国元证券股份有限公司
关于合肥工大高科信息科技股份有限公司
合肥工大高科信息科技股份有限公司（以下简称“公司”或“工大高科”）
于近日收到上海证券交易所下发的《关于合肥工大高科信息科技股份有限公司
（上证科创公函【2026】0303号）
简称《问询函》）。国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐机
构”）作为工大高科的保荐机构，现对《问询函》提及的相关问题出具专项意见
如下：
问题 关于募投项目及在建工程
年报显示，公司 IPO 募投项目均已完成，募集资金累计投入 9,698.12 万
元，累计投入进度仅 52%。4 个募投项目中，基于云服务的业务支撑平台建设项
目不涉及变更且于 2023 年 6 月达到预定可使用状态；基于 AI 与 IIoT 的铁
路站场智能无人化作业系统研发及产业化项目等 3 个募投项目均调减募集资金
投资金额，并于 2025 年 12 月达到预定可使用状态，但本年度无在建工程转
固。2025 年末在建工程余额 6,422.27 万元，同比增长 129.65%，主要为工业
铁路信号控制与智能调度装备产业园项目，资金来源为募集资金及自有资金，尚
未转固。
请你公司：
（1）结合募投项目完工时间，说明募投项目转固的具体时点、金
额、依据及会计处理合规性，转固后产能利用率、产能释放情况，对 2025 年及
未来营业收入、毛利的具体贡献金额及占比，是否达到预期效益，未达预期的原
因及整改措施；
（2）结合公司资金需求、业务规划，说明剩余募集资金的使用计
划，是否与公司主业发展相匹配，是否存在资金闲置风险；
（3）请详细说明工业
铁路信号控制与智能调度装备产业园项目项目的建设背景、规划用途、建设周期、
当前进度（含具体完工比例）、预计转固时点及金额，说明大幅增长的合理性和
必要性，并预计项目建成后产能规模、产品结构、目标客户及市场前景、对公司
未来营收和利润的贡献情况。
一、公司回复
（一） 结合募投项目完工时间，说明募投项目转固的具体时点、金额、依
据及会计处理合规性，转固后产能利用率、产能释放情况，对 2025 年及未来营
业收入、毛利的具体贡献金额及占比，是否达到预期效益，未达预期的原因及整
改措施
具体情况
公司首次公开发行股票募投项目共四个，分别为：基于 AI 与 IIoT 的铁路站
场智能无人化作业系统研发及产业化项目、基于 5G 的矿井机车无人驾驶及移动
目标精确管控系统研发及产业化项目、工业铁路信号控制与智能调度产品数字化
生产车间建设项目、基于云服务的业务支撑平台建设项目。
态并完成结项。
前期其他三个募投项目原建设用地长期未达到开工建设条件，为推进公司募
投项目的正常开展，并考虑实施地点与公司的协同效率，2023 年 8 月，公司通
过土地使用权挂牌竞拍取得“合肥国家高新技术产业开发区香樟大道与习友路西
南角地块”
（地块编号：FX202347-2）。2023 年 9 月，公司召开第四届董事会第十
八次会议及第四届监事会第十七次会议，同意将上述三个募投项目的实施地点变
更至该地块，并着手启动“工业铁路信号控制与智能调度装备产业园项目”（以
下简称“产业园项目”）。该项目统筹规划，既涵盖公司自有研发场地需求，也包
括三个募投项目的产业化部分。2024 年 2 月 22 日，公司取得该地块《中华人民
共和国建设工程规划许可证》，于 2024 年 2 月 25 日正式开工建设。
司召开第五届董事会第十次会议及 2025 年第一次临时股东大会审议同意，公司
将上述三个募投项目的实施方式由“新建厂房”变更为“利用公司现有车间和办
公场所”，实施地点变更为合肥高新区习友路 1682 号（公司现有车间和办公场
所），并相应调减了建设工程费用等。自此，上述三个募投项目与产业园项目各
自独立实施。
月 30 日经董事会审议，同意将其结项，并将节余募集资金永久补充流动资金。
公司募投项目转固涉及两类资产：一是直接购置的研发及生产设备，以设备
到货并完成安装调试验收合格作为转固时点；二是需通过在建工程核算的设施，
以该设施达到预定可使用状态并完成验收作为转固时点。
截至 2025 年 12 月 31 日，各募投项目转固情况如下：
单位：万元
其中：设备直接入账
募投项目 转固金额 其中：在建工程转入
固定资产
基于 AI 与 IIoT 的铁路站
场智能无人化作业系统研 64.03 64.03
发及产业化项目
基于 5G 的矿井机车无人
驾驶及移动目标精确管控 333.51 333.51
系统研发及产业化项目
基于云服务的业务支撑平
台建设项目
工业铁路信号控制与智能
调度产品数字化生产车间 203.69 91.05 112.64
建设项目
合 计 1,269.48 972.95 296.53
（1） 基于云服务的业务支撑平台建设项目于 2023 年 6 月达到预定可使用
状态并完成验收。该项目转固金额 668.25 万元，主要系两类资产：设备部分根
据到货及安装调试验收时点在项目实施期限内直接计入固定资产，金额为 484.36
万元；
“全球客户中心云服务平台”于 2022 年 9 月达到预定可使用状态，通过在
建工程转入固定资产 183.89 万元。
（2） 基于 AI 与 IIoT 的铁路站场智能无人化作业系统研发及产业化项目、
基于 5G 的矿井机车无人驾驶及移动目标精确管控系统研发及产业化项目，因实
施方式变更为利用公司现有场地（详见本部分“1”之说明），项目完成时未涉及
新建厂房类在建工程转固，仅涉及设备购置，其中基于 AI 与 IIoT 的铁路站场智
能无人化作业系统研发及产业化项目转固金额 64.03 万元、基于 5G 的矿井机车
无人驾驶及移动目标精确管控系统研发及产业化项目转固金额 333.51 万元，相
关设备根据到货及安装调试验收时点在项目实施期限内直接计入固定资产。
（3） 工业铁路信号控制与智能调度产品数字化生产车间建设项目，该项目
转固金额 203.69 万元，主要系两类资产：设备部分根据到货及安装调试验收时
点在项目实施期限内直接计入固定资产，金额为 91.05 万元；“数字化生产车间
产能扩建”工程于 2022 年 12 月已达到预定可使用状态，通过在建工程转入固定
资产，金额为 112.64 万元。
上述转固事项的会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。
献，是否达到预期效益及未达预期的原因、整改措施
如前所述，公司募投项目在实施过程中，涉及的设备、软件等资产已达到预
定可使用状态并分批转入固定资产。
就项目整体而言，基于云服务的业务支撑平台建设项目于 2023 年 6 月达到
预定可使用状态并完成验收，该项目为公司主营业务的业务支撑平台，主要为公
司业务的售前、售中及售后服务提供支撑，旨在提升市场营销效率、智能化运维
服务能力及市场开拓能力，故无产能利用率统计口径，亦未对 2025 年营业收入
及毛利形成可量化贡献；其余三个募投项目于 2025 年 12 月 19 日完成结项。鉴
于自该日至 2025 年末间隔时间较短，故未能对 2025 年营业收入及毛利产生贡
献。
上述三个项目在结项时，其技术及产能指标已达到招股说明书中的相关要求。
但受下游行业周期性调整及产能爬坡期影响，市场需求释放节奏放缓，加之项目
运营时间较短，短期内尚未实现预期效益规模，产能利用率亦未达到设计水平。
截至本核查意见出具日，上述项目已进入正常运行阶段，产能正在逐步释放。公
司将持续推进项目成果产业化应用，结合市场恢复情况逐步释放效益，并紧跟行
业政策及 AI+等新技术发展趋势，推动项目效益逐步实现。
（二） 结合公司资金需求、业务规划，说明剩余募集资金的使用计划，是
否与公司主业发展相匹配，是否存在资金闲置风险
用状态，经公司总经理办公会议审议同意将该项目予以结项，并将节余募集资金
董事会第十七次会议审议同意将其结项，并将节余募集资金共计 3,550.56 万元
永久补充流动资金。
后，募集资金专户实际余额为 5,961.85 万元，其中 5,784.60 万元系 2024 年 12
月经公司第五届董事会第十次会议及 2025 年第一次临时股东大会审议同意调减
的募集资金，差额 177.25 万元为待支付合同尾款及新增理财收益、利息收入。
对于该笔剩余募集资金，公司已根据第五届董事会第十四次会议、第五届监
事会第十二次会议审议通过的相关议案，对其进行现金管理，用于投资安全性高、
流动性好、满足保本要求的产品（包括但不限于购买保本型理财产品、结构性存
款、大额存单、定期存款、通知存款等）。同时，公司正筹划根据主营业务发展
情况，对该笔资金做出合理规划与使用，具体用途可包括新项目建设、技术改造、
研发投入、市场拓展及补充运营资金等，以更好地匹配公司战略发展方向和实际
经营需求。
上述安排符合公司资金需求和业务规划，与公司主业发展相匹配。在未确定
具体投资项目前进行现金管理，有利于提高募集资金使用效率，避免资金闲置风
险。
（三） 请详细说明工业铁路信号控制与智能调度装备产业园项目的建设背
景、规划用途、建设周期、当前进度（含具体完工比例）、预计转固时点及金额，
说明大幅增长的合理性和必要性，并预计项目建成后产能规模、产品结构、目标
客户及市场前景、对公司未来营收和利润的贡献情况
为满足公司募投项目对新建厂房的需求，同时统筹考虑公司长远发展需要，
公司于 2023 年 8 月通过土地使用权挂牌竞拍取得“合肥国家高新技术产业开发
区香樟大道与习友路西南角地块”
（地块编号：FX202347-2），并启动“工业铁路
信号控制与智能调度装备产业园项目”。该产业园项目原拟统筹解决募投项目产
业化场地需求及公司自有研发、办公等综合用途。后因募投项目实施方式和地点
变更，产业园项目独立推进，仍将作为公司未来业务发展及产业升级的重要载体。
该项目于 2024 年 2 月正式开工建设，目前处于主体结构施工阶段。截至本
核查意见出具日，地库正负零以下一次结构已完成 99.7%（剩余 0.3%为塔吊洞口
封堵），土方回填完成 50%，裙楼 1-4 层一次结构、外架、塔吊拆除已完成，车库
二次砌体结构完成 98%，车库顶板刚性保护层混凝土浇筑完成 100%，主楼 1-6 层
一次结构已完成，7 层结构完成 90%，八层墙柱铝模安装及外架搭设已完成，外
架搭设完成，安装预埋同步。
鉴于该项目尚处于主体结构施工阶段，距离竣工验收尚需一定周期。公司将
根据项目建设实际进度，在相关资产达到预定可使用状态后，严格按照企业会计
准则的规定及时转入固定资产。具体转固时点及金额将在项目完工后根据实际验
收情况确定。
（1） 2024 年末、2025 年末，公司在建工程明细情况如下：
单位：万元
项目 预计投资总额 2025 年末账面余额 2024 年末账面余额 增加额
工业铁路信号控制
与智能调度装备产 25,800.00 6,422.27 2,796.55 3,625.72
业园项目
产业园项目于 2024 年 2 月正式开工建设，2024 年度，项目完成±0.000 以
下 95%的土方外运以及 90%的基坑支护，并已开始实施负三层底板防水工程和结
构工程，当年增加费用 2,673.75 万元。2025 年度，项目施工进度详见本部分“2、
建设周期、当前进度及预计转固时点、金额”之说明，当年增加费用 3,625.72 万
元。
（2） 公司在建工程具体费用明细详见下表：
单位：万元
费用类别 2023 年 2024 年 2025 年 合计
建设费用 2,525.36 3,475.26 6,000.62
监理费 34.88 34.88 69.76
设计、勘察、测绘、检测等费
用
费用类别 2023 年 2024 年 2025 年 合计
水电费 29.91 24.03 53.94
其他 1.01 57.69 58.69
合 计 122.80 2,673.75 3,625.72 6,422.27
综上，2025 年末公司在建工程较 2024 年末增加 3,625.72 万元，系产业园
项目正常施工所致，项目投入进度与实际施工进度一致，费用支出合理合规，符
合项目推进实际情况。
来营收和利润的贡献情况
产业园项目建成后，将作为公司综合性产业基地，重点围绕人工智能、大数
据、工业物联网等新一代信息技术与工业铁路、智慧矿山场景的深度融合，在智
能综合管控、工业运维一体化等前沿方向进行产业化布局。公司将依托自主研发
的工业视觉、安全应急处置及多模态运维等核心技术底座，持续推动技术成果向
高附加值产品转化。项目还将为公司拓展新的业务领域提供空间支持，满足公司
多元化发展的战略需要。目标客户涵盖矿山、冶金、石化、港口、电力等工业领
域的大型企业，以及城市轨道交通、国家铁路专用线、海外“一带一路”沿线国
家工业铁路项目等更广泛市场。在国家持续推进工业智能化、安全化发展以及“一
带一路”产能合作的背景下，下游市场需求保持增长态势，项目市场前景良好。
项目建成投产后，其对营业收入和利润的直接贡献将随市场释放及公司业务
拓展逐步体现。中长期来看，产业园项目将有效支撑公司前沿技术产业化落地及
多元化业务拓展，推动产品结构优化升级，提升综合竞争力，对公司未来营业收
入和利润产生积极影响，但具体贡献程度受宏观经济、行业周期及市场竞争等因
素影响，存在不确定性。
二、保荐机构核查程序及核查意见
（一）核查程序
措施，
公司主业发展相匹配，是否存在资金闲置风险；以及工业铁路信号控制与智能调
度装备产业园项目的建设背景、规划用途、预计转固时点及金额，在建工程大幅
增长的合理性和必要性，并预计项目建成后产能规模、产品结构、目标客户及市
场前景、对公司未来营收和利润的贡献情况；
建设周期、当前进度情况。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：基于已实施的核查程序，未发现公司回复情况与保
荐机构通过核查程序了解的情况存在重大不一致的情形。
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