,813,258.39 44,267,566.46 6,991,166.69
二、职工福利费 2,873,756.27 2,873,756.27 -
三、社会保险费 3,262,321.28 3,262,321.28
其中：医疗保险费 2,908,874.75 2,908,874.75
工伤保险费 353,446.53 353,446.53
四、住房公积金 2,022,029.00 2,012,387.00 9,642.00
五、工会经费和职工教育经费 214,876.77 853,714.91 927,119.72 141,471.96
合计 9,660,351.53 50,825,079.85 53,343,150.73 7,142,280.65
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 7,473,027.72 7,473,027.72
失业保险费 233,554.17 233,554.17
合计 7,706,581.89 7,706,581.89
（二十五）应交税费
税费项目 期末余额 期初余额
企业所得税 3,116,757.85 6,788,589.08
增值税 1,424,669.42 2,298,506.08
水资源税 119,748.06 309,707.48
印花税 152,225.01 277,657.50
代扣代缴个人所得税 52,840.08 197,354.14
教育费附加 66,718.98 94,302.02
城市维护建设税 66,718.99 94,170.54
其他 10,377.89 12,274.81
合计 5,010,056.28 10,072,561.65
（二十六）其他应付款
项目 期末余额 期初余额
其他应付款 12,476,400.14 30,777,792.67
合计 12,476,400.14 30,777,792.67
款项性质 期末余额 期初余额
代扣农资款 2,180,796.66 17,571,166.40
保证金、质保金及押金等 9,085,624.00 12,739,800.00
备用金 601,457.64 341,746.82
应付投资款 500,000.00 100,000.00
代收代垫款项 25,079.45 25,079.45
其他 83,442.39
合计 12,476,400.14 30,777,792.67
（二十七）一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 期初余额
合计 203,331,356.11 190,070,256.55
（二十八）其他流动负债
项目 期末余额 期初余额
待转销项税额 6,133,259.77 4,643,206.32
合计 6,133,259.77 4,643,206.32
（二十九）长期借款
借款条件类别 期末余额 期初余额
抵押及保证借款 38,000,000.00 38,000,000.00
保证借款 34,871,650.89
质押及保证借款 14,797,421.67 8,925,505.18
合计 52,797,421.67 81,797,156.07
（三十）租赁负债
项目 期末余额 期初余额
租赁付款额 83,304,988.69 84,497,466.16
减：未确认的融资费用 21,270,999.08 16,421,535.53
合计 62,033,989.61 68,075,930.63
（三十一）长期应付款
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 134,137,474.13 170,232,121.42
合计 134,137,474.13 170,232,121.42
项目 期末余额 期初余额
融资租赁款 80,646,980.34 117,526,371.79
股权回购款 53,490,493.79 52,705,749.63
合计 134,137,474.13 170,232,121.42
（三十二）预计负债
项目 期末余额 期初余额 形成原因
未决诉讼 5,760,605.67 5,760,605.67 诉讼赔偿
合 计 5,760,605.67 5,760,605.67 --
（三十三）递延收益
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 92,645,460.43 7,622,902.16 85,022,558.27 政府补助
合计 92,645,460.43 7,622,902.16 85,022,558.27 --
（三十四）股本
本期增减变动（+、-）
项目 期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 合计
新股 转股
一、有限售条件股份 67,606,545 4,145,000.00 4,145,000.00 71,751,545
其他内资持股 67,606,545 4,145,000.00 4,145,000.00 71,751,545
其中：境内法人持股 - -
境内自然人持股 67,606,545 4,145,000.00 4,145,000.00 71,751,545
二、无限售条件流通股份 141,446,455 -4,145,000.00 -4,145,000.00 137,301,455
人民币普通股 141,446,455 -4,145,000.00 -4,145,000.00 137,301,455
本期增减变动（+、-）
项目 期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 合计
新股 转股
股份合计 209,053,000 0 0 209,053,000
（三十五）资本公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股本溢价 176,554,277.97 176,554,277.97
合计 176,554,277.97 176,554,277.97
（三十六）盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 53,338,140.59 53,338,140.59
合计 53,338,140.59 53,338,140.59
（三十七）未分配利润
项目 本期金额 上期金额
调整前上期期末未分配利润 320,474,523.55 293,813,039.11
调整期初未分配利润调整合计数（调增+，调减-） -
调整后期初未分配利润 320,474,523.55 293,813,039.11
加：本期归属于母公司所有者的净利润 39,275,462.22 49,014,695.26
减：提取法定盈余公积 22,353,210.82
应付普通股股利 20,905,300.00
期末未分配利润 338,844,685.77 320,474,523.55
（三十八）营业收入、营业成本
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 616,717,255.31 520,341,624.42 657,862,823.69 564,473,249.39
其他业务 3,582,602.46 3,975,523.88 9,866,122.73 10,027,419.43
合计 620,299,857.77 524,317,148.30
合同分类 营业收入 营业成本
商品类型
生鲜乳 252,469,094.19 207,977,832.83
售牛收入 28,204,942.38 30,448,633.66
白砂糖 108,616,893.87 100,505,497.87
糖蜜 5,678,518.26 4,184,059.98
低温酸奶 70,619,197.76 56,006,488.45
巴氏奶 4,518,226.59 4,626,962.54
奶粉制品 57,106,811.53 55,005,651.18
代加工奶粉 39,043,400.22 14,850,731.78
常温灭菌乳 49,910,828.69 46,084,419.69
甜菜粕 0 0
代加工常温奶 83,789.01 76,047.08
稀奶油 433,967.28 556,225.88
小包糖 31,585.53 19,073.48
其他业务 3,582,602.46 3,975,523.88
合计 620,299,857.77 524,317,148.30
履约义务的说明：公司主要收入类型为生鲜乳、白砂糖及副产品、乳制品、售牛收入等，根据销售
合同约定均属于在某一时点履行的履约义务，在客户取得控制权时点确认收入，客户按照合同约定进行
货款支付。公司不存在预期将退还给客户的款项。
（三十九）税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额
房产税 1,005,500.84 899,268.88
土地使用税 1,016,867.60 806,765.50
印花税 319,889.75 390,960.56
教育费附加 406,346.43 539,813.09
城市维护建设税 406,109.38 534,235.93
地方教育费附加 27.16
水资源税 231,448.60 451,737.02
车船使用税 12,913.86 9,447.57
水利建设基金 40,604.86 34,766.96
环保税 16,981.15 36,308.08
合计 3,456,662.47 3,703,330.75
（四十）销售费用
项目 本期发生额 上期发生额
销售服务费 718,228.23 1,033,545.12
职工薪酬 1,481,835.10 1,514,625.77
劳务费用 53,916.55 53,143.46
检测费用 380,451.17 456,815.84
物料报废 115,082.35 511,191.08
差旅费用 338,729.95 486,050.77
广告费用 500.00
认证费用 131,705.53 148,147.66
业务招待费 105,893.99 188,278.37
咨询费用 384,441.51
办公费用 33,597.42 747,150.46
固定资产折旧费 5,752.74 17,127.95
物料消耗 228,868.95 345,150.84
其他 38,810.25 62,308.44
合计 3,632,872.23 5,948,477.27
（四十一）管理费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 14,435,606.8 15,148,610.59
固定资产折旧 3,398,263.36 2,577,192.15
物料消耗 1,548,911.78 2,545,758.61
排污费用 68,443.1 1,421,754.56
保险费用 1,238,874.70 1,146,392.83
修理费用 770,690.36 1,952,016.17
劳务费用 629,305.11 2,367,318.91
物料报废 613,422.84 1,127,951.39
无形资产摊销 439,608.08 555,242.15
租赁费用 60,661.38 2,152,438.37
咨询费用 1,735,655.84 1,491,888.89
聘请中介机构费 837,146.28 4,939.00
使用权资产折旧 72,869.01 27,000.00
交通费用 661,129.06 427,567.48
办公费用 520,640.36 469,871.91
长期待摊摊销 946,237.91 350,658.08
项目 本期发生额 上期发生额
广告费用 923,736.78 559,417.54
能源消耗 64,802.71 224,810.82
差旅费用 186,179.68 177,722.01
其他 2,035,989.57 3,373,543.12
合计 31,188,174.71 38,102,094.58
（四十二）研发费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 915,957.49 2,598,775.73
材料费 179,558.88 456,168.00
其他 397,541.73 682,951.77
合计 1,493,058.10 3,737,895.50
（四十三）财务费用
项目 本期发生额 上期发生额
利息费用 19,732,803.03 24,160,283.32
减：利息收入 1,101,412.54 1,107,362.73
其他 32,177.25 13,853.72
合计 18,663,567.74 23,066,774.31
（四十四）其他收益
项目 本期发生额 上期发生额
与资产相关的政府补助 7,633,102.16 7,996,485.99
与收益相关的政府补助 10,831,698.37 2,707,082.76
其他 9,032.92
合计 18,473,833.45 10,703,568.75
（四十五）投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
期货投资收益 4,584,225.26
权益法长期股权投资收益 -7276.26 -183,664.11
集团内资金拆借的增值税
债权投资持有期间取得的利息收入 68,207.55 90,000.00
合计 60,931.29 4,490,561.15
（四十六）公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
期货投资 -3,200.00
合计 -3,200.00
（四十七）信用减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 1,571,171.15 -1,114,294.30
其他应收款坏账损失 -91,192.99 -11,068.00
合计 1,479,978.16 -1,125,362.30
（四十八）资产处置收益
项目 本期发生额 上期发生额
生产性生物资产处置损益 -4,295,962.69 -5,744,125.22
固定资产处置损益 61,513.44 -68,266.64
使用权资产处置损失 19,575.61 1,225,893.99
其他 -1,330,095.45
合计 -4,214,873.64 -5,916,593.32
（四十九）营业外收入
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
牛保险理赔收入 4,284,000.00 4,104,880.30 4,284,000.00
保险及违约赔偿、罚款收入 100,502.00 1,334,082.49 100,502.00
其他 93,939.40 493,842.00 93,939.40
合计 4,478,441.40 5,932,804.79 4,478,441.40
（五十）营业外支出
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
死淘牛成本 11,521,409.01 12,733,539.64 11,521,409.01
赔偿金、违约金及罚款支出 439,647.75 5,231,698.15 439,647.75
死淘牛处理费 676,408.50 676,408.50
存货报废损失 11,014.10 11,014.10
非流动资产报废损失 159,069.52
对外捐赠 6,376.52 6,376.52
其他 155,564.70 172,260.91 155,564.70
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
合计 12,810,420.58 18,296,568.22 12,810,420.58
（五十一）所得税费用
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 4,334,662.11 6,364,200.68
递延所得税费用 80,907.85 590,855.98
合计 4,415,569.96 6,955,056.66
项目 本期发生额
利润总额 45,016,264.30
按法定/适用税率计算的所得税费用 11,254,066.08
子公司适用不同税率的影响 -7,573,343.72
调整以前期间所得税的影响 709,032.26
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 24,723.90
其他 1,091.44
所得税费用合计 4,415,569.96
（五十二）现金流量表项目注释
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 7,158,660.00 10,703,568.75
收到保证金 2,772,950.00 1,232,000.00
死淘牛赔偿款 4,284,000.00 4,104,880.00
其他往来款 1,257,898.34 483,688.90
其他营业外收入 1,177,856.43 1,005,761.88
利息收入 119,623.68 807,546.18
收回受限资金 10,010,099.67
其他 3,158,103.86 38,494.14
项目 本期发生额 上期发生额
合计 29,939,191.98 18,375,939.85
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
其他往来款及代垫、代扣款项 287,440.28 1,205,841.20
付现费用 21,615,140.79 19,336,842.33
支付保证金 10,786,437.48 40,000.00
营业外支出 887,023.61 563,028.58
死牛保险保费 695,360.00 688,360.00
金融机构手续费 23,813.47 139,819.88
受限资金 309,040.00
合计 34,604,255.63 21,973,891.99
（1）收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
融资租赁 60,677,924.65
合计 60,677,924.65
（2）支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
融资租赁款 78,208,667.26 42,158,079.79
租地款 43,979,457.01 7,025,538.88
合计 122,188,124.27 49,183,618.67
（五十三）现金流量表补充资料
补充资料 本期发生额 上期发生额
一、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 40,600,694.34 7,499,859.38
加：资产减值准备
信用减值损失 -1,479,978.16 -2,080,051.64
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 57,847,016.06 61,789,864.35
使用权资产摊销 15,521,494.07 17,585,513.38
补充资料 本期发生额 上期发生额
无形资产摊销 676,708.10 675,161.57
长期待摊费用摊销 1,498,163.99 1,293,186.87
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） 4,214,873.64 -5,916,593.32
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 159,069.52
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 3,200.00
财务费用（收益以“－”号填列） 18,436,248.84 23,066,774.31
投资损失（收益以“－”号填列） -60,931.29 -4,490,561.15
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 80,907.85 140,806.30
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 450,049.68
存货的减少（增加以“－”号填列） 173,921,979.83 107,613,389.04
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -51,200,084.37 -100,004,863.26
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -72,131,007.14 -90,127,688.64
其他 3,898,506.85 10,845,526.36
经营活动产生的现金流量净额 191,824,592.61 28,502,642.75
二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
三、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 157,545,259.21 127,627,586.59
减：现金的期初余额 231,669,216.41 234,075,846.24
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -74,123,957.20 -106,448,259.65
项目 期末余额 期初余额
一、现金 157,545,259.21 127,627,586.59
其中：库存现金
可随时用于支付的银行存款 157,504,997.68 127,182,525.86
可随时用于支付的其他货币资金 40,261.53 445,060.73
二、现金等价物
三、期末现金及现金等价物余额 157,545,259.21 127,627,586.59
七、研发支出
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 915,957.49 2,598,775.73
材料费 179,558.88 456,168.00
其他 397,541.73 682,951.77
合计 1,493,058.10 3,737,895.50
其中：费用化研发支出 1,493,058.10 3,737,895.50
合计 1,493,058.10 3,737,895.50
八、合并范围的变更
无。
九、在其他主体中的权益
（一）在子公司中的权益
注册资本 持股比例（%） 取得
子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接 方式
包头骑士乳业有限责任公司 包头 2,000.00 包头市 制造业 100.00 设立
内蒙古敕勒川糖业有限责任公司 包头 26,666.50 包头市 制造业 75.00 设立
鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司 鄂尔多斯 13,500.00 鄂尔多斯市 畜牧业 100.00 设立
鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司 鄂尔多斯 1,500.00 鄂尔多斯市 农业 100.00 设立
内蒙古中正康源牧业有限公司 鄂尔多斯 2,700.00 鄂尔多斯市 畜牧业 100.00 非同控合并
鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司 鄂尔多斯 25,000.00 鄂尔多斯市 畜牧业 80.00 设立
达拉特旗爱养牛牧业有限公司 鄂尔多斯 1,300.00 鄂尔多斯市 畜牧业 100.00 非同控合并
达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司 鄂尔多斯 1,000.00 鄂尔多斯市 农业 100.00 设立
包头市兴甜农牧业有限责任公司 包头 2,000.00 包头市 农业 100.00 设立
呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司 呼和浩特 1,000.00 呼和浩特市 农业 100.00 设立
包头市骑士农牧业有限责任公司 包头 1,000.00 包头市 农业 100.00 设立
乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公司 乌兰察布 1,000.00 乌兰察布 农业 100.00 设立
内蒙古小牛心语乳制品有限公司 包头 100.00 包头 制造业 60.00 设立
少数股东的持 本期归属于少数 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司全称
股比例 股东的损益 告分派的股利 益余额
内蒙古敕勒川糖业有限责任公司 25.00% 389,333.54 70,944,922.22
鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司 20.00% 993,810.70 46,934,759.01
期末余额或本期发生额
项目
内蒙古敕勒川糖业有限责任公司 鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司
流动资产 191,296,196.86 78,433,131.19
非流动资产 334,219,410.28 336,585,810.46
资产合计 525,515,607.14 415,018,941.65
流动负债 209,971,100.11 126,910,124.72
非流动负债 31,764,818.15 53,435,021.87
负债合计 241,735,918.26 180,345,146.59
营业收入 117,724,455.37 81,527,442.54
净利润（净亏损） 1,557,334.16 4,969,053.49
综合收益总额 1,557,334.16 4,969,053.49
经营活动现金流量 -36,048,708.51 8,725,574.99
接上表：
期初余额或上期发生额
项目
内蒙古敕勒川糖业有限责任公司 鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司
流动资产 292,804,317.13 136,029,207.67
非流动资产 344,731,210.98 347,574,112.81
资产合计 637,535,528.11 483,603,320.48
流动负债 332,339,210.45 159,981,773.86
非流动负债 22,973,962.94 93,916,805.05
负债合计 355,313,173.39 253,898,578.91
营业收入 291,930,514.86 139,312,622.22
净利润（净亏损） -31,076,502.50 5,653,325.36
综合收益总额 -31,076,502.50 5,653,325.36
经营活动现金流量 -96,232,894.08 73,293,225.80
（二）在合营企业或联营企业中的权益
不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息
项目 期末余额或本期发生额 期初余额或上期发生额
联营企业：
骑士砍掉多余(天津)乳业有限公司 197,627.75 197,446.93
包头市骑士佳润乳制品有限责任公司 305,662.25 291,652.78
包头骑士优焙乳制品有限责任公司 85,609.19
内蒙古骑士奕川乳制品有限责任公司 159,216.49 95,073.85
投资账面价值合计 662,506.49 669,782.75
下列各项按持股比例计算的合计数
——净利润 -7,276.26 -848,943.80
——其他综合收益
——综合收益总额 -7,276.26 -848,943.80
十、政府补助
（一）涉及政府补助的负债项目
本期新增 本期计入 本期转入 本期其他 与资产/
财务报表项目 期初余额 期末余额
补助金额 营业外收入金额 其他收益 变动 收益相关
递延收益 92,334,434.43 10,200.00 7,633,102.16 84,711,532.27 与资产相关
递延收益 311,026.00 311,026.00 与收益相关
合计 92,645,460.43 10,200.00 7,633,102.16 85,022,558.27 --
（二）计入当期损益的政府补助
类型 本期发生额 上期发生额
与收益相关 10,831,698.37 2,707,082.76
与资产相关 7,633,102.16 7,996,485.99
合计 18,464,800.53 10,703,568.75
十一、与金融工具相关的风险
本集团的主要金融工具，包括银行借款、融资租赁、其他计息借款、货币资金等。这些金融工具的
主要目的在于为本集团的运营融资。本集团具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收
账款和应付账款等。
本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。
（一）金融工具的分类
（1）2026年6月30日
以公允价值计量且其 以公允价值计量且其
以摊余成本计量的金
金融资产项目 变动计入当期损益的 变动计入其他综合收 合计
融资产
金融资产 益的金融资产
货币资金 158,097,964.21 158,097,964.21
交易性金融资产
应收票据 3,168,755.00 3,168,755.00
应收账款 62,791,320.83 62,791,320.83
其他应收款 6,911,873.22 6,911,873.22
（2）2025年12月31日
以公允价值计量且其 以公允价值计量且其
以摊余成本计量的金
金融资产项目 变动计入当期损益的 变动计入其他综合收 合计
融资产
金融资产 益的金融资产
货币资金 241,932,021.08 241,932,021.08
交易性金融资产
应收票据 1,284,354.20 1,284,354.20
应收账款 92,444,085.34 92,444,085.34
其他应收款 2,306,274.58 2,306,274.58
（1）2026年6月30日
以公允价值计量且其变动计入
金融负债项目 其他金融负债 合计
当期损益的金融负债
短期借款 269,956,447.01 269,956,447.01
应付账款 195,783,023.29 195,783,023.29
其他应付款 12,476,400.14 12,476,400.14
一年内到期的非流动负债 203,331,356.11 203,331,356.11
长期借款 52,797,421.67 52,797,421.67
租赁负债 62,033,989.61 62,033,989.61
长期应付款 134,137,474.13 134,137,474.13
（2）2025年12月31日
以公允价值计量且其变动计入
金融负债项目 其他金融负债 合计
当期损益的金融负债
短期借款 358,954,909.13 358,954,909.13
应付账款 324,809,095.78 324,809,095.78
其他应付款 30,777,792.67 30,777,792.67
以公允价值计量且其变动计入
金融负债项目 其他金融负债 合计
当期损益的金融负债
一年内到期的非流动负债 190,070,256.55 190,070,256.55
长期借款 81,797,156.07 81,797,156.07
租赁负债 68,075,930.63 68,075,930.63
长期应付款 170,232,121.42 170,232,121.42
（二）信用风险
本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方
式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临
重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，
否则本集团不提供信用交易条件。
本集团其他金融资产包括货币资金、交易性金融资产、其他应收款及某些衍生工具，这些金融资产
的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。本集团还因提供财务担保而面
临信用风险。
信用风险显著增加判断标准
本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即
可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻
性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具
在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违
约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本集团认为金融工具的信用风险已发生显著增加：
•定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例
•定性标准主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等
已发生信用减值资产的定义
为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目
标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本集团评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：
•发行方或债务人发生重大财务困难；
•债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
•债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出
的让步；
•债务人很可能破产或进行其他财务重组；
•发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
•以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以12个月或整
个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违
约风险敞口。本集团考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定
量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
相关定义如下：
•违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。本集团的
违约概率以应收款项历史迁移率模型为基础进行调整，加入前瞻性信息，以反映当前宏观经济环境下债
务人违约概率；
•违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方
式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百
分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；
•违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应被偿付的金额。
前瞻性信息
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数据分析，
识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
（三）流动性风险
流动性风险指本集团在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本集团统筹负责下属子
公司的现金管理工作，包括现金盈余的管理和筹借贷款以应对预计现金需求。本集团的政策是定期监控
短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备，同时获得主
要金融机构承诺提供足够的备用资金，以满足短期和较长期的流动资金需求。
（四）市场风险
（1）市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场
风险主要包括利率风险。
（2）利率风险
本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的长期负债有关。
利率风险敏感性分析：
利率风险敏感性分析基于下述假设：
①市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
②对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；
③对于指定为套期工具的衍生金融工具，市场利率变化影响其公允价值，并且所有利率套期预计都
是高度有效的；
④以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金融资产和负债的公允
价值变化。
本集团部分借款及融资租赁利率采取浮动利率，集团通过控制长期借款及融资租赁比例，在一定程
度上规避了利率上升对成本的影响。如利率下跌则采取先还后借的政策来规避利率下跌对利润的影响
十二、公允价值的披露
无。
十三、关联方关系及其交易
（一）关联方的认定标准
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控
制或重大影响的，构成关联方。
（二）本集团的子公司情况
本集团子公司的情况详见附注九、在其他主体中的权益。
（三）本集团的合营和联营企业情况
本集团重要的合营或联营企业详见九、在其他主体中的权益。
（四）本集团的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本集团关系
党涌涛 控股股东、实际控制人、董事长、总经理
乔世荣 股东、时任董事
高智利 股东、董事、副总经理
陈勇 股东、时任董事、时任董事会秘书
王喜临 股东、时任董事、时任财务总监
李靖 现任董事
王雪锋 董事、现任财务总监
党永峰 现任董事
薛虎 持股超过 5%的股东、时任副总经理
李华峰 独立董事
张振华 独立董事
付明月 独立董事
马超 现任董事、现任董事会秘书
其他关联方名称 其他关联方与本集团关系
田胜利 持股超过 5%的股东
焦建刚 股东、时任董事、时任财务总监王喜临的亲属
党毛 董事党永峰的父亲
土默特右旗李牛小种养殖专业合作社 股东、董事高智利配偶的亲属控制的公司
东胜区郝万军文具店 股东、董事高智利亲属控制的公司
东胜区郝万军骑士鲜奶直营店 股东、董事高智利亲属控制的公司
东胜区郝雄骑士鲜奶饮品店 股东、董事高智利亲属控制的公司
包头市素人新创商贸有限公司 控股股东、实际控制人、董事长党涌涛配偶的亲属控制的公司
达拉特旗张军五金电料门市部 股东、时任董事乔世荣配偶的亲属控制的公司
达拉特旗张军五金电料门市部一分店 股东、时任董事乔世荣配偶的亲属控制的公司
青山区科学路骑士乳品经销部 股东田胜利亲属控制的公司
秦皇岛骑士乳业有限公司 时任董事陈勇持股 50%并担任法定代表人、执行董事、总经理
控股股东、实际控制人、董事长党涌涛之近亲属杜旭林持股 40%并担任
包头市草原永兴饲料有限责任公司
法定代表人、执行董事、经理
内蒙古建中律师事务所 独立董事李华峰担任副主任
山西黄河（呼和浩特）律师事务所 独立董事付明月担任副主任
内蒙古草都草牧业股份有限公司 独立董事张振华担任董事
善成资源有限公司 子公司敕勒川糖业的股东
杭实国贸投资（杭州）有限公司 子公司敕勒川糖业的股东
浙江杭实善成实业有限公司 子公司敕勒川糖业的股东
鄂尔多斯市君合农牧业有限责任公司 董事党永峰的亲属控制的公司
达拉特旗安皓机械租赁部 董事党永峰的亲属控制的公司
达拉特旗军岳机械设备租赁部 董事党永峰的亲属控制的公司
本集团的其他关联方还包括公司控股股东、实际控制人、持股 5%以上的自然人股东、董事、监事、
高级管理人员关系密切的家庭成员，包括其配偶、父母、年满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配
偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母。
议案》
，公司不再设置监事会和监事。
公司第六届董事会第三十三次会议审议通过
《关于聘任公司董事会秘书的议案》
，
原董事会秘书陈勇先生因个人原因辞任，公司聘任马超先生为公司董事会秘书，任期将自董事会审议通
过之日起，至本届董事会任期届满之日止。
党永峰、王雪锋、马超、李靖、张振华、李华峰、付明月为公司第七届董事会董事。
长的议案》选举党涌涛先生为公司第七届董事会董事长，审议通过《关于聘任公司总经理的议案》聘任
党涌涛先生为公司总经理、审议通过《关于聘任公司副总经理的议案》聘任高智利先生为公司副总经理、
审议通过《关于聘任公司董事会秘书的议案》聘任马超先生为公司董事会秘书、审议通过《关于聘任公
司财务负责人的议案》聘任王雪锋女士为公司财务负责人，具体详见公司在北京证券交易所信息披露平
台（www.bse.cn）披露的《董事长、高级管理人员及证券事务代表、内审部负责人换届公告》
（公告编号：
。
（五）关联方交易
（1）采购商品/接受劳务情况表
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
达拉特旗张军五金电料门市部 购买商品/接受劳务服务 933,504.50 707,070.20
鄂尔多斯市君合农牧业有限责任公司 购买商品/接受劳务服务 268,350.00
鄂尔多斯市安皓农机有限责任公司 购买商品/接受劳务服务 398,868.00
达拉特旗安皓机械租赁部 购买商品/接受劳务服务 1,060,219.80
达拉特旗军岳机械设备租赁部 购买商品/接受劳务服务 89,785.00
（2）出售商品/提供劳务情况表
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浙江杭实善成实业有限公司 销售商品 8,025,128.65 76,513,635.88
包头市素人新创商贸有限公司 销售商品 5,477,780.97 6,191,046.75
青山区科学路骑士乳品经销部 销售商品 3,755.33 132,917.00
东胜区郝万军文具店 销售商品 104.59 1,600.00
承租方名称 租赁资产种类 租赁起始日 租赁终止日 租赁费定价依 本期确认的租 上期确认的租
据 赁费 赁费
党毛 土地 2026-05-01 2026-12-31 市场定价 17,808.00
本公司作为被担保方
担保主债权
担保主债权 担保主债权
担保方 被担保方 债权人 担保主债权金额 是否已经履
起始日 到期日
行完毕
党涌涛 内蒙骑士 平安国际融资租赁（天津）有限公司 74,052,000.00 2024-6-27 2027-6-27 否
党涌涛、李俊 包头骑士 远东国际融资租赁有限公司 51,980,000.00 2023-10-30 2026-10-30 否
党涌涛、李俊 包头骑士 上海浦东发展银行股份有限公司包头分行 10,000,000.00 2025-3-27 2026-3-10 是
党涌涛、李俊 包头骑士 中国民生银行股份有限公司包头分行 10,000,000.00 2025-1-6 2026-1-6 否
党涌涛、李俊 包头骑士 上海浦东发展银行股份有限公司包头分行 10,000,000.00 2025-3-27 2026-3-10 否
党涌涛、李俊 包头骑士 蒙商银行股份有限公司包头分行 10,000,000.00 2026-6-4 2027-6-4 否
党涌涛、李俊 包头骑士 广发银行股份有限公司呼和浩特分行 25,176,682.76 2025-7-1 2026-6-26 否
党涌涛、李俊 包头骑士 广发银行股份有限公司呼和浩特分行 4,823,317.24 2025-7-3 2026-6-26 否
党涌涛、李俊 包头骑士 广发银行股份有限公司呼和浩特分行 10,000,000.00 2025-7-16 2026-6-26 否
党涌涛、李俊 包头骑士 华夏银行股份有限公司呼和浩特分行 10,000,000.00 2025-9-25 2026-9-24 否
党涌涛、李俊 包头骑士 内蒙古银行股份有限公司包头青山支行 10,000,000.00 2025-9-26 2026-9-24 否
党涌涛、李俊、党
包头骑士 兴业银行股份有限公司呼和浩特分行 10,000,000.00 2025-9-29 2026-9-28 否
永峰
党涌涛、李俊、党 内蒙古农村商业银行股份有限公司土默特
包头骑士 20,000,000.00 2025-9-30 2026-9-28 否
永峰、南改琴 右旗支行
内蒙古农村商业银行股份有限公司包头哈
党涌涛、李俊 包头骑士 10,000,000.00 2025-9-30 2026-9-29 否
业脑包支行
党涌涛、李俊 包头骑士 中信银行股份有限公司包头分行 9,950,000.00 2025-10-13 2026-4-11 否
党涌涛、李俊 包头骑士 中信银行股份有限公司包头分行 50,000.00 2025-10-16 2026-4-11 否
内蒙古农村商业银行股份有限公司包头金
党永峰、南改琴 包头骑士 10,000,000.00 2025-11-13 2026-11-6 否
荣支行
党涌涛、李俊 包头骑士 中国光大银行股份有限公司包头分行 10,000,000.00 2025-12-29 2026-12-28 否
党涌涛、李俊 敕勒川糖业 邦银金融租赁股份有限公司 55,000,000.00 2025-1-7 2027-12-15 否
内蒙古农村商业银行股份有限公司青山区
党涌涛、李俊 敕勒川糖业 30,000,000.00 2025-3-29 2026-3-20 否
支行
党涌涛、李俊、高 包头农村商业银行股份有限公司铁西区支
敕勒川糖业 30,000,000.00 2026-2-27 2027-2-22 是
智利、李凤敏 行
党涌涛、李俊、高 包头农村商业银行股份有限公司铁西区支
敕勒川糖业 30,000,000.00 2025-2-27 2026-2-26 否
智利、李凤敏 行
党涌涛、李俊、高 内蒙古农村商业银行股份有限公司土默特
敕勒川糖业 29,500,000.00 2025-11-28 2026-11-17 否
智利 右旗支行
党涌涛、李俊 敕勒川糖业 华夏银行股份有限公司呼和浩特分行 10,000,000.00 2025-12-18 2026-12-2 否
党涌涛、李俊 敕勒川糖业 中国银行股份有限公司包头市昆都仑支行 10,000,000.00 2025-3-31 2026-3-31 否
担保主债权
担保主债权 担保主债权
担保方 被担保方 债权人 担保主债权金额 是否已经履
起始日 到期日
行完毕
党涌涛、李俊 敕勒川糖业 交通银行股份有限公司内蒙古自治区分行 29,500,000.00 2025-3-18 2026-3-1 否
党涌涛、李俊 敕勒川糖业 交通银行股份有限公司内蒙古自治区分行 4,500,000.00 2025-3-21 2026-3-6 否
党涌涛、李俊 敕勒川糖业 交通银行股份有限公司内蒙古自治区分行 3,996,447.00 2025-3-21 2026-3-6 否
党涌涛 骑士牧场 中关村科技租赁股份有限公司 22,372,212.00 2023-7-21 2026-7-20 否
党涌涛、李俊 骑士牧场 江苏法巴农科设备金融租赁有限公司 33,180,170.00 2024-10-22 2027-10-22 否
党涌涛、李俊 骑士牧场 华夏银行股份有限公司呼和浩特分行 10,000,000.00 2025-12-29 2026-12-10 否
党涌涛、李俊 骑士牧场 中国光大银行股份有限公司呼和浩特分行 20,000,000.00 2025-9-19 2026-8-30 否
党涌涛、李俊 康泰仑 浙商银行股份有限公司呼和浩特分行 32,000,000.00 2023-8-18 2025-8-1 是
党涌涛、李俊 康泰仑 内蒙古牛享融融资担保有限公司 10,000,000.00 2025-9-29 2026-9-28 否
党涌涛、李俊 康泰仑 海尔融资租赁（中国）有限公司 72,755,523.00 2025-7-16 2028-7-25 否
内蒙古农村商业银行股份有限公司达拉特
党涌涛 康泰仑 19,000,000.00 2025-1-20 2027-11-13 否
旗展旦召支行
党涌涛、李俊 中正康源 浙商银行股份有限公司呼和浩特分行 13,000,000.00 2023-8-22 2025-8-1 是
党涌涛、李俊 库布齐 中国银行股份有限公司包头分行 13,408,608.17 2024-2-6 2029-12-28 否
党涌涛、李俊 库布齐 中国银行股份有限公司包头分行 12,856,684.78 2024-3-22 2029-12-28 否
党涌涛、李俊 库布齐 中国银行股份有限公司包头分行 4,060,299.00 2024-4-11 2029-12-28 否
党涌涛、李俊 库布齐 中国银行股份有限公司包头分行 27,000,000.00 2024-6-21 2029-12-28 否
党涌涛、李俊 库布齐 中国银行股份有限公司包头分行 13,386,555.37 2025-6-30 2029-12-28 否
党涌涛、李俊 库布齐 天津象屿融资租赁有限责任公司 59,800,000.00 2025-12-31 2028-6-30 否
党涌涛、李俊、杜 内蒙古农村商业银行股份有限公司达拉特
裕祥农牧 19,000,000.00 2025-4-9 2026-3-30 是
旭林、党丽 旗展旦召支行
党涌涛 裕祥农牧 中关村科技租赁股份有限公司 6,000,000.00 2023-7-21 2026-7-20 否
党涌涛 兴甜农牧 中关村科技租赁股份有限公司 8,000,000.00 2023-7-21 2026-7-20 否
党涌涛 聚甜农牧 中关村科技租赁股份有限公司 15,000,000.00 2023-7-21 2026-7-20 否
党涌涛、李俊 康泰仑 兴业银行股份有限公司呼和浩特分行 10,000,000.00 2025-9-29 2026-3-6 是
党涌涛、李俊 包头骑士 上海浦东发展银行股份有限公司包头分行 10,000,000.00 2026-3-23 2027-3-10 否
党涌涛、李俊、党 内蒙古农村商业银行股份有限公司包头青
包头骑士 10,000,000.00 2026-2-28 2026-10-30 否
永峰、南改琴 山区支行
党涌涛、李俊 包头骑士 中国银行股份有限公司包头分行 10,000,000.00 2026-6-30 2027-6-30 否
党涌涛、李俊 敕勒川糖业 广发银行股份有限公司呼和浩特分行 10,000,000.00 2026-1-1 2026-12-31 否
党涌涛 敕勒川糖业 西门子财务租赁有限公司 30,000,000.00 2026-3-20 2029-3-20 否
党涌涛、李俊、杜 内蒙古农村商业银行股份有限公司达拉特
裕祥农牧 19,000,000.00 2026-3-30 2027-3-25 否
旭林、党丽 旗展旦召支行
担保主债权
担保主债权 担保主债权
担保方 被担保方 债权人 担保主债权金额 是否已经履
起始日 到期日
行完毕
十四、承诺及或有事项
有限公司、包头骑士乳业有限责任公司、大连荣华彩印包装有限公司、南京市鼓楼区京胜便利食品
经营部为被告在南京市中级人民法院发起诉讼，起诉要求：（1）判令被告立即停止侵害第 1249314
号“小丽花”注册商标专用权的行为；（2）要求被告承担惩罚性赔偿责任，赔偿原告经济损失和合
理维权费用共计 6,000 万元；（3）公开赔礼道歉，消除影响。
限公司、包头骑士乳业有限责任公司、大连荣华彩印包装有限公司、南京市鼓楼区京胜便利食品经
营部于本判决生效之日起立即停止涉案侵害原告内蒙古大漠林深乳业科技开发有限公司第 1249314
号“小丽花”注册商标专用权的行为；（2）被告内蒙古骑士乳业集团股份有限公司、包头骑士乳业
有限责任公司、大连荣华彩印包装有限公司于本判决生效之日起十五日内连带赔偿原告内蒙古大漠
林深乳业科技开发有限公司经济损失及为制止侵权行为所支付的合理开支共计 500 万元；（3）驳回
原告内蒙古大漠林深乳业科技开发有限公司的其他诉讼请求。
级人民法院提起上诉（案号（2025）苏民终 808 号）
。江苏省高级人民法院于 2025 年 9 月 4 日开庭
审理。截至本财务报表批准报出日，案件仍在审理中。
，因合同产生纠纷，青岛双和兴贸易有限公司以包头骑士乳业有限责任公司为被
告在土默特右旗人民法院发起诉讼，起诉要求：（1）请求依法判令被告向原告退还因质量问题销毁
的酸奶的货款 17960 元。
（2）请求依法判令被告向原告退还冰柜押金 14500 元。
（3）请求依法判令
被告向原告支付市场费用共计 520815 元。
（4）请求依法判令被告向原告支付逾期利息(以 553275 元
为基数，自 2018 年 10 月 26 日起至 2019 年 8 月 19 日止按照中国人民银行同期贷款基准利率的 1.5
倍计算，以 553275 元为基数，自 2019 年 8 月 20 日起至实际清偿之日止，按照全国银行间同业拆借
中心公布的一年期贷款市场报价利率的 1.5 倍计算，暂计至 2025 年 8 月 8 日为 166904.62 元)。
（5）本案的诉讼费、公告费由被告承担。
决书生效之日起，立即支付原告青岛双和兴贸易有限公司各项费用 546111 元（因质量问题销毁的酸
奶货款 10796 元、冰柜押金 14500 元、市场费用 520815 元）；
（2）被告向原告支付相应的逾期利息
（以 546111 元为基数，自 2025 年 9 月 8 日起至实际付清之日止，按照同期全国银行间同业拆借中
心公布的一年期贷款市场报价利率计算）
。
中级人民法院作出二审判决：驳回上诉，维持原判。
十五、资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本集团无需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
十六、其他重要事项
分部信息
本公司主要产品生鲜乳、乳制品以及白砂糖及其副产品的生产、销售等均在中国。公司将此业
务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信
息详见本财务报表附注六（三十八）2.营业收入、营业成本的分解信息。
十七、母公司财务报表项目注释
（一）应收账款
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 728,594.50
期末余额
账面余额 坏账准备
类别
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按组合计提坏账准备 728,594.50 100.00 728,594.50
按信用风险特征组合计提坏账
准备的应收账款
合计 728,594.50 100.00 728,594.50
接上表：
期初余额
账面余额 坏账准备
类别
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
按组合计提坏账准备
按信用风险特征组合计提坏账
准备的应收账款
合计
（二）其他应收款
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 266,738,697.81 302,883,774.81
合计 266,738,697.81 302,883,774.81
（1）按账龄披露
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 266,738,697.81 302,883,774.81
（2）按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
关联方往来款 261,738,697.81 302,883,774.81
保证金、押金 5,000,000.00
合计 266,738,697.81 302,883,774.81
（3）按坏账计提方法分类披露
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 266,738,697.81 100.00 266,738,697.81
其中：
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
无风险款项 266,738,697.81 100.00 266,738,697.81
合计 266,738,697.81 -- 266,738,697.81
接上表：
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按组合计提坏账准备 302,883,774.81 100.00 302,883,774.81
其中：
无风险款项 302,883,774.81 100.00 302,883,774.81
合计 302,883,774.81 -- 302,883,774.81
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款 坏账准备期
单位名称 期末余额 款项性质 账龄
总额的比例（%） 末余额
呼和浩特市骑士聚甜农 1 年以内
牧业有限责任公司 1-2 年
内蒙古中正康源牧业有
限公司
鄂尔多斯市骑士牧场有
限责任公司
包头市兴甜农牧业有限
责任公司
包头市骑士农牧业有限
责任公司
合计 242,049,465.87 90.74 --
（三）长期股权投资
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 709,207,793.69 709,207,793.69 696,207,793.69 696,207,793.69
合计 709,207,793.69 709,207,793.69 696,207,793.69 696,207,793.69
对子公司投资
减值准备期
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
末余额
包头骑士乳业有限责任公司 20,949,146.75 20,949,146.75
内蒙古敕勒川糖业有限责任公司 200,000,000.00 200,000,000.00
鄂尔多斯市骑士牧场有限责任公司 138,048,550.68 138,048,550.68
鄂尔多斯市康泰仑农牧业有限责任公司 49,781,155.14 49,781,155.14
内蒙古中正康源牧业有限公司 16,818,000.00 16,818,000.00
鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有限责任公司 200,000,000.00 200,000,000.00
达拉特旗裕祥农牧业有限责任公司 20,610,941.12 20,610,941.12
包头市兴甜农牧业有限责任公司 20,000,000.00 20,000,000.00
呼和浩特市骑士聚甜农牧业有限责任公司 10,000,000.00 10,000,000.00
包头市骑士农牧业有限责任公司 10,000,000.00 10,000,000.00
乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公司 10,000,000.00 10,000,000.00
达拉特旗爱养牛牧业有限公司 13,000,000.00 13,000,000.00
合计 696,207,793.69 13,000,000.00 709,207,793.69
（四）投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
子公司股利分配 38,000,000.00
集团内资金拆借利息 675,725.07
期货投资收益 119,538.65
合计 38,675,725.07 119,538.65
十八、补充资料
（一）当期非经常性损益情况
非经常性损益明细 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -4,214,873.64
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、
按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金
融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
非经常性损益明细 金额 说明
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的
损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,331,979.18
其他符合非经常性损益定义的损益项目 9,032.92
减：所得税影响金额 1,109,537.37
少数股东权益影响额（税后） 601,400.19
合计 4,284,250.62
（二）净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收 每股收益
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 5.04 0.1879 0.1879
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润
内蒙古骑士乳业集团股份有限公司
二〇二六年八月二十日
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并
盖章的财务报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）。
（三）报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
文件备置地址：
内蒙古骑士乳业集团股份有限公司董事会秘书办公室
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