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狮头股份: 狮头科技发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）摘要（注册稿）

来源：证券之星 2026-07-29 00:02:25
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股票代码：600539     股票简称：狮头股份     上市地点：上海证券交易所
           狮头科技发展股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
       暨关联交易报告书（草案）摘要
                  （注册稿）
   交易类型                     交易对方
          王旭龙琦、邓浩瑜、李言衡、杭州利珀投资管理合伙企业（有限合
          伙）、深圳芯瑞创业投资合伙企业（有限合伙）、深圳众微首润智
          能装备创业投资合伙企业（有限合伙）、江苏疌泉元禾璞华股权投
          资合伙企业（有限合伙）、江苏省现代服务业发展创业投资基金（有
发行股份及支付现金
          限合伙）、江苏中小企业发展基金（有限合伙）、南京齐芯高精尖
   购买资产
          一号股权投资合伙企业（有限合伙）、醴陵众微创新创业投资基金
          合伙企业（有限合伙）、深圳市西博捌号新技术创业投资合伙企业
          （有限合伙）、海南隆晟基业投资合伙企业（有限合伙）、深圳市
          辰峰启顺投资合伙企业（有限合伙）
  募集配套资金      重庆益元企业管理有限公司、重庆益诚企业管理有限公司
                  独立财务顾问
                  二〇二六年七月
               公司声明
  本公司及全体董事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、
完整，对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责
任。
  本公司控股股东及其一致行动人、实际控制人及其一致行动人、全体董事、
高级管理人员承诺：如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查
结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交
易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向
证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，
授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户
信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账
户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论
发现存在违法违规情节，承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
  本报告书及其摘要所述事项并不代表中国证监会、上交所对本公司股票的投
资价值或者投资者收益作出实质判断或者保证，也不表明中国证监会和证券交易
所对重组报告书的真实性、准确性、完整性作出保证。本报告书及其摘要所述本
次资产重组相关事项的生效和完成尚待取得中国证监会的注册。
  请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的全部信息披露文件，
做出谨慎的投资决策。本公司将根据本次交易进展情况，及时披露相关信息，提
请股东及其他投资者注意。本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公
司自行负责；因本次交易引致的投资风险，由投资者自行负责。
  投资者在评价本次交易时，除本报告书及其摘要内容以及与本报告书摘要同
时披露的相关文件外，还应认真考虑本报告书及其摘要披露的各项风险因素。投
资者若对本报告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专
业会计师或其它专业顾问。
             交易对方声明
  本次交易的交易对方王旭龙琦、邓浩瑜、李言衡、杭州利珀投资管理合伙企
业（有限合伙）、深圳芯瑞创业投资合伙企业（有限合伙）、深圳众微首润智能
装备创业投资合伙企业（有限合伙）、江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有
限合伙）、江苏省现代服务业发展创业投资基金（有限合伙）、江苏中小企业发
展基金（有限合伙）、南京齐芯高精尖一号股权投资合伙企业（有限合伙）、醴
陵众微创新创业投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳市西博捌号新技术创业投
资合伙企业（有限合伙）、海南隆晟基业投资合伙企业（有限合伙）、深圳市辰
峰启顺投资合伙企业（有限合伙）、重庆益元企业管理有限公司、重庆益诚企业
管理有限公司已出具承诺，及时向上市公司提供本次重组相关信息，并保证所提
供信息的真实性、准确性和完整性，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。
  如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，交易
对方不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内
将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交
易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董
事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送交易对方的身份信息和
账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送交易对方
的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股
份。如调查结论发现存在违法违规情节，交易对方承诺锁定股份自愿用于相关投
资者赔偿安排。
           证券服务机构及经办人员声明
  本次交易的独立财务顾问东方证券股份有限公司、法律顾问国浩律师（南京）
事务所、审计机构及备考审阅机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）及资产评
估机构中联资产评估集团有限公司（以下合称“中介机构”）同意《狮头科技发
展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告
书（草案）》及其摘要中引用各中介机构出具的相关内容和结论性意见，并已对
所引用的相关内容和结论性意见进行了审阅，确认前述文件不致因上述引用内容
而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担
相应的法律责任。
  本次交易的证券服务机构及经办人员承诺：为本次交易出具的申请文件内容
真实、准确、完整、不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
准确性、完整性承担相应的法律责任。如为本次交易出具的申请文件存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，证券服务机构未能勤勉尽责的，将承担相应法律责
任。
                                                          目          录
十、本次交易业绩承诺及补偿的合理性和可实现性及超额业绩奖励的合理性
                        释       义
  在本报告书及其摘要中除非另有说明，下列简称具有如下含义：
                         一般释义
狮头股份、上市公
              指   狮头科技发展股份有限公司
司、公司、本公司
上市公司实际控制
人、实际控制人及其     指   吴靓怡女士及其一致行动人吴家辉先生
一致行动人
上海远涪、控股股东     指   上海远涪企业管理有限公司，为上市公司的控股股东
上海桦悦          指   上海桦悦企业管理有限公司，为上海远涪之一致行动人
标的公司、目标公
              指   杭州利珀科技股份有限公司，曾用名为杭州利珀科技有限公司
司、利珀科技
标的资产          指   利珀科技 97.4399%股份
                  王旭龙琦、邓浩瑜、李言衡、杭州利珀投资管理合伙企业（有
                  限合伙）、深圳芯瑞创业投资合伙企业（有限合伙）、深圳众
发行股份及支付现          微首润智能装备创业投资合伙企业（有限合伙）、江苏疌泉元
金购买资产的交易          禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙）、江苏省现代服务业发
对方，王旭龙琦、邓         展创业投资基金（有限合伙）、江苏中小企业发展基金（有限
              指
浩瑜、李言衡、利珀         合伙）、南京齐芯高精尖一号股权投资合伙企业（有限合伙）、
投资等 14 名交易对       醴陵众微创新创业投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳市西
方                 博捌号新技术创业投资合伙企业（有限合伙）、海南隆晟基业
                  投资合伙企业（有限合伙）、深圳市辰峰启顺投资合伙企业（有
                  限合伙）
募集配套资金认购
              指   重庆益元企业管理有限公司、重庆益诚企业管理有限公司
方
                  发行股份及支付现金购买资产的交易对方与募集配套资金认
交易对方          指
                  购方的合称
业绩承诺方/人、补偿
              指   王旭龙琦、邓浩瑜、杭州利珀投资管理合伙企业（有限合伙）
义务方
利珀投资          指   杭州利珀投资管理合伙企业（有限合伙）
深圳芯瑞          指   深圳芯瑞创业投资合伙企业（有限合伙）
深圳众微          指   深圳众微首润智能装备创业投资合伙企业（有限合伙）
元禾璞华          指   江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙）
现代创投          指   江苏省现代服务业发展创业投资基金（有限合伙）
中小基金          指   江苏中小企业发展基金（有限合伙）
南京齐芯          指   南京齐芯高精尖一号股权投资合伙企业（有限合伙）
醴陵众微          指   醴陵众微创新创业投资基金合伙企业（有限合伙）
西博捌号          指   深圳市西博捌号新技术创业投资合伙企业（有限合伙）
隆晟基业          指   海南隆晟基业投资合伙企业（有限合伙），曾用名福建隆晟基
                业企业管理合伙企业（有限合伙）
                深圳市辰峰启顺投资合伙企业（有限合伙），曾用名深圳市富
辰峰启顺        指
                镕启顺投资合伙企业（有限合伙）
重庆益元        指   重庆益元企业管理有限公司
重庆益诚        指   重庆益诚企业管理有限公司
龙净水业        指   浙江龙净水业有限公司
                上市公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓
                浩瑜、李言衡、利珀投资、深圳芯瑞、深圳众微、元禾璞华、
本次交易、本次重组   指   现代创投、中小基金、南京齐芯、醴陵众微、西博捌号、隆晟
                基业、辰峰启顺合计持有的利珀科技 97.4399%股份，并向重庆
                益元、重庆益诚发行股份募集配套资金
本次发行股份购买        上市公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓
资产、本次发行股份       浩瑜、李言衡、利珀投资、深圳芯瑞、深圳众微、元禾璞华、
            指
及支付现金购买资        现代创投、中小基金、南京齐芯、醴陵众微、西博捌号、隆晟
产               基业、辰峰启顺持有的利珀科技 97.4399%股份的行为
本次募集配套资金、
本次发行股份募集
            指   上市公司向重庆益元、重庆益诚发行股份募集配套资金的行为
配套资金、本次配套
融资
购买资产协议及其        《关于杭州利珀科技股份有限公司之发行股份及支付现金购
            指
补充协议            买资产协议》及其补充协议
业绩承诺及补偿协        《关于杭州利珀科技股份有限公司之业绩承诺及补偿协议》及
            指
议及其补充协议         其补充协议
股份认购协议及其        《关于狮头科技发展股份有限公司之募集配套资金股份认购
            指
补充协议            协议》及其补充协议
                《狮头科技发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产
重组预案、预案     指
                并募集配套资金暨关联交易预案》
                《狮头科技发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产
重组报告书、报告书   指
                并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（注册稿）》
独立财务顾问、东方   指
                东方证券股份有限公司
证券
法律顾问        指   国浩律师（南京）事务所
审计机构、备考审阅
            指   天健会计师事务所（特殊普通合伙）
机构、天健会计师
评估机构、中联评估   指   中联资产评估集团有限公司
            指   如无特别说明，指天健会计师出具的天健审〔2026〕348 号《审
《审计报告》
                计报告》
《备考审阅报告》    指   如无特别说明，指天健会计师出具的天健审〔2026〕413 号《审
《审阅报告》          阅报告》
            指   如无特别说明，指中联评估为本次交易之目的出具的中联评报
《评估报告》《资产
                字【2025】第 3130 号《资产评估报告》，加期评估报告为中
评估报告》
                联评估出具的中联评报字【2026】第 2027 号《资产评估报告》
中国证监会、证监会   指   中国证券监督管理委员会
上交所           指   上海证券交易所
《证券法》         指   《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》
              指   《上市公司重大资产重组管理办法》
《重组办法》
                  《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股
《监管指引第 7 号》   指
                  票异常交易监管》
《股票上市规则》      指   《上海证券交易所股票上市规则》
《公司章程》        指   《狮头科技发展股份有限公司章程》
报告期           指   2024 年、2025 年
元、万元、亿元       指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
                         专项名词释义
                  机器视觉，指用机器代替人眼来做测量和判断。机器视觉系统
                  是指通过机器视觉产品将被摄取目标转换成图像信号，传送给
                  专用的图像处理系统，得到被摄目标的形态信息，根据像素分
机器视觉          指
                  布和亮度、颜色等信息，转变成数字化信号。图像系统对这些
                  信号进行各种运算来抽取目标的特征，进而根据判别的结果来
                  控制现场的设备动作
                  按照要求设计好的有限的确切的计算序列，并且这样的步骤和
算法            指
                  序列可以解决一类问题
                  人工智能（Artificial Intelligence），英文缩写为 AI，是研究和
人工智能、AI       指   开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应
                  用系统的一门新的技术科学
                  机器学习的一个重要分支，它基于人工神经网络（Artificial
                  Neural Networks）构建模型，通过模拟人脑神经元的连接方式，
深度学习          指
                  让计算机从数据中自动学习特征和规律，实现对复杂任务的处
                  理（如识别、预测、决策等）
                  融合光学系统设计与计算算法的交叉学科技术，其核心是通过
                  主动设计光学前端的 “编码” 过程（如光线调制、传感器采
计算成像          指   样），结合后端的计算 “解码” 算法（如图像重建、信息提取），
                  突破传统成像系统的物理限制，获取更丰富、更高质量的图像
                  或场景信息（如三维结构、光谱特性、动态过程等）
                  为机器视觉系统提供特定照明条件的关键组件，其核心作用是
                  通过对被检测物体的光线调制（如亮度、对比度、光谱、方向
                  等），突出物体的特征信息（如轮廓、纹理、颜色、缺陷等），
光源            指
                  同时抑制背景干扰，使图像传感器（如相机）能捕获到清晰、
                  稳定、可分析的图像数据，为后续的算法处理（如特征提取、
                  目标识别、尺寸测量等）提供可靠基础
封装            指   把集成电路装配为芯片最终产品的工艺过程
  注：本报告书摘要中，部分合计数与各加计数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异
是由四舍五入造成的。
                            重大事项提示
     本部分所述词语或简称与本报告书摘要“释义”所述词语或简称具有相同含
义。本公司提醒投资者认真阅读本报告书摘要全文，并特别注意下列事项：
一、本次交易方案简要介绍
     上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式取得利珀科技 97.4399%股份，
并募集配套资金。利珀科技主要从事机器视觉相关技术产品的研发、生产与销售
业务，可为下游众多新兴制造行业客户提供通用视觉算法软件和视觉解决方案。
利珀科技长期坚持机器视觉核心技术的自主研发，掌握了工业机器视觉经典算法
及 AI 算法和计算成像等核心技术，研制了可视化集成开发软件平台和高精密光
学系统，为工业制程中的产品质量监测、生产流程追溯、制造工艺优化和高精度
机械定位引导等提供更高效率、更低成本的解决方案。通过本次交易，上市公司
将实现战略转型，切入到机器视觉领域，打造第二增长曲线，加快向新质生产力
转型步伐，增加新的利润增长点，从而进一步提高上市公司持续盈利能力。
     本次交易由发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金两部分组成。发行
股份及支付现金购买资产与募集配套资金的成功实施互为前提，其中任何一项未
获得所需的批准或其他原因导致无法付诸实施，则前述两项均不实施。
（一）交易方案概况
 交易形式        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
             上市公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓浩瑜、李言
             衡、利珀投资、深圳芯瑞、深圳众微、元禾璞华、现代创投、中小基金、
             南京齐芯、醴陵众微、西博捌号、隆晟基业、辰峰启顺等 14 名交易对方合
             计持有的利珀科技 97.4399%股份，并向重庆益元、重庆益诚发行股份募集
 交易方案简介
             配套资金 22,000 万元。
             发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金的成功实施互为前提，其中
             任何一项未获得所需的批准或其他原因导致无法付诸实施，则前述两项均
             不实施。
交易价格（不含募
集配套资金金额）
       名称    杭州利珀科技股份有限公司 97.4399%股份
交易    主营业务   机器视觉相关技术产品的研发、生产与销售
标的           根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），所属行业为“C35
      所属行业
             专用设备制造业”
                           符合板块定位                        □是 □否 ?不适用
      其他            属于上市公司的同行业或上下游                             ?是 ?否
                   与上市公司主营业务具有协同效应                             ?是 ?否
                           构成关联交易                              ?是 □否
                 构成《重组办法》第十二条规定的重大资
  交易性质                                                         ?是 □否
                         产重组
                           构成重组上市                              □是 ?否
           本次交易有无业绩补偿承诺                                        ?有 □无
           本次交易有无减值补偿承诺                                        ?有 □无
                 本次交易中针对不同的交易对方进行差异化定价，具体情况如下：
                 截至评估基准日，利珀科技 100.00%股份评估值为 67,980.61 万元，经上市
                 公 司 与 交 易 对 方 协 商 确 定 利 珀 科 技 97.4399% 股 份 的 最 终 交 易 价 格 为
                 万元，对应利珀科技 100.00%股东权益作价为 61,679.81 万元；李言衡、深
                 圳众微、元禾璞华、现代创投、中小基金、醴陵众微合计交易对价为
                 深圳芯瑞、     南京齐芯合计交易对价为 11,000.00 万元，      对应利珀科技 100.00%
其他需特别说明的         股东权益作价为 90,307.42 万元；西博捌号交易对价为 2,400.00 万元，对应
   事项            利珀科技 100.00%股东权益作价为 92,249.54 万元；隆晟基业交易对价为
                 辰峰启顺交易对价为 1,266.52 万元，对应利珀科技 100.00%股东权益作价
                 为 75,537.22 万元。所有交易对方合计交易对价为 66,239.63 万元，折算对
                 应标的公司 100.00%股东权益作价为 67,980.00 万元。本次交易的差异化定
                 价主要参考了交易对方初始投资成本的差异情况，同时考虑了交易对方的
                 性质后，由交易各方自主协商确定，差异化定价系交易对方之间的利益调
                 整，上市公司支付对价总额对应的标的公司 100.00%股东权益作价不超过
                 标的公司 100.00%股东权益评估值，不会损害上市公司及中小股东的利益。
（二）标的资产评估情况
  本次交易中，公司聘请中联评估对标的资产进行评估。根据中联评估出具的
《资产评估报告》，中联评估以 2025 年 5 月 31 日为评估基准日，对利珀科技股
东全部权益分别采用了资产基础法和收益法进行评估，最终选用收益法评估结果
作为本次评估结论。具体如下：
                                                                    单位：万元
                                                    本次拟交
交易标               评估或估       评估或估         增值率/                  交易价        其他
      基准日                                           易的权益
的名称                值方法        值结果         溢价率                    格         说明
                                                     比例
利珀科   2025 年 5
                   收益法       67,980.61    295.88%   97.4399%   66,239.63   无
 技    月 31 日
  由于上述评估报告的有效期截止日期为 2026 年 5 月 30 日，为维护上市公司
及全体股东的利益，验证标的资产价值是否发生不利变化，中联评估以 2025 年
估验证，以 2025 年 12 月 31 日为评估基准日的利珀科技股东全部权益价值评估
值为 72,192.61 万元，较以 2025 年 5 月 31 日为评估基准日的评估结果 67,980.61
万元未发生评估减值。加期评估标的资产价值未发生不利于上市公司和全体股东
利益的变化。加期评估结果仅为验证评估基准日为 2025 年 5 月 31 日的评估结果
未发生减值，不涉及调整本次标的资产的评估结果及交易对价，亦不涉及变更本
次交易方案。
（三）本次交易支付方式
                                                             单位：万元
                                        支付对价                 向该交易
序号   交易对方   交易股份比例                               可转债对        对方支付
                        现金对价         股份对价               其他   的总对价
                                                   价
     合计      97.4399%   19,762.39    46,477.24    -     -    66,239.63
     本次交易中针对不同的交易对方存在差异化定价安排，具体情况如下：
                                                       单位：万元
                       对应利珀科技
        交易对方          100%股东权益          合计持股比例       相应交易对价
                          作价
 王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资          61,679.81         49.3782%    30,456.36
深圳众微、元禾璞华、现代创投、中
  小基金、醴陵众微、李言衡
    深圳芯瑞、南京齐芯           90,307.42         12.1806%    11,000.00
        西博捌号            92,249.54         2.6016%     2,400.00
        隆晟基业            135,946.78        2.0596%     2,800.00
        辰峰启顺            75,537.22         1.6767%     1,266.52
         合计                    -          97.4399%    66,239.63
   本次交易中针对不同的交易对方进行差异化定价，具体情况如下：
   截至评估基准日，利珀科技 100.00%股份评估值为 67,980.61 万元，经上市
公司与交易对方协商确定利珀科技 97.4399%股份的最终交易价格为 66,239.63 万
元。其中王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资合计交易对价为 30,456.36 万元，对应利
珀科技 100.00%股东权益作价为 61,679.81 万元；李言衡、深圳众微、元禾璞华、
现代创投、中小基金、醴陵众微合计交易对价为 18,316.76 万元，对应利珀科技
号交易对价为 2,400.00 万元，对应利珀科技 100.00%股东权益作价为 92,249.54
万元；隆晟基业交易对价为 2,800.00 万元，对应利珀科技 100.00%股东权益作价
为 135,946.78 万元；辰峰启顺交易对价为 1,266.52 万元，对应利珀科技 100.00%
股东权益作价为 75,537.22 万元。所有交易对方合计交易对价为 66,239.63 万元，
折算对应标的公司 100.00%股东权益作价为 67,980.00 万元。本次交易的差异化
定价主要参考了交易对方初始投资成本的差异情况，同时考虑了交易对方的性质
后，由交易各方自主协商确定，差异化定价系交易对方之间的利益调整，上市公
司支付对价总额对应的标的公司 100.00%股东权益作价不超过标的公司 100.00%
股东权益评估值，不会损害上市公司及中小股东的利益。
（四）发行股份购买资产的具体方案
        境内上市人民币
 股票种类               每股面值           人民币 1.00 元
        普通股（A 股）
                             交易日公司股票交易均价的 80%。在定
                             价基准 日至本次 发行的股 份发行日 期
        上市公司第九届
                             间，如上市公司发生权益分派、公积金
定价基准日   董事会第十九次        发行价格
                             转增股本、配股等除权、除息事项，交
        会议决议公告日
                             易各方同意将按照中国证监会及上交所
                             的相关规定对本次发行价格进行相应调
                             整。
        本次发行股份购买资产的发行股份数量的计算方式为：
        本次发行股份数量=交易对方取得的股份对价÷对价股份每股发行价格。依
        据上述公式计算的发行股份数量应精确至个位数，如果计算结果存在小数
        的，应当舍去小数取整数。发行股份总数量=向每一交易对方发行股份的数
发行数量    量之和。在定价基准日至本次发行的股份发行日期间，如上市公司发生权
        益分派、公积金转增股本、配股等除权、除息事项，各方同意将按照中国
        证监会及上交所的相关规定对本次发行价格与发行数量进行相应调整。
        最终发行数量需经上交所审核通过，并经中国证监会注册同意。在定价基
        准日至本次发行的股份发行日期间，若中国证监会对发行价格的确定进行
        政策调整，则发行价格和发行数量将做相应的调整。
是否设置发行价格调整方案                    □是 ?否
                   （1）本人/本企业因本次交易取得的上市公司新增股份，
                   若在取得上市公司股份时，对用于认购股份的资产持续
                   拥有权益的时间不足十二个月的，则就该部分上市公司
                   新增股份，本人/本企业承诺自该等新增股份发行结束之
                   日起 36 个月内不得转让；若在取得上市公司股份时，
                   对用于认购股份的资产持续拥有权益的时间达到或超
                   过十二个月的，则就该部分上市公司新增股份，本人/
                   本企业承诺自该等新增股份发行结束之日起 12 个月内
                   不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受
                   此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的回购行为或赠
                   送行为）；
                   （2）本次交易完成后，本人/本企业通过本次交易取得
                   的上市公司新增股份由于上市公司送红股、资本公积转
                   增股本、配股等原因增加的派生股份，亦应遵守上述股
    锁定期安排
                   份锁定期承诺；
                   （3）未来如果本人/本企业将承担业绩承诺及补偿义务，
                   本人/本企业所持有的上市公司股份还应遵守相关交易
                   文件（包括但不限于购买资产协议、业绩承诺及补偿协
                   议）中对于锁定期的要求；
                   （4）若上述股份锁定期安排与证券监管机构的最新监
                   管要求不相符，本人/本企业将根据证券监管机构的最新
                   监管意见进行相应调整；
                   （5）上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易
                   依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委
                   员会、上海证券交易所的规定和规则办理。
                   启顺的锁定期承诺：
                   （1）本企业因本次交易取得的上市公司新增股份，本
                   企业承诺自该等新增股份发行结束之日起 12 个月内不
得转让。
（2）本次交易完成后，本企业通过本次交易取得的上
市公司新增股份由于上市公司送红股、资本公积转增股
本、配股等原因增加的派生股份，亦应遵守上述股份锁
定期承诺。
（3）如相关法律、法规、规范性文件、中国证券监督
管理委员会、上海证券交易所就股份锁定或股份交易出
台了新的规定或措施，且上述承诺不能满足相关规定或
要求时，本企业承诺届时将按照新的规定或措施出具补
充承诺或重新出具新的承诺。
（4）上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易
依照届时有效的法律、法规、规范性文件、中国证券监
督管理委员会、上海证券交易所的规定和规则办理。
期承诺：
（1）本企业因本次交易取得的上市公司新增股份，本
企业承诺自该等新增股份发行结束之日起 6 个月内不得
转让。
（2）本次交易完成后，本企业通过本次交易取得的上
市公司新增股份由于上市公司送红股、资本公积转增股
本、配股等原因增加的派生股份，亦应遵守上述股份锁
定期承诺。
（3）如相关法律、法规、规范性文件、中国证券监督
管理委员会、上海证券交易所就股份锁定或股份交易出
台了新的规定或措施，且上述承诺不能满足相关规定或
要求时，本企业承诺届时将按照新的规定或措施出具补
充承诺或重新出具新的承诺。
（4）上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易
依照届时有效的法律、法规、规范性文件、中国证券监
督管理委员会、上海证券交易所的规定和规则办理。
（1）本人因本次交易取得的上市公司新增股份，若在
取得上市公司股份时，对用于认购股份的资产持续拥有
权益的时间不足十二个月的，则就该部分上市公司新增
股份，本人承诺自该等新增股份发行结束之日起 36 个
月内不得转让；若在取得上市公司股份时，对用于认购
股份的资产持续拥有权益的时间达到或超过十二个月
的，则就该部分上市公司新增股份，本人承诺自该等新
增股份发行结束之日起 12 个月内不得转让。
（2）本次交易完成后，本人通过本次交易取得的上市
公司新增股份由于上市公司送红股、资本公积转增股
本、配股等原因增加的派生股份，亦应遵守上述股份锁
定期承诺。
（3）若上述股份锁定期安排与证券监管机构的最新监
管要求不相符，本人将根据证券监管机构的最新监管意
见进行相应调整。
（4）上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易
依照届时有效的法律、法规，以及中国证券监督管理委
员会、上海证券交易所的规定和规则办理。
（1）就杭州利珀投资管理合伙企业（有限合伙）（以
               下简称“利珀投资”）因本次交易而取得的上市公司新
               增股份，在上市公司新增股份发行结束之日起满十二个
               月内，本人承诺不会以任何形式转让本人持有的利珀投
               资财产份额或从利珀投资退伙，亦不会以任何方式转
               让、让渡或者约定由其他主体部分或全部享有本人通过
               利珀投资间接享有的与上市公司股份有关的权益。
               （2）若利珀投资所持上市公司股份的锁定期与证券监
               管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机
               构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执
               行。
               （3）若未能履行本人作出的上述股份锁定承诺，本人
               违反上述承诺所得收益归上市公司所有。本人同意依法
               对因违反上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。
               （1）就深圳市西博捌号新技术创业投资合伙企业（有
               限合伙）（以下简称“西博捌号”，私募基金编号为
               STS586）因本次交易而取得的上市公司新增股份，在前
               述上市公司新增股份发行结束之日起满十二个月内，本
               人/本企业承诺不会以任何形式转让本人/本企业持有的
               西博捌号财产份额或从西博捌号退伙，亦不会以任何方
               式转让、让渡或者约定由其他主体部分或全部享有本人
               /本企业通过西博捌号间接享有的与上市公司股份有关
               的权益。
               （2）若西博捌号所认购上市公司股份的锁定期与证券
               监管机构的最新监管政策不相符，本人/本企业将根据证
               券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调
               整并予执行。
               （1）就深圳市辰峰启顺投资合伙企业（有限合伙）（以
               下简称“辰峰启顺”私募基金编号为 SQZ373）因本次
               交易而取得的上市公司新增股份，在前述上市公司新增
               股份发行结束之日起满十二个月内，本人/本企业承诺不
               会以任何形式转让本人/本企业持有的辰峰启顺财产份
               额或从辰峰启顺退伙，亦不会以任何方式转让、让渡或
               者约定由其他主体部分或全部享有本人/本企业通过辰
               峰启顺间接享有的与上市公司股份有关的权益。
               （2）若辰峰启顺所认购上市公司股份的锁定期与证券
               监管机构的最新监管政策不相符，本人/本企业将根据证
               券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调
               整并予执行。
二、募集配套资金情况简要介绍
（一）募集配套资金安排
募集配套资
        发行股份       22,000 万元
 金金额
发行对象    发行股份       重庆益元、重庆益诚
                           拟使用募集资金金          使用金额占全部募集配
             项目名称
                             额（万元）            套资金金额的比例
募集配套资
        支付本次交易的现金对
 金用途
        价、中介机构费用及相关             22,000            100.00%
        税费
（二）发行股份募集配套资金的具体方案
        境内上市人民
 股票种类   币普通股（A      每股面值                 人民币 1.00 元
        股）
        上市公司第九             公司股票交易均价的 80%。在定价基准日至本
        届董事会第十             次配套融资的股份发行日期间，如上市公司发
定价基准日               发行价格
        九次会议决议             生权益分派、公积金转增股本、配股等除权、
        公告日                除息事项，交易各方同意将按照中国证监会及
                           上交所的相关规定对发行价格进行相应调整。
        募集配套资金总额为 22,000 万元，发行股份数量 32,884,902 股，其中重庆益元、
        重庆益诚拟认购的股份数量分别为 21,554,559 股、11,330,343 股。本次募集配
        套资金金额合计 不超过本次交易中以发行股 份方式购买资产交易价格的
 发行数量
        本的 30%。
        最终发行数量需经上交所审核通过，并经中国证监会注册同意。在定价基准日
        至本次配套融资的股份发行日期间，若中国证监会对发行价格的确定进行政策
        调整，则发行价格和发行数量将做相应的调整。
是否设置发行价格调整方案                         □是 ?否
                  重庆益元、重庆益诚承诺：
                  自该等新增股份发行结束之日起 36 个月内不得转让。
                  述新增股份由于上市公司送红股、资本公积转增股本、配股
                  等原因增加的派生股份，亦应遵守上述股份锁定期承诺。
    锁定期安排         3、如相关法律、法规、规范性文件、中国证监会、上交所就
                  股份锁定或股份交易出台了新的规定或措施，且上述承诺不
                  能满足相关规定或要求时，本企业承诺届时将按照新的规定
                  或措施出具补充承诺或重新出具新的承诺。
                  有效的法律、法规、规范性文件、中国证监会、上交所的规
                  定和规则办理。
三、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对公司主营业务的影响
  本次交易前，上市公司主要通过控股子公司为品牌方提供一站式全渠道经销
业务和代运营业务，属电子商务服务业。
  标的公司自成立以来一直致力于机器视觉相关技术产品的研发、生产与销售。
  标的公司长期坚持机器视觉核心技术的自主研发，掌握了工业机器视觉经典算法
  及 AI 算法和计算成像等核心技术，研制了可视化集成开发软件平台和高精密光
  学系统，可为下游众多新兴制造行业客户提供通用视觉算法软件和视觉解决方案。
    本次交易完成后，上市公司将实现战略转型，切入到机器视觉领域，打造第
  二增长曲线，加快向新质生产力转型步伐，增加新的利润增长点，从而进一步提
  高上市公司持续盈利能力。
    上市公司于 2026 年 3 月 6 日召开第九届董事会第二十八次会议，审议通过
  了《关于全资子公司拟公开挂牌出售浙江龙净水业有限公司 70%股权的议案》，
  上市公司全资子公司杭州氿信科技有限公司拟通过浙江产权交易所以公开挂牌
  方式转让其持有的浙江龙净水业有限公司（以下简称“龙净水业”）70%的股权，
  上述交易目前正在履行产权交易所公开挂牌程序。截至本报告书摘要签署日，除
  因本次交易所涉及的拟购买利珀科技 97.4399%股份以及上述拟出售龙净水业
  诺或协议等。
  （二）本次交易对上市公司股权结构的影响
    本次交易前后，上市公司实际控制人均为吴靓怡女士及其一致行动人吴家辉
  先生，本次交易不会导致上市公司控制权发生变化。
    截至 2026 年 3 月 31 日，上市公司总股本为 230,000,000 股，本次交易中，
  购买资产拟发行股份数量为 76,442,825 股，配套募集资金拟发行股份数量为
                                     本次交易后                     本次交易后
                本次交易前
                                   （不含配套融资）                   （含配套融资）
  股东名称
            持股数量                  持股数量                      持股数量
                         比例               比例                        比例
             （股）                   （股）                       （股）
  上海远涪      61,412,700   26.70%    61,412,700      20.04%   61,412,700   18.10%
  上海桦悦       4,652,204    2.02%        4,652,204    1.52%    4,652,204    1.37%
  重庆益元               -        -                -        -   21,554,559    6.35%
  重庆益诚               -        -                -        -   11,330,343    3.34%
上市公司实际控制人
控制的企业合计持股
  王旭龙琦               -        -    23,868,024       7.79%   23,868,024    7.03%
                                             本次交易后                              本次交易后
                 本次交易前
                                           （不含配套融资）                            （含配套融资）
  股东名称
            持股数量                          持股数量                               持股数量
                               比例                 比例                                 比例
             （股）                           （股）                                （股）
   邓浩瑜                  -           -          440,873           0.14%           440,873        0.13%
  利珀投资                  -           -         6,416,654          2.09%         6,416,654        1.89%
标的公司实际控制人
及其一致行动人合计               -           -     30,725,551           10.03%         30,725,551       9.05%
    持股
  深圳芯瑞                  -           -         9,033,470          2.95%         9,033,470        2.66%
  深圳众微                  -           -         8,976,352          2.93%         8,976,352        2.65%
  元禾璞华                  -           -         7,215,221          2.35%         7,215,221        2.13%
  现代创投                  -           -         4,706,477          1.54%         4,706,477        1.39%
  中小基金                  -           -         4,706,477          1.54%         4,706,477        1.39%
  南京齐芯                  -           -         3,387,551          1.11%         3,387,551        1.00%
  醴陵众微                  -           -         2,992,113          0.98%         2,992,113        0.88%
  西博捌号                  -           -         2,652,987          0.87%         2,652,987        0.78%
  辰峰启顺                  -           -         1,709,775          0.56%         1,709,775        0.50%
   李言衡                  -           -          336,851           0.11%           336,851        0.10%
标的公司其他股东合
                        -           -     45,717,274            14.92%        45,717,274       13.47%
   计持股
上市公司其他股东    163,935,096       71.27%     163,935,096           53.50%       163,935,096        48.31%
   合计       230,000,000      100.00%     306,442,825          100.00%       339,327,727    100.00%
  （三）本次交易对上市公司主要财务指标和盈利能力的影响
    根据上市公司经审计的 2024 年度和 2025 年度财务报表，以及天健会计师出
  具的上市公司《备考审阅报告》，本次交易完成前后上市公司的主要财务数据对
  比情况如下：
                                                                                     单位：万元
    项目                      交易后（备                                    交易后（备
            交易前                          变动率          交易前                            变动率
                             考）                                        考）
   资产总额     47,251.91       154,652.34   227.29%      47,744.65      165,303.03      246.22%
   负债总额     11,583.48        50,679.28   337.51%          9,858.22    62,330.95      532.27%
   归属于母公
   司股东权益
   营业收入     44,031.29        79,574.72   80.72%       48,007.48       89,037.40       85.47%
    净利润     -2,120.42          -865.01            -   -3,972.61          -1,002.67         -
   归属于母公
            -2,184.56        -1,034.24            -   -2,961.88           -250.11          -
   司股东的净
 项目                交易后（备                          交易后（备
         交易前                   变动率       交易前                  变动率
                    考）                              考）
 利润
基本每股收
           -0.09       -0.03         -    -0.13       -0.01         -
益（元/股）
稀释每股收
           -0.09       -0.03         -    -0.13       -0.01         -
益（元/股）
 注：基本每股收益和稀释每股收益数据为四舍五入后的数据。
  本次交易完成后，上市公司的资产总额、净资产将进一步增加，营业收入和
净利润预计将有效提升，有助于增强上市公司的盈利能力和核心竞争力，抗风险
能力将显著增强。
四、本次交易已履行和尚需履行的决策及审批程序
（一）本次交易已履行的决策及审批程序
  截至本报告书摘要签署日，本次交易已经履行的决策及审批程序包括：
致行动人的原则性同意；
十二次会议、第九届董事会第二十三次会议、第九届董事会第二十九次会议、第
九届董事会第三十一次会议、第九届董事会第三十二次会议审议通过；
（二）本次交易尚需履行的决策及审批程序
  截至本报告书摘要签署日，本次交易尚需履行的决策及审批程序包括但不限
于：
需）。
  上述批准或同意注册等均为本次交易的前提条件。本次交易能否取得上述批
准或同意注册，以及最终取得的时间均存在不确定性；公司将及时披露本次交易
的最新进展，提请投资者注意投资风险。
五、相关方对本次重组的原则性意见，以及股份减持计划
（一）上市公司控股股东及一致行动人对本次重组的原则性意见
  上市公司控股股东上海远涪及一致行动人上海桦悦已出具相关承诺：原则上
同意本次交易；将坚持在有利于上市公司的前提下，积极促成本次交易顺利进行。
（二）上市公司实际控制人及其一致行动人对本次重组的原则性意见
  上市公司实际控制人吴靓怡女士及其一致行动人吴家辉先生已出具相关承
诺：原则上同意本次交易；将坚持在有利于上市公司的前提下，积极促成本次交
易顺利进行。
（三）上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人及其一致行动
人、董事、高级管理人员的股份减持计划
  上市公司的控股股东及其一致行动人、实际控制人及其一致行动人已作出承
诺：
  “1、自上市公司审议通过本次交易相关议案的首次董事会决议公告日至本
次交易实施完毕期间（“交易期间”），本人/本企业不会减持所持上市公司的
股份，亦无任何减持上市公司股份的计划；
本企业因此获得的新增股份同样遵守上述承诺；
  上市公司除吴靓怡、吴家辉以外的其他董事、高级管理人员已作出承诺：
  “1、自上市公司审议通过本次交易相关议案的首次董事会决议公告日至本
次交易实施完毕期间（“交易期间”），本人如持有上市公司股份的，无任何减
持上市公司股份的计划；
公司股份的，本人将依据相关法律法规的规定及时履行信息披露义务和其他相应
的程序。若上市公司在交易期间实施转增股本、送红股、配股等除权行为，本人
因此获得的新增股份同样遵守上述承诺；
六、本次交易对中小股东权益保护的安排
  根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》的精神和中国证监会《重组办法》的规定，公司在本次交易过程中采取
多项措施以保护中小投资者的权益，具体包括：
（一）严格履行信息披露义务
  在本次交易过程中，上市公司将严格按照《上市公司信息披露管理办法》
                                 《重
组办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》等
相关法律、法规的要求，及时、准确地披露相关信息，切实履行法定的信息披露
义务，公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重
大事件以及本次交易的进展情况。
（二）确保本次交易的定价公平、公允
  上市公司已聘请符合《证券法》规定的会计师事务所、资产评估机构对标的
资产进行审计、评估，确保本次交易的定价公允、公平、合理。
  本次交易在提交董事会审议之前已经独立董事专门会议审议并发表了同意
的审查意见。公司已聘请独立财务顾问和法律顾问对本次交易的合规性及风险进
行核查，并发表明确的意见。
（三）严格执行关联交易审批程序
   根据《股票上市规则》等有关规定，本次交易构成关联交易。重组报告书在
提交公司董事会审议时，已经公司独立董事专门会议审议通过并同意将相关议案
提交公司董事会审议。上市公司在召开董事会审议本次交易时，关联董事已回避
表决相关议案。
   上市公司在召开股东会审议本次交易时，关联股东已回避表决相关议案，从
而充分保护全体股东特别是中小股东的合法权益。
（四）提供股东会网络投票平台
   根据《重组办法》等有关规定，为给参加股东会的股东提供便利，公司已就
本次交易方案的表决提供网络投票平台，股东可以参加现场投票，也可以直接通
过网络进行投票表决。
   针对审议本次交易的股东会投票情况，上市公司已单独统计并披露除公司的
董事、高级管理人员、单独或者合计持有上市公司 5%以上股份的股东以外的其
他股东的投票情况。
（五）设置股份锁定期
   本次交易中，交易对方取得的上市公司发行的股份设置有锁定期安排，详见
本报告书摘要“重大事项提示”之“一、本次交易方案简要介绍”之“（四）发
行股份购买资产的具体方案”及“二、募集配套资金情况简要介绍”之“（二）
发行股份募集配套资金的具体方案”。
（六）设置业绩承诺及补偿安排
   根据上市公司与业绩承诺方王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资签署的附条件生效
的《业绩承诺及补偿协议》，业绩承诺方承诺标的公司 2025 年、2026 年、2027
年净利润分别不低于 3,300.00 万元、4,600.00 万元和 6,200.00 万元。标的公司实
现净利润数以上市公司聘请的经上市公司与业绩承诺方共同认可的符合《证券法》
规定的会计师事务所审计的标的公司合并报表扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润确定，并且剔除因实施股权激励所涉及的股份支付费用。标的公
司 2025 年度实现业绩承诺口径净利润数为 3,410.35 万元，已实现 2025 年度承诺
净利润数。
  上市公司与业绩承诺方已就标的公司的未来业绩承诺和补偿作出了相应安
排，具体情况详见本报告书摘要“第一节 本次交易概述”之“七、本次交易的
业绩承诺、补偿安排、业绩奖励和分期支付”。
（七）设置竞业禁止条款
  根据《购买资产协议》，王旭龙琦作为标的公司的创始人与实际控制人，作
出了竞业禁止相关承诺，王旭龙琦承诺在业绩承诺期及届满后终生，其自身及其
控制主体或其实际控制的主体（不包括标的公司及其下属公司）不得与标的公司
进行同业竞争，不得从事竞业禁止行为。邓浩瑜承诺在业绩承诺期及届满后 60
个月内，其自身及其控制主体或其实际控制的主体（不包括标的公司及其下属公
司）不得与标的公司进行同业竞争，不得从事竞业禁止行为。交易对方王旭龙琦、
邓浩瑜、利珀投资共同承诺确保标的公司核心团队成员（不包含王旭龙琦、邓浩
瑜）在核心团队服务期及核心团队服务期届满后 36 个月内，其自身及其控制主
体或其实际控制的主体（不包括标的公司及其下属公司）不得与标的公司进行同
业竞争，不得从事竞业禁止行为。
（八）本次交易摊薄即期回报情况及相关填补措施
  根据上市公司经审计的 2024 年度、2025 年度财务报表，以及天健会计师出
具的上市公司《备考审阅报告》，上市公司于本次交易完成前后的每股收益变动
情况如下：
                                                           单位：元/股
  项目              交易后                           交易后
         交易前                 变动率       交易前                  变动率
                  （备考）                          （备考）
基本每股收益    -0.09      -0.03         -    -0.13      -0.01          -
稀释每股收益    -0.09      -0.03         -    -0.13      -0.01          -
  注：基本每股收益和稀释每股收益数据为四舍五入后的数据。
  如上表所示，本次交易完成后，上市公司 2025 年度的每股收益将由本次交
易前的-0.09 元/股变为-0.03 元/股。本次交易对上市公司每股收益存在一定幅度
增厚的情形。
  根据测算，本次交易完成后公司不存在即期回报被摊薄的情况。为保护投资
者利益，进一步防范公司即期回报被摊薄的风险，提高对公司股东的回报能力，
上市公司拟采取以下措施：
  （1）完善公司治理结构，增强风险管控能力，提高经营效率
  本次交易完成后，上市公司将进一步完善公司治理结构，持续加强经营管理
和内部控制，健全激励与约束机制，提高上市公司日常运营效率。上市公司将持
续增强价值创造、风险管控能力，健全和完善稳健经营、稳步发展的企业运行体
系，全面有效地管控公司经营风险，提升公司的经营效率和盈利能力。
  （2）完善利润分配政策，优化投资回报机制，维护股东利益
  上市公司在《公司章程》中明确了公司利润分配的原则、分配形式、分配条
件等，符合相关法律法规的要求。本次交易完成后，上市公司将根据《上市公司
监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的有关要求，并在充分听取独立董事、
广大中小股东意见的基础上，结合公司经营情况与发展规划，持续完善利润分配
政策，优化投资回报机制，更好地维护上市公司股东及投资者合法权益。
  （3）严格执行业绩承诺及补偿安排
  为充分维护公司及中小股东的利益，本次交易中，上市公司与交易对方王旭
龙琦、邓浩瑜、利珀投资约定了业绩承诺及对应的补偿安排。本次交易的业绩承
诺及对应的补偿安排，有助于降低上市公司即期回报被摊薄的风险，公司将严格
执行业绩承诺及补偿安排。
  上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人及其一致行动人、上市公司
董事和高级管理人员均已出具关于摊薄即期回报填补措施的承诺函，具体详见本
报告书摘要“第一节 本次交易概述”之“九、本次交易相关方作出的重要承诺。”
  上市公司第九届董事会第二十二次会议、第九届董事会第二十三次会议、
采取填补措施的议案》。
七、独立财务顾问的证券业务资格
   上市公司聘请东方证券担任本次交易的独立财务顾问。东方证券经中国证监
会批准依法设立，具备从事财务顾问业务及保荐承销业务资格。
八、标的公司财务报告截止日后经营情况
   自 2025 年 12 月 31 日至本报告书摘要签署日，标的公司经营情况和财务状
况正常，未发生重大不利变化，标的公司亦未出现其他可能影响正常经营或可
能影响投资者判断的重大事项。天健会计师对标的公司 2026 年 6 月 30 日的资
产负债表、2026 年 1-6 月的利润表、现金流量表以及相关财务报表附注进行了
审阅，并出具了《审阅报告》（天健审〔2026〕17307 号），2026 年 1-6 月，
标的公司主要财务数据如下：
（一）资产负债表主要数据
                                                       单位：万元
       项目         2026 年 6 月 30 日   2025 年 12 月 31 日   变动比例
      资产总计           63,177.54         58,997.88       7.08%
      负债总计           41,012.22         37,767.00       8.59%
     所有者权益           22,165.32         21,230.88       4.40%
 归属于母公司所有者权益         21,862.92         20,926.76       4.47%
原因为存货增加 3,610.58 万元所致。标的公司 2026 年 1-6 月新签订单 22,159.83
万元，较去年同期增长 50%以上，鉴于标的公司 2026 年 1-6 月新签订单大幅度
增加，标的公司相应采购原材料备货以及根据客户要求陆续发出商品，导致 2026
年 6 月末存货增加。
应付账款及应付票据合计增加 3,751.84 万元、合同负债（预收货款）增加
月新签订单大幅度增加，标的公司进行了原材料备货且供应商存在一定的账期，
导致 2026 年 6 月末应付账款及应付票据有所增加；同时，根据标的公司销售模
式，标的公司发出商品一般会收取一定的发货款，导致标的公司 2026 年 6 月末
的合同负债（预收货款）增加。
（二）利润表主要数据
                                                      单位：万元
       项目        2026 年 1-6 月     2025 年 1-6 月      变动比例
    营业收入          15,370.11        15,739.81        -2.35%
    营业成本           9,922.88        10,788.76        -8.03%
       毛利润         5,447.23         4,951.05        10.02%
       毛利率          35.44%           31.46%      增加 3.98 个百分点
    营业利润            954.50           283.27         236.96%
    利润总额            926.52           251.77         268.00%
       净利润          869.63           423.05         105.56%
归属于母公司股东的净利润        871.35           434.41         100.58%
扣除非经常性损益后归属于
  母公司股东的净利润
本持平。
点，主要系标的公司收入中半导体解决方案类产品、算法软件类产品的收入占
比有所增加，该等业务的毛利率较高，因而标的公司的综合毛利率有所提升，
进而标的公司 2026 年 1-6 月毛利润相比上年同期有所增加。
为 776.29 万元，相比上年同期增加 204.50%，主要系受到毛利润提升的影响，
标的公司的盈利能力进一步提升。
  标的公司 2026 年预测收入为 38,600.00 万元，承诺利润为 4,600.00 万元，
结合 2026 年 1-6 月业绩情况，并经以下分析，2026 年预测收入及承诺利润具有
可实现性：
  （1）在手订单充足，2026 年 6 月末发出商品对应收入可以全额覆盖上半年
收入与全年预测收入的差额
   截至 2026 年 6 月末，标的公司在手订金额约为 3.90 亿元。截至 2026 年 6
月末，标的公司发出商品账面价值 16,235.13 万元，参考 2026 年全年预测毛利
率 36.03% 推 算 该 等 发 出 商 品 对 应 的 收 入 为 25,379.28 万 元 （ 16,235.13/
（1-36.03%）），该部分金额对 2026 年下半年预测收入 23,229.89 万元（全年
预测收入-上半年实现收入）的覆盖率为 109.25%；且标的公司后续还将存在陆
续发货并确认收入的项目（如验收周期较短的算法软件类、半导体解决方案类、
面向光伏设备商的业务等），因此 2026 年预测收入具有可实现性。
   （2）标的公司历史期收入存在一定的季节性特征，下半年收入相对更高
年收入相对较高的特点，主要系标的公司光伏解决方案类业务客户通常在下半
年对设备进行批量验收；2023 年至 2025 年标的公司下半年收入占比平均值为
高于全年预测收入规模。
   （3）半导体及锂电解决方案类业务在 2025 年开始取得批量订单，考虑到
执行周期，其收入预计更多于 2026 年下半年实现
   标的公司半导体、锂电解决方案类业务自 2025 年开始取得批量订单，且大
部分订单于 2025 年下半年签署，下半年签署订单金额占比约 68%。考虑到该类
业务首批订单的执行周期相对较长，其收入预计更多将于 2026 年下半年实现。
   标的公司的毛利率从上年同期的 31.46%提升至今年 1-6 月的 35.44%，毛利
率提升的主要原因系标的公司毛利率水平相对较高的半导体解决方案类业务、
算法软件类业务的收入及占比均有所增加；未来随着该等业务收入规模及占比
的进一步提高，预计标的公司综合毛利率也将进一步提高。
基本持平，简单年化测算后期间费用为 8,535.65 万元，低于 2026 年全年预测
期间费用 10,100.14 万元，期间费用预测较为谨慎。
  综上，结合标的公司 2026 年 1-6 月业绩情况并经分析，标的公司 2026 年
预测收入及承诺利润具有可实现性。
九、其他需要提醒投资者重点关注的事项
  本报告书的全文及中介机构出具的相关意见已在上交所网站披露，投资者应
据此作出投资决策。
  本报告书摘要披露后，上市公司将继续按照相关法规的要求，及时、准确地
披露公司本次交易的进展情况，敬请广大投资者注意投资风险。
             重大风险提示
一、与本次交易相关的风险
（一）本次交易可能被暂停、中止或取消的风险
  由于本次交易方案须满足多项前提条件，因此在推进过程中将受到多方因素
的影响。可能导致本次交易被迫暂停、中止或取消的事项包括但不限于：
确定本次重组方案的过程中，遵循缩小内幕信息知情人员范围，减少内幕信息传
播的原则，但仍不排除上市公司存在因股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交
易而暂停、中止或取消本次重组的风险。
要求也可能对交易方案产生影响，交易各方可能需根据市场环境变化及监管机构
的审核要求完善交易方案。如交易各方无法就完善交易方案的措施达成一致意见，
则本次交易存在暂停、中止或取消的风险。
  若本次重组因上述某种原因或其他原因被暂停、中止或取消，而上市公司计
划重新启动重组，则面临交易定价及其他交易条件可能需重新调整的风险，提请
投资者注意。本公司将在本次交易过程中，及时公告相关工作进展，以便投资者
了解本次交易进程，并作出相应判断。
（二）本次交易无法获得批准的风险
  截至本报告书摘要签署日，本次交易方案尚需获得相应批准和同意注册，包
括但不限于中国证监会同意注册及相关法律法规所要求的其他可能涉及的批准
或核准（如需）。
  上述批准和同意注册均为本次交易的前提条件。本次交易能否取得上述批准
或同意注册，以及最终取得的时间均存在不确定性，提请投资者注意投资风险。
（三）业绩承诺及补偿的风险
   本次交易中，上市公司与业绩承诺方王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资签署了《业
绩承诺及补偿协议》，业绩承诺方承诺标的公司合并报表 2025 年、2026 年、2027
年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（剔除因实施股权激励所涉及
的股份支付费用）分别不低于 3,300.00 万元、4,600.00 万元和 6,200.00 万元，标
的公司 2025 年度实现业绩承诺口径净利润数为 3,410.35 万元，已实现 2025 年度
业绩承诺。
   上述业绩承诺是业绩承诺方综合考虑行业发展前景、业务发展规划等因素所
做出的预测，但是业绩承诺期内宏观经济、政策环境等外部因素的变化均可能给
标的公司的经营管理造成不利影响。如果标的公司经营情况未达预期，可能导致
业绩承诺无法实现，进而影响上市公司的整体经营业绩和盈利水平。尽管上市公
司已经与业绩承诺方签订了明确的补偿协议，但是鉴于业绩承诺方在本次交易中
获得的现金对价在交易完成后一次性支付、股份对价分三期解锁，如果未来触发
业绩补偿，而业绩承诺方届时持有的包括未解锁股份在内的股份或自有资金不足
以履行相关补偿义务，则存在业绩补偿无法及时、足额实施的违约情形，提请投
资者注意。
（四）业绩补偿金额未完整覆盖交易对价的风险
   为充分维护上市公司及中小股东的利益，本次交易方案设定了业绩补偿条款。
本次交易标的资产的交易价格为 66,239.63 万元，业绩承诺方王旭龙琦、邓浩瑜
以其取得的全部交易对价扣除相关交易税费等必要费用后的净额作为补偿上限，
业绩承诺方利珀投资以其取得的全部交易对价的 71.5223%扣除相关交易税费等
必要费用后的净额作为补偿上限。以业绩承诺方的业绩补偿上限金额计算，本次
交易的业绩补偿覆盖率为 43.40%（未考虑交易税费的影响）。若业绩承诺期间
实现的净利润明显低于承诺净利润，存在业绩补偿金额无法覆盖全部交易对价的
风险。
（五）标的公司评估增值较高的风险
   根据中联评估出具的《评估报告》，以 2025 年 5 月 31 日为评估基准日，标
的公司 100%股份的评估值为 67,980.61 万元，较标的公司归属于母公司股东口径
账面净资产 17,171.89 万元，增值 50,808.72 万元，增值率 295.88%。
   由于上述评估报告的有效期截止日期为 2026 年 5 月 30 日，为维护上市公司
及全体股东的利益，验证标的资产价值是否发生不利变化，中联评估以 2025 年
估验证，以 2025 年 12 月 31 日为评估基准日的利珀科技股东全部权益价值评估
值为 72,192.61 万元，较以 2025 年 5 月 31 日为评估基准日的评估结果 67,980.61
万元未发生评估减值。
   虽然评估机构在评估过程中严格参照相关评估准则或指引进行评估，但仍可
能出现因未来实际情况与评估假设不一致，特别是政策法规、经济形势、市场环
境等出现重大不利变化，影响本次评估的相关假设及限定条件，可能导致标的资
产的评估值与实际情况不符的风险。
（六）新增商誉减值的风险
   本次交易系非同一控制下的企业合并，根据《企业会计准则》规定，本次交
易完成后，上市公司将新增较大金额的商誉。根据《备考审阅报告》，截至 2025
年末，本次交易将导致上市公司新增商誉 39,311.04 万元，占交易完成后上市公
司总资产、归母净资产的比例分别为 25.42%、40.41%，占比较高。根据《企业
会计准则》相关规定，本次交易形成的商誉需要在未来每年年终进行减值测试。
如果标的公司未来经营状况未达预期，将产生商誉减值的风险，从而对上市公司
未来经营业务产生不利影响。
（七）业务转型及整合的风险
   本次交易完成后，标的资产将成为上市公司控股子公司，上市公司主营业务
将拓展至机器视觉相关技术产品的研发、生产与销售，上市公司的主营业务、经
营规模、资产和人员等都较重组前有较大的变化，对公司的内部管控能力提出了
更高的要求。考虑到上市公司与标的公司在业务和管理模式等方面因所属行业不
同存在一定差异，上市公司将结合标的公司的业务特点，进一步加强管理能力、
完善管控制度以适应重组后的业务变动及规模扩张。但是仍然可能存在整合计划
执行效果不佳，导致上市公司管理水平不能适应重组后上市公司业务变化或规模
扩张的风险，从而对公司开展业务和提高经营业绩产生不利影响，提醒投资者关
注交易后上市公司相关整合风险。
（八）内幕交易风险
  虽然在筹划本次交易事项过程中，上市公司已根据相关法律、法规制定了严
格的内幕信息管理制度并采取了必要且充分的保密措施，限定了相关敏感信息的
知悉范围，降低内幕信息传播的可能性，但仍不排除有关机构或个人利用本次交
易内幕信息进行内幕交易的情形和风险，提请投资者注意相关风险。
（九）募集配套资金未能成功实施从而导致本次交易无法实施的风险
  本次交易中上市公司拟向实际控制人及其一致行动人控制的重庆益元、重庆
益诚发行股份募集配套资金 22,000.00 万元。本次发行股份及支付现金购买资产
与募集配套资金的成功实施互为前提，其中任何一项未获得所需的批准或其他原
因导致无法付诸实施，则前述两项均不实施。募集配套资金认购方已出具《关于
募资认购方资金来源及保证足额认购的承诺》，承诺确保认购资金及时到位。后
续若募集配套资金认购方未能及时、足额认缴配套融资，或因其他原因导致本次
募集配套资金未能成功实施，则本次发行股份及支付现金购买资产事项亦不实施。
提请广大投资者关注相关风险。
二、与标的资产相关的风险
（一）宏观经济、产业政策及下游行业周期波动的风险
  标的公司机器视觉产品主要应用于下游客户的生产制造环节，对于客户而言
属于其生产线的固定资产投资。报告期内，标的公司下游主要应用领域为光伏、
膜材（主要为显示膜材）等。下游客户的固定资产投资意愿与宏观经济景气度、
产业政策支持力度以及行业周期波动息息相关。若出现宏观经济整体增速放缓、
产业政策趋严或者某一细分行业呈周期性下行趋势，则会导致客户扩产意愿下降，
固定资产投资放缓。若此时标的公司未能及时调整经营策略，使得标的公司产品
销量、毛利率均受到较大影响，进而影响标的公司整体经营业绩，则标的公司将
面临业绩增速放缓或下降的风险。
  光伏行业是标的公司主要下游应用领域之一。虽然在包括中国在内的全球多
个国家提出了“碳中和”或“碳达峰”的背景下，发展以光伏为代表的可再生能
源已成为全球共识，但受前期光伏行业快速扩张的影响下，光伏行业面临阶段性
供需失衡风险。若未来下游光伏行业供需格局改善不及预期，将加剧行业内的无
序竞争，使得部分客户出现经营状况下滑、减少固定资产投资等，最终导致公司
应收款项无法及时收回、发出商品无法正常推进验收、光伏应用领域订单下降，
进而对公司的经营业绩产生不利影响。
（二）下游应用领域相对集中的风险
  报告期内，标的公司的主营业务收入以解决方案类产品为主，下游应用领域
主要为光伏、膜材（主要为显示膜材）；2024 年和 2025 年，上述应用领域的收
入占比分别为 95.22%和 82.76%，下游应用领域相对集中。标的公司长期深耕上
述应用领域，积累了丰富的行业应用经验，并实现了领先的市场占有率。尽管在
全球碳中和发展的大背景下，全球光伏行业长期发展态势良好，偏光片作为显示
领域显示面板的核心材料，存在稳定的需求预期，但是上述行业均存在阶段性波
动的风险，尤其是光伏行业自 2024 年以来投资有所放缓。目前标的公司积极拓
展下游应用领域，并在锂电、半导体先进封装行业取得了批量订单，但是经营业
绩仍可能会受到下游应用领域相对集中的影响。
（三）市场竞争加剧的风险
  随着智能制造和工业化进程的持续推进，我国机器视觉行业得到了快速发展。
随着机器视觉以及下游行业持续发展，市场规模的不断扩大，机器视觉行业将吸
引更多的竞争者进入，市场竞争将日趋激烈。一方面，现有企业扩大生产规模，
加强研发和技术投入；另一方面，机器视觉行业以外的其他公司，特别是上市公
司凭借资本实力跨行业发展。标的公司已在机器视觉行业深耕多年，在客户资源、
技术沉淀等方面也形成了一定的先发优势。但若公司未来不能持续维持竞争优势，
提高自身竞争力，在更加激烈的市场竞争中，公司将面临市场份额下降的风险。
（四）技术迭代与产品创新风险
  标的公司所处的机器视觉行业属于技术驱动型与技术密集型行业，对应产品
涵盖光学、计算机科学、人工智能、图像处理等多个学科领域，该等领域技术革
新频繁、前期投入高且不确定性大；与此同时，标的公司下游应用领域包括新能
源、显示、半导体、消费电子等多个行业，其应用需求也处于高速迭代期，技术
迭代与产品创新频繁。尽管标的公司高度重视自主创新与技术研发投入，但是，
如果标的公司不能准确把握市场发展趋势或不能保持持续的创新研发能力，未能
及时将新技术运用于产品开发和升级，出现技术被赶超或替代的情况，导致标的
公司无法提供适应市场需求的产品，将直接影响标的公司的市场地位和竞争力，
并对标的公司未来业务拓展和经营业绩造成不利影响。
（五）新行业市场推广的风险
  在各行业快速走向智能化过程中，机器视觉技术本身具备多行业、多场景广
泛应用的特点。标的公司的机器视觉业务在积累了较好的精准成像与视觉图像算
法软件等核心技术后，拓展至多行业，在新能源、显示、半导体、消费电子、物
流等下游产业实现了成功应用。
  随着机器视觉行业应用领域的持续扩展，标的公司正在积极开拓其他下游行
业应用领域，如锂电、半导体先进封装等。鉴于机器视觉下游行业应用存在差异
化要求，标的公司需要投入较多的资金、技术和人力等资源以快速进入新的市场
领域并扩大市场份额，存在一定的新行业市场推广风险。
（六）应收账款回收风险
  报告期各期末，标的公司应收账款账面价值分别为 16,688.79 万元、19,095.92
万元，占当期总资产的比例分别为 24.52%、32.37%。未来，随着业务规模的进
一步扩大，标的公司应收账款可能进一步上升。尽管标的公司通过制定回款计划
措施严格控制应收账款回收风险，并已按照谨慎性原则计提了坏账准备或预期信
用损失，未出现大额坏账的情况，且下游光伏应用领域的主要客户资本实力较为
雄厚。但鉴于下游光伏应用领域部分客户 2025 年亏损较为严重，若下游主要客
户经营状况改善不及预期，出现经营状况和财务状况持续恶化、无法按期付款的
情况，则存在应收账款出现逾期或无法收回的可能，从而给标的公司带来坏账损
失。
（七）存货跌价风险
  报告期各期末，标的公司存货账面价值分别为 24,755.02 万元、17,529.41 万
元，占当期总资产的比例分别为 36.38%、29.71%。存货账面价值较高，一方面
形成对标的公司流动资金的较大占用，从而可能导致一定的流动性风险；另一方
面如市场环境发生变化，可能出现存货跌价减值的风险，进而对标的公司业绩产
生不利影响。
（八）原材料价格波动的风险
  原材料是标的公司主营业务成本的最主要构成部分。标的公司主要原材料包
括光源、工控机、镜头、相机等。如果未来该等原材料的价格受市场环境影响产
生较大波动，将直接导致标的公司产品成本出现波动，若标的公司无法通过产业
链将相关成本压力转移至下游，则将对标的公司的盈利能力产生不利影响。
（九）经营业绩下滑的风险
  标的公司主营业务为机器视觉相关技术产品的研发、生产与销售。公司多年
来维持较高的研发投入，主要产品拥有相对完整的自主核心技术、知识产权和自
主品牌，广泛应用于光伏、膜材等多个重要领域。随着行业市场快速发展，市场
竞争加剧，标的公司的经营情况受宏观经济环境、原材料价格波动、下游行业发
展放缓等诸多不确定性因素的影响，并且标的公司的部分产品需安装调试并经客
户验收通过后才视为实现交付，因此收入确认时间也受到客户验收进度的影响。
如果上述一项或多项因素发生重大不利变化，未来下游光伏行业供需格局改善不
及预期，可能导致公司经营业绩下滑或盈利预测无法实现。
（十）毛利率下降的风险
  机器视觉行业是近十几年间随着工业的发展而逐步兴起的行业。采用机器视
觉技术的下游行业多为发展较快、对自动化水平和产品品质要求较高的行业。随
着行业的快速发展，越来越多的企业加入，机器视觉市场竞争日益加剧，整个产
业也将逐渐进入成熟期。一般而言，随着产业从成长期逐渐进入成熟期，市场竞
争加剧，将导致产品价格逐渐降低。
  报告期各期，标的公司综合毛利率分别为 35.55%、36.03%。如果标的公司
不能持续设计开发符合市场需求的高品质产品、不能持续提高品牌附加值，则标
的公司的产品价格存在下降的风险。同时，若标的公司不能通过提升产品质量、
发挥规模效应以降低单位制造成本或将成本压力向上游供应商传导，则标的公司
毛利率和经营业绩将会受到不利影响。
（十一）资产负债率较高的风险
  报告期各期末，标的公司资产负债率分别为 74.92%、64.01%，资产负债率
相对较高，主要系标的公司应付供应商款项和预收客户货款较多，负债结构中的
应付款项、应付票据和合同负债等经营性负债以及短期借款等负债金额较大。标
的公司目前融资方式较为单一，资金需求主要通过银行借款解决。随着标的公司
业务规模增长，如果标的公司自有资金不能满足公司业务规模持续扩大的需要，
加之若未来宏观经济发生变化或公司不能及时取得相关融资，将会对标的公司生
产经营带来不利影响。
（十二）人才流失的风险
  标的公司所处的行业属于技术密集型、人才密集型行业，优秀的研发团队是
标的公司的核心竞争力及未来发展保障。目前标的公司主要管理层及研发团队在
机器视觉领域拥有丰富的技术开发经验，其产品及技术得到下游客户的一致认可。
随着市场竞争的加剧，人才的竞争也将更加激烈，若标的公司不能提供良好的发
展路径、有吸引力的薪酬待遇及相应的激励考核机制，将面临人才流失的风险。
（十三）核心技术泄密的风险
  标的公司长期坚持自主研发、自主创新，并高度重视知识产权和核心技术保
密，建立了较为完善的知识管理体系。标的公司在研发等关键流程与相关方约定
了保密条款。如果未来关键技术人员流失或在生产经营过程中相关技术、数据、
图纸、保密信息泄露进而导致核心技术泄露，将会在一定程度上影响标的公司的
技术研发创新能力和市场竞争力，对标的公司的生产经营和发展产生不利影响。
（十四）政府补助及税收优惠政策变动风险
   根据《关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100 号）和《国务
院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》
（国发〔2020〕8 号）的相关规定，标的公司报告期内销售软件产品增值税实际
税负超过 3%部分享受即征即退优惠政策。报告期内，标的公司报告期内获得的
政府补助主要系享受各级政府和部门出台的补助政策取得的科技创新、生产经营
等方面的补贴或奖励。
   报告期内，标的公司税收优惠政策形成的其他收益（扣除所得税后）分别为
已有 15 年，且未规定废止时间，具有一定持续性和稳定性，若未来国家关于软
件产品增值税即征即退的税收优惠政策发生变化，标的公司经营业绩将受到不利
影响。
   报告期内，标的公司获得的政府补助形成的其他收益分别为 1,111.44 万元和
经常性损益；基于谨慎性原则，标的公司未来预测的经营业绩不包含截至评估基
准日尚未批准的政府补助收入。虽然标的公司作为以研发和持续创新为导向的科
技型公司，在未来取得相关政府补助的可能性较大，若未来取消或减少相关政府
补助，标的公司经营业绩将受到不利影响。
   重组报告书披露后，公司将继续按照相关法规的要求，及时、准确地披露本
次重组的进展情况，敬请广大投资者注意投资风险。
            第一节   本次交易概述
一、本次交易的背景及目的
（一）本次交易的背景
速发展
个十年行动纲领。自此，我国制造业开始加速转型升级，智能制造、高端制造在
我国产业发展中占据更加重要的位置，这不仅是我国应对人口红利递减压力的必
经之路，也是提升我国制造业国际竞争力的主动选择。在制造业高质量发展阶段，
机器视觉已成为必不可少的组成部分。一方面，高端制造业对产品工艺及质量的
要求愈加严苛，人眼等传统检测方式在精度、效率等方面已不能满足产业升级的
要求；另一方面，随着我国人口红利逐步下降，企业劳动力成本压力日益凸显，
机器视觉可以有效降低企业人力用工成本。
  此外，国家推出的一系列智能制造、高端装备及人工智能领域的产业政策，
加速了行业的技术革新和国产化替代，促进了机器视觉与工业生产的深度融合，
以实现真正的智能制造。随着 3D 视觉、工业互联网、深度学习等先进技术的成
熟，机器视觉作为数据采集、深度感知的重要工具，有望成为数字经济时代制造
业的重要组成部分。
  因此，我国制造业转型升级的迫切需求、人口结构的变化、产业政策的推进
以及应运而生的技术革新为机器视觉带来了广阔的发展空间。
越式发展机遇
  本次交易前，上市公司主要通过控股子公司为品牌方提供一站式全渠道经销
业务和代运营业务，属电子商务服务业。我国电子商务行业自上世纪 90 年代开
始起步，至今已有 30 年左右的发展历史。近年来随着互联网普及，电商门槛降
低，大量企业涌入，导致市场高度饱和，市场竞争异常激烈。在此背景下，上市
公司最近两年经营业绩承压，营收和盈利水平持续增长面临一定挑战。
  基于上述因素，上市公司积极布局产业转型升级，寻求跨越式发展机遇。本
次拟收购的标的公司利珀科技自成立以来即专注于机器视觉核心技术的自主研
发，经过十余年的发展，在工业领域已经打造出以工业机器视觉算法、可视化集
成开发软件平台和计算成像系统为核心的技术护城河，并实现了在新能源、显示、
半导体、消费电子、物流等行业的推广应用，形成了成熟的商业模式和可验证的
盈利能力。本次收购利珀科技 97.4399%股份符合上市公司寻求产业升级转型的
发展规划。
化发展
  并购重组是资本市场优化资源配置、实现价值发现功能、服务实体经济高质
量发展的重要方式和手段。近年来，国家出台了一系列支持性政策，鼓励企业借
助资本市场，通过并购重组等方式，促进行业整合和产业升级，不断做优做强上
市公司。
提出促进市场化并购重组，充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用，鼓励上市
公司盘活存量、提质增效、转型发展；促进市场化并购重组，推动上市公司做优
做强，提高上市公司质量。
展的若干意见》，提出综合运用并购重组、股权激励等方式提高上市公司发展质
量，加大并购重组改革力度，多措并举活跃并购重组市场。
提出支持上市公司围绕科技创新、产业升级布局，引导更多资源要素向新质生产
力方向聚集；支持运作规范的上市公司围绕产业转型升级、寻求第二增长曲线等
需求开展符合商业逻辑的跨行业并购，加快向新质生产力转型步伐。
  通过本次交易，上市公司能够实现向新质生产力的战略转型，切入到机器视
觉领域，打造第二增长曲线，提升上市公司资产质量和盈利能力，推动上市公司
做优做强。
（二）本次交易的目的
  近年来国家大力推动经济高质量发展，强调创新驱动和产业升级。证监会在
《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》中明确提出，引导更多资源要素
向新质生产力方向聚集，支持上市公司加快向新质生产力转型步伐。本次交易前，
上市公司主要从事电子商务服务业务，面临的市场竞争日趋激烈。公司积极响应
国家政策号召，在坚持规范运作的前提下，布局产业转型升级，寻求第二增长曲
线。本次拟收购的标的公司利珀科技由浙江大学博士团队创办，自成立以来一直
专注于机器视觉核心技术产品的自主研发、生产以及销售工作，秉承“教机器看
懂制造，让身边人变得更好”的使命和价值观，积极对接市场，认真服务客户，
坚持自主研发，持续开拓创新。
  本次交易完成后，标的公司将成为上市公司的控股子公司，上市公司业务将
拓展至机器视觉领域，实现向新质生产力转型；标的公司可依托上市公司平台建
立起资本市场的直接融资渠道，降低融资成本，为其业务发展提供资金保障；同
时，上市平台良好的社会形象和商业信用将有助于提升标的公司的企业知名度，
进一步拓宽客户资源，提升标的公司的综合竞争力和盈利能力，实现高质量发展。
  标的公司利珀科技是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、
国家鼓励的重点软件企业、浙江省制造业单项冠军培育企业、杭州市专利示范试
点企业；利珀科技的研发成果获国家工业和信息化部人工智能赋能新型工业化典
型应用入选案例、浙江省科学技术进步奖（一等奖）、浙江省装备首台（套）等
荣誉；利珀科技承担了国家级“揭榜挂帅”项目、浙江省重点研发项目、杭州市
人工智能重大专项项目等；利珀科技与浙江大学共建光学精密仪器联合研发中心，
是浙江大学产学研基地。标的公司是国内少数具备自主研发工业机器视觉算法、
可视化集成开发软件平台和计算成像系统能力的公司，相较其他竞争对手具有一
定的技术优势，标的公司所在的机器视觉行业下游应用广泛，随着人工智能技术
的发展，机器视觉行业市场规模不断扩大，预计未来将保持稳定增长。
  本次交易将优质的机器视觉资产注入上市公司，有助于推动上市公司在机器
视觉领域的转型升级与持续增长，改善上市公司资产质量，增强上市公司抗风险
能力。
  标的公司所处的机器视觉行业处于快速成长通道，标的公司凭借持续的技术
创新、优质的产品质量和长期的市场培育，已经具有良好的口碑，与新能源、半
导体、显示等行业内众多知名企业建立了深度的合作关系，形成了较强的品牌优
势，其主营业务收入和利润增速较快、经营状况良好。
  本次交易完成后，标的公司将纳入上市公司合并报表范围。届时，上市公司
的总资产、净资产等主要财务指标预计将有所增长，收入规模及盈利能力预计将
得到明显提升。本次交易有助于增强上市公司的可持续发展能力和核心竞争力，
分享机器视觉乃至 AI 与智能制造成长红利，为上市公司带来新的利润增长点、
助力上市公司长期盈利能力的改善，进而增强股东回报。因此，本次交易符合上
市公司和全体股东的利益。
二、本次交易的必要性
（一）本次交易具有明确可行的发展战略
  本次交易前，上市公司主要通过控股子公司为品牌方提供一站式全渠道经销
业务和代运营业务。经过十多年的发展，中国电商行业的增长已经趋于稳定，电
商服务行业竞争日趋激烈，互联网流量红利逐渐减少。在此情形下，上市公司亟
需寻找第二增长点，实现转型升级，加快新产业布局，提升核心竞争力。
  本次拟收购的标的公司利珀科技主要从事机器视觉相关技术产品的研发、生
产与销售业务，可为下游众多新兴制造行业客户提供通用视觉算法软件和视觉解
决方案。利珀科技长期坚持机器视觉核心技术的自主研发，掌握了工业机器视觉
经典算法及 AI 算法和计算成像等核心技术，研制了可视化集成开发软件平台和
高精密光学系统，为工业制程中的产品质量监测、生产流程追溯、制造工艺优化
和高精度机械定位引导等提供更高效率、更低成本的解决方案。通过本次交易，
上市公司将拓展业务领域，优化资源配置，推动更多资源向新质生产力方向聚集，
切入机器视觉乃至 AI 与智能制造等新兴产业，实现公司整体产业转型升级。
  因此，本次交易具有明确可行的发展战略。
（二）本次交易不存在不当市值管理行为
  本次交易属于上市公司寻求转型升级的重要举措，本次交易的交易对方以及
上市公司董事、高级管理人员不存在对公司业绩、市值作出超出相关规定的承诺
和保证，不存在不当市值管理行为。
（三）上市公司的控股股东及其一致行动人、实际控制人及其一致行
动人、董事、高级管理人员在本次交易披露前后不存在股份减持情形
或者减持计划
  本次交易申请停牌前 6 个月至重组报告书签署日，上市公司的控股股东及其
一致行动人、实际控制人及其一致行动人、董事、高级管理人员不存在股份减持
情形。
  上市公司的控股股东及其一致行动人、实际控制人及其一致行动人、董事、
高级管理人员已就股份减持计划作出承诺，具体详见本报告书摘要“重大事项提
示”之“五、相关方对本次重组的原则性意见，以及股份减持计划”之“（三）
上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人及其一致行动人、董事、高级管
理人员的股份减持计划”。
（四）本次交易具备商业实质，不存在利益输送的情形
  本次交易的交易对方真实、合法地拥有本次交易标的资产，交易定价符合市
场化原则，参考相关专业机构对标的公司审计、评估的结果，经交易各方充分沟
通协商确定，且履行了必要的审批程序，交易价格公允合理。本次交易完成后，
上市公司将切入机器视觉领域，实现向新质生产力转型。本次交易完成后，标的
公司将纳入上市公司合并报表范围；届时，上市公司的总资产、净资产等主要财
务指标预计将有所增长，收入规模及盈利能力预计将得到明显提升；本次交易有
助于增强上市公司的持续经营能力、提升整体竞争力。
  综上，本次交易具备商业合理性和商业实质，不存在利益输送的情形。
（五）本次交易不违反国家产业政策
  根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），
利珀科技所属行业为“C35 专用设备制造业”。
定，利珀科技所属行业不属于国家限制类或淘汰类的行业。因此，本次交易符合
国家产业政策。
三、本次交易方案的调整
（一）本次交易方案的调整情况
  （1）调整前的交易方案
  根据公司于 2025 年 3 月 6 日召开的第九届董事会第十九次会议审议通过的
《关于<狮头科技发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金暨关联交易预案>及其摘要的议案》，本次交易的初始方案具体如下：
  公司拟通过发行股份及支付现金方式，向王旭龙琦、邓浩瑜、李言衡、利珀
投资、深圳芯瑞、深圳众微、元禾璞华、现代创投、中小基金、南京齐芯、醴陵
众微、西博捌号、隆晟基业、辰峰启顺等 14 名交易对方购买其合计持有的利珀
科技 100%股份，并向重庆益元、重庆益诚发行股份募集配套资金。
  发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金的成功实施互为前提，其中任
何一项未获得所需的批准或其他原因导致无法付诸实施，则前述两项均不实施。
  （2）本次交易方案调整情况
  鉴于 2017 年 12 月利珀科技 226,472 元出资额（占利珀科技当前总股本的
产范围。即交易对方王旭龙琦原定以其直接持有的利珀科技 41.7727%股份参与
本次交易，调整为王旭龙琦以其直接持有的利珀科技 39.2126%股份参与本次交
易，其持有的利珀科技剩余 2.5601%股份不参与本次交易。
  根据购买资产协议的补充协议，在上述 2.5601%股份原所涉转让价款支付后，
上市公司将在具备相关收购条件后一个月内启动现金收购事宜。
  （3）调整后的交易方案
  公司拟通过发行股份及支付现金方式，向王旭龙琦、邓浩瑜、李言衡、利珀
投资、深圳芯瑞、深圳众微、元禾璞华、现代创投、中小基金、南京齐芯、醴陵
众微、西博捌号、隆晟基业、辰峰启顺等 14 名交易对方购买其合计持有的利珀
科技 97.4399%股份，并向重庆益元、重庆益诚发行股份募集配套资金。
  发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金的成功实施互为前提，其中任
何一项未获得所需的批准或其他原因导致无法付诸实施，则前述两项均不实施。
  公司于 2026 年 4 月 29 日召开第九届董事会第二十九次会议，审议通过了
                                         《关
于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议
案》等相关议案。同日，上市公司与王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资签署了《业绩
承诺及补偿协议之补充协议》，对本次交易方案中业绩承诺及补偿安排、超额业
绩奖励、股份分期解锁、股份转让及质押等事项进行调整，调整后的主要情况如
下：
  （1）2025 年业绩承诺的调整
  各方确认，利珀科技 2025 年度已实现业绩承诺口径净利润为 3,410.35 万元，
超过原协议约定的 2025 年度承诺净利润（3,300 万元）。因此 2025 年度净利润
数不纳入业绩承诺期的累计净利润数考核范围，2026 年度、2027 年度业绩承诺
金额保持不变。
  （2）业绩补偿触发情形和业绩补偿计算公式的调整
  鉴于利珀科技已完成 2025 年度业绩承诺，删除原方案中第一个会计年度
（2025 年度）的业绩补偿考核要求，并对 2026 年度和 2027 年度业绩补偿触发
情形和业绩补偿计算公式进行调整，具体如下：
     项目        调整前内容             调整后内容
          补偿义务方承诺，如发生以下情形
                               补偿义务方承诺，如发生以下情形
          之一的，则触发业绩补偿：
                               之一的，则触发业绩补偿：
          （1）标的公司于业绩承诺期第一
                               （1）标的公司于业绩承诺期第二
          个会计年度的实现净利润数低于
                               个会计年度（即 2026 年度）实现
          该会计年度承诺净利润数的 90%；
                               净利润数低于该会计年度承诺净
          （2）标的公司于业绩承诺期前两
业绩补偿触发情                        利润数的 90%；
          个会计年度的累计实现净利润数
   形                           （2）标的公司于业绩承诺期第二
          低于该两个会计年度累计承诺净
                               个会计年度和第三个会计年度（即
          利润数的 90%；
          （3）标的公司于业绩承诺期三个
                               净利润数低于业绩承诺期第二个
          会计年度累计实现净利润数低于
                               和第三个会计年度累计承诺净利
          业绩承诺期三个会计年度累计承
                               润数的 100%。
          诺净利润数的 100%。
          具体应补偿金额的计算公式如下：
          （1）业绩承诺期第一个会计年度
          当期业绩补偿金额=（截至当期期
          末累计承诺净利润数×90%－截至
          当期期末累计实现净利润数）÷业      具体应补偿金额的计算公式如下：
          绩承诺期各年承诺净利润数总和×      （1）2026 年度
          交易所涉全部标的资产交易总对       2026 年度业绩补偿金额=（2026 年
          价金额。                 度承诺净利润数×90%－2026 年度
          （2）业绩承诺期第二个会计年度      实现净利润数）÷2026 年度及 2027
          当期业绩补偿金额=（截至当期期      年度累计承诺净利润数×交易所涉
          末累计承诺净利润数×90%－截至     全部标的资产交易总对价金额。
          当期期末累计实现净利润数）÷业      （2）2027 年度
          绩承诺期各年承诺净利润数总和×      2027 年度业绩补偿金额=（2026 年
业绩补偿计算公
          交易所涉全部标的资产交易总对       度及 2027 年度累计承诺净利润数
   式
          价金额－业绩补偿义务方截至当       －2026 年度及 2027 年度累计实现
          期期末累计已补偿业绩补偿金额。      净利润数）÷2026 年度及 2027 年度
          （3）业绩承诺期第三个会计年度      累计承诺净利润数×交易所涉全部
          当期业绩补偿金额=（截至当期期      标的资产交易总对价金额－业绩
          末累计承诺净利润数－截至当期       补偿义务方截至当期期末累计已
          期末累计实现净利润数）÷业绩承      补偿业绩补偿金额。
          诺期各年承诺净利润数总和×交易      如按上述公式计算的当期业绩补
          所涉全部标的资产交易总对价金       偿金额小于 0，则按 0 取值，即已
          额－业绩补偿义务方截至当期期       经补偿的业绩补偿金额不退回。
          末累计已补偿业绩补偿金额。
          如按上述公式计算的当期业绩补
          偿金额小于 0，则按 0 取值，即已
          经补偿的业绩补偿金额不退回。
  （3）超额业绩奖励的调整
  因利珀科技已完成 2025 年度业绩承诺，当年超额部分不纳入计算，超额业
绩奖励的计算基础由原协议约定的业绩承诺期三个会计年度累计实现净利润超
出累计承诺净利润的部分，调整为 2026 年度及 2027 年度累计实现净利润超出该
两个年度累计承诺净利润的部分。
  （4）股份分期解锁的调整
  业绩承诺方通过本次交易取得的上市公司股份，其分期解锁约定整体顺延一
年，各期解锁触发时点不再与 2025 年度业绩完成情况关联，修订后分期解锁约
定如下：
  ①首期解锁：于 2026 年度业绩承诺实现情况专项报告出具，且对应业绩承
诺方的业绩承诺补偿义务履行完毕之次日解锁；
  ②第二期解锁：于 2026 年度及 2027 年度业绩承诺累计实现情况专项报告、
减值测试报告出具，且对应业绩承诺方的业绩承诺补偿义务、减值测试补偿义务
均履行完毕之次日解锁；
  ③第三期解锁：于 2028 年度届满，且对应业绩承诺方的业绩承诺补偿义务、
减值测试补偿义务均履行完毕之次日解锁。
  鉴于业绩承诺方的分期解锁时间顺延一年，各方同意股份解锁比例进行调整：
首期解锁比例由 30%提高至 40%，第二期累计解锁比例由 60%提高至 80%，第
三期累计解锁比例保持 100%不变。
  （5）股份转让及质押的调整
  ①业绩承诺方保证，在业绩补偿和减值测试补偿义务全部履行完毕前，不得
在其所持尚未解锁的上市公司股份之上设置质押权、第三方收益权等他项权利或
其他可能对实施业绩补偿安排造成不利影响的其他权利。
  ②各方约定，股份转让及质押限制若与交易完成时的生效法律法规相冲突，
以法律法规的规定为准；若不冲突，则仍按业绩承诺及补偿协议之补充协议约定
执行。
  公司于 2026 年 7 月 9 日召开第九届董事会第三十一次会议，审议通过了《关
于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议
案》等相关议案。同日，上市公司与重庆益元、重庆益诚签署了《关于狮头科技
发展股份有限公司之募集配套资金股份认购协议之补充协议（二）》，对本次交
易方案中募集配套资金金额等事项进行调整；上市公司与王旭龙琦、邓浩瑜、利
珀投资签署了《业绩承诺及补偿协议之补充协议（二）》，对本次交易方案中应
收账款补偿等事项进行调整；上市公司与王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资签署了《发
行股份及支付现金购买资产协议（二）》，对标的公司实际控制人和核心团队的
服务期期限进行了调整，调整后的主要情况如下：
     （1）募集配套资金金额等事项的调整
     本次募集配套资金总额为 22,000 万元，不超过上市公司以发行股份方式购
买资产交易价格的 100%。本次募集配套资金所发行股份数量=本次募集配套资
金总额÷每股发行价格，且发行股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的
     如按前述公式计算后所得股份数不为整数时，则对于不足一股的余股按照向
下取整的原则处理。
     按照本次发行股票价格 6.69 元/股计算，本次交易募集配套资金的股份发行
数量为 32,884,902 股，向各交易对方具体发行股份数量如下：
序号       交易对方     认购金额（万元）      股份发行数量（股）
       合计           22,000.00        32,884,902
     在定价基准日至本次配套融资的股份发行日期间，如上市公司发生权益分派、
公积金转增股本、配股等除权、除息事项，交易各方同意将按照中国证监会及上
交所的相关规定对发行价格与发行数量进行相应调整。
     最终发行数量需经上交所审核通过，并经中国证监会注册同意。在定价基准
日至本次配套融资的股份发行日期间，若中国证监会对发行价格的确定进行政策
调整，则发行价格和发行数量将做相应的调整。
     本次募集配套资金扣除发行相关费用后拟用于支付本次交易的现金对价、中
介机构费用及相关税费等。
     本次募集配套资金具体用途如下：
                                                  单位：万元
                                  拟使用募集资    使用金额占全部募集配
序号             项目名称
                                    金金额      套资金金额的比例
       支付本次交易的现金对价、中介机构
       费用及相关税费
              合计                   22,000      100.00%
     在本次募集配套资金到位之前，公司可根据项目进度的实际情况以自筹资金
先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
     （2）应收账款补偿等事项的调整
     根据 2025 年 8 月 6 日签署的《业绩承诺及补偿协议》，本次交易针对标的
公司 2025 年 12 月 31 日的应收账款（含合同资产）期后收回情况设置了补偿方
案。为进一步保护上市公司利益，经交易各方协商，增加对标的公司 2026 年 1
月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间产生的应收账款（含合同资产）期后收回情况
设置补偿方案，调整后的应收账款补偿方案具体如下：
     ①第一期应收账款收回补偿
     截至 2027 年 12 月 31 日，如果目标公司截至 2025 年 12 月 31 日的应收账款
账面净额回收率不足 85%的，则补偿义务方应当向上市公司进行应收账款收回补
偿，具体应补偿金额的计算公式如下：
     应收账款收回补偿金额=目标公司截至 2025 年 12 月 31 日应收账款账面净额
×85%－截至 2027 年 12 月 31 日目标公司已实际收回前述应收账款净额的金额
     ②第二期应收账款收回补偿
     截至 2029 年 12 月 31 日，如果目标公司自 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12
月 31 日期间产生的应收账款截至 2027 年 12 月 31 日的账面净额回收率不足 85%
的，则补偿义务方应当向上市公司进行应收账款收回补偿，具体应补偿金额的计
算公式如下：
     应收账款收回补偿金额=目标公司自 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日
期间产生的应收账款截至 2027 年 12 月 31 日的账面净额×85%－截至 2029 年 12
月 31 日目标公司已实际收回前述应收账款净额的金额。
     如触发上述应收账款收回补偿义务的，则由补偿义务方以现金进行补偿。
  （3）业绩承诺方股份锁定期等事项的调整
  根据 2025 年 8 月 6 日签署的《业绩承诺及补偿协议》，本次交易针对业绩
承诺方通过本次交易所取得的全部上市公司股份设置了分期解锁安排。为进一步
保护上市公司利益，经交易各方协商，对解锁相关安排进行了调整，调整后的解
锁方案具体如下：
  ①王旭龙琦和邓浩瑜
  王旭龙琦和邓浩瑜基于本次交易所取得的全部上市公司股份，按照如下解锁
安排进行解锁，解锁完成的股份在法定限售期届满后方可进行转让：
 期数           可申请解锁时间                     累计可申请解锁股份
                                      累计可申请解锁股份数=王旭龙琦
      自 2027 年度届满，并且王旭龙琦和邓浩
                                      和邓浩瑜基于本次交易所取得的全
第一期   瑜所涉 2026 年度业绩承诺补偿义务已完
                                      部上市公司股份×40%－王旭龙琦和
      成之次日
                                      邓浩瑜应补偿的股份数（如有）
      自 2026 年度及 2027 年度业绩承诺累计实
                                      累计可申请解锁股份数=王旭龙琦
      现情况的专项报告及减值测试报告出具，
                                      和邓浩瑜基于本次交易所取得的全
第二期   并且王旭龙琦和邓浩瑜所涉业绩承诺补
                                      部上市公司股份×80%－王旭龙琦和
      偿义务、减值测试补偿义务以及第一期应
                                      邓浩瑜应补偿的股份数（如有）
      收账款收回补偿义务均已完成之次日
                                      累计可申请解锁股份数=王旭龙琦
      王旭龙琦和邓浩瑜所涉全部业绩承诺补
                                      和邓浩瑜基于本次交易所取得的全
第三期   偿义务、减值测试补偿义务以及应收账款
                                      部上市公司股份×100%－王旭龙琦
      收回补偿义务均已完成之次日
                                      和邓浩瑜应补偿的股份数（如有）
  如按上述公式计算的累计可申请解锁股份数小于或者等于 0，则王旭龙琦和
邓浩瑜基于本次交易所取得的全部尚未解锁的上市公司股份在当期不得解锁。
  ②利珀投资
  利珀投资基于本次交易所取得的全部上市公司股份的 71.5223%按照如下解
锁安排进行解锁，解锁完成的股份以及无需按照如下约定锁定的股份（即利珀投
资基于本次交易所取得的全部上市公司股份的 28.4777%）在法定限售期届满后
方可进行转让：
 期数           可申请解锁时间                     累计可申请解锁股份
                                      累计可申请解锁股份数=利珀投资
      自 2027 年 度届 满 ， 并且 利 珀 投资 所 涉
                                      基于本次交易所取得的全部上市公
第一期   2026 年度业绩承诺补偿义务已完成之次
                                      司股份的 28.6089%－利珀投资应补
      日
                                      偿的股份数（如有）
      自 2026 年度及 2027 年度业绩承诺累计实
                                  累计可申请解锁股份数=利珀投资
      现情况的专项报告及减值测试报告出具，
                                  基于本次交易所取得的全部上市公
第二期   并且利珀投资所涉业绩承诺补偿义务、减
                                  司股份的 57.2178%－利珀投资应补
      值测试补偿义务以及第一期应收账款收
                                  偿的股份数（如有）
      回补偿义务均已完成之次日
                            累计可申请解锁股份数=利珀投资
      利珀投资所涉全部业绩承诺补偿义务、减
                            基于本次交易所取得的全部上市公
 第三期  值测试补偿义务以及应收账款收回补偿
                            司股份的 71.5223%－利珀投资应补
      义务均已完成之次日
                            偿的股份数（如有）
     注：利珀投资基于本次交易所取得的全部上市公司股份的 71.5223%按照各期累计 40%、
  如按上述公式计算的累计可申请解锁股份数小于或者等于 0，则利珀投资基
于本次交易所取得的全部尚未解锁的上市公司股份在当期不得解锁。
  （4）服务期期限等事项的调整
  王旭龙琦承诺确保其本人在利珀科技或其下属公司持续任职至业绩承诺期
满后满 48 个月。
  王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资承诺确保自协议签署之日起至业绩承诺期满后
满 48 个月（“核心团队服务期”）内，保持利珀科技核心团队稳定性不低于 70%
（即离职变动人数不得超过总人数的 30%）。
（二）本次交易方案调整不构成重组方案重大调整
  根据《<上市公司重大资产重组管理办法>第二十九条、第四十五条的适用
意见——证券期货法律适用意见第 15 号》的相关规定，2025 年 8 月的方案调整
不构成方案重大调整，具体情况如下：
                                               是否构成
          相关规定                    本次方案调整内容
                                               重大调整
拟对交易对象进行变更的，原则上视为构成对
重组方案重大调整，但是有以下两种情况的，
可以视为不构成对重组方案重大调整：
易对象及其持有的标的资产份额剔除出重组方
案，且剔除相关标的资产后按照下述有关交易          本次交易对方未进行变更        否
标的变更的规定不构成对重组方案重大调整
的；
易各方同意交易对象之间转让标的资产份额，
且转让份额不超过交易作价百分之二十的；
拟对标的资产进行变更的，原则上视为构成对
重组方案重大调整，但是同时满足以下条件的，
                           本次交易标的资产由利珀科
可以视为不构成对重组方案重大调整：
                           技 100% 股 份 变 更 为
总额、资产净额及营业收入占原标的资产相应       超过 20%，对交易标的的生     否
指标总量的比例均不超过百分之二十；          产经营不构成实质性影响，
成实质性影响，包括不影响标的资产及业务完       完整性等
整性等；
新增或调增配套募集资金，应当视为构成对重
组方案重大调整。调减或取消配套募集资金不
构成重组方案的重大调整。证券交易所并购重       本次交易未新增或调增配套
                                              否
组委员会会议可以提出本次交易符合重组条件       募集资金
和信息披露要求的审议意见，但要求申请人调
减或取消配套募集资金。
份分期解锁、股份转让及质押等事项，不涉及上述《<上市公司重大资产重组管
理办法>第二十九条、第四十五条的适用意见——证券期货法律适用意见第 15
号》规定的相关调整，本次方案调整不构成方案重大调整。
补偿范围、调整解锁相关安排和延长服务期期限等事项，根据上述《<上市公司
重大资产重组管理办法>第二十九条、第四十五条的适用意见——证券期货法律
适用意见第 15 号》，调减或取消配套募集资金、增加应收账款补偿范围、调整
解锁相关安排和延长服务期期限不构成重组方案的重大调整。
（三）本次交易方案调整履行的相关程序
第十三次会议，审议通过了《关于<狮头科技发展股份有限公司发行股份及支付
现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》《关
于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案且不
构成重大调整的议案》等相关议案，对本次交易方案进行了调整。上述议案已经
公司独立董事专门会议审议通过。
于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议
案》等相关议案，对本次交易方案进行了调整。上述议案已经公司独立董事专门
会议审议通过。
于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议
案》等相关议案，对本次交易方案进行了调整。上述议案已经公司独立董事专门
会议审议通过。
   综上，本次交易方案调整不构成重组方案的重大调整。上市公司本次调整交
易方案事项履行了现阶段所需的相关审批程序。
四、本次交易的具体方案
（一）本次交易方案概况
   本次交易方案由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成。
发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金的成功实施互为前提，其中任何一
项未获得所需的批准或其他原因导致无法付诸实施，则前述两项均不实施。
   上市公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓浩瑜、李言衡、
利珀投资、深圳芯瑞、深圳众微、元禾璞华、现代创投、中小基金、南京齐芯、
醴陵众微、西博捌号、隆晟基业、辰峰启顺等 14 名交易对方合计持有的利珀科
技 97.4399%股份。本次交易完成后，利珀科技将成为上市公司的控股子公司。
   根据中联评估出具的《评估报告》，本次交易对利珀科技 100%股份采用收
益法、资产基础法进行评估，最终选用收益法结论作为最终评估结论。截至评估
基准日 2025 年 5 月 31 日，利珀科技所有者权益评估值为 67,980.61 万元。由于
上述评估报告的有效期截止日期为 2026 年 5 月 30 日，为维护上市公司及全体股
东的利益，验证标的资产价值是否发生不利变化，中联评估以 2025 年 12 月 31
日为加期评估基准日，对本次交易标的资产进行了加期评估。经加期评估验证，
以 2025 年 12 月 31 日为评估基准日的利珀科技股东全部权益价值评估值为
未发生评估减值。加期评估标的资产价值未发生不利于上市公司和全体股东利益
的变化。加期评估结果仅为验证评估基准日为 2025 年 5 月 31 日的评估结果未发
生减值，不涉及调整本次标的资产的评估结果及交易对价，亦不涉及变更本次交
易方案。
     基于上述评估结果，经上市公司与交易对方协商，确定利珀科技 97.4399%
股份的最终交易价格为 66,239.63 万元。
                                                            单位：万元
                                       支付对价                 向该交易
序号   交易对方   交易股份比例                              可转债对        对方支付
                       现金对价         股份对价               其他   的总对价
                                                  价
     合计     97.4399%   19,762.39    46,477.24    -     -    66,239.63
     本次交易中针对不同的交易对方存在差异化定价安排，具体情况如下：
                                                  单位：万元
                       对应利珀科技
       交易对方           100%股东权益       合计持股比例     相应交易对价
                          作价
 王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资          61,679.81    49.3782%    30,456.36
深圳众微、元禾璞华、现代创投、中
  小基金、醴陵众微、李言衡
    深圳芯瑞、南京齐芯           90,307.42    12.1806%    11,000.00
       西博捌号             92,249.54     2.6016%    2,400.00
       隆晟基业             135,946.78    2.0596%    2,800.00
       辰峰启顺             75,537.22     1.6767%    1,266.52
         合计                    -     97.4399%    66,239.63
   本次交易中针对不同的交易对方进行差异化定价，具体情况如下：
   截至评估基准日，利珀科技 100.00%股份评估值为 67,980.61 万元，经上市
公司与交易对方协商确定利珀科技 97.4399%股份的最终交易价格为 66,239.63 万
元。其中王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资合计交易对价为 30,456.36 万元，对应利
珀科技 100.00%股东权益作价为 61,679.81 万元；李言衡、深圳众微、元禾璞华、
现代创投、中小基金、醴陵众微合计交易对价为 18,316.76 万元，对应利珀科技
号交易对价为 2,400.00 万元，对应利珀科技 100.00%股东权益作价为 92,249.54
万元；隆晟基业交易对价为 2,800.00 万元，对应利珀科技 100.00%股东权益作价
为 135,946.78 万元；辰峰启顺交易对价为 1,266.52 万元，对应利珀科技 100.00%
股东权益作价为 75,537.22 万元。所有交易对方合计交易对价为 66,239.63 万元，
折算对应标的公司 100.00%股东权益作价为 67,980.00 万元。本次交易的差异化
定价主要参考了交易对方初始投资成本的差异情况，同时考虑了交易对方的性质
后，由交易各方自主协商确定，差异化定价系交易对方之间的利益调整，上市公
司支付对价总额对应的标的公司 100.00%股东权益作价不超过标的公司 100.00%
股东权益评估值，不会损害上市公司及中小股东的利益。
   上市公司拟向重庆益元、重庆益诚发行股份募集配套资金，募集配套资金金
额为 22,000 万元。本次募集配套资金总额不超过以发行股份方式购买资产交易
价格的 100%且拟发行的股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的 30%，最
终发行数量以经上交所审核通过并经中国证监会予以注册的发行数量为准。
     本次募集配套资金具体用途如下：
                                          单位：万元
                          拟使用募集资    使用金额占全部募集配
序号          项目名称
                            金金额      套资金金额的比例
      支付本次交易的现金对价、中介机构
      费用及相关税费
           合计              22,000      100.00%
     在本次募集配套资金到位之前，公司可根据项目进度的实际情况以自筹资金
先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
（二）发行股份及支付现金购买资产具体方案
     上市公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买利珀科技 97.4399%股份。
上市公司购买标的资产支付现金对价的资金来源为本次配套募集资金，具体支付
安排详见重组报告书“第七节 本次交易的主要合同”之“一、购买资产协议及
其补充协议的主要内容”。
     本次购买资产拟发行的股份种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面
值为人民币 1.00 元，上市地点为上交所。
     根据《重组办法》相关规定：上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价
的 80%。市场参考价为定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易
日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价＝定
价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日公司股
票交易总量。
     本次发行股份及支付现金购买资产的定价基准日为上市公司第九届董事会
第十九次会议决议公告日。上市公司定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、
 股票交易均价计算区间      交易均价（元/股）    交易均价的 80%（元/股）
   前 20 个交易日         8.36           6.69
   前 60 个交易日         7.98           6.39
  前 120 个交易日         6.88           5.51
  注：交易均价的 80%的计算结果向上取整至小数点后两位。
  本次发行股份购买资产的发行价格为 6.08 元/股，不低于定价基准日前 120
个交易日公司股票交易均价的 80%。交易均价的计算公式为：定价基准日前 120
个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 120 个交易日公司股票交易总额/定价
基准日前 120 个交易日公司股票交易总量。
  在定价基准日至本次发行的股份发行日期间，如上市公司发生权益分派、公
积金转增股本、配股等除权、除息事项，交易各方同意将按照中国证监会及上交
所的相关规定对本次发行价格进行相应调整。
  最终发行价格需经上交所审核通过，并经中国证监会注册同意。在定价基准
日至本次发行的股份发行日期间，若中国证监会对发行价格的确定进行政策调整，
则发行价格将做相应的调整。
  本次发行股份购买资产的发行对象为王旭龙琦、邓浩瑜、李言衡、利珀投资、
深圳芯瑞、深圳众微、元禾璞华、现代创投、中小基金、南京齐芯、醴陵众微、
西博捌号、辰峰启顺等 13 名交易对方。发行对象将以其持有的标的公司股份认
购本次发行的股份。
  本次发行股份数量=交易对方取得的股份对价÷对价股份每股发行价格。依
据上述公式计算的发行股份数量应精确至个位数，如果计算结果存在小数的，应
当舍去小数取整数。发行股份总数量=向每一交易对方发行股份的数量之和。
  本次交易中，利珀科技 97.4399%股份的最终交易价格为 66,239.63 万元，其
中以股份方式支付的对价为 46,477.24 万元。按照本次发行股票价格 6.08 元/股计
算，本次交易购买资产的股份发行数量为 76,442,825 股，向各交易对方具体发行
股份数量如下：
序号        交易对方   股份交易对价（万元）     股份发行数量（股）
        合计          46,477.24     76,442,825
      在定价基准日至本次发行的股份发行日期间，如上市公司发生权益分派、公
积金转增股本、配股等除权、除息事项，各方同意将按照中国证监会及上交所的
相关规定对本次发行价格与发行数量进行相应调整。
      最终发行数量需经上交所审核通过，并经中国证监会注册同意。在定价基准
日至本次发行的股份发行日期间，若中国证监会对发行价格的确定进行政策调整，
则发行价格和发行数量将做相应的调整。
      （1）王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资的锁定期承诺：
      “①本人/本企业因本次交易取得的上市公司新增股份，若在取得上市公司
股份时，对用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足十二个月的，则就该部
分上市公司新增股份，本人/本企业承诺自该等新增股份发行结束之日起 36 个月
内不得转让；若在取得上市公司股份时，对用于认购股份的资产持续拥有权益的
时间达到或超过十二个月的，则就该部分上市公司新增股份，本人/本企业承诺
自该等新增股份发行结束之日起 12 个月内不得转让。但是，在适用法律许可的
前提下的转让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的回购行为或赠送行
为）；
  ②本次交易完成后，本人/本企业通过本次交易取得的上市公司新增股份由
于上市公司送红股、资本公积转增股本、配股等原因增加的派生股份，亦应遵守
上述股份锁定期承诺；
  ③未来如果本人/本企业将承担业绩承诺及补偿义务，本人/本企业所持有的
上市公司股份还应遵守相关交易文件（包括但不限于购买资产协议、业绩承诺及
补偿协议）中对于锁定期的要求；
  ④若上述股份锁定期安排与证券监管机构的最新监管要求不相符，本人/本
企业将根据证券监管机构的最新监管意见进行相应调整；
  ⑤上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易依照届时有效的法律、法
规，以及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定和规则办理。”
  （2）深圳芯瑞、元禾璞华、南京齐芯、西博捌号、辰峰启顺的锁定期承诺：
  “①本企业因本次交易取得的上市公司新增股份，本企业承诺自该等新增股
份发行结束之日起 12 个月内不得转让。
  ②本次交易完成后，本企业通过本次交易取得的上市公司新增股份由于上市
公司送红股、资本公积转增股本、配股等原因增加的派生股份，亦应遵守上述股
份锁定期承诺。
  ③如相关法律、法规、规范性文件、中国证券监督管理委员会、上海证券交
易所就股份锁定或股份交易出台了新的规定或措施，且上述承诺不能满足相关规
定或要求时，本企业承诺届时将按照新的规定或措施出具补充承诺或重新出具新
的承诺。
  ④上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易依照届时有效的法律、法
规、规范性文件、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定和规则办理。”
  （3）深圳众微、现代创投、中小基金、醴陵众微的锁定期承诺：
  “①本企业因本次交易取得的上市公司新增股份，本企业承诺自该等新增股
份发行结束之日起 6 个月内不得转让。
  ②本次交易完成后，本企业通过本次交易取得的上市公司新增股份由于上市
公司送红股、资本公积转增股本、配股等原因增加的派生股份，亦应遵守上述股
份锁定期承诺。
  ③如相关法律、法规、规范性文件、中国证券监督管理委员会、上海证券交
易所就股份锁定或股份交易出台了新的规定或措施，且上述承诺不能满足相关规
定或要求时，本企业承诺届时将按照新的规定或措施出具补充承诺或重新出具新
的承诺。
  ④上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易依照届时有效的法律、法
规、规范性文件、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定和规则办理。”
  （4）李言衡的锁定期承诺：
  “①本人因本次交易取得的上市公司新增股份，若在取得上市公司股份时，
对用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足十二个月的，则就该部分上市公
司新增股份，本人承诺自该等新增股份发行结束之日起 36 个月内不得转让；若
在取得上市公司股份时，对用于认购股份的资产持续拥有权益的时间达到或超过
十二个月的，则就该部分上市公司新增股份，本人承诺自该等新增股份发行结束
之日起 12 个月内不得转让。
  ②本次交易完成后，本人通过本次交易取得的上市公司新增股份由于上市公
司送红股、资本公积转增股本、配股等原因增加的派生股份，亦应遵守上述股份
锁定期承诺。
  ③若上述股份锁定期安排与证券监管机构的最新监管要求不相符，本人将根
据证券监管机构的最新监管意见进行相应调整。
  ④上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易依照届时有效的法律、法
规，以及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定和规则办理。”
  （5）利珀投资的全体合伙人承诺：
  “①就杭州利珀投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“利珀投资”）
因本次交易而取得的上市公司新增股份，在上市公司新增股份发行结束之日起满
十二个月内，本人承诺不会以任何形式转让本人持有的利珀投资财产份额或从利
珀投资退伙，亦不会以任何方式转让、让渡或者约定由其他主体部分或全部享有
本人通过利珀投资间接享有的与上市公司股份有关的权益。
  ②若利珀投资所持上市公司股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策
不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并
予执行。
  ③若未能履行本人作出的上述股份锁定承诺，本人违反上述承诺所得收益归
上市公司所有。本人同意依法对因违反上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔
偿。”
  （6）西博捌号的全体合伙人承诺：
  “①就深圳市西博捌号新技术创业投资合伙企业（有限合伙）
                            （以下简称“西
博捌号”，私募基金编号为 STS586）因本次交易而取得的上市公司新增股份，
在前述上市公司新增股份发行结束之日起满十二个月内，本人/本企业承诺不会
以任何形式转让本人/本企业持有的西博捌号财产份额或从西博捌号退伙，亦不
会以任何方式转让、让渡或者约定由其他主体部分或全部享有本人/本企业通过
西博捌号间接享有的与上市公司股份有关的权益。
  ②若西博捌号所认购上市公司股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政
策不相符，本人/本企业将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行
相应调整并予执行。”
  （7）辰峰启顺的全体合伙人承诺：
  “①就深圳市辰峰启顺投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“辰峰启顺”
私募基金编号为 SQZ373）因本次交易而取得的上市公司新增股份，在前述上市
公司新增股份发行结束之日起满十二个月内，本人/本企业承诺不会以任何形式
转让本人/本企业持有的辰峰启顺财产份额或从辰峰启顺退伙，亦不会以任何方
式转让、让渡或者约定由其他主体部分或全部享有本人/本企业通过辰峰启顺间
接享有的与上市公司股份有关的权益。
  ②若辰峰启顺所认购上市公司股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政
策不相符，本人/本企业将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行
相应调整并予执行。”
   上市公司本次发行前的滚存未分配利润，将由本次发行后的上市公司新老股
东按其持股比例共同享有。
   标的资产在过渡期内产生的收益由上市公司享有；标的资产在过渡期内产生
的亏损部分，由王旭龙琦、邓浩瑜、李言衡、利珀投资于专项审计报告出具之日
起 30 日内以现金方式向利珀科技补足，补足金额由王旭龙琦、邓浩瑜、李言衡、
利珀投资按照其各自在本次交易中取得的交易对价金额的相对比例进行分担。
（三）发行股份募集配套资金具体方案
   上市公司拟向重庆益元、重庆益诚发行股份募集配套资金，募集配套资金总
额为 22,000 万元。
   本次募集配套资金拟发行的股份种类为境内上市人民币普通股（A 股），每
股面值为人民币 1.00 元，上市地点为上交所。
   本次发行股份募集配套资金的定价基准日为上市公司第九届董事会第十九
次会议决议公告日。本次发行股份的发行价格以不低于定价基准日前 20 个交易
日公司股票交易均价的 80%为原则（定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均
价=定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日公司
股票交易总量），确定为 6.69 元/股。
   在定价基准日至本次配套融资的股份发行日期间，如上市公司发生权益分派、
公积金转增股本、配股等除权、除息事项，交易各方同意将按照中国证监会及上
交所的相关规定对发行价格进行相应调整。
   最终发行价格需经上交所审核通过，并经中国证监会注册同意。在定价基准
日至本次配套融资的股份发行日期间，若中国证监会对发行价格的确定进行政策
调整，则发行价格将做相应的调整。
     本次募集配套资金发行对象为重庆益元、重庆益诚。发行对象以现金方式认
购本次募集配套资金所发行的股票。
     本次募集配套资金总额为 22,000 万元，不超过上市公司以发行股份方式购
买资产交易价格的 100%。本次募集配套资金所发行股份数量=本次募集配套资
金总额÷每股发行价格，且发行股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的
     如按前述公式计算后所得股份数不为整数时，则对于不足一股的余股按照向
下取整的原则处理。
     按照本次发行股票价格 6.69 元/股计算，本次交易募集配套资金的股份发行
数量为 32,884,902 股，向各交易对方具体发行股份数量如下：
序号       交易对方      认购金额（万元）      股份发行数量（股）
       合计            22,000.00       32,884,902
     在定价基准日至本次配套融资的股份发行日期间，如上市公司发生权益分派、
公积金转增股本、配股等除权、除息事项，交易各方同意将按照中国证监会及上
交所的相关规定对发行价格与发行数量进行相应调整。
     最终发行数量需经上交所审核通过，并经中国证监会注册同意。在定价基准
日至本次配套融资的股份发行日期间，若中国证监会对发行价格的确定进行政策
调整，则发行价格和发行数量将做相应的调整。
     重庆益元、重庆益诚因本次交易取得的上市公司新增股份，自该等新增股份
发行结束之日起 36 个月内不得转让。
     本次交易完成后，上述新增股份由于上市公司送红股、资本公积转增股本、
配股等原因增加的派生股份，亦应遵守上述股份锁定期承诺。
     如相关法律、法规、规范性文件、中国证监会、上交所就股份锁定或股份交
易出台了新的规定或措施，且上述承诺不能满足相关规定或要求时，重庆益元、
重庆益诚承诺届时将按照新的规定或措施出具补充承诺或重新出具新的承诺。
     上述锁定期届满后，上述新增股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规、
规范性文件、中国证监会、上交所的规定和规则办理。
     本次募集配套资金扣除发行相关费用后拟用于支付本次交易的现金对价、中
介机构费用及相关税费等。
     本次募集配套资金具体用途如下：
                                                单位：万元
                              拟使用募集资      使用金额占全部募集配
序号         项目名称
                                金金额        套资金金额的比例
      支付本次交易的现金对价、中介机构
      费用及相关税费
           合计                   22,000          100.00%
     在本次募集配套资金到位之前，公司可根据项目进度的实际情况以自筹资金
先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
     上市公司本次发行前的滚存未分配利润，将由本次发行后的上市公司新老股
东按其持股比例共同享有。
五、本次交易的性质
（一）本次交易构成重大资产重组
     本次交易中上市公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买利珀科技
高值、资产净额和交易金额孰高值及最近一年的营业收入占上市公司最近一个会
计年度经审计的合并财务报表相关指标均超过 50%，具体比例如下：
                                                    单位：万元
 项目     上市公司      标的资产        交易金额       计算依据       指标占比
 项目     上市公司        标的资产             交易金额        计算依据        指标占比
资产总额    47,251.91   58,997.88        66,239.63   66,239.63   140.18%
资产净额    29,995.63   20,926.76        66,239.63   66,239.63   220.83%
营业收入    44,031.29   35,543.44            /       35,543.44   80.72%
    注：上市公司、标的资产的财务数据为截至 2025 年 12 月 31 日的资产总额、资产净额
及 2025 年度所产生的营业收入。
  如上表所述，本次交易构成《重组办法》第十二条规定的重大资产重组。
（二）本次交易构成关联交易
  本次交易完成后，王旭龙琦及其一致行动人邓浩瑜、利珀投资通过直接和间
接的方式持有公司股份合计比例将超过 5%，为公司关联方。本次交易中，募集
配套资金的股份认购方重庆益元、重庆益诚为公司实际控制人及其一致行动人控
制的企业，为公司关联方。根据《股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的
相关规定，本次交易构成关联交易。
  上市公司董事会在审议本次交易相关议案时，关联董事已回避表决；上市公
司股东会审议本次重组相关事项时，关联股东已回避表决。
（三）本次交易不构成重组上市
  本次交易前三十六个月内，公司控股股东及实际控制人未发生变更。本次交
易完成前后，公司实际控制人均为吴靓怡女士与其一致行动人吴家辉先生。本次
交易不会导致上市公司控制权发生变化。因此本次交易不构成《重组管理办法》
第十三条规定的重组上市。
六、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对公司主营业务的影响
  本次交易前，上市公司主要通过控股子公司为品牌方提供一站式全渠道经销
业务和代运营业务，属电子商务服务业。
  标的公司自成立以来一直致力于机器视觉相关技术产品的研发、生产与销售。
标的公司长期坚持机器视觉核心技术的自主研发，掌握了工业机器视觉经典算法
及 AI 算法和计算成像等核心技术，研制了可视化集成开发软件平台和高精密光
  学系统，可为下游众多新兴制造行业客户提供通用视觉算法软件和视觉解决方案。
    本次交易完成后，上市公司将实现战略转型，切入到机器视觉领域，打造第
  二增长曲线，加快向新质生产力转型步伐，增加新的利润增长点，从而进一步提
  高上市公司持续盈利能力。
    上市公司于 2026 年 3 月 6 日召开第九届董事会第二十八次会议，审议通过
  了《关于全资子公司拟公开挂牌出售浙江龙净水业有限公司 70%股权的议案》，
  上市公司全资子公司杭州氿信科技有限公司拟通过浙江产权交易所以公开挂牌
  方式转让其持有的龙净水业 70%的股权，上述交易目前正在履行产权交易所公开
  挂牌程序。截至本报告书摘要签署日，除因本次交易所涉及的拟购买利珀科技
  调整上市公司主营业务的相关安排、承诺或协议等。
  （二）本次交易对上市公司股权结构的影响
    本次交易前后，上市公司实际控制人均为吴靓怡女士及其一致行动人吴家辉
  先生。本次交易不会导致上市公司控制权发生变化。
    截至 2026 年 3 月 31 日，上市公司总股本为 230,000,000 股，本次交易中，
  购买资产拟发行股份数量为 76,442,825 股，配套募集资金拟发行股份数量为
                                     本次交易后                     本次交易后
                本次交易前
                                   （不含配套融资）                   （含配套融资）
  股东名称
            持股数量                  持股数量                      持股数量
                         比例               比例                        比例
             （股）                   （股）                       （股）
  上海远涪      61,412,700   26.70%    61,412,700      20.04%   61,412,700   18.10%
  上海桦悦       4,652,204    2.02%        4,652,204    1.52%    4,652,204    1.37%
  重庆益元               -        -                -        -   21,554,559    6.35%
  重庆益诚               -        -                -        -   11,330,343    3.34%
上市公司实际控制人
控制的企业合计持股
  王旭龙琦               -        -    23,868,024       7.79%   23,868,024    7.03%
   邓浩瑜               -        -         440,873     0.14%     440,873     0.13%
  利珀投资               -        -        6,416,654    2.09%    6,416,654    1.89%
标的公司实际控制人
及其一致行动人合计            -        -    30,725,551      10.03%   30,725,551   9.05%
    持股
  深圳芯瑞                  -           -         9,033,470         2.95%        9,033,470        2.66%
  深圳众微                  -           -         8,976,352         2.93%        8,976,352        2.65%
  元禾璞华                  -           -         7,215,221         2.35%        7,215,221        2.13%
  现代创投                  -           -         4,706,477         1.54%        4,706,477        1.39%
  中小基金                  -           -         4,706,477         1.54%        4,706,477        1.39%
  南京齐芯                  -           -         3,387,551         1.11%        3,387,551        1.00%
  醴陵众微                  -           -         2,992,113         0.98%        2,992,113        0.88%
  西博捌号                  -           -         2,652,987         0.87%        2,652,987        0.78%
  辰峰启顺                  -           -         1,709,775         0.56%        1,709,775        0.50%
   李言衡                  -           -          336,851          0.11%         336,851         0.10%
标的公司其他股东合
                        -           -     45,717,274           14.92%       45,717,274       13.47%
   计持股
上市公司其他股东    163,935,096       71.27%     163,935,096           53.50%     163,935,096        48.31%
   合计       230,000,000      100.00%     306,442,825          100.00%     339,327,727    100.00%
  （三）本次交易对上市公司主要财务指标和盈利能力的影响
    根据上市公司经审计的 2024 年度财务报表、2025 年度财务报表，以及天健
  会计师出具的上市公司《备考审阅报告》，本次交易完成前后上市公司的主要财
  务数据对比情况如下：
                                                                                  单位：万元
    项目                      交易后（备                                    交易后
            交易前                          变动率              交易前                     变动率
                             考）                                      （备考）
   资产总额     47,251.91       154,652.34   227.29%      47,744.65      165,303.03    246.22%
   负债总额     11,583.48        50,679.28   337.51%          9,858.22    62,330.95    532.27%
   归属于母公
   司股东权益
   营业收入     44,031.29        79,574.72   80.72%       48,007.48       89,037.40     85.47%
    净利润     -2,120.42          -865.01            -   -3,972.61       -1,002.67          -
   归属于母公
   司股东的净    -2,184.56        -1,034.24            -   -2,961.88         -250.11          -
     利润
   基本每股收
                -0.09            -0.03            -          -0.13        -0.01          -
   益（元/股）
   稀释每股收
     益          -0.09            -0.03            -          -0.13        -0.01          -
   （元/股）
    注：基本每股收益和稀释每股收益数据为四舍五入后的数据。
   本次交易完成后，上市公司的资产总额、净资产将进一步增加，营业收入和
净利润预计将有效提升，有助于增强上市公司的核心竞争力和盈利能力，抗风险
能力将显著增强。
七、本次交易的业绩承诺、补偿安排、业绩奖励和分期支付
（一）业绩承诺
   根据上市公司与业绩承诺方王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资签署的附条件生效
的《业绩承诺及补偿协议》及其补充协议，业绩承诺方承诺标的公司 2025 年、
元。标的公司 2025 年度实现业绩承诺口径净利润数为 3,410.35 万元，已实现 2025
年度业绩承诺。
   标的公司实现净利润数以上市公司聘请的经上市公司与业绩承诺方共同认
可的符合《证券法》规定的会计师事务所审计的标的公司合并报表扣除非经常性
损益后归属于母公司股东的净利润确定，并且剔除因实施股权激励所涉及的股份
支付费用。上市公司将聘请经上市公司与业绩承诺方共同认可的符合《证券法》
规定的会计师事务所对标的公司截至当期期末累计实现净利润数与截至当期期
末累计承诺净利润数的差异情况出具专项报告，并将在业绩承诺期每一个会计年
度的年度报告中进行披露。
（二）业绩补偿安排
   鉴于标的公司 2025 年度实现业绩承诺口径净利润数为 3,410.35 万元，超出
《业绩承诺及补偿协议》中约定的 2025 年度承诺净利润数，根据《业绩承诺及
补偿协议之补充协议》，利润补偿的触发和计算公式如下：
   （1）如发生以下情形之一的，则触发业绩补偿：
   ①利珀科技于业绩承诺期第二个会计年度（即 2026 年度）的实现净利润数
低于该会计年度承诺净利润数的 90%；
   ②利珀科技于业绩承诺期第二个会计年度和第三个会计年度（即 2026 年度、
诺净利润数的 100%。
  （2）利润补偿具体计算公式如下：
  ①2026 年度
净利润数）÷2026 年度及 2027 年度累计承诺净利润数×交易所涉全部标的资产
交易总对价金额。
  ②2027 年度
年度及 2027 年度累计实现净利润数）÷2026 年度及 2027 年度累计承诺净利润
数×交易所涉全部标的资产交易总对价金额－业绩补偿义务方截至当期期末累
计已补偿业绩补偿金额。
  （3）如按上述公式计算的当期补偿金额小于 0，则按 0 取值，即已经补偿
的金额不退回。
  （1）业绩承诺期届满时，上市公司将聘请经上市公司与业绩承诺方共同认
可的符合《证券法》规定的会计师事务所对标的资产进行减值测试并出具减值测
试报告。
  （2）经减值测试，如标的资产期末减值额大于业绩承诺期各期当期补偿金
额总和，补偿义务方应对上市公司另行补偿。
  （3）补偿义务方应另行补偿金额=标的资产期末减值额－业绩承诺期各当期
补偿金额总和。
  （4）在计算上述期末减值额时，需扣除《业绩承诺及补偿协议》签署后至
业绩承诺期届满之日利珀科技增资、减资、接受赠予以及利润分配的影响。
   （1）第一期应收账款收回补偿
   截至 2027 年 12 月 31 日，如果目标公司截至 2025 年 12 月 31 日的应收账款
账面净额回收率不足 85%的，则补偿义务方应当向上市公司进行应收账款收回补
偿，具体应补偿金额的计算公式如下：
   应收账款收回补偿金额=目标公司截至 2025 年 12 月 31 日应收账款账面净额
×85%－截至 2027 年 12 月 31 日目标公司已实际收回前述应收账款净额的金额
   （2）第二期应收账款收回补偿
   截至 2029 年 12 月 31 日，如果目标公司自 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12
月 31 日期间产生的应收账款截至 2027 年 12 月 31 日的账面净额回收率不足 85%
的，则补偿义务方应当向上市公司进行应收账款收回补偿，具体应补偿金额的计
算公式如下：
   应收账款收回补偿金额=目标公司自 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日
期间产生的应收账款截至 2027 年 12 月 31 日的账面净额×85%－截至 2029 年 12
月 31 日目标公司已实际收回前述应收账款净额的金额
   上述应收账款均包含合同资产，应收账款净额或账面净额均指已计提坏账准
备后的金额。如依据上述公式计算的应收账款收回补偿金额为 0 或负数的，则业
绩补偿方无需进行现金补偿。
   上市公司应当在 2027 年和 2029 年的年度报告中分别单独披露目标公司第一
期和第二期应收账款收回情况，相关应收账款收回金额以经各方共同认可的符合
《证券法》规定的会计师事务所出具专项报告确定，应收账款收回补偿金额在此
基础上计算确定。
   如果目标公司截至 2025 年 12 月 31 日的应收账款的账面净额或目标公司自
日的账面净额分别在 2027 年 12 月 31 日、2029 年 12 月 31 日后被收回的，则就
收回金额对应的补偿义务方已支付的应收账款收回补偿款，由上市公司无息返还
给补偿义务方，返回款以补偿义务方支付的应收账款收回补偿款为上限。
  （1）业绩补偿义务及/或减值测试补偿的补偿方式
  ①如触发《业绩承诺及补偿协议》约定的业绩补偿义务及/或减值测试补偿
义务的，补偿义务方同意优先以其在本次交易中获得的上市公司发行的股份进行
补偿；若本次交易中所取得的股份不足以补偿的，由补偿义务方以现金进行补偿。
  ②应补偿的股份数量＝补偿义务方应补偿金额÷本次发行的每股发行价格
  如补偿义务方持有的上市公司股份不足以补偿的，差额部分由补偿义务方以
现金进行补偿，应补偿现金金额=补偿义务方应补偿金额－补偿义务方以股份方
式已补偿金额。
  依据上述公式计算的应补偿股份数量应精确至个位数，如果计算结果存在小
数的，应当舍去小数取整数，对不足 1 股的剩余对价由补偿义务方各自以现金支
付。
  ③如上市公司在补偿前实施送股、资本公积转增股本、现金分红派息等事项，
则补偿义务方用于补偿股份相对应的新增股份或利益，随补偿义务方应补偿的股
份一并补偿给上市公司。补偿按照如下公式计算：
  如上市公司实施送股、资本公积转增股本，补偿股份数调整为：调整前应补
偿的股份数量×（1+送股或转增比例）。
  如上市公司实施现金分红派息，应补偿的股份所对应的现金股利应返还给上
市公司，计算公式为：返还金额=每股已分配现金股利（以税后金额为准）×应
补偿的股份数量。
  （2）应收账款收回补偿的补偿方式
  如触发应收账款收回补偿义务的，则由补偿义务方以现金进行补偿。
  （3）补偿上限
  王旭龙琦和邓浩瑜向上市公司支付的全部补偿金额（含股份和现金补偿）合
计不超过其各自所获得的交易对价（含该方因股份对价实施送股、转增或股利分
配而取得的股票，以及利润分配取得的税后现金股利）扣除相关交易税费等必要
费用后的净额。
  利珀投资的合伙人中，在利珀科技任职且持有利珀投资合伙份额高于 1.10%
的王旭龙琦、金秉文等 9 人参与了本次业绩承诺，其持有的利珀投资合伙份额合
计为 71.5223%。利珀投资向上市公司支付的全部补偿金额（含股份和现金补偿）
合计不超过其所获得的交易对价（含该方因股份对价实施送股、转增或股利分配
而取得的股票，以及利润分配取得的税后现金股利）的 71.5223%扣除相关交易
税费等必要费用后的净额，且以股份方式支付的补偿不超过其所获得的股份对价
对应股份数量的 71.5223%（含该方因股份对价实施送股、转增或股利分配而取
得的股票）。
  （4）补偿义务的责任分配
  王旭龙琦、邓浩瑜分别以其在本次交易所取得的全部交易对价、利珀投资以
其在本次交易所取得的交易对价的 71.5223%为基数计算各自应承担的补偿比例。
王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资分别按照 84.1346%、0.9324%和 14.9330%的比例
各自确定应承担的补偿金额（包括业绩补偿义务、减值补偿义务及应收账款补偿
义务）。
  除王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资外，其他交易对方未与公司就本次交易事项
约定业绩承诺补偿安排。
（三）超额业绩奖励
润数大于 2026 年度及 2027 年度累计承诺净利润数，且未触发减值补偿义务的，
则超额部分的 40%将作为对标的公司届时的核心管理团队成员的奖励，超额业绩
奖励的具体计算方式为：超额业绩奖励金额=（标的公司 2026 年度及 2027 年度
累计实现净利润数－标的公司 2026 年度及 2027 年度累计承诺净利润数）×40%。
名单、具体金额、支付时间等事项，由上市公司在充分听取补偿义务方意见后制
定分配方案，并由标的公司董事会审议通过，上市公司向标的公司委派的董事在
标的公司董事会审议该等事项时，应投赞成票。超额业绩奖励涉及的税费由被奖
励对象自行承担。
  接受奖励的员工名单不得包含上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的
关联人。
如果奖励金额超过交易所涉全部标的资产交易总对价的 20%的，则用于奖励的奖
金总额以交易所涉全部标的资产交易总对价的 20%为准。
（四）分期支付安排
  本次交易未设置分期支付安排。
八、本次交易已履行和尚需履行的决策及审批程序
（一）本次交易已履行的决策及审批程序
  截至本报告书摘要签署日，本次交易已经履行的决策及审批程序包括：
致行动人的原则性同意；
十二次会议、第九届董事会第二十三次会议、第九届董事会第二十九次会议、第
九届董事会第三十一次会议、第九届董事会第三十二次会议审议通过；
（二）本次交易尚需履行的决策及审批程序
  截至本报告书摘要签署日，本次交易尚需履行的决策及审批程序包括但不限
于：
需）。
  上述批准或同意注册等均为本次交易的前提条件。本次交易能否取得上述批
准或同意注册，以及最终取得的时间均存在不确定性；公司将及时披露本次交易
的最新进展，提请投资者注意投资风险。
九、本次交易相关方作出的重要承诺
（一）上市公司及其董事、高级管理人员作出的重要承诺
承诺主体   承诺类型                 主要内容
               和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
               确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其
               原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，不
               存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并已履行该等
       关于提供    签署和盖章所需的法定程序、获得合法授权；
       信息真实    3、本公司已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而
上市公司   性、准确性   未披露的合同、协议、安排或其他事项，关于本次交易的信息
       和完整性    披露和申请文件均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记
       的承诺     载、误导性陈述或者重大遗漏；
               券交易所的有关规定，根据本次交易的进程，及时提供相关信
               息和文件，并保证继续提供的信息和文件仍然真实、准确、完
               整和有效；
               投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
               制人，以及前述主体控制的企业均不存在《上市公司监管指引
               第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第
       关于不存    十二条或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——
       在不得参    重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资
       与任何上    产重组的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被
上市公司   市公司重    立案调查或立案侦查、最近三十六个月内不存在因与重大资产
       大资产重    重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚
       组情形的    或者司法机关依法追究刑事责任的情形；
       承诺      2、本公司及本公司的董事、高级管理人员、控股股东、实际控
               制人，以及前述主体控制的企业均不存在违规泄露本次交易的
               相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形；本
               公司保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严
              格保密；
              体，具备《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易
              所上市公司重大资产重组审核规则》《上市公司证券发行注册
              管理办法》等与本次交易相关的法律、法规及规范性文件规定
              的参与本次交易的主体资格；
              取限制业务活动、证券市场禁入，被证券交易所、国务院批准
              的其他全国性证券交易场所采取一定期限内不接受其出具的相
              关文件，或者被证券业协会采取认定不适合从事相关业务等相
              关措施，尚未解除的情形；
       关于诚信
              对狮头科技发展股份有限公司采取警示函措施的决定》
                                     （〔2024〕
上市公司   与合法合
       规的承诺
              于对狮头科技发展股份有限公司、关联方西丽实业重庆有限公
              司及有关责任人予以通报批评的决定》（〔2024〕171 号），除
              前述情形外，本公司最近三年不存在因违反法律、行政法规、
              规章受到行政处罚、刑事处罚、监管措施或证券交易所公开谴
              责的情况；截至本承诺函出具之日，不存在尚未了结的或潜在
              的重大诉讼、仲裁或行政处罚；本公司最近三年内诚信情况良
              好，不存在与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的情形，不
              存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、或被列入失信联合惩
              戒对象、失信被执行人名单或被证券监管机构采取监管措施或
              纪律处分等证券市场失信的情形；
              本公司承诺不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一
              条规定的不得向特定对象发行股票的以下情形：
       关于不存   准则或者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被
       在不得向   出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；最近一年财务会
       特定对象   计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对
上市公司
       发行股份   上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重
       情形的承   组的除外；
       诺      3、现任董事、高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，
              或者最近一年受到证券交易所公开谴责；
              司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调
              查；
                或者投资者合法权益的重大违法行为；
                重大违法行为。
                不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
                真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复
                印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真
                实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并已
                履行该等签署和盖章所需的法定程序、获得合法授权；
                披露的合同、协议、安排或其他事项，关于本次交易的信息披
                露和申请文件均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、
                误导性陈述或者重大遗漏；
                交易所的有关规定，根据本次交易的进程，及时提供相关信息
        关于提供
                和文件，并保证继续提供的信息和文件仍然真实、准确、完整
上市公司董   信息真实
                和有效；
事、高级管   性、准确性
理人员     和完整性    5、如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述
        的承诺     或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理
                委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本人将不转让在上
                市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日
                内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由
                上市公司董事会代本人向证券交易所和证券登记结算机构申请
                锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权上市公司董事
                会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身
                份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会未向证券交易
                所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息的，授
                权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查
                结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关
                投资者赔偿安排；
                司投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
        关于不存    1、本人及本人控制的企业均不存在《上市公司监管指引第 7 号
        在不得参    ——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条
上市公司董
        与任何上    或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资
事、高级管
        市公司重    产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组
理人员
        大资产重    的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调
        组情形的    查或立案侦查、最近三十六个月内不存在因与重大资产重组相
        承诺     关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司
               法机关依法追究刑事责任的情形；
               幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，本人保证
               采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密；
               备和遵守《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所股票上
               市规则》等法律、法规、规范性文件和《狮头科技发展股份有
               限公司章程》（“《公司章程》”）规定的任职资格和义务，
               且本人任职均经合法程序产生；本人不存在有关法律、法规、
               规范性文件和《公司章程》及有关监管部门、兼职单位（如有）
               所禁止的任职或兼职情形；
               处罚、刑事处罚、监管措施的情况；不存在最近三年受到中国
上市公司董          证券监督管理委员会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所
事、高级管   关于诚信   公开谴责的情形；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或
理人员（吴   与合法合   涉嫌违法违规正在被中国证券监督管理委员会立案调查的情
靓怡、吴家   规的承诺   形；不存在因证券违法违规被中国证券监督管理委员会采取认
辉除外）           定为不适当人选、限制业务活动、证券市场禁入，被证券交易
               所、国务院批准的其他全国性证券交易场所采取一定期限内不
               接受其出具的相关文件、公开认定不适合担任上市公司董事、
               监事、高级管理人员，或者被证券业协会采取认定不适合从事
               相关业务等相关措施，尚未解除的情形；
               大民事诉讼或仲裁的情形，不存在未按期偿还大额债务、未履
               行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人名单或存
               在严重的证券市场失信的情形；
               益，也不采用其他方式损害上市公司利益；
        关于摊薄
上市公司董          资、消费活动；
        即期回报
事、高级管          4、本人同意，由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与
        填补措施
理人员            上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
        的承诺
               司股权激励的行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相
               挂钩；
                人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反前述
                承诺或拒不履行前述承诺的，本人将在股东大会及中国证券监
                督管理委员会指定报刊公开作出解释并道歉，并接受中国证券
                监督管理委员会和证券交易所对本人作出相关处罚或采取相关
                管理措施；对上市公司或股东造成损失的，本人将依法给予补
                偿；
                管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、
                法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。
（二）上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人及其一致行动
人作出的重要承诺
承诺主体    承诺类型                  主要内容
                准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
                料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副
                本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章
                均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
                并已履行该等签署和盖章所需的法定程序、获得合法授权；
                露而未披露的合同、协议、安排或其他事项，关于本次交易的
                信息披露和申请文件均为真实、准确和完整的，不存在任何虚
                假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
        关于提供
上海远涪、           4、本人/本企业保证将依照法律、法规、规章、中国证监会和上
        信息真实
上海桦悦、           海证券交易所的有关规定，根据本次交易的进程，及时提供相
        性、准确性
吴靓怡、吴           关信息和文件，并保证继续提供的信息和文件仍然真实、准确、
        和完整性
家辉              完整和有效；
        的承诺
                或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理
                委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本人/本企业将不转
                让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个
                交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事
                会，由上市公司董事会代本人/本企业向证券交易所和证券登记
                结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权
                上市公司董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构
                报送本人/本企业的身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司
                董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本人/本企业的
                身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构
               直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人/
               本企业承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排；
               上市公司投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
               ——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条
               或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资
        关于不存   产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组
        在不得参   的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调
        与任何上   查或立案侦查、最近三十六个月内不存在因与重大资产重组相
吴靓怡、吴
        市公司重   关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司
家辉
        大资产重   法机关依法追究刑事责任的情形；
        组情形的
        承诺
               幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，本人保证
               采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。
               实际控制人，以及前述主体控制的企业均不存在《上市公司监
               管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
               管》第十二条或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6
        关于不存   号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司
        在不得参   重大资产重组的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕
        与任何上   交易被立案调查或立案侦查、最近三十六个月内不存在因与重
上海远涪、          大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行
        市公司重
上海桦悦           政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形；
        大资产重
        组情形的   2、本公司及本公司的董事、监事、高级管理人员、控股股东、
        承诺     实际控制人，以及前述主体控制的企业均不存在违规泄露本次
               交易的相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情
               形；本公司保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和
               信息严格保密；
               备和遵守《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所股票上
               市规则》等法律、法规、规范性文件和《狮头科技发展股份有
        关于诚信   限公司章程》（“《公司章程》”）规定的持股以及任职资格
吴靓怡     与合法合   和义务，且本人任职均经合法程序产生；本人不存在有关法律、
        规的承诺   法规、规范性文件和《公司章程》及有关监管部门、兼职单位
               （如有）所禁止的任职或兼职情形；
               处罚、刑事处罚、监管措施的情况；不存在最近三年受到中国
             证券监督管理委员会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所
             公开谴责的情形；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或
             涉嫌违法违规正在被中国证券监督管理委员会立案调查的情
             形；不存在因证券违法违规被中国证券监督管理委员会采取认
             定为不适当人选、限制业务活动、证券市场禁入，被证券交易
             所、国务院批准的其他全国性证券交易场所采取一定期限内不
             接受其出具的相关文件、公开认定不适合担任上市公司董事、
             监事、高级管理人员，或者被证券业协会采取认定不适合从事
             相关业务等相关措施，尚未解除的情形；
             益或者社会公共利益的重大违法行为；
             大民事诉讼或仲裁的情形，不存在未按期偿还大额债务、未履
             行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人名单或存
             在严重的证券市场失信的情形；
             备和遵守《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所股票上
             市规则》等法律、法规、规范性文件和《狮头科技发展股份有
             限公司章程》（“《公司章程》”）规定的持股以及任职资格
             和义务，且本人任职均经合法程序产生；本人不存在有关法律、
             法规、规范性文件和《公司章程》及有关监管部门、兼职单位
             （如有）所禁止的任职或兼职情形；
             吴家辉、徐志华、方贺兵采取出具警示函措施的决定》（〔2024〕
             于对狮头科技发展股份有限公司、关联方西丽实业重庆有限公
      关于诚信   司及有关责任人予以通报批评的决定》（〔2024〕171 号），除
吴家辉   与合法合   前述情形外，本人不存在最近三年因违反法律、行政法规、规
      规的承诺   章受到行政处罚、刑事处罚、监管措施的情况；不存在最近三
             年受到中国证券监督管理委员会行政处罚，或者最近一年受到
             证券交易所公开谴责的情形；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关
             立案侦查或涉嫌违法违规正在被中国证券监督管理委员会立案
             调查的情形；不存在因证券违法违规被中国证券监督管理委员
             会采取认定为不适当人选、限制业务活动、证券市场禁入，被
             证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所采取一定
             期限内不接受其出具的相关文件、公开认定不适合担任上市公
             司董事、监事、高级管理人员，或者被证券业协会采取认定不
             适合从事相关业务等相关措施，尚未解除的情形；
             益或者社会公共利益的重大违法行为；
               大民事诉讼或仲裁的情形，不存在未按期偿还大额债务、未履
               行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人名单或存
               在严重的证券市场失信的情形；
               体，具备和遵守《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所
               股票上市规则》等法律、法规、规范性文件和《狮头科技发展
               股份有限公司章程》规定的持股资格和义务；
               罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责的情形；不存在因
               涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正在被中国证
               券监督管理委员会立案调查的情形；不存在因证券违法违规被
        关于诚信   中国证券监督管理委员会采取限制业务活动、证券市场禁入，
上海远涪、          被证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所采取一
        与合法合
上海桦悦           定期限内不接受其出具的相关文件，或者被证券业协会采取认
        规的承诺
               定不适合从事相关业务等相关措施，尚未解除的情形；
               权益或者社会公共利益的重大违法行为；
               重大民事诉讼或仲裁的情形，不存在未按期偿还大额债务、未
               履行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人名单或
               存在严重的证券市场失信的情形；
               类似或在任何方面构成竞争的其他企业、机构或其他经济组织，
               未以任何其他方式直接或间接从事与上市公司及子公司相竞争
               的业务；
               成或可能构成同业竞争的业务和经营活动，也不会以任何方式
               为上市公司及子公司相竞争的企业、机构或其他经济组织提供
        关于避免
吴靓怡、吴          任何资金、业务、技术和管理等方面的帮助；
        同业竞争
家辉             3、凡本人所控制的其他企业、机构或经济组织有任何商业机会
        的承诺
               可从事、参与或控股任何可能会与上市公司及子公司的生产经
               营构成竞争的业务，本人将按照上市公司的要求，将该等商业
               机会让与上市公司及子公司，由上市公司或子公司在同等条件
               下优先收购有关业务所涉及的资产或股权，以避免与上市公司
               及子公司存在同业竞争；
               损失的，本人将赔偿上市公司或子公司因此受到的全部损失；
               制人/实际控制人之一致行动人期间持续有效，且不可变更、撤
               销。
               同、类似或在任何方面构成竞争的其他企业、机构或其他经济
               组织，未以任何其他方式直接或间接从事与上市公司及子公司
               相竞争的业务。
               构成或可能构成同业竞争的业务和经营活动，也不会以任何方
               式为上市公司及子公司相竞争的企业、机构或其他经济组织提
               供任何资金、业务、技术和管理等方面的帮助。
        关于避免   3、凡本企业所控制的其他企业、机构或经济组织有任何商业机
上海远涪、
        同业竞争   会可从事、参与或控股任何可能会与上市公司及子公司的生产
上海桦悦
        的承诺    经营构成竞争的业务，本企业将按照上市公司的要求，将该等
               商业机会让与上市公司及子公司，由上市公司或子公司在同等
               条件下优先收购有关业务所涉及的资产或股权，以避免与上市
               公司及子公司存在同业竞争。
               济损失的，本企业将赔偿上市公司或子公司因此受到的全部损
               失。
               股东/控股股东一致行动人期间持续有效，且不可变更、撤销。
               子公司之间不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易；
               本人/本企业及本人/本企业控制的其他企业将尽量减少并避免
               与上市公司及其子公司之间的关联交易；对于确有必要且无法
               避免的关联交易，保证按照公平、公允和等价有偿的原则进行，
               依法签署相关交易协议，并按相关法律法规以及规范性文件的
               规定履行交易程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害
吴靓怡、吴   关于减少   上市公司及股东的合法权益。
家辉、上海   和规范关   2、作为上市公司控股股东/实际控制人及一致行动人/控股股东
远涪、上海   联交易的   一致行动人期间，本人/本企业及本人/本企业控制的其他企业将
桦悦、     承诺     严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》
               及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所关于规范上市公
               司与关联企业资金往来的相关规定。
               不利用上市公司控股股东地位或实际控制人及一致行动人地位
               或控股股东一致行动人地位影响上市公司的独立性，保证不利
               用关联交易非法转移上市公司的资金、利润、谋取其他任何不
               正当利益或使上市公司承担任何不正当的义务。
               司及其子公司进行关联交易而给上市公司、其子公司及其他股
               东造成损失的，愿意承担损失赔偿责任。
               上市公司利益。
上海远涪、   关于摊薄   管理委员会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规
上海桦悦、   即期回报   定，且本承诺相关内容不能满足中国证券监督管理委员会该等
吴靓怡、吴   填补措施   规定时，本人/本企业承诺届时将按照中国证券监督管理委员会
家辉      的承诺    的最新规定出具补充承诺。
               股东造成损失的，本人/本企业将依据届时法律规定承担相应法
               律责任（若有）。
               本企业不主动放弃对狮头科技发展股份有限公司（以下简称“上
               市公司”）的控制权，并将积极行使包括提名权、表决权在内的
               股东权利和董事权利等，努力保持对上市公司股东大会、董事
               会及管理层团队的实质影响力，并将在符合法律、法规、规章
               及规范性文件的前提下，通过一切合法手段维持本人/本企业对
               上市公司的控制权；
        关于维持   2、自本承诺出具之日至本次交易实施完毕后 36 个月内，本人/
上海远涪、
        上市公司   本企业不以委托或信托方式委托他人持有上市公司股份，不将
上海桦悦、
        控制权稳   上市公司股份表决权委托他人行使，不主动放弃上市公司股份
吴靓怡、吴
        定的承诺   表决权（依据相关法律法规需回避表决的除外），不签署任何
家辉
        函      可能损害上市公司控制权稳定性的特殊协议或安排，不做出任
               何对上市公司控制权稳定产生重大不利影响的行为；
               前撤销或解除。本人/本企业确认，上述承诺属实，如因本人/
               本企业违反上述承诺或因上述承诺被证明不真实且对上市公司
               或者投资者造成损失的，本人/本企业将根据中国证监会或人民
               法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法承担相应的
               法律责任。
               完成后 18 个月内将不进行转让；如该等股份由于上市公司送红
               股、资本公积转增股本、配股等原因增加的派生股份，亦应遵
        关于股份
上海远涪、          守上述股份锁定期承诺。但是，在适用法律、法规及规范性文
        锁定的承
上海桦悦           件许可前提下的转让不受此限。
        诺
               上海证券交易所就股份锁定或股份交易出台了新的规定或措
               施，且上述承诺不能满足相关规定或要求时，本企业承诺届时
                将按照新的规定或措施出具补充承诺或重新出具新的承诺。
（三）发行股份及支付现金购买资产的交易对方作出的重要承诺
承诺主体    承诺类型                  主要内容
                准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
                料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副
                本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章
                均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
                并已履行该等签署和盖章所需的法定程序、获得合法授权；
                露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；
                海证券交易所的有关规定，根据本次交易的进程，及时提供相
                关信息和文件，并保证继续提供的信息和文件仍然真实、准确、
        关于提供
发行股份及           完整和有效；
        信息真实
支付现金购           5、如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述
        性、准确性
买资产的交           或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理
        和完整性
易对方             委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本人/本企业将不转
        的承诺
                让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个
                交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事
                会，由上市公司董事会代本人/本企业向证券交易所和证券登记
                结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权
                上市公司董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构
                报送本人/本企业的身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司
                董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本人/本企业的
                身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构
                直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人/
                本企业承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排；
                上市公司投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
                备《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市
王旭龙琦、   关于诚信    公司重大资产重组审核规则》等与本次交易相关的法律、法规
邓浩瑜、李   与合法合    及规范性文件规定的参与本次交易的主体资格；
言衡      规的承诺    2、本人具备和遵守《中华人民共和国公司法》等法律、法规、
                规范性文件和《杭州利珀科技股份有限公司章程》（以下简称
                “《公司章程》”）规定的任职资格和义务（如本人在杭州利
               珀科技股份有限公司担任董事、监事或高级管理人员的），且
               本人任职均经合法程序产生；本人不存在有关法律、法规、规
               范性文件和《公司章程》及有关监管部门、兼职单位（如有）
               所禁止的任职或兼职情形；
               的除外）、刑事处罚的情形，截至目前也不存在与经济纠纷有
               关的重大民事诉讼或者仲裁的情形；
               未履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或
               受到证券交易所纪律处分，或被列入失信联合惩戒对象、失信
               被执行人名单，或存在严重的证券市场失信行为的情况；
               罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责的情形；不存在因
               涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正在被中国证
               券监督管理委员会立案调查的情形；不存在因证券违法违规被
               中国证券监督管理委员会采取认定为不适当人选、限制业务活
               动、证券市场禁入，被证券交易所、国务院批准的其他全国性
               证券交易场所采取一定期限内不接受其出具的相关文件、公开
               认定不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员，或者被
               证券业协会采取认定不适合从事相关业务等相关措施，尚未解
               除的情形；
               体，具备《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易
               所上市公司重大资产重组审核规则》等与本次交易相关的法律、
               法规及规范性文件规定的参与本次交易的主体资格；
利珀投资、          2、本企业及本企业主要管理人员最近五年内不存在受到行政处
深圳芯瑞、          罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚的情形，截至目
深圳众微、          前也不存在与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形；
元禾璞华、          3、本企业及本企业主要管理人员最近五年诚信情况良好，不存
现代创投、   关于诚信   在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理委
中小基金、   与合法合   员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分，或被列入
南京齐芯、   规的承诺   失信联合惩戒对象、失信被执行人名单，或存在严重的证券市
醴陵众微、          场失信行为的情况；
西博捌号、          4、本企业及本企业主要管理人员不存在最近三年受到中国证券
隆晟基业、          监督管理委员会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开
辰峰启顺           谴责的情形；不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌
               违法违规正在被中国证券监督管理委员会立案调查的情形；不
               存在因证券违法违规被中国证券监督管理委员会采取认定为不
               适当人选、限制业务活动、证券市场禁入，被证券交易所、国
               务院批准的其他全国性证券交易场所采取一定期限内不接受其
               出具的相关文件、公开认定不适合担任上市公司董事、监事、
               高级管理人员，或者被证券业协会采取认定不适合从事相关业
               务等相关措施，尚未解除的情形；
               ——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条
               或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资
        关于不存   产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组
        在不得参   的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调
王旭龙琦、   与任何上   查或立案侦查、最近三十六个月内不存在因与重大资产重组相
邓浩瑜、李   市公司重   关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司
言衡      大资产重   法机关依法追究刑事责任的情形；
        组情形的
        承诺
               幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，本人保证
               采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密；
               本企业的控股股东/能够控制本企业的合伙人、实际控制人及前
               述主体控制的机构均不存在《上市公司监管指引第 7 号——上
利珀投资、          市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或《上
深圳芯瑞、          海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》
深圳众微、   关于不存   第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形，
元禾璞华、   在不得参   即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案
现代创投、   与任何上   侦查、最近三十六个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕
中小基金、   市公司重   交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依
南京齐芯、   大资产重   法追究刑事责任的情形；
醴陵众微、   组情形的
西博捌号、   承诺
               本企业的控股股东/能够控制本企业的合伙人、实际控制人及前
隆晟基业、
               述主体控制的机构均不存在违规泄露本次交易的相关内幕信息
辰峰启顺
               及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，本企业保证采取
               必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密；
               标的资产的出资已全部缴足，不存在出资不实、抽逃出资等出
发行股份及   关于标的   资瑕疵情形，对标的资产有完整的所有权，不存在通过信托或
支付现金购   资产权属   委托持股等方式代持的情形，截至本承诺函出具之日，未设置
买资产的交   情况的承   任何抵押、质押、留置等担保权和其他第三方权利或其他限制
易对方     诺函     转让的合同或约定，亦不存在被查封、冻结、托管等限制其转
               让的情形。在本次交易实施完毕之前，非经上市公司及相关监
               管部门同意，本人/本企业保证不在标的资产上设置质押等任何
               第三方权利；
               亦不存在其他法律纠纷，不存在任何限制或禁止标的资产转让、
               妨碍标的资产权属转移的情况，过户或者转移权属不存在法律
               障碍；如后续因本人/本企业持有的标的资产发生争议，本人/
               本企业将妥善予以解决并自行承担责任，确保不会因此对标的
               公司造成不利影响；
               之前，本人/本企业将审慎尽职地行使标的公司股东的权利，履
               行股东义务并承担股东责任，并尽合理的商业努力促使标的公
               司按照正常方式经营。未经过上市公司的事先书面同意，不自
               行或促使标的公司从事或开展与正常生产经营无关的资产处
               置、对外担保、利润分配或增加重大债务等行为；
               变更，且因在权属变更过程中出现的（因承诺方过错导致的）
               纠纷，均由本人/本企业妥善解决并承担责任；
               成损失的，本人/本企业将依法承担相应责任，赔偿上市公司和
               投资者因此遭受的一切损失。
               上市公司股份时，对用于认购股份的资产持续拥有权益的时间
               不足十二个月的，则就该部分上市公司新增股份，本人/本企业
               承诺自该等新增股份发行结束之日起 36 个月内不得转让；若在
               取得上市公司股份时，对用于认购股份的资产持续拥有权益的
               时间达到或超过十二个月的，则就该部分上市公司新增股份，
               本人/本企业承诺自该等新增股份发行结束之日起 12 个月内不
               得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限（包
               括但不限于因业绩补偿而发生的回购行为或赠送行为）；
        关于本次   2、本次交易完成后，本人/本企业通过本次交易取得的上市公司
王旭龙琦、
        交易取得   新增股份由于上市公司送红股、资本公积转增股本、配股等原
邓浩瑜、利
        股份锁定   因增加的派生股份，亦应遵守上述股份锁定期承诺；
珀投资
        的承诺
               企业所持有的上市公司股份还应遵守相关交易文件（包括但不
               限于购买资产协议、业绩承诺及补偿协议）中对于锁定期的要
               求；
               符，本人/本企业将根据证券监管机构的最新监管意见进行相应
               调整；
               效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、上海证券交
               易所的规定和规则办理。
               司股份时，对用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足十
               二个月的，则就该部分上市公司新增股份，本人承诺自该等新
               增股份发行结束之日起 36 个月内不得转让；若在取得上市公司
               股份时，对用于认购股份的资产持续拥有权益的时间达到或超
               过十二个月的，则就该部分上市公司新增股份，本人承诺自该
        关于本次   等新增股份发行结束之日起 12 个月内不得转让。
        交易取得
李言衡            2、本次交易完成后，本人通过本次交易取得的上市公司新增股
        股份锁定
               份由于上市公司送红股、资本公积转增股本、配股等原因增加
        的承诺
               的派生股份，亦应遵守上述股份锁定期承诺。
               符，本人将根据证券监管机构的最新监管意见进行相应调整。
               效的法律、法规，以及中国证券监督管理委员会、上海证券交
               易所的规定和规则办理。
               该等新增股份发行结束之日起 12 个月内不得转让。
               股份由于上市公司送红股、资本公积转增股本、配股等原因增
深圳芯瑞、
        关于本次   加的派生股份，亦应遵守上述股份锁定期承诺。
元禾璞华、
        交易取得   3、如相关法律、法规、规范性文件、中国证券监督管理委员会、
南京齐芯、
        股份锁定   上海证券交易所就股份锁定或股份交易出台了新的规定或措
西博捌号、
        的承诺    施，且上述承诺不能满足相关规定或要求时，本企业承诺届时
辰峰启顺
               将按照新的规定或措施出具补充承诺或重新出具新的承诺。
               效的法律、法规、规范性文件、中国证券监督管理委员会、上
               海证券交易所的规定和规则办理。
               该等新增股份发行结束之日起 6 个月内不得转让。
               股份由于上市公司送红股、资本公积转增股本、配股等原因增
深圳众微、   关于本次   加的派生股份，亦应遵守上述股份锁定期承诺。
现代创投、   交易取得   3、如相关法律、法规、规范性文件、中国证券监督管理委员会、
中小基金、   股份锁定   上海证券交易所就股份锁定或股份交易出台了新的规定或措
醴陵众微    的承诺    施，且上述承诺不能满足相关规定或要求时，本企业承诺届时
               将按照新的规定或措施出具补充承诺或重新出具新的承诺。
               效的法律、法规、规范性文件、中国证券监督管理委员会、上
               海证券交易所的规定和规则办理。
               珀投资”）因本次交易而取得的上市公司新增股份，在上市公
               司新增股份发行结束之日起满十二个月内，本人承诺不会以任
               何形式转让本人持有的利珀投资财产份额或从利珀投资退伙，
               亦不会以任何方式转让、让渡或者约定由其他主体部分或全部
        关于所持   享有本人通过利珀投资间接享有的与上市公司股份有关的权
利珀投资的   利珀投资   益。
全体合伙人   财产份额
        的承诺
               新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上
               述锁定期安排进行相应调整并予执行。
               诺所得收益归上市公司所有。本人同意依法对因违反上述承诺
               而给上市公司造成的损失进行赔偿。
                                         （以
               下简称“西博捌号”，私募基金编号为 STS586）因本次交易而
               取得的上市公司新增股份，在前述上市公司新增股份发行结束
               之日起满十二个月内，本人/本企业承诺不会以任何形式转让本
        关于本次
               人/本企业持有的西博捌号财产份额或从西博捌号退伙，亦不会
西博捌号全   交易取得
               以任何方式转让、让渡或者约定由其他主体部分或全部享有本
体合伙人    股份锁定
               人/本企业通过西博捌号间接享有的与上市公司股份有关的权
        的承诺
               益；
               最新监管政策不相符，本人/本企业将根据证券监管机构的监管
               政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
               峰启顺”私募基金编号为 SQZ373）因本次交易而取得的上市公
               司新增股份，在前述上市公司新增股份发行结束之日起满十二
        关于本次   个月内，本人/本企业承诺不会以任何形式转让本人/本企业持有
辰峰启顺全   交易取得   的辰峰启顺财产份额或从辰峰启顺退伙，亦不会以任何方式转
体合伙人    股份锁定   让、让渡或者约定由其他主体部分或全部享有本人/本企业通过
        的承诺    辰峰启顺间接享有的与上市公司股份有关的权益；
               最新监管政策不相符，本人/本企业将根据证券监管机构的监管
               政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
               本人保证在本次交易中所取得的股份优先用于履行业绩补偿和
        关于业绩   减值测试补偿，不通过质押股份等方式逃废补偿义务。本人如
王旭龙琦、   补偿保障   拟质押相关股份的，本人将书面告知且确保质权人知悉根据《关
邓浩瑜     措施的承   于杭州利珀科技股份有限公司之业绩承诺及补偿协议》及其补
        诺      充协议相关股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况，并在质押协
               议中就相关股份优先用于支付业绩补偿事项等与质权人作出明
               确约定。
               本企业保证在本次交易中所取得股份的 71.5223%优先用于履行
               业绩补偿和减值测试补偿，不通过质押股份等方式逃废补偿义
        关于业绩
               务。本企业如拟质押相关股份的，本企业将书面告知且确保质
        补偿保障
利珀投资           权人知悉根据《关于杭州利珀科技股份有限公司之业绩承诺及
        措施的承
               补偿协议》及其补充协议相关股份具有潜在业绩承诺补偿义务
        诺
               情况，并在质押协议中就相关股份优先用于支付业绩补偿事项
               等与质权人作出明确约定。
               本企业：（1）不会以任何方式谋求狮头科技发展股份有限公司
               （以下简称“上市公司”）的控制权；（2）不会协助或促使上市
               公司其他股东或本次交易其他购买资产的交易对方通过任何方
        关于不谋
王旭龙琦、          式谋求上市公司的控制权。
        求上市公
邓浩瑜、利          2、本承诺至本次交易交割完成后 36 个月内持续有效，不可提
        司控制权
珀投资            前撤销或解除。本人/本企业确认，上述承诺属实，如因本人/
        的承诺函
               本企业违反上述承诺或因上述承诺被证明不真实且对上市公司
               或者投资者造成损失的，本人/本企业将根据中国证监会或人民
               法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法承担相应的
               法律责任。
               本人与白云峰于 2017 年 12 月受让了许继石所持有的杭州利珀
               科技有限公司（现名称为“杭州利珀科技股份有限公司”，以下
               简称“利珀科技”）22.6472 万元注册资本，因许继石涉及刑事犯
               罪而处于被羁押或服刑状态，截至本承诺函出具之日，前述股
               权转让所涉的转让价款尚未支付。
               为确保本次交易所涉标的股份的权属清晰，本人已划出与许继
               石于 2017 年 12 月所转让的利珀科技股权数额一致的标的公司
               股份不参与本次交易，因此前述事项不会对参与本次交易的利
        关于部分   珀科技的股份权属以及本次交易产生不利影响。
王旭龙琦    股份的承   本人承诺，在许继石解除羁押或服刑状态后，本人将尽快与之
        诺      取得联系，将本人应支付的全部股权转让价款支付给许继石。
               如后续许继石就前述股权转让存在异议或纠纷的，本人将尽最
               大努力与之协商予以解决，如相关异议或纠纷可能对参与狮头
               科技发展股份有限公司本次发行股份及支付现金购买利珀科技
               或本次交易产生不利影响的，本人将以全部合法之路径（包括
               使用本人未参与本次交易的利珀科技 2.5601%股份）予以妥善
               解决，不会对参与本次交易的利珀科技的股份权属以及本次交
               易产生不利影响。
（四）募集配套资金的认购方作出的重要承诺
承诺主体    承诺类型                 主要内容
                和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
                为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或
                复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是
                真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并
                已履行该等签署和盖章所需的法定程序、获得合法授权；
                未披露的合同、协议、安排或其他事项，关于本次交易的信息
                披露和申请文件均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记
                载、误导性陈述或者重大遗漏；
                券交易所的有关规定，根据本次交易的进程，及时提供相关信
        关于提供
                息和文件，并保证继续提供的信息和文件仍然真实、准确、完
        信息真实
募集配套资           整和有效；
        性、准确性
金的认购方           5、如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述
        和完整性
        的承诺     或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理
                委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本企业将不转让在
                上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易
                日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，
                由上市公司董事会代本企业向证券交易所和证券登记结算机构
                申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权上市公司
                董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本企
                业的身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会未向证
                券交易所和证券登记结算机构报送本企业的身份信息和账户信
                息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。
                如调查结论发现存在违法违规情节，本企业承诺锁定股份自愿
                用于相关投资者赔偿安排；
                公司投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
                体，具备《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易
                所上市公司重大资产重组审核规则》《上市公司证券发行注册
        关于诚信    管理办法》等与本次交易相关的法律、法规及规范性文件规定
募集配套资
        与合法合    的参与本次交易的主体资格；
金的认购方
        规的承诺    2、本企业不存在因证券违法违规被中国证券监督管理委员会采
                取限制业务活动、证券市场禁入，被证券交易所、国务院批准
                的其他全国性证券交易场所采取一定期限内不接受其出具的相
                关文件，或者被证券业协会采取认定不适合从事相关业务等相
               关措施，尚未解除的情形；
               行政处罚、刑事处罚、监管措施或证券交易所公开谴责的情况；
               截至本承诺函出具之日，不存在尚未了结的或潜在的重大诉讼、
               仲裁或行政处罚；
               重大民事诉讼或仲裁的情形，不存在未按期偿还大额债务、未
               履行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人名单或
               被证券监管机构采取监管措施或纪律处分等证券市场失信的情
               形；
               实际控制人，以及前述主体控制的企业均不存在《上市公司监
               管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
               管》第十二条或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6
        关于不存   号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司
        在不得参   重大资产重组的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕
        与任何上   交易被立案调查或立案侦查、最近三十六个月内不存在因与重
募集配套资          大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行
        市公司重
金的认购方          政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形；
        大资产重
        组情形的   2、本企业及本企业的董事、监事、高级管理人员、控股股东、
        承诺     实际控制人，以及前述主体控制的企业均不存在违规泄露本次
               交易的相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情
               形；本企业保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和
               信息严格保密；
               该等新增股份发行结束之日起 36 个月内不得转让。
               股份由于上市公司送红股、资本公积转增股本、配股等原因增
        关于本次   加的派生股份，亦应遵守上述股份锁定期承诺。
募集配套资   交易取得   3、如相关法律、法规、规范性文件、中国证券监督管理委员会、
金的认购方   股份锁定   上海证券交易所就股份锁定或股份交易出台了新的规定或措
        的承诺    施，且上述承诺不能满足相关规定或要求时，本企业承诺届时
               将按照新的规定或措施出具补充承诺或重新出具新的承诺。
               效的法律、法规、规范性文件、中国证券监督管理委员会、上
               海证券交易所的规定和规则办理。
募集配套资   关于募资   1、本次参与认购配套融资的资金将全部来源于本企业自有或自
金的认购方   认购方资   筹资金，认购资金来源合法合规，确保认购资金及时到位。
        金来源及   2、本次认购资金不存在以委托资金等非自有资金入股的情形，
        保证足额   不存在对外募集、代持、分级收益等结构化安排或者直接间接
        认购的承   使用上市公司及其下属子公司资金的情形，不存在上市公司及
        诺      其下属子公司直接或通过其利益相关方向本企业提供财务资
               助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形，资金来源合法合
               规。
               相关合法合规要求。本企业确认，上述承诺属实并愿意承担违
               反上述承诺所产生的法律责任。
               同、类似或在任何方面构成竞争的其他企业、机构或其他经济
               组织，未以任何其他方式直接或间接从事与上市公司及子公司
               相竞争的业务。
               构成或可能构成同业竞争的业务和经营活动，也不会以任何方
               式为上市公司及子公司相竞争的企业、机构或其他经济组织提
               供任何资金、业务、技术和管理等方面的帮助。
        关于避免   3、凡本企业所控制的其他企业、机构或经济组织有任何商业机
募集配套资
        同业竞争   会可从事、参与或控股任何可能会与上市公司及子公司的生产
金的认购方
        的承诺    经营构成竞争的业务，本企业将按照上市公司的要求，将该等
               商业机会让与上市公司及子公司，由上市公司或子公司在同等
               条件下优先收购有关业务所涉及的资产或股权，以避免与上市
               公司及子公司存在同业竞争。
               济损失的，本企业将赔偿上市公司或子公司因此受到的全部损
               失。
               股东一致行动人期间持续有效，且不可变更、撤销。
               不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易；本企业及本
               企业控制的其他企业将尽量减少并避免与上市公司及其子公司
               之间的关联交易；对于确有必要且无法避免的关联交易，保证
        关于减少   按照公平、公允和等价有偿的原则进行，依法签署相关交易协
募集配套资   和规范关   议，并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及
金的认购方   联交易的   信息披露义务，保证不通过关联交易损害上市公司及股东的合
        承诺     法权益。
               制的其他企业将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人
               民共和国证券法》及中国证券监督管理委员会、上海证券交易
               所关于规范上市公司与关联企业资金往来的相关规定。
                不利用上市公司控股股东一致行动人地位影响上市公司的独立
                性，保证不利用关联交易非法转移上市公司的资金、利润、谋
                取其他任何不正当利益或使上市公司承担任何不正当的义务。
                其子公司进行关联交易而给上市公司、其子公司及其他股东造
                成损失的，愿意承担损失赔偿责任。
（五）标的公司及其董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺
承诺主体    承诺类型                  主要内容
                准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
                料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副
                本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章
                均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
        关于提供    并已履行该等签署和盖章所需的法定程序、获得合法授权；
标的公司及
        信息真实    3、本人/本公司已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披
其董事、监
        性、准确性   露而未披露的合同、协议、安排或其他事项，关于本次交易的
事、高级管
        和完整性    信息披露和申请文件均为真实、准确和完整的，不存在任何虚
理人员
        的承诺     假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
                海证券交易所的有关规定，根据本次交易的进程，及时提供相
                关信息和文件，并保证继续提供的信息和文件仍然真实、准确、
                完整和有效；
                上市公司投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
                存续的法律实体，不存在相关法律法规及其各自章程规定需要
                终止的情形；
                侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查的
        关于诚信
                情形；
标的公司    与合法合
        规的承诺
                罚、刑事处罚、被证券监管机构采取监管措施或予以纪律处分
                的情况；
                中国证券监督管理委员会采取限制业务活动、证券市场禁入，
                被证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所采取一
               定期限内不接受其出具的相关文件，或者被证券业协会采取认
               定不适合从事相关业务等相关措施，尚未解除的情形；
               了结的或潜在的重大诉讼、仲裁或行政处罚；
               存在与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的情形，不存在未
               按期偿还大额债务、未履行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、
               失信被执行人名单或被证券监管机构采取监管措施或纪律处分
               等证券市场失信的情形；
               保权或其他第三方权利；截至目前，不存在被查封、冻结、托
               管等禁止或限制权利转让的情形，不存在已知的或潜在的争议
               或纠纷，不涉及尚未了结或可预见的诉讼、仲裁、司法强制执
               行等法律程序，亦不存在限制或禁止转让、妨碍权属转移的任
               何其他情况；
               备和遵守《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文
               件和《杭州利珀科技股份有限公司章程》（“《公司章程》”）
               规定的任职资格和义务，且本人任职均经合法程序产生；本人
               不存在有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》及有关监
               管部门、兼职单位（如有）所禁止的任职或兼职情形；
               罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责的情形；不存在因
               涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正在被中国证
标的公司董
        关于诚信   券监督管理委员会立案调查的情形；不存在因证券违法违规被
事、监事、
        与合法合   中国证券监督管理委员会采取认定为不适当人选、限制业务活
高级管理人
        规的承诺   动、证券市场禁入，被证券交易所、国务院批准的其他全国性
员
               证券交易场所采取一定期限内不接受其出具的相关文件、公开
               认定不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员，或者被
               证券业协会采取认定不适合从事相关业务等相关措施，尚未解
               除的情形；
               有关的重大民事诉讼或仲裁的情形，不存在未按期偿还大额债
               务、未履行承诺、或被列入失信联合惩戒对象、失信被执行人
               名单或存在严重的证券市场失信的情形；
        关于不存   1、本公司及本公司的董事、监事、高级管理人员、控股股东、
标的公司    在不得参   实际控制人，以及前述主体控制的企业均不存在《上市公司监
        与任何上   管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
        市公司重   管》第十二条或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6
        大资产重   号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司
        组情形的   重大资产重组的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕
        承诺     交易被立案调查或立案侦查、最近三十六个月内不存在因与重
               大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行
               政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形；
               实际控制人，以及前述主体控制的企业均不存在违规泄露本次
               交易的相关内幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情
               形；本公司保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和
               信息严格保密；
               ——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条
               或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资
        关于不存   产重组》第三十条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组
        在不得参   的情形，即不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调
标的公司董
        与任何上   查或立案侦查、最近三十六个月内不存在因与重大资产重组相
事、监事、
        市公司重   关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司
高级管理人
        大资产重   法机关依法追究刑事责任的情形；
员
        组情形的
        承诺
               幕信息及违规利用该内幕信息进行内幕交易的情形，本人保证
               采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密；
               本公司及下属企业所拥有、使用的各项资产权属清晰，且均处
               于良好的运作及操作状态，足以满足其目前开展业务的需要，
        关于公司
               不存在影响其正常经营的抵押、质押、冻结、司法查封等权利
        资产权属
标的公司           受限情况或重大诉讼、仲裁、行政处罚，亦不存在被监管部门、
        清晰的承
               司法机关立案调查、采取强制措施的情形。
        诺
               本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果；本公司承诺，如违
               反上述承诺，本公司愿意承担由此产生的全部法律责任。
十、本次交易业绩承诺及补偿的合理性和可实现性及超额业绩奖
励的合理性
（一）业绩承诺设置具有合理性
    业绩承诺方承诺标的公司合并报表 2025 年、2026 年、2027 年扣除非经常性
损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于 3,300.00 万元、4,600.00 万元和
绩承诺期内每个会计年度结束时，聘请经上市公司与业绩承诺方共同认可符合相
关法律法规要求的会计师事务所对利珀科技业绩实现情况与承诺情况的差异出
具专项审核意见；利珀科技的业绩承诺是否实现将根据上述专项审核意见确定。
标的公司 2025 年度实现业绩承诺口径净利润数为 3,410.35 万元，已实现 2025
年度承诺净利润数。
   在制造业高质量发展阶段，机器视觉已成为必不可少的组成部分。一方面，
高端制造业对产品工艺及质量的要求愈加严苛，人眼等传统检测方式在精度、效
率等方面已不能满足产业升级的要求；另一方面，随着我国人口红利逐步下降，
企业劳动力成本压力日益凸显，机器视觉可以有效降低企业人力用工成本。
   此外，国家推出的一系列智能制造、高端装备及人工智能领域的产业政策，
加速了行业的技术革新和国产化替代，促进了机器视觉与工业生产的深度融合，
以实现真正的智能制造。随着 3D 视觉、工业互联网、深度学习等先进技术的成
熟，机器视觉作为数据采集、深度感知的重要工具，有望成为数字经济时代制造
业的重要组成部分。
   因此，我国制造业转型升级的迫切需求、人口结构的变化、产业政策的推进
以及应运而生的技术革新为机器视觉带来了广阔的发展空间。
   本次交易的业绩承诺以中联评估出具的《资产评估报告》中对利珀科技未来
收益的预测为基础确定。根据本次交易的评估报告及评估说明，收益法下 2025
年至 2027 年预测净利润分别为 4,185.93 万元、4,645.22 万元和 6,191.12 万元，
在此基础上，扣除少数股东损益以及非经常性损益影响，剔除股份支付费用影响，
进而得出 2025 年至 2027 年业务承诺口径净利润分别为 3,258.23 万元、4,549.57
万元和 6,176.11 万元，计算过程如下：
                                                单位：万元
         项目              2025 年 E    2026 年 E   2027 年 E
预测净利润（A）                  4,185.93   4,645.22   6,191.12
减：少数股东损益（B）             75.08      74.58      78.95
减：非经常性损益（C）（注）         993.06     161.50      76.50
加：股份支付（D）              140.44     140.44     140.44
业绩承诺口径净利润（E=A-B-C+D）   3,258.23   4,549.57   6,176.11
业绩承诺（E 向上取整）           3,300.00   4,600.00   6,200.00
  注：非经常性损益主要为标的公司管理层根据政策法规就已取得政府补贴文件待发放的
部分在后续预计取得年份预测，未预测尚未取得审批的政府补贴。
  根据上表，标的公司业绩承诺口径净利润系根据收益法下的预测净利润计算
得出的，且承诺净利润系根据业绩承诺口径净利润向上取整确定的，高于业绩承
诺口径净利润，有利于保护上市公司及股东的利益。
  利珀科技未来业绩预测时已充分考虑利珀科技所在行业现状与发展前景、利
珀科技的业务发展情况和历史年度经营情况，详细预测结果详见重组报告书“第
六节 标的资产评估情况”。
  综上，本次交易的业绩承诺设置具有合理性，不存在异常增长，符合行业发
展趋势和业务发展规律。
（二）业绩补偿具有可实现性及履约保障措施
  本次交易方案已设置较为充分的履约保障措施，能够较好地保护上市公司及
中小股东利益，具体如下：
  业绩承诺方取得的全部对价中，股份对价占比为 61.34%，且承担业绩承补
偿义务的相关对价股份设置了较长的股份锁定期，并约定在业绩承诺期分期解锁，
具体详见重组报告书“第七节 本次交易的主要合同”之“二、业绩承诺及补偿
协议及其补充协议的主要内容”之“（八）分期解锁”。业绩承诺方所获得股份
设置较长的股份锁定期和分期解锁安排，能够较好地保障上市公司及中小股东的
权益。
  业绩承诺方保证就其在本次交易中所取得的承担补偿义务的股份优先用于
履行业绩补偿和减值测试补偿义务，不通过质押股份等方式逃废补偿义务，具体
详见重组报告书“第七节 本次交易的主要合同”之“二、业绩承诺及补偿协议
及其补充协议的主要内容”之“（九）业绩补偿及减值测试补偿的实施”。
  为保持标的公司管理团队的稳定性，上市公司与业绩承诺方明确约定了保持
管理团队稳定的条款，具体如下：
  王旭龙琦承诺确保其本人在利珀科技或其下属公司持续任职至业绩承诺期
满后满 48 个月。王旭龙琦、邓浩瑜、利珀投资承诺确保自《购买资产协议》签
署之日起至业绩承诺期满后满 48 个月内，保持利珀科技核心团队稳定性不低于
  为保障标的公司的核心竞争力和行业竞争优势，上市公司与业绩承诺方对竞
业禁止条款进行了约定，具体详见重组报告书“第七节 本次交易的主要合同”
之“一、购买资产协议及其补充协议的主要内容”之“（八）服务期和竞业禁止”。
  综上，本次交易已在交易方案中设置较为充分的履约保障措施，能够较好地
保护上市公司及中小股东利益。
（三）超额业绩奖励的合理性及对上市公司的影响
  本次交易中超额业绩奖励机制的设置，是上市公司与业绩承诺方基于公平交
易原则充分协商确定。设置超额业绩奖励条款，既遵循了风险收益对等原则，又
形成激励与约束的平衡。超额业绩奖励机制既能有效激发管理团队积极性，又能
维护团队稳定性，促使各方为超额完成业绩目标共同努力，最终助力上市公司及
全体股东共享超额收益。整体方案统筹考虑了上市公司利益、对关键人员的激励
效果与超额贡献奖励，具有充分的商业合理性。
  针对业绩承诺期 2026 年、2027 年，在期末合理预计未来可实现业绩承诺的
前提下，根据标的公司 2026 年度及 2027 年度累计实际完成的净利润超过累计承
诺净利润的部分为基础计算超额业绩奖励，计算出奖励金额并按与之前年度已计
提费用的差额计提当期相关费用。如累计实现净利润未达到累计承诺净利润（或
累计实现净利润与累计承诺净利润的差额小于以前年度已计提的超额业绩奖励
费用），则相应冲回已计提的超额业绩奖励费用，冲回金额减少当期相关费用。
  本次交易约定的超额业绩奖励以标的公司实现超额业绩为前提，奖励金额是
在完成既定业绩承诺的基础上对超额净利润的分配约定。业绩奖励安排将增加上
市公司合并口径的成本费用，进而对上市公司合并报表净利润产生一定影响，但
奖励标的公司核心管理团队成员的同时，上市公司也已经获得了标的公司带来的
超额回报。
  本次交易方案设置业绩奖励机制，有助于提高标的公司管理层人员及员工的
积极性，进一步提升标的公司和上市公司的盈利能力，因此不会对标的公司、上
市公司未来生产经营造成不利影响。
  （以下无正文）
（此页无正文，为《狮头科技发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并
募集配套资金暨关联交易报告书（草案）摘要（注册稿）》之签章页）
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