财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
公司代码：600906 公司简称：财达证券
财达证券股份有限公司
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人张明、主管会计工作负责人唐建君及会计机构负责人（会计主管人员）田新声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2026年中期利润分配方案为：采用现金分红方式，以总股本3,245,000,000股为基数，向
股权登记日登记在册的股东每10股派发现金红利人民币0.40元（含税），共派发现金红利人民币
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，
请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司主营业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，经济金融政策变化和资本市场
的波动都将对公司经营业绩产生重大影响。公司秉持“竞进有为，行稳致远”的理念，从制度体
系、组织架构、信息技术等方面强化落实全面风险管理体系，以应对上述风险，确保公司持续稳
健发展，详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五（一）可能面对的风险”。
十一、 其他
√适用 □不适用
本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数有不符的情况，均系四舍五入原因造成。
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载有公司法定代表人签名并由公司盖章的 2026 年半年度报告文本
载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字并盖
章的财务报表
报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
财达证券、本公司、公司 指 财达证券股份有限公司
财达期货 指 财达期货有限公司，本公司控股子公司
财达投资 指 财达投资（天津）有限公司，财达期货全资子公司
财达资本 指 财达资本管理有限公司，本公司全资子公司
河钢集团 指 河钢集团有限公司，本公司间接控股股东
唐钢集团 指 唐山钢铁集团有限责任公司，本公司控股股东
国控运营 指 河北省国有资产控股运营有限公司
河北港口 指 河北港口集团有限公司
唐山港口 指 唐山港口实业集团有限公司
河钢控股 指 河钢集团投资控股有限公司
河北建投 指 河北建设投资集团有限责任公司
国控投资 指 河北省国控投资管理有限公司
河北财投、财达企管咨询 指 河北财达企业管理咨询有限公司，原河北财达投资管理服务中心
达盛贸易 指 河北达盛贸易有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
河北证监局 指 中国证券监督管理委员会河北监管局
河北省国资委 指 河北省人民政府国有资产监督管理委员会，本公司实际控制人
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
北交所 指 北京证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 现行有效的《财达证券股份有限公司章程》
报告期 指 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
报告期末 指 2026 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 财达证券股份有限公司
公司的中文简称 财达证券
公司的外文名称 CAIDA SECURITIES CO.，LTD.
公司的外文名称缩写 CAIDA SECURITIES
公司的法定代表人 张明
公司总经理 胡恒松
注册资本和净资本
单位：元 币种：人民币
本报告期末 上年度末
注册资本 3,245,000,000.00 3,245,000,000.00
净资本 12,741,533,749.62 12,317,886,598.42
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
公司《营业执照》上载明的经营范围：证券经纪；证券投资咨询；证券承销与保荐；证券自
营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；
代销金融产品。（以上凭许可证经营）为期货公司提供中间介绍业务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
公司所处的证券行业实行严格的市场准入制度，公司及所属分支机构、子公司所从事的相关
业务均已获得相关有权部门颁发的许可证书或资格证书以及批复文件。截至本报告披露日，公司
业务资格取得情况如下：
（一）经营证券期货业务资格
许可证》。
许可证》。
（二）其他主要业务资格
序 批准/备案
资质内容 业务许可文件名称 文号/证件号
号 机构
关于同意河北财达证券有限责
任公司开业的批复
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务资格 限责任公司证券投资咨询和证
券自营业务资格的批复
关于核准河北财达证券经纪有
业务资格的批复
关于湖北银行股份有限公司等
参与全国银行间同业拆借中 全国银行间同业
心组织的债券交易资格 拆借中心
交易系统的公告
中国人民银行全国银行间债券 中国人民银行上
市场准入备案通知书 海总部
关于核准财达证券有限责任公
司融资融券业务资格的批复
关于核准财达证券有限责任公
证券资产管理业务和证券承
销业务资格
销业务资格的批复
关于同意开通财达证券有限责
任公司融资融券交易权限的函
关于确认财达证券有限责任公司
约定购回式证券交易权限的通知
关于确认财达证券有限责任公司债
券质押式报价回购交易权限的通知
从事债券质押式报价回购业 关于财达证券有限责任公司从事债券
务试点 质押式报价回购业务试点的无异议函
关于约定购回式证券交易权限
开通的通知
关于核准财达证券有限责任公
司保荐机构资格的批复
中国人民银行上海总部关于财
中国人民银行上
海总部
银行间同业拆借市场的批复
关于申请参与转融通业务的复 中国证券金融股
函 份有限公司
与证券交易、证券投资活动 关于核准财达证券有限责任公司与证
金融产品业务资格 业务和代销金融产品业务资格的批复
为期货公司提供中间介绍业 关于报备并公示为期货公司提
务资格 供中间介绍业务资格的证明
关于财达证券有限责任公司证
证券资产管理业务参与股指
期货交易资格
交易的备案函
关于股票质押式回购交易权限
开通的通知
主办券商业务备案函 股转系统函[2013]639号
作为全国中小企业股份转让 全国中小企业股
关于同意财达证券有限责任公司作为
全国中小企业股份转让系统主办券商 股转系统公告[2013]30号
和经纪业务 责任公司
从事推荐业务和经纪业务的公告
关于确认财达证券有限责任公司股
票质押式回购业务交易权限的通知
关于参与转融券业务试点的通 中国证券金融股
知 份有限公司
全国中小企业股
作为做市商在全国中小企业
股份转让系统从事做市业务
责任公司
证券自营业务参与股指期货 关于财达证券有限责任公司证券自
交易业务 营业务参与股指期货交易的备案函
在机构间私募产品报价与服 中证机构间报价
报价系统参与人名单公告（第八
批）
权限 司
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关于同意开通财达证券有限责任公
司港股通业务交易权限的通知
关于财达证券有限责任公司成
上海证券交易所股票期权交
易参与人资格
易参与人的通知
上海证券交易所股票期权自 关于开通股票期权自营交易权
营交易权限 限的通知
深圳证券交易所股票期权交 开通股票期权业务交易权限的
易权限 机构名单
关于同意开展互联网证券业务
试点的函
代理证券质押登记业务资格确认 中国证券登记结
函 算有限责任公司
关于财达证券股份有限公司接 上海票据交易所股
入中国票据交易系统的通知 份有限公司
关于财达证券股份有限公司进 全国银行间同业拆
入利率互换市场的公告 借中心
科创板和创业板转融券市场 关于申请参与科创板和创业板 中国证券金融股份
化约定申报 转融券市场化约定申报的复函 有限公司
北京证券交易所融资融券交
易权限
证券自营业务参与碳排放权 关于财达证券股份有限公司参与
交易 碳排放权交易有关意见的复函
关于桂林银行股份有限公司等 15
开展非金融企业债务融资工 中国银行间市场
具承销业务 交易商协会
工具承销业务有关事项的通知
上市证券做市交易业务资格
关于核准财达证券股份有限公司上
市证券做市交易业务资格的批复
做市交易）
序
资质内容 业务许可文件名称 文号/证件号 批准/备案机构
号
关于天津金震期货经纪有限公
司的批复
《关于核准财达期货有限公司
金融期货经纪业务资格的批复》
《关于核准财达期货有限公司
期货投资咨询业务资格的批复》
证书编号：DCE00037
会员号：0063
中国金融期货交易所《交易会员证 中国金融期货交易
书》 所股份有限公司
编 号 No ： 上海国际能源交易
《关于财达期货有限公司设立 中 期 协 备 字
风险管理公司予以备案的通知》 [2016]38 号
序
资质内容 业务许可文件名称 文号/证件号 批准/备案机构
号
风险管理公司试点业务备案 《关于财达投资（天津）有限公 中 期 协 备 字
（基差交易和仓单服务） 司试点业务予以备案的通知》 [2016]50 号
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》等中国法律法规的
要求在中国证券投资基金业协会完成管理人登记，登记编号/会员编码为 GC2600031828；根据《证券
公司私募投资基金子公司管理规范》，加入中国证券业协会，成为协会会员，会员代码 850022。
序号 业务资格/证书名称 批准机构 取得时间
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张磊 赵霞
河北省石家庄市桥西区胜利南大街87 河北省石家庄市桥西区胜利南大街87
联系地址
号兴石广场1号楼27层 号兴石广场1号楼27层
电话 0311-66006222 0311-66006277
传真 0311-66006200 0311-66006200
电子信箱 zhangl@cdzq.com zzxx@cdzq.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 河北省石家庄市桥西区胜利南大街87号兴石广场1号楼20层、22层至32层
年 8 月 5 日至 2008 年 10 月 8 日）；
公司注册地址的历史
变更情况
场 1 号楼 20 层、22 层至 32 层（2026 年 3 月 19 日至今）。
公司办公地址 河北省石家庄市桥西区胜利南大街87号兴石广场1号楼20层、22层至32层
公司办公地址的邮政
编码
公司网址 https://www.95363.com（https://www.s10000.com）
电子信箱 cdzqdbs@cdzq.com
报告期内变更情况查 《关于变更公司住所并修订<公司章程>的公告》（公告编号：2026-007）
询索引 《关于完成公司住所工商变更登记的公告》（公告编号：2026-012）
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
报纸名称
登载半年度报告的网
http://www.sse.com.cn
站地址
公司半年度报告备置
财达证券董事会办公室
地点
报告期内变更情况查 《关于变更公司住所并修订<公司章程>的公告》（公告编号：2026-007）
询索引 《关于完成公司住所工商变更登记的公告》（公告编号：2026-012）
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五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 财达证券 600906 不适用
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
上年同期 本期比上年
本报告期
主要会计数据 同期增减
（1-6月） 调整后 调整前 (%)
营业收入 2,074,130,186.97 1,235,177,104.21 1,239,192,975.77 67.92
利润总额 1,009,090,697.74 469,760,801.32 469,760,801.32 114.81
归属于母公司股东的
净利润
归属于母公司股东的
扣除非经常性损益的 765,660,901.94 374,503,165.99 374,503,165.99 104.45
净利润
经营活动产生的现金
流量净额
其他综合收益 -7,421,622.30 1,211,118.63 1,211,118.63 -712.79
上年度末 本报告期末
主要会计数据 本报告期末 比上年度末
调整后 调整前 增减(%)
资产总额 62,029,072,055.40 54,665,956,948.57 54,665,956,948.57 13.47
负债总额 49,265,557,740.34 42,401,724,542.84 42,401,724,542.84 16.19
归属于母公司股东的
权益
所有者权益总额 12,763,514,315.06 12,264,232,405.73 12,264,232,405.73 4.07
(二) 主要财务指标
本报告期 上年同期 本报告期比上年
主要财务指标
（1－6月） 同期增减(%)
调整后 调整前
基本每股收益（元／股） 0.24 0.12 0.12 100.00
稀释每股收益（元／股） 0.24 0.12 0.12 100.00
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.06 3.09 3.09 增加2.97个百分点
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
（1） 根据财政部 2025 年 7 月 8 日发布的《标准仓单交易相关会计处理实施问答》，公司对
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下的“其他业务成本”项目可比期间数据进行追溯调整。会计政策变更的内容及对财务报表的影
响参见“第八节 财务报告”之“附注五、重要会计政策及会计估计”之“43、重要会计政策和会
计估计的变更”。
（2）净资产收益率和每股收益按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产
收益率和每股收益的计算及披露》的规定计算。
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 12,741,533,749.62 12,317,886,598.42
净资产 12,663,811,756.03 12,182,292,782.48
各项风险准备之和 4,013,082,547.74 3,203,743,829.94
表内外资产总额 37,009,268,012.28 33,454,993,370.59
风险覆盖率（%） 317.50 384.48
资本杠杆率（%） 29.83 31.44
流动性覆盖率（%） 544.77 999.41
净稳定资金率（%） 207.97 226.98
净资本/净资产（%） 100.61 101.11
净资本/负债（%） 52.86 58.52
净资产/负债（%） 52.54 57.88
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 9.28 10.78
自营固定收益类证券/净资本（%） 147.05 147.94
融资（含融券）的金额/净资本(%) 90.68 71.73
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲
销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公 172,286.61
司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非
金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动
损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损
失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 12,000.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产
生的收益
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非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如
安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一
次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工
薪酬的公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -320,372.14
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 178,110.11
少数股东权益影响额（税后） 361.03
合计 533,969.31
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认
定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润
□适用 √不适用
十一、 其他
√适用 □不适用
公司财务报告中主要项目会计数据，具体内容如下：
（一）合并财务报表主要项目会计数据
单位：元 币种：人民币
项 目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 增减（%）
货币资金 20,254,147,558.66 18,707,797,777.06 8.27
结算备付金 3,627,649,577.17 3,493,645,758.57 3.84
融出资金 10,796,739,201.29 8,061,606,279.23 33.93
衍生金融资产 397,175.00 0.00 不适用
存出保证金 1,206,211,929.98 926,939,375.46 30.13
应收款项 2,769,461,219.22 612,104,930.38 352.45
买入返售金融资产 1,397,852,511.90 972,892,009.67 43.68
交易性金融资产 20,557,078,846.04 20,530,731,069.05 0.13
其他权益工具投资 109,748,750.26 119,644,246.65 -8.27
投资性房地产 34,383,678.16 37,524,264.32 -8.37
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固定资产 107,998,269.51 107,527,016.10 0.44
在建工程 5,938,758.07 4,086,997.20 45.31
使用权资产 214,508,920.09 244,742,100.41 -12.35
无形资产 126,067,203.04 147,331,542.94 -14.43
商誉 10,601,363.61 10,601,363.61 0.00
递延所得税资产 489,841,456.39 434,618,674.70 12.71
其他资产 320,445,637.01 254,163,543.22 26.08
资产总额 62,029,072,055.40 54,665,956,948.57 13.47
项目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 增减（%）
应付短期融资款 2,024,550,345.99 2,006,816,618.76 0.88
交易性金融负债 752,361,113.19 243,177,344.98 209.39
拆入资金 300,076,498.38 0.00 不适用
卖出回购金融资产款 8,387,875,062.47 7,948,562,222.41 5.53
代理买卖证券款 24,963,485,269.63 21,025,508,583.59 18.73
应付职工薪酬 1,083,157,746.40 834,728,163.38 29.76
应交税费 201,888,797.72 93,574,480.73 115.75
应付款项 179,040,791.04 199,837,027.00 -10.41
合同负债 22,861,094.30 21,951,681.50 4.14
应付债券 10,653,969,891.02 9,596,737,117.71 11.02
租赁负债 221,700,588.79 254,419,353.21 -12.86
递延收益 1,070,175.42 1,122,807.00 -4.69
递延所得税负债 152,281,685.71 112,838,985.37 34.95
其他负债 321,238,680.28 62,450,157.20 414.39
负债总额 49,265,557,740.34 42,401,724,542.84 16.19
股本 3,245,000,000.00 3,245,000,000.00 0.00
资本公积 4,729,491,286.18 4,729,491,286.18 0.00
其他综合收益 -14,973,416.74 -7,551,794.44 不适用
盈余公积 529,911,953.62 529,911,953.62 0.00
一般风险准备 2,356,227,686.35 2,358,019,218.58 -0.08
未分配利润 1,913,005,171.62 1,404,618,768.14 36.19
归属于母公司股东权益合计 12,758,662,681.03 12,259,489,432.08 4.07
少数股东权益 4,851,634.03 4,742,973.65 2.29
股东权益总额 12,763,514,315.06 12,264,232,405.73 4.07
项 目 2026 年半年度 2025 年半年度 增减（%）
营业收入 2,074,130,186.97 1,235,177,104.21 67.92
利息净收入 170,998,234.88 62,644,232.25 172.97
手续费及佣金净收入 889,958,379.30 725,770,329.46 22.62
投资收益 768,318,791.57 361,496,929.63 112.54
公允价值变动收益 194,554,614.10 43,882,023.53 343.36
其他业务收入 48,194,395.43 40,015,532.53 20.44
其他营业收入 2,105,771.69 1,368,056.81 53.92
营业支出 1,064,532,557.50 765,324,919.80 39.10
税金及附加 14,205,531.38 10,654,721.28 33.33
业务及管理费 998,133,297.17 705,479,165.84 41.48
信用减值损失 12,037,715.01 7,609,690.17 58.19
其他资产减值损失
其他业务成本 40,156,013.94 41,581,342.51 -3.43
营业利润 1,009,597,629.47 469,852,184.41 114.88
营业外收入 58,393.10 51,227.28 13.99
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
营业外支出 565,324.83 142,610.37 296.41
利润总额 1,009,090,697.74 469,760,801.32 114.81
所得税费用 242,787,166.11 95,150,166.67 155.16
净利润 766,303,531.63 374,610,634.65 104.56
归属于母公司股东的净利润 766,194,871.25 374,503,906.73 104.59
综合收益总额 758,881,909.33 375,821,753.28 101.93
归属于母公司股东的综合收益
总额
项 目 2026 年半年度 2025 年半年度 增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 859,854,238.79 1,817,322,815.92 -52.69
投资活动产生的现金流量净额 -54,984,642.95 -15,075,998.30 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 898,205,199.80 -1,133,512,391.39 不适用
（二）母公司财务报表主要项目数据
单位：元 币种：人民币
项 目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 增减（%）
货币资金 18,489,536,951.34 17,687,322,262.38 4.54
结算备付金 3,279,179,392.81 3,201,768,423.36 2.42
融出资金 10,796,739,201.29 8,061,606,279.23 33.93
衍生金融资产
存出保证金 129,459,643.00 126,487,812.49 2.35
应收款项 2,759,476,576.04 606,579,756.24 354.92
买入返售金融资产 1,395,136,412.93 955,109,035.02 46.07
交易性金融资产 19,876,247,120.11 19,482,260,294.43 2.02
其他权益工具投资 108,348,750.26 118,244,246.65 -8.37
长期股权投资 771,000,000.00 871,000,000.00 -11.48
投资性房地产 34,383,678.16 37,524,264.32 -8.37
固定资产 101,199,404.23 100,006,715.03 1.19
在建工程 5,938,758.07 4,086,997.20 45.31
使用权资产 212,626,084.62 242,685,535.89 -12.39
无形资产 124,295,663.07 145,489,784.97 -14.57
递延所得税资产 487,779,140.97 432,265,248.77 12.84
其他资产 270,692,953.35 230,785,817.42 17.29
资产总额 58,842,039,730.25 52,303,222,473.40 12.50
项 目 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 增减（%）
应付短期融资款 2,024,550,345.99 2,006,816,618.76 0.88
交易性金融负债 749,155,211.49 239,168,985.08 213.23
拆入资金 300,076,498.38 0.00 不适用
卖出回购金融资产款 8,237,017,891.81 7,684,756,446.30 7.19
代理买卖证券款 22,074,967,162.76 19,072,836,019.98 15.74
应付职工薪酬 1,075,044,298.77 824,675,212.60 30.36
应交税费 198,341,644.98 92,658,752.66 114.06
应付款项 178,390,304.08 178,024,851.77 0.21
合同负债 22,796,037.13 20,126,952.28 13.26
应付债券 10,653,969,891.02 9,596,737,117.71 11.02
租赁负债 219,893,220.13 252,423,286.13 -12.89
递延所得税负债 148,066,247.56 106,949,442.76 38.45
其他负债 295,959,220.12 45,756,004.89 546.82
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
负债总额 46,178,227,974.22 40,120,929,690.92 15.10
股本 3,245,000,000.00 3,245,000,000.00 0.00
资本公积 4,731,563,546.98 4,731,563,546.98 0.00
其他综合收益 -14,973,416.74 -7,551,794.44 不适用
盈余公积 554,635,197.80 554,635,197.80 0.00
一般风险准备 2,347,464,855.26 2,349,256,387.49 -0.08
未分配利润 1,800,121,572.73 1,309,389,444.65 37.48
股东权益总额 12,663,811,756.03 12,182,292,782.48 3.95
项 目 2026 年半年度 2025 年半年度 增减（%）
营业收入 1,983,657,820.62 1,150,555,775.73 72.41
利息净收入 166,778,840.11 58,878,760.46 183.26
手续费及佣金净收入 867,707,655.10 714,120,387.57 21.51
投资收益 743,000,635.52 314,556,398.75 136.21
公允价值变动收益 194,429,720.53 54,471,422.33 256.94
其他业务收入 9,735,276.87 7,267,360.62 33.96
其他营业收入 2,005,692.49 1,261,446.00 59.00
营业支出 996,478,938.56 697,760,128.51 42.81
税金及附加 13,632,978.64 10,164,791.80 34.12
业务及管理费 967,142,614.19 676,268,943.46 43.01
信用减值损失 12,016,146.53 7,612,176.53 57.85
其他业务成本 3,687,199.20 3,714,216.72 -0.73
营业利润 987,178,882.06 452,795,647.22 118.02
营业外收入 58,393.10 51,227.03 13.99
营业外支出 565,264.38 65,161.77 767.48
利润总额 986,672,010.78 452,781,712.48 117.91
所得税费用 238,131,414.93 90,037,724.19 164.48
净利润 748,540,595.85 362,743,988.29 106.36
综合收益总额 741,118,973.55 363,955,106.92 103.63
项 目 2026 年半年度 2025 年半年度 增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 -60,604,888.76 1,943,380,689.14 -103.12
投资活动产生的现金流量净额 43,687,369.84 -14,629,629.82 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 899,594,059.84 -1,132,690,226.14 不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）报告期内公司所属行业情况说明
积聚，高质量发展取得新进展。据国家统计局发布的数据，2026 年上半年国内生产总值（GDP）
了良好外部环境。
面对新一轮科技革命和产业变革浪潮，公司所处证券行业锚定金融强国建设目标，资本市场
投融资综合改革持续深化。据中国上市公司协会数据，截至 2026 年 6 月 30 日，境内股票市场共
有上市公司 5,535 家，沪、深、北证券交易所分别为 2,314 家、2,898 家、323 家；上半年，全市
场新增首发上市公司 71 家，首发募资总额 705.74 亿元，13 家公司平稳退市，其中主板公司 9 家，
全市场净新增上市公司 58 家；上半年末，全市场 A 股总股本 7.88 万亿股，较年初增加 1,053 亿
股，以收盘价计算，境内股份总市值 119.1 万亿元，较上季度末增长 10.5 万亿元。2026 年 6 月，
中国证监会主席吴清在陆家嘴论坛发表主题演讲，提出坚持稳中求进、提质增效，以改革破难题、
以创新增活力；围绕健全投融资相协调的资本市场功能，部署深化“两创板”改革、支持并购重
组及再融资、培育壮大耐心资本、丰富投资产品和工具等一揽子工作举措，持续增强资本市场制
度的包容性、适应性，更好服务新质生产力和经济高质量发展。
随着新“国九条”及配套“1+N”政策体系接续落地，我国资本市场制度持续完善、运行稳健、
结构优化，市场韧性与风险抵御能力稳步提升。2026 年上半年，证券行业坚守金融报国初心，持续
推进高质量发展转型，不断健全风控体系、优化风险指标，稳步增强服务新质生产力能力，持续拓
宽中长期资金入市渠道，培育长期价值投资生态。头部券商依托资源整合夯实综合服务能力、完善
全业务布局，中小券商立足区域与专业禀赋深耕细分领域、打造差异化特色优势。在宏观经济稳健
运行与资本市场改革深化的双重驱动下，证券行业持续迭代发展模式，由规模扩张向功能提质升级
转变，聚焦投融资协同发展，持续提升服务实体经济质效，助力金融强国建设与中国式现代化发展
大局。
（二）报告期内公司主营业务情况说明
经过多年发展，公司业务范围不断拓宽，形成了包括财富管理与机构业务、投资银行业务、
资产管理业务、证券投资业务等多元化业务板块，并通过子公司从事期货、私募股权投资基金等
业务，形成了相互配合、相互支撑的全链条金融服务体系。
资咨询、投资组合建议、产品销售、资产配置等增值服务，赚取手续费及佣金收入；向客户提供
资本中介服务（包括融资融券业务、股票质押式回购等），赚取利息收入。
融资、结构化融资、新三板挂牌、财务顾问、ABS、非金融企业债务融资工具承销等服务，赚取
承销费、保荐费以及财务顾问费收入。
服务，赚取管理费和业绩报酬费用。
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
套利等多元化的投资交易策略，运用高效技术手段，以自有资金开展权益类证券、固定收益类证
券、大宗商品以及衍生金融工具的交易，新三板做市业务，并做好参与碳排放权交易的准备。通
过动态资产配置策略和严格的风险对冲机制，构建多元化投资组合，实现资本长期稳健增值。
务，并通过其全资子公司财达投资开展基差交易、仓单服务等风险管理业务。
顾问业务。
公司业务主要围绕上述主营业务展开，通过提供综合金融产品和服务获取手续费及佣金收入、利
息收入和自营收入等。详见本报告第三节管理层讨论与分析之“二、经营情况的讨论与分析”。
报告期内公司新增重要非主营业务的说明
□适用 √不适用
二、经营情况的讨论与分析
十届历次全会精神，紧扣中央金融工作会议关于金融政治性、人民性的核心部署，立足河北、深
度融入京津冀协同发展大局，着力做好金融“五篇大文章”，以“五个聚焦”驱动高质量发展，
坚守合规风控底线，各项改革任务落地见效，经营业绩实现跨越式增长，截至 2026 年 6 月 30 日，
公司资产总额 620.29 亿元、归属于母公司股东权益 127.59 亿元，分别较上年末增长 13.47%、4.07%；
比增长 114.81%，归属于母公司股东的净利润 7.66 亿元，同比增长 104.59%。
（一）财富管理与机构业务
报告期内，公司秉持以客户为中心的服务理念，多措并举深化财富管理与机构业务转型落地，
致力于以专业服务筑牢价值增长根基，推动财富管理高质量发展迈上新台阶。一是聚焦客户全生
命周期经营与产品服务体系建设，零售客户实现“增量突破”与“存量厚植”双轮并进，线上线
下全域规模获客效能持续释放；践行买方投顾服务理念，以客户资产保值增值为导向锚定投顾价
值，丰富特色投顾内容矩阵与智投服务工具，打通线上数字化触达与线下陪伴服务协同链路，推
动专业策略精准直达一线与客户，持续提升投顾服务的专业度与适配性；持续完善金融产品谱系
与多元业务服务能力，丰富优质产品供给与策略类型，坚持严选优配强化风险管控，深度挖掘客
户多元配置需求，同步推动机构经纪业务提质增效，实现业务规模与经营效益同步快速增长。二
是通过推动机制创新与管理提效，持续提升组织发展效能，一方面强化顶层战略牵引，纵深推进
改革深化，优化考核激励机制，健全全维度培训赋能体系，加快专业人才引育，持续夯实队伍专
业战斗力；另一方面深化总分一体化商机营销服务体系建设，优化网点布局释放经营势能，打造
总分联动、上下同欲的良性生态，持续强化总部专业化供给能力，丰富财富管理品牌与客户活动
矩阵，精准支撑一线展业与客户服务需求，充分释放财富管理转型的内生动力与发展成效。
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
截至报告期末，公司共设立分公司 27 家，证券营业部 86 家，1—6 月累计新开客户同比提升
社第三届“财富管理·华尊奖”最佳财富管理奖、最佳 ETF 服务奖、财富管理领军人物奖三个奖
项。
报告期内，公司坚持“做优做强信用业务、持续夯实风控基础”的核心经营导向，将合规风
控摆在更加突出位置，统筹资金投放节奏与客户拓展结构协同推进，推动信用业务实现规模、质
量与效益的同步提升。公司持续完善两融客户准入与授信管理体系，强化标的证券动态监测与集
中度管控，健全全流程风险闭环；同时深耕数字化、精细化运营，依托智能展业工具与线上线下
一体化服务，精准触达并高效服务各类投资者。截至报告期末，公司信用业务总规模达 116.34 亿
元，其中融资融券业务规模 108.07 亿元，股票质押式回购业务规模 8.27 亿元。公司融资融券余额
较上年同期增长 63%，新开信用账户数量较上年同期增长 49%，两融余额与新增客户数量同步稳
步提升，客户结构与资产质量持续优化。
公司持续推进财富管理与机构业务数字化转型，深化数字科技与财富管理业务融合，加快服
务线上化、业务数字化、运营场景化建设。报告期内，公司聚焦“财达证券股市通 APP”与“财
达理财师 APP”两大数字化主阵地，深挖数字场景运营价值，以数智化手段激活业务增长动能，
稳步推进买方投顾转型。
在客户服务方面，财达证券股市通 APP 坚守“以客户为中心”理念，围绕四大维度实现全面
迭代。一是科技赋能，构建覆盖全账户的四大类 21 项智能条件策略，升级 AI 智能网格算法，实
现交易指令自动化触发，打造全天候智能交易陪伴；二是投研赋能，上线“炒什么”核心决策工
具，打造“周策略+炒什么+题材库”特色体系，形成“定方向—抓机会—深研究”服务闭环，降
低投研门槛并提升专业感知；三是需求导向，构建一站式多元投资专区，通过 ETF、两融及智投
三大特色专区，提供从板块轮动筛选、信用交易全流程到辅助研判的全方位服务矩阵；四是体验
至上，优化基础交易体验，完善资金与数据查询，上线毫秒级盯盘预警、夜市委托提醒等全天候
服务，全方位筑牢安心省心的服务根基。
在展业赋能方面，财达理财师 APP 深度融合数字化运营与专业服务，打造“人+数字化”展
业新模式。理财师 APP 有效打通与股市通 APP 的数据及服务场景，打造智能商机引擎，构建总
分联动一体化商机服务平台。通过精准推送客户线索与个性化服务建议，形成“商机挖掘—客户
触达—服务转化”的全流程业务闭环，实现从线索到成交的全链路数字化管控，推动营销服务从
经验驱动向数据智能转变，全面提升一线展业效率与服务质量。
公司持续提升投资者教育质效，以创新驱动服务升级，拓宽覆盖领域，通过分层分类、线上
线下联动的系列投教活动，持续提升社会公众金融素养与风险辨别能力，切实践行“金融为民”
理念，营造稳健理性的资本市场氛围。报告期内，公司打造多元化投教活动矩阵，累计开展投教
活动 428 场次，发布投教宣传内容 497 篇，多渠道覆盖投资者 406.77 万人次。
“三中心两基地”正式启用，基地整合非法金融监测、涉众风险预警、防非普法宣教等功能，开
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
展投资者教育宣传、风险案例讲解，面向社会公众普及非法证券活动识别知识，筑牢群众财产安
全防线；上半年举办首届“财达投教杯”高校模拟炒股大赛，覆盖全省百余所高校、上万名青年
学子，依托模拟实盘、专家授课、赛后复盘开展实战化财商教育，引导广大青年树立长期理性投
资思维；同步推出“金融领航 预见未来”金融人才游学计划系列活动，组织高校学子走进企业参
访、专题授课、行业座谈，搭建“研学-实习-就业”一体化校企培育通道；持续组织多场走进上
市公司实地调研活动，带领投资者直观了解实体企业经营与价值投资逻辑。
（二）投资银行业务
报告期内，公司坚定不移贯彻“深耕河北、服务全国”核心战略，围绕债券承销、股权融资、
创新产品及研究赋能四条主线协同发力，债券融资规模创历史新高，股权业务项目储备与执行有
序推进，重点领域创新品种全面突破，投行与研究的协同效应持续释放，精品投资银行服务能力
与市场影响力进一步提升。
类信用债券（公司债券、企业债券、非政策性金融债、证监会主管 ABS）承销 182 期，较去年同
期增长 49.18%，实际承销规模 401.38 亿元，较去年同期增长 18.31%，承销规模创历史新高，行
业排名第 26 位。其中公司债券（含企业债券）承销规模 248.31 亿元，承销数量 85 期，行业排名
第 22 位；非政策性金融债承销 10 期，较去年同期增长 400.00%，承销规模 88.51 亿元，较去年
同期增长 979.39%，实现大幅增长，行业排名第 25 位；资产证券化承销规模 64.56 亿元，较去年
同期增长 90.05%，延续高速增长态势，行业排名第 22 位（数据来源：万得资讯）。地方债参团
务在 2025 年成功起步的基础上，实现持续增长，累计分销规模达 143.14 亿元，较去年同期增长
进存量项目落地与增量项目储备。报告期内，并购重组与新三板市场业务成果持续落地。成功推
进新三板定向增发、新三板收购及雄安交易所挂牌等类型项目，新增承接持续督导企业 2 家，报
告期末持续督导企业数量达 51 家。同时，继续将新三板、北交所业务作为股权发展重心，通过举
办“金融赋能区县行”、参与河北资本市场大讲堂系列活动等方式多措并举加大对省内企业的支
持力度，强化投行专业服务能力，辅导培育三友硅业、北人新材等企业，辅导企业数量较上年同
期末增长 2 家，IPO 项目储备数量明显提升。
家重大战略方向，在重点领域债券承销实现全面突破。科技金融方面，承销科技创新债券产品（含
资产证券化，下同）19 期，承销规模 25.19 亿元；绿色金融方面，承销绿色债券产品 13 期，承销
规模 9.60 亿元，其中成功承销全国首单储架式绿色科创动力电池 ABS，兼顾科技及绿色双重属性；
普惠金融方面，承销中小微企业支持债券产品 14 期，承销规模 10.86 亿元；乡村振兴方面，承销
乡村振兴债券产品 6 期，承销规模 15.50 亿元，其中石家庄交通投资发展集团有限责任公司 2026
年非公开发行乡村振兴公司债券（京津冀协同发展），是北京证券交易所全国首单私募公司债，
且同时叠加乡村振兴、京津冀协同发展两大国家战略主题；服务京津冀协同发展方面，成功设立
全国首单京津冀协同发展 ABS——“廊运京津冀快巴 ABS”。此外，承销高成长产业债 2 期，承销
规模 3.20 亿元，进一步拓宽实体企业融资渠道。（数据来源：万得资讯）
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
以高质量研究支撑业务拓展与区域资本市场建设。专业研究能力建设方面，公司牵头编著河北省
现代化产业体系、河北资本市场等主题专著，多项研究成果发表于《中国证券》《债券》等行业
重点期刊；参与申报的中国证券业协会研究课题顺利结项，研究专业能力获得行业认可。服务区
域发展方面，公司紧扣全省经济发展重点方向，成功获批河北省金融学会、河北金融服务科技创
新研究会、石家庄市社科联、保定市“揭榜挂帅”等多项省市级重点研究课题，围绕新质生产力
培育、金融服务实体经济等核心领域开展专项研究，精准匹配地方发展需求。产融对接平台搭建
方面，公司牵头主办第三届河北资本市场高质量发展大会、京津冀科技创新联动研讨会等活动，
搭建政企学研多维交流对接平台，畅通资本与产业对接渠道，助力省内实体企业转型升级，推动
区域资本市场平稳健康发展。
（三）资产管理业务
公司资产管理业务坚持“主动管理”为核心，秉持金融服务实体、服务居民财富管理的理念，
以矩阵式产品体系、一体化的投研体系、多元化的客群体系以及专业化的团队体系协同发展为基
础，以助力公司实现高质量发展为己任，以市场化改革为契机，构建“差异化、专业化、特色化”
的资产管理业务发展路径，固定收益类、混合类、权益类、FOF 类、资产证券化等主动管理业务
稳步发展。根据中国证券业协会数据显示，公司累计资管业务净收入排名由 2025 年三季度的第
管理总规模 537.75 亿元，同比增长 21.3%。
公司资产管理业务聚焦“投研、产品、客群”体系建设，全面推动资产管理业务发展。紧跟
行业数字化转型步伐，持续推动“科技赋能”实现业务管理转型升级，通过 AI 数据治理、辅助投
研、客户服务、智能运营及合规风控五大场景，推动业务从固收主导向“多策略、高附加值、科
技驱动”模式转型，推动“慧智资管”投资运营管理系统持续迭代升级，助力资产管理业务迈入
高质量发展新阶段。
在构建“专业化”的投研体系方面，公司巩固并创新固收大类多资产产品线，持续迭代多资
产、多策略投研框架，构建“研究赋能投资、策略适配产品、产品匹配需求”的闭环投研生态，
更好实现资产稳健增值。上半年纯债型产品平均收益率 2.18%，其中 50%以上产品业绩居同类排
名前 20%；混合债券型产品平均收益率 2.94%，超 40%产品业绩居同类排名前三分之一，其中“固
收增强”系列产品多数居同类产品业绩前 10 名（数据来源：万得资讯）。
在构建“差异化”产品体系方面，公司以客户需求为导向，在权益类策略优异的产品业绩下，
针对“固收+”类产品持续布局。报告期内，公司新成立 33 只资产管理计划，其中混合及权益类
产品集合发行占比超过 45%，多元化产品供给矩阵日益完善。
在构建“特色化”客群体系方面，积极探索多元化服务模式，围绕夯实银行代销渠道和深化
理财子合作两个方向持续发力。一是持续夯实银行代销渠道，做大零售客群基础。以优质产品供
给为抓手，纵深推进与全国性及区域重点银行的代销合作，截至上半年末，公司资管业务银行代
销规模同比实现翻倍增长，客户覆盖面稳步提升。二是深化理财子合作，将公司的投研能力与银
行理财子客群触达面广的优势进行有机结合，面向更广泛投资者提供稳健、可持续的资产配置解
决方案。截至报告期末，公司资管业务已与多家理财子公司落地业务合作。
（四）证券投资业务
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
构性行情与指数涨跌分化格局，上证指数上涨 3.16%、上证 50 下跌 1.38%、沪深 300 上涨 7.55%、
深证成指上涨 19.82%、科创 50 上涨 64.25%；债券市场走出震荡慢牛行情，利率债收益率震荡下
行，信用利差普遍压缩；大宗商品市场受供需、地缘多重因素影响分化加剧，价格波动剧烈，能源化
工冲高回落但仍收涨，贵金属先涨后跌，受美元与加息预期拖累走弱。（数据来源：万得资讯）
一方面深耕固收+品类投资机遇，通过精细化筛选优质转债标的、择优配置二级债基并灵活开展波
段交易，增厚组合收益；另一方面把握利率债、银行二级资本债价格波动窗口，持续开展波段交
易捕捉价差收益。
收益率超额完成年度阶段目标。其中主动管理方面，依托行业研判与精准择时实现收益，并结合
网下打新业务夯实组合收益安全垫；量化投资方面持续采用哑铃型均衡配置，保持仓位平稳，有
效对冲市场剧烈震荡风险。
定增基金多头头寸，严控风险前提下捕捉市场上涨收益。票据业务深耕市场投研、深化同业交流，
精准把握月末、季末跨月行情，叠加月内高频小额波段交易增厚收益，板块收益同比大幅提升，
多元交易模式持续拓宽盈利渠道。
格。同时，公司持续推进北京证券交易所股票做市交易业务资格申报工作，并于 7 月 17 日获批上
市证券做市交易业务资格（限于北京证券交易所股票做市交易）。
模型开发，并应用于量化因子开发、高频信号系统搭建等日常工作场景。同时整合多元化数据服
务接口，完成 iFind、AlphaPAI 等多个 MCP 服务的接入工作，多维数据高效调取，简化取数流程，
夯实投研数据支撑。
（五）子公司业务
公司通过控股子公司财达期货开展期货业务，财达期货通过全资子公司财达投资开展基差交
易、仓单服务等风险管理业务。截至报告期末，财达期货（合并口径）资产总额 38.62 亿元，较
上年末增长 29.53%，净资产 6.06 亿元，较上年末增长 2.29%，2026 年上半年累计实现营业收入
同比增长 1.81%。
公司通过全资子公司财达资本开展私募股权投资基金业务，截至报告期末，财达资本实现营
业收入 388.08 万元，在管私募基金产品 4 只，认缴规模约 5.52 亿元，实缴规模约 2.05 亿元。财
达资本紧跟培育新质生产力的要求，聚焦集成电路、商业航天、生物医药、医工交叉、高端制造
等战略赛道，深入开展前瞻性行业研究与优质项目储备，积极把握国产替代、技术突破与产业升
级带来的结构性投资机遇，坚定践行“投早、投小、投硬科技”政策导向，以耐心资本陪伴硬科
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
技企业跨越从技术研发到产业化应用的关键阶段；同时，财达资本积极服务京津冀协同发展战略
和雄安新区建设，围绕卫星互联网、人工智能等重点产业集群开展布局，充分发挥属地化服务优
势与券商系综合金融能力，引导资本要素向区域科技创新和产业转型升级集聚，切实以金融力量
赋能河北经济高质量发展。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来
会有重大影响的事项
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
大和二十届历次全会精神，紧扣中央金融工作会议关于金融政治性、人民性的核心部署，立足河
北、深度融入京津冀协同发展大局，着力做好金融“五篇大文章”，以“五个聚焦”驱动高质量
发展，坚守合规风控底线，各项改革任务落地见效，创效能力不断增强，核心竞争力不断提升。
公司的核心竞争力主要体现在以下几方面：
（一）独特的区位优势，为公司长期稳健发展提供了良好的外部环境
河北省经济体量大，具备雄厚的经济基础，但与经济体量相比，河北省资本市场发展相对滞
后，与东南部发达省份及沿海省份相比差距明显，未来上升空间巨大。为此，河北省近年来陆续
出台相关政策，加快推进资本市场发展，优化资本市场环境，为公司做强做优做大提供了发展机
遇，为公司各项业务发展创造了良好的外部环境。自成立以来，财达证券始终坚守“金融服务实
体经济”的初心，以“服务河北实体经济实现高质量发展”为出发点和落脚点，积极开拓河北市
场，争做服务客户、服务企业、服务河北经济发展的深耕者和先遣兵。
史机遇。
京津冀协同发展，是新形势下提升和完善首都功能、打造新的首都经济圈、推进区域均衡发
展体制机制创新的需要，是促进环渤海经济区发展的重大国家战略；设立雄安新区，是党中央深
入推进京津冀协同发展的一项重大决策部署，是千年大计、国家大事，是河北千载难逢的重大历
史机遇。在党中央坚强领导下，雄安新区建设取得重大阶段性成果，各项工作有序推进，工作重
心已转向高质量建设、高水平管理、高质量疏解发展并举的高速发展阶段。河北省面临着京津向
河北疏解功能、转移产业、辐射要素的巨大机遇，在河北省经济调结构、促转型、谋发展的政策
推动下，资本市场将会大有作为。
作为河北省本土券商，公司“立足河北、熟悉河北”，主要业务、骨干团队、分支机构均位
于京津冀区域内，长期深耕河北资本市场，在服务京津冀协同发展和雄安新区建设方面，公司拥
有得天独厚的区位优势，财富管理、投资银行等业务在省内市场占有率名列前茅。未来，公司将
以服务河北融入京津、促进经济转型升级大局为切入点，以全面落实京津冀协同发展、高质量建
设雄安新区重大战略为服务重点，充分借助北京、天津在人才、信息、资金、资源和政策等方面
的优势，矢志“金融报国”，苦干实干、奋力赶超，推动实体经济借助资本市场实现更好更快发
展，为建设经济强省、美丽河北贡献力量。
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
（二）强大的股东背景，广泛的战略合作，为公司践行“金融服务实体经济”、拓展业务领
域和规模提供了有效支撑
公司间接控股股东河钢集团，是一家具有世界品牌影响力，钢铁材料、新兴产业、海外事业
与金融服务协同发展的跨国工业集团。长期以来，河钢集团坚持“高端化、智能化、绿色化”发
展，纵向推进钢铁产业链条向高端制造延伸，横向推进同类业务结构性重组，加快实现“钢铁向
材料、制造向服务”转型，致力于建设最具竞争力钢铁企业，连续 17 年上榜《财富》世界 500
强榜单，2025 年名列第 254 位。
公司实际控制人河北省国资委，除持有财达证券股权的河钢集团、国控运营、河北港口、河
北建投外，旗下还有开滦（集团）有限责任公司、冀中能源集团有限责任公司、唐山三友集团有
限公司、河北交通投资集团公司等二十余家实力雄厚的国有企业。财达证券作为河北省国资委旗
下唯一一家证券公司，在二十多年的经营中，与上述企业建立了广泛的战略合作和业务互动，为
公司业务发展提供了强大的支撑。
（三）具有市场竞争力的改革举措落地见效，为深入推进核心业务转型升级高质量发展提供
了制度保障
近年来，公司认真贯彻落实党中央、国务院战略部署，以开展国有企业改革深化提升行动和
“双百行动”为契机，以“活机制、强团队、提质量、增效益”为抓手，紧紧扭住“三项制度”
改革的关键环节发力攻坚，全面推进体制机制改革。公司经理层成员任期制和契约化管理签约率
均达到 100%，分管各业务条线的职业经理人全部到位履职；构建了以石家庄为总部基地、以北
上深为业务核心的“一基地、三核心”格局，学历、年龄结构得到有效改善；更加科学完善、具
有一定市场竞争力的考核分配机制顺利落地实施，“职级决定工资，贡献决定绩效”的分配机制
有序铺开。得益于各项改革措施落地见效，经营发展的活力动力得到有效激发，公司“财富管理、
证券投资、投资银行、资产管理”四轮驱动的业务发展格局逐步形成，核心业务创收创效能力显
著提升。
（四）秉承扎实稳健经营风格，持续为股东创造中长期、稳健的投资回报
公司始终牢固树立“合规促发展、风控增效益”的价值理念，合规风控意识不断强化，合规
风控管理体系不断完善，持续为股东创造稳定回报，主要体现在以下方面：一是树立全面合规的
意识，通过建立和执行有效的合规管理运行机制，持续增强全员合规意识、规范业务操作行为、
提升风险管控能力、培育良好的合规文化，有效履行合规管理的事前、事中审核职责，持续提升
合规报告、合规监测、合规培训、合规检查等各项职责履行的质效，真正做到了从董事会、经理
层到各部门、各分公司、各分支机构、再到一线员工，层层压实合规管理责任，以合规创造价值，
助力公司高质量发展；二是持续加强全面风险管理体系建设，不断提高信用风险、市场风险、操
作风险、流动性风险、声誉风险等领域的风险管理能力，加强重点领域的风险防控，持续做好重
点领域的风险识别、计量、监控、处置和报告，保障公司持续稳健发展。
（五）以新思想为引领，以文化聚力促共同发展
色金融文化；积极开展子文化品牌创建，打造 1+6“诚朴”文化体系，并通过专题培训、文化案
例征集等活动强化全员文化认同；聚焦改革攻坚重点任务，宣传推广一线团队创新突破、攻坚克
难的典型经验，进一步增强队伍凝聚力与战斗力，为公司高质量可持续发展注入强劲文化动力。
（六）以高质量党建引领公司实现高质量发展
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
公司深入贯彻落实党中央决策部署和习近平总书记关于国有企业改革发展和党的建设的重要
论述，持续强化党的领导融入公司治理，党委聚焦把方向、管大局、促落实，支持董事会落实职
权、依法决策，协调经理层履行职责、抓好落实，以全力推进“融聚财达”党建品牌建设为抓手，
坚持把党的建设融入公司改革发展的中心任务，坚持把公司发展融入经济社会发展大局，以高质
量党建引领公司实现高质量发展。
（七）锚定数字化转型战略，锻造企业核心竞争力
公司深度锚定数字化转型发展战略，以科技赋能为主线，聚焦业务数字化提质增效，持续夯
实技术运维底座，健全全流程数字化合规风控体系。持续迭代优化股市通 APP、理财师 APP、智
慧投行、慧智资管等核心业务系统，深耕财富管理、投行业务、资管运营场景数字化升级；顺利
落地企微会话存档项目，实现组织架构同步、会话及通话记录合规存档检索，强化一线展业全流
程合规管控；迭代风控预警智能体，依托多知识库融合实现自动报告生成，推动业务全流程自动
化运转。通过深化 AI 智能应用、平台功能重构、数据资源整合与监管报送提质，畅通科技与业务
融合链路，全面筑牢数字化、智能化高质量发展根基。
四、报告期内主要经营情况
报告期末，公司资产总额 620.29 亿元，较上年末增加 13.47%；负债总额 492.66 亿元，较上
年末增加 16.19%；股东权益 127.64 亿元，较上年末增加 4.07%。报告期内，公司实现营业总收入
比分别增加 114.81%、104.59%。
(一) 主营业务分析
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,074,130,186.97 1,235,177,104.21 67.92
营业成本 1,064,532,557.50 765,324,919.80 39.10
管理费用 998,133,297.17 705,479,165.84 41.48
经营活动产生的现金流量净额 859,854,238.79 1,817,322,815.92 -52.69
投资活动产生的现金流量净额 -54,984,642.95 -15,075,998.30 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 898,205,199.80 -1,133,512,391.39 不适用
营业收入变动原因说明：报告期内，营业收入同比增加 67.92%，主要原因为财富管理与机构业务、
证券投资业务收入同比增加。
营业成本变动原因说明：报告期内，营业支出同比增加 39.10%，主要原因为业务及管理费用同比
增加。管理费用变动原因说明：报告期内，管理费用同比增长 41.48%，主要原因为职工费用同比
增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司经营活动产生的现金净流入 8.60 亿
元，去年同期现金净流入 18.17 亿元。其中，经营活动现金流入 57.60 亿元，主要流入项目是为交
易目的而持有的金融工具净减少额 15.22 亿元、收取利息、手续费及佣金的现金 14.72 亿元、拆入
资金净增加 3.00 亿元、回购业务资金净增加额 0.15 亿元、代理买卖证券收到的现金净额 23.72 亿
元、收到其他与经营活动有关的现金净额 0.79 亿元；经营活动现金流出 49.00 亿元，主要流出项
目是支付利息、手续费及佣金的现金 3.04 亿元、融出资金净增加额 27.19 亿元、支付给职工以及
为职工支付的现金 5.10 亿元、支付的各项税费 2.50 亿元、支付的其他与经营活动有关的现金 11.16
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亿元。经营活动产生的现金流量净额同比减少的主要原因是融出资金净增加额同比增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，投资活动产生的现金净流出 0.55 亿元，
流入项目为取得投资收益收到的现金 0.01 亿元、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
现金净额 0.0004 亿元，流出项目为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 0.56 亿元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，筹资活动现金净流入 8.98 亿元，其中，
流入项目为发行债券收到的现金 9.91 亿元，取得借款收到的现金 0.03 亿元，主要流出项目为偿还
债务支付的现金 0.03 亿元、分配股利、利润或偿付利息支付的现金 0.65 亿元、支付其他与筹资活
动有关的现金 0.27 亿元，筹资活动产生的现金流量净额同比上升的主要原因是偿还债务支付的现
金减少。
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
上年期 本期期末
本期期末
末数占 金额较上
数占总资
项目名称 本期期末数 上年期末数 总资产 年期末变 情况说明
产的比例
的比例 动比例
（%）
（%） （%）
货币资金 20,254,147,558.66 32.65 18,707,797,777.06 34.22 8.27
结算备付金 3,627,649,577.17 5.85 3,493,645,758.57 6.39 3.84
融出资金业
融出资金 10,796,739,201.29 17.41 8,061,606,279.23 14.75 33.93
务规模增加
期权业务规
衍生金融资产 397,175.00 0.00 0.00 0.00 不适用
模增加
期货交易保
存出保证金 1,206,211,929.98 1.94 926,939,375.46 1.70 30.13
证金增加
应收清算款
应收款项 2,769,461,219.22 4.46 612,104,930.38 1.12 352.45
增加
债券质押式
买入返售金融
资产
规模增加
交易性金融资产 20,557,078,846.04 33.14 20,530,731,069.05 37.56 0.13
其他权益工具
投资
投资性房地产 34,383,678.16 0.06 37,524,264.32 0.07 -8.37
固定资产 107,998,269.51 0.17 107,527,016.10 0.20 0.44
软件开发工
在建工程 5,938,758.07 0.01 4,086,997.20 0.01 45.31
程增加
使用权资产 214,508,920.09 0.35 244,742,100.41 0.45 -12.35
无形资产 126,067,203.04 0.20 147,331,542.94 0.27 -14.43
商誉 10,601,363.61 0.02 10,601,363.61 0.02 0.00
递延所得税资产 489,841,456.39 0.79 434,618,674.70 0.80 12.71
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
其他资产 320,445,637.01 0.52 254,163,543.22 0.46 26.08
应付短期融资款 2,024,550,345.99 3.26 2,006,816,618.76 3.67 0.88
债券借贷业
交易性金融负债 752,361,113.19 1.21 243,177,344.98 0.44 209.39
务规模增加
同业拆借规
拆入资金 300,076,498.38 0.48 0.00 0.00 不适用
模增加
卖出回购金融
资产款
代理买卖证券款 24,963,485,269.63 40.24 21,025,508,583.59 38.46 18.73
应付职工薪酬 1,083,157,746.40 1.75 834,728,163.38 1.53 29.76
应交企业所
应交税费 201,888,797.72 0.33 93,574,480.73 0.17 115.75
得税增加
应付款项 179,040,791.04 0.29 199,837,027.00 0.37 -10.41
合同负债 22,861,094.30 0.04 21,951,681.50 0.04 4.14
应付债券 10,653,969,891.02 17.18 9,596,737,117.71 17.56 11.02
租赁负债 221,700,588.79 0.36 254,419,353.21 0.47 -12.86
递延收益 1,070,175.42 0.00 1,122,807.00 0.00 -4.69
交易性金融
资产公允价
递延所得税负债 152,281,685.71 0.25 112,838,985.37 0.21 34.95 值变动导致
应纳税暂时
性差异增加
其他负债 321,238,680.28 0.52 62,450,157.20 0.11 414.39 应付股利增加
其他说明
无
□适用 √不适用
√适用 □不适用
详见本报告“第八节 财务报告”之“七、26、所有权或使用权受限资产”的相关内容。
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
√适用 □不适用
报告期末，公司合并层面无长期股权投资。
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影
资产类别 期初数 期末数 当期变动
响金额
交易性金融资产 20,530,731,069.05 20,557,078,846.04 26,347,776.99 994,472,930.03
其他权益工具投资 119,644,246.65 109,748,750.26 -9,895,496.39 760,469.83
衍生金融资产 0.00 397,175.00 397,175.00 2,007,142.68
合计 20,650,375,315.70 20,667,224,771.30 16,849,455.60 997,240,542.54
证券投资情况
□适用 √不适用
证券投资情况的说明
√适用 □不适用
证券投资业务为公司的主营业务之一，交易频繁且交易品种类别较多，相关投资及收益情况
请参见“第八节 财务报告”之“附注七、合并财务报表项目注释”之“6、衍生金融工具”、“13、
交易性金融资产”、“16、其他权益工具投资”、“58、投资收益”、“61、公允价值变动收益”
。
私募基金投资情况
□适用 √不适用
衍生品投资情况
□适用 √不适用
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
注册地址：天津市和平区五大道街西安道 10 号第九层
成立时间：1996 年 3 月 1 日
注册资本：50,000 万元
持股比例：财达证券持有 99.20%的股权
法定代表人：李豪
经营范围：期货业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经
营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)
截至报告期末，财达期货（合并）资产总额 38.62 亿元，净资产 6.06 亿元，2026 年 1-6 月累
计实现营业收入 8,360.78 万元、利润总额 1,812.78 万元。
注册地址：北京市丰台区金泽西路 8 号院 1 号楼-4 至 22 层 101 内 15 层 1504
成立时间：2019 年 11 月 20 日
注册资本：25,000 万元
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
持股比例：财达证券持有 100%的股权
法定代表人：王长鹏
经营范围：股权投资；与股权投资相关的财务顾问业务。（1、未经有关部门批准，不得以公
开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不
得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低
收益；市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后
依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至报告期末，财达资本资产总额 2.86 亿元，净资产 2.54 亿元，2026 年 1-6 月累计实现营
业收入 388.08 万元、利润总额 141.11 万元。
注册地址：河北省石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 23 层 2323 室
成立时间：2021 年 6 月 28 日
注册资本：10,000 万元
持股比例：财达证券持有 100%的股权
法定代表人：李桂林
经营范围：以自有资金对国家非限制或非禁止的项目进行投资。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
截至报告期末，财达鑫瑞投资有限公司资产总额 0.00 亿元，净资产 0.00 亿元，2026 年 1-6
月累计实现营业收入 9.23 万元、利润总额-12.56 万元。
注册地址：天津自贸试验区（空港经济区）高尔夫球场以北汇津广场 2 号楼-502
成立时间：2016 年 5 月 10 日
注册资本：14,000 万元
持股比例：财达期货持有 100%的股权
法定代表人：贾秋翌
经营范围：一般项目：以自有资金从事投资活动；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；财
务咨询；企业管理咨询；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；国内货物
运输代理；国内船舶代理；国内贸易代理；供应链管理服务；货物进出口；仓单登记服务；金属
制品销售；金属材料销售；金属矿石销售；高性能有色金属及合金材料销售；有色金属合金销售；
锻件及粉末冶金制品销售；五金产品零售；五金产品批发；非金属矿及制品销售；化工产品销售
（不含许可类化工产品）；煤炭及制品销售；高品质特种钢铁材料销售；金属链条及其他金属制
品销售；稀土功能材料销售；林业产品销售；日用木制品销售；软木制品销售；橡胶制品销售；
高品质合成橡胶销售；合成材料销售；建筑材料销售；木材销售；人造板销售；谷物销售；食用
农产品批发；食用农产品零售；农副产品销售；畜禽收购；饲料原料销售；畜牧渔业饲料销售；
化肥销售；肥料销售；鲜蛋批发；鲜蛋零售；牲畜销售；食品销售（仅销售预包装食品）；粮食
收购；初级农产品收购；豆及薯类销售；棉花收购；棉、麻销售；针纺织品销售；针纺织品及原
料销售；产业用纺织制成品销售；纸制品销售；纸浆销售；润滑油销售；石油制品销售（不含危
险化学品）；塑料制品销售；合成纤维销售；功能玻璃和新型光学材料销售；日用玻璃制品销售；
光学玻璃销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；互联网销售（除销售需要许可的商品）；
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
采购代理服务；金银制品销售；珠宝首饰批发；珠宝首饰零售；再生资源销售；非居住房地产租
赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：投资管理。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
许可证件为准）
截至报告期末，财达投资资产总额 1.53 亿元，净资产 1.46 亿元，2026 年 1-6 月累计实现营
业收入 3,723.96 万元、利润总额-92.43 万元。
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
□适用 √不适用
报告期内取得和处置子公司的情况
√适用 □不适用
报告期内取得和处置
公司名称 对整体生产经营和业绩的影响
子公司方式
本次注销子公司事项不会对公司整体业务发展及
财达鑫瑞投资有限公司 注销
盈利水平产生不利影响。
其他说明
√适用 □不适用
有限公司的议案》，决定注销全资子公司“财达鑫瑞投资有限公司”，详见《关于注销全资子公
司的公告》（公告编号：2026-005）。
（石市西市监）登字〔2026〕
第 4305 号，完成注销登记手续，详见《关于全资子公司注销完成的公告》（公告编号：2026-010）
。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
本公司通过综合评估公司因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的管理人
报酬将使公司面临可变回报的影响是否重大，并据此判断本公司是否为资产管理计划的主要责任
人。
本期本公司纳入合并范围的结构化主体共 6 家。合并结构化主体的资产总额为人民币
五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
报告期内，公司经营活动中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风
险、声誉风险、洗钱风险、信息技术风险、廉洁从业风险等。
（1）市场风险
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给公司带来损失的
风险。公司涉及的市场风险主要是指在以自有资金进行证券投资时因市场价格变动而导致亏损的
风险。
（2）信用风险
信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致公司损失的风险。公司信用风险主要
来源于以下三方面，一是信用交易类业务（融资融券、股票质押式回购、转融通等）中客户未能
按期偿付本金、利息而违约带来的损失风险；二是债券投资业务中发行人违约造成的投资损失风
险；三是债券回购、债券借贷、同业拆借、场外衍生品合约等交易中交易对手违约引发的损失风险。
（3）操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失
的风险。
（4）流动性风险
流动性风险主要是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支
付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
（5）声誉风险
声誉风险是指由于公司行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、
行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成
负面评价，从而损害公司品牌价值，不利正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
（6）洗钱风险
洗钱风险是指公司在开展业务和经营管理过程中可能被洗钱、恐怖融资、扩散融资及其他犯
罪活动利用而面临的风险。
（7）信息技术风险
信息技术风险是指公司经营及业务开展过程中，因所依赖的电子信息系统可能会面临的软硬
件故障、通讯线路故障、恶意入侵等不可预料事件，而形成的信息系统风险隐患。信息技术风险
涵盖公司信息技术战略风险、供应商风险、信息系统安全风险、数据安全风险、操作风险、信息
系统软硬件缺陷风险等。近几年，随着公司金融科技发展，特别是随着研发工作的开展，面临着
研发风险，主要包括需求风险、技术风险、项目管理风险、人力资源风险和法律与合规风险。
（8）廉洁从业风险
廉洁从业风险是指公司及全体从业人员在开展证券期货业务及相关活动中，未严格遵守法律
法规、中国证监会的规定和行业自律规则，违背社会公德、商业道德、职业道德和行为规范，开
展不正当竞争与违规经营，履职中未能做到忠实勤勉、诚实守信，直接或间接向他人输送不正当
利益或者谋取不正当利益的行为风险。
公司秉持“竞进有为，行稳致远”的核心价值观，坚持贯彻全覆盖、前瞻性、全局性、有效
性、匹配性五项风险管理原则，通过建立健全完善的全面风险管理制度体系、权责明确运行高效
的风险管理组织架构、科学完备的风险管理信息技术系统及各项风险管理措施，对经营活动中面
临的各类风险进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时报告、妥善应对及全程管理，确保公司
承受的风险与总体发展战略目标相适应，保障公司长远、稳健发展。报告期内，公司根据监管要
求及自身业务发展需要，持续健全全面风险管理体系，统筹强化一体化风险管控能力，持续提升
与业务发展相匹配的风险管理能力，公司整体风险在可测、可控、可承受的范围内。
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
（1）风险管理制度体系
公司建立并持续完善由公司风险管理基本制度、具体风险管理制度、部门（业务）工作规章
（实施细则）三个层面构成的制度体系，针对公司面临的各类风险进行识别和控制，建立了与公
司发展战略目标相适应的全面风险管理工作机制和全面风险管理制度体系。报告期内，公司根据
监管政策变化和内部管理需要，新订及修订了 11 项具体风险管理制度，进一步完善了公司全面风
险管理制度体系，为公司的各项风险管理工作提供了制度保障。
公司依据各项法律法规和自律监管规则制定的《风险管理办法》是对公司全面风险管理的总
体要求；具体风险管理制度是对相关行业监管法规和公司基本管理制度的细化和落实，涵盖风险
控制指标及限额管理、授信管理、压力测试、新业务风险管理、应急管理、风险管理人员管理、
风险管理考核等方面及各专业风险类型，其中，专业风险管理制度主要包括《流动性风险管理办
法》《市场风险管理规定》《信用风险管理规定》《操作风险管理规定》《声誉风险管理办法》
《信息技术风险管理办法》《洗钱风险管理办法》《廉洁从业管理制度》；部门（业务）工作规
章（实施细则）主要是公司在具体业务层面制定的针对债券投资交易、内部信用评级、信用交易
业务、金融工具估值与减值、投资银行类业务等风险管理制度。公司将全面风险管理工作贯穿落
实到公司各项日常业务的工作流程和操作细则当中，确保公司风险管理制度的完整性、合理性、
有效性和可操作性。
（2）风险管理组织架构
公司建立组织健全、职责边界清晰的风险管理组织架构体系，建立各部门、分支机构及子公
司、风险管理部门、内审部门之间密切协作、相互衔接、有效制衡的运行机制。公司风险管理组
织架构包括：董事会、董事会风险管理委员会、董事会审计委员会、总经理办公会及其下设风险
控制委员会、首席风险官、风险管理部及各专业风险管理部门、稽核审计部、其他各部门、分支
机构及子公司。公司首席风险官负责领导并推动公司全面风险管理工作的实施。
（3）风险管理信息技术系统
公司根据自身实际情况和全面风险管理工作的要求，持续提升数据治理质量，不断完善风险
管理系统建设。目前已建立覆盖各类风险的专业风险管理系统，包含市场风险、信用风险、流动
性风险、操作风险、声誉风险等风险管理系统，通过搭建风险计量模型，完善风险分析及预警功
能，有效提升了公司风险识别、监测的智能化水平，稳步提升风险评估量化分析能力，全面提高
公司风险管理效率。
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
在业务风险管理方面，公司已建立与业务复杂程度和风险指标体系相适应的、覆盖各业务条
线的风险管理信息技术系统，能够实现公司对各类业务风险的准确计量、动态监测、及时预警和
报告。
对于集团层面风险管控，公司将各级子公司纳入统一监控，通过将子公司数据纳入数据中心，
并对接母公司风控系统形式实现对子公司穿透监测；建立了同一业务同一客户风险管理系统，对
同一业务、同一客户实现了统一风险计量、集中度监控等；公司持续推进风险管理“数智化”转
型，强化风险管理科技赋能，自主研发风控一体化平台，年度内不断优化完善各风险管理模块功
能；同时，积极探索人工智能等新质生产力在风险管理领域的应用，夯实“数智化”转型战略。
（4）风险防范机制及措施
①市场风险
公司建立健全与发展战略相适配的市场风险管理体系，并持续优化完善。公司不断加强市场
风险限额管理，构建了包含业务规模、损失限额、基点价值、风险价值（VaR）、希腊字母等在内
的多层次市场风险限额体系及风险指标体系，依据风险限额类型、业务种类等差异化设定监测、
预警及处置机制。公司建立严格的投资决策流程和分级授权审批机制，通过制定科学的风险控制
策略，动态管理各类投资组合风险，有效控制风险敞口。公司运用 VaR、敏感性指标、压力测试
等方法分析和评估市场风险，并持续优化计量模型。公司加强市场风险管理系统建设，完善数据
质量控制机制，深化 AI 大模型及智能体等数智技术在市场风险管理领域的应用。
报告期内，公司多措并举，全面提升市场风险管控质效。一是迭代升级市场风险管理系统，
增强市场风险评估与压力测试的建模分析能力，完成系统信创改造；二是强化风险限额管理，细
化业务模型管控；三是深化 AI 在风险管理领域的应用，完善风险数据归集校验机制，提升风险智
能研判与动态预警能力。
报告期内，公司市场风险总体平稳，各项风险限额指标均控制在合理范围内。
②信用风险
在信用交易业务的信用风险管理方面，公司强化主动管控，持续完善制度与流程，严把项目
准入关，严格客户资质审核与授信管理，并对股票质押式回购业务实行逐笔量化风险评估。公司
建立逐日盯市制度，对触及平仓线的账户及时强制平仓，强化日常监控与违约项目处置，有效防
范信用风险；同时通过收取保证金、要求提供融资抵（质）押物等方式缓释信用风险。
在债券投资类业务的信用风险管理方面，公司持续完善信用风险内部评级体系，优化信用风
险管理系统，建立公司级交易对手库与产品库，依据内部信用评级实施差异化投资限制，有效防
范信用风险；业务部门组建信用研究团队，在公司内部评级体系框架下建立适用于本部门的评级
标准及投资限额管理机制，并持续优化完善。
在交易对手管理方面，公司制定交易对手管理办法，明确评级方法及联动授信机制，实时监
测交易对手信用状况，动态调整内部评级及授信额度，对黑名单内交易对手严格禁止交易。
在舆情监测方面，公司搭建舆情监测系统，实现业务存续期舆情监控，为信用风险管理提供
前瞻性预警支撑。
报告期内，公司持续提升信用风险管理能力。一是持续推进集团客户统一授信系统建设，配
套完善统一授信、同一客户、同一业务等风险管理制度；二是针对信用债发行人建立区域分类管
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
理与集中度限额管理机制，防范因地域配置失衡导致的信用风险集中累积；三是持续迭代内评模
型，更新资产支持证券评分模型，实现了对资产支持证券投资的精细化信用风险管控。
③操作风险
在操作风险管理方面，公司建立了权责清晰的操作风险管理组织架构，紧跟行业监管导向，
紧密结合业务实际，持续健全内部控制与操作风险管理体系，厘清管理权责与风险处置流程，推
动操作风险管理工作规范化、制度化落地见效。公司常态化运用 RCSA、KRI、LDC 三大核心风险管
理工具，持续完善风险识别、评估、监测、整改及报告机制，将操作风险管控贯穿新业务、新产
品、信息系统上线及日常经营管理、业务运作全流程，通过完善制度流程、强化风险动态监测、
推进信息系统赋能、落实风险应对措施等举措，实现操作风险事前预防、事中管控、事后整改的
全周期有效管控，确保操作风险可测、可控、可承受。
公司常态化开展操作风险制度培训、典型案例警示教育及专业技能学习，稳步提升全员合规
风险意识与规范操作能力。同时，严格落实员工行为管理、风险排查等管控举措，从严防范道德
风险与违规操作风险，筑牢人员风控防线。此外，公司建立健全操作风险突发事件应急管理机制，
明确突发风险处置流程、应对举措与岗位责任分工，完善应急处置预案，有效防范和处置突发操
作风险，提升突发事件应对能力，守住经营安全底线。
报告期内，公司未发生重大操作风险事件。
④流动性风险
在流动性风险管理方面，公司制定了《流动性风险管理办法》，并建立以净资本和流动性为
核心的风险控制指标体系，完善压力测试工作机制，优化流动性风险管理系统，加强对流动性风
险的监测、分析与报告，及时识别和管理公司在经营过程中的流动性风险。
公司关注并加强资金流动性风险管理，充分评估公司的风险偏好和风险承受能力，对自营、
信用交易等各项风险业务设定相应的风控指标(如债券评级、单一客户和单一证券集中度、自营持
有单一证券规模等)，同时加强该类指标的监控；公司财务部门统筹安排自有资金调度，加强现金
流缺口预测，合理优化债务结构，通过监控净稳定资金率、流动性覆盖率、资产负债率等指标对
公司流动性风险进行精准管控。
报告期内，公司进一步加强流动性风险管理工作。一是加强内部风险指标监测，确保流动性
覆盖率和净稳定资金率等各项流动性风险监管指标持续符合监管要求，未发生流动性风险事件；
二是根据市场数据和公司实际运营情况，定期进行公司流动性压力测试，并通过公司流动性风险
定期报告，不断加强流动性风险管理；三是通过合理配置债务发行额度、期限和品种，持续优化债务
结构，发行了 1 期次级债券，募集资金 10 亿元，有效补充净资本，报告期内没有到期债券兑付。
报告期内，公司各项流动性风险指标均符合监管标准，未发生流动性风险事件。
⑤声誉风险
公司坚持“全程全员、预防第一、审慎管理、快速响应”的声誉风险管理原则，建立常态的
声誉风险管理机制，注重事前评估和日常防范。公司已明确声誉风险管理的相关程序，通过发现
并解决经营管理中存在的问题，消除影响公司声誉和形象的隐患，提高声誉风险的管理水平。
报告期内，公司严格按照监管规定和公司内部规章制度，不断完善全面风险管理体系，进一
步强化声誉风险管理。一是设置声誉风险管理岗，负责公司声誉风险监测及处置工作，及时报告、
主动应对和积极控制声誉事件，防范声誉风险升级扩散，最大程度降低声誉损失和负面影响；二
是进一步完善声誉风险管理平台中的声誉风险管理功能，提高对相关舆情的监测频次，确保声誉
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风险的及时识别和动态监测，并根据声誉事件分级分类结果，进行声誉事件的报告和处置；三是
通过宣导、培训等方式，提高公司全员声誉风险防范意识，主动维护、巩固和提升公司声誉。
报告期内，公司未发生重大声誉风险事件。
⑥洗钱风险
公司构建了完善的洗钱风险管理制度体系，包括《洗钱风险管理制度》《反洗钱内部控制制
度》等，并根据洗钱风险状况及市场变化及时调整。报告期，制定并下发了《财达证券股份有限
公司客户尽职调查管理规定》《财达证券股份有限公司受益所有人识别管理实施细则》。
此外，公司建设以客户为单位的反洗钱信息系统，配备了洗钱风险应急机制及信息管理机制，
严格履行客户尽职调查、身份资料和交易记录保存、洗钱风险评估及分类管理、大额可疑交易监测
管理、反洗钱特别预防措施等各项反洗钱义务，通过加强反洗钱培训宣传、组织反洗钱内部监督检
查、落实反洗钱考核及奖惩等管理措施，有效防范洗钱风险，确保公司合规、稳健、健康发展。
报告期内，公司未发生重大洗钱风险事件。
⑦信息技术风险
公司高度重视信息技术风险防范，从组织架构、制度建设、人员配备、运维管理、应急保障
等多方面不断完善管理流程，同步上线与新业务相匹配的风险管控功能模块，形成由信息技术中
心负责日常运维、金融科技部负责定制研发，合规管理部对流程进行合规审查，稽核审计部每年
对信息系统进行全面独立检查的三防机制。同时制定并及时修订《网络与信息安全事件应急预案》
，
每年由公司各业务部（室）共同参与估评与演练并不断完善。信息技术风险防范已成为公司 IT
治理、创新业务开展的重要保障。
报告期内，在信息技术运维管理层面，一是完善中心机房基础环境建设，不断提升系统运维
保障能力；二是进一步完善网络安全和数据安全的建设，持续做好容灾备份系统建设工作，健全
网络安全保障体系；三是不断完善内控体系系统建设、升级和功能优化工作；四是完善数据治理，
实现数据分类分级管理，为公司经营和风险管理提供数据支持；五是加强测试和应急演练，做好
业务连续性保障。在金融科技运维管理层面，公司监控系统完成平台版本迭代，提升监控指标覆
盖率，保障全时段监控系统稳定、高可用性，有力支撑各业务系统平稳运行；运维管理平台开发
聚焦流程优化、功能完善、用户体验提升三大主线取得阶段性成果，保障金融科技系统稳定与业
务安全。
报告期内，公司通过建立持续有效的风险监督机制，信息系统正常稳定高效运行，未发生重
大信息技术风险事件和研发风险事件。
⑧廉洁从业风险
公司始终将制度建设作为廉洁从业管理的根基，制定公司《廉洁从业管理制度》《廉洁从业
管理细则》等制度，将廉洁从业管理目标和总体要求纳入公司章程。各业务条线及子公司根据业
务特点分别制定本业务领域的廉洁从业相关制度，形成“总纲引领、业务适配”的制度体系。
报告期内，公司严格落实廉洁从业管理要求，将管控举措融入经营发展各环节，筑牢合规廉
洁防线。一是强化内部检查，开展廉洁从业专项检查，构建“自查自纠＋现场核查+限期整改”的
检查机制，全面排查存在的廉洁风险隐患；二是压实前端管控，聚焦合同签订、采购环节，新增
廉洁从业相关约束要求，督促业务条线及职能部室相关人员签订差异化廉洁从业承诺书，发函征
询违反廉洁从业要求的问题线索；三是深化警示教育，通过召开警示教育大会、观看警示教育片、
剖析典型案例等方式，提升警示教育针对性和有效性，今年以来，累计受教育 2353 人次；四是持
续擦亮“财达清风”廉洁文化品牌，设计打造公司廉洁文化示范园地及示范点，组织领导干部参
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
观，在办公区定点展播近三年优秀廉洁作品，编制发布《财达清风》电子季报，传递廉洁资讯、
普及纪法知识等，浸润廉洁文化氛围。
报告期内，公司严格落实廉洁从业各项要求，未发生重大廉洁风险事件。
（5）公司风险控制指标监控和补足机制建立情况
公司建立了以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，构建了各项业务规模与净资本水
平的动态调整机制，制定了风险控制指标动态监控管理制度，健全了风险监控工作组织体系，明
确了监控系统建设与运行职责。公司通过净资本监控系统实现对净资本等风险控制指标的动态监
控与自动预警，建立三级预警机制，设定严于监管标准的公司预警标准，强化各项风险控制指标
的监控、预警与报告。
报告期内，公司净资本等主要风险控制指标均符合监管要求。
公司建立了动态风险控制指标补足机制，并依据经营战略、风险状况和监管要求制定了资本
补充规划。当净资本或其他风险控制指标触及公司预警标准时，公司及时采取调整业务规模、优
化资产负债结构、处置高资本消耗资产等措施降低资本占用、提升资本充足水平；同时积极拓宽
融资渠道并确保其稳定有效，维持充足的资本水平。
报告期内，公司持续健全完善压力测试工作机制，压力测试覆盖公司面临的各主要风险，风
险因子选取不断丰富。公司针对利润分配、重大投资、授权业务规模调整、新业务开展等情形开
展压力测试，评估上述情形对净资本及风控指标的影响，并统筹考虑流动性风险，提出应对措施
与建议，为管理层决策提供依据。
(二) 其他披露事项
√适用 □不适用
为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于加强监管防范风险推动
资本市场高质量发展的若干意见》和中国证监会《关于加强上市公司监管的意见（试行）》要求，
响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，公司结合自身
发展战略和经营管理情况，于 2026 年 4 月披露了《2026 年度“提质增效重回报”行动方案》（公
告编号：2026-018）（以下简称《方案》）。
营业绩实现跨越式增长，详见与本报告同日披露的《2026 年上半年“提质增效重回报”专项行动
评估报告》（公告编号：2026-040）。
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第四节 公司治理、环境和社会
一、公司董事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 变动原因说明
张 明 总经理 离任 其他 工作调整
胡恒松 总经理 聘任 其他 工作调整
肖一飞 总经理助理、投资银行业务委员会主任 聘任 其他 工作调整
连续担任公司独立
李长皓 独立董事 离任 其他
董事已满 6 年
张成福 独立董事 选举 其他 补选独立董事
公司董事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
（一）2026 年 1 月 9 日，公司召开第四届董事会第十四次会议，审议通过《关于聘任总经理
的议案》，根据工作调整，公司党委书记、董事长张明先生不再兼任总经理职务，聘任胡恒松先
生为总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至第四届董事会届满日止，详见《关于变更公司总
经理的公告》（公告编号：2026-002）。
（二）2026 年 7 月 27 日，公司召开第四届董事会第二十次会议，审议通过《关于聘任高级
管理人员的议案》，聘任肖一飞先生为总经理助理、投资银行业务委员会主任（高级管理人员），
任期自本次董事会审议通过之日起至第四届董事会届满日止，详见《关于聘任高级管理人员的公告》
（公告编号：2026-031）。
（三）公司独立董事李长皓先生连任已满六年，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司
独立董事管理办法》相关规定，李长皓先生向公司董事会递交了书面《辞职报告》，申请辞去公
司第四届董事会独立董事及专门委员会相关职务，辞职后，李长皓先生将不再担任公司任何职务。
根据《上市公司股东会规则》《财达证券股份有限公司章程》等相关规定，经中证中小投资者服
务中心有限责任公司与唐山金海资产开发投资有限公司（合计持有公司股份 2.07%）共同提名，
并经 2026 年 8 月 12 日召开的 2026 年第二次临时股东会审议通过，选举张成福先生为公司第四届
董事会独立董事，并担任董事会审计委员会委员、董事会风险管理委员会委员、董事会薪酬与考
核委员会委员，任期自公司股东会批准之日起至第四届董事会届满之日止。详见《关于独立董事
辞任暨补选的公告》（公告编号：2026-036）。
二、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 是
每 10 股送红股数（股） —
每 10 股派息数(元)（含税） 0.40
每 10 股转增数（股） —
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
《关于审议<2026 年中期利润分配方案>的议案》已经第四届董事会审计委员会 2026 年第四
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次会议、第四届董事会第二十一次会议审议通过，同意公司 2026 年中期利润分配采用现金分红方
式，以总股本 3,245,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.40 元（含税），共派
发现金红利 129,800,000.00 元（含税），占 2026 年半年度合并口径下归属于母公司股东净利润的
《2026 年中期利润分配方案》符合《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《公司章程》相关规定，公司充分
考虑了长远发展和投资者利益，不会对公司每股收益、现金流状况及正常经营产生重大影响。本
次利润分配方案在 2025 年年度股东会授权范围内，无需提交股东会审议。
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
公司及下属子公司均不属于环保部门公布的重点排污单位。公司所属证券行业，主要经营业
务为证券经纪；证券投资咨询；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投
资基金代销；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；代销金融产品；为期货公司提供中间
介绍业务。
公司严格遵守《中华人民共和国环境保护法》等国家环境相关法律法规，在日常经营过程中
倡导绿色办公，推广节能减排和节约水资源，通过张贴节能标识、开展环保主题活动等形式，提
升员工环境保护意识。同时，积极推行“绿色办公，低碳生活”的健康生活理念，营造绿色、环
保氛围，寻求节能、环保、高效的管理模式。公司积极践行节能降耗，坚决杜绝铺张浪费，助力
资源节约型社会建设，实现可持续发展，提倡“节约一度电、节约一张纸、减耗增效”的绿色办
公计划，组织员工开展健步走、绿色骑行、景区捡垃圾促环保，参加植树造林等活动，公司将绿
色环保概念贯彻于经营管理过程中，积极履行企业社会责任，携手共建绿色低碳美好家园。
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
公司对环境的影响主要是日常办公的能源资源消耗和排放，对环境影响较小，具体信息将在
本公司《2026 年度可持续发展报告》中予以完整披露。
五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
全面振兴重要讲话和重要指示精神，认真落实河北省委、省政府相关工作部署，持续推动中国证
券业协会发起的“一司一县”结对帮扶行动倡议，牢记金融服务实体经济职责，发挥专业优势，
创新举措推动项目发展，在产业、金融、消费、公益、人才、文化等方面持续给予结对帮扶的 5
个国家乡村振兴县、区（威县、丰宁满族自治县、涞源县、阳原县、崇礼区）和 2 个帮扶村全面
支持，以金融科技赋能乡村振兴，扎实有效开展常态化帮扶，相关工作稳步推进。
（一）加强组织领导。上半年以来，公司党委进一步完善帮扶组织领导，党委书记、董事长
亲自主抓，并明确公司党委副书记、工会主席直接负责帮扶工作，及时调整结对帮扶责任人，保
持高站位、细谋划，多次召开党委会研究落实上级乡村振兴帮扶会议工作部署，坚持每季度召开
帮扶工作会议，主要领导实地入村指导 1 次，分管领导实地入村调研 2 次，细化帮扶工作落实。
积极与帮扶县和“五包一”各单位对接，根据沟通意见制定公司 2026 年帮扶计划。公司乡村振兴
办公室和公司两间房村、三岔口村驻村工作队召开 2026 年度驻村乡村振兴工作会，按照帮扶村实
际确定年度乡村振兴重点工作。
（二）拓展产业帮扶。公司持续投入资金实施产业帮扶项目 2 个（两间房、三岔口 50kw 集
中式光伏电站），两项目运行平稳，项目年收益均在 3 万元以上，收益将覆盖包括建档立卡户、
防贫监测户和所有符合救助的村民，结合前期建成村级光伏发电项目，实现每户稳定增收 1,500
元以上。公司前期投入资金 20 万元协助两帮扶村修建的文化广场、灌溉水井等民生暖心项目即将
交付，切实改善村民居住环境，助力和美乡村建设，提升村民幸福感、获得感。
公司驻丰宁县三岔口村、两间房村两个工作队持续开展产业带就业项目，多种途径提高脱贫
人口稳定增收，筑牢防贫监测网。今年以来，组织开展就业培训、养殖种植技术培训，安排帮扶
村就业、外出务工共计 157 人次，就业人口上半年人均收入 2.2 万元以上，脱贫人口人均收入同
比增长 5%以上，真正成为帮扶群众的贴心人、主心骨。
（三）推动金融帮扶。持续组织开展“金融赋能区县行”活动，深耕帮扶县需求，有效助力
当地经济发展。同时，公司派出专业团队会同当地有关部门对帮扶县域企业开展多层次的资本市
场培训活动，安排专业人员采取多种方式，对帮扶县域具备条件企业分批次进行尽职调查和规范
辅导，并出具分析及初步方案。在对县域企业持续跟踪服务的同时，做到有需求就有回应，全力
助推企业按阶段实现既定目标。
（四）建强组织帮扶。驻村工作队与村党支部加强党建和乡村振兴宣传工作，用好用实“三
会一课”组织党员学习，子分公司与村党支部签订了党建共建协议、乡村振兴战略合作协议。开
展第一书记讲党课，组织新党员入党宣誓和老党员重温入党誓词，开展“情系老党员 温暖送到家”
主题党日活动，组织村两委和工作队员入户看望慰问老党员和 70 周岁以上的村民。组织开展春节
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元宵花会主题慰问活动和文化送下乡惠民演出。通过组织系列党建活动，提升了村党支部的凝聚力、
战斗力，增强党员干部在乡村振兴中的责任感、使命感，以党建引领巩固拓展脱贫攻坚成果。
（五）深化公益帮扶。公司捐建爱心超市以“积分改变习惯、勤劳改变生活，环境提振精气
神、善举共建好乡村”为理念，“爱心超市”经过多年的运转已经形成良性循环，累计捐赠 16
万元，涉及群众 1,351 人，好人好事 1,537 人次，持续发挥激励带动作用。同时两驻村工作队积极
落实“为民办实事”解决帮扶村群众“急难愁盼”问题 16 项。今年“六一”儿童节，工作队代表
公司携手帮扶村两委到教学点开展了“情暖童心 快乐六一”公益捐赠主题活动，向村小学捐赠了
图书、文具、水杯等礼物，践行“金融向善”理念，助力乡村教育振兴。
（六）加大消费帮扶。有效利用村旅游资源，协助村两委依托陌上花开企业，修建村民污水
管网工程并投入使用，持续改善村民居住环境，扩大民宿旅游资源。同时在巩固发展村集体光伏
电站、中草药、种植养殖等现有产业基础上，协助村两委支持保障总投资 6 亿元的帮扶村陌上花
开田园综合体项目，已建成游客接待中心、酒店集群、景观带，流转土地 1,200 亩，涉及 150 户，
带动务工 150 余人，人均增收 1.5 万元。上半年以来，公司驻村工作队开展消费帮扶活动 3 次，
直接采购农产品 3.4 万元，帮销农产品 13.6 万元，上半年度入户走访慰问 2,301 人次，落实普惠
帮扶送温暖慰问金额 15 万元，并送去米面油。
际需求，充分发挥公司优势，在金融、产业、文化、人才、生态、组织上给予全面支持，为帮扶
县巩固拓展脱贫攻坚成果，扎实推进乡村全面振兴提供有力支撑。
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第五节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
是否 是否 如未能及时 如未能及
承诺 承诺 有履 及时 履行应说明 时履行应
承诺背景 承诺方 承诺时间 承诺期限
类型 内容 行期 严格 未完成履行 说明下一
限 履行 的具体原因 步计划
承诺自签署之日起持 承诺自签署之日起持
与首次公开发 解决同业 唐钢集团 避免同业竞争的承诺相关内容，详见公司《招股说 续有效，直至不再为 续有效，直至不再为
否 是 不适用 不适用
行相关的承诺 竞争 河钢集团 明书》第七节“同业竞争与关联交易” 财达证券的控股股东/ 财达证券的控股股东/
间接控股股东之日止 间接控股股东之日止
承诺自签署之日起持 承诺自签署之日起持
与首次公开发 解决关联 唐钢集团 关于规范和减少关联交易的承诺相关内容，详见公 续有效，直至不再为 续有效，直至不再为
否 是 不适用 不适用
行相关的承诺 交易 河钢集团 司《招股说明书》第七节“同业竞争与关联交易” 财达证券的股东或其 财达证券的股东或其
他关联方之日止 他关联方之日止
所持股份锁定期满后 24 个月内，如需减持的，将通
过证券交易所集中竞价交易、大宗交易等法律法规
允许的方式进行；将以不低于财达证券首次公开发
行的价格，24 个月内减持股份数合计不得超过其所
与首次公开发 持财达证券股份总数的 10%；自财达证券上市之日
其他 唐钢集团 锁定期满后24 个月内 是 锁定期满后 24 个月内 是 不适用 不适用
行相关的承诺 至其减持之日，若财达证券发生派息、送股、资本
公积转增股本、配股等除权或除息事项，则上述承
诺的减持底价下限将相应进行调整；若其违反承诺
则自愿将减持所得收益上缴至财达证券，并同意归
财达证券所有。
所持股份锁定期满后 24 个月内，如需减持的，将通
过证券交易所集中竞价交易、大宗交易等法律法规
允许的方式进行；将以不低于财达证券首次公开发
行的价格，24 个月内减持股份数合计不得超过其所
与首次公开发 持财达证券股份总数的 35%；自财达证券上市之日
其他 国控运营 锁定期满后 24 个月内 是 锁定期满后 24 个月内 是 不适用 不适用
行相关的承诺 至其减持之日，若财达证券发生派息、送股、资本
公积转增股本、配股等除权或除息事项，则上述承
诺的减持底价下限将相应进行调整；若其违反承诺
则自愿将减持所得收益上缴至财达证券，并同意归
财达证券所有。
与首次公开发 所持股份锁定期满后 24 个月内，如需减持的，将通
其他 河北港口 锁定期满后 24 个月内 是 锁定期满后 24 个月内 是 不适用 不适用
行相关的承诺 过证券交易所集中竞价交易、大宗交易等法律法规
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是否 是否 如未能及时 如未能及
承诺 承诺 有履 及时 履行应说明 时履行应
承诺背景 承诺方 承诺时间 承诺期限
类型 内容 行期 严格 未完成履行 说明下一
限 履行 的具体原因 步计划
允许的方式进行；将以不低于财达证券首次公开发
行的价格，24 个月内减持股份数合计不得超过其所
持财达证券股份总数的 50%；自财达证券上市之日
至其减持之日，若财达证券发生派息、送股、资本
公积转增股本、配股等除权或除息事项，则上述承
诺的减持底价下限将相应进行调整；若其违反承诺
则自愿将减持所得收益上缴至财达证券，并同意归
财达证券所有。
公司、唐钢集团、
河钢集团、国控
与首次公开发
其他 运营、河北港口、 关于履行承诺的约束措施 长期有效 否 长期有效 是 不适用 不适用
行相关的承诺
董事、监事、高
级管理人员
与首次公开发 董事、监事、
其他 关于信息披露与投资者教育的专项承诺 长期有效 否 长期有效 是 不适用 不适用
行相关的承诺 高级管理人员
公司、唐钢集团、
河钢集团、董事、
与首次公开发 监事、高级管理
其他 关于招股说明书真实、准确、完整的承诺 长期有效 否 长期有效 是 不适用 不适用
行相关的承诺 人员、发行保荐
机构、发行人律
师会计师
自所持财达证券股份解除限售之日起，自愿延长锁
唐钢集团 定期 36 个月，即 2024 年 5 月 7 日至 2027 年 5 月 6
其他对公司中 河钢控股 日。不以任何方式减持所持有的财达证券股份，包
小股东所作承 股份限售 财达企管咨询 括承诺期间发生资本公积转增股本、派送股票红利、 是 是 不适用 不适用
诺 （原河北财投） 配股、增发等产生的股份。如有违反上述承诺，本
达盛贸易 公司因减持股票所得收益将全部归财达证券所有，
并依法承担由此产生的法律责任。
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
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四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司未发生《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民币
截至本报告披露日，公司作为一方当事人涉及的标的金额超过 1,000 万元的尚未了结且无后
续进展的诉讼、仲裁情况：
（一）与周某某、童某质押式证券回购纠纷
因周某某违反《股票质押式回购交易业务协议》《股票质押式回购交易协议书》的约定，公
司以质押式证券回购纠纷为案由，于 2018 年 8 月 14 日向河北省高级人民法院提起诉讼。河北省
高级人民法院作出一审判决，判决被告周某某向公司偿还本金、利息及违约金，并支付律师代理
费。公司对周某某质押的相关股票拍卖、变卖的价款享有优先受偿权。
公司向法院申请强制执行，已完成部分股票拍卖，对应拍卖款划入公司账户。
截至目前，本案处于执行阶段。
（二）与金花投资控股集团有限公司、西安秦岭国际高尔夫俱乐部有限公司及西安智康物业
管理服务有限公司质押式证券回购纠纷
因金花投资控股集团有限公司（以下简称“金花投资”）违反《股票质押式回购交易业务协
议》《股票质押式回购交易协议书》的约定，财达证券以质押式证券回购纠纷为案由，向河北省
石家庄市中级人民法院提起诉讼。石家庄市中级人民法院作出一审判决，判决被告金花投资向公
司偿还本金、利息及违约金，并支付律师代理费，公司对金花投资、西安智康物业质押的股份、
股权及相应孳息依法享有优先受偿权。
判决书生效后，公司向法院申请强制执行。公司已分批分次对商联卡、宏达股份进行拍卖，
款项已到公司账户。2022 年 6 月 8 日，收到金花投资控股集团有限公司破产管理人发来的债权申
报通知。公司已按规定申报债权，破产管理人已认定我公司申报的债权。
截至目前，本案处于破产重整阶段。
（三）与振发能源集团有限公司、江苏振发控股集团有限公司及中启能能源科技发展无锡有
限公司质押式证券回购纠纷
因振发能源集团有限公司（以下简称“振发能源”）违反《股票质押式回购交易业务协议》
《股票质押式回购交易协议书》的约定，公司以质押式证券回购纠纷为案由，向河北省石家庄市
中级人民法院提起诉讼。河北省石家庄市中级人民法院作出一审判决书，判决被告振发能源向公
司支付融资本金、利息及违约金，并支付律师代理费，公司对振发能源质押的相应股权、股份享
有优先受偿权，中启能能源科技发展无锡有限公司在约定的担保范围内承担连带清偿责任。
判决生效后，公司申请强制执行，已完成股票拍卖，对应拍卖款划入公司账户。
截至目前，本案处于执行阶段。
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（四）与华讯方舟科技有限公司、深圳市狼翔投资有限公司、林某某、李某某、深圳市华讯
方舟投资有限公司、上海富嘉通讯技术有限公司、深圳市金森宝能计算机科技有限公司、深圳市
馨谷景科技有限公司、深圳市利利安科技有限公司质押式证券回购纠纷
因华讯方舟科技有限公司（以下简称“华讯科技”）违反《股票质押式回购交易业务协议》
《股票质押式回购交易协议书》的约定，公司以质押式证券回购纠纷为案由，向河北省石家庄市
中级人民法院提起诉讼。
河北省石家庄市中级人民法院于 2021 年 6 月 27 日作出一审判决书，判决被告华讯方舟科技
有限公司向公司支付本金、利息及违约金，深圳华讯方舟投资有限公司、深圳市馨谷景科技有限
公司、深圳市金森宝能计算机科技有限公司、深圳市利利安科技有限公司、深圳市狼翔投资有限
公司、林某某、李某某、上海富嘉通讯技术有限公司对给付义务承担连带保证责任，公司对华讯
方舟科技有限公司质押的股票折价、拍卖或变卖所得价款依法享有优先受偿权，对深圳华弘电力
科技有限公司质押的股权折价拍卖或变卖所得价款享有优先受偿权。
判决生效后，公司已向法院申请强制执行，广东省深圳市中级人民法院于 2021 年 12 月 6 日
已受理。2022 年 10 月 19 日，广东省深圳市中级人民法院裁定终结本次执行程序。2023 年 3 月 7
日，广东省深圳市中级人民法院裁定恢复执行程序。
截至目前，本案处于执行阶段。
（五）与青岛盈和投资合伙企业、陕西君研投资管理有限公司、陕西润研企业管理咨询有限
公司、西安核丰投资管理合伙企业、何某某质押式证券回购纠纷
因青岛盈和投资合伙企业违反《股票质押式回购交易业务协议》《股票质押式回购交易协议
书》的约定，公司以质押式证券回购纠纷为案由，向石家庄市桥西区人民法院提起诉讼。
石家庄市桥西区人民法院作出一审判决，判决被告青岛盈和投资合伙企业(有限合伙)向公司
支付融资本金、利息及违约金，公司有权对三被告质押的股票、股权折价或拍卖、变卖价款优先
受偿，三被告承担担保责任后，有权向被告青岛盈和投资合伙企业(有限合伙)追偿，被告陕西君
研投资管理有限公司承担连带还款责任，其承担保证责任后，有权向被告青岛盈和投资合伙企业
(有限合伙)追偿。
判决生效后，对方与公司达成和解，由于对方未按协议履行，公司已向法院申请执行。
截至目前，本案处于执行阶段。
（六）与中南城市建设投资有限公司质押式证券回购纠纷
因中南城市建设投资有限公司违反《股票质押式回购交易业务协议》《股票质押式回购交易
协议书》的约定，公司以质押式证券回购纠纷为案由，于 2022 年 9 月 30 日向石家庄市桥西区人
民法院提起诉讼。石家庄市桥西区人民法院作出一审判决，判决被告中南城市建设投资有限公司
向公司支付融资本金、利息、违约金，公司对被告中南城市建设投资有限公司质押的股票及相应
孳息依法享有优先受偿权。
公司向法院申请强制执行，已完成部分股票拍卖，对应拍卖款划入公司账户。
截至目前，本案处于执行阶段。
八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改
情况
√适用 □不适用
（一）2026 年 4 月，河北证监局出具《关于对财达证券股份有限公司唐山富康道证券营业部
采取出具警示函行政监管措施的决定》。经查，该营业部存在以下问题：证券经纪人执业管理不
到位，对异常交易预警信息核查不力，未及时报告影响客户权益的重大事件。
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（二）2026 年 7 月，湖北证监局出具《关于对财达证券股份有限公司湖北分公司采取警示函
行政监管措施的决定》。经查，该分公司存在以下问题：一是证券投资顾问业务推广环节留痕记
录不完整。二是个别员工在没有签订证券投资顾问服务协议的情况下向客户提供证券投资建议。
三是个别员工客户招揽行为不规范,在证券投资顾问业务营销过程中存在误导性宣传的行为。
针对上述处罚，公司及时督促分支机构进行了全面排查、整改，并以此为契机，全面强化从
业人员执业行为监督，提升合规管理水平，完善内部控制体系，切实履行分支机构主体责任，避
免再次出现相关问题，切实保护好投资者合法权益。
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、不存
在负有数额较大债务到期未清偿的情形。
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
□适用 √不适用
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□适用 √不适用
□适用 √不适用
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
(六) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(七) 其他
√适用 □不适用
公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》《财达证券股份有限公司信息披露管理制度》
《财达证券股份有限公司关联交易管理办法》开展关联交易，遵循公平、公开、公允的原则，关联
交易协议的签订遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，按照市场价格进行。
报告期内，公司日常关联交易按照公司 2025 年年度股东会审议通过的《关于预计 2026 年度
日常关联交易的议案》执行，具体披露情况详见财务报表附注中的关联交易数额（依据企业会计
准则编制）。
十一、 重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
□适用 √不适用
(三) 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 募集资金使用进展说明
□适用 √不适用
十三、 其他重大事项的说明
□适用 √不适用
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第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
□适用 √不适用
有）
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数：
截至报告期末普通股股东总数(户) 90,719
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
质押、标记或冻结
股东名称 报告期内 比例 持有有限售条 情况 股东
期末持股数量
（全称） 增减 （%） 件股份数量 股份 性质
数量
状态
唐山钢铁集团
有限责任公司
河北省国有资
产控股运营有 0 344,458,850 10.62 0 质押 123,540,150 国有法人
限公司
河北港口集团
有限公司
唐山港口实业
集团有限公司
唐山金海资产
开发投资有限 0 67,088,000 2.07 0 质押 33,540,000 国有法人
公司
河钢集团投资
控股有限公司
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
河北建设投资
集团有限责任 0 40,000,000 1.23 0 无 0 国有法人
公司
中国建设银行
股份有限公司
－国泰中证全
指证券公司交 4,217,801 39,910,139 1.23 0 无 0 其他
易型开放式指
数证券投资基
金
秦皇岛市财信
-4,380,000 36,058,372 1.11 0 无 0 国有法人
资产事务中心
香港中央结算
有限公司
前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
河北省国有资产控股运营有
限公司
河北港口集团有限公司 340,000,000 人民币普通股 340,000,000
唐山港口实业集团有限公司 80,000,000 人民币普通股 80,000,000
唐山金海资产开发投资有限
公司
河北建设投资集团有限责任
公司
中国建设银行股份有限公司
－国泰中证全指证券公司交
易型开放式指数证券投资基
金
秦皇岛市财信资产事务中心 36,058,372 人民币普通股 36,058,372
香港中央结算有限公司 32,136,370 人民币普通股 32,136,370
河北省国控投资管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
－华宝中证全指证券公司交
易型开放式指数证券投资基
金
前十名股东中回购专户
不适用
情况说明
上述股东委托表决权、受
托表决权、放弃表决权的 不适用
说明
截至本报告期末，唐山钢铁集团有限责任公司、河钢集团投资控股有限公司同为河钢
集团有限公司的子公司，上述两家股东因关联关系而构成一致行动关系；河北省国控
投资管理有限公司作为河北省国有资产控股运营有限公司的子公司，因股权控制关系
构成一致行动关系；唐山港口实业集团有限公司作为河北港口集团有限公司的子公
上述股东关联关系或一
司，因股权控制关系构成一致行动关系；唐山钢铁集团有限责任公司、河北省国有资
致行动的说明
产控股运营有限公司、河北港口集团有限公司、唐山港口实业集团有限公司、河钢集
团投资控股有限公司、河北建设投资集团有限责任公司、河北省国控投资管理有限公
司同受河北省国资委控制。除此之外，公司未发现上述股东之间存在关联关系或一致
行动关系。
表决权恢复的优先股股
不适用
东及持股数量的说明
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上
市交易情况
持有的有限售
序号 有限售条件股东名称 新增可上 限售条件
条件股份数量 可上市交
市交易股
易时间
份数量
自 2024 年 5 月 7 日
期 36 个月。
截至本报告期末，唐山钢铁集团有限责任公司、河钢集团投资控股
有限公司、河北财达企业管理咨询有限公司、河北达盛贸易有限公
上述股东关联关系或一致行动的说明
司同为河钢集团有限公司的子公司，且受河北省国资委控制，四家
股东因关联关系而构成一致行动关系。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 董事和高级管理人员情况
(一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
四、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
五、 优先股相关情况
□适用 √不适用
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第七节 债券相关情况
一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
(一) 公司债券（含企业债券）
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
交
债券余 利率 还本付息 易 受托管 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 日后的 到期日 主承销商 适当性 上市或
额 （%） 方式 场 理人 机制
最近回 安排 挂牌的
所
售日 风险
财达证券股份
有限公司 2023 申万宏 面向专
按年付 上 申万宏源 固收
年面向专业投 23 财 11570 源证券 业投资
资者公开发行 达 01 1.SH 有限公 者公开
一次还本 所 公司 价
公司债券(第一 司 发行
期)
财达证券股份
有限公司 2024 申万宏 面向专
按年付 上 申万宏源 固收
年面向专业投 24 财 24075 源证券 业投资
资者公开发行 达 C1 7.SH 有限公 者公开
一次还本 所 公司 价
次级债券(第一 司 发行
期)
财达证券股份 渤海证券 渤海证 面向专
按年付 上 固收
有限公司 2024 24 财 24149 股份有限 券股份 业投资
年面向专业投 达 01 9.SH 公司、首 有限公 者公开
一次还本 所 价
资者公开发行 创证券股 司 发行
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
公司债券(第一 份有限公
期) 司、粤开
证券股份
有限公司
财达证券股份
有限公司 2024 首创证 面向专
按年付 上 首创证券 固收
年面向专业投 24 财 24199 券股份 业投资
资者公开发行 达 02 8.SH 有限公 者公开
一次还本 所 公司 价
公司债券(第二 司 发行
期)
财达证券股份
首创证券
有限公司 2025 首创证 面向专
按年付 上 股份有限 固收
年面向专业投 25 财 24285 券股份 业投资
资者公开发行 达 C1 9.SH 有限公 者公开
一次还本 所 证券股份 价
次级债券(第一 司 发行
有限公司
期)
财达证券股份
有限公司 2025
首创证 面向专
年面向专业投 按年付 上 首创证券 固收
财达 24325 券股份 业投资
资者公开发行 2025.7.4 2025.7.7 2027.7.7 5.00 1.84 息，到期 交 股份有限 +竞 否
KC02 6.SH 有限公 者公开
科技创新次级 一次还本 所 公司 价
司 发行
公司债券(第二
期)
财达证券股份
首创证券
有限公司 2025 首创证 面向专
按年付 上 股份有限 固收
年面向专业投 25 财 24393 券股份 业投资
资者公开发行 达 S1 3.SH 有限公 者公开
一次还本 所 证券股份 价
短期公司债券 司 发行
有限公司
(第一期)
财达证券股份 按年付 上 首创证券 首创证 面向专 固收
有限公司 2026 2026.4.16 2026.4.17 2029.4.17 10.00 1.89 息，到期 交 股份有限 券股份 业投资 +竞 否
达 C1 9.SH
年面向专业投 一次还本 所 公司、广 有限公 者公开 价
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
资者公开发行 发证券股 司 发行
次级债券(第一 份有限公
期) 司
公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
其他说明
无
√适用 □不适用
变更是否已 变化变更对
变化 是否发 变更前 变更原
债券代码 债券简称 现状 执行情况 取得有权机 债券投资者
情况 生变更 后情况 因
构批准 权益的影响
报告期内，公司严格履
行偿债计划和偿债保
障措施的约定，按时足
额支付各项债券利息 否 否 不适用 不适用 不适用 不适用
和/或本金，及时披露
债券相关信息，专项账
户运转规范。
其他说明
无
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
(二) 公司债券募集资金情况
√公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改
□本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改
单位：亿元 币种：人民币
报告期末 报告期末募
是否为专项 专项品种债券 募集资金
债券代码 债券简称 募集资金 集资金专项
品种债券 的具体类型 总额
余额 账户余额
□适用 √不适用
(1) 实际使用情况（此处不含临时补流）
单位：亿元 币种：人民币
股权投
报告期内 偿还有息 偿还 固定资 资、债权
补充流 其他
募集资金 债务（不 公司 产投资 投资或
债券代码 债券简称 动资金 用途
实际使用 含公司债 债券 项目涉 资产收
金额 金额
金额 券）金额 金额 及金额 购涉及
金额
(2) 募集资金用于偿还公司债券及其他有息债务
□适用 √不适用
(3) 募集资金用于补充流动资金（此处不含临时补流）
√适用 □不适用
债券代码 债券简称 补充流动资金的具体情况
(4) 募集资金用于特定项目
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
(5) 募集资金用于其他用途
□适用 √不适用
(6) 临时补流
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
报告期内临 临时补流的具体情况，包括但不限于临时补流用途、开
债券代码 债券简称
时补流金额 始和归还时间、履行的程序
临时补充流动资金。
集至资金账户，用于偿还有息债务。
以上临时补流均严格按照公司财务管理制度及公司自有
资金管理办法执行。
实际用途与
截至报告期 约定用途
报告期内募
末募集资金 （含募集说 募集资金使
募集说明书 集资金使用
实际用途 明书约定用 用是否符合
债券代码 债券简称 约定的募集 和募集资金
（包括实际 途和合规变 地方政府债
资金用途 专项账户管
使用和临时 更后的用 务管理规定
理是否合规
补流） 途）是否一
致
本报告期末
由于拟偿还
债券尚未到
本期债券发
期，该部分
行金额为 10
亿元，其中
资金用于临
时补充流动
资金（已于
司债券本
金，剩余用
于偿还相关
于补充流动
债务），5
资金。
亿元用于补
充流动资
金。
募集资金使用和募集资金账户管理存在违规情况
√不涉及违规或者整改情形 □涉及违规或者整改情形
(三) 专项品种债券应当披露的其他事项
√适用 □不适用
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
□科创企业类 □科创升级类 □科创投资类
本次债券所适用的发行人主体类别
□科创孵化类 √金融机构
债券代码 243256.SH
债券简称 财达 KC02
债券余额 5.00
截至报告期末，人民币 4.00 亿元已通过股权、债券、基金
科创项目或金融机构募集资金投向
投资等形式，专项支持科技创新领域业务，剩余人民币 1.00
科技创新领域进展情况
亿元补充营运资金。
引导资金流入科技企业，推动金融资源配置到科技创新领
促进科技创新发展效果
域，提升金融服务实体经济质效。
基金产品的运作情况（如有） 无
其他事项 无
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(四) 报告期内公司债券相关重要事项
√适用 □不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
(1) 非经营性往来占款和资金拆借余额
报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下
简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元；
报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0亿元，收回：0亿元；
非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况
□是 √否
报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元，其中控股股东、实际控制人及其
他关联方占款或资金拆借合计：0亿元。
(2) 非经营性往来占款和资金拆借明细
报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0%
是否超过合并口径净资产的 10%：□是 √否
(3) 以前报告期内披露的回款安排的执行情况
□完全执行 □未完全执行 √不适用
(1) 有息债务及其变动情况
报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为195.28亿元和219.65
亿元，报告期内有息债务余额同比变动12.48%。
单位：亿元 币种：人民币
到期时间 金额占有息
有息债务类别 1 年以内（ 超过 1 年（ 金额合计 债务的占比
已逾期
含） 不含） （%）
公司信用类债券 56.01 70.78 126.79 57.72
银行贷款
非银行金融机构贷款
其他有息债务 92.86 92.86 42.28
合计 — 148.87 70.78 219.65 —
报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额126.79亿元，企业债券余额0亿元，非
金融企业债务融资工具余额0亿元。
报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为197.92亿元和221.16亿元，
报告期内有息债务余额同比变动11.74%。
单位：亿元 币种：人民币
到期时间 金额占有息
有息债务类别 1 年以内（ 超过 1 年（ 金额合计 债务的占比
已逾期
含） 不含） （%）
公司信用类债券 56.01 70.78 126.79 57.33
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
银行贷款
非银行金融机构贷款
其他有息债务 94.37 94.37 42.67
合计 — 150.38 70.78 221.16 —
报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额126.79亿元，企业债券余
额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元。
截至报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币。
(2) 报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过 1000 万元或者占公司合并报表范围上年末净资
产 5%以上的有息债务或者公司信用类债券逾期情况
□适用 √不适用
(3) 可对抗第三人的优先偿付负债情况
截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：
□适用 √不适用
□发生变更 √未发生变更
(五) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
(六) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
(七) 违反规定及约定情况
报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集说明
书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响
□适用 √不适用
(八) 主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
年度末增减（%）
流动比率 2.12 2.32 -8.62
速动比率 2.12 2.31 -8.23
增加 2.03 个百分
资产负债率（%） 65.57 63.54
点
本报告期 本报告期比上年
主要指标 上年同期 变动原因
（1-6 月） 同期增减(%)
扣除非经常性损益后净 主要原因是利润
利润 总额同比增加
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
主要原因是利润
EBITDA 全部债务比 0.06 0.03 100.00
总额同比增加
主要原因是利润
利息保障倍数 5.29 4.00 32.25
总额同比增加
主要原因是融出
现金利息保障倍数 -8.20 6.48 -226.54
资金规模增加
EBITDA 利息保障倍数 5.65 4.47 26.40
贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00
利息偿付率（%） 100.00 100.00 0.00
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
第八节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
编制单位： 财达证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 七、1 20,254,147,558.66 18,707,797,777.06
其中：客户资金存款 18,619,433,538.67 17,415,520,516.52
结算备付金 七、2 3,627,649,577.17 3,493,645,758.57
其中：客户备付金 2,820,336,980.86 2,444,022,596.65
贵金属
拆出资金
融出资金 七、5 10,796,739,201.29 8,061,606,279.23
衍生金融资产 七、6 397,175.00
存出保证金 七、7 1,206,211,929.98 926,939,375.46
应收款项 七、8 2,769,461,219.22 612,104,930.38
应收款项融资
合同资产
买入返售金融资产 七、11 1,397,852,511.90 972,892,009.67
持有待售资产
金融投资：
交易性金融资产 七、13 20,557,078,846.04 20,530,731,069.05
债权投资
其他债权投资
其他权益工具投资 七、16 109,748,750.26 119,644,246.65
长期股权投资
投资性房地产 七、18 34,383,678.16 37,524,264.32
固定资产 七、19 107,998,269.51 107,527,016.10
在建工程 七、20 5,938,758.07 4,086,997.20
使用权资产 七、21 214,508,920.09 244,742,100.41
无形资产 七、22 126,067,203.04 147,331,542.94
其中：数据资源
商誉 七、23 10,601,363.61 10,601,363.61
递延所得税资产 七、24 489,841,456.39 434,618,674.70
其他资产 七、25 320,445,637.01 254,163,543.22
资产总计 62,029,072,055.40 54,665,956,948.57
负债：
短期借款 七、30
应付短期融资款 七、31 2,024,550,345.99 2,006,816,618.76
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
拆入资金 七、32 300,076,498.38
交易性金融负债 七、33 752,361,113.19 243,177,344.98
衍生金融负债 七、6
卖出回购金融资产款 七、34 8,387,875,062.47 7,948,562,222.41
代理买卖证券款 七、35 24,963,485,269.63 21,025,508,583.59
代理承销证券款
应付职工薪酬 七、37 1,083,157,746.40 834,728,163.38
应交税费 七、38 201,888,797.72 93,574,480.73
应付款项 七、39 179,040,791.04 199,837,027.00
合同负债 七、40 22,861,094.30 21,951,681.50
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 七、44 10,653,969,891.02 9,596,737,117.71
其中：优先股
永续债
租赁负债 七、45 221,700,588.79 254,419,353.21
递延收益 七、46 1,070,175.42 1,122,807.00
递延所得税负债 七、24 152,281,685.71 112,838,985.37
其他负债 七、47 321,238,680.28 62,450,157.20
负债合计 49,265,557,740.34 42,401,724,542.84
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七、48 3,245,000,000.00 3,245,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、50 4,729,491,286.18 4,729,491,286.18
减：库存股
其他综合收益 七、52 -14,973,416.74 -7,551,794.44
盈余公积 七、53 529,911,953.62 529,911,953.62
一般风险准备 七、54 2,356,227,686.35 2,358,019,218.58
未分配利润 七、55 1,913,005,171.62 1,404,618,768.14
归属于母公司所有者权益（或
股东权益）合计
少数股东权益 4,851,634.03 4,742,973.65
所有者权益（或股东权益）
合计
负债和所有者权益（或股东
权益）总计
公司负责人：张明 主管会计工作负责人：唐建君 会计机构负责人：田新
母公司资产负债表
编制单位：财达证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
资产：
货币资金 18,489,536,951.34 17,687,322,262.38
其中：客户资金存款 17,231,762,743.48 16,613,172,891.27
结算备付金 3,279,179,392.81 3,201,768,423.36
其中：客户备付金 2,365,257,674.79 2,069,841,660.85
贵金属
拆出资金
融出资金 10,796,739,201.29 8,061,606,279.23
衍生金融资产
存出保证金 129,459,643.00 126,487,812.49
应收款项 2,759,476,576.04 606,579,756.24
应收款项融资
合同资产
买入返售金融资产 1,395,136,412.93 955,109,035.02
持有待售资产
金融投资：
交易性金融资产 19,876,247,120.11 19,482,260,294.43
债权投资
其他债权投资
其他权益工具投资 108,348,750.26 118,244,246.65
长期股权投资 二十一、1 771,000,000.00 871,000,000.00
投资性房地产 34,383,678.16 37,524,264.32
固定资产 101,199,404.23 100,006,715.03
在建工程 5,938,758.07 4,086,997.20
使用权资产 212,626,084.62 242,685,535.89
无形资产 124,295,663.07 145,489,784.97
其中：数据资源
商誉
递延所得税资产 487,779,140.97 432,265,248.77
其他资产 270,692,953.35 230,785,817.42
资产总计 58,842,039,730.25 52,303,222,473.40
负债：
短期借款
应付短期融资款 2,024,550,345.99 2,006,816,618.76
拆入资金 300,076,498.38
交易性金融负债 749,155,211.49 239,168,985.08
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 8,237,017,891.81 7,684,756,446.30
代理买卖证券款 22,074,967,162.76 19,072,836,019.98
代理承销证券款
应付职工薪酬 二十一、2 1,075,044,298.77 824,675,212.60
应交税费 198,341,644.98 92,658,752.66
应付款项 178,390,304.08 178,024,851.77
合同负债 22,796,037.13 20,126,952.28
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 10,653,969,891.02 9,596,737,117.71
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
其中：优先股
永续债
租赁负债 219,893,220.13 252,423,286.13
递延收益
递延所得税负债 148,066,247.56 106,949,442.76
其他负债 295,959,220.12 45,756,004.89
负债合计 46,178,227,974.22 40,120,929,690.92
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,245,000,000.00 3,245,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 4,731,563,546.98 4,731,563,546.98
减：库存股
其他综合收益 -14,973,416.74 -7,551,794.44
盈余公积 554,635,197.80 554,635,197.80
一般风险准备 2,347,464,855.26 2,349,256,387.49
未分配利润 1,800,121,572.73 1,309,389,444.65
所有者权益（或股东权益）合计 12,663,811,756.03 12,182,292,782.48
负债和所有者权益（或股东权益）
总计
公司负责人：张明 主管会计工作负责人：唐建君 会计机构负责人：田新
合并利润表
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业总收入 2,074,130,186.97 1,235,177,104.21
利息净收入 七、56 170,998,234.88 62,644,232.25
其中：利息收入 405,950,188.61 340,130,584.32
利息支出 234,951,953.73 277,486,352.07
手续费及佣金净收入 七、57 889,958,379.30 725,770,329.46
其中：经纪业务手续费净收入 586,901,930.10 433,236,072.58
投资银行业务手续费净收入 156,104,952.98 160,697,178.26
资产管理业务手续费净收入 133,778,595.09 130,006,612.29
投资收益（损失以“-”号填列） 七、58 768,318,791.57 361,496,929.63
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
其他收益 七、60 1,974,897.45 1,635,910.46
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 七、61 194,554,614.10 43,882,023.53
汇兑收益（损失以“-”号填列） -904,211.33 -205,358.01
其他业务收入 七、62 48,194,395.43 40,015,532.53
资产处置收益（损失以“-”号填列） 七、63 1,035,085.57 -62,495.64
二、营业总支出 1,064,532,557.50 765,324,919.80
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
税金及附加 七、64 14,205,531.38 10,654,721.28
业务及管理费 七、65 998,133,297.17 705,479,165.84
信用减值损失 七、66 12,037,715.01 7,609,690.17
其他资产减值损失
其他业务成本 七、68 40,156,013.94 41,581,342.51
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,009,597,629.47 469,852,184.41
加：营业外收入 七、69 58,393.10 51,227.28
减：营业外支出 七、70 565,324.83 142,610.37
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,009,090,697.74 469,760,801.32
减：所得税费用 七、71 242,787,166.11 95,150,166.67
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 766,303,531.63 374,610,634.65
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 七、72 -7,421,622.30 1,211,118.63
归属母公司所有者的其他综合收益的税
-7,421,622.30 1,211,118.63
后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -7,421,622.30 1,211,118.63
（二）将重分类进损益的其他综合收益
金额
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 758,881,909.33 375,821,753.28
归属于母公司所有者的综合收益总额 758,773,248.95 375,715,025.36
归属于少数股东的综合收益总额 108,660.38 106,727.92
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.24 0.12
（二）稀释每股收益(元/股) 0.24 0.12
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
公司负责人：张明 主管会计工作负责人：唐建君 会计机构负责人：田新
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
母公司利润表
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业总收入 1,983,657,820.62 1,150,555,775.73
利息净收入 二十一、3 166,778,840.11 58,878,760.46
其中：利息收入 399,819,551.77 332,813,933.19
利息支出 233,040,711.66 273,935,172.73
手续费及佣金净收入 二十一、4 867,707,655.10 714,120,387.57
其中：经纪业务手续费净收入 565,625,460.78 418,336,324.51
投资银行业务手续费净收入 156,104,952.98 160,697,178.26
资产管理业务手续费净收入 133,528,458.41 133,571,862.19
投资收益（损失以“-”号填列） 二十一、5 743,000,635.52 314,556,398.75
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
其他收益 1,879,031.39 1,529,299.65
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 二十一、6 194,429,720.53 54,471,422.33
汇兑收益（损失以“-”号填列） -904,211.33 -205,358.01
其他业务收入 9,735,276.87 7,267,360.62
资产处置收益（损失以“-”号填列） 1,030,872.43 -62,495.64
二、营业总支出 996,478,938.56 697,760,128.51
税金及附加 13,632,978.64 10,164,791.80
业务及管理费 二十一、7 967,142,614.19 676,268,943.46
信用减值损失 12,016,146.53 7,612,176.53
其他资产减值损失
其他业务成本 3,687,199.20 3,714,216.72
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 987,178,882.06 452,795,647.22
加：营业外收入 58,393.10 51,227.03
减：营业外支出 565,264.38 65,161.77
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 986,672,010.78 452,781,712.48
减：所得税费用 238,131,414.93 90,037,724.19
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 748,540,595.85 362,743,988.29
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填
列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号
填列）
六、其他综合收益的税后净额 -7,421,622.30 1,211,118.63
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -7,421,622.30 1,211,118.63
（二）将重分类进损益的其他综合收益
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
金额
七、综合收益总额 741,118,973.55 363,955,106.92
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
公司负责人：张明 主管会计工作负责人：唐建君 会计机构负责人：田新
合并现金流量表
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2026年半年度 2025年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
向其他金融机构拆入资金净增加额
为交易目的而持有的金融工具净减
少额
收取利息、手续费及佣金的现金 1,471,698,820.14 1,184,676,313.05
拆入资金净增加额 300,076,498.38
回购业务资金净增加额 14,523,473.84 1,800,093,684.19
融出资金净减少额 366,468,551.55
代理买卖证券收到的现金净额 2,372,348,533.94 803,339,343.34
收到其他与经营活动有关的现金 七、73 79,179,678.23 52,658,279.27
经营活动现金流入小计 5,759,617,014.53 4,207,236,171.40
为交易目的而持有的金融资产净增
加额
拆出资金净增加额
返售业务资金净增加额
融出资金净增加额 2,719,110,166.68
支付利息、手续费及佣金的现金 304,397,924.20 267,322,528.41
支付给职工及为职工支付的现金 509,974,348.07 455,880,333.89
支付的各项税费 249,948,756.99 208,895,403.57
支付其他与经营活动有关的现金 七、73 1,116,331,579.80 482,280,211.34
经营活动现金流出小计 4,899,762,775.74 2,389,913,355.48
经营活动产生的现金流量净额 859,854,238.79 1,817,322,815.92
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 760,469.83 824,311.74
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 795,975.24 829,971.93
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 55,780,618.19 15,905,970.23
投资活动产生的现金流量净额 -54,984,642.95 -15,075,998.30
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 3,000,000.00
发行债券收到的现金 990,500,000.00 1,499,056,603.77
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 993,500,000.00 1,499,056,603.77
偿还债务支付的现金 3,000,000.00 2,500,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七、73 26,940,033.53 22,945,022.56
筹资活动现金流出小计 95,294,800.20 2,632,568,995.16
筹资活动产生的现金流量净额 898,205,199.80 -1,133,512,391.39
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-904,211.33 -205,358.01
影响
五、现金及现金等价物净增加额 七、74 1,702,170,584.31 668,529,068.22
加：期初现金及现金等价物余额 七、74 22,170,440,954.69 20,092,817,425.16
六、期末现金及现金等价物余额 七、74 23,872,611,539.00 20,761,346,493.38
公司负责人：张明 主管会计工作负责人：唐建君 会计机构负责人：田新
母公司现金流量表
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2026年半年度 2025年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
向其他金融机构拆入资金净增加额
为交易目的而持有的金融工具净减
少额
收取利息、手续费及佣金的现金 1,377,271,503.83 1,115,550,889.93
拆入资金净增加额 300,076,498.38
回购业务资金净增加额 112,110,781.43 1,349,681,887.17
融出资金净减少额 366,271,551.55
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
代理买卖证券收到的现金净额 1,436,474,036.04 378,551,460.15
收到其他与经营活动有关的现金 41,962,822.13 20,999,874.98
经营活动现金流入小计 4,368,346,834.59 3,231,055,663.78
为交易目的而持有的金融资产净增
加额
拆出资金净增加额
返售业务资金净增加额
融出资金净增加额 2,719,110,166.68
支付利息、手续费及佣金的现金 244,016,426.67 227,189,346.10
支付给职工及为职工支付的现金 488,592,438.69 436,376,629.03
支付的各项税费 244,134,193.03 204,493,522.20
支付其他与经营活动有关的现金 733,098,498.28 199,347,944.22
经营活动现金流出小计 4,428,951,723.35 1,287,674,974.64
经营活动产生的现金流量净额 -60,604,888.76 1,943,380,689.14
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 96,792,657.05
取得投资收益收到的现金 760,469.83 824,311.74
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 97,588,632.29 829,971.93
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 53,901,262.45 15,459,601.75
投资活动产生的现金流量净额 43,687,369.84 -14,629,629.82
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 990,500,000.00 1,499,056,603.77
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 990,500,000.00 1,499,056,603.77
偿还债务支付的现金 2,500,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 65,350,000.00 109,623,972.60
支付其他与筹资活动有关的现金 25,555,940.16 22,122,857.31
筹资活动现金流出小计 90,905,940.16 2,631,746,829.91
筹资活动产生的现金流量净额 899,594,059.84 -1,132,690,226.14
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-904,211.33 -205,358.01
响
五、现金及现金等价物净增加额 881,772,329.59 795,855,475.17
加：期初现金及现金等价物余额 20,878,595,675.19 18,892,545,482.09
六、期末现金及现金等价物余额 21,760,368,004.78 19,688,400,957.26
公司负责人：张明 主管会计工作负责人：唐建君 会计机构负责人：田新
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
合并所有者权益变动表
单位：元 币种：人民币
归属于母公司所有者权益
其他权益工具
项目 减 少数股东权 所有者权益合
实收资本(或 优 永 ： 其他综合收 一般风险准 益 计
其 资本公积 盈余公积 未分配利润
股本) 先 续 库 益 备
他 存
股 债
股
一、上年期末余额 3,245,000,000.00 4,729,491,286.18 -7,551,794.44 529,911,953.62 2,358,019,218.58 1,404,618,768.14 4,742,973.65 12,264,232,405.73
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,245,000,000.00 4,729,491,286.18 -7,551,794.44 529,911,953.62 2,358,019,218.58 1,404,618,768.14 4,742,973.65 12,264,232,405.73
三、本期增减变动金额
-7,421,622.30 -1,791,532.23 508,386,403.48 108,660.38 499,281,909.33
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 -7,421,622.30 766,194,871.25 108,660.38 758,881,909.33
（二）所有者投入和减
少资本
投入资本
权益的金额
（三）利润分配 -1,791,532.23 -257,808,467.77 -259,600,000.00
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
-259,600,000.00 -259,600,000.00
的分配
（四）所有者权益内部
结转
（或股本）
（或股本）
结转留存收益
存收益
四、本期期末余额 3,245,000,000.00 4,729,491,286.18 -14,973,416.74 529,911,953.62 2,356,227,686.35 1,913,005,171.62 4,851,634.03 12,763,514,315.06
归属于母公司所有者权益
其他权益工具
项目 减 少数股东权 所有者权益合
实收资本(或 优 永 ： 其他综合收 一般风险准 益 计
其 资本公积 盈余公积 未分配利润
股本) 先 续 库 益 备
他 存
股 债
股
一、上年期末余额 3,245,000,000.00 4,729,491,286.18 -890,641.99 457,120,434.25 2,210,243,515.81 1,299,952,111.18 4,566,459.71 11,945,483,165.14
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,245,000,000.00 4,729,491,286.18 -890,641.99 457,120,434.25 2,210,243,515.81 1,299,952,111.18 4,566,459.71 11,945,483,165.14
三、本期增减变动金额
（减少以“-”号填列）
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
（一）综合收益总额 1,211,118.63 374,503,906.73 106,727.92 375,821,753.28
（二）所有者投入和减
少资本
投入资本
权益的金额
（三）利润分配 160,214.47 -324,660,214.47 -324,500,000.00
-324,500,000.00 -324,500,000.00
的分配
（四）所有者权益内部
结转
（或股本）
（或股本）
结转留存收益
存收益
四、本期期末余额 3,245,000,000.00 4,729,491,286.18 320,476.64 457,120,434.25 2,210,403,730.28 1,349,795,803.44 4,673,187.63 11,996,804,918.42
公司负责人：张明 主管会计工作负责人：唐建君 会计机构负责人：田新
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
单位：元 币种：人民币
其他权益工具 减
：
项目 实收资本(或 优 永
其 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
股本) 先 续
他 存
股 债 股
一、上年期末余额 3,245,000,000.00 4,731,563,546.98 -7,551,794.44 554,635,197.80 2,349,256,387.49 1,309,389,444.65 12,182,292,782.48
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,245,000,000.00 4,731,563,546.98 -7,551,794.44 554,635,197.80 2,349,256,387.49 1,309,389,444.65 12,182,292,782.48
三、本期增减变动金额
-7,421,622.30 -1,791,532.23 490,732,128.08 481,518,973.55
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 -7,421,622.30 748,540,595.85 741,118,973.55
（二）所有者投入和减
少资本
投入资本
权益的金额
（三）利润分配 -1,791,532.23 -257,808,467.77 -259,600,000.00
-259,600,000.00 -259,600,000.00
的分配
（四）所有者权益内部
结转
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
（或股本）
（或股本）
结转留存收益
存收益
四、本期期末余额 3,245,000,000.00 4,731,563,546.98 -14,973,416.74 554,635,197.80 2,347,464,855.26 1,800,121,572.73 12,663,811,756.03
其他权益工具 减
：
项目 实收资本(或 优 永
其 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
股本) 先 续
他 存
股 债 股
一、上年期末余额 3,245,000,000.00 4,731,563,546.98 -890,641.99 481,843,678.43 2,203,417,265.61 1,221,954,892.23 11,882,888,741.26
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,245,000,000.00 4,731,563,546.98 -890,641.99 481,843,678.43 2,203,417,265.61 1,221,954,892.23 11,882,888,741.26
三、本期增减变动金额
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 1,211,118.63 362,743,988.29 363,955,106.92
（二）所有者投入和减
少资本
投入资本
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
权益的金额
（三）利润分配 160,214.47 -324,660,214.47 -324,500,000.00
-324,500,000.00 -324,500,000.00
的分配
（四）所有者权益内部
结转
（或股本）
（或股本）
结转留存收益
存收益
四、本期期末余额 3,245,000,000.00 4,731,563,546.98 320,476.64 481,843,678.43 2,203,577,480.08 1,260,038,666.05 11,922,343,848.18
公司负责人：张明 主管会计工作负责人：唐建君 会计机构负责人：田新
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三、公司基本情况
√适用 □不适用
财达证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）由财达证券有限责任公司（前身
为河北财达证券经纪有限责任公司）整体变更设立，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）2002 年 3 月 26 日《关于同意河北财达证券经纪有限责任公司开业的批复》（证监
机构字[2002]81 号）文件批准设立，于 2002 年 4 月 25 日在河北省工商行政管理局注册登记，成
立时注册资本 22,955.00 万元。
至人民币 141,690.00 万元。2013 年 9 月和 11 月经河北证监局冀证监发[2013]63 号和冀证监函
[2013]167 号文件核准，公司注册资本增至人民币 187,000.00 万元。2013 年 12 月经河北证监局冀
证监发[2013]91 号文件核准，公司注册资本增至人民币 221,000.00 万元。2014 年 12 月，经第五
次临时股东会决议通过，公司注册资本增至人民币 274,500.00 万元，本次增资已在河北证监局备
案。
股份有限公司，以财达证券有限责任公司经审计的 2015 年 8 月 31 日的净资产按照 1:0.3711 的比
例进行折股，每股 1 元。2016 年 7 月 14 日，公司在河北省工商行政管理局办理了变更登记，换
发《营业执照》（统一社会信用代码：91130000738711917Q）。2016 年 7 月 20 日，河北证监局
出具了《备案材料回执》，公司组织形式变更已在河北证监局备案。
经公司 2019 年第三次临时股东会决议通过，并经中国证监会证监许可[2021]1017 号文《关于
核准财达证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司向社会公开发行人民币普通股
股票 50,000 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为人民币 3.76 元。本次发行完毕后公
司股本变更为 324,500 万股。
公司股票于 2021 年 5 月 7 日在上海证券交易所上市，简称“财达证券”，股票代码：600906。
公司统一社会信用代码：91130000738711917Q
公司注册地址：河北省石家庄市桥西区胜利南大街 87 号兴石广场 1 号楼 20 层、22 层至 32
层。
本公司属于证券行业，本公司及各子公司主要经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；证券
承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；与证券交易、证券投资
活动有关的财务顾问；代销金融产品；股权投资；与股权投资相关的财务顾问业务；为期货公司
提供中间介绍业务；商品期货经纪、金融期货经纪；期货交易咨询等。
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司经批准设立 27 家分公司和 86 家证券营业部，本公司下设子
公司情况参见附注十一、1。
本财务报表业经本公司 2026 年 8 月 20 日第四届董事会第二十一次会议批准报出。
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四、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企
业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）及其颁布和修订的
具体会计准则、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证
监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定（2023 年修订）》
的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，
本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
√适用 □不适用
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本公司依据相关企业会计准则的规定，对金融工具、客户交易结算资金、买入返售及卖出回
购金融资产、融资融券业务的核算、客户资产管理业务以及收入的确认等交易和事项制定了若干
项具体会计政策和会计估计，详见本附注五的各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估
计的说明，请参阅本附注五、42（11）“重大会计判断和估计”。
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2026 年 6 月
在所有重大方面符合中国证监会 2023 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号
——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公
司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
√适用 □不适用
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人
民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
√适用 □不适用
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本公司根据所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。判断项目
性质的重要性时，本公司考虑该项目在性质上是否属于公司日常活动、是否显著影响本公司的财
务状况、经营成果和现金流量等因素；判断项目金额大小的重要性时，本公司考虑该项目金额占
资产总额、负债总额、股东权益总额、营业收入总额、营业成本总额、净利润、综合收益总额等
直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。
√适用 □不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面
价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；
资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律
服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行
的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及
的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况
的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合
并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买
日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以
及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未
予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，
预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税
资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企
业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
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通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释
第 5 号的通知》（财会[2012]19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一条关
于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、7（2）“合并财务报表编制的方法”），判断该
多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注
五、19“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财
务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成
本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，
在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基
础进行会计处理。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价
值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方
的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理。
√适用 □不适用
（1）控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金
额。其中，本公司享有现时权利使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动，而不论本公司是
否实际行使该权利，视为本公司拥有对被投资方的权力；本公司自被投资方取得的回报可能会随
着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本公司以主要责任人身份行使决策权的，视为本
公司有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。
本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事实和
情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；本公
司享有的权利是否使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动；本公司是否通过参与被投资方
的相关活动而享有可变回报；本公司是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额；本公司
与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，
本公司将进行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；
从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流
量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债
表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制
下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在
合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
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在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数
股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东
权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公
司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其
在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去
按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与
该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企
业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相
关规定进行后续计量，详见本附注五、19“长期股权投资”或本附注五、11“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股
权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条
款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进
行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达
成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看
是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易
视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注五、
（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于
一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧
失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
√适用 □不适用
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中
享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该
安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享
有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、19“长期股权投资”（2）②“权
益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本
公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产
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生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，
以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同
经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共
同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资
产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于
本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短
（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小
的投资。
√适用 □不适用
（1）发生外币交易时折算汇率的确定方法
外币业务采用统账制记账方法。本公司发生的外币交易在初始确认时，按上月期末汇率将外
币金额折算为记账本位币金额。但发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采
用的汇率折算为记账本位币金额。收到投资者以外币投入的资本，采用交易发生日的即期汇率进
行折算。报表日，对外币项目按报表日汇率进行折算，因汇率波动而产生的汇兑差额，记入当期
损益。
（2）在资产负债表日对外币货币性项目采用的折算方法和汇兑损益的处理方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本
化的原则处理；②分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目，除摊余
成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损
益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损
益或确认为其他综合收益。
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
（1）金融资产的分类、确认和计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：
以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
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金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认
金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，
本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金
融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金
和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊
余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此
类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计
量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入
计入当期损益。
此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综
合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益
转入留存收益，不计入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初
始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动计入当期损益。
（2）金融负债的分类、确认和计量
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，
其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债
的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会
计有关外，公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险
变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信
用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按
上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，
本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
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②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担
保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确
认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资
产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融
资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则
继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（4）金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金
融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且
新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融
负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，
同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现
金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可
执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金
融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表
内分别列示，不予相互抵销。
（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价
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值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，
且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估
值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选
择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能
优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不
可观察输入值。
（7）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行
（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用
从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。
本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作
为利润分配处理。
本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资，主要包括应收款项、债权投资、其他债权投资、融出资金、
买入返售金融资产等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提
减值准备和确认信用减值损失。
（1）减值准备的确认方法
本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方
法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收
取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减
值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。对预期信
用损失的计量反映了以下各种要素：①通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金
额；②货币时间价值；③在资产负债表日无需付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去
事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
本公司基于单项或组合评估金融资产的预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，以共同
风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个
存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。因证券清算形成的应收款项、本公司作为管理人或
者托管人应收的管理费和托管费、业绩报酬和席位佣金等由于信用风险不重大，作为特定款项组
合判断减值准备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本公司评估相关金融工具的信用风险自初始确认
后是否已显著增加，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备、确认预期信用损失：
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第 1 阶段：如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，按照相当于该金融工具
未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第 2 阶段：如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，但并未将其视为已发生信
用减值，按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第 3 阶段：对于已发生信用减值的金融工具，按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用
损失的金额计量其损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并
未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确
定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。根据金融工具的特点，
针对具有相同风险特征的金融工具界定存在发生信用减值证据的情形。金融工具已发生信用减值
的证据包括下列可观察信息：
①发行方或债务人发生重大财务困难。
②债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等。
③债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不
会做出的让步。
④债务人很可能破产或进行其他财务重组。
⑤发行方或债务人财务困难导致该金融工具的活跃市场消失。
⑥以大幅折扣购买或源生一项金融工具，该折扣反映了发生信用损失的事实。
⑦其他表明金融工具已发生信用减值的情形。
（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，除了单项评估信用风险的金融资
产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。
（4）金融资产减值的会计处理方法
期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备
的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减
值利得。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，在其他综合收益中确认其损失
准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不应减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价
值。
在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，
但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公
司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准
备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司在资产负债表日仅将自初始确认后整
个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，本公司将整个存续
期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。
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□适用 √不适用
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见本附注五、11“金融工具”。
□适用 √不适用
(1) 合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
本公司将客户尚未支付合同对价，但本公司已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件
（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合同下的合
同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
(2) 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注五、11“金融工具”。
□适用 √不适用
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
√适用 □不适用
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认
时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详
见附注五、11“金融工具”。
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共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须
经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经
营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控
制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投
资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并
方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被
合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属
于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交
易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账
面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积
不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投
资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的
公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，
应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控
制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值
加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采
用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理
费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股
权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的
公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面
价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税
金及其他必要支出也计入投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益
法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
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采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资
的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润
外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策
及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行
调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，
投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于
所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的
义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润
的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享
有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公
积不足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子
公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、7（2）“合并财务报表编制的方
法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计
入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计
入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动
而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
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采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资
单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用
与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有
者权益变动按比例结转当期损益。
(1) 如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的
经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生
时计入当期损益。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致
的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、25“长期资产减值”。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账
面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确
认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关
税费后计入当期损益。
(1) 确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量
时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
(2) 折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20 5 4.75
电子及通讯设备 年限平均法 3 0 33.33
运输设备 年限平均法 4 5 23.75
办公及其他设备 年限平均法 5-10 5 19.00-9.50
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司
目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
√适用 □不适用
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关费用等。
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在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产等，在建工程的减值测试方法和减值准备
计提方法详见附注五、25“长期资产减值”。
√适用 □不适用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资
本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般
借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3
个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
(1) 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
√适用 □不适用
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本
公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入
当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权
支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有
关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去已计提的减值准备累计金额在其预
计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。本公司所有的无
形资产主要包括土地使用权，软件，交易席位等。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计
估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形
资产的摊销政策进行摊销。
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(2) 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
√适用 □不适用
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无
形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
√适用 □不适用
对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资
性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产
负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商
誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每
年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值
损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产
活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可
获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税
费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按
照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行
折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可
收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生
现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合
并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组
或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
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√适用 □不适用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客
户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实
际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合
同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
(1) 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤
保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供
服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中
非货币性福利按公允价值计量。
(2) 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提存计
划及设定受益计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期
损益。本公司聘请独立精算师根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关
人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属
期间。于资产负债表日，本公司将设定受益计划所产生的义务按现值列示，并将当期服务成本计
入当期损益。
(3) 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补
偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本
公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期
职工薪酬处理。
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职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至
正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，
计入当期损益（辞退福利）。
(4) 其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计
处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的
现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行
相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1) 收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
收入，是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济
利益的总流入。本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含劳务，
下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方
与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同
具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向
客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制权，是指能够主导该商品
的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义
务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、
合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
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对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照
履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消
耗本公司履约所带来的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程
中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部
分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确
定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履
约进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单项履
约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业
就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权
转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实
物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所
有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
与本公司取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
（1）手续费及佣金收入
①经纪业务收入
代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。
②投资银行业务收入
证券承销业务在承销合同中约定的履约义务完成时点按照合同或协议约定的金额确认收入。
证券保荐业务和财务顾问，在合同开始日对保荐业务合同中包含的各单项履约义务进行识别，
并在各单项履约义务完成时点按照合同或协议约定的金额确认收入。
③根据咨询服务的性质及合同条款， 在履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成
的时点确认收入。
④资产管理和基金管理业务收入
根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本公司履行履约义务的过程
中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，
确认为当期收入。
（2）利息收入
在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的利率确
认利息收入。
买入返售金融资产在当期到期返售时，按返售价格与买入价格的差额确认为当期收入；在当
期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期收入。
融资业务根据客户实际使用资金及使用时间，确认相应的融资利息收入。
（3）其他业务收入
其他业务收入在相关商品或服务控制权转移给客户时确认。
(2) 同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
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□适用 √不适用
√适用 □不适用
当年实现的税后利润，按以下顺序分配：1．弥补上一年度的亏损。2．按净利润的 10%提取
一般风险准备。3．按净利润的 10%提取法定盈余公积金。4．按净利润的 10%提取交易风险准备。
法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公积金后，
是否提取任意公积金由股东会决定。一般风险准备金按照中国证监会规定的比例提取，一般风险
准备金余额达到注册资本的百分之五十的，可不再提取。不在弥补公司亏损和提取一般风险准备
金、法定公积金、交易风险准备金之前向股东分配利润。
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的利润，不确认为资产负债表日的负
债，在资产负债表日后事项附注中单独披露。
(1) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府
补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的
方法分期计入当期损益。
(2) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
除与资产相关的政府补助之外界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对
象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府
文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费
用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行
变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补
助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，
直接计入当期损益。
同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；
难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
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本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿
证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计
量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府
部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金
额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的
规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何
符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已
明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在
规定期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费
用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超
出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
√适用 □不适用
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计
算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根
据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额
（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有
关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差
异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，
如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，
也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产
生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产
生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产（初始确
认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未
来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予
确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
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对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获
得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计
入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期
所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公
司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所
得税负债以抵销后的净额列报。
√适用 □不适用
租赁是指本公司让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取或
支付对价的合同。在一项合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或包含租赁。
本公司作为承租人：
本公司租赁资产的类别主要为房屋建筑物。
①初始计量
在租赁期开始日，本公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支
付的租赁付款额的现值确认为租赁负债（短期租赁和低价值资产租赁除外）。在计算租赁付款额
的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借
款利率作为折现率。
②后续计量
本公司参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详
见本附注五、21“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在
租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本
公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
对于租赁负债，本公司按照固定的周期性利率（即折现率）计算其在租赁期内各期间的利息
费用，计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
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租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际
行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使
用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司
将剩余金额计入当期损益。
作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法
√适用 □不适用
对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产租赁，本公司采取
简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合
理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实
质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外
的其他租赁。
①经营租赁
本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁
有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
②融资租赁
于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款
以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现
值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
√适用 □不适用
融资融券业务，是指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相
应担保物的经营活动。融资融券业务分为融资业务和融券业务两类。
融资业务，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理，
本公司融出的资金，应当确认应收债权，并确认相应利息收入。
融券业务，按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定，不应终止确认该证券，
但应确认相应利息收入。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
（1）买入返售及卖出回购金融资产
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），
合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付
的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。
卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交
易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资
产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出的金融产品仍
按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
（2）证券承销业务
①对于以全额包销方式进行代理发行证券的业务，在收到代发行人发售的证券时，按承购价
格同时确认为一项资产和一项负债。将证券转售给投资者时，按承销价格确认为证券承销收入，
按已承销证券的承购价格结转承销证券的成本。发行期结束后，如有未售出的证券，按承销价格
转为自营证券。
②对于以余额包销方式进行代理发行证券的业务，在约定的期限内售出，同时确认一项资产
和负债，承销期结束后，如有未售出的证券，按约定的承销价格转为自营证券。
③对于以代销方式进行代理发行证券的业务，承销期结束后，如有未售出的证券，将未售出
证券退还委托单位。
（3）客户资产管理业务
客户资产管理业务，指本公司接受委托负责经营管理客户资产的业务，包括单一资产管理业
务、专项资产管理计划和集合资产管理业务。本公司客户资产管理业务参照证券投资基金核算，
以托管客户或集合计划为主体，独立建账，独立核算和编制财务报表并定期与托管人的会计核算
和估值结果进行复核、对账。
（4）转融通业务
转融通业务，是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给本公
司，供本公司办理融资融券业务的经营活动。转融通业务分为转融资业务和转融券业务。
对于融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对出借方的负债，并确认相应利息支出。对
于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本公司享有或承担，仅确认相应利息支出，不将其计
入资产负债表。
（5）客户交易结算资金
本公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理。为代
理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中
进行核算。本公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债。
本公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于
卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣
金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖
证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。
于每季度末按规定向客户统一结息时，增加客户交易结算资金。
（6）存货
①存货的分类
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
本公司持有的存货为期货交易而持有的以备出售的商品。
②存货取得和发出的计价方法
基差交易所购进的存货采用加权平均法计价。
③存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取
存货跌价准备。以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。
资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其
可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
④存货的盘存制度为永续盘存制。
（7）期货客户保证金
期货客户缴存的保证金全额存入公司指定的结算银行，单独立户管理，按每一客户开设保证
金账户进行明细核算。对客户委托的交易，控制在客户存入保证金所允许的风险范围内，并根据
当日结算的浮动盈亏，调整客户保证金存款账户的余额。
（8）风险准备金
根据《金融企业财务规则》（财政部令第 42 号）和《关于证券公司 2007 年年度报告工作的
通知》（证监机构字[2007]320 号）的规定，按照税后利润的 10%提取一般风险准备；根据《证券
法》、证监机构字[2007]320 号文件的规定，按税后利润的 10%提取交易风险准备金，用于弥补证
券交易损失。
本公司之子公司财达期货有限公司按《商品期货交易财务管理暂行规定》（财商 [1997] 44
号）有关规定，按代理手续费收入减去应付期货交易所手续费后净收入的 5%提取期货风险准备
金，计入当期损益。当期货风险准备金达到相当于期货经纪机构注册资本的 10 倍时，不再提取。
（财政部令第 42 号）和《金融企业财务规则—实施指南》
根据《金融企业财务规则》 （财金[2007]23
号）的规定，按本年实现净利润的 10%提取一般风险准备金。
根据中国证监会[2018]39 号《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理
业务的指导意见>操作指引》，本公司管理的大集合按照公募基金有关规定计提风险准备金。
（9）分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
②管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源，评价其业绩；
③能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部存在相似经济特征，并且满足一定条件，可以合并为一个经营分部。
在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会
计政策与编制本公司财务报表所采用的会计政策一致。
（10）关联方
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、
共同控制或重大影响的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他
关联方关系的企业，不构成公司的关联方。
此外，本公司根据中国证监会《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市
规则》确定本公司的关联方。
（11）重大会计判断和估计
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的报表
项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史
经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产
和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际
结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额
进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响
变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变
更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
①金融资产的分类
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产进行分类
和计量。
本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式。在判断业务模式时，本公司
考虑包括如何收取该组资产的现金流、评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金
融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。
本公司在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：
本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括
货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是
否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补
偿。
②金融工具公允价值
对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方
法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关
性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的
公允价值产生影响。权益工具投资或合同有公开报价的，本公司不将成本作为其公允价值的最佳
估计。
③金融资产减值
本公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出
重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，
本公司根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户
情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。
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④所得税及递延所得税资产
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部
分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初
估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认
递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，
结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
⑤结构化主体的合并
本公司管理层需对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断，确认是否会影响会计核算方
法及本公司的财务状况和经营成果。
本公司在评估控制时，需考虑：①投资方对被投资方的权力；②参与被投资方的相关活动而
享有的可变回报；③有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。
本公司在判断是否控制结构化主体时，还需要考虑本公司之决策行为是以主要责任人的身份
进行还是以代理人的身份进行。考虑的因素通常包括本公司对结构化主体的决策权范围、其他方
享有的实质性权利、本公司的报酬水平以及本公司持有结构化主体的其他利益而承担可变回报的
风险等。
对于本公司担任资产管理方的资产管理计划，本公司会持续评估因管理该资产管理计划而获
得的薪酬水平和面临的可变回报风险程度是否表明本公司为该资产管理计划的主要责任人。如本
公司为该资产管理计划的主要责任人，应将上述资产管理计划纳入合并范围。
(1) 重要会计政策变更
√适用 □不适用
①根据财政部 2025 年 7 月 8 日发布的标准仓单交易相关会计处理实施问答，以及 2025 年 12
月 24 日财政部、国务院国资委等四部委联合发布《关于严格执行企业会计准则切实做好企业 2025
年年报工作的通知》（财会〔2025〕33 号）的要求，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准
仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，企业应当将其签订的买卖标准仓单
的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约
定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓
单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流
动资产。企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处理方法的，应当对财务报表可比期间信
息进行调整。
公司自 2025 年 1 月 1 日起执行上述会计政策，并采用追溯调整法对以前年度和可比期间财务
报表数据进行追溯调整。本次追溯调整对公司可比期间的资产负债表、利润表结果均无重大影响。
本次追溯调整对 2025 年半年度合并财务报表项目的影响如下：
受影响的报表项目 调整前 调整金额 调整后
其他业务收入 36,340,702.31 -3,739,633.03 32,601,069.28
其他业务成本 41,882,997.35 -4,015,871.56 37,867,125.79
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
投资收益 10,443,904.92 -276,238.53 10,167,666.39
②2025 年 12 月 5 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 19 号》（财会〔2025〕32 号）（下
称“《解释第 19 号》”），规定了“关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”、“关于
处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理”、“关于采用电子支付系
统结算的金融负债的终止确认”、“关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”和“关于指
定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露”等内容自 2026 年 1 月 1 日起
施行。执行解释第 19 号未对本公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
③2026 年 6 月 4 日，财政部发布了《关于印发〈企业会计准则解释第 20 号〉的通知》（财
会〔2026〕7 号）（以下简称“20 号解释”），规定对“关于金融资产合同现金流量特征的评估”“关
于货币缺乏可兑换性时的会计处理及相关披露”的解释内容自 2026 年 1 月 1 日起施行。执行解释
第 19 号未对本公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
其他说明
无
(2) 重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3) 2026 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
□适用 √不适用
六、税项
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
应税收入按适用的税率计算销
增值税 项税，并按扣除当期允许抵扣的 3%、6%、9%、13%
进项税额后的差额计缴增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税计缴 5%或 7%
教育费附加 按实际缴纳的流转税计缴 3%
地方教育费附加 按实际缴纳的流转税计缴 2%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
√适用 □不适用
（1）增值税
①根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕
根据财政部、国家税务总局《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》（财政部税务总
局公告 2025 年第 4 号）的规定，自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后(含当日)新发行的国债，
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
地方政府债券，金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政
府债券、金融债券（包含在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直
至债券到期。上述金融债券，是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间
和交易所债券市场发行的，按约定还本付息并由金融机构持有的有价证券。
②根据财政部、国家税务总局《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》
（财税〔2016〕46 号），金融机构开展质押式买入返售金融商品及持有政策性金融债券取得的利
息收入免税。
③根据财政部、国家税务总局《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
（财税〔2016〕
债券以及同业存单取得的利息收入免税。
（2）所得税
根据财政部、国家税务总局《关于地方政府债券利息免征所得税问题的通知》（财税〔2013〕
和个人所得税。
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 折算 折人民币 折算 折人民币
外币金额 外币金额
率 金额 率 金额
现金： / / / /
人民币 / / / /
银行存款： / / 20,253,260,288.63 / / 18,669,337,304.12
其中：自有资金 / / 1,633,826,749.96 / / 1,253,816,787.60
人民币 / / 1,626,894,636.51 / / 1,246,664,694.22
美元 1,017,796.98 6.81090 6,932,113.45 1,017,541.17 7.02880 7,152,093.38
客户资金 / / 18,619,433,538.67 / / 17,415,520,516.52
人民币 / / 18,602,681,401.20 / / 17,397,827,320.84
美元 1,563,067.10 6.81090 10,645,893.71 1,527,815.19 7.02880 10,738,707.41
港币 7,030,388.30 0.86855 6,106,243.76 7,699,661.51 0.90322 6,954,488.27
其他货币资金： / / 887,270.03 / / 38,460,472.94
人民币 / / 887,270.03 / / 38,460,472.94
合计 / / 20,254,147,558.66 / / 18,707,797,777.06
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 外币金 折人民币 外币金 折人民币
折算率 折算率
额 金额 额 金额
自有信用资金 / / 458,146,692.14 / / 108,763,766.04
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
人民币 / / 458,146,692.14 / / 108,763,766.04
客户信用资金 / / 1,724,988,393.03 / / 1,115,423,995.14
人民币 / / 1,724,988,393.03 / / 1,115,423,995.14
合计 / / 2,183,135,085.17 / / 1,224,187,761.18
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
货币资金的说明：
√适用 □不适用
截至 2026 年 06 月 30 日，本公司使用权受到限制的货币资金为人民币 0 元（2025 年 12 月 31
日：人民币 1,837,997.70 元），系本公司因开展资产管理业务而存放在银行的风险准备金。
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
公司自有备付金： / / 485,070,220.26 / / 593,187,325.92
人民币 / / 485,070,220.26 / / 593,187,325.92
公司信用备付金： / / 322,242,376.05 / / 456,435,836.00
人民币 / / 322,242,376.05 / / 456,435,836.00
客户普通备付金： / / 2,820,236,971.14 / / 2,443,922,585.96
人民币 / / 2,787,620,284.73 / / 2,415,008,934.81
美元 3,497,347.83 6.81090 23,820,086.34 2,731,000.51 7.02880 19,195,656.38
港币 10,127,914.42 0.86855 8,796,600.07 10,759,277.66 0.90322 9,717,994.77
客户信用备付金： / / 100,009.72 / / 100,010.69
人民币 / / 100,009.72 / / 100,010.69
合计 / / 3,627,649,577.17 / / 3,493,645,758.57
结算备付金的说明：
无
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
境内 10,799,429,884.88 8,064,310,900.86
其中：个人 10,385,541,244.12 7,926,662,904.33
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
机构 413,888,640.76 137,647,996.53
减：减值准备 2,690,683.59 2,704,621.63
账面价值小计 10,796,739,201.29 8,061,606,279.23
境外
其中：个人
机构
减：减值准备
账面价值小计
账面价值合计 10,796,739,201.29 8,061,606,279.23
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 2,253,810,950.95 1,103,275,749.25
债券 9,937,227.06 14,249,457.34
股票 30,441,393,403.91 24,571,302,839.98
基金 699,210,194.23 509,827,654.71
合计 33,404,351,776.15 26,198,655,701.28
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见本附注七、29“金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
融出资金的说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
非套期工具 非套期工具
类别
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
权益衍生工具
股指期货 79,073,586.67 1,752,493.33 145,707,250.00 348,900.04 1,406,072.94
减：可抵销暂收暂
付款
股票期权
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权益类收益互换
场外期权
其他衍生工具
国债期货 5,298,270.00 6,764.48
减：可抵销暂收
暂付款
商品期货 417,707,557.93 3,214,942.14 478,445.79 1,232,529,810.00 150,128.26 1,243,615.00
减：可抵销暂收
暂付款
商品期权 635,375.00 397,175.00
合计 497,416,519.60 397,175.00 1,383,535,330.00
已抵销的衍生金融工具：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 抵销前总额 抵销金额 抵销后净额
股指期货 -1,752,493.33 -1,752,493.33
国债期货
商品期货 2,736,496.35 2,736,496.35
合计 984,003.02 984,003.02
衍生金融工具的说明：
在当日无负债结算制度下，公司结算备付金已包括期货合约产生的持仓损益金额，衍生金融
资产和衍生金融负债项下的期货投资与相关的暂收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后
的净额列示，抵销后的净额为人民币 0.00 元。
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金 / / 1,176,061,368.75 / / 901,102,561.35
其中：人民币 / / 1,173,788,150.75 / / 898,753,175.35
美元 270,000.00 6.81090 1,838,943.00 270,000.00 7.02880 1,897,776.00
港币 500,000.00 0.86855 434,275.00 500,000.00 0.90322 451,610.00
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
信用保证金 / / 30,150,561.23 / / 25,836,814.11
其中：人民币 / / 30,150,561.23 / / 25,836,814.11
合计 / / 1,206,211,929.98 / / 926,939,375.46
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
存出保证金的说明：
无
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 2,550,461,856.88 467,737,786.87
应收资产管理费 133,298,985.67 49,068,094.29
应收手续费及佣金 109,721,056.66 77,903,591.72
应收融资融券客户款 9,649,666.12 9,661,666.12
其他 4,811,752.84 34,276,464.84
合计 2,807,943,318.17 638,647,603.84
减：坏账准备(按简化模型计提) 38,482,098.95 26,542,673.46
减：坏账准备(按一般模型计提)
应收款项账面价值 2,769,461,219.22 612,104,930.38
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合计 2,807,943,318.17 100.00 638,647,603.84 100.00
(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占账面 坏账准 占账面余 坏账准
账龄
余额合 备计 额合 备计
金额 金额 金额 金额
计比例 提比例 计比例 提比例
（%） （%） （%） （%）
单项计提坏账准备：
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
应收融资融券客户款 9,649,666.12 0.34 9,649,666.12 100.00 9,661,666.12 1.51 9,661,666.12 100.00
应收手续费及佣金 3,385,000.00 0.12 3,385,000.00 100.00 3,385,000.00 0.53 3,385,000.00 100.00
应收租赁款 2,142,137.90 0.08 2,142,137.90 100.00 2,142,137.90 0.34 2,142,137.90 100.00
单项小计 15,176,804.02 0.54 15,176,804.02 100.00 15,188,804.02 2.38 15,188,804.02 100.00
组合计提坏账准备：
账龄组合 97,818,745.58 3.48 23,305,294.93 23.82 86,981,501.73 13.62 11,353,869.44 13.05
特定款项组合 2,694,947,768.57 95.98 536,477,298.09 84.00
组合小计 2,792,766,514.15 99.46 23,305,294.93 0.83 623,458,799.82 97.62 11,353,869.44 1.82
合计 2,807,943,318.17 100.00 38,482,098.95 1.37 638,647,603.84 100.00 26,542,673.46 4.16
按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见本附注七、29“金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1) 合同资产情况
□适用 √不适用
(2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3) 本期合同资产计提坏账准备情况
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的合同资产余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票质押式回购 826,894,325.21 826,894,325.21
债券质押式回购 1,397,852,511.90 972,892,009.67
减：减值准备 826,894,325.21 826,894,325.21
账面价值合计 1,397,852,511.90 972,892,009.67
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(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 826,894,325.21 826,894,325.21
债券 1,397,852,511.90 972,892,009.67
减：减值准备 826,894,325.21 826,894,325.21
买入返售金融资产账面价值 1,397,852,511.90 972,892,009.67
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 - -
其中：可出售或可再次向外抵
- -
押的担保物
其中：已出售或已再次向外抵
- -
押的担保物
注：上述担保物不包括交易所质押式逆回购交易取得的担保物的公允价值。于 2026 年 6 月
(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 826,894,325.21 826,894,325.21
一个月至三个月内
三个月至一年内
一年以上
合计 826,894,325.21 826,894,325.21
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见本附注七、29“金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
买入返售金融资产的说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
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√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
分类为以公允价值计 指定为以公允价值计 分类为以公允价值计量 指定为以公允价值计量
类别
量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 公允价值合计 且其变动计入当期损益 且其变动计入当期损益 初始成本合计
损益的金融资产 损益的金融资产 的金融资产 的金融资产
债券 16,485,688,981.10 16,485,688,981.10 16,214,924,411.96 16,214,924,411.96
公募基金 1,799,940,520.71 1,799,940,520.71 1,636,763,291.29 1,636,763,291.29
股票 763,007,047.91 763,007,047.91 780,688,603.46 780,688,603.46
券商资管产品 782,484,046.94 782,484,046.94 736,214,698.06 736,214,698.06
私募基金 225,958,249.38 225,958,249.38 193,574,548.32 193,574,548.32
银行理财产品 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00
合计 20,557,078,846.04 20,557,078,846.04 20,062,165,553.09 20,062,165,553.09
期初余额
公允价值 初始成本
分类为以公允价值计 指定为以公允价值计 分类为以公允价值计量 指定为以公允价值计量
类别
量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 公允价值合计 且其变动计入当期损益 且其变动计入当期损益 初始成本合计
损益的金融资产 损益的金融资产 的金融资产 的金融资产
债券 15,029,846,883.00 15,029,846,883.00 14,802,239,037.73 14,802,239,037.73
公募基金 2,036,492,667.81 2,036,492,667.81 1,944,937,365.38 1,944,937,365.38
股票 1,426,986,343.46 1,426,986,343.46 1,465,792,758.19 1,465,792,758.19
券商资管产品 779,999,666.57 779,999,666.57 751,099,740.59 751,099,740.59
私募基金 222,566,472.26 222,566,472.26 194,877,114.76 194,877,114.76
银行理财产品 715,370,892.31 715,370,892.31 715,000,000.00 715,000,000.00
同业存单 298,468,143.64 298,468,143.64 296,727,100.00 296,727,100.00
其他 21,000,000.00 21,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
合计 20,530,731,069.05 20,530,731,069.05 20,190,673,116.65 20,190,673,116.65
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1) 其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
指定为以公
本期增减变动
累计计入其 累计计入其 允价值计量
期初 期末 本期确认的
项目 本期计入其 本期计入其他 他综合收益 他综合收益 且其变动计
余额 余额 股利收入
追加投资 减少投资 他综合收益 综合收益的损 其他 的利得 的损失 入其他综合
的利得 失 收益的原因
中证机构间
报价系统股 32,736,877.25 32,736,877.25 2,736,877.25
份有限公司
基金 35,507,369.40 9,895,496.39 25,611,873.01 760,469.83 22,701,432.90
其他 51,400,000.00 51,400,000.00
合计 119,644,246.65 9,895,496.39 109,748,750.26 760,469.83 2,736,877.25 22,701,432.90
注：本公司将战略性投资和拟长期持有非交易性目的的投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
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(2) 本期存在终止确认的情况说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
(1) 长期股权投资情况
□适用 √不适用
(2) 长期股权投资的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明
无
投资性房地产计量模式
(1) 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建
工程转入
（3）企业合并增加
（1）处置
（2）其他转出
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销 3,140,586.16 3,140,586.16
（1）处置
（2）其他转出
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
（2）其他转出
四、账面价值
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
(2) 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
(3) 采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(1) 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
电子及通讯设 办公及其他
项目 房屋及建筑物 运输工具 合计
备 设备
一、账面原值：
（1）购置 18,295,340.87 2,567,983.49 20,863,324.36
（1）处置或报废 1,131,292.12 2,446,380.61 3,577,672.73
二、累计折旧
（1）计提 6,016,722.89 13,100,297.10 104,211.81 1,017,390.38 20,238,622.18
（1）处置或报废 1,131,104.12 2,293,119.84 3,424,223.96
三、减值准备
（1）计提
（1）处置或报废
四、账面价值
(2) 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3) 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
(4) 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
该处房屋系 2007 年打包购买的原河北证
邯郸分公司营业用房 10,638,395.73 券破产资产之一，但因历史原因，尚未办
理房屋产权证书。
秦皇岛海宁路证券营业部营业 由于房地产开发公司手续不全，暂未办理
用房 房屋产权证书。
原房产所有人未办理房产证，且原房产所
石家庄槐中路华脉新村房产 29,048.16
有人已经注销。
唐山龙泽路营业部营业用房 12,585,412.20 正在办理房屋产权证书。
合 计 23,422,581.50
(5) 固定资产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准备 账面价值
账面余额 账面余额 减值准备 账面价值
软件开发工程 5,938,758.07 5,938,758.07 4,086,997.20 4,086,997.20
合计 5,938,758.07 5,938,758.07 4,086,997.20 4,086,997.20
(2) 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3) 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
(4) 在建工程的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(1) 使用权资产情况
√适用 □不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 其他 合计
一、账面原值
(1)租赁 12,681,602.52 12,681,602.52
(1)租赁到期 29,364,318.04 29,364,318.04
二、累计折旧
(1)计提 29,456,407.92 77,614.85 29,534,022.77
(1)处置 15,983,557.97 15,983,557.97
三、减值准备
(1)计提
(1)处置
四、账面价值
(2) 使用权资产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
(1) 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 交易席位费 软件 合计
一、账面原值
(1)购置 4,761,385.48 4,761,385.48
(2)在建工程转入
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
（1）处置 13,982.30 13,982.30
二、累计摊销
(1)计提 201,483.24 25,824,242.14 26,025,725.38
(1)处置 13,982.30 13,982.30
三、减值准备
(1)计提
(1)处置
四、账面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%
(2) 确认为无形资产的数据资源
□适用 √不适用
(3) 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
(4) 无形资产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称 本期增加 本期减少
或形成商誉的事 期初余额 企业合并 期末余额
其他 处置 其他
项 形成的
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
收购子公司财达
期货有限公司
合计 17,910,191.63 17,910,191.63
(2) 商誉减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称 本期增加 本期减少
或形成商誉的事 期初余额 期末余额
计提 其他 处置 其他
项
收购子公司财达
期货有限公司
合计 7,308,828.02 7,308,828.02
(3) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
√适用 □不适用
所属资产组或组合
名称 所属经营分部及依据 是否与以前年度保持一致
的构成及依据
财达期货有限公司 期货业务相关资产 期货业务 是
资产组或资产组组合发生变化
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
将收购成本与按持股比例享有的可辨认净资产公允价值之间的差额确认为商誉，形成商誉
产作为资产组，并将商誉分摊至该资产组，将包含全部商誉资产组账面价值与其可收回金额进行
比较，可收回金额高于账面价值，未确认商誉减值，累计确认商誉减值准备人民币 7,308,828.02
元。
上述资产组的可收回金额及关键假设如下：
资产组的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定。未来现金流量基于管理层未来特定
期间的财务预算（包括基于资产组的过往表现及管理层对市场发展的未来预期而确定的预测收入
及预测利润率）预测的未来 5 年的现金流量，超过 5 年预测数永续计算，关键假设主要基于资产
组历史收益水平及管理层对市场发展的预期，结合宏观经济长期平均增长率以及行业发展周期等
因素，确定收入增长率范围为 5.04%至 7.38%，利润率范围为-2.80%至 14.98%；结合国家宏观、
行业统计分析及管理层盈利预测，稳定期增长率为 0.00%，利润率为 14.98%，折现率为 15.15%。
(4) 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 √不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
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□适用 √不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
□适用 √不适用
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
□适用 √不适用
(5) 业绩承诺及对应商誉减值情况
形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
资产减值准备 896,205,798.93 224,051,449.73 884,168,083.92 221,042,020.98
应付职工薪酬 783,617,068.52 195,904,267.13 555,392,822.48 138,848,205.62
交易性金融工具及衍生
工具公允价值变动
可抵扣亏损 3,781,768.84 945,442.21 4,005,080.92 1,001,270.23
租赁负债 246,537,846.31 61,634,461.58 274,903,814.88 68,725,953.72
其他权益工具投资公允
价值变动
折旧与摊销差异 8,998,822.32 2,249,705.58 8,998,822.32 2,249,705.58
合计 1,959,365,825.57 489,841,456.39 1,738,474,698.78 434,618,674.70
(2) 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
交易性金融工具及衍生
工具公允价值变动
使用权资产 214,508,920.10 53,627,230.01 244,742,100.41 61,185,525.10
合计 609,126,742.90 152,281,685.71 451,355,941.50 112,838,985.37
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
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(4) 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
托管基金 134,810,994.79 117,939,387.28
预缴税款 210,907.34 2,248,724.97
预付账款 51,682,809.21 64,139,016.95
长期待摊费用 40,522,384.52 6,858,015.18
其他应收款 17,379,413.91 18,723,290.32
存货 62,422,799.29 35,804,272.49
其他 13,416,327.95 8,450,836.03
合计 320,445,637.01 254,163,543.22
其他应收款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款项 10,317,595.58 10,287,560.31
待激活小休单资金账户 587,425.75 587,425.75
押金及保证金 7,552,774.44 9,234,450.62
代垫款项 647,197.93 677,177.97
其他 1,434,428.07 984,455.97
合计 20,539,421.77 21,771,070.62
减：坏账准备 3,160,007.86 3,047,780.30
其他应收款账面价值 17,379,413.91 18,723,290.32
其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见本附注七、29“金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他资产的说明：
无
√适用 □不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末 期初
项目 受限 受限
账面余额 受限情况 账面余额 受限情况
类型 类型
资产管理业务风
货币资金 21,847,997.70 其他 险准备金及应付
票据保证金
为回购业务设定 为回购业务设定
交易性金融资产 9,418,090,003.67 质押 8,852,757,972.23 质押
质押 质押
为债券借贷等业 为债券借贷等业
交易性金融资产 432,029,270.00 质押 325,804,475.00 质押
务设定质押 务设定质押
交易性金融资产 7,993,082.58 其他 融出证券 9,057,877.90 其他 融出证券
交易性金融资产 935,435.92 其他 限售股 31,093,040.85 其他 限售股
合计 9,859,047,792.17 / / 9,240,561,363.68 / /
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 7,993,082.58 9,057,877.90
－交易性金融资产 7,993,082.58 9,057,877.90
－转融通融入证券
转融通融入证券总额
融券业务违约情况：
□适用 √不适用
融券业务的说明：
无
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初余额 本期增加 转/核 期末余额
转回
销
融出资金减值准备 2,704,621.63 -13,938.04 2,690,683.59
应收款项坏账准备 26,542,673.46 11,951,425.49 12,000.00 38,482,098.95
买入返售金融资产减值准备 826,894,325.21 826,894,325.21
其他应收款坏账准备 3,047,780.30 112,227.56 3,160,007.86
其他金融资产减值准备 24,978,683.32 24,978,683.32
金融工具及其他项目信用减
值准备小计
商誉减值准备 7,308,828.02 7,308,828.02
其他资产减值准备小计 7,308,828.02 7,308,828.02
合计 891,476,911.94 12,049,715.01 12,000.00 903,514,626.95
资产减值准备的说明：
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无
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
整个存续期预 整个存续期预
未来 12 个月
金融工具类别 期信用损失 期信用损失
预期信用损 合计
(未发生信用 (已发生信用
失
减值) 减值)
融出资金减值准备 1,547,246.46 537,206.70 606,230.43 2,690,683.59
应收款项坏账准备（简化模型） / 23,305,294.93 15,176,804.02 38,482,098.95
买入返售金融资产减值准备 826,894,325.21 826,894,325.21
其他应收款坏账准备 465,503.83 99,291.59 2,595,212.44 3,160,007.86
其他金融资产减值准备 24,978,683.32 24,978,683.32
合计 2,012,750.29 23,941,793.22 870,251,255.42 896,205,798.93
期初余额
整个存续期预 整个存续期预
未来 12 个月
金融工具类别 期信用损失 期信用损失
预期信用损 合计
(未发生信用 (已发生信用
失
减值) 减值)
融出资金减值准备 2,025,110.64 92,193.57 587,317.42 2,704,621.63
应收款项坏账准备（简化模型） / 11,353,869.44 15,188,804.02 26,542,673.46
买入返售金融资产减值准备 826,894,325.21 826,894,325.21
其他应收款坏账准备 427,087.55 51,444.49 2,569,248.26 3,047,780.30
其他金融资产减值准备 24,978,683.32 24,978,683.32
合计 2,452,198.19 11,497,507.50 870,218,378.23 884,168,083.92
(1) 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
信用借款 0.00 3,000,000.00 3,000,000.00 0.00
合计 0.00 3,000,000.00 3,000,000.00 0.00
短期借款分类的说明：
无
(2) 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券 票面利率
债券名称 面值 起息日期 发行金额 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
期限 （%）
合计 / / / 2,000,000,000.00 / 2,006,816,618.76 17,733,727.23 2,024,550,345.99
应付短期融资款的说明：
注：经中国证监会证监许可〔2025〕645 号文件注册，本公司获准公开发行短期公司债券面值总额不超过 50 亿元（含 50 亿元）。2025 年 10 月，公
司面向专业投资者公开发行 2025 年短期公司债券（第一期），发行金额人民币 20 亿元，期限为 1 年，票面利率 1.79%。
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√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入资金 300,076,498.38
合计 300,076,498.38
转融通融入资金：
□适用 √不适用
拆入资金的说明：
无
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
分类为以公允 指定为以公 分类为以公允 指定为以公
价值计量且其 允价值计量 价值计量且其 允价值计量
类别 变动计入当期 且其变动计 合计 变动计入当期 且其变动计 合计
损益的金融负 入当期损益 损益的金融负 入当期损益
债 的金融负债 债 的金融负债
债券 749,155,211.49 749,155,211.49 239,168,985.08 239,168,985.08
其他参与人
在合并结构
化主体中享
有的权益
合计 752,361,113.19 752,361,113.19 243,177,344.98 243,177,344.98
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
□适用 √不适用
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入其他综合收益
□适用 √不适用
(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入当期损益
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
项目 期末账面余额 期初账面余额
质押式卖出回购 8,098,488,933.45 7,670,908,984.77
质押式报价回购 137,091,784.50 125,171,461.53
质押式协议回购 152,481,776.11
买断式卖出回购 152,294,344.52
合计 8,387,875,062.47 7,948,562,222.41
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 8,387,875,062.47 7,948,562,222.41
合计 8,387,875,062.47 7,948,562,222.41
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 9,518,884,303.67 9,134,362,458.34
合计 9,518,884,303.67 9,134,362,458.34
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期 限 期末账面余额 利率区间 期初账面余额 利率区间
一个月内 85,879,679.93 94,292,461.68
一个月至三个月内 38,783,638.70 27,004,465.71
三个月至一年内 12,428,465.87 1.30%-8.18% 3,874,534.14 1.30%-8.18%
一年以上
合计 137,091,784.50 125,171,461.53
卖出回购金融资产款的说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 20,396,095,160.41 18,178,156,014.05
机构 2,313,761,552.16 1,744,056,689.44
小计 22,709,856,712.57 19,922,212,703.49
信用业务
其中：个人 2,093,949,966.56 995,508,729.96
机构 159,678,590.50 107,787,150.14
小计 2,253,628,557.06 1,103,295,880.10
合计 24,963,485,269.63 21,025,508,583.59
代理买卖证券款的说明：
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
无
□适用 √不适用
(1) 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 679,872,420.38 669,589,373.41 435,541,816.07 913,919,977.72
二、离职后福利-设定提存计
划
离职后福利-设定受益计划 114,764,559.98 11,462,569.16 878,327.64 125,348,801.50
三、辞退福利 29,372,195.50 2,724,848.36 2,650,501.56 29,446,542.30
四、一年内到期的其他福利
合计 834,728,163.38 749,163,801.24 500,734,218.22 1,083,157,746.40
(2) 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
补贴
二、职工福利费 8,579,787.14 8,548,227.14 31,560.00
三、社会保险费 1,095,708.54 28,555,366.35 26,969,988.33 2,681,086.56
其中：医疗保险费 897,656.75 24,142,289.75 22,634,863.01 2,405,083.49
补充医疗保险 3,202,681.28 3,202,681.28
工伤保险费 190,818.75 1,023,960.71 943,718.81 271,060.65
生育保险费 7,233.04 186,434.61 188,725.23 4,942.42
四、住房公积金 2,683,406.60 29,925,846.94 29,766,767.14 2,842,486.40
五、工会经费和职工教育
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 679,872,420.38 669,589,373.41 435,541,816.07 913,919,977.72
(3) 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 10,718,987.52 65,387,010.31 61,663,572.95 14,442,424.88
其他说明：
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
√适用 □不适用
本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据员工参保城市的政策要
求，本公司按规定的缴存基数和比例每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司
不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 16,348,027.48 6,222,684.97
企业所得税 177,891,034.93 70,550,829.79
代扣代缴税费 5,689,676.91 15,998,992.51
城市维护建设税 1,117,445.29 436,617.98
教育费附加及地方教育费附加 796,598.38 311,399.24
其他税项 46,014.73 53,956.24
合计 201,888,797.72 93,574,480.73
其他说明：
无
(1) 应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付清算款项 56,874,158.40 80,327,283.98
应付经纪业务风险金 7,364,200.99 6,884,608.80
应付投资者保护基金 14,892,791.23 10,268,322.31
应付设备工程款 10,732,400.31 4,375,457.27
应付手续费及佣金 2,589.45 505,587.34
应付票据 20,010,000.00
其他 89,174,650.66 77,465,767.30
合计 179,040,791.04 199,837,027.00
(2) 应付票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 20,010,000.00
合计 20,010,000.00
其他说明：
□适用 √不适用
(1) 合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
项目 期末余额 期初余额
手续费及佣金预收款 22,796,037.13 20,315,631.53
销售货物预收款 65,057.17 1,636,049.97
合计 22,861,094.30 21,951,681.50
(2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1) 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种： 人民币
债券 票面利率
债券类型 面值 起息日期 发行金额 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
期限 （%）
次级债（注 1） 100.00 2024/3/21 3年
公司债（注 2） 100.00 2023/8/7 3年
公司债（注 3） 100.00 2024/8/26 3年
公司债（注 3） 100.00 2024/11/21 3年
次级债（注 4） 100.00 2025/4/25 3年
次级债（注 4） 100.00 2025/7/7 2年 500,000,000.00 1.84 503,388,821.96 4,932,346.71 508,321,168.67
次级债（注 4） 100.00 2026/4/17 3年
合计 10,500,000,000.00 9,596,737,117.71 1,122,582,773.31 65,350,000.00 10,653,969,891.02
应付债券说明，包括可转换公司债券的转股条件、转股时间：
注 1：根据中国证监会证监许可[2022]722 号文，本公司获准向专业投资者公开发行面值不超过人民币 30 亿元的次级债券，本公司于 2022 年 4 月、
付。
注 2：根据中国证监会证监许可[2022]1350 号文，本公司获准向专业投资者公开发行一年期以上公司债券面值总额不超过 40 亿元，公开发行短期公
司债券面值余额不超过 35 亿元。本公司于 2022 年 8 月、2023 年 8 月先后公开发行“22 财达 01”、“23 财达 01”两期公司债券，两期发行金额分别为
人民币 15 亿元、25 亿元。其中“22 财达 01”已到期兑付。
注 3：根据中国证监会证监许可[2024]691 号文，本公司获准向专业投资者公开发行面值不超过人民币 40 亿元的公司债券，本公司于 2024 年 8 月、
注 4：根据中国证监会证监许可[2025]177 号文件，本公司获准向专业投资者公开发行面值总额不超过 30 亿元的次级公司债券。本公司于 2025 年 4
月公开发行“25 财达 C1”次级债券，发行金额为人民币 15 亿元；2025 年 7 月公开发行“财达 KC02”科技创新次级公司债券，发行金额为人民币 5 亿
元；2026 年 4 月公开发行“26 财达 C1”次级债券，发行金额为人民币 10 亿元。
可转换公司债券的说明
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
转股权会计处理及判断依据
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
房屋建筑物及其他 221,700,588.79 254,419,353.21
其中：一年内到期的租赁负债 60,151,607.57 55,473,952.66
合计 221,700,588.79 254,419,353.21
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
落户奖励，用于天津空港区内购
政府补助 1,122,807.00 52,631.58 1,070,175.42
置自用办公用房。
合计 1,122,807.00 52,631.58 1,070,175.42 /
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 32,940,130.59 38,695,793.57
期货风险准备金 17,055,951.03 15,918,128.18
应付股利 264,100,000.00 4,500,000.00
预收款项 2,575,234.36 2,461,197.64
其他 4,567,364.30 875,037.81
合计 321,238,680.28 62,450,157.20
其他应付款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
代扣代缴款 5,853,698.24 6,279,136.97
往来款项 4,074,959.50 4,074,959.50
质保金 558,747.47 6,326.02
其他 22,452,725.38 28,335,371.08
合计 32,940,130.59 38,695,793.57
其他负债的说明：
无
√适用 □不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 3,245,000,000.00 3,245,000,000.00
其他说明：
无
(1) 其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机
制等）
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 4,729,491,286.18 4,729,491,286.18
合计 4,729,491,286.18 4,729,491,286.18
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计入
减：前期计入其
项目 期初余额 本期所得税前 减：所得税费 其他综合收益 税后归属于母 税后归属于少 期末余额
他综合收益当期 合计
发生额 用 当期转入留存 公司 数股东
转入损益
收益
一、不能重分类进损
-7,551,794.44 -9,895,496.39 -2,473,874.09 -7,421,622.30 -7,421,622.30 -14,973,416.74
益的其他综合收益
其中：重新计量设定
受益计划变动额
其他权益工具投资公
-7,551,794.44 -9,895,496.39 -2,473,874.09 -7,421,622.30 -7,421,622.30 -14,973,416.74
允价值变动
二、将重分类进损益
的其他综合收益
其他综合收益合计 -7,551,794.44 -9,895,496.39 -2,473,874.09 -7,421,622.30 -7,421,622.30 -14,973,416.74
上期发生金额
减：前期计入
减：前期计入其
项目 期初余额 本期所得税前 减：所得税费 其他综合收益 税后归属于母 税后归属于少 期末余额
他综合收益当期 合计
发生额 用 当期转入留存 公司 数股东
转入损益
收益
一、不能重分类进损
-890,641.99 1,614,824.84 430,706.21 1,211,118.63 1,211,118.63 320,476.64
益的其他综合收益
其中：重新计量设定
受益计划变动额
其他权益工具投资公
-890,641.99 1,614,824.84 430,706.21 1,211,118.63 1,211,118.63 320,476.64
允价值变动
二、将重分类进损益
的其他综合收益
其他综合收益合计 -890,641.99 1,614,824.84 430,706.21 1,211,118.63 1,211,118.63 320,476.64
其他综合收益说明：
无
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 529,911,953.62 529,911,953.62
合计 529,911,953.62 529,911,953.62
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据《公司法》《公司章程》的规定，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金。法
定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期计提 计提比例（%） 本期减少 期末余额
一般风险准备 1,184,286,790.95 1,791,532.23 1,182,495,258.72
交易风险准备 1,173,732,427.63 1,173,732,427.63
合计 2,358,019,218.58 1,791,532.23 2,356,227,686.35
一般风险准备的说明：
本期减少系公司作为资管计划管理人计提的风险准备金随管理人职责的结束而转入本期未分
配利润。
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上年度
调整前上期末未分配利润 1,404,618,768.14 1,299,952,111.18
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润 1,404,618,768.14 1,299,952,111.18
加：本期归属于母公司所有者的净利润 766,194,871.25 747,083,879.10
减：提取法定盈余公积 72,791,519.37
提取一般风险准备 -1,791,532.23 74,984,183.40
提取交易风险准备 72,791,519.37
应付普通股股利 259,600,000.00 421,850,000.00
期末未分配利润 1,913,005,171.62 1,404,618,768.14
调整期初未分配利润明细：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
利息收入 405,950,188.61 340,130,584.32
其中：货币资金及结算备付金利息收入 163,710,230.97 142,034,806.83
融资融券利息收入 237,519,702.68 195,234,692.57
买入返售金融资产利息收入 4,706,001.44 2,754,006.10
其中：约定购回利息收入
股权质押回购利息收入 721,540.90
其他利息收入 14,253.52 107,078.82
利息支出 234,951,953.73 277,486,352.07
其中：短期借款利息支出 4,766.67
应付短期融资款利息支出 3,537,735.85 3,230,781.06
拆入资金利息支出 113,442.83
其中：转融通利息支出
卖出回购金融资产款利息支出 76,386,572.91 111,146,382.33
其中：报价回购利息支出 1,116,571.19 2,615,817.58
代理买卖证券款利息支出 5,639,937.28 7,985,826.24
应付债券利息支出 145,741,028.84 151,648,207.51
其中：次级债券利息支出 42,981,263.58 46,661,115.34
租赁负债利息支出 2,751,227.41 1,698,075.21
债券借贷利息支出 746,309.61 1,754,342.42
其他利息支出 30,932.33 22,737.30
利息净收入 170,998,234.88 62,644,232.25
利息净收入的说明：
无
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
证券经纪业务收入 717,541,733.29 517,994,465.84
其中：代理买卖证券业务 701,555,528.21 514,498,922.05
交易单元席位租赁 557,493.23 251,329.98
代销金融产品业务 15,428,711.85 3,244,213.81
证券经纪业务支出 153,334,683.87 100,420,737.75
其中：代理买卖证券业务 153,334,683.87 100,420,737.75
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
期货经纪业务收入 79,885,190.66 51,508,165.13
期货经纪业务支出 57,190,309.98 35,845,820.64
投资银行业务收入 161,691,200.21 166,390,419.44
其中：证券承销业务 155,549,512.30 161,760,608.28
证券保荐业务
财务顾问业务 6,141,687.91 4,629,811.16
投资银行业务支出 5,586,247.23 5,693,241.18
其中：证券承销业务 4,880,584.99 5,243,241.18
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
证券保荐业务
财务顾问业务 705,662.24 450,000.00
资产管理业务收入 133,778,595.09 130,006,612.29
资产管理业务支出
基金管理业务收入 812,931.75 33,039.33
基金管理业务支出
投资咨询业务收入 16,560,948.23 4,135,634.24
投资咨询业务支出 21,445.53 113,503.29
其他手续费及佣金收入
其他手续费及佣金支出 4,179,533.32 2,224,703.95
合计 889,958,379.30 725,770,329.46
其中：手续费及佣金收入 1,110,270,599.23 870,068,336.27
手续费及佣金支出 220,312,219.93 144,298,006.81
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司
并购重组财务顾问业务净收入--其他
其他财务顾问业务净收入 5,436,025.67 4,179,811.16
(3) 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 3,932,886,614.17 15,428,711.85 2,075,890,763.20 3,244,213.81
合计 3,932,886,614.17 15,428,711.85 2,075,890,763.20 3,244,213.81
(4) 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 322 25 14
期末客户数量 26,135 25 441
其中：个人客户 25,733 4
机构客户 402 21 441
期初受托资金 25,027,346,917.88 6,576,202,218.95 4,563,607,300.00
其中：自有资金投入 723,641,947.78
个人客户 15,914,510,278.20 18,140,000.00
机构客户 8,389,194,691.90 6,558,062,218.95 4,563,607,300.00
期末受托资金 26,363,285,561.23 10,091,818,021.28 6,480,408,700.00
其中：自有资金投入 700,008,788.46
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
个人客户 16,780,492,019.73 48,140,000.00
机构客户 8,882,784,753.04 10,043,678,021.28 6,480,408,700.00
期末主要受托资产初始成本 32,896,227,372.72 13,136,037,451.32 6,536,948,761.24
其中：股票 227,142,427.28
债券 29,543,551,723.13 11,520,302,037.87
基金 1,367,941,403.96 184,951,881.33
其他投资产品 1,757,591,818.35 1,430,783,532.12 6,536,948,761.24
当期资产管理业务净收入 129,554,703.26 3,781,727.07 442,164.76
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
金融工具投资收益 768,318,791.57 361,496,929.63
其中：持有期间取得的收益 207,210,937.43 257,960,277.75
－交易性金融工具 206,450,467.60 257,135,966.01
－其他权益工具投资 760,469.83 824,311.74
处置金融工具取得的收益 561,107,854.14 103,536,651.88
－交易性金融工具 594,872,922.09 99,956,535.89
－衍生金融工具 -33,765,067.95 3,580,115.99
合计 768,318,791.57 361,496,929.63
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 207,447,436.29 257,135,966.01
入当期损益的金融资产
处置取得收益 595,988,205.12 106,366,015.17
指定为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益
入当期损益的金融资产
处置取得收益
分类为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 -996,968.69
入当期损益的金融负债
处置取得收益 -1,115,283.03 -6,409,479.28
持有期间收益
指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
处置取得收益
投资收益的说明：
无
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
按性质分类 本期发生额 上期发生额
代扣个人所得税手续费返还 1,802,610.84 1,493,242.61
政府补助 172,286.61 142,667.85
合计 1,974,897.45 1,635,910.46
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 191,037,288.62 48,967,282.51
其中：指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 -85,251.80 -686,341.08
其中：指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 3,602,577.28 -4,398,917.90
其他
合计 194,554,614.10 43,882,023.53
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
商品销售收入 38,211,981.38 32,585,936.30
房屋租赁 6,528,683.85 7,172,059.44
其他 3,453,730.20 257,536.79
合计 48,194,395.43 40,015,532.53
其他业务收入说明：
商品销售收入为本公司之子公司财达投资（天津）有限公司从事基差交易的现货销售收入。
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置收益 1,035,085.57 -62,495.64
合计 1,035,085.57 -62,495.64
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
城市维护建设税 6,967,853.06 4,892,336.74 5%或 7%
教育费附加及地方教育费附加 4,994,269.32 3,509,973.01 3%或 2%
房产税 1,935,422.96 1,917,600.80 1.2%或 12%
土地使用税 209,097.65 209,438.09 按规定缴纳
印花税 95,563.39 121,487.64 按规定缴纳
其他 3,325.00 3,885.00 按规定缴纳
合计 14,205,531.38 10,654,721.28 /
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 736,632,046.33 495,012,482.83
折旧及摊销 83,672,484.67 71,527,293.19
业务宣传及广告费 54,642,395.49 43,742,134.04
代理销售费 22,773,471.16 14,687,748.55
电子设备运转费 28,445,024.51 18,860,885.68
邮电通讯费 7,340,925.15 8,069,070.01
投资者保护基金 14,117,208.69 5,463,730.25
交易单元年费 12,368,823.61 8,580,621.14
租赁及物业管理费 6,612,308.55 5,957,693.50
咨询费及中介机构服务费 3,484,819.21 3,178,125.35
其他 28,043,789.80 30,399,381.30
合计 998,133,297.17 705,479,165.84
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
融出资金减值损失 -13,938.04 -9,081,850.36
应收款项坏账损失 11,939,425.49 16,431,784.54
其他应收款坏账损失 112,227.56 259,755.99
合计 12,037,715.01 7,609,690.17
其他说明：
无
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
商品销售成本 36,468,814.74 37,867,125.79
投资性房地产折旧 3,140,586.16 3,164,638.14
其他 546,613.04 549,578.58
合计 40,156,013.94 41,581,342.51
其他说明：
商品销售成本为本公司之子公司财达投资（天津）有限公司从事基差交易的现货销售成本。
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计 16,209.26 17,574.07 16,209.26
其中：固定资产处置利得 16,209.26 17,574.07 16,209.26
其他 42,183.84 33,653.21 42,183.84
合计 58,393.10 51,227.28 58,393.10
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计 202,768.85 35,628.47 202,768.85
其中：固定资产处置损失 202,768.85 35,628.47 202,768.85
无形资产处置损失
对外捐赠支出 287,600.00 18,700.00 287,600.00
赔偿损失 58,748.60
其他 74,955.98 29,533.30 74,955.98
合计 565,324.83 142,610.37 565,324.83
营业外支出的说明：
无
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
当期所得税费用 256,093,373.37 88,763,947.78
递延所得税费用 -13,306,207.26 6,386,218.89
合计 242,787,166.11 95,150,166.67
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 1,009,090,697.74
按法定/适用税率计算的所得税费用 252,272,674.44
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响 -208,481.21
非应税收入的影响 -10,328,038.32
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,803,455.26
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
其他 -752,444.06
所得税费用 242,787,166.11
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
详见附注七、52“其他综合收益”。
(1) 与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的大宗商品交易现金流入 63,855,070.98 35,640,138.94
房租收入收到的现金 6,921,525.24 7,926,959.41
收到的政府补助 119,655.03 90,036.27
个税手续费返还 1,802,610.84 1,493,242.61
其他 6,480,816.14 7,507,902.04
合计 79,179,678.23 52,658,279.27
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付清算款项 536,799,815.06 8,474,599.76
付现业务及管理费 180,036,138.93 139,428,192.41
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
支付大宗商品交易现金流出 98,082,072.70 68,150,899.22
存出保证金净增加额 275,362,989.32 250,917,763.69
其他 26,050,563.79 15,308,756.26
合计 1,116,331,579.80 482,280,211.34
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2) 与投资活动有关的现金
收到的重要的投资活动有关的现金
□适用 √不适用
支付的重要的投资活动有关的现金
□适用 √不适用
收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(3) 与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付租赁负债的现金 26,940,033.53 22,945,022.56
合计 26,940,033.53 22,945,022.56
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
筹资活动产生的各项负债变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
项目 期初余额 非现金变 期末余额
现金变动 非现金变动 现金变动
动
短期借款 3,000,000.00 4,766.67 3,004,766.67
应付短期融资款 2,006,816,618.76 17,733,727.23 2,024,550,345.99
应付债券 9,596,737,117.71 990,500,000.00 132,082,773.31 65,350,000.00 10,653,969,891.02
租赁负债 254,419,353.21 26,940,033.53 5,778,730.89 221,700,588.79
其他负债-应付
股利
合计 11,862,473,089.68 993,500,000.00 409,421,267.21 95,294,800.20 5,778,730.89 13,164,320,825.80
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
(4) 以净额列报现金流量的说明
√适用 □不适用
项目 相关事实情况 采用净额列报的依据 财务影响
证券业务中为交易目 本期净额列示在“为交
为交易目的而持有的金 金融企业的有关项目：
的买入和卖出证券所 易目的而持有的金融
融工具净增加/减少额 证券的买入与卖出等
产生的现金流量 工具净减少额”
金融企业的有关项目：
回购业务资金净增加/ 证券业务中回购业务 周转快、金额大、期限 本期净额列示在“回购
减少额 所产生的现金流量 短项目的现金流入和 业务资金净增加额”
现金流出
金融企业的有关项目：
证券业务中融出资金
融出资金净增加/减少 周转快、金额大、期限 本期净额列示在“融出
业务所产生的现金流
额 短项目的现金流入和 资金净增加额”
量
现金流出
证券业务中代理客户 本期净额列示在“代理
代理买卖证券收到/支 金融企业的有关项目：
买卖证券交易所产生 买卖证券收到的现金
付的现金净额 代理客户买卖证券
的现金流量 净额”
(5) 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财
务影响
□适用 √不适用
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 766,303,531.63 374,610,634.65
加：资产减值准备
信用减值损失 12,037,715.01 7,609,690.17
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 23,374,771.75 21,988,754.66
使用权资产摊销 29,534,022.77 23,313,346.06
无形资产摊销 26,025,725.38 26,353,971.79
长期待摊费用摊销 5,671,178.17 2,547,056.23
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
-1,035,085.57 62,495.64
益以“-”号填列）
固定资产报废损失（收益以“-”号填列） 186,559.59 18,054.40
公允价值变动损失（收益以“-”号填列） -194,554,614.10 -43,882,023.53
财务费用（收益以“-”号填列）
利息支出 152,034,758.77 156,577,063.78
投资损失（收益以“-”号填列） -760,469.83 -824,311.74
汇兑损失（收益以“-”号填列） 904,211.33 205,358.01
递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） -52,748,907.60 -6,708,122.01
递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） 39,442,700.34 13,094,340.90
交易性金融资产的减少（增加以“-”填列） 164,681,461.91 -1,016,764,131.71
存货的减少（增加以“-”号填列） -26,618,526.80 1,771,392.84
经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） -5,626,327,825.70 -176,994,948.80
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） 5,541,703,031.74 2,434,344,194.58
其他
经营活动产生的现金流量净额 859,854,238.79 1,817,322,815.92
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 23,872,611,539.00 20,761,346,493.38
减：现金的期初余额 22,170,440,954.69 20,092,817,425.16
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 1,702,170,584.31 668,529,068.22
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 23,872,611,539.00 22,170,440,954.69
其中：库存现金
可随时用于支付的银行存款 20,244,671,806.97 18,658,751,458.48
可随时用于支付的其他货币资金 887,270.03 18,450,472.94
结算备付金 3,627,052,462.00 3,493,239,023.27
二、现金等价物
三、期末现金及现金等价物余额 23,872,611,539.00 22,170,440,954.69
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
(5) 使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况
□适用 √不适用
(6) 不属于现金及现金等价物的货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额 理由
受限资金及应计利息（期末余
货币资金 8,588,481.66 30,595,845.64
额已无受限资金）
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
结算备付金 597,115.17 406,735.30 应计利息
合计 9,185,596.83 31,002,580.94 /
其他说明：
□适用 √不适用
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
(1) 外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 23,684,250.92
其中：美元 2,580,864.08 6.81090 17,578,007.16
港币 7,030,388.30 0.86855 6,106,243.76
结算备付金 32,616,686.41
其中：美元 3,497,347.83 6.81090 23,820,086.34
港币 10,127,914.42 0.86855 8,796,600.07
存出保证金 2,273,218.00
其中：美元 270,000.00 6.81090 1,838,943.00
港币 500,000.00 0.86855 434,275.00
代理买卖证券款 32,453,993.25
其中：美元 3,663,359.72 6.81090 24,950,776.72
港币 8,638,784.79 0.86855 7,503,216.53
应收账款 1,008,021.76
其中：美元
港币 1,160,580.00 0.86855 1,008,021.76
应付款项 1,014,946.17
其中：美元 820.73 6.81090 5,589.91
港币 1,162,116.47 0.86855 1,009,356.26
其他应付款 26,971.99
其中：美元 2,628.68 6.81090 17,903.68
港币 10,440.75 0.86855 9,068.31
其他说明：
无
(2) 货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币
缺乏可兑换性而面临的风险
□适用 √不适用
(3) 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
(4) 境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况
□适用 √不适用
(1) 作为承租人
√适用 □不适用
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
□适用 √不适用
简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
√适用 □不适用
本期未纳入租赁负债计量的简化处理的短期租赁费用为 293,766.19 元；简化处理的低价值资
产租赁费用为 88,841.26 元。
售后租回交易及判断依据
□适用 √不适用
与租赁相关的现金流出总额27,322,640.98(单位：元 币种：人民币)
(2) 作为出租人
作为出租人的经营租赁
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
其中:未计入租赁收款额的可变
项目 租赁收入
租赁付款额相关的收入
房屋租赁 6,528,683.85
合计 6,528,683.85
作为出租人的融资租赁
□适用 √不适用
未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表
□适用 √不适用
未来五年未折现租赁收款额
□适用 √不适用
(3) 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 √不适用
其他说明
无
□适用 √不适用
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□适用 √不适用
八、研发支出
□适用 √不适用
□适用 √不适用
重要的资本化研发项目
□适用 √不适用
开发支出减值准备
□适用 √不适用
其他说明
无
□适用 √不适用
九、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
十、合并范围的变更
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
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□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
（1）注销子公司导致的合并范围变动
本公司之子公司财达鑫瑞投资有限公司已注销，本期末不再纳入合并范围。
（2）纳入合并范围结构化主体的变动而导致的合并范围变更
本公司本期新增能够对其实施控制的 1 个结构化主体，由于赎回份额或清算合并范围减少 6
个结构化主体。
□适用 √不适用
十一、 在其他主体中的权益
(1) 企业集团的构成
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
主要 持股比例(%)
子公司 注册资 注册 取得
经营 业务性质
名称 本 地 直接 间接 方式
地
非同一控
财达期货有限 天津市 商品期货经纪、金融期货经纪；
天津市 50,000.00 99.20 制下的企
公司 和平区 期货投资咨询及资产管理
业合并
天津市
财达投资（天 股权投资；投资管理；批发零
天津市 14,000.00 自贸试 100.00 投资设立
津）有限公司 售业等
验区
财达资本管理 北京市 股权投资；与股权投资相关的
北京市 25,000.00 100.00 投资设立
有限公司 丰台区 财务顾问业务
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
本公司通过综合评估公司因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的管理人
报酬将使公司面临可变回报的影响是否重大，并据此判断本公司是否为资产管理计划的主要责任
人。
本期本公司纳入合并范围的结构化主体共 6 家。合并结构化主体的资产总额为人民 币
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2) 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 股东的损益 告分派的股利 益余额
财达期货有限公司 0.8 108,660.38 4,851,634.03
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
资产合计 负债合计 资产合计 负债合计
财达期货有限公司 3,861,816,079.37 3,255,361,825.78 2,981,330,707.92 2,388,459,002.55
本期发生额 上期发生额
子公司
综合收益 经营活动现 综合收益 经营活动现
名称 营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 金流量 总额 金流量
财达期
货有限 83,607,757.21 13,582,548.22 13,582,548.22 753,331,379.63 85,598,228.71 13,340,991.36 13,340,991.36 139,494,874.46
公司
其他说明：
上年发生额为追溯调整后金额，详情见本节附注五、43.重要会计政策和会计估计的变更。
(4) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
□适用 √不适用
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
（1） 在本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的资产
管理计划及私募投资基金，这些结构化主体的目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费等收入，
其融资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享
有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入及业绩报酬等。
本公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体中享有的权益在本公司资产负债表中的相
关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
单位：元 币种：人民币
期末余额
项目
账面价值 最大损失敞口
交易性金融资产 811,952,817.89 811,952,817.89
（续）
单位：元 币种：人民币
期初余额
项目
账面价值 最大损失敞口
交易性金融资产 808,435,001.19 808,435,001.19
本公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体，公司获取的管理费、业绩报酬等
收入请参见本节七、57。
（2） 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本公司直接持有的第三方机构发起设立的结构化主体，这些结构化主体未纳入本公司的合并
财务报表范围，期末公司通过直接持有第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益在公司资
产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
单位：元 币种：人民币
期末余额
项目
账面价值 最大损失敞口
交易性金融资产 2,496,429,999.14 2,496,429,999.14
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
（续）
单位：元 币种：人民币
期初余额
项目
账面价值 最大损失敞口
交易性金融资产 2,945,994,697.76 2,945,994,697.76
□适用 √不适用
十二、 政府补助
□适用 √不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计入
财务报表 本期新增 本期转入 本期其他 与资产/
期初余额 营业外收 期末余额
项目 补助金额 其他收益 变动 收益相关
入金额
与资产相
递延收益 1,122,807.00 52,631.58 1,070,175.42
关
合计 1,122,807.00 52,631.58 1,070,175.42 /
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类型 本期发生额 上期发生额
与收益相关 119,655.03 90,036.27
与资产相关 52,631.58 52,631.58
合计 172,286.61 142,667.85
其他说明：
无
十三、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
与金融工具相关的风险情况请参见本节“十九、风险管理”。
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(1) 公司开展套期业务进行风险管理
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(2) 公司开展符合条件套期业务并应用套期会计
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(3) 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(1) 转移方式分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
已转移金融资产 已转移金融资产 终止确认情 终止确认情况的
转移方式
性质 金额 况 判断依据
融出证券 交易性金融资产 7,993,082.58 未终止确认 见“其他说明”
买断式回购业务担保物 交易性金融资产 153,333,600.00 未终止确认 见“其他说明”
合计 / 161,326,682.58 / /
(2) 因转移而终止确认的金融资产
□适用 √不适用
(3) 继续涉入的转移金融资产
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
在日常业务中，本公司部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户。这些金融资产转
让若符合终止确认条件的，相关金融资产全部或部分终止确认。当公司保留已转让金融资产几乎
所有风险和报酬时继续在资产负债表中确认此类资产。
（1）融券业务
本公司与客户订立协议，融出证券予客户，以客户的证券或押金为抵押，根据融出证券协议
规定，尽管客户可于协议期间出售相关证券，但有责任于未来指定日期向本公司归还该证券。由
于本公司仍保留了相关证券的几乎所有风险和报酬，因此并未于资产负债表终止确认该证券。截
至 2026 年 6 月 30 日，上述转让资产的账面价值为人民币 7,993,082.58 元。
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（2）卖出回购交易
本公司卖出回购交易中买断式回购业务通过转让交易性金融资产予交易对手取得款项，并与
其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次
将上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本公司的义务。本公
司认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。同
时，本公司将收到的现金确认为一项金融负债。截至 2026 年 6 月 30 日，上述转让资产的账面价
值为人民币 153,333,600.00 元，相关负债的账面价值为人民币 152,294,344.52 元。
十四、 公允价值的披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 1,579,882,592.00 18,866,609,359.01 110,586,895.03 20,557,078,846.04
计入当期损益的金融资 1,579,882,592.00 18,866,609,359.01 110,586,895.03 20,557,078,846.04
产
（1）债券 105,048,689.28 16,380,640,291.82 16,485,688,981.10
（2）基金 884,291,662.00 1,141,607,108.09 2,025,898,770.09
（3）股票 590,542,240.72 61,877,912.16 110,586,895.03 763,007,047.91
（4）券商资管产品 782,484,046.94 782,484,046.94
（5）银行理财产品 500,000,000.00 500,000,000.00
且其变动计入当期损益
的金融资产
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投资 25,611,873.01 84,136,877.25 109,748,750.26
（四）衍生金融资产 397,175.00 397,175.00
持续以公允价值计量的
资产总额
（五）交易性金融负债 752,361,113.19 752,361,113.19
（六）衍生金融负债
持续以公允价值计量的
负债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量
的资产总额
非持续以公允价值计量
的负债总额
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√适用 □不适用
对于存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用资产负债表日活跃市场上未经调整的
报价确定其公允价值。
√适用 □不适用
对于交易性金融资产及负债、其他债权投资中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结
算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。
对于交易性金融资产及负债、其他债权投资和其他权益工具投资中不存在公开市场的债务、
权益工具投资及结构化主体；其公允价值以估值技术确定。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、
现金流量折现法和期权定价模型等。
对于衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期
日，采用类似衍生金融工具的市场利率或汇率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。
√适用 □不适用
对于非上市股权投资、基金投资、债券投资、信托产品及金融负债，本公司从交易对手处询
价或者采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公允价
值的计量采用了重要的不可观察参数，比如流动性折扣和市场乘数等。非上市股权投资、基金投
资、其他投资及金融负债的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。
性分析
□适用 √不适用
策
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资
金、存出保证金、应收款项、买入返售金融资产、其他金融资产、应付短期融资款、卖出回购金
融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券、其他金融负债等。本报告期末，除应付债券
外，不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异，应付债券
的账面价值与公允价值之间的偏离度小于 1.00%。
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
十五、 关联方及关联交易
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例(%) 的表决权比例(%)
唐山钢铁集团
唐山市路北区 钢铁冶金 553,073.12 32.44 32.44
有限责任公司
本企业的母公司情况的说明：
河钢集团有限公司（以下简称“河钢集团”）持有唐山钢铁集团有限责任公司（以下简称“唐
钢集团”）100%股权、河北财达企业管理咨询有限公司 100%股权；间接持有河钢集团投资控股
有限公司、河北达盛贸易有限公司 100%股权。河钢集团间接持有本公司股权比例为 34.54%。
本企业最终控制方是河北省国资委。
其他说明：
无
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注十一、“在其他主体中的权益”。
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
河钢集团有限公司 间接控股股东
河北省国有资产控股运营有限公司 持有公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
河钢集团投资控股有限公司 受同一最终控制方控制的公司
河北燕山大酒店有限责任公司 受同一最终控制方控制的公司
河北财达企业管理咨询有限公司 受同一最终控制方控制的公司
邯郸钢铁集团有限责任公司 受同一最终控制方控制的公司
河钢股份有限公司 受同一最终控制方控制的公司
河钢集团财务有限公司 受同一最终控制方控制的公司
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唐钢华冶（天津）钢材营销有限公司 受同一最终控制方控制的公司
唐山方信投资有限责任公司 受同一最终控制方控制的公司
河北唐银钢铁有限公司 受同一最终控制方控制的公司
河北钢铁集团矿业有限公司 受同一最终控制方控制的公司
河北河钢建设有限公司 受同一最终控制方控制的公司
张家口宣钢机电工程有限公司 受同一最终控制方控制的公司
北京铁铁供应链管理有限公司 受同一最终控制方控制的公司
沧州铁铁供应链管理有限公司 受同一最终控制方控制的公司
青岛河钢复合新材料科技有限公司 受同一最终控制方控制的公司
河钢集团北京国际贸易有限公司 受同一最终控制方控制的公司
河北电机股份有限公司 公司董监高担任董事、高级管理人员的其他法人
河北国傲投资集团有限公司 公司董监高担任董事、高级管理人员的其他法人
河北省国控商贸集团有限公司 持有公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
唐山港口实业集团有限公司 持有公司 5%以上股份的法人及其一致行动人
公司董监高及其关系密切的家庭成员；母公司董监高
关联自然人 及其关系密切的家庭成员；间接控股公司的法人的董
事及高级管理人员及其他关联自然人
其他说明：
无
(1) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
河北燕山大酒店有限责任公司 会议费、住宿费 42,777.36 1,604.00
河北河钢建设有限公司 办公综合体改造项目 34,345,107.22
青岛河钢复合新材料科技有限公司 采购文化建设项目材料 75,000.00
沧州铁铁供应链管理有限公司 采购商品 20,023,360.86
合计 / 54,486,245.44 1,604.00
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
邯郸钢铁集团有限责任公司 代理买卖证券业务收入 9,038.86
河北财达企业管理咨询有限公司 代理买卖证券业务收入 26,885.57 26,517.03
河北国傲投资集团有限公司 代理买卖证券业务收入 547.80
唐山方信投资有限责任公司 代理买卖证券业务收入 764.15
唐山钢铁集团有限责任公司 代理买卖证券业务收入 8,764.13
河钢集团有限公司 代理买卖证券业务收入 8,151.93
河钢集团北京国际贸易有限公司 期货交易佣金收入 0.92
关联自然人 代理买卖证券业务收入 141,042.88 71,969.23
小计 / 167,929.37 125,753.13
河钢集团有限公司 资产管理业务收入 68,667.81 135,824.79
小计 / 68,667.81 135,824.79
河钢股份有限公司 证券承销业务收入 819,785.66
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
河北省国有资产控股运营有限公司 证券承销业务收入 56,603.77 1,981,132.08
河钢集团有限公司 证券承销业务收入 576,943.71 622,641.51
小计 / 633,547.48 3,423,559.25
合计 / 870,144.66 3,685,137.17
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：
√适用 □不适用
本公司之子公司财达投资（天津）有限公司向沧州铁铁供应链管理有限公司采购螺纹钢，本
期采购金额（含税）为人民币 22,626,397.77 元。
(2) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明：
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明：
□适用 √不适用
(3) 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
河北财达企业管理咨询有限公司 房产 6,257.14 6,257.14
北京铁铁供应链管理有限公司 房产 50,851.85
合计 57,108.99 6,257.14
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
承担的 承担的 增加
租赁资
出租方名称 支付的租 租赁负 增加的使 支付的租 租赁负 的使
产种类
金 债利息 用权资产 金 债利息 用权
支出 支出 资产
河北财达企业管理
房产 250,000.00 2,353.49 956,987.96 250,000.00 6,234.41
咨询有限公司
合计 / 250,000.00 2,353.49 956,987.96 250,000.00 6,234.41
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
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(4) 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5) 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6) 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7) 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 8,977,039.92 8,544,044.92
合计 8,977,039.92 8,544,044.92
(8) 其他关联交易
√适用 □不适用
①向关联方支付的利息
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
河北财达企业管理咨询有限公司 客户存款利息支出 3,219.07 5,749.01
邯郸钢铁集团有限责任公司 客户存款利息支出 2,336.60 7,703.30
唐山方信投资有限责任公司 客户存款利息支出 136.57 700.31
河北国傲投资集团有限公司 客户存款利息支出 0.08 297.03
唐山港口实业集团有限公司 客户存款利息支出 1.92 3.51
河钢集团投资控股有限公司 客户存款利息支出 389.31 0.46
河北省国有资产控股运营有限公司 客户存款利息支出 1.78 116.97
河北燕山大酒店有限责任公司 客户存款利息支出 0.01
河钢集团有限公司 客户存款利息支出 98.24 1,232.96
河钢集团财务有限公司 客户存款利息支出 14.16 14.00
河北钢铁集团矿业有限公司 客户存款利息支出 3.08 5.81
河北电机股份有限公司 客户存款利息支出 0.02
河北省国控商贸集团有限公司 客户存款利息支出 0.02 0.05
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
关联方名称 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
唐山钢铁集团有限责任公司 客户存款利息支出 0.16 1,835.64
关联自然人 客户存款利息支出 1,331.25 1,423.76
合计 / 7,532.25 19,082.83
②关联方持有公司发行的资产管理计划
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末市值 期初市值
唐山方信投资有限责任公司 资产管理计划 29,051,728.14 28,440,340.50
邯郸钢铁集团有限责任公司 资产管理计划 19,662,987.18 10,422,344.50
河钢集团有限公司 资产管理计划 282,428,121.47 287,710,242.72
关联自然人 资产管理计划 32,392,710.01 48,044,476.33
合计 / 363,535,546.80 374,617,404.05
③其他
河北国傲投资集团有限公司作为公司管理的财达宝堃（雄安）科创股权投资基金合伙企业（有
限合伙）的有限合伙人，于 2024 年 12 月 10 日签署了《财达宝堃（雄安）科创股权投资基金合伙
企业（有限合伙）之有限合伙协议》，截至 2026 年 6 月 30 日，实缴出资款 13,999,700.00 元，期
末份额 13,999,700.00，期末市值为人民币 13,865,053.40 元。
(1) 应收项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 河北省国有资产控股运营有限公司 417,075.00 173,362.01 535,612.50 57,256.98
应收账款 北京铁铁供应链管理有限公司 133,982.84 30,513.91 78,554.32 1,657.50
应收账款 河钢集团有限公司 611,560.33 47,273.61
应收账款 河北财达企业管理咨询有限公司 6,570.00 507.86
小计 / 1,169,188.17 251,657.39 614,166.82 58,914.48
预付账款 河北河钢建设有限公司 4,200,001.79
预付账款 张家口宣钢机电工程有限公司 53,773.58 53,773.58
预付账款 沧州铁铁供应链管理有限公司 30,148.68 3,563.17
预付账款 河北国控工程项目管理有限公司 6,750.00
小计 / 90,672.26 4,257,338.54
合计 / 1,259,860.43 251,657.39 4,871,505.36 58,914.48
(2) 应付项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
租赁负债 河北财达企业管理咨询有限公司 836,797.29 197,233.67
代理买卖证券款 邯郸钢铁集团有限责任公司 4,179,650.44 13,130,113.84
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
代理买卖证券款 河北国傲投资集团有限公司 342.21 342.13
代理买卖证券款 唐山方信投资有限责任公司 637,570.63 514,756.09
代理买卖证券款 河北省国有资产控股运营有限公司 7,022.44 7,020.66
代理买卖证券款 河北钢铁集团矿业有限公司 12,156.61 12,153.53
代理买卖证券款 唐山港口实业集团有限公司 7,598.99 7,597.07
代理买卖证券款 河钢集团财务有限公司 2,556.95 2,542.79
代理买卖证券款 唐钢华冶（天津）钢材营销有限公司 1,100.00 1,100.00
代理买卖证券款 河钢集团投资控股有限公司 153.14 1,868,564.42
代理买卖证券款 河北财达企业管理咨询有限公司 38,057,706.03 93.12
代理买卖证券款 河北省国控商贸集团有限公司 105.02 105.00
代理买卖证券款 唐山钢铁集团有限责任公司 697.62 697.46
代理买卖证券款 河钢集团有限公司 4,481,220.29 155,129.50
代理买卖证券款 河北唐银钢铁有限公司 6.66 6.66
代理买卖证券款 河钢集团北京国际贸易有限公司 204,591.02
代理买卖证券款 关联自然人 2,632,877.39 8,333,064.01
应付装修工程款 河北河钢建设有限公司 7,949,539.15
应付租赁款 河北财达企业管理咨询有限公司 202,265.37
合计 / 59,213,957.25 24,230,519.95
(3) 其他项目
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十六、 股份支付
(1) 明细情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的股票期权或其他权益工具
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十七、 承诺及或有事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司无需要披露的重大承诺事项及重大或有事项。
(1) 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2) 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十八、 资产负债表日后事项
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 129,800,000.00
经审议批准宣告发放的利润或股利 129,800,000.00
□适用 √不适用
√适用 □不适用
本公司于 2025 年 10 月收到中国证监会《关于同意财达证券股份有限公司向专业投资者公开
发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕2412 号），同意本公司向专业投资者公开发行面
值总额不超过 60 亿元公司债券的注册申请，自同意注册之日起 24 个月内有效，本公司在注册有
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效期内可以分期发行公司债券。本公司于 2026 年 7 月 27 日完成面向专业投资者公开发行 2026
年公司债券（第一期），发行规模为人民币 20 亿元，债券期限 3 年，票面利率 1.74%。
十九、 风险管理
(1) 风险管理政策
√适用 □不适用
公司秉持“竞进有为，行稳致远”的核心价值理念，建立了与公司发展战略目标相适应的全
面风险管理工作机制和事前、事中、事后控制相统一的全面风险管理制度体系。公司风险管理制
度由基本管理制度、具体管理制度、部门（业务）工作规章（实施细则）三个层面构成，覆盖公
司所有部门、人员和业务，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，减少风险管理空白地带，
确保公司各项业务能够在合法、合规，风险可测、可控、可承受的前提下持续稳健发展。
报告期内，公司制定或修订完善了多项具体风险管理制度。公司依据各项法律法规和自律监
管规则制定的《风险管理办法》，对全面风险管理的定义、总体目标、工作原则、风险文化建设、
组织架构、风险偏好及指标体系、风险管理制度和流程、子公司及专项领域风险管理、风险信息
系统和数据、风险考核等内容进行了规范，是对公司全面风险管理的总体要求；具体管理制度是
对行业相关监管法规和公司基本管理制度的细化和落实，涵盖风险控制指标及限额管理、授信管
理、压力测试、新业务风险管理、应急管理、风险管理人员管理、风险管理考核等方面及各专业
风险类型，其中，专业风险管理制度主要包括《流动性风险管理办法》《市场风险管理规定》《信
用风险管理规定》《操作风险管理规定》《声誉风险管理办法》《信息技术风险管理办法》《洗
钱风险管理制度》《廉洁从业管理制度》；部门（业务）工作规章（实施细则）主要是公司在具
体业务层面制定的针对债券投资交易、内部信用评级、信用交易业务、金融工具估值与减值、投
资银行类业务等风险管理制度。公司将全面风险管理工作贯穿落实到公司各项日常业务的工作流
程和操作细则当中，确保公司风险管理制度的完整性、合理性、有效性和可操作性。
(2) 风险治理组织架构
√适用 □不适用
公司建立组织健全、职责边界清晰的风险管理组织架构体系，建立各部门、分支机构及子公
司、风险管理部门、内审部门之间密切协作、相互衔接、有效制衡的运行机制。公司风险管理组
织架构包括：董事会、董事会风险管理委员会、董事会审计委员会、总经理办公会及其下设风险
控制委员会、首席风险官、风险管理部及各专业风险管理部门、稽核审计部、其他各部门、分支
机构及子公司。公司首席风险官负责领导并推动公司全面风险管理工作的实施。
√适用 □不适用
信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约给公司带来损失的可能性。公司信用风险
主要来源于以下三方面，一是信用交易类业务中融资融券业务、股票质押式回购业务、转融通业
务中客户未能按期偿付本金、利息导致违约而带来损失的风险；二是债券投资，其发行人违约造
成的投资损失；三是债券回购、债券借贷、同业拆借、场外衍生品合约等交易对手违约引发的损
失风险。针对不同业务的信用风险，公司采取了以下措施：
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（1）在信用交易业务的信用风险管理方面，加强对信用交易业务的主动管控，不断完善、优
化制度和流程，严把项目准入关，严格客户资质审核和授信，并通过一事一议的方式对股质项目
中可能存在的风险进行量化评估。公司通过建立逐日盯市制度，对达到平仓线的账户按约定进行
平仓，加强监控和违约项目处理，防范信用风险；公司采取收取保证金、融资抵（质）押物等方
式缓释信用风险。
（2）在债券投资类业务的信用风险管理方面，公司不断完善信用风险内部评级体系，持续优
化信用风险管理系统，建立了公司级交易对手库、产品库，并根据内部信用评级实施相应的投资
限制，通过系统风控指标实现控制或预警，有效防范信用风险；公司业务部门组建了信用研究团
队，在公司内部评级体系框架下建立了适用于业务的部门内部评级标准及投资限额管理机制，并
不断优化完善。
（3）在交易对手管理方面，公司制定交易对手管理办法，明确交易对手评级方法及联动的授
信机制，实时关注交易对手信用状况，及时调整交易对手内部评级及授信额度，对黑名单内交易
对手严格禁止交易。
舆情监测方面，公司搭建了舆情监测系统，实现业务存续期间舆情监控，为信用风险管理提
供前瞻性预警手段。
公司银行存款及存出保证金主要存放于具有良好信用评级的金融机构。结算备付金存放在中
国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。
若不考虑担保品和其他信用增级，公司最大信用风险敞口为金融资产的账面价值。本公司最
大信用风险敞口列示如下：
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货币资金 20,254,147,558.66 18,707,797,777.06
结算备付金 3,627,649,577.17 3,493,645,758.57
融出资金 10,796,739,201.29 8,061,606,279.23
衍生金融资产 397,175.00
存出保证金 1,206,211,929.98 926,939,375.46
买入返售金融资产 1,397,852,511.90 972,892,009.67
应收款项 2,769,461,219.22 612,104,930.38
交易性金融资产 16,493,682,063.68 15,337,372,904.54
其他金融资产 17,436,132.81 18,811,447.90
最大信用风险敞口 56,563,577,369.71 48,131,170,482.81
对于合并资产负债表中已确认的公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，
但并非最大敞口，其最大风险敞口将随未来公允价值的变化而改变。
√适用 □不适用
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流动性风险主要是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支
付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
公司建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，完善压力测试工作机制，加强对流
动性风险的监测、分析与报告，及时识别和管理公司在经营过程中的流动性风险；公司关注并加
强资金流动性风险管理，充分考量公司的风险偏好和风险承受能力，公司财务部门统筹安排自有
资金调度，加强现金流缺口预测，合理优化债务结构，通过对净稳定资金率、流动性覆盖率、资
产负债率等指标对公司流动性风险进行精准管控。
期末公司各项金融负债以未折现的合同现金流按到期日列示如下：
单位：元 币种：人民币
项目 即期 小于 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计
非衍生金融负债
应付短期融资款 2,035,800,000.00 2,035,800,000.00
拆入资金 300,089,250.00 300,089,250.00
交易性金融负债 749,155,211.49 3,205,901.70 752,361,113.19
卖出回购金融
资产款
代理买卖证券款 24,963,485,269.63 24,963,485,269.63
应付款项 57,192,068.08 106,955,931.73 14,892,791.23 179,040,791.04
应付债券 2,629,400,000.00 1,130,050,000.00 7,173,350,000.00 10,932,800,000.00
租赁负债 12,982,351.87 43,532,147.06 107,166,925.28 76,359,387.49 240,040,811.70
其他金融负债 489,461.80 300,583,875.57 18,906.64 301,092,244.01
非衍生金融负债
合计
衍生金融负债
√适用 □不适用
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给证券公司带来损
失的风险。报告期内，公司涉及的市场风险主要是指在以自有资金进行证券投资时因市场价格变
动而导致亏损的风险。
公司建立健全与发展战略相适配的市场风险管理体系，并持续优化完善。公司不断加强市场
风险限额管理，构建了包含业务规模、损失限额、基点价值、风险价值（VaR）、希腊字母等在
内的多层次市场风险限额体系及风险指标体系，依据风险限额类型、业务种类等差异化设定监测、
预警及处置机制。公司建立严格的投资决策流程和分级授权审批机制，通过制定科学的风险控制
策略，动态管理各类投资组合风险，有效控制风险敞口。公司运用 VaR、敏感性指标、压力测试
等方法分析和评估市场风险，并持续优化计量模型。公司加强市场风险管理系统建设，完善数据
质量控制机制，深化 AI 大模型及智能体等数智技术在市场风险管理领域的应用。
（1）风险价值
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风险价值是指在特定置信水平和持有期内，衡量资产或负债可能发生的最大潜在损失。公司
采用风险价值(VaR)方法对自营证券投资业务的市场风险进行评估与分析，计量口径为母公司，具
体分析如下表所示：
单位：万元 币种：人民币
期末数
项目
风险价值 风险价值/净资产
VaR（95%，1 天） 4,157.80 0.33%
（2）利率风险
利率风险是指因市场利率变动导致金融资产未来现金流量发生波动，进而造成损失的风险。
报告期内，公司受利率风险影响较大的业务主要为自营债券投资业务。公司主要采取以下应对措
施：一是控制投资组合规模与久期，避免基点价值过高导致利率风险过度暴露；二是加强宏观研
究，密切跟踪市场动态，研判利率走势；三是每日监控投资组合运行情况，结合宏观经济形势，
动态调整投资策略；四是通过召开投资决策及大类资产配置会议，确立总体投资方向，为各项投
资决策提供指引。
基于自营债券等非权益类投资，按利率平行上移、下移情景进行敏感度分析，结果如下表所示：
单位：万元 币种：人民币
项目 对利润总额的影响
市场利率上升 50 个基点 -36,151.04
市场利率下降 50 个基点 37,782.08
（3）价格风险
价格风险是指因市场价格波动导致金融资产公允价值下降，进而造成损失的风险。为应对价
格风险，公司紧密跟踪市场动态，加强风险研究，通过既定业务规模和风险限额控制风险暴露程
度，并根据市场价格变化及时调整投资策略，适时采取风险敞口调整或增加风险对冲等措施，以
控制公司投资组合的价格风险。
基于自营权益类证券投资，按价格上升、下降情景进行敏感度分析，结果如下表所示：
单位：万元 币种：人民币
项目 对利润总额的影响
市场价格上升 10% 14,963.30
市场价格下降 10% -14,963.30
公司密切关注宏观经济走势与地缘政治事件，加强市场研判，坚持多元化投资策略，通过严
控风险敞口与风险限额、强化风险对冲操作等措施，有效控制投资组合的商品价格风险。大宗商
品投资价格敏感度分析如下表所示：
单位：万元 币种：人民币
项目 对利润总额的影响
商品价格上升 10% -40.39
商品价格下降 10% 40.39
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二十、 其他重要事项
(1) 追溯重述法
□适用 √不适用
(2) 未来适用法
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1) 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2) 其他资产置换
□适用 √不适用
√适用 □不适用
本公司依据国家企业年金制度的相关政策建立了《财达证券股份有限公司企业年金方案》。
本公司选择具备国家人力社保行政部门认定资格的法人受托机构进行企业年金管理，建立信托管
理关系。根据方案的规定，凡与公司签订劳动合同，并在公司试用期满，且已依法参加基本养老
保险并履行足额缴费义务的正式职工，可自愿申请参加该方案。
□适用 √不适用
(1) 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为 7 个经营分
部，本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分
部的基础上本公司确定了 7 个报告分部，分别为证券经纪、证券自营、信用交易、资产管理、投资
银行、期货业务、公司总部及其他。分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计
量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。
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(2) 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 证券经纪 证券自营 信用交易 资产管理 投资银行 期货业务 公司总部及其他 抵销 合计
一、营业总收入 671,400,220.04 774,773,955.38 168,221,301.94 164,968,266.71 153,856,694.21 83,607,757.21 55,508,524.67 1,793,466.81 2,074,130,186.97
利息净收入 114,512,690.54 -139,484,549.46 168,221,301.94 -5,562,159.94 -2,690,423.53 4,295,705.80 31,705,669.53 170,998,234.88
手续费及佣金净收入 554,767,606.32 145,468,421.70 156,547,117.74 22,961,020.06 11,689,477.83 -1,475,264.35 889,958,379.30
投资收益 742,618,937.16 5,799,960.37 12,498,388.99 4,138,249.14 3,263,255.91 768,318,791.57
公允价值变动收益 171,639,567.68 16,381,004.05 5,299,623.55 1,234,418.82 194,554,614.10
其他业务收入 816,425.49 2,881,040.53 38,459,118.56 6,037,810.85 48,194,395.43
二、营业总支出 425,195,744.28 117,707,185.45 8,776,478.76 123,804,970.38 118,590,066.91 65,479,940.58 206,221,937.61 -1,243,766.47 1,064,532,557.50
三、营业利润 246,204,475.76 657,066,769.93 159,444,823.18 41,163,296.33 35,266,627.30 18,127,816.63 -150,713,412.94 3,037,233.28 1,009,597,629.47
四、利润总额 246,093,494.89 657,066,769.93 159,444,823.18 41,161,058.27 35,266,844.11 18,127,756.18 -151,107,282.10 3,037,233.28 1,009,090,697.74
五、资产总额 157,772,113.68 19,812,157,731.85 13,857,592,175.13 934,048,982.88 521,134,254.20 3,861,816,079.37 23,795,964,198.08 -911,413,479.79 62,029,072,055.40
六、负债总额 22,278,788,679.57 9,017,322,048.49 2,592,932.61 1,646,788.66 46,713,230.88 3,255,361,825.78 14,810,949,126.61 -147,816,892.26 49,265,557,740.34
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(3) 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4) 其他说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本
期
计入权益的累 计
本期公允价值
项目 期初金额 计公允价值变 提 期末金额
变动损益
动 的
减
值
金融资产
产（不含衍生金融 20,530,731,069.05 191,037,288.62 20,557,078,846.04
资产）
投资
金融资产小计 20,650,375,315.70 193,942,009.89 -19,964,555.65 20,667,224,771.30
投资性房地产
生产性生物资产
其他
上述合计 20,650,375,315.70 193,942,009.89 -19,964,555.65 20,667,224,771.30
金融负债 243,177,344.98 612,604.21 752,361,113.19
(1) 金融资产计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金 按照《套期
分类为以公 指定为以公允
融工具确 会计》准则
允价值计量 价值计量且其
分类为以公允价 认和计 指定为以
以摊余成本计量 且其变动计 变动计入其他
金融资产项目 值计量且其变动 量》准则 公允价值
的金融资产 入其他综合 综合收益的非
计入当期损益的 指定为以 计量且其
收益的金融 交易性权益工
金融资产 公允价值 变动计入
资产 具投资
计量且其 当期损益
变动计入 的金融资
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当期损益 产
的金融资
产
货币资金 20,254,147,558.66
结算备付金 3,627,649,577.17
融出资金 10,796,739,201.29
衍生金融资产 397,175.00
存出保证金 1,206,211,929.98
应收款项 2,769,461,219.22
买入返售金融
资产
交易性金融资
产
债权投资
其他债权投资
其他权益工具
投资
其他金融资产 17,436,132.81
合计 40,069,498,131.03 109,748,750.26 20,557,476,021.04
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金
融工具确 按照《套期
分类为以公 指定为以公允 认和计 会计》准则
允价值计量 价值计量且其 量》准则 指定为以
分类为以公允价
以摊余成本计量 且其变动计 变动计入其他 指定为以 公允价值
金融资产项目 值计量且其变动
的金融资产 入其他综合 综合收益的非 公允价值 计量且其
计入当期损益的
收益的金融 交易性权益工 计量且其 变动计入
金融资产
资产 具投资 变动计入 当期损益
当期损益 的金融资
的金融资 产
产
货币资金 18,707,797,777.06
结算备付金 3,493,645,758.57
融出资金 8,061,606,279.23
衍生金融资产
存出保证金 926,939,375.46
应收款项 612,104,930.38
买入返售金融
资产
交易性金融资
产
债权投资
其他债权投资
其他权益工具
投资
其他金融资产 18,811,447.90
合计 32,793,797,578.27 119,644,246.65 20,530,731,069.05
(2) 金融负债计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
以摊余成本计量的
金融负债项目 分类为以公允价 按照《金融工具确认和 按照《套期会计》准
金融负债
值计量且其变动 计量》准则指定为以公 则指定为以公允价
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
计入当期损益的 允价值计量且其变动 值计量且其变动计
金融负债 计入当期损益的金融 入当期损益的金融
负债 负债
应付短期融资款 2,024,550,345.99
拆入资金 300,076,498.38
交易性金融负债 752,361,113.19
衍生金融负债
卖出回购金融资
产款
代理买卖证券款 24,963,485,269.63
应付款项 179,040,791.04
应付债券 10,653,969,891.02
租赁负债 221,700,588.79
其他金融负债 301,092,244.01
合计 47,031,790,691.33 752,361,113.19
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和 按照《套期会计》准
分类为以公允价
以摊余成本计量的 计量》准则指定为以公 则指定为以公允价
金融负债项目 值计量且其变动
金融负债 允价值计量且其变动 值计量且其变动计
计入当期损益的
计入当期损益的金融 入当期损益的金融
金融负债
负债 负债
应付短期融资款 2,006,816,618.76
交易性金融负债 243,177,344.98
衍生金融负债
卖出回购金融资
产款
代理买卖证券款 21,025,508,583.59
应付款项 199,837,027.00
应付债券 9,596,737,117.71
租赁负债 254,419,353.21
其他金融负债 43,371,867.54
合计 41,075,252,790.22 243,177,344.98
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期公允
计入权益的累计 本期计提
项目 期初金额 价值变动 期末金额
公允价值变动 的减值
损益
金融资产
金融资产小计 1,048,259.07 1,008,021.76
金融负债 1,078,905.58 1,041,918.16
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
□适用 √不适用
二十一、 母公司财务报表主要项目注释
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 771,000,000.00 771,000,000.00 871,000,000.00 871,000,000.00
合计 771,000,000.00 771,000,000.00 871,000,000.00 871,000,000.00
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初余额（账 减值准备期 本期增减变动 期末余额（账面 减值准备期末
被投资单位
面价值） 初余额 追加投资 减少投资 计提减值准备 其他 价值） 余额
财达期货有限公司 521,000,000.00 521,000,000.00
财达资本管理有限公司 250,000,000.00 250,000,000.00
财达鑫瑞投资有限公司 100,000,000.00 100,000,000.00
合计 871,000,000.00 100,000,000.00 771,000,000.00
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
(3) 长期股权投资的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
(1) 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 669,819,469.60 651,548,866.82 415,528,780.65 905,839,555.77
二、离职后福利-设定提存计
划
离职后福利-设定受益计划 114,764,559.98 11,462,569.16 878,327.64 125,348,801.50
三、辞退福利 29,372,195.50 2,549,883.99 2,475,537.19 29,446,542.30
四、一年内到期的其他福利
合计 824,675,212.60 728,711,975.11 478,342,888.94 1,075,044,298.77
(2) 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
补贴
二、职工福利费 8,305,796.36 8,305,796.36
三、社会保险费 1,095,708.54 27,223,460.91 25,638,082.89 2,681,086.56
其中：医疗保险费 897,656.75 22,875,700.71 21,368,273.97 2,405,083.49
补充医疗保险 3,202,681.28 3,202,681.28
工伤保险费 190,818.75 988,006.57 907,764.67 271,060.65
生育保险费 7,233.04 157,072.35 159,362.97 4,942.42
四、住房公积金 2,683,406.60 28,337,796.92 28,178,717.12 2,842,486.40
五、工会经费和职工教育
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 669,819,469.60 651,548,866.82 415,528,780.65 905,839,555.77
(3) 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 10,718,987.52 63,150,655.14 59,460,243.46 14,409,399.20
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
利息收入 399,819,551.77 332,813,933.19
其中：货币资金及结算备付金利息收
入
融资融券利息收入 237,519,702.68 195,234,692.57
买入返售金融资产利息收入 4,621,743.88 2,489,766.01
其中：约定购回利息收入
股权质押回购利息收入 721,540.90
其他利息收入 529,792.42 67,720.98
利息支出 233,040,711.66 273,935,172.73
其中：短期借款利息支出
应付短期融资款利息支出 3,537,735.85 3,230,781.06
拆入资金利息支出 113,442.83
其中：转融通利息支出
卖出回购金融资产利息支出 74,455,031.22 107,665,365.75
其中：报价回购利息支出 1,116,571.19 2,615,817.58
代理买卖证券款利息支出 5,720,874.46 7,987,652.52
应付债券利息支出 145,741,028.84 151,648,207.51
其中：次级债券利息支出 42,981,263.58 46,661,115.34
租赁负债利息支出 2,726,288.85 1,648,823.47
债券借贷利息支出 746,309.61 1,754,342.42
其他利息支出
利息净收入 166,778,840.11 58,878,760.46
利息净收入的说明：
无
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
证券经纪业务收入 718,960,144.65 518,757,062.26
其中：代理买卖证券业务 702,969,256.31 515,256,703.99
交易单元席位租赁 562,176.49 256,144.46
代销金融产品业务 15,428,711.85 3,244,213.81
证券经纪业务支出 153,334,683.87 100,420,737.75
其中：代理买卖证券业务 153,334,683.87 100,420,737.75
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
期货经纪业务收入
期货经纪业务支出
投资银行业务收入 161,691,200.21 166,390,419.44
其中：证券承销业务 155,549,512.30 161,760,608.28
证券保荐业务
财务顾问业务 6,141,687.91 4,629,811.16
投资银行业务支出 5,586,247.23 5,693,241.18
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
其中：证券承销业务 4,880,584.99 5,243,241.18
证券保荐业务
财务顾问业务 705,662.24 450,000.00
资产管理业务收入 133,528,458.41 133,571,862.19
资产管理业务支出
基金管理业务收入
基金管理业务支出
投资咨询业务收入 16,649,761.78 3,852,615.35
投资咨询业务支出 21,445.53 113,503.29
其他手续费及佣金收入
其他手续费及佣金支出 4,179,533.32 2,224,089.45
合计 867,707,655.10 714,120,387.57
其中：手续费及佣金收入 1,030,829,565.05 822,571,959.24
手续费及佣金支出 163,121,909.95 108,451,571.67
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司
并购重组财务顾问业务净收入--其他
其他财务顾问业务净收入 5,436,025.67 4,179,811.16
(3) 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 3,932,886,614.17 15,428,711.85 2,075,890,763.20 3,244,213.81
合计 3,932,886,614.17 15,428,711.85 2,075,890,763.20 3,244,213.81
(4) 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 317 25 14
期末客户数量 26,108 25 441
其中：个人客户 25,705 4
机构客户 403 21 441
期初受托资金 24,899,525,553.46 6,518,061,340.76 4,563,607,300.00
其中：自有资金投入 721,048,447.78
个人客户 15,841,953,874.34 18,140,000.00
机构客户 8,336,523,231.34 6,499,921,340.76 4,563,607,300.00
期末受托资金 26,251,179,855.37 10,091,818,021.28 6,480,408,700.00
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
其中：自有资金投入 700,008,788.46
个人客户 16,711,836,701.03 48,140,000.00
机构客户 8,839,334,365.88 10,043,678,021.28 6,480,408,700.00
期末主要受托资产初始成本 32,786,500,141.25 13,136,037,451.32 6,536,948,761.24
其中：股票 230,328,095.68
债券 29,543,551,723.13 11,520,302,037.87
基金 1,369,609,462.99 184,951,881.33
其他投资产品 1,643,010,859.45 1,430,783,532.12 6,536,948,761.24
当期资产管理业务净收入 129,304,566.58 3,781,727.07 442,164.76
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益 -3,201,867.70
金融工具投资收益 746,202,503.22 314,556,398.75
其中：持有期间取得的收益 194,602,259.50 240,447,049.59
－交易性金融工具 193,841,789.67 239,622,737.85
－其他权益工具投资 760,469.83 824,311.74
处置金融工具取得的收益 551,600,243.72 74,109,349.16
－交易性金融工具 577,114,198.55 87,145,640.63
－衍生金融工具 -25,513,954.83 -13,036,291.47
合计 743,000,635.52 314,556,398.75
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 194,838,758.36 239,622,737.85
入当期损益的金融资产
处置取得收益 578,229,481.58 93,555,119.91
指定为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益
入当期损益的金融资产
处置取得收益
分类为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 -996,968.69
入当期损益的金融负债
处置取得收益 -1,115,283.03 -6,409,479.28
持有期间收益
指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
处置取得收益
投资收益的说明：
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
无
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 194,526,670.53 56,061,960.81
其中：指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 -10,110.00 16,900.00
其中：指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 -86,840.00 -1,607,438.48
合计 194,429,720.53 54,471,422.33
公允价值变动收益的说明：
无
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 716,180,220.20 476,168,454.71
折旧及摊销 79,381,564.04 68,696,005.22
业务宣传及广告费 54,439,941.56 43,573,294.26
电子设备运转费 25,677,448.83 16,181,408.87
邮电通讯费 6,753,181.78 7,359,039.54
投资者保护基金 14,047,268.25 5,419,241.18
交易单元年费 12,368,823.61 8,580,621.14
租赁及物业管理费 6,256,981.00 5,587,826.09
咨询费及中介机构服务费 3,290,866.39 3,105,955.54
代理销售费 22,773,471.16 14,687,748.55
其他 25,972,847.37 26,909,348.36
合计 967,142,614.19 676,268,943.46
业务及管理费的说明：
无
□适用 √不适用
二十二、 补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值
准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 172,286.61
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
项目 金额 说明
业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定
的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府
补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产
生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金
融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用
费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各
项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 12,000.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性
费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益
产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份
支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，
应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
产公允价值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损
益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -320,372.14
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 178,110.11
少数股东权益影响额（税后） 361.03
合计 533,969.31
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认
定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 6.06 0.24 0.24
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润
□适用 √不适用
□适用 √不适用
法定代表人：张明
董事会批准报送日期：2026 年 8 月 20 日
修订信息
□适用 √不适用
财达证券股份有限公司2026 年半年度报告
第九节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
行政许可批复文
序号 时间 发文单位 行政许可批复名称
号
关于核准财达证券股份有限公司上市 证监许可〔2026〕
证券做市交易业务资格的批复 1730 号
二、 监管部门对公司的分类结果
□适用 √不适用
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