东莞证券股份有限公司
关于胜蓝科技股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券受托管理事
务报告
（2025 年度）
债券受托管理人
二〇二六年六月
重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）《胜
蓝科技股份有限公司与东莞证券股份有限公司关于胜蓝科技股份有限公司向不
特定对象发行可转换公司债券之受托管理协议》（以下简称《受托管理协议》）
《胜蓝科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以
下简称《募集说明书》）等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业
意见等，由本期债券受托管理人东莞证券股份有限公司（以下简称“东莞证券”）
编制。东莞证券对本报告中所包含的从上述文件中引述内容和信息未进行独立
验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或
承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相
关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为东莞证券所作的
承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，
东莞证券不承担任何责任。
目 录
第一节 本次债券情况
一、核准文件及核准规模
胜蓝科技股份有限公司（以下简称“胜蓝股份”“公司”或“发行人”）本次向
不特定对象发行 45,000.00 万元可转换公司债券（以下简称“胜蓝转 02”“本次可转
债”“本次发行可转换公司债券”）的方案及相关事项，已经公司 2024 年 12 月 5 日
第三届董事会第二十一次会议、2024 年 12 月 23 日 2024 年度第一次临时股东大会审
议通过。
于 2025 年 7 月获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕1548 号文同意注册。
本次发行可转换公司债券募集资金总额为 45,000.00 万元（含发行费用），扣除
发行费用（不含税）后的实际募集资金净额为 44,668.16 万元。本次发行可转换公司
债券募集资金扣除保荐承销费后的余额已由主承销商于 2025 年 9 月 3 日汇入公司指定
的募集资金专项存储账户。广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）已进行验证，并
出具了司农专字【2025】24007290230 号《胜蓝科技股份有限公司向不特定对象发行可
转换公司债券募集资金净额的验证报告》。胜蓝股份向不特定对象发行的 45,000.00
万元可转换公司债券于 2025 年 9 月 10 日起挂牌交易。证券简称为“胜蓝转 02”，
证券代码为“123258”。
二、本次发行基本情况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的公司债券。本次可转换公司债
券已上市，未来经本次可转换公司债券转换的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上
市。
（二）发行规模
本次可转债的发行总额为人民币 45,000.00 万元，发行数量为 450.00 万张。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100 元。
（四）债券期限
本次发行的可转债的期限为发行之日起 6 年，即自 2025 年 8 月 28 日至 2031 年
息）。
（五）债券利率
第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年 1.50%、第五年 1.90%、
第六年 2.30%。
（六）还本付息的期限和方式
本次可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金
和支付最后一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有人按持有的本次可
转债票面总金额自本次可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权
登记日持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债当年票面利率。
①本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转债发行首
日，即 2025 年 8 月 28 日（T 日）。
②付息日：每年的付息日为自本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该日
为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两
个付息日之间为一个计息年度。
③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司
将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付
息债权登记日）申请转换成公司股票的本次可转债，公司不再向其持有人支付本计
息年度及以后计息年度的利息。
④本次可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日（2025 年 9 月 3 日，T+4
日）起满六个月后的第一个交易日起至本次可转换公司债券到期日止，即 2026 年 3
月 3 日至 2031 年 8 月 27 日。（如遇非交易日则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期
间付息款项不另计息）。
（八）转股价格的确定及其调整
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 54.56 元/股，不低于募集说明书
公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、
除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调
整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价的较高者，且不得向上修正。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个
交易日公司股票交易总量。
前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易
总量。
在本次可转债发行之后，当公司发生因派送股票股利、转增股本、增发新股
（不包括因本次可转债转股而增加的股本）、配股使公司股份发生变化及派送现金
股利等情况时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位
四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行时：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0–D；
上述三项同时进行：P1=（P0–D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价格，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或
配股率，A 为增发新股价格或配股价格，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股
价格。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，公司将按照最终确定的方式进
行转股价格调整，并在深圳证券交易所网站和符合中国证监会规定条件的信息披露
媒体上刊登转股价格调整的公告，并在公告中载明转股价格的调整日、调整办法及
暂停转股的期间（如需）。当转股价格调整日为可转债持有人转股申请日或之后、
转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量
和/或股东权益发生变化从而可能影响可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，
公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护可转债持有人权益的
原则调整转股价格。有关转股价格调整的内容及操作办法将依据届时国家有关法律
法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个
交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修
正方案并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过因除权、除
息等引起发行人转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的
转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和
收盘价计算。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东
进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前项规
定的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易
均价的较高者。同时，修正后的转股价格不应低于最近一期经审计的每股净资产值
和股票面值。
如公司股东大会审议通过向下修正转股价格，公司将在深圳证券交易所网站和
符合中国证监会规定条件的信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、
股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股
价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日
为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格
执行。
公司本次向不特定对象发行可转债的转股价格应当不低于募集说明书公告日前
二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价，且不得向上修正。
（十）转股股数的确定方式
本次可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并
以去尾法取一股的整数倍。其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；
P 为申请转股当日有效的转股价格。
本次可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的本
次可转债余额，公司按照深圳证券交易所、证券登记机构等部门的有关规定，在本
次可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该不足转换为一股的本次可
转债余额。该不足转换为一股的本次可转债余额对应的当期应计利息（当期应计利
息的计算方式参见赎回条款的相关内容）的支付将根据证券登记机构等部门的有关
规定办理。
（十一）赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将以本次可转债票面
面值的 113.00%（含最后一期利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转换公司债
券。
在本次可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易
日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），公司有权按照本次可转债
面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。本次可转债的赎
回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到
期日止。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债持有人持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数
（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整日前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股价格
和收盘价格计算。
此外，当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司董事会有权决定
以面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。
（十二）回售条款
若本次可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现
重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，本次可转债持有人
享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的部分或者全部本次可
转债的权利。在上述情形下，本次可转债持有人可以在公司公告后的回售申报期内
进行回售，本次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。
在本次可转债最后两个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续三十个交
易日低于当期转股价格的 70%时，本次可转债持有人有权将其持有的本次可转债全
部或部分以面值加上当期应计利息回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股
（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股
利等情况而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计
算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股
价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一
个交易日起按修正后的转股价格重新计算。
当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。
最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件
行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售
申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权。可转债持有人不能多
次行使部分回售权。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股
权登记日当日登记在册的所有股东（含因本次可转债转股形成的股东）均享受当期
股利。
（十四）担保事项
本次向不特定对象发行可转换公司债券不提供担保。
（十五）评级事项
中证鹏元资信评估股份有限公司对本次可转换公司债券进行了评级，公司主体
信用评级为 AA-，本次发行的可转债信用级别为 AA-，评级展望为稳定。
第二节 债券受托管理人履行职责情况
东莞证券作为胜蓝股份向不特定对象发行可转换公司债券的债券受托管理
人，严格按照《管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《募集说明书》
及《受托管理协议》等规定和约定履行了债券受托管理人的各项职责。存续期内，
东莞证券对公司及本期可转债情况进行持续跟踪和监督，密切关注公司的经营情
况、财务情况、资信状况，以及偿债保障措施的实施情况等，监督公司募集资金
的接收、存储、划转与本息偿付情况，切实维护债券持有人利益。东莞证券采取
的核查措施主要包括：
第三节 发行人年度经营情况和财务情况
一、发行人基本情况
中文名称 胜蓝科技股份有限公司
英文名称 Shenglan Technology Co., Ltd.
成立日期 2007 年 12 月 14 日
上市日期 2020 年 7 月 2 日
股票上市地 深圳证券交易所
股票代码 300843.SZ
股票简称 胜蓝股份
可转债代码 123258
可转债简称 胜蓝转 02
总股本 163,707,653 元
法定代表人 潘浩
注册地址 广东省东莞市长安镇沙头南区合兴路 4 号
办公地址 广东省东莞市东坑镇横东路 225 号
联系电话 0769-81582995
联系传真 0769-81582995
公司网站 http://www.jctc.com.cn/
统一社会信用代码 91441900669856804J
研发、生产、销售：电子产品及新能源组件、连接器、连接线产品及组件、
天线、电磁屏蔽组件、射频及微波器件相关产品、电源适配器、耳机、智能
穿戴及周边产品；新能源汽车充电模组、充电桩、充电枪设备及相关产品、
锂电池结构件、软性线路板、锂电池产品及相关配件、通用机械设备、机械
经营范围 配件、汽车配件、家用电器、端子、端子机、模具、发光二极管及配件、背
光透镜、光学零组件及配件及提供产品相关技术服务；表面贴片加工及相关
技术服务；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出
口除外）；餐饮服务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动)
二、发行人 2025 年度经营情况及财务状况
公司是一家专注于电子连接器及精密零组件和新能源汽车连接器及其组件的研
发、生产及销售的高新技术企业，公司的主要产品包括消费类电子连接器及组件、
新能源汽车连接器及组件、数据通讯类连接器、光学透镜等，主要应用于消费类电
子、新能源汽车、数据通讯等领域。公司拥有优质、稳定的客户资源，已与富士康、
立讯精密、小米、大疆创新、TCL、尼得科、日立集团、比亚迪、长城汽车、广汽集
团、联想集团、浪潮集团等国内外知名客户建立稳定合作关系。
根据广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）出具的报告号为
“[2026]25007420011”的《审计报告》，公司财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则的规定编制，公允反映了胜蓝股份 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状
况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。2025 年度，公司主要财务数
据及财务指标的情况如下：
项目 2025 年 2024 年 本年比上年增减
营业收入（元） 1,741,322,558.86 1,287,351,672.50 35.26%
归属于上市公司股东的净利
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润 108,831,961.37 96,709,691.02 12.53%
（元）
经营活动产生的现金流量净
额（元）
基本每股收益（元/股） 0.68 0.68 0.00%
稀释每股收益（元/股） 0.67 0.68 -1.47%
加权平均净资产收益率 7.14% 8.63% -1.49%
项目 2025 年末 2024 年末 本年末比上年末增减
资产总额（元） 3,057,359,974.44 2,166,541,137.39 41.12%
归属于上市公司股东的净资
产（元）
由上表可知，公司 2025 年度业绩呈增长趋势。2025 年度，公司主要偿债能力指
标的情况如下：
本报告期末比
项目 本报告期末 上年末
上年末增减
流动比率 2.03 2.02 0.50%
资产负债率 46.70% 29.16% 17.54%
速动比率 1.78 1.74 2.30%
本报告期比上
项目 本报告期 上年同期
年同期增减
EBITDA 利息保障倍数 80.45 41.16 95.46%
贷款偿还率 100.00% 100.00% 0.00%
利息偿付率 100.00% 100.00% 0.00%
由上表可知，公司 2025 年度偿债能力较强，不存违约支付贷款及利息的情况。
第四节 发行人募集资金使用情况
一、向不特定对象发行可转换公司债券募集资金基本情况
号”《关于同意胜蓝科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批
复》，公司向社会公开发行 45,000 万元可转换公司债券。
以人民币现金形式缴入，扣除承销费、保荐费及其他发行费用 3,318,396.23 元（不含
税金额）后净筹得人民币 446,681,603.77 元已缴入公司募集资金账户内。上述募集资
金净额已经广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）司农专字[2025]24007290230 号
《验证报告》验证。
二、本期可转换公司债券募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《上市公司募集
资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公
司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等文件的规定，结合公司实际
情况，制定了管理办法。
根据管理办法并结合经营需要，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募
集资金使用专户。2025 年 9 月，公司分别与中国民生银行股份有限公司广州分行、
中信银行股份有限公司东莞分行及保荐机构东莞证券股份有限公司签署了《募集资
金专户存储三方监管协议》。上述三方监管协议与公司相关规定及三方监管协议范
本无重大差异，协议的履行不存在问题。
三、本期可转换公司债券募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金具体存放情况（单位：人民币元）如下：
账户类
开户银行 银行账号 存储余额 说明
别
中信银行东莞 81109010124 募集资
长安支行 01903923 金专户
中国民生银行 募集资
东莞长安支行 金专户
中国民生银行 募集资 账户无余额的原因：2025 年 12
东莞长安支行 金专户 月，公司董事会经审议新增实
施主体，在新增实施主体后对
中国民生银行 募集资 应新增了募集资金专户，而在
东莞长安支行 金专户 2025 年年末时该两个账户尚未
有募集资金转入。
合计 196,010,991.19
上述存款余额中，已计入募集资金专户利息收入 237,236.04 元（其中 2025 年度
利息收入 237,236.04 元），使用闲置募集资金购买理财产品投资收益 795,792.05 元
（其中 2025 年度投资收益 795,792.05 元），已扣除手续费 265.60 元（其中 2025 年
度手续费 265.60 元）。
四、本期可转换公司债券募集资金使用情况
编制单位：胜蓝科技股份有限公司 2025 年度 单位：人民币万元
募集资金总额 45,000.00 本年度投入募集资金总额 6,373.58
报告期内变更用途的募集资金总额 -
累计变更用途的募集资金总额 - 已累计投入募集资金总额 8,199.40
累计变更用途的募集资金总额比例 -
本年度 项目可行
是否已变 截至期末累 截至期末投 本年度
募集资金承诺投 调整后投资总额 项目达到预定可 是否达 性是否发
承诺投资项目 更项目(含 本年度投入金额 计投入金额 资进度(%) 实现的
资总额 (1) 使用状态日期 到预计 生重大变
部分变更) (2) (3)＝(2)/(1) 效益
效益 化
承诺投资项目
连接器及组件生产 否 25,500.00 25,311.96 3,287.75 4,298.27 16.98% 2026 年 9 月 3 日 不适用 不适用 否
研发建设项目
否 19,500.00 19,356.20 3,085.82 3,901.13 20.15% 2026 年 9 月 3 日 不适用 不适用 否
生产研发建设项目
承诺投资项目小计 / 45,000.00 44,668.16 6,373.58 8,199.40 18.36% / / / /
合计 — 45,000.00 44,668.16 6,373.58 8,199.40 — — — — —
新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目、工业控制连接器生产研发建设项目项目仍在
未达到计划进度或预计收益的情况和原因
建设过程中
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
加实施主体、使用募集资金向全资子公司实缴出资及提供借款以实施募投项目的议案》。2025
年 12 月 11 日，公司召开第四届董事会第九次会议，审议通过《关于募投项目增加实施主体、
使用募集资金向全资子公司实缴出资及提供借款以实施募投项目的议案》，本次新增全资子公
募集资金投资项目实施方式调整情况
司广东胜蓝电子科技有限公司、广东胜蓝新能源科技有限公司作为募投项目“新能源汽车高压
连接器及组件生产研发建设项目”及“工业控制连接器生产研发建设项目”的实施主体，具体
情况为：本次募集资金投资项目“新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目”及“工业
控制连接器生产研发建设项目”增加实施主体前的实施主体均为胜蓝股份，增加实施主体后的
实施主体均为胜蓝股份、广东胜蓝电子科技有限公司、广东胜蓝新能源科技有限公司。
制连接器生产研发建设项目：2,619.37 万元；3）发行费用：192.58 万元
募集资金投资项目先期投入及置换情况
金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换
预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金的金额合计人民币 6,047.39 万元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设前提下，使用额
度不超过人民币 3.00 亿元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，用于投资安全性高、流动
性好、单项理财产品期限最长不超过一年的理财产品。使用期限自本次董事会审议通过之日起
用闲置募集资金进行现金管理情况
投资决策权。保荐机构对该议案发表了无异议意见。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司累计使用闲置募集资金购买银行理财产品 7.85 亿元，累计赎回
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 公司尚未使用的募集资金将继续用于原承诺投资的募集资金投资项目
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
第五节 本次债券担保人情况
本次可转债不提供担保。
第六节 债券持有人会议召开情况
会议。
第七节 本次债券付息情况
本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转债发行首日，
即 2025 年 8 月 28 日。付息日：每年的付息日为自本次可转债发行首日起每满一年
的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付
息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
截至 2025 年 12 月 31 日尚未到付息日，无需支付利息。
第八节 本次债券的跟踪评级情况
中证鹏元资信评估股份有限公司于 2026 年 6 月出具《胜蓝科技股份有限公司相
关债券 2026 年跟踪评级报告》（中鹏信评【2026】跟踪第【398】号 02），跟踪评
级结果为：胜蓝股份主体信用等级为 AA-，评级展望为稳定，胜蓝转 02 的信用等
级为 AA-。
第九节 内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性
一、内外部增信机制的变动情况及有效性分析
发行人本次可转债未设有增信机制安排。
二、偿债保障措施及变动情况
发行人按照募集说明书的约定执行各项偿债保障措施，具体包括制定《债券持
有人会议规则》《募集资金管理制度》，设立募集资金专户并严格管理募集资金的
存放与使用。2025 年，本次可转债偿债计划及偿债保障措施未发生重大变化。
三、偿债保障措施的执行情况及有效性分析
第十节 债券持有人权益有重大影响的其他事项
一、是否发生受托管理协议第 3.5 条约定的重大事项
根据发行人与东莞证券签署的《受托管理协议》第 3.5 条规定：
“本期可转债存续期内，发生以下可能对可转债的交易转让价格产生较大影响
的重大事件，投资者尚未得知时，甲方应当立即书面通知乙方，并按法律、法规和
规则的规定及时向中国证监会和【深圳证券交易所】报送临时报告，并予公告，说
明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。甲方还应提出有效且切实可行
的应对措施，并根据乙方要求持续书面通知事件进展和结果：
（一）《证券法》规定的重大事件，具体包括：
额百分之三十，或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该
资产的百分之三十。
负债、权益和经营成果产生重要影响。
履行职责。
的情况发生较大变化，公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者
相似业务的情况发生较大变化。
分立、解散及申请破产的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭。
无效。
事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施。
法进入破产程序、被责令关闭。
事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施。
（二）因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起甲方股份变动，
需要调整转股价格，或者依据募集说明书约定的转股价格向下修正条款修正转股价
格。
（三）募集说明书约定的赎回条件触发，甲方决定赎回或者不赎回。
（四）可转债转换为股票的数额累计达到可转债开始转股前公司已发行股票总
额的百分之十。
（五）未转换的可转债总额少于三千万元。
（六）可转债担保人发生重大资产变动、重大诉讼、合并、分立等情况。
（七）甲方信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息的。
（八）有资格的信用评级机构对可转换公司债券的信用或公司的信用进行评级，
并已出具信用评级结果的。
（九）可能对可转换公司债券交易价格产生较大影响的其他重大事项。
（十）法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或中国证监会、交易所要
求的其他事项。
甲方就上述事件通知乙方的同时，应当就该等事项是否影响本期可转债本息安
全向乙方作出书面说明，并对有影响的事件提出有效且切实可行的应对措施。甲方
受到重大行政处罚、行政监管措施或纪律处分的，还应当及时披露相关违法违规行
为的整改情况。”
“二、转股价格调整情况”中的相关内容。
综上，在本次可转债存续的 2025 年期间内，除因分配股利而相应调整转股价格
外，胜蓝股份未发生《受托管理协议》第 3.5 条列明的其他重大事项。
二、转股价格调整
“胜蓝转 02”的初始转股价格为 54.56 元/股，截至本报告出具日的最新转股价
格为 54.36 元/股，具体调整如下：
转股价格由原来的 54.56 元/股调整为 54.46 元/股，调整后的转股价格自 2025 年 9 月
利润分配预案及 2026 年中期现金分红规划的议案》，调整前的“胜蓝转 02”转股
价格为 54.46 元/股，调整后的“胜蓝转 02”转股价格为 54.36 元/股，调整后的转股
价格自 2026 年 5 月 29 日（除权除息日）起生效。
三、转股价格向下修正条款、赎回条款、回售条款触发情况
回售条款情况。“胜蓝转 02”触发转股价格向下修正条款情况如下：
截至 2025 年 12 月 4 日，公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交
易日的收盘价低于当期转股价格的 85%（即 46.29 元/股），已触发“胜蓝转 02”转
股价格向下修正条款。
鉴于“胜蓝转 02”距离存续期届满尚远，综合考虑公司的实际情况、股价走势、
市场环境等多重因素，以及对公司长期稳健发展与内在价值的信心，为维护全体投
资者的利益，公司于 2025 年 12 月 4 日召开第四届董事会第八次会议，审议通过了
《关于不向下修正“胜蓝转 02”转股价格的议案》，公司董事会决定本次不向下修正
“胜蓝转 02”转股价格，同时自本次董事会审议通过次一交易日起至未来六个月内
（2025 年 12 月 5 日至 2026 年 6 月 4 日），如再次触发“胜蓝转 02”转股价格向下修
正条件，亦不提出向下修正方案。自 2026 年 6 月 5 日起，若再次触发“胜蓝转 02”
转股价格向下修正条件，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“胜蓝转 02”
的转股价格向下修正权利。
（以下无正文）
（本页无正文，为《东莞证券股份有限公司关于胜蓝科技股份有限公司向不特
定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告（2025 年度）》之盖章页）
债券受托管理人：东莞证券股份有限公司
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