北京市嘉源律师事务所
关于美的集团股份有限公司
相关股票激励计划涉及的价格调整的
法律意见书
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致：美的集团股份有限公司
北京市嘉源律师事务所
关于美的集团股份有限公司
相关股票激励计划涉及的价格调整的
法律意见书
嘉源(2026)-05-217
敬启者：
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和
国证券法》（以下简称“《证券法》”）、中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）《上市公司股权激励管理办法》（以下简称“《管理办法》”）和《美
的集团股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）等有关规定，北京市嘉
源律师事务所（以下简称“本所”）接受美的集团股份有限公司（以下简称“美的
集团”或“公司”）的委托，就美的集团第九期期权激励计划行权价格以及 2022 年、
“2025 年度分红”）引致的调整（以下简称“本次调整”）涉及的相关事项出具本
法律意见书。
为出具本法律意见书，对美的集团本次调整的批准与授权及调整情况等事项
进行了核查，查阅了美的集团本次调整的相关文件及有关事项。
在前述调查过程中，本所得到公司如下保证：就本所认为出具法律意见书所
必需审查的事项而言，公司已经提供了全部相关的原始书面材料、副本材料或口
头证言，该等资料均属真实、准确和完整，有关副本材料或者复印件与原件一致。
本所依据本法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实及国家正式公布、
实施的法律、法规和规范性法律文件，并基于对有关事实的了解和对法律的理解
发表法律意见。
本法律意见书仅对美的集团本次调整的相关法律事项的合法、合规性发表意
见。
本法律意见书仅供美的集团为本次调整之目的而使用，非经本所事先书面许
可，不得被用于其他任何目的。
本所同意将本法律意见书作为美的集团实施本次调整的必备法律文件之一，
随其他申请材料一起上报或公开披露，并依法对出具的法律意见书承担相应的法
律责任。
基于以上前提及限定，本所律师根据相关法律法规的要求，按照我国律师行
业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就美的集团本次调整事宜发表法
律意见如下：
一、 本次调整的批准与授权
经核查，截至本法律意见书出具之日，美的集团为实施本次调整已履行了如
下程序：
（一）第九期股票期权激励计划
过了《关于公司第九期股票期权激励计划（草案）及其摘要的议案》
《关
于制定<第九期股票期权激励计划实施考核办法>的议案》《关于提请股
东大会授权董事会办理第九期股票期权激励计划相关事宜的议案》等第
九期股权激励计划相关议案。
召开第五届董事会第十七次会议，审议通过了《关于授权公司经营管理
层调整公司股票期权激励计划行权价格的议案》，同意根据 2025 年度分
红实施情况对第九期股票期权激励计划的行权价格进行调整。
（二）2022 年限制性股票激励计划
过了《关于公司 2022 年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》
《关于制定<2022 年限制性股票激励计划实施考核办法>的议案》
《关于
提请股东大会授权董事会办理 2022 年限制性股票激励计划相关事宜的
议案》等 2022 年限制性股票激励计划相关议案。
召开第五届董事会第十七次会议，审议通过了《关于授权公司经营管理
层调整公司限制性股票激励计划回购价格的议案》，同意根据 2025 年度
分红实施情况对 2022 年限制性股票激励计划的回购价格进行调整。
（三）2023 年限制性股票激励计划
过了《关于公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》
《关于制定<2023 年限制性股票激励计划实施考核办法>的议案》
《关于
提请股东大会授权董事会办理 2023 年限制性股票激励计划相关事宜的
议案》等 2023 年限制性股票激励计划相关议案。
召开第五届董事会第十七次会议，审议通过了《关于授权公司经营管理
层调整公司限制性股票激励计划回购价格的议案》，同意根据 2025 年度
分红实施情况对 2023 年限制性股票激励计划的回购价格进行调整。
本所认为，截至本法律意见书出具之日，美的集团为实施本次调整已经取得
现阶段必要的授权和批准，上述已履行的程序符合《管理办法》《公司章程》及
相关股票激励计划的相关规定，合法、有效。
二、 关于本次调整的内容
根据公司第五届董事会第十七次会议审议通过的关于股票激励计划涉及的
相关价格调整的议案及公司确认，本次调整情况如下：
利润分配方案》。根据公司披露的《关于 2025 年度利润分配方案的公告》，
以截至该利润分配方案公告披露之日公司总股本 7,603,276,186 股扣除
回购专户上已回购股份后（公司回购专户股份余额为 80,412,541 股）的
股本总额 7,522,863,645 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 38 元（含
税），不以公积金转增股本。本次利润分配方案实施时，如享有利润分
配权的股本总额发生变动，则以实施分配方案股权登记日时享有利润分
配权的股本总额为基数，按照每股分配金额不变的原则对分红总额进行
调整。该分配方案已于 2026 年 6 月 29 日实施。
增股本、派息、派送股票红利、股票拆细、配股或缩股等事项，应对激
励对象获授的股票期权数量、行权价格进行相应的调整。根据上述权益
分配实施的情况，第九期股票期权激励计划授予的行权价格将由 45.16
元/份调整为 41.44 元/份。
资本公积金转增股本、派息、派送股票红利、股票拆细、配股或缩股等
事项，应对回购价格进行相应的调整。根据上述权益分配实施的情况，
回购价格具体调整如下：
（1）2022 年限制性股票激励计划授予的回购价格将由 16.97 元/股调整
为 13.17 元/股。
（2）2023 年限制性股票激励计划授予的回购价格将由 18.89 元/股调整
为 15.09 元/股。
本所认为，本次调整符合《管理办法》及公司相关股权激励计划的相关规定。
三、 结论意见
综上所述，本所认为：
法、有效。
（此页无正文，为美的集团相关股票激励计划价格调整法律意见书签字页）
北京市嘉源律师事务所 负责人： 颜 羽
经办律师：刘 兴
赵丹阳
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