证券代码：002587 证券简称：奥拓电子
深圳市奥拓电子股份有限公司
票方案的论证分析报告
二〇二六年八月
深圳市奥拓电子股份有限公司（以下简称“奥拓电子”“本公司”“公司”）
是在深圳证券交易所主板上市的公司。为满足公司业务发展和经营战略实施需要，
进一步增强公司资本实力，提升盈利能力，公司根据《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行
注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）和《深圳市奥拓电子股份有
限公司公司章程》（以下简称“《公司章程》”）等相关法律、法规和规范性文
件的规定，拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币
目、智能视讯技术研发中心建设项目和全球品牌及总部运营中心建设项目。
（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《深圳市奥拓电子股份有限公司
一、本次发行的背景和目的
（一）本次发行的背景
智能视讯下游应用正在呈现多点开花的发展格局。影视制作领域，LED 电影
屏凭借高亮、高对比及无拼缝优势，正加速替代传统投影设备，在影院放映需求
持续释放；XR/VP 虚拟影棚则凭借“所见即所得”的实时拍摄能力，显著降低外
景搭建与后期合成成本，随着全球内容生产向数字化、虚拟化演进，XR/VP 虚拟
影棚市场渗透率快速提升。新零售领域，连锁门店正由传统运营向数字化、智能
化转型，互动大屏、数字人导购及视觉巡店系统成为解决 SKU 复杂、跨区域管理
及数据割裂痛点的关键。直播与数字内容领域，直播电商、团播及企业发布会催
生对低成本、易部署 XR+AI 直播方案的需求。沉浸式文旅与商业领域，裸眼 3D、
球幕及 CAVE 空间等项目，推动客户需求从单一屏体采购转向涵盖声光电、结构
设计与系统集成的全链路服务。
技术升级周期
LED 显示技术加速向 Mini/Micro LED 等微间距、集成化方向演进，已逐步
突破传统大间距、远距离观看场景的应用边界，向近距离、高清化、沉浸式、专
业级和消费级显示场景延伸。技术竞争焦点也已从单一屏体制造，转向“核心器
件、显示控制、图像处理、系统集成、场景应用”的系统级协同创新。特别是
Micro LED 作为下一代显示技术，随巨量转移、缺陷修复等关键技术的突破，正
推动智能视讯产品的研发复杂度显著提升。企业需在底层显示技术、画质算法、
低延时控制及 AI 融合应用上持续投入，方能从在新一轮智能视讯技术迭代中保
持竞争优势，构建核心护城河。
为竞争关键
封装是 LED 显示屏生产过程中的核心技术环节，封装工序能够提升 LED 芯片
的出光效率、散热性能、可靠性等，使其能更好地应用于显示等领域。随着封装
技术的发展，LED 显示领域出现了 SMD、COB、MIP 等封装技术。其中，COB 作为
Mini LED 及 Micro LED 的成熟量产工艺，应用范围将从指挥中心、会议室等传
统高端市场，向影视拍摄、高端家庭影院、户外显示等高潜细分领域快速渗透。
且不同场景对 COB 提出了差异化定制要求：影视拍摄需解决屏体反光、画面一致
及稳定性等问题，家庭影院侧重极致色彩还原与安装维护，户外显示则考验高耐
候性、低功耗及散热等性能。行业竞争逻辑已由单纯的规模成本比拼，转向“成
本控制+显示效果+稳定性+场景定制化能力”的综合较量，具备深厚场景理解与
系统级交付能力的厂商将占据优势地位。
（二）本次发行的目的
当前，全球 LED 显示行业正加速向小间距、微间距、超高清化方向迭代升级，
封装技术作为产业链核心环节，已从传统 SMD 封装逐步向 COB、MIP 等高集成度
技术路线转型。行业技术迭代速度加快，高端化、集成化、智能化成为发展主流，
企业能否紧跟技术趋势、完善技术路线布局，直接决定其市场竞争地位与长期发
展空间。
公司经过多年技术积累与市场深耕，在传统 SMD 封装及常规小间距 LED 显示
产品领域已形成成熟的技术体系、生产能力与市场基础，但面对 COB、Micro LED
等新一代技术快速产业化的行业趋势，现有技术布局仍存在短板，高端技术产业
化能力有待补齐。为避免在行业技术升级中处于被动，持续保持技术先进性与市
场竞争力，公司亟需通过智能制造升级，推动技术路线迭代完善，形成 SMD 与
COB、Micro LED 技术多路线协同、互补发展的产业布局，进一步提升在高端显
示领域的技术储备、产品迭代能力与市场响应能力，为公司在长期发展中保持竞
争力提供坚实的产业化能力保障。
近年来，LED 显示产品持续向更小点间距、更高像素密度和更高分辨率方向
发展。单位面积内 LED 芯片数量不断增加，对生产设备精度、封装工艺控制、显
示一致性、良率管理、可靠性验证和规模化交付能力提出了更高要求。
公司长期聚焦高端 LED 显示市场，产品主要面向影视播放、虚拟拍摄、户外
小间距广告、新型零售、高端会议及家庭影院等专业化应用场景，客户对产品清
晰度、对比度、稳定性、一致性和定制化适配能力要求较高。随着下游高端应用
需求持续增长，公司需要进一步提升更小间距及超高清显示产品的产业化能力，
将技术储备转化为可稳定量产、可规模交付的高端产品。以本次募投项目为核心
支点，公司将进一步增强小间距、微间距及 Micro LED 相关产品的产业化基础，
提高高端 LED 显示产品的生产能力和交付能力，更好满足影视播放、虚拟拍摄、
户外小间距广告、新型零售、高端会议及家庭影院等高端应用市场需求。
近年来，公司围绕“AI+视讯”战略，深耕影视、金融及通讯、租赁及体育、
广告、数字内容等优势细分市场，积极开拓虚拟直播、沉浸式空间及新零售等新
兴业务领域。本次募投项目将聚焦 AI 技术在 XR 虚拟拍摄等智能视讯场景的落地
应用，重点开展智能内容生成、虚拟场景适配、视觉识别、智能交互、系统协同
等核心技术研发，深度推进人工智能技术与智能视讯应用场景的深度融合，持续
夯实公司在 XR 虚拟拍摄、数字内容制作、智能化场景服务等核心领域的技术储
备，升级整体解决方案交付能力，筑牢企业核心技术竞争壁垒。同时，公司将依
托本次项目建设总部运营中心及专业智能视讯解决方案展厅，整合集聚总部管理、
品牌运营、市场赋能、客户接待、方案展示等核心功能，进一步优化内部办公架
构与跨部门协同机制，提升企业管理效率、资源配置效率与市场响应能力。此外，
专业化的品牌展示与运营体系，能够充分展现公司技术实力与综合服务能力，有
效提升企业行业知名度与品牌影响力，树立良好的行业品牌形象。
二、本次发行证券及其品种选择的必要性
（一）本次发行证券的品种
本次以简易程序向特定对象发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），
每股面值为人民币 1.00 元。
（二）本次发行证券品种选择的必要性
基于业务发展需要，公司拟投资 Micro LED COB 智能制造升级建设项目、智
能视讯技术研发中心建设项目和全球品牌及总部运营中心建设项目，项目投资总
额为 35,128.00 万元。公司现有资金难以满足项目建设的全部资金需求，并且随
着公司规模扩大，资本性支出和日常运营开支亦不断增加，公司流动资金需求也
在不断增长。因此，为支持公司持续发展，保证上述项目的正常推进，以及日常
生产经营资金稳定充足，公司考虑采取以简易程序向特定对象发行股票的方式实
施本次融资。
银行贷款的融资额度相对有限，且融资成本相对较高。若本次募投项目的资
金来源完全借助于银行贷款，一方面会导致公司整体资产负债率进一步上升，提
高公司的财务风险，降低公司偿债能力和抗风险能力；另一方面会产生较高的利
息费用，对公司的盈利能力产生不利影响，不利于公司的稳健发展。
股权融资能有效减少未来的偿债压力和资金流出，降低经营风险和财务风险，
有利于公司实现长期发展战略。本次发行募集资金使用计划已经过管理层的详细
论证，有利于公司进一步提升盈利水平，增强核心竞争力。随着公司设备及研发
投入的顺利实施和经营业绩的增长，公司有能力消化股本扩张对即期收益的摊薄
影响，保障公司原股东的利益。
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性
（一）本次发行对象选择范围的适当性
本次以简易程序向特定对象发行股票的发行对象为不超过 35 名（含）符合
中国证监会规定条件的特定投资者，包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、
证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及
符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。其中，证券投资
基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以
其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只
能以自有资金认购。
最终发行对象将由公司董事会及其授权人士根据 2025 年年度股东会授权，
与主承销商按照相关法律、法规和规范性文件的规定及发行竞价情况，遵照价格
优先等原则协商确定。
截至本报告公告日，公司尚未确定具体的发行对象，因而无法确定发行对象
与公司的关系。具体发行对象与公司之间的关系将在询价结束后公告的《募集说
明书》中予以披露。
（二）本次发行对象数量的适当性
本次以简易程序向特定对象发行股票的最终发行对象不超过 35 名。本次发
行对象的数量符合《注册管理办法》和《深圳证券交易所上市公司证券发行与承
销业务实施细则》等法律法规的相关规定，发行对象数量适当。
（三）本次发行对象选择标准的适当性
本次发行对象应具有一定风险识别能力和风险承担能力，并具备相应的资金
实力。本次发行对象选择标准符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，本
次发行对象选择标准适当。
综上所述，本次发行对象的选择范围、数量和标准均符合《注册管理办法》
等相关法律法规的要求，合规合理。
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性
（一）本次发行定价的原则及依据
本次发行的定价基准日为本次以简易程序向特定对象发行股票的发行期首
日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%（定价
基准日前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总
额÷定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。
若公司股票在该 20 个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股
本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过
相应除权、除息调整后的价格计算。最终发行价格将根据股东会授权，以竞价方
式确定发行价格，并由公司董事会按照相关规定根据询价结果与主承销商协商确
定，但不低于前述发行底价。
若本次发行的定价基准日至发行日期间，公司发生派发现金股利、送红股或
公积金转增股本等除息、除权事项，本次发行的发行底价将作相应调整。调整公
式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0 为调整前发行底价，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或转
增股本数，P1 为调整后发行底价。
本次发行的最终发行价格将由公司董事会按照相关规定根据询价结果与主
承销商确定。
本次发行定价的原则及依据符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，
本次发行定价的原则及依据合理
（二）本次发行定价方法及程序
本次向特定对象发行股票的定价方法及程序均根据《注册管理办法》等法律
法规的相关规定，本次发行采用简易程序，定价方式已经公司 2025 年年度股东
会审议通过，并授权公司董事会根据询价结果与保荐人（主承销商）协商确定发
行价格，并已经公司 2026 年 8 月 18 日召开的第六届董事会第十次会议审议通过
本次发行股票的相关事项。
本次发行定价的方法及程序符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，
本次发行定价的方法及程序合理。
综上所述，本次发行定价的原则、依据、方法和程序均符合《注册管理办法》
等相关法律法规的要求，合规合理。
五、本次发行方式的可行性
（一）本次发行方式合法合规
（1）本次发行符合《证券法》第九条的相关规定：非公开发行证券，不得
采用广告、公开劝诱和变相公开方式。
（2）本次发行符合《证券法》第十二条的相关规定：上市公司发行新股，
应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，具体管理办法由
国务院证券监督管理机构规定。
的情形
（1）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东会认可；
（2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者
相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意
见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组
的除外；
（3）现任董事、高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最
近一年受到证券交易所公开谴责；
（4）上市公司或者其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关
立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
（5）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资
者合法权益的重大违法行为；
（6）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法
行为。
（1）符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定；
（2）除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直
接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
（3）募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公
司生产经营的独立性。
定
公司本次以简易程序向特定对象发行股票，拟募集资金总额不超过人民币
净资产百分之二十。
公司 2025 年年度股东会已就本次发行的相关事项作出了决议，并根据《公
司章程》的规定，授权董事会全权办理与本次发行有关的全部事宜，授权有效期
至 2026 年年度股东会召开日止。
第三十五条规定的不得适用简易程序的情形
（1）上市公司股票被实施退市风险警示或者其他风险警示；
（2）上市公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、高级管理人员最近
三年受到中国证监会行政处罚、最近一年受到中国证监会行政监管措施或者证券
交易所纪律处分；
（3）本次发行上市申请的保荐人或者保荐代表人、证券服务机构或者相关
签字人员最近一年因同类业务受到中国证监会行政处罚或者受到证券交易所纪
律处分。在各类行政许可事项中提供服务的行为按照同类业务处理，在非行政许
可事项中提供服务的行为不视为同类业务。
第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见
——证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定
（1）公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资；
（2）最近三年，公司及其控股股东、实际控制人不存在严重损害上市公司
利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为；
（3）本次拟向特定对象发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的 30%；
（4）本次发行适用简易程序，不适用再融资间隔期的规定；
（5）本次募集资金的非资本性支出未超过 30%。
经自查，公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和
《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范围，
不属于一般失信企业和海关失信企业。
综上所述，公司本次以简易程序向特定对象发行股票符合《证券法》《注册
管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》和《<上市公司
证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第
五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》
等相关规定，且不存在不得以简易程序向特定对象发行证券的情形，发行方式符
合相关法律法规的要求，具有可行性。
（二）确定发行方式的程序合法合规
公司本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经公司 2025 年年度股
东会授权公司董事会实施，本次发行方案及相关事项已获得公司 2026 年 8 月 18
日召开的第六届董事会第十次会议通过，本次发行方案及相关文件已在巨潮资讯
网（www.cninfo.com.cn）上披露，履行了必要的审议程序和信息披露程序。
本次发行的具体方案尚需取得包括但不限于深圳证券交易所审核通过并经
中国证监会同意注册后，方能实施。
综上所述，本次以简易程序向特定对象发行股票的审议和批准程序合法合规，
发行方式具有可行性。
六、本次发行方案的公平性、合理性
公司本次以简易程序向特定对象发行股票的方案经公司 2025 年年度股东会
授权、由公司第六届董事会第十次会议审慎研究并审议通过。本次发行方案考虑
了公司目前所处的行业现状、未来发展趋势以及公司的发展战略，本次发行方案
的实施将进一步增强公司资本实力，优化资产负债结构，有利于提升公司的盈利
能力和抗风险能力，符合全体股东利益。
本次发行方案及相关文件在中国证监会指定信息披露网站及指定的信息披
露媒体上进行披露，保证了全体股东的知情权。
本次发行完成后，公司将及时披露发行情况报告书，就本次发行股票的最终
发行情况作出明确说明，确保全体股东的知情权与参与权，保证本次发行的公平
性及合理性。
综上所述，本次发行方案已经股东会授权、董事会审议通过，本次发行方案
符合全体股东利益，不存在损害公司及其股东、特别是中小股东利益的行为；本
次发行方案及相关文件已履行了相关披露程序，保障了股东的知情权，具备公平
性和合理性。
七、本次发行股票摊薄即期回报分析及公司拟采取的填补措施
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展
的若干意见》（国发[2014]17 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄
即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关法律、法规
和规范性文件的要求，为维护中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票
事宜对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体
对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：
（一）财务指标测算主要假设及说明
公司基于以下假设条件就本次以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回
报对公司主要财务指标的影响进行分析，提请投资者特别关注，以下假设条件不
构成任何预测及承诺事项，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资
决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，本次以简易程序向特定对象发行方案和
实际发行完成时间最终以经中国证监会同意注册及实际发行的情况为准，具体假
设如下：
不利变化；
期，假设本次以简易程序向特定对象发行股票方案于 2026 年 11 月末实施完毕；
该完成时间仅用于计算本次以简易程序向特定对象发行摊薄即期回报对主要财
务指标的影响，最终以经中国证监会同意注册后实际发行完成的时间为准；
暂不考虑相关发行费用；以截至 2026 年 8 月 18 日公司前 20 个交易日股票均价
次发行前上市公司总股本 654,504,156 股的 30%。上述募集资金总额、发行股份
价格、发行股份数量仅为估计值，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要财务
指标的影响，不代表最终募集资金总额、发行股份价格、发行股份数量，本次发
行采取询价发行方式，定价基准日为公司本次发行的发行期首日，发行价格不低
于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%，本次发行实际募集资金
规模将根据监管部门核准、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定；
标的影响，假设 2026 年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益的净利润与 2025 年度相比分别持平、增长 20%和下降 20%；
影响；
财务费用、投资收益）等影响；
的影响外，不考虑其他因素导致股本发生的变化 。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设和前提，本次以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报对
公司主要财务指标的影响对比如下：
项目
发行前 发行后
总股本（万股） 65,154.42 65,450.42 71,613.21
本次募集资金总额（万元） 26,500.00
预计本次发行完成月份 2026 年 11 月
假设 1：2026 年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净
利润与 2025 年度相比持平
归属于母公司所有者的净利润（万元） 1,091.53 1,091.53 1,091.53
归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净
利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.02 0.02 0.02
归属于母公司所
有者的净利润 稀释每股收益（元/股） 0.02 0.02 0.02
归属于母公司所 基本每股收益（元/股） 0.02 0.02 0.01
有者扣除非经常
性损益的净利润 稀释每股收益（元/股） 0.02 0.02 0.01
加权平均净资产收益率 0.83% 0.83% 0.69%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 0.78% 0.78% 0.65%
假设 2：2026 年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净
利润与 2025 年度相比增长 20%
归属于母公司所有者的净利润（万元） 1,091.53 1,309.84 1,309.84
归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净
利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.02 0.02 0.02
归属于母公司所
有者的净利润 稀释每股收益（元/股） 0.02 0.02 0.02
归属于母公司所 基本每股收益（元/股） 0.02 0.02 0.02
有者扣除非经常
性损益的净利润 稀释每股收益（元/股） 0.02 0.02 0.02
加权平均净资产收益率 0.83% 0.99% 0.83%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 0.78% 0.94% 0.78%
假设 3：2026 年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净
利润与 2025 年度相比减少 20%
归属于母公司所有者的净利润（万元） 1,091.53 873.22 873.22
归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净
利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.02 0.01 0.01
归属于母公司所
有者的净利润 稀释每股收益（元/股） 0.02 0.01 0.01
归属于母公司所 基本每股收益（元/股） 0.02 0.01 0.01
有者扣除非经常
性损益的净利润 稀释每股收益（元/股） 0.02 0.01 0.01
加权平均净资产收益率 0.83% 0.66% 0.55%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 0.78% 0.63% 0.52%
（三）关于本次发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次发行完成后，公司总股本和净资产规模均相应增加，由于募投项目的建
设和实施需要一定的时间周期，因此公司的净资产收益率和每股收益等财务指标
在短期内可能出现一定幅度下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。本次发行完
成后，公司原股东持股比例将会减少，亦将导致原股东的分红减少、表决权被摊
薄的风险。
前述测算财务指标的假设分析不构成公司的盈利预测，公司制定的填补回报
措施不等于对公司未来利润作出保证。特此提醒投资者关注本次发行股票摊薄即
期回报的风险。
（四）公司应对本次发行股票摊薄即期回报采取的主要措施
为保证本次发行的募集资金有效使用，促进公司业务健康、良好的发展，充
分保护公司股东特别是中小股东的权益，增强公司的可持续发展能力，提升公司
的业务规模、经营效益，应对本次发行对即期回报摊薄产生的风险，公司将采取
如下措施：
公司将持续优化业务流程和完善内部控制制度，对各个业务环节进行标准化
管理。在日常经营管理中，加强对研发、采购、生产、销售等各个环节流程和制
度实施情况的监控，进一步增强企业执行力，并同步推进成本控制工作，提升公
司资产运营效率，降低公司营运成本，进而提升公司盈利能力。
为了规范募集资金的管理和使用，保护股东尤其是中小股东的利益，公司根
据《公司法》《证券法》和《上市公司募集资金监管规则》等法律、法规的规定
和要求，并结合公司《募集资金管理制度》的规定，对募集资金采用专户专储、
专款专用的制度，提高募集资金的使用效率。
董事会已对本次发行募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目
符合国家产业政策、行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向，具有较好的市
场前景和盈利能力。通过本次募投项目的实施，公司将不断优化业务结构，继续
做强、做优、做大主营业务，增强公司核心竞争力以提高盈利能力。本次发行募
集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，提高资金使用效率，争取募投项
目早日竣工并实现预期效益，增强未来几年的股东回报，降低发行导致的即期回
报摊薄的风险。
为了更好地保障股东回报，提高利润分配决策的透明性和可操作性，便于股
东对公司经营及利润分配进行监督，公司制定了《未来三年（2026-2028 年）股
东回报规划》，对利润分配做出制度性安排，建立对投资者科学、持续、稳定的
回报机制，确保利润分配政策的连续性和稳定性。
综上，为提高公司日常运营效率，降低运营成本，提升经营业绩，公司将持
续开展精细化管理，不断优化业务流程，进一步优化管理组织架构，提高管理效
率，积极开拓市场，提高盈利水平；公司将加快募投项目实施进度，提高资金使
用效率，加强募集资金管理，保证募集资金合理合法使用；公司将持续优化投资
者回报机制，在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，以提
高公司对投资者的回报能力，降低公司即期回报被摊薄的风险。
（五）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员关于公
司填补回报措施能够得到切实履行的承诺
公司控股股东、实际控制人为维护广大投资者的利益，对公司本次发行摊薄
即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
“1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
何有关填补回报措施的承诺。如本人违反或未能履行上述承诺，本人同意中国证
券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规
定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。如本人违反或未能履行上
述承诺，给公司或者投资者造成损失的，承担赔偿责任。
监管机构关于填补回报措施及其承诺制定新的规定，且上述承诺不能满足相关规
定的，本人承诺将按照相关规定出具补充承诺。”
公司全体董事、高级管理人员为维护广大投资者的利益，对公司本次发行摊
薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益。
措施的执行情况相挂钩。
件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
何有关填补回报措施的承诺。如本人违反或未能履行上述承诺，本人同意中国证
券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规
定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。如本人违反或未能履行上
述承诺，给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担赔偿责任。
监管机构关于填补回报措施及其承诺制定新的规定，且上述承诺不能满足相关规
定的，本人承诺将按照相关规定出具补充承诺。”
八、结论
公司本次以简易程序向特定对象发行股票具备必要性与可行性，发行方案公
平、合理，发行方案的实施将有利于进一步提高公司的经营业绩，符合公司的发
展战略，符合公司及全体股东的利益。
深圳市奥拓电子股份有限公司
董事会
二〇二六年八月十八日
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