股票代码：603377 股票简称：ST 东时
转债代码：113575 转债简称：东时转债
太平洋证券股份有限公司
关于“东时转债”2026 年第二季度违约处置进展
临时受托管理事务报告
受托管理人
（住所：云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼）
二〇二六年七月
重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《东方时尚驾驶学校股份有
限公司公开发行可转换公司债券之债券受托管理协议》（以下简称“《受托管
理协议》”）《东方时尚驾驶学校股份有限公司公开发行可转换公司债券募集
说明书》（以下简称“《募集说明书》”）及相关公开信息披露文件，由本期
债券受托管理人太平洋证券股份有限公司（以下简称“受托管理人”或“太平
洋证券”） 编制。太平洋证券对本报告中所包含的从上述文件中引述内容和信
息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做
出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相
关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为太平洋证券所作
的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作
为，太平洋证券不承担任何责任。
风险提示
一、本次可转换公司债券到期无法按时兑付的风险
“东时转债”已于 2026 年 4 月 8 日到期，根据《募集说明书》的约定，
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，东方时尚驾驶学校股份有限公司
（以下简称“发行人”或“公司”）将按债券面值的 108%（含最后一期利
息）的价格赎回全部未转股的可转换公司债券。“东时转债”到期兑付本息金
额为 108 元/张（含税），根据发行人《关于“东时转债”到期无法兑付本息的
公告》（公告编号：临 2026-060），发行人无法按时偿付“东时转债”本息，
构成违约。
二、持续经营风险
发行人 2023 年度、2024 年度、2025 年度扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润分别为-37,302.29 万元、-60,769.10 万元和-67,964.00 万元，最
近连续三个会计年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均为负
值。同时，北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的带强调事项段
无保留意见的发行人 2025 年度审计报告（德皓审字〔2026〕00001476 号）表
明发行人 2025 年度发生净亏损 76,601.25 万元，且于 2025 年 12 月 31 日，发
行人流动负债高于流动资产 167,518.35 万元。短期借款 34,809.25 万元全部逾
期，长期借款逾期金额 29,276.55 万元，发行人偿债压力较大，面临较大的流
动性风险。发行人预重整工作在推进，但是否进入重整程序尚具有不确定性。
如财务报表附注所示的其他事项，表明存在可能导致对发行人持续经营能力产
生重大疑虑的重大不确定性。
发行人持续经营能力存在重大不确定性。
三、债务逾期风险
根据发行人公开披露的 2025 年年度报告，发行人短期偿债能力较弱，部
分债务未能按期偿付，存在债务违约持续扩大的风险，同时引发供应商断货、
提价、缩短信用周期以及诉讼等相关风险。
若发行人不能采取措施化解债务风险，发行人会因逾期债务面临进一步的
诉讼、仲裁、银行账户被冻结、资产被冻结等事项，也可能需支付相关违约
金、滞纳金和罚息，将会影响生产经营和业务开展，增加财务费用，同时进一
步加大资金压力，并对 2026 年度业绩、持续经营能力产生影响。
四、破产重整能否进入重整程序存在重大不确定性风险
发行人于 2025 年 7 月 10 日收到北京市第一中级人民法院（以下简称“北
京一中院”）送达的《决定书》，北京一中院决定对发行人启动预重整，并指
定东方时尚驾驶学校股份有限公司清算组担任公司预重整期间的临时管理人。
根据发行人披露的《东方时尚驾驶学校股份有限公司关于预重整进展的重
要提示性公告》（公告编号：临 2026-084），预计重整中每户普通债权人的债
权在小额线以下的部分（含本数）将获得现金全额清偿，小额线预计不低于 15
万元（含本数），该清偿方案尚需在《重整计划（草案）》中予以明确，存在
一定的不确定性，最终清偿方案以法院裁定批准的《重整计划》为准。
根据《上海证券交易所股票上市规则》第 9.4.1 条规定，若法院依法受理
申请人对发行人的重整申请，发行人股票将被实施退市风险警示。
截至本报告出具日，发行人尚处于预重整阶段，并未收到法院裁定进入重
整程序的相关法律文书。发行人能否进入重整程序尚存在不确定性。
五、行政处罚风险
（一）发行人行政处罚
根据发行人披露的《东方时尚驾驶学校股份有限公司关于公司及部分责任
人收到北京证监局<行政处罚决定书>的公告》（公告编号：临 2026-077），发
行人 2022 年未对其子公司重庆东方时尚土地租赁业务进行会计处理，少计管
理费用和财务费用，导致 2022 年半年度报告、2022 年年度报告存在虚假记
载，分别虚增利润 9,402,916.83 元和 18,931,027.65 元，占发行人当期披露利润
总额的比例分别为 30.97%和 82.33%。2024 年 4 月 30 日，发行人发布《关于
前期会计差错更正及追溯调整的公告》，主动更正并追溯调整 2022 年度财务
报表。发行人的上述行为违反了《证券法》第七十八条第二款的规定，构成
《证券法》第一百九十七条第二款所述的信息披露违法行为。
北京证监局对发行人责令改正，给予警告，并处以 180 万元的罚款；对相
关责任人徐雄、闫文辉、王红玉进行了警告及罚款的行政处罚。
（二）发行人子公司行政处罚
根据发行人披露的《东方时尚驾驶学校股份有限公司关于全资子公司收到
<税务处理决定书>及<税务行政处罚决定书>的公告》（公告编号：临 2026-
东方时尚”）收到主管税务机关国家税务总局晋中市税务局第一稽查局（以下
简称“税务机关”）出具的《税务处理决定书》（晋中税稽一局处[2026]92
号）及《税务行政处罚决定书》（晋中税稽一局罚[2026]26 号），晋中东方时
尚存在以下违法事实：
（1）财政性资金未转应税收入
出，无其他使用条件及退还要求。次日（2018 年 9 月 29 日），晋中东方时尚
即将产业扶持奖补资金 275,692,800 元以借款的方式汇入全资子公司晋中东方
时尚置业有限公司名下。上述产业扶持奖补资金只有相关政府部门的资金拨付
文件，没有专门的资金管理办法或具体管理要求，也没有做到专款专用，不符
合不征税收入的规定，应调增 2018 年应纳税所得额 275,692,800 元，弥补当年
亏损-5,197,847.08 元后，应纳税所得额为 270,494,952.92 元，应补缴 2018 年企
业所得税 67,623,738.23 元。
（2）利息收入未视同销售申报
份借款协议；约定为有息借款，借款金额累计为 766,572,800 元，另有金额
取利息。补正期间晋中东方时尚提供了补充协议，补充协议显示对上述 13 份
借款协议的利率改为零利率。晋中东方时尚与晋中东方时尚置业有限公司虽然
属于企业集团内的单位之间的资金无偿借贷行为，但未将企业集团名称及集团
成员信息通过国家企业信用公示系统向社会公示，晋中东方时尚 2019 年应按
视同贷款服务申报利息收入 36,169,131.29 元（含税），2020 年应按视同贷款
服务申报利息收入 28,358,537.3 元（含税）。视同贷款服务应补缴 2019 年增值
税 1,675,913.37 元、城市维护建设税 117,313.94 元、教育费附加 50,277.40 元、
地方教育附加 33,518.27 元。2020 年抵减留抵税额后无需补缴增值税。
（3）建设工程施工合同未申报印花税
建设工程施工合同，合同价 99,822,955.59 元、安全文明措施费 3,992,918.22
元。上述建设工程施工合同晋中东方时尚未申报印花税，少缴 2021 年 3 月的
印花税 31,144.80 元。
增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加：根据《中华人民
共和国税收征收管理法》第五十二条：“因纳税人、扣缴义务人计算错误等失
误，未缴或者少缴税款的，税务机关在三年内可以追征税款、滞纳金；有特殊
情况的，追征期可以延长到五年。”之规定，晋中东方时尚少缴 2019 年增值
税 1,675,913.37 元、城市维护建设税 117,313.94 元、教育费附加 50,277.40 元、
地方教育附加 33,518.27 元的行为已超过追征期，不再追征。企业所得税：晋
中东方时尚应补缴 2018 年企业所得税 67,623,738.23 元。印花税：晋中东方时
尚应补缴 2021 年印花税 31,144.80 元。滞纳金：晋中东方时尚上述应补缴的企
业所得税、印花税从滞纳税款之日起，按日加收滞纳税款万分之五的滞纳金。
晋中东方时尚财政奖补资金未转应税收入，造成少缴 2018 年企业所得税
工合同未申报印花税，造成少缴 2021 年印花税 31,144.80 元的行为属于“经税
务机关通知申报而拒不申报”的偷税行为，决定对晋中东方时尚少缴 2021 年
印花税 31,144.80 元处百分之五十的罚款 15,572.40 元。晋中东方时尚少缴 2018
年企业所得税 67,623,738.23 元的税收违法行为在五年内未被发现，不再给予行
政处罚。
以上应缴款项共计 15,572.40 元，限晋中东方时尚自本决定书送达之日起
照《中华人民共和国行政处罚法》第七十二条第一款第（一）项规定，每日按
罚款数额的百分之三加处罚款。
提请投资者关注发行人行政处罚风险，谨慎投资。
六、发行人股票被叠加实施风险警示
书》，根据《上海证券交易所股票上市规则（2025 年 4 月修订）》第 9.8.1 条
第一款第（七）项的相关规定，发行人股票自 2026 年 3 月 23 日起被叠加实施
其他风险警示。发行人最近连续三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰
低者均为负值且最近一个会计年度财务会计报告的审计报告显示发行人持续经
营能力存在不确定性，根据《上海证券交易所股票上市规则》第 9.8.1 条第
（六）项规定的其他风险警示情形，发行人股票自 2026 年 4 月 18 日起被叠加
实施其他风险警示。提请投资者注意相关风险。
七、诉讼仲裁风险
根据发行人披露的《东方时尚驾驶学校股份有限公司关于累计诉讼、仲裁
情况的公告》（公告编号：临 2026-099），发行人及控股子公司连续十二个月
内除已披露的诉讼、仲裁外，累计新增诉讼数量为 3 件，涉及本金金额为
况可能影响发行人的偿债能力，提请投资者注意相关风险。
八、实际控制人被刑事判决的风险
刑事强制措施的公告》（公告编号：临 2023-073）。实际控制人徐雄因涉嫌操
纵证券市场罪，经上海市人民检察院第一分院批准逮捕。
的公告》（公告编号：临 2025-121）。上海市第一中级人民法院对该案判决如
下：“被告人徐雄犯操纵证券市场罪，判处有期徒刑六年六个月，并处罚金人
民币一亿七千万元。违法所得予以追缴；作案工具予以没收。”
的公告》（公告编号：临 2026-015）。上海市高级人民法院出具《刑事裁定
书》[（2025）沪刑终 60 号]，裁定：“驳回上诉，维持原判。本裁定为终审裁
定。”
提请投资者关注相关投资风险。
太平洋证券作为东方时尚驾驶学校股份有限公司公开发行可转换公司债券
（债券简称：东时转债、债券代码：113575）的受托管理人，持续密切关注对
债券持有人权益有重大影响的事项。2025 年 11 月 13 日，“东时转债”2025
年第二次债券持有人会议审议通过《关于重新推选“东时转债”受托管理人并
授权参与公司预重整及重整程序（如有）的议案》，同日，发行人与太平洋证
券签署了《东方时尚驾驶学校股份有限公司与太平洋证券股份有限公司关于公
开发行可转换公司债券之受托管理协议》。自 2025 年 11 月 13 日起，太平洋
证券担任“东时转债”受托管理人。
根据《可转换公司债券管理办法》等相关规定，《受托管理协议》的约
定，现就“东时转债”2026 年第二季度违约处置进展、受托管理人履职情况
报告如下：
一、“东时转债”基本情况
（一）债券名称
东方时尚驾驶学校股份有限公司公开发行可转换公司债券。
（二）债券简称
东时转债。
（三）债券代码
（四）债券类型
可转换公司债券。
（五）发行规模
本次可转债发行规模为人民币 42,800.00 万元。
（六）发行数量
（七）票面金额
本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元。
（八）债券期限
本次发行的可转债期限为自发行之日起 6 年，即 2020 年 4 月 9 日至 2026
年 4 月 8 日。
（九）票面利率
第一年 0.4%，第二年 0.6%，第三年 1.0%，第四年 1.5%，第五年 2.0%，
第六年 2.3%。
（十）还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金
和最后一年利息。
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每
年”）付息登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起
始日为可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等
事项，由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为付息日的前一交易日，
公司将在付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）已转换或已申请转换为 A 股股票的可转债，公司不再向
其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转债持有人所获利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
（十一）转股期限
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2020 年 4 月 15 日，即
募集资金划至发行人账户之日）起满 6 个月后的第 1 个交易日起至可转债到期
日止。（即 2020 年 10 月 15 日至 2026 年 4 月 8 日止（如遇法定节假日或休息
日延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款项不另计息））。
（十二）转股价格的确定及其调整
本次发行的可转换公司债券初始转股价格为 14.76 元/股，不低于募集说明
书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生
过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相
应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷
该二十个交易日公司股票交易总量；
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易额÷该日公
司股票交易量。
在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因
本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五
入）：
派送红股或转增股本：P1=P0÷（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0–D+A×k）÷（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送红股或转增股本
率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现金股
利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调
整，并在中国证券监督管理委员会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价
格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期
（如需）。
当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之
后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格
执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类
别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有
人的债权利益或转股衍生权益时，本公司将视具体情况按照公平、公正、公允
的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价
格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监
管部门的相关规定来制订。
（十三）转股价格的向下修正
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至
少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出
转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。该方案须经出席会议的股东
所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发
行可转债的股东应当回避，修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前
二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价的较高
者，同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面
值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整及之后的交易日按调
整后的转股价格和收盘价格计算。
公司向下修正转股价格时，公司须在中国证监会指定的上市公司信息披露
媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等
相关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复
转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股
申请应按修正后的转股价格执行。
（十四）赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 108%
（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转换公司债券。
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现
时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分
未转股的可转债：
（1）在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三
十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%
（含 130%）。
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金
额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格
和收盘价格计算。
（十五）回售条款
在本次发行的可转债最后两个计息年度，如公司股票在任何连续三十个交
易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转
债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股
（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等
情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计
算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价
格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第
一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。
最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定
条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公
告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债
持有人不能多次行使部分回售权。
若公司本次发行的可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中
的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资
金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回
售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当
期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公
告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不
能再行使附加回售权。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
（十六）担保事项
本次发行的可转债不提供担保。
（十七）信用评级机构
联合资信评估股份有限公司。
（十八）登记、托管、委托债券派息、兑付机构
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。
二、“东时转债”违约情况
“东时转债”已于 2026 年 4 月 8 日到期，根据《募集说明书》的约定，
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，发行人将按债券面值的 108%（含
最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转换公司债券。“东时转债”到期
兑付本息金额为 108 元/张（含税），根据发行人《关于“东时转债”到期无法
兑付本息的公告》（公告编号：临 2026-060），发行人无法按时偿付“东时转
债”本息，构成违约。
三、“东时转债”违约处置进展
（一）“东时转债”偿债方案的制定情况
“东时转债”违约后，太平洋证券多次督促发行人制定切实、可行的偿债
方案，切实保护债券持有人利益。
太平洋证券召集的“东时转债”2026 年第二次债券持有人会议于 2026 年 5
月 6 日召开，发行人制定的《关于“东时转债”偿债方案的议案》未能在本次
债券持有人会议上审议通过。
太平洋证券已要求发行人重新制定切实可行的债券清偿方案，同时履行暂
缓重大资本性支出、暂停利润分配、减少/暂缓支付不必要的费用等偿债保障措
施。
太平洋证券将持续督促发行人制定切实可行的债券清偿方案、监督其偿债
保障措施的执行情况，切实保障债券持有人利益。
（二）关于受托管理人接受债券持有人授权委托向发行人采取法律行动
太平洋证券召集的“东时转债”2026 年第二次债券持有人会议于 2026 年 5
月 6 日召开，会议审议通过了《关于授权受托管理人向发行人采取法律措施并
由发行人承担全部费用的议案》。
截至本报告出具日，太平洋证券已就提起诉讼事项聘请了律师事务所，与
律师进行了充分沟通并完成提起诉讼所需资料的整理工作。太平洋证券将根据
债券持有人的授权尽快对发行人提起诉讼。
四、受托管理人履职情况
受托管理人依据《可转换公司债券管理办法》《公司债券受托管理人执业
行为准则》和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及 《受托
管理协议》的约定，持续关注发行人动态及重大事项进展、积极与债券持有人
沟通，回应持有人关切问题、与相关监管机构保持紧密沟通等，并督促发行人
履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，督促发行人制定切
实可行的偿债方案并履行偿债保障措施等，积极行使债券受托管理人职责，维
护债券持有人的合法权益。
（一）召集债券持有人会议
“东时转债”违约后，受托管理人召集了 2026 年第二次债券持有人会
议，会议于 2026 年 5 月 6 日召开，审议通过了《关于授权受托管理人向发行人
采取法律措施并由发行人承担全部费用的议案》《关于债券持有人可以以自身名
义采取相关法律行动的议案》，审议未通过《关于“东时转债”偿债方案的议
案》。
（二）督促发行人制定切实可行的可转债清偿方案并执行偿债保障措施
“东时转债”违约后，太平洋证券多次督促发行人制定切实、可行的偿债
方案，同时履行暂缓重大资本性支出、暂停利润分配、减少/暂缓支付不必要的
费用等偿债保障措施，切实保护债券持有人利益。
（三）接受部分债券持有人委托采取对发行人法律措施
太平洋证券召集的“东时转债”2026 年第二次债券持有人会议于 2026 年 5
月 6 日召开，会议审议通过了《关于授权受托管理人向发行人采取法律措施并
由发行人承担全部费用的议案》。
截至本报告出具日，太平洋证券已就提起诉讼事项聘请了律师事务所，与
律师进行了充分沟通并完成了提起诉讼所需资料的整理工作。太平洋证券将根
据债券持有人的授权尽快对发行人提起诉讼。
（四）持续关注发行人重大事项进展，开展受托管理业务
在履职期间，太平洋证券密切关注发行人对本次可转债的本息偿付情况以
及其他对债券持有人利益有重大影响的事项，并严格履行债券受托管理人职
责。
履职期间，太平洋证券多次通过现场会议、线上会议就“东时转债”重大
事项排查、转股价格下修、募集资金使用、投资者沟通、信息披露、债券持有
人会议召开、破产重整进展、可转债清偿方案、偿债保障措施等事项与发行人
及其相关人员进行沟通及问询，要求发行人充分重视和保障债券持有人合法权
益。
自“东时转债”违约至本报告出具日，太平洋证券作为“东时转债”受托
管理人，出具了 6 次临时受托管理事务报告（不含本报告）、1 次受托管理事
务报告（2025 年度）。
（五）积极与债券持有人沟通，回应投资者关切问题
太平洋证券通过 95397 热线、项目专项电话和邮箱等方式，安排专人与持
有人进行沟通、回复持有人关注问题，并及时将债券持有人关注事项中，需要
发行人、临时管理人予以落实的事项转达至发行人、临时管理人做好与投资者
的沟通工作。
同时，“东时转债”违约后，受托管理人相关工作人员多次组织部分持有
人与发行人、临时管理人以腾讯会议的形式进行沟通。
（六）进行债权申报工作
一中院”）送达的《决定书》（2025）京 01 破申 1043 号、（2025）京 01 破申
股份有限公司清算组担任发行人预重整期间的临时管理人。
发行人于 2025 年 11 月 13 日召开“东时转债”2025 年第二次债券持有人会
议，审议并通过了《关于重新推选“东时转债”受托管理人并授权参与公司预
重整及重整程序（如有）的议案》。根据“东时转债”2025 年第二次债券持有
人会议审议通过的相关议案，受托管理人接受债券持有人会议的如下授权及委
托，以自己的名义代表债券持有人参与公司预重整程序及重整程序（如有）：
“1、在公司预重整程序及重整程序（如有）中，以自己的名义代表债券持
有 人申报债权，准备、签署并提交相关表格、文件及/或证据，代表债券持有人
确 认、放弃及/或变更债权申报；
……。”
截至本报告出具日，太平洋证券已代表全体债券持有人完成了债权申报工
作。
（七）与相关监管机构保持紧密沟通
自“东时转债”违约至本报告出具日，太平洋证券与中国证券监督管理委
员会北京监管局、上海证券交易所等监管部门保持紧密沟通，及时报告重要事
项进展。
五、后续工作安排
（一）督促发行人按照《可转换公司债券管理办法》《受托管理协议》
《募集说明书》的相关规定，履行相关后续信息披露义务；
（二）督促发行人制定切实、可行的偿债方案，同时履行暂缓重大资本性
支出、暂停利润分配、减少/暂缓支付不必要的费用等偿债保障措施，切实保护
债券持有人利益；
（三）保持持有人与发行人畅通的沟通渠道，积极听取持有人相关诉求，
适时召集持有人会议，共同商讨后续解决措施，维护持有人权益；
（四）严格按照相关规定做好受托管理人的信息披露工作，督促发行人定
期披露后续违约处置工作进展；
（五）根据债券持有人的授权尽快对发行人提起诉讼，持续推进受托法律
行动工作，根据持有人会议的授权参与发行人预重整/重整工作，并将相关工作
进展及时告知相关债券持有人。
太平洋证券作为本次债券的受托管理人，为充分保障债券投资人的利益，
履行债券受托管理人职责，在获悉相关事项后，及时与发行人进行了沟通，根
据《可转换公司债券管理办法》《受托管理协议》等有关规定出具临时受托管
理事务报告。
太平洋证券将持续密切关注发行人本次可转债的违约风险以及其他对债券
持有人利益有重大影响的事项，督促发行人及时做好信息披露，与发行人、债
券持有人保持沟通，督促发行人履行偿债保障措施，响应债券持有人诉求，保
障持有人的合法权益，严格履行债券受托管理人职责。
太平洋证券作为本次债券的受托管理人特此提请投资者关注本次可转债本
息无法按期兑付事项及本次债券的相关风险，并提请投资者对相关事项做出独
立判断。
六、发行人及受托管理人联系方式
东方时尚驾驶学校股份有限公司联系方式如下：
联系地址：北京市大兴区金星西路 19 号
电话：010-53223377
电子邮箱：dfss@dfss.com.cn
受托管理人联系方式如下：
联系地址：北京市西城区北展北街 9 号华远企业号 D 座三单元
电话：13912904241
电子邮箱：chenxiao@tpyzq.com
（以下无正文）
（本页无正文，为《太平洋证券股份有限公司关于“东时转债”2026 年第
二季度违约处置进展临时受托管理事务报告》之签章页）
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