上海百润投资控股集团股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
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（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）
一、 公司基本情况
上海百润投资控股集团股份有限公司（以下简称“本公司”）于 1997 年 6 月 19 日成
立。根据本公司各股东于 2008 年 10 月 31 日做出股东会决议，以 2008 年 9 月 30 日
为基准日，将上海百润香精香料有限公司整体设立为股份有限公司，已经立信会计
师事务所有限公司信会师报字（2008）第 23937 号验资报告验证。本公司统一社会
信用代码：91310000632005686K，2011 年 3 月 25 日在深圳证券交易所上市，所属
行业为酒、饮料及精制茶制造业。
截止 2025 年 12 月 31 日，本公司累计发行股本总数 1,048,548,555 股，注册资本为
市康桥工业区康桥东路 558 号。母公司经营范围：香精香料的制造加工。香精香料
化工原料及产品批发零售；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设
备、零配件、原辅材料的进口业务（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技
术除外），本企业包括本企业控股的成员企业，企业管理，投资与资产管理。子公司
主要经营范围：食品生产、货物进出口和技术进出口、食品销售、食品添加剂生产、
饮料生产。本公司的实际控制人为刘晓东个人。
本财务报表业经公司董事会于 2026 年 4 月 27 日批准报出。
二、 财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、
企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计
准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第
(二) 持续经营
本财务报表以持续经营为基础编制。
本公司自报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大
事项。
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三、 重要会计政策及会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2025
年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现
金流量。
(二) 会计期间
自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(三) 营业周期
本公司营业周期为 12 个月。
(四) 记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。本财务报表以人民币列示。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收
购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务
报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价
账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积
中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合
并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按
公允价值计量。
为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性
证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(六) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公
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司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而
享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务
报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、
子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生
减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本
公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行
必要的调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在
合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益
总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子
公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合
并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并
财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自
最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方
控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同
一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净
资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的
各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务
报表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公
允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的
股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者
权益变动转为购买日所属当期投资收益。
（2）处置子公司
①一般处理方法
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩
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余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得
的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自
购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控
制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其
他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期
投资收益。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股
权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常
表明该多次交易事项为一揽子交易：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的
交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有
该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失
控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下
部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司
一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公
司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负
债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留
存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续
计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢
价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
(七) 现金及现金等价物的确定标准
现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本
公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的
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投资。
(八) 外币业务和外币报表折算
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币
记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的
汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇
兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者
权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利
润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权
益项目转入处置当期损益。
(九) 金融工具
本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资
产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
－ 业务模式是以收取合同现金流量为目标；
－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产（债务工具）：
－ 业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；
－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
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对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定
在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公
司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和以摊余成本计量的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债：
金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部
以此为基础向关键管理人员报告。
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收
款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；
不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成
分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收
款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初
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始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际
利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他
权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得
的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生
金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用
计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期
损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生
金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融
负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、
长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用
计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：
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－ 收取金融资产现金流量的合同权利终止；
－ 金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；
－ 金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。
本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确
认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。
发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形
式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移
满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确
认为一项金融负债。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部
分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，
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且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融
负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融
负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的
相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分
的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间
的差额，计入当期损益。
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃
市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场
参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，
并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切
实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减
值会计处理。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依
据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到
的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同
资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期
信用损失的金额计量其损失准备。
对于由《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本
公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险
自初始确认后的变动情况。
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本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发
生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评
估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过 30 日，
本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融
工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金
融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的
信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来 12
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转
回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，
并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示
的账面价值。
如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上
对该应收款项计提减值准备。
除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融
工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收账款、
其他应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：
项目 确定依据 计提方法
应收账款、其他应收款 账龄组合 详见下述说明
应收账款、其他应收款 合并关联方组合 不计提坏账准备
说明：账龄组合计提比例如下：
账龄 计提比例(%)
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本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记
该金融资产的账面余额。
(十) 存货
存货分类为：原材料、包装物、产成品、发出商品、在产品、副产品、自制半
成品、低值易耗品。
存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达
到目前场所和状态所发生的支出。
存货发出时按加权平均法计价。
采用永续盘存制。
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其
可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存
货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税
费后的金额。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产
经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，
确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所
生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用
和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持
有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售
合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货
的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，
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转回的金额计入当期损益。
(十一) 长期股权投资
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活
动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一
同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位
为本公司的合营企业。
重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能
够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位
施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
（1）企业合并形成的长期股权投资
对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取
得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价
值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减
时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控
制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股
权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差
额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确
定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非
同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新
增投资成本之和作为初始投资成本。
（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资
成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为
初始投资成本。
（1）成本法核算的长期股权投资
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公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条
件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股
利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投
资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权
投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照
被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权
投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所
有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账
面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额
时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的
会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确
认。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例
计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售
的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产
减值损失的，全额确认。
公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长
期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的
长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益
分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益
法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同
的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。
因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权
投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用
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与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者
权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报
表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核
算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投
资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动
按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大
影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额
计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所
有者权益变动全部结转。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，
各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在
丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价
值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时
再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别
进行会计处理。
(十二) 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出
租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行
建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租
的建筑物）。
与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠
的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地
产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与
无形资产相同的摊销政策执行。
(十三) 固定资产
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
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（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够
可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；
所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和
预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣
除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成
部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率
或折旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-45 10 2-4.5
专用设备 年限平均法 5-10 10 9-18
运输设备 年限平均法 5 10 18
通用设备 年限平均法 5 10 18
其他设备 年限平均法 5 10 18
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认
该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和
相关税费后的金额计入当期损益。
(十四) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化
条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
(十五) 借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认
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为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费
用暂停资本化的期间不包括在内。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资
产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已
经开始。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借
款费用停止资本化。
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连
续超过 3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合
资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费
用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建
或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当
期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产
支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化
率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加
权平均实际利率计算确定。
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符
合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利
息所产生的汇兑差额计入当期损益。
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(十六) 无形资产
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达
到预定用途所发生的其他支出。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预
见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不
予摊销。
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 权证有效期 土地使用权证年限
软件 5年 更新周期
公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工
薪酬、耗用材料、相关折旧摊销费用等相关支出。
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、
研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计
划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件
的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
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(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品
存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有
用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并
有能力使用或出售该无形资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损
益。
(十七) 长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权
资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值
迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，
按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费
用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单
项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资
产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小
资产组合。
对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的
无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按
照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关
的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受
益的资产组或者资产组组合。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产
组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行
减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然
后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金
额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产
组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项
资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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(十八) 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项
费用。
各项费用的摊销期限及摊销方法为：
项目名称 摊销期限 依据
装修改造费 3-5 年 与该项资产有关的经济利益的预期实现方式
(十九) 合同负债
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合
同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为
合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
(二十) 职工薪酬
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和
职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和
计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关
资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为
本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，
确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务
归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪
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酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建
议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费
用时。
(二十一) 预计负债
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值
等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定
最佳估计数。
所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计
数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
• 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
• 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价
值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
(二十二) 股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权
益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和
以现金结算的股份支付。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值
计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允
价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服
务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表
日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将
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当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取
得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职
工有利的变更，均确认取得服务的增加。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工
具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时
确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所
授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条
款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算
确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授
予日按照承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予
后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待
期内的每个资产负债表日，本公司以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本
公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计
入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价
值重新计量，其变动计入当期损益。
本公司修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算
的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期内还是等待期结束后），本公司
按照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的
服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负
债，两者之间的差额计入当期损益。如果由于修改延长或缩短了等待期，本公
司按照修改后的等待期进行会计处理。
(二十三) 优先股、永续债等其他金融工具
本公司根据所发行优先股/永续债的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律
形式，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益
工具。
本公司发行的永续债/优先股等金融工具满足以下条件之一，在初始确认时将该金融
工具整体或其组成部分分类为金融负债：
（1）存在本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产履行的合同义务；
（2）包含交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；
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（3）包含以自身权益进行结算的衍生工具（例如转股权等），且该衍生工具不以固
定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算；
（4）存在间接地形成合同义务的合同条款；
（5）发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的。
不满足上述任何一项条件的永续债/优先股等金融工具，在初始确认时将该金融工具
整体或其组成部分分类为权益工具。
(二十四) 收入
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确
认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从
中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义
务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义
务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不
包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，
结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、
合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公
司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回
的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按
照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价
格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时
点履行履约义务：
• 客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
• 客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
• 本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同
期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收
入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采
用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成
本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约
进度能够合理确定为止。
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对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时
点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹
象：
• 本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现
时付款义务。
• 本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定
所有权。
• 本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
• 本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得
该商品所有权上的主要风险和报酬。
• 客户已接受该商品或服务等。
本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来
判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让
商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应
收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手
续费的金额确认收入。
（1）香精香料业务：内销收入的核算方法为：当商品已发送至客户，并经客
户验收合格后，确认收入的实现；外销收入的核算方法为：当商品已办妥报关
手续，并实际运送出关时，确认收入的实现。
（2）酒类产品业务：公司生产的酒类产品包括预调鸡尾酒和烈酒产品，销售
模式是以经销模式为主，直销模式为辅，经销模式指公司通过广泛的经销商群
体将产品延伸至线下零售系统和终端，系目前主要的销售模式；直销模式指公
司直接供货线下零售系统和数字零售渠道的销售模式。不同销售模式下的收入
确认时点如下：
经销模式：公司将产品按照合同约定交付经销商或其指定承运人，并经其签收
确认后，视为其取得商品控制权，公司确认收入。
直接供货的线下零售模式：公司以交货单交付客户且客户收到产品或公司取得
索取货款凭证时，公司确认收入。
数字零售模式：客户下单后，公司将产品以快递形式发货出库，在收到货款且
客户确认收货后，公司确认收入。
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(二十五) 合同成本
合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。
本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规
范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：
• 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。
• 该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。
• 该成本预期能够收回。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项
资产。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊
销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期
损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计
提减值准备，并确认为资产减值损失：
以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司
转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定
不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
(二十六) 政府补助
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资
产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期
资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外
的政府补助。
政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、
系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与
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本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，
确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本
公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外
收入）；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益
（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入
营业外收入）。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公
司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款
本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借
款费用。
(二十七) 递延所得税资产和递延所得税负债
所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其
他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计
入当期损益。
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额
(暂时性差异)计算确认。
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可
抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款
抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确
认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：
• 商誉的初始确认；
• 既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且
初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交
易或事项。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税
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负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未
来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差
异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣
暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期
收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得
税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行
时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后
的净额列示：
• 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
• 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的
所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税
资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债
或是同时取得资产、清偿负债。
(二十八) 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了
在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁
或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进
行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租
赁部分进行分拆。
（1）使用权资产
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用
权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
租赁负债的初始计量金额；
在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受
财务报表附注 第26页
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财务报表附注
的租赁激励相关金额；
本公司发生的初始直接费用；
本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复
至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生
的成本。
本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时
取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，
租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照本附注“三、（十七）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产
是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。
（2）租赁负债
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁
负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额
包括：
固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相
关金额；
取决于指数或比率的可变租赁付款额；
根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；
购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；
行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止
租赁选择权。
本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，
则采用本公司的增量借款利率作为折现率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并
计入当期损益或相关资产成本。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资
产成本。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应
的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步
调减的，将差额计入当期损益：
• 当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选
择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额
和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；
财务报表附注 第27页
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财务报表附注
• 当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和
原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮
动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。
（3）短期租赁和低价值资产租赁
本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将
相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产
成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买
选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的
租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。
（4）租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进
行会计处理：
该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额
相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新
分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后
的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账
面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他
租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论
所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险
和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租
出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。
（1）经营租赁会计处理
经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公
司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租
财务报表附注 第28页
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财务报表附注
金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款
额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将
其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额
视为新租赁的收款额。
（2）融资租赁会计处理
在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁
资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融
资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的
租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收
融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“三、（九）金融工具”进行会计处
理。
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁
进行会计处理：
• 该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
• 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额
相当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对
变更后的租赁进行处理：
• 假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租
赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效
日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；
• 假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照
本附注“三、（九）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计
处理。
公司按照本附注“三、（二十四）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的
资产转让是否属于销售。
（1）作为承租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中
与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就
财务报表附注 第29页
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财务报表附注
转让至出租人的权利确认相关利得或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资
产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附
注“三、（九）金融工具”。
（2）作为出租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计
处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，
但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、
（九）金融工具”。
(二十九) 回购本公司股份
回购自身权益工具支付的对价和交易费用，应当减少所有者权益。公司按法定程序
报经批准采用收购本公司股票方式减资，按注销股票面值总额减少股本，购回股票
支付的价款（含交易费用）与股票面值的差额调整所有者权益，超过面值总额的部
分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润；如低于面值总额的，
低于面值总额的部分增加资本公积（股本溢价）。公司回购自身权益工具，不确认利
得或损失。公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全
部支出转作库存股成本，同时进行备查登记。库存股转让时，转让收入高于库存股
成本的部分，增加资本公积（股本溢价）；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公
积(股本溢价)、盈余公积、未分配利润。公司回购其普通股形成的库存股不参与公司
利润分配，公司将其作为在资产负债表中所有者权益的备抵项目列示。
(三十) 重要性标准确定方法和选择依据
项目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收账款、其他应收款 期末余额>=1500 万元
重要的在建工程 期末余额>=4000 万元
(三十一) 重要会计政策和会计估计的变更
执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定
财政部于 2025 年 7 月 8 日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规
定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准
仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具
财务报表附注 第30页
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财务报表附注
有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企
业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计
量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再
将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面
价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报
为其他流动资产。对于按照前述合同约定取得的标准仓单，如果能够消除或显
著减少会计错配的，企业可以在初始确认时选择以公允价值计量且其变动计入
当期损益，并一致应用于符合选择条件的所有标准仓单。对于初始确认时已选
择以公允价值计量且其变动计入当期损益的标准仓单，企业在后续期间不得撤
销该选择。
根据《关于严格执行企业会计准则 切实做好企业 2025 年年报工作的通知》
（财
会〔2025〕33 号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处
理方法的，应当对财务报表可比期间信息进行调整。执行该规定未对本公司财
务状况和经营成果产生重大影响。
本公司报告期内无重要会计估计变更。
四、 税项
(一) 主要税种和税率
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础
增值税 计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，
差额部分为应交增值税
从价定率：按应税销售收入计缴；从价定率和从量 20%加 0.5 元/500 克
（或
消费税
定额复合计税：按应税销售收入（数量）计缴 者 500 毫升）
、10%
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 7%、5%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%、20%、15%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
上海百润投资控股集团股份有限公司 25%
上海百润香精香料有限公司 15%
上海百润香料有限公司 20%
财务报表附注 第31页
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财务报表附注
纳税主体名称 所得税税率
上海巴克斯酒业有限公司 25%
巴克斯酒业（成都）有限公司 25%
巴克斯酒业（天津）有限公司 25%
巴克斯酒业（佛山）有限公司 25%
上海巴克斯酒业营销有限公司 25%
上海锐澳酒业有限公司 20%
上海锐澳酒业营销有限公司 25%
上海锐澳商务咨询有限公司 25%
上海帕泊斯饮品有限公司 20%
锐澳酒业（天津）有限公司 20%
锐澳酒业（成都）有限公司 25%
巴克斯酒业营销（佛山）有限公司 20%
上海悦调科技有限公司 20%
上海夜狮酒业有限公司 20%
巴克斯烈酒文化传播（成都）有限公司 25%
上海崃州实业有限公司 25%
上海崃州酒业有限公司 25%
崃州一号（上海）餐饮有限公司 20%
崃州文化传播（成都）有限公司 25%
崃州二号（广州）餐饮管理有限公司 20%
上海锐澳酒业销售有限公司 25%
崃州酒店管理（成都）有限公司 20%
巴克斯酒业（江苏）有限公司 20%
崃州酒业营销（成都）有限公司 20%
崃州酒业（佛山）有限公司 25%
上海锐声远扬广告有限公司 20%
锐澳酒业（兰州）有限公司 20%
(二) 税收优惠
（1）2025 年 12 月 19 日，公司子公司上海百润香精香料有限公司取得了上海市科
学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局联合核发的《高新技术
企业证书》，证书有效期为 3 年，证书编号 GR202531002817。根据《中华人民共和
国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业
财务报表附注 第32页
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财务报表附注
认定管理办法》的相关规定，2025 年上海百润香精香料有限公司适用的企业所得税
税率为 15%。
（2）2025 年，公司子公司上海百润香料有限公司、上海锐澳酒业有限公司、上海
帕泊斯饮品有限公司、锐澳酒业（天津）有限公司、巴克斯酒业营销（佛山）有限
公司、上海悦调科技有限公司、上海夜狮酒业有限公司、崃州一号（上海）餐饮有
限公司、崃州二号（广州）餐饮管理有限公司、崃州酒店管理（成都）有限公司、
巴克斯酒业（江苏）有限公司、崃州酒业营销（成都）有限公司、上海锐声远扬广
告有限公司和锐澳酒业（兰州）有限公司被认定为小型微利企业，享受小微企业所
得税税收优惠政策：对小型微利企业年应纳税所得额减按 25%计入应纳税所得额，
按 20%的税率缴纳企业所得税。
财务报表附注 第33页
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财务报表附注
五、 合并财务报表项目注释
(一) 货币资金
项目 期末余额 上年年末余额
库存现金 15,738.00 42,971.36
银行存款 2,046,434,835.63 1,923,556,289.59
其他货币资金 3,328,179.25 7,551,390.59
合计 2,049,778,752.88 1,931,150,651.54
(二) 交易性金融资产
项目 期末余额 上年年末余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 30,003,452.05 50,076,132.95
其中：结构性存款 30,003,452.05 50,076,132.95
合计 30,003,452.05 50,076,132.95
(三) 应收账款
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 93,415,232.53 267,068,489.55
减：坏账准备 2,689,321.54 6,690,504.34
合计 90,725,910.99 260,377,985.21
财务报表附注 第34页
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财务报表附注
期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
按单项计提坏账准备
其中：
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收
账款
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应
收账款
按信用风险特征组合
计提坏账准备
其中：
账龄组合 93,415,232.53 100.00 2,689,321.54 2.88 90,725,910.99 267,068,489.55 100.00 6,690,504.34 2.51 260,377,985.21
合计 93,415,232.53 100.00 2,689,321.54 90,725,910.99 267,068,489.55 100.00 6,690,504.34 260,377,985.21
财务报表附注 第35页
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财务报表附注
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目（账龄组合）：
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
合计 93,415,232.53 2,689,321.54
本期变动金额
上年年末余
类别 转销或核 期末余额
额 计提 收回或转回 其他变动
销
应收账款坏
账准备
合计 6,690,504.34 4,001,182.80 2,689,321.54
占应收账款和合 应收账款坏账
应收账款和
应收账款期 合同资产期 同资产期末余额 准备和合同资
单位名称 合同资产期
末余额 末余额 合计数的比例 产减值准备期
末余额
(%) 末余额
客户一 10,898,600.64 10,898,600.64 11.67 217,972.01
客户二 4,620,268.12 4,620,268.12 4.95 92,405.36
客户三 4,198,117.12 4,198,117.12 4.49 83,962.34
客户四 3,502,970.60 3,502,970.60 3.75 70,059.41
客户五 3,498,560.00 3,498,560.00 3.75 69,971.20
合计 26,718,516.48 26,718,516.48 28.61 534,370.32
(四) 预付款项
期末余额 上年年末余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
财务报表附注 第36页
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财务报表附注
期末余额 上年年末余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
合计 15,449,631.42 100.00 18,459,603.61 100.00
占预付款项期末余额合计数的比例
预付对象 期末余额
(%)
第一名 4,239,785.29 27.44
第二名 1,669,659.21 10.81
第三名 1,479,502.79 9.58
第四名 977,365.40 6.33
第五名 573,584.90 3.71
合计 8,939,897.59 57.87
(五) 其他应收款
项目 期末余额 上年年末余额
应收利息
应收股利
其他应收款项 24,175,647.07 30,678,992.28
合计 24,175,647.07 30,678,992.28
其他应收款项
（1）按账龄披露
账龄 期末余额 上年年末余额
财务报表附注 第37页
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账龄 期末余额 上年年末余额
小计 27,741,462.14 33,265,960.57
减：坏账准备 3,565,815.07 2,586,968.29
合计 24,175,647.07 30,678,992.28
财务报表附注 第38页
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财务报表附注
（2）按坏账计提方法分类披露
期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比例 账面价值 计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额 金额 比例（%） 金额
（%） （%）
按单项计提坏账准备 15,000,000.00 54.07 15,000,000.00 15,000,000.00 45.09 15,000,000.00
其中：
单项金额重大并单独
计提坏账准备的其他 15,000,000.00 54.07 15,000,000.00 15,000,000.00 45.09 15,000,000.00
应收款项
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的其
他应收款项
按信用风险特征组合
计提坏账准备
其中：
账龄组合 12,741,462.14 45.93 3,565,815.07 27.99 9,175,647.07 18,265,960.57 54.91 2,586,968.29 14.16 15,678,992.28
合计 27,741,462.14 100.00 3,565,815.07 24,175,647.07 33,265,960.57 100.00 2,586,968.29 30,678,992.28
财务报表附注 第39页
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财务报表附注
重要的按单项计提坏账准备的其他应收款项：
期末余额 上年年末余额
名称 坏账 计提比 坏账
账面余额 计提依据 账面余额
准备 例（%） 准备
上海市浦东新区 购买土地意向
康桥镇人民政府 15,000,000.00 金，不存在坏账 15,000,000.00
基本建设专户 风险
合计 15,000,000.00 15,000,000.00
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目（账龄组合）：
期末余额
名称
其他应收款项 坏账准备 计提比例（%）
合计 12,741,462.14 3,565,815.07
（3）坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预期
坏账准备 未来 12 个月预 合计
期信用损失(未 信用损失(已发生
期信用损失
发生信用减值) 信用减值)
上年年末余额 2,586,968.29 2,586,968.29
上年年末余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 982,966.78 982,966.78
财务报表附注 第40页
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财务报表附注
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预期
坏账准备 未来 12 个月预 合计
期信用损失(未 信用损失(已发生
期信用损失
发生信用减值) 信用减值)
本期转回
本期转销
本期核销 4,120.00 4,120.00
其他变动
期末余额 3,565,815.07 3,565,815.07
（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额
类别 上年年末余额 收回或 转销或 期末余额
计提 其他变动
转回 核销
其他应收款
项坏账准备
合计 2,586,968.29 982,966.78 4,120.00 3,565,815.07
（5）本期实际核销的其他应收款项情况
项目 核销金额
实际核销的其他应收款项 4,120.00
（6）按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 上年年末账面余额
购买土地意向金 15,000,000.00 15,000,000.00
押金及保证金 10,740,370.17 15,039,700.36
办事处备用金 5,050.00
个人社保及公积金 134,517.96 1,040,286.98
暂支款 517,164.44 597,547.58
其他 1,349,409.57 1,583,375.65
合计 27,741,462.14 33,265,960.57
财务报表附注 第41页
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（7）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
占其他应收款项
坏账准备期末
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 期末余额合计数
余额
的比例(%)
第一名 购买土地意向金 15,000,000.00 5 年以上 54.07
第二名 押金及保证金 5,022,350.23 2-4 年 18.10 1,964,292.17
第三名 押金及保证金 1,600,000.00 2-3 年 5.77 480,000.00
第四名 押金及保证金 1,000,000.00 1 年以内 3.60 20,000.00
第五名 其他 836,299.10 1-3 年 3.01 145,544.67
合计 23,458,649.33 84.55 2,609,836.84
财务报表附注 第42页
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财务报表附注
(六) 存货
存货分类
期末余额 上年年末余额
类别
账面余额 存货跌价准备 账面价值 账面余额 存货跌价准备 账面价值
原材料 64,083,333.81 64,083,333.81 93,508,197.81 93,508,197.81
包装物 31,099,787.99 31,099,787.99 22,148,794.50 22,148,794.50
低值易耗品 12,560,947.80 12,560,947.80 9,207,393.94 9,207,393.94
产成品 64,019,443.72 64,019,443.72 37,635,016.58 37,635,016.58
在产品 2,309,387.77 2,309,387.77
发出商品 7,413,968.21 7,413,968.21 6,877,263.62 6,877,263.62
自制半成品 1,194,332,250.26 1,194,332,250.26 873,149,067.38 873,149,067.38
副产品 108,952.56 108,952.56 106,151.69 106,151.69
合计 1,375,928,072.12 1,375,928,072.12 1,042,631,885.52 1,042,631,885.52
财务报表附注 第43页
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财务报表附注
(七) 其他流动资产
项目 期末余额 上年年末余额
待抵扣增值税 105,083,041.84 129,731,459.07
预缴税金 11,534,774.91
合计 116,617,816.75 129,731,459.07
(八) 投资性房地产
采用成本计量模式的投资性房地产
项目 房屋、建筑物 合计
（1）上年年末余额 35,245,015.17 35,245,015.17
（2）本期增加金额
—外购
—存货\固定资产\在建工程转入
—企业合并增加
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额 35,245,015.17 35,245,015.17
（1）上年年末余额 6,344,102.72 6,344,102.72
（2）本期增加金额 793,012.84 793,012.84
—计提或摊销 793,012.84 793,012.84
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额 7,137,115.56 7,137,115.56
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额
财务报表附注 第44页
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财务报表附注
项目 房屋、建筑物 合计
（1）期末账面价值 28,107,899.61 28,107,899.61
（2）上年年末账面价值 28,900,912.45 28,900,912.45
(九) 固定资产
项目 期末余额 上年年末余额
固定资产 3,805,356,818.39 2,924,667,057.45
固定资产清理
合计 3,805,356,818.39 2,924,667,057.45
财务报表附注 第45页
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财务报表附注
项目 房屋及建筑物 专用设备 通用设备 运输设备 其他设备 合计
（1）上年年末余额 2,087,651,637.03 1,649,104,534.89 40,199,944.68 33,638,390.03 62,522,312.78 3,873,116,819.41
（2）本期增加金额 551,569,437.80 530,891,329.25 2,228,487.02 2,727,141.04 63,703,705.13 1,151,120,100.24
—购置 3,019,894.21 1,173,290.80 2,674,486.17 2,004,891.05 8,872,562.23
—在建工程转入 548,198,556.19 525,824,153.80 1,049,257.19 52,654.87 61,698,814.08 1,136,823,436.13
—企业合并增加 3,370,881.61 2,047,281.24 5,939.03 5,424,101.88
（3）本期减少金额 11,244,655.77 1,393,781.07 239,083.21 12,877,520.05
—处置或报废 2,073,502.11 1,393,781.07 194,870.28 3,662,153.46
—转入在建工程 9,171,153.66 44,212.93 9,215,366.59
（4）期末余额 2,639,221,074.83 2,168,751,208.37 41,034,650.63 36,365,531.07 125,986,934.70 5,011,359,399.60
（1）上年年末余额 278,418,825.36 584,415,023.10 25,420,190.67 18,663,164.91 41,532,557.92 948,449,761.96
（2）本期增加金额 74,016,230.75 167,929,172.70 3,408,258.99 3,354,000.33 11,029,981.14 259,737,643.91
—计提 74,016,230.75 167,929,172.70 3,408,258.99 3,354,000.33 11,029,981.14 259,737,643.91
（3）本期减少金额 861,797.24 1,163,296.36 159,731.06 2,184,824.66
—处置或报废 861,797.24 1,163,296.36 159,731.06 2,184,824.66
（4）期末余额 352,435,056.11 751,482,398.56 27,665,153.30 22,017,165.24 52,402,808.00 1,206,002,581.21
财务报表附注 第46页
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财务报表附注
项目 房屋及建筑物 专用设备 通用设备 运输设备 其他设备 合计
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额
—处置或报废
（4）期末余额
（1）期末账面价值 2,286,786,018.72 1,417,268,809.81 13,369,497.33 14,348,365.83 73,584,126.70 3,805,356,818.39
（2）上年年末账面价值 1,809,232,811.67 1,064,689,511.79 14,779,754.01 14,975,225.12 20,989,754.86 2,924,667,057.45
财务报表附注 第47页
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二○二五年度
财务报表附注
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
麦芽威士忌陈酿熟成项目 285,681,107.78 2026 年 2 月 5 日已办妥
烈酒品牌文化体验中心 330,461,583.37 2026 年 3 月 6 日已办妥
(十) 在建工程
期末余额 上年年末余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
在建工程 152,977,188.20 152,977,188.20 877,978,487.55 877,978,487.55
工程物资 29,072,138.18 29,072,138.18
合计 182,049,326.38 182,049,326.38 877,978,487.55 877,978,487.55
财务报表附注 第48页
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二○二五年度
财务报表附注
期末余额 上年年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
麦芽威士忌陈酿熟成项目 78,434,110.72 78,434,110.72 478,325,272.95 478,325,272.95
烈酒品牌文化体验中心 2,506,514.85 2,506,514.85 356,317,033.43 356,317,033.43
烈酒（威士忌）陈酿熟成项目 16,671,673.58 16,671,673.58 16,970,945.75 16,970,945.75
巴克斯酒业总部综合楼装饰工程项目 1,749,827.23 1,749,827.23 6,846,501.45 6,846,501.45
成都工厂技改项目 5,492,660.55 5,492,660.55 6,431,617.12 6,431,617.12
崃州烈酒文化特色商业小镇与度假酒店项目 33,960,941.58 33,960,941.58 6,384,041.15 6,384,041.15
江苏厂房新建项目 1,599,748.65 1,599,748.65
成都伏特加项目 1,573,151.61 1,573,151.61
天津工厂生产扩建项目 428,490.56 428,490.56 1,414,311.34 1,414,311.34
佛山厂房设备改造 2,524,898.75 2,524,898.75 1,256,860.23 1,256,860.23
成都鸡尾酒扩建项目 585,262.97 585,262.97
上海巴克斯酒业有限公司二期项目 210,707.99 210,707.99
成都-自制橡木桶 169,003.98 169,003.98 63,032.91 63,032.91
天津武清工厂设备改造 14,554.46 14,554.46
巴克斯新场厂房设备改造 685,359.35 685,359.35
成都邛崃厂房设备改造 1,451,286.40 1,451,286.40
“纷享销客”软件服务-任务奖励系统 464,000.00 464,000.00
上海百润香精香料总部园区提升项目 7,624,876.38 7,624,876.38
财务报表附注 第49页
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二○二五年度
财务报表附注
期末余额 上年年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
崃州蒸馏厂更换塔板维修工程 286,725.66 286,725.66
崃州威士忌体验酒店项目 512,264.15 512,264.15
合计 152,977,188.20 152,977,188.20 877,978,487.55 877,978,487.55
工程累计 利息资 其中：本期 本期利息
本期转入固定资 本期其他减 资金
项目名称 预算数 上年年末余额 本期增加金额 期末余额 累计投入 投入占预 工程进度 本化累 利息资本 资本化率
产金额 少金额 来源
算比例(%) 计金额 化金额 (%)
麦芽威士
自有+
忌陈酿熟 1,559,570,100.00 478,325,272.95 341,714,704.10 732,979,395.45 8,626,470.88 78,434,110.72 1,219,934,528.31 78.22 部分建成
募集
成项目
合计 478,325,272.95 341,714,704.10 732,979,395.45 8,626,470.88 78,434,110.72
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财务报表附注
(十一) 使用权资产
项目 房屋及建筑物 合计
（1）上年年末余额 16,071,745.07 16,071,745.07
（2）本期增加金额 506,380.65 506,380.65
—新增租赁 506,380.65 506,380.65
—企业合并增加
—重估调整
（3）本期减少金额 1,916,809.03 1,916,809.03
—转出至固定资产
—处置 1,916,809.03 1,916,809.03
（4）期末余额 14,661,316.69 14,661,316.69
（1）上年年末余额 5,650,764.98 5,650,764.98
（2）本期增加金额 3,791,064.77 3,791,064.77
—计提 3,791,064.77 3,791,064.77
（3）本期减少金额 795,695.94 795,695.94
—转出至固定资产
—处置 795,695.94 795,695.94
（4）期末余额 8,646,133.81 8,646,133.81
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额
—转出至固定资产
—处置
（4）期末余额
（1）期末账面价值 6,015,182.88 6,015,182.88
（2）上年年末账面价值 10,420,980.09 10,420,980.09
财务报表附注 第51页
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财务报表附注
(十二) 无形资产
项目 土地使用权 软件 合计
（1）上年年末余额 529,110,299.97 21,807,118.88 550,917,418.85
（2）本期增加金额 95,510,141.40 2,562,584.93 98,072,726.33
—购置 25,595,167.18 1,562,950.18 27,158,117.36
—从在建工程转入 999,634.75 999,634.75
—企业合并增加 69,914,974.22 69,914,974.22
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额 624,620,441.37 24,369,703.81 648,990,145.18
（1）上年年末余额 58,820,771.09 11,827,223.61 70,647,994.70
（2）本期增加金额 13,571,446.98 3,536,220.10 17,107,667.08
—计提 13,571,446.98 3,536,220.10 17,107,667.08
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额 72,392,218.07 15,363,443.71 87,755,661.78
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额
（1）期末账面价值 552,228,223.30 9,006,260.10 561,234,483.40
（2）上年年末账面价值 470,289,528.88 9,979,895.27 480,269,424.15
(十三) 长期待摊费用
项目 上年年末余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修改造费 16,401,645.30 44,342,761.49 11,173,401.86 49,571,004.93
财务报表附注 第52页
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财务报表附注
项目 上年年末余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
合计 16,401,645.30 44,342,761.49 11,173,401.86 49,571,004.93
(十四) 递延所得税资产和递延所得税负债
期末余额 上年年末余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税资 可抵扣暂时性差 递延所得税资
异 产 异 产
资产减值准备 5,434,812.20 1,171,982.05 9,277,472.63 2,174,300.90
内部交易未实现利润 55,289,853.25 13,791,131.76 39,412,059.01 9,853,014.76
递延收益 102,081,051.31 25,520,262.83 58,936,121.44 14,734,030.38
计提的与税务时间性
差异的费用
预计负债 179,333,079.63 44,637,395.43 127,487,066.19 30,891,286.80
可抵扣亏损 231,836,596.31 48,671,397.75 264,685,973.42 57,161,020.12
股份支付 6,340,687.88 1,579,848.68
租赁负债 8,779,734.87 474,752.29 13,640,924.18 689,033.51
捐赠支出 200,000.00 50,000.00 200,000.00 50,000.00
合计 764,952,302.63 179,664,528.03 732,226,476.02 170,051,960.53
期末余额 上年年末余额
项目 应纳税暂时性差 递延所得税负 应纳税暂时性差 递延所得税负
异 债 异 债
使用权资产 6,015,182.88 337,315.85 10,420,980.09 527,414.56
大额存单计提的尚未
实现的收益
可转债利息调整 37,200,579.50 9,300,144.88
应收退货成本 1,398,560.39 349,640.10
结构性存款以公允价
值计量
合计 65,547,416.66 15,136,780.93 10,497,113.04 546,447.80
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期末 上年年末
抵销后递延所得 抵销后递延所得
项目 递延所得税资产 递延所得税资产
税资产或负债余 税资产或负债余
和负债互抵金额 和负债互抵金额
额 额
递延所得税资产 940,143.32 178,724,384.71 541,410.65 169,510,549.88
递延所得税负债 940,143.32 14,196,637.61 541,410.65 5,037.15
(十五) 其他非流动资产
期末余额 上年年末余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
资产采购预付款 76,983,420.16 76,983,420.16 124,526,779.09 124,526,779.09
土地使用权预付款 22,866,000.00 22,866,000.00
应收退货成本 1,398,560.39 1,398,560.39
合计 78,381,980.55 78,381,980.55 147,392,779.09 147,392,779.09
财务报表附注 第54页
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(十六) 所有权或使用权受到限制的资产
期末 上年年末
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金 1,050,000.00 1,050,000.00 冻结 冻结资金 5,942,187.80 5,942,187.80 冻结 保函保证金、冻结资金
合计 1,050,000.00 1,050,000.00 5,942,187.80 5,942,187.80
财务报表附注 第55页
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(十七) 短期借款
短期借款分类
项目 期末余额 上年年末余额
保证借款 1,287,105,287.77 1,041,890,387.73
信用借款 16,412,737.77 500,208.33
合计 1,303,518,025.54 1,042,390,596.06
(十八) 应付账款
应付账款列示
项目 期末余额 上年年末余额
应付账款 565,296,503.51 546,483,953.04
合计 565,296,503.51 546,483,953.04
(十九) 合同负债
合同负债情况
项目 期末余额 上年年末余额
合同负债 88,274,063.19 86,605,187.19
合计 88,274,063.19 86,605,187.19
(二十) 应付职工薪酬
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 60,383,768.54 353,564,689.29 350,736,723.38 63,211,734.45
离职后福利-设定提存计划 991,649.47 41,035,362.94 39,242,793.11 2,784,219.30
辞退福利 1,596,776.76 6,081,342.12 7,563,673.88 114,445.00
合计 62,972,194.77 400,681,394.35 397,543,190.37 66,110,398.75
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
（1）工资、奖金、津贴和
补贴
（2）职工福利费 118,774.82 16,270,235.56 16,297,050.77 91,959.61
（3）社会保险费 553,628.95 22,287,710.81 22,223,480.06 617,859.70
财务报表附注 第56页
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项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
其中：医疗保险费 540,900.02 20,920,189.61 20,897,741.16 563,348.47
工伤保险费 12,728.93 1,247,961.93 1,206,179.63 54,511.23
生育保险费 119,559.27 119,559.27
（4）住房公积金 412,305.00 17,401,706.69 17,381,395.69 432,616.00
（5）工会经费和职工教育
经费
合计 60,383,768.54 353,564,689.29 350,736,723.38 63,211,734.45
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 961,599.30 39,645,856.48 37,907,606.98 2,699,848.80
失业保险费 30,050.17 1,389,506.46 1,335,186.13 84,370.50
合计 991,649.47 41,035,362.94 39,242,793.11 2,784,219.30
(二十一) 应交税费
税费项目 期末余额 上年年末余额
增值税 19,506,419.66 16,857,021.33
消费税 7,704,983.72 12,187,175.99
企业所得税 107,218,882.97 117,132,018.95
城市建设维护税 1,532,714.06 1,849,521.52
房产税 966,034.46 888,377.06
土地使用税 59,992.28 59,992.28
个人所得税 1,161,124.85 1,091,707.22
教育费附加 1,366,707.10 1,423,844.14
印花税 167,436.27 214,392.41
环境保护税 4,271.95 8,445.73
合计 139,688,567.32 151,712,496.63
(二十二) 其他应付款
项目 期末余额 上年年末余额
应付利息
应付股利 1,335,600.00
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项目 期末余额 上年年末余额
其他应付款项 67,908,772.81 72,388,055.89
合计 67,908,772.81 73,723,655.89
项目 期末余额 上年年末余额
限制性股票股利 1,335,600.00
合计 1,335,600.00
项目 期末余额 上年年末余额
其他应付款 67,908,772.81 72,388,055.89
合计 67,908,772.81 72,388,055.89
(二十三) 一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 上年年末余额
一年内到期的长期借款 190,000,000.00
一年内到期的长期借款应付利息 145,138.87
一年内到期的应付债券应付利息 5,226,478.60 4,355,593.92
一年内到期的租赁负债 4,454,469.53 4,538,101.65
合计 9,680,948.13 199,038,834.44
(二十四) 其他流动负债
项目 期末余额 上年年末余额
预计销售返利 173,410,181.77 127,487,066.19
待转销项税额 8,272,945.75 8,456,193.38
合计 181,683,127.52 135,943,259.57
(二十五) 应付债券
项目 期末余额 上年年末余额
可转换公司债券-百润转债 1,081,306,893.64 1,052,714,417.80
财务报表附注 第58页
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项目 期末余额 上年年末余额
合计 1,081,306,893.64 1,052,714,417.80
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债券 票面 债券 本期 按面值计提利 本期回 是否
面值 发行日期 发行金额 上年年末余额 溢折价摊销 本期偿还 本期转股 期末余额
名称 利率 期限 发行 息 售 违约
百润 详见
转债 说明
合计 1,128,000,000.00 1,052,714,417.80 17,782,929.95 28,642,975.84 16,912,045.27 49,400.00 1,100.00 1,081,306,893.64
应付债券说明：经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2021〕2939 号”文核准，公司于 2021 年 9 月 29 日公开发行了 1,128 万张可转换
公司债券，每张面值 100.00 元，发行总额 1,128,000,000.00 元，期限为 6 年，即自 2021 年 9 月 29 日至 2027 年 9 月 28 日（如遇法定节假日
或休息日延至其后的第 1 个工作日）。债券票面利率为：第一年为 0.30%，第二年为 0.50%，第三年为 1.00%，第四年为 1.50%，第五年为
行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的
两个付息日之间为一个计息年度。
财务报表附注 第60页
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经深圳证券交易所“深证上[2021]1056 号”文同意，公司 1,128,000,000.00 元
可转换公司债券于 2021 年 11 月 3 日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称
“百润转债”，债券代码“127046”。本次发行的可转换公司债券转股期自可转
换公司债券发行结束之日（2021 年 10 月 12 日）起满六个月后的第一个交易
日起至可转换公司债券到期日止，即 2022 年 4 月 12 日至 2027 年 9 月 28 日。
可转债的初始转股价格为 66.89 元/股。
（1）公司 2021 年第三次临时股东大会审议通过了《关于<上海百润投资控股
集团股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》
等相关议案，新增股份于 2022 年 1 月 24 日上市，根据《上海百润投资控股集
团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》及中国证监会关于可转
换公司债券发行的有关规定，“百润转债”的转股价格调整为 66.83 元/股，调
整后的转股价格自 2022 年 1 月 24 日起生效。
（2） 2022 年 6 月 16 日，公司 2021 年度权益分派实施完成，根据《上海百
润投资控股集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》及中国证
监会关于可转换公司债券发行的有关规定，“百润转债”的转股价格调整为
（3）2023 年 7 月 19 日，公司回购注销部分限制性股票完成，根据公司可转
换公司债券转股价格调整的相关条款，“百润转债”转股价格调整为 47.45 元/
股，调整后的转股价格自 2023 年 7 月 19 日起生效。
（4）2023 年 8 月 25 日，公司 2023 年半年度权益分派实施完成，根据公司可
转换公司债券转股价格调整的相关条款，“百润转债”转股价格调整为 46.95
元/股，调整后的转股价格自 2023 年 8 月 25 日起生效。
（5）2024 年 7 月 30 日，公司回购注销部分限制性股票完成，根据公司可转
换公司债券转股价格调整的相关条款，“百润转债”转股价格调整为 46.96 元/
股，调整后的转股价格自 2024 年 7 月 30 日起生效。
（6）2025 年 6 月 5 日，公司 2024 年度权益分派实施完成，根据公司可转换
“百润转债”转股价格调整为 46.66 元/股，
公司债券转股价格调整的相关条款，
调整后的转股价格自 2025 年 6 月 5 日起生效。
（7）2025 年 9 月 10 日，公司回购注销部分限制性股票完成，根据公司可转
换公司债券转股价格调整的相关条款，“百润转债”转股价格调整为 46.68 元/
股，调整后的转股价格自 2025 年 9 月 10 日起生效。
报告期内，公司的 A 股可转换债券累计有人民币 49,400.00 元转换为公司 A
股普通股，转股数量为 1,050 股；累计有 11 张可转债回售给公司，回售金额
财务报表附注 第61页
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为 1,102.77 元（含息税）。
(二十六) 租赁负债
项目 期末余额 上年年末余额
房屋租赁 4,325,265.34 9,102,822.53
合计 4,325,265.34 9,102,822.53
(二十七) 预计负债
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
预计销售退货款 5,922,897.86 5,922,897.86 预计退货
合计 5,922,897.86 5,922,897.86
(二十八) 递延收益
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
与资产相关
政府补助
与收益相关
政府补助
合计 60,986,121.44 50,034,200.00 6,889,270.13 104,131,051.31
(二十九) 股本
本期变动增（+）减（－）
公积
项目 上年年末余额 发行 期末余额
送股 金转 注销股份 小计
新股
股
股份
总额
本期变动说明：
（1）公司本期回购注销离职员工持有的限制性股票合计 200,900 股；
（2）公司本期回购注销因第二个解除限售期解除限售条件未能成就对应持有的限制
性股票合计 619,500 股。
财务报表附注 第62页
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(三十) 其他权益工具
公司期末其他权益工具系可转换公司债券权益部分，可转换公司债券基本情况参见附注五、
（二十五）应付债券。
上年年末 本期增加 本期减少 期末
发行在外的金融工具
数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
可转换公司债券-百润转债 11,275,119 175,741,203.83 505 39,911,185.04 11,274,614 135,830,018.79
合计 11,275,119 175,741,203.83 505 39,911,185.04 11,274,614 135,830,018.79
说明：公司可转债“百润转债”本期转股 494 张，回售 11 张。
财务报表附注 第63页
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(三十一) 资本公积
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 1,636,906,603.99 89,788.30 16,958,840.00 1,620,037,552.29
其他资本公积 91,046,219.61 13,436,219.61 77,610,000.00
合计 1,727,952,823.60 89,788.30 30,395,059.61 1,697,647,552.29
本期变动说明：
（1）可转债转股确认资本溢价（股本溢价）26,391.88 元；
（2）购买子公司少数股权确认资本溢价（股本溢价）63,396.42 元；
（3）股权激励摊销减少其他资本公积 13,436,219.61 元；
（4）回购离职人员和因第二个解除限售期解除限售条件未能成就对应持有的限制性
股票，冲回资本公积（股本溢价）16,958,840.00 元。
(三十二) 库存股
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
集中竞价方式回购股份 300,070,906.06 27,177.18 300,043,728.88
限制性股票回购义务 34,344,240.00 16,443,640.00 17,900,600.00
合计 334,415,146.06 16,470,817.18 317,944,328.88
本期变动说明：
（1）可转债转股减少库存股 27,177.18 元；
（2）员工离职和因解除限售期解除限售条件未能成就减少限制性股票回购义务
(三十三) 盈余公积
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 355,302,496.00 23,097,916.02 378,400,412.02
任意盈余公积 15,498,235.74 15,498,235.74
合计 370,800,731.74 23,097,916.02 393,898,647.76
(三十四) 未分配利润
项目 本期金额 上期金额
调整前上年年末未分配利润 1,697,272,973.09 996,518,550.40
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后年初未分配利润 1,697,272,973.09 996,518,550.40
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项目 本期金额 上期金额
加：本期归属于母公司所有者的净利润 637,424,764.87 719,142,385.33
减：提取法定盈余公积 23,097,916.02 18,643,562.64
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 309,503,055.30 -255,600.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 2,002,096,766.64 1,697,272,973.09
(三十五) 营业收入和营业成本
本期金额 上期金额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 2,896,201,778.33 889,668,069.89 3,013,581,199.58 906,353,712.50
其他业务 47,497,606.30 17,656,765.29 34,548,790.68 18,112,410.75
合计 2,943,699,384.63 907,324,835.18 3,048,129,990.26 924,466,123.25
项目 本期金额 上期金额
主营业务收入 2,896,201,778.33 3,013,581,199.58
其中：销售商品 2,896,201,778.33 3,013,581,199.58
其他业务收入 47,497,606.30 34,548,790.68
其中：材料销售收入 1,654,110.35 1,549,552.64
出租收入 3,693,172.84 3,691,048.98
代销劳务费 598,138.92 537,658.20
副产品收入 28,486,605.14 22,431,262.47
其他 13,065,579.05 6,339,268.39
合计 2,943,699,384.63 3,048,129,990.26
本期金额 上期金额
产品名称
收入 成本 收入 成本
食用香精 323,480,205.04 94,246,666.08 336,629,743.10 103,942,002.21
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本期金额 上期金额
产品名称
收入 成本 收入 成本
酒类产品 2,572,721,573.29 795,421,403.81 2,676,951,456.48 802,411,710.29
合计 2,896,201,778.33 889,668,069.89 3,013,581,199.58 906,353,712.50
项目 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%)
第一名 206,710,304.71 7.02
第二名 56,807,526.81 1.93
第三名 48,105,411.10 1.63
第四名 43,061,571.08 1.46
第五名 33,696,232.86 1.14
合计 388,381,046.56 13.18
(三十六) 税金及附加
项目 本期金额 上期金额
消费税 121,826,476.22 115,173,050.21
城市建设维护税 20,806,169.13 21,585,804.83
教育费附加 16,822,615.40 17,627,186.79
房产税 19,152,132.71 13,742,833.07
土地使用税 5,740,513.28 5,582,624.79
车船使用税 21,498.60 18,648.60
印花税 2,417,606.53 3,649,804.94
环境保护税 23,806.12 11,721.40
合计 186,810,817.99 177,391,674.63
(三十七) 销售费用
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 199,060,389.39 189,717,385.98
广告费 159,690,631.86 255,587,667.12
劳务费 133,949,694.41 81,528,065.55
市场活动费 124,086,021.76 130,451,199.73
差旅费 47,602,071.56 40,538,336.19
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项目 本期金额 上期金额
低值易耗品摊销 19,613,488.81 15,942,823.58
长期资产折旧摊销 19,390,834.28 7,387,060.46
原物料耗用 12,368,416.58 13,294,883.77
租赁费 4,263,551.69 3,227,565.69
业务招待费 4,238,742.38 1,881,509.84
办公费 3,608,423.59 3,674,901.45
仓储费 390,179.12 6,653,537.93
股权激励费用 -5,449,801.32 -4,178,376.38
其他 5,542,302.94 4,699,688.11
合计 728,354,947.05 750,406,249.02
(三十八) 管理费用
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 97,802,481.71 101,188,066.45
折旧费 60,714,708.26 44,194,764.00
其他资产摊销 18,275,210.27 9,168,936.05
劳务费 13,649,648.58 10,095,739.88
咨询费 9,502,390.38 5,283,523.96
低值易耗品摊销 7,452,353.50 7,800,536.85
能源费 5,450,103.50 4,297,809.62
差旅费 3,147,690.56 2,102,172.69
办公费 2,950,203.02 2,295,439.81
检验费 2,052,356.47 1,802,664.21
保险费 1,541,258.97 1,440,927.89
修理费 889,364.96 810,418.28
车辆费用 562,252.60 501,653.66
业务招待费 457,821.63 663,393.09
租赁费 346,712.10 302,395.32
股权激励费用 -4,871,249.39 -2,442,831.00
其他 17,624,993.52 14,168,509.84
合计 237,548,300.64 203,674,120.60
财务报表附注 第67页
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财务报表附注
(三十九) 研发费用
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 60,759,608.93 65,672,374.06
能源费 7,339,455.04 7,373,077.10
原物料 6,911,190.40 6,106,575.45
折旧费 6,016,477.41 5,502,530.59
试制费 4,375,142.37 8,197,333.61
咨询费 2,399,151.34 359,514.23
差旅费 1,504,692.42 1,572,924.08
其他长期资产摊销 1,039,844.46 1,270,023.91
检验费 1,032,875.43 1,056,089.76
租赁费 749,949.02 695,600.04
业务招待费 166,975.71 269,932.60
股权激励费用 -3,115,168.90 -2,680,623.73
其他 9,194,749.25 4,835,531.26
合计 98,374,942.88 100,230,882.96
(四十) 财务费用
项目 本期金额 上期金额
利息费用 65,953,353.29 65,941,699.37
其中：租赁负债利息费用 544,985.35 701,065.08
减：利息收入 45,645,985.32 41,793,944.65
汇兑损益 -11,059.36 154,681.38
银行手续费 2,364,817.84 1,882,540.57
合计 22,661,126.45 26,184,976.67
(四十一) 其他收益
项目 本期金额 上期金额
政府补助 44,203,454.71 56,347,074.85
税金手续费返还 314,808.29 382,496.74
合计 44,518,263.00 56,729,571.59
财务报表附注 第68页
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财务报表附注
(四十二) 投资收益
项目 本期金额 上期金额
理财产品投资收益 868,001.05 2,472,961.83
合计 868,001.05 2,472,961.83
(四十三) 公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期金额 上期金额
结构性存款 3,452.05 76,132.95
合计 3,452.05 76,132.95
(四十四) 信用减值损失
项目 本期金额 上期金额
应收账款坏账损失 -4,001,182.80 1,321,297.11
其他应收款坏账损失 982,966.78 424,351.22
合计 -3,018,216.02 1,745,648.33
(四十五) 资产处置收益
项目 本期金额 上期金额 计入当期非经常性损益的金额
固定资产处置收益 23,294.86 -26,799.33 23,294.86
合计 23,294.86 -26,799.33 23,294.86
(四十六) 营业外收入
计入当期非经常性
项目 本期金额 上期金额
损益的金额
赔偿收入 5,850,277.19 1,830,528.51 5,850,277.19
其他 795,763.87 483,659.73 795,763.87
合计 6,646,041.06 2,314,188.24 6,646,041.06
(四十七) 营业外支出
计入当期非经常性
项目 本期金额 上期金额
损益的金额
对外捐赠 80,000.00 250,000.00 80,000.00
非流动资产毁损报废损失 867,045.42 885,299.96 867,045.42
财务报表附注 第69页
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财务报表附注
计入当期非经常性
项目 本期金额 上期金额
损益的金额
其他 5,452,040.47 1,033,043.03 5,452,040.47
合计 6,399,085.89 2,168,342.99 6,399,085.89
(四十八) 所得税费用
项目 本期金额 上期金额
当期所得税费用 208,741,437.93 246,581,976.89
递延所得税费用 -34,927,002.63 -39,484,784.57
合计 173,814,435.30 207,097,192.32
项目 本期金额
利润总额 811,302,596.59
按法定[或适用]税率计算的所得税费用 202,825,649.15
子公司适用不同税率的影响 -23,852,940.04
调整以前期间所得税的影响 -1,003,576.31
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 6,345,433.01
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -10,029,082.77
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 2,224,974.93
研究开发费加计扣除的影响 -2,844,586.45
本期递延所得税税率变更的影响 148,563.78
所得税费用 173,814,435.30
(四十九) 每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外
普通股的加权平均数计算：
项目 本期金额 上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润 637,424,764.87 719,142,385.33
本公司发行在外普通股的加权平均数 1,036,129,256.75 1,036,573,970.00
基本每股收益 0.62 0.69
财务报表附注 第70页
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财务报表附注
项目 本期金额 上期金额
其中：持续经营基本每股收益 0.62 0.69
终止经营基本每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发
行在外普通股的加权平均数（稀释）计算：
项目 本期金额 上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释） 637,424,764.87 719,142,385.33
本公司发行在外普通股的加权平均数（稀释） 1,036,129,256.75 1,036,573,970.00
稀释每股收益 0.62 0.69
其中：持续经营稀释每股收益 0.62 0.69
终止经营稀释每股收益
(五十) 现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
政府补助 88,286,881.37 82,485,733.70
利息收入 14,693,439.20 15,215,535.26
投资性房地产租金收入 3,826,650.47 3,670,090.35
其他收入 6,263,869.88 2,092,113.24
收回受限的货币资金 268,639.55 2,833,080.00
合计 113,339,480.47 106,296,552.55
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
经营费用及往来款等 215,416,388.22 212,057,083.59
合计 215,416,388.22 212,057,083.59
（1）收到的其他与投资活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
财务报表附注 第71页
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财务报表附注
项目 本期金额 上期金额
收到项目履约保证金 5,673,548.25
合计 5,673,548.25
（2）支付的其他与投资活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
支付的中介机构费用 380,000.00
合计 380,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
租赁付款额 5,153,690.16 4,617,695.97
回购股份 16,413,940.00 88,268,307.56
购买子公司少数股权 10,248,428.43
手续费 86,238.30
合计 31,902,296.89 92,886,003.53
(五十一) 现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 637,488,161.29 716,330,834.77
加：信用减值损失 -3,018,216.02 1,745,648.33
资产减值准备
固定资产折旧 258,716,142.68 197,382,777.04
投资性房地产折旧 793,012.84 793,012.84
使用权资产折旧 3,791,064.77 5,168,862.74
无形资产摊销 14,889,349.57 8,098,061.66
长期待摊费用摊销 11,173,401.86 4,218,466.59
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-23,644.41 672,659.44
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 867,045.42 239,439.85
财务报表附注 第72页
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财务报表附注
补充资料 本期金额 上期金额
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -3,452.05 -76,132.95
财务费用（收益以“－”号填列） 21,217,150.18 39,686,137.47
投资损失（收益以“－”号填列） -868,001.05 -2,472,961.83
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -9,213,834.83 -39,489,821.72
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -25,713,167.80 5,037.15
存货的减少（增加以“－”号填列） -363,689,879.26 -262,853,588.38
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 194,025,132.10 -51,021,750.35
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 138,869,784.94 68,908,094.51
其他 963,958.13 -14,441,728.11
经营活动产生的现金流量净额 880,264,008.36 672,893,049.05
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券 5,226,478.60 4,355,593.92
承担租赁负债方式取得使用权资产
现金的期末余额 1,964,705,915.05 1,873,880,239.00
减：现金的期初余额 1,873,880,239.00 1,854,577,499.05
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 90,825,676.05 19,302,739.95
金额
本期取得子公司支付的现金或现金等价物 133,054,210.97
其中：崃州酒业（佛山）有限公司 133,054,210.97
减：并表日子公司持有的现金及现金等价物 59,332,267.12
其中：崃州酒业（佛山）有限公司 59,332,267.12
取得子公司支付的现金净额 73,721,943.85
项目 期末余额 上年年末余额
一、现金 1,964,705,915.05 1,873,880,239.00
财务报表附注 第73页
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财务报表附注
项目 期末余额 上年年末余额
其中：库存现金 15,738.00 42,971.36
可随时用于支付的银行存款 1,962,411,997.80 1,872,529,889.81
可随时用于支付的其他货币资金 2,278,179.25 1,307,377.83
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,964,705,915.05 1,873,880,239.00
(五十二) 外币货币性项目
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 618,063.68
其中：美元 87,933.03 7.0288 618,063.68
应收账款 433,915.60
其中：美元 27,491.40 7.0288 193,231.55
欧元 29,225.19 8.2355 240,684.05
应付账款 9,919,866.73
其中：美元 1,409,184.80 7.0288 9,904,878.12
欧元 1,820.00 8.2355 14,988.61
(五十三) 租赁
项目 本期金额 上期金额
租赁负债的利息费用 544,985.35 701,065.08
与租赁相关的总现金流出 5,153,690.16 4,617,695.97
经营租赁
本期金额 上期金额
经营租赁收入 3,693,172.84 3,691,048.98
六、 研发支出
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 60,759,608.93 65,672,374.06
财务报表附注 第74页
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财务报表附注
项目 本期金额 上期金额
能源费 7,339,455.04 7,373,077.10
原物料 6,911,190.40 6,106,575.45
折旧费 6,016,477.41 5,502,530.59
试制费 4,375,142.37 8,197,333.61
咨询费 2,399,151.34 359,514.23
差旅费 1,504,692.42 1,572,924.08
其他长期资产摊销 1,039,844.46 1,270,023.91
检验费 1,032,875.43 1,056,089.76
租赁费 749,949.02 695,600.04
业务招待费 166,975.71 269,932.60
股权激励费用 -3,115,168.90 -2,680,623.73
其他 9,194,749.25 4,835,531.26
合计 98,374,942.88 100,230,882.96
其中：费用化研发支出 98,374,942.88 100,230,882.96
资本化研发支出
七、 合并范围的变更
(一) 非同一控制下企业合并
报告期内无非同一控制下企业合并。
(二) 同一控制下企业合并
报告期内无同一控制下企业合并。
(三) 其他原因的合并范围变动
本期新增合并公司 3 家，具体为：
远扬广告有限公司，注册资本 500 万元。截止 2025 年 12 月 31 日，实收资本 500 万
元；
期已更名为：崃州酒业（佛山）有限公司）100%股权；
财务报表附注 第75页
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财务报表附注
（兰州）有限公司，注册资本 2000 万元。截止 2025 年 12 月 31 日，实收资本 2000
万元。
财务报表附注 第76页
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财务报表附注
八、 在其他主体中的权益
(一) 在子公司中的权益
企业集团的构成
持股比例(%)
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
上海百润香精香料有限公司 10,000,000.00 上海市 上海市 制造业 100.00 出资设立
上海百润香料有限公司 10,000,000.00 上海市 上海市 制造业 100.00 出资设立
上海巴克斯酒业有限公司 120,000,000.00 上海市 上海市 制造业 100.00 股权转让
上海巴克斯酒业营销有限公司 5,000,000.00 上海市 上海市 商贸业 100.00 股权转让
上海锐澳酒业有限公司 5,000,000.00 上海市 上海市 商贸业 100.00 股权转让
上海锐澳酒业营销有限公司 5,000,000.00 上海市 上海市 商贸业 100.00 股权转让
巴克斯酒业（天津）有限公司 50,000,000.00 天津市 天津市 制造业 100.00 股权转让
巴克斯酒业（成都）有限公司 200,000,000.00 成都市 成都市 制造业 100.00 股权转让
巴克斯酒业（佛山）有限公司 50,000,000.00 佛山市 佛山市 制造业 100.00 出资设立
上海锐澳商务咨询有限公司 5,000,000.00 上海市 上海市 商贸业 100.00 出资设立
锐澳酒业（天津）有限公司 5,000,000.00 天津市 天津市 商贸业 100.00 出资设立
锐澳酒业（成都）有限公司 5,000,000.00 成都市 成都市 商贸业 100.00 出资设立
巴克斯酒业营销（佛山）有限公司 5,000,000.00 佛山市 佛山市 商贸业 100.00 出资设立
上海帕泊斯饮品有限公司 5,000,000.00 上海市 上海市 商贸业 100.00 出资设立
上海悦调科技有限公司 40,000,000.00 上海市 上海市 软件服务 100.00 出资设立、股
财务报表附注 第77页
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二○二五年度
财务报表附注
持股比例(%)
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
权转让
上海夜狮酒业有限公司 5,000,000.00 上海市 上海市 商贸业 100.00 出资设立
巴克斯烈酒文化传播（成都）有限公司 50,000,000.00 成都市 成都市 商贸业 100.00 出资设立
上海崃州实业有限公司 207,670,000.00 上海市 上海市 商贸业 100.00 股权转让
崃州文化传播（成都）有限公司 50,000,000.00 成都市 成都市 商贸业 100.00 出资设立
上海崃州酒业有限公司 10,000,000.00 上海市 上海市 商贸业 100.00 出资设立
崃州一号（上海）餐饮有限公司 1,000,000.00 上海市 上海市 商贸业 100.00 出资设立
崃州二号（广州）餐饮管理有限公司 1,000,000.00 广州市 广州市 商贸业 100.00 出资设立
上海锐澳酒业销售有限公司 21,000,000.00 上海市 上海市 商贸业 100.00 出资设立
崃州酒店管理（成都）有限公司 50,000,000.00 成都市 成都市 商贸业 100.00 出资设立
巴克斯酒业（江苏）有限公司 50,000,000.00 苏州市 苏州市 制造业 100.00 出资设立
崃州酒业营销（成都）有限公司 10,000,000.00 成都市 成都市 商贸业 100.00 出资设立
崃州酒业（佛山）有限公司 402,810,000.00 佛山市 佛山市 商贸业 100.00 股权转让
上海锐声远扬广告有限公司 5,000,000.00 上海市 上海市 商务服务 100.00 出资设立
锐澳酒业（兰州）有限公司 20,000,000.00 兰州市 兰州市 商贸业 100.00 出资设立
财务报表附注 第78页
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财务报表附注
(二) 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
上海悦调科技有限公司
购买成本/处置对价
—现金 10,248,428.43
购买成本/处置对价合计 10,248,428.43
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 10,311,824.85
差额 -63,396.42
其中：调整资本公积 63,396.42
九、 政府补助
(一) 计入当期损益的政府补助
类型 本期金额 上期金额
与资产相关的政府补助 6,889,270.13 4,441,189.64
与收益相关的政府补助 37,918,984.58 52,080,287.15
合计 44,808,254.71 56,521,476.79
财务报表附注 第79页
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财务报表附注
(二) 涉及政府补助的负债项目
本期计入营业外 本期转入其他收 本期冲减成本费 与资产相关/与
负债项目 上年年末余额 本期新增补助金额 其他变动 期末余额
收入金额 益金额 用金额 收益相关
递延收益 58,936,121.44 50,034,200.00 6,889,270.13 102,081,051.31 与资产相关
递延收益 2,050,000.00 2,050,000.00 与收益相关
财务报表附注 第80页
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二○二五年度
财务报表附注
十、 与金融工具相关的风险
金融工具产生的各类风险
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、
利率风险和其他价格风险）。公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管
理目标和政策承担最终责任。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低
风险的风险管理政策。
(一) 信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面
临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，
包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明。公司对每一客户均设置了赊销限额，该
限额为无需获得额外批准的最大额度。
公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的
整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。
被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公
司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。
(二) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括汇率风险、利率风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。
（3）其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场
价格变动而发生波动的风险。
(三) 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务
部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现
财务报表附注 第81页
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财务报表附注
金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
十一、 公允价值的披露
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定。
以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
期末公允价值
项目 第一层次公 第二层次公 第三层次公
合计
允价值计量 允价值计量 允价值计量
一、持续的公允价值计量
◆交易性金融资产 30,003,452.05 30,003,452.05
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
其中：结构性存款 30,003,452.05 30,003,452.05
持续以公允价值计量的资产总额 30,003,452.05 30,003,452.05
十二、 关联方及关联交易
(一) 本公司的母公司情况
本公司实际控制人为刘晓东个人。
(二) 本公司的子公司情况
本公司子公司的情况详见本附注“八、在其他主体中的权益”。
(三) 本公司的合营和联营企业情况
无。
财务报表附注 第82页
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财务报表附注
(四) 关联交易情况
本公司作为担保方：
担保是否已
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
上海锐澳酒业营销有限公司 100,000,000.00 2024/5/23 2025/5/21 是
上海巴克斯酒业营销有限公司 10,000,000.00 2024/5/23 2025/5/23 是
上海巴克斯酒业营销有限公司 180,000,000.00 2024/5/23 2025/7/3 是
上海巴克斯酒业营销有限公司 100,000,000.00 2024/5/29 2025/5/28 是
上海巴克斯酒业营销有限公司 250,000,000.00 2024/6/13 2025/3/5 是
上海锐澳酒业营销有限公司 149,000,000.00 2024/9/19 2025/3/19 是
上海锐澳酒业营销有限公司 1,000,000.00 2024/9/23 2025/3/24 是
上海锐澳酒业营销有限公司 100,000,000.00 2024/9/25 2025/9/19 是
上海锐澳酒业营销有限公司 100,000,000.00 2024/11/5 2025/11/4 是
上海锐澳酒业营销有限公司 100,000,000.00 2024/11/19 2025/11/14 是
上海巴克斯酒业营销有限公司 50,000,000.00 2024/11/28 2025/11/28 是
上海锐澳商务咨询有限公司 100,000,000.00 2024/11/28 2025/11/28 是
上海锐澳酒业营销有限公司 100,000,000.00 2025/1/20 2026/1/16
上海巴克斯酒业营销有限公司 100,000,000.00 2025/3/12 2025/9/12 是
上海锐澳酒业营销有限公司 149,000,000.00 2025/3/21 2025/9/22 是
上海锐澳酒业营销有限公司 1,000,000.00 2025/3/26 2025/9/22 是
上海锐澳酒业营销有限公司 100,000,000.00 2025/5/22 2026/5/22
上海巴克斯酒业营销有限公司 150,000,000.00 2025/5/26 2026/5/25
上海巴克斯酒业营销有限公司 100,000,000.00 2025/6/4 2025/12/4 是
上海锐澳酒业营销有限公司 50,000,000.00 2025/6/17 2026/6/17
上海锐澳酒业营销有限公司 30,000,000.00 2025/6/27 2026/6/29
上海巴克斯酒业营销有限公司 200,000,000.00 2025/7/30 2026/7/24
上海锐澳酒业营销有限公司 20,000,000.00 2025/8/19 2026/8/19
上海锐澳酒业营销有限公司 149,000,000.00 2025/9/26 2026/3/23
上海锐澳酒业营销有限公司 1,000,000.00 2025/9/28 2026/3/20
上海巴克斯酒业营销有限公司 70,000,000.00 2025/10/27 2026/4/27
上海巴克斯酒业营销有限公司 30,000,000.00 2025/10/28 2026/10/28
上海锐澳酒业营销有限公司 100,000,000.00 2025/11/20 2026/11/19
财务报表附注 第83页
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财务报表附注
担保是否已
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
上海锐澳酒业营销有限公司 60,000,000.00 2025/11/28 2026/11/30
上海锐澳酒业营销有限公司 10,000,000.00 2025/12/1 2026/12/1
上海锐澳酒业营销有限公司 100,000,000.00 2025/12/16 2026/12/15
上海巴克斯酒业营销有限公司 95,000,000.00 2025/12/17 2026/4/24
上海巴克斯酒业营销有限公司 30,000,000.00 2025/12/26 2026/12/25
项目 本期金额 上期金额
关键管理人员薪酬 8,481,028.23 9,652,183.16
财务报表附注 第84页
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财务报表附注
十三、 股份支付
(一) 股份支付总体情况
本期授予的各项权益工具 本期行权的各项权益工具 本期解锁的各项权益工具 本期失效的各项权益工具
授予对象类别
数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额
销售人员 364,000.00 7,888,400.00
管理人员 308,000.00 6,674,800.00
研发人员 218,400.00 4,733,040.00
合计 890,400.00 19,296,240.00
说明：公司 2021 年 12 月召开的第五届董事会第二次会议、2021 年第三次临时股东大会审议通过了《关于<上海百润投资控股集团股份有限公司
控股集团股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划>相关事项的议案》、
《关于向<上海百润投资控股集团股份有限公司 2021 年限制性股票激励计
划>激励对象授予限制性股票的议案》，激励工具为限制性股票，股票来源为公司回购专用账户回购的 A 股普通股和公司向激励对象定向发行公司
A 股普通股，确定首次授予日为 2022 年 1 月 12 日，激励计划的激励对象为 211 人，首次授予限制性股票共 2,275,000 股，授予价格为 30.34 元/
股。本激励计划有效期自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性股票全部解除限售或回购注销之日止，最长不超过 48 个月。首次授予
的限制性股票的限售期分别为自董事会确定的限制性股票授予日起 12、24、36 个月。
财务报表附注 第85页
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(二) 以权益结算的股份支付情况
授予日权益工具公允价值的确定方法 采用市价（收盘价）确定
授予日权益工具公允价值的重要参数 授予日收盘价、授予价格
在等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行
权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计
可行权权益工具数量的确定依据
可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行
权权益工具的数量与实际可行权工具的数量一致。
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累
计金额
(三) 股份支付费用
本期金额 上期金额
授予对象 以权益结算的 以现金结算 以权益结算 以现金结算的
合计 合计
股份支付 的股份支付 的股份支付 股份支付
销售人员 -5,449,801.32 -5,449,801.32 -4,178,376.38 -4,178,376.38
管理人员 -4,871,249.39 -4,871,249.39 -2,442,831.00 -2,442,831.00
研发人员 -3,115,168.90 -3,115,168.90 -2,680,623.73 -2,680,623.73
合计 -13,436,219.61 -13,436,219.61 -9,301,831.11 -9,301,831.11
(四) 股份支付的修改、终止情况
公司 2021 年年度权益分派于 2022 年 6 月 16 日实施完毕。本次权益分派方案为：以
公司总股本 751,039,436 股剔除已回购股份 3,133,138 股后的 747,906,298 股为基数，
向全体股东每 10 股派 5.00 元人民币现金，同时，以资本公积金向全体股东每 10 股
转增 4 股。公司限制性股票价格相应调整，调整后的限制性股票价格为 21.31 元/股。
公司 2022 年 9 月召开的第五届董事会第八次会议、2022 年 10 月召开的 2022 年第
一次临时股东大会审议通过了《关于修订〈上海百润投资控股集团股份有限公司
性并确保激励计划的实施，兼顾约束性和激励性的原则以及收益与贡献对等的理念，
董事会同意对原《公司 2021 年限制性股票激励计划》中限售期、解除限售安排、公
司层面业绩考核要求、限制性股票会计处理及对公司业绩的影响进行调整。调整后，
本激励计划有效期自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性股票全部解除
限售或回购注销之日止，最长不超过 60 个月。首次授予的限制性股票的限售期分
财务报表附注 第86页
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别为自董事会确定的限制性股票授予日起 24、36、48 个月。
公司 2023 年半年度权益分派于 2023 年 8 月 25 日实施完毕。本次权益分派方案为：
以公司现有总股本 1,049,690,955 股剔除公司通过回购专用证券账户持有的 6,926,968
股后的 1,042,763,987 股为基数，向全体股东每 10 股派 5.00 元人民币现金。公司限
制性股票价格相应调整，调整后的限制性股票价格为 20.81 元/股。
公司 2024 年度权益分派于 2025 年 6 月 5 日实施完毕。本次权益分派方案为：以公
司现有总股本 1,049,368,955 股剔除已回购股份 11,593,704 股后的 1,037,775,251 股为
基数，向全体股东每 10 股派 3.00 元人民币现金。公司限制性股票价格相应调整，
调整后的限制性股票价格为 20.51 元/股。
十四、 承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
本公司无需要披露的重要承诺事项。
(二) 或有事项
本公司无需要披露的重要或有事项。
十五、 资产负债表日后事项
利润分配情况
拟分配每 10 股派息数（元） 3.00
过 了 2025 年 度 利 润 分 配 预 案 的 议 案 ， 以 公 司 最 新 总 股 本
现金，不送红股，不以资本公积转增股本。
利润分配方案
本次利润分配预案分配原则为以派发现金红利比例每 10 股派 3.00
元不变进行分配，如在利润分配预案披露至实施期间，分配基数由
于可转债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等
原因而发生变化时，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配
总金额。上述利润分配预案的议案尚需提交股东会审议。
财务报表附注 第87页
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十六、 其他重要事项
本公司无需要披露的其他重要事项。
财务报表附注 第88页
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十七、 母公司财务报表主要项目注释
(一) 应收账款
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 49,273,835.35
减：坏账准备 595,251.92
合计 48,678,583.43
财务报表附注 第89页
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财务报表附注
期末余额 上年年末余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备
其中：
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收
账款
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应
收账款
按信用风险特征组合
计提坏账准备
其中：
合并关联方组合 19,540,259.61 39.66 19,540,259.61
账龄组合 29,733,575.74 60.34 595,251.92 2.00 29,138,323.82
合计 49,273,835.35 100.00 595,251.92 48,678,583.43
财务报表附注 第90页
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本期变动金额
类别 上年年末余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
应收账款
坏账准备
合计 595,251.92 595,251.92
(二) 其他应收款
项目 期末余额 上年年末余额
应收利息
应收股利
其他应收款项 3,506,005,509.68 2,507,126,163.69
合计 3,506,005,509.68 2,507,126,163.69
其他应收款项
（1）按账龄披露
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 3,506,010,449.68 2,507,430,443.13
减：坏账准备 4,940.00 304,279.44
合计 3,506,005,509.68 2,507,126,163.69
财务报表附注 第91页
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（2）按坏账计提方法分类披露
期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 计提比 账面价值
金额 比例（%） 金额 金额 比例（%） 金额
例（%） 例（%）
按单项计提坏账准备 15,000,000.00 0.43 15,000,000.00 15,000,000.00 0.60 15,000,000.00
其中：
单项金额重大并单独
计提坏账准备的其他 15,000,000.00 0.43 15,000,000.00 15,000,000.00 0.60 15,000,000.00
应收款项
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的其
他应收款项
按信用风险特征组合
计提坏账准备
其中：
合并关联方组合 3,491,005,509.68 99.57 3,491,005,509.68 2,490,561,388.47 99.33 2,490,561,388.47
账龄组合 4,940.00 4,940.00 100.00 1,869,054.66 0.07 304,279.44 16.28 1,564,775.22
合计 3,506,010,449.68 100.00 4,940.00 3,506,005,509.68 2,507,430,443.13 100.00 304,279.44 2,507,126,163.69
财务报表附注 第92页
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重要的按单项计提坏账准备的其他应收款项：
期末余额 上年年末余额
名称 坏账 计提比 坏账
账面余额 计提依据 账面余额
准备 例（%） 准备
上海市浦东新区康 购买土地意
桥镇人民政府基本 15,000,000.00 向金，不存在 15,000,000.00
建设专户 坏账风险
合计 15,000,000.00 15,000,000.00
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目（账龄组合）：
期末余额
名称
其他应收款项 坏账准备 计提比例（%）
合计 4,940.00 4,940.00
（3）坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
上年年末余额 304,279.44 304,279.44
上年年末余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回 295,219.44 295,219.44
本期转销
本期核销 4,120.00 4,120.00
其他变动
期末余额 4,940.00 4,940.00
财务报表附注 第93页
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（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况
上年年末余 本期变动金额
类别 期末余额
额 计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
其他应收
款坏账准 304,279.44 295,219.44 4,120.00 4,940.00
备
合计 304,279.44 295,219.44 4,120.00 4,940.00
（5）本期实际核销的其他应收款项情况
项目 核销金额
实际核销的其他应收款项 4,120.00
（6）按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 上年年末账面余额
合并关联方资金往来 3,491,005,509.68 2,490,561,388.47
购买土地意向金 15,000,000.00 15,000,000.00
押金及保证金 4,940.00 1,591,000.00
办事处备用金 5,050.00
其他 273,004.66
合计 3,506,010,449.68 2,507,430,443.13
（7）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
占其他应收
坏账准
款项期末余
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 备期末
额合计数的
余额
比例(%)
第一名 合并关联方资金往来 2,439,273,582.16 1 年以内 69.57
第二名 合并关联方资金往来 1,051,731,927.52 1 年以内 30.00
第三名 购买土地意向金 15,000,000.00 5 年以上 0.43
第四名 押金及保证金 4,940.00 5 年以上 0.00 4,940.00
合计 3,506,010,449.68 100.00 4,940.00
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(三) 长期股权投资
期末余额 上年年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 945,292,163.81 945,292,163.81 955,145,633.21 955,145,633.21
对联营、合营企业
投资
合计 945,292,163.81 945,292,163.81 955,145,633.21 955,145,633.21
财务报表附注 第95页
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对子公司投资
本期增减变动
上年年末余额 减值准备上年 减值准备期末
被投资单位 本期计提减值准 期末余额（账面价值）
（账面价值） 年末余额 追加投资 减少投资 其他（股份支付） 余额
备
上海百润香精香料有限公司 10,315,800.58 -315,800.58 10,000,000.00
上海巴克斯酒业有限公司 894,116,996.76 -1,731,056.51 892,385,940.25
上海百润香料有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00
巴克斯酒业（天津）有限公司 4,185,474.45 -486,914.45 3,698,560.00
巴克斯酒业（成都）有限公司 2,779,092.85 -1,329,932.85 1,449,160.00
上海巴克斯酒业营销有限公司 12,431,073.75 -2,615,313.75 9,815,760.00
上海锐澳酒业营销有限公司 17,238,324.55 -2,756,219.57 14,482,104.98
上海锐澳商务咨询有限公司 3,106,795.36 -94,716.78 3,012,078.58
上海锐澳酒业有限公司 74,292.27 -42,252.27 32,040.00
巴克斯酒业（佛山）有限公司 732,710.38 -380,270.38 352,440.00
巴克斯烈酒文化传播（成都）有限公司 148,584.52 -84,504.52 64,080.00
上海崃州酒业有限公司 2,338.69 -2,338.69
崃州酒业营销（成都）有限公司 14,149.05 -14,149.05
合计 955,145,633.21 -9,853,469.40 945,292,163.81
财务报表附注 第96页
上海百润投资控股集团股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(四) 营业收入和营业成本
本期金额 上期金额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,271,102.31 1,025,279.72 424,787,581.62 137,784,491.98
其他业务 5,024,435.59 3,670,444.27 33,348,114.76 32,113,050.20
合计 6,295,537.90 4,695,723.99 458,135,696.38 169,897,542.18
项目 本期金额 上期金额
主营业务收入 1,271,102.31 424,787,581.62
其中：销售商品 1,271,102.31 424,787,581.62
其他业务收入 5,024,435.59 33,348,114.76
其中：材料销售 16,415.27 26,324,318.59
出租收入 4,924,570.08 956,698.35
动力费收入 83,450.24 226,801.28
其他 5,840,296.54
合计 6,295,537.90 458,135,696.38
本期金额 上期金额
产品名称
收入 成本 收入 成本
食用香精 1,271,102.31 1,025,279.72 424,787,581.62 137,784,491.98
合计 1,271,102.31 1,025,279.72 424,787,581.62 137,784,491.98
项目 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%)
第一名 1,184,225.24 18.81
第二名 14,250.00 0.23
第三名 12,400.00 0.20
第四名 12,280.00 0.20
第五名 12,106.19 0.19
合计 1,235,261.43 19.63
财务报表附注 第97页
上海百润投资控股集团股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(五) 投资收益
项目 本期金额 上期金额
成本法核算的长期股权投资收益 250,000,000.00
理财产品投资收益 868,001.05 2,472,961.83
合计 250,868,001.05 2,472,961.83
十八、 补充资料
(一) 当期非经常性损益明细表
项目 金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -843,401.01
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产
和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,113,651.04
小计 45,949,957.84
所得税影响额 12,663,808.91
合计 33,286,148.93
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收 每股收益（元）
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 13.28 0.62 0.62
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
上海百润投资控股集团股份有限公司
（加盖公章）
二〇二六年四月二十七日
财务报表附注 第98页
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