国浩律师（南京）事务所
关 于
江苏扬农化工股份有限公司
预留授予限制性股票第一个解除限售期
解除限售条件成就相关事项的
法律意见书
中国江苏省南京市汉中门大街 309 号 B 座 5、7-8 层 邮编：210036
电话/Tel: +86 25 8966 0900 传真/Fax: +86 2589660966
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二〇二六年六月
国浩律师(南京)事务所 法律意见书
目 录
国浩律师(南京)事务所 法律意见书
国浩律师（南京）事务所
关于江苏扬农化工股份有限公司
预留授予限制性股票第一个解除限售期
解除限售条件成就相关事项的
法律意见书
致：江苏扬农化工股份有限公司
国浩律师（南京）事务所（以下简称“本所”
）接受江苏扬农化工股份有限
公司（以下简称“扬农化工”或“公司”）的委托，根据《中华人民共和国公司
法》
（以下简称“《公司法》”）、
《中华人民共和国证券法》
（以下简称“《证券法》
”）、
《上市公司股权激励管理办法》
（以下简称“《股权激励管理办法》”）、
《国有控股
上市公司（境内）实施股权激励试行办法》
（国资发分配〔2006〕175 号）、《中
央企业控股上市公司实施股权激励工作指引》
（国资考分〔2020〕178 号）
（以下
简称“《股权激励工作指引》
”）、《关于进一步做好中央企业控股上市公司股权激
励工作有关事项的通知》
（国资发考分规〔2019〕102 号）等相关法律法规及《江
苏扬农化工股份有限公司章程》，担任公司 2022 年限制性股票激励计划（以下简
称“本次激励计划”
）的专项法律顾问，按照律师行业公认的业务标准、道德规
范和勤勉尽责精神，出具本法律意见书。
国浩律师(南京)事务所 法律意见书
第一节 律师声明的事项
本所及经办律师依据《证券法》
《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见书出具日
以前已经发生或存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用
原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完
整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并承担相应法律责任。本所律师已经对公司提供的相关文件进行了审查和验
证，为出具本法律意见书，本所及本所律师得到如下保证：
签字都是真实有效的，签署人具有完全民事行为能力且取得了应当取得的授权；
载的内容也均是全面、准确、真实的；该等文件的复印件均与其原件一致，正本
与副本一致；
确认和承诺均为真实、准确、全面和完整的，不存在任何虚假、重大遗漏、误导；
为出具本法律意见书，本所及本所律师特作出如下声明：
限售期解除限售条件成就（以下简称“本次解除限售”
）之目的使用，非经本所
及本所律师书面同意，不得作为任何其他目的，或由任何其他人予以引用和依赖；
性文件的理解，就扬农化工本次激励计划有关事项发表法律意见，并不对会计、
审计、评估等专业事项发表意见。在本法律意见书中涉及审计等内容时，均为严
格按照有关中介机构出具的报告引述，并不意味着本所律师对这些内容的真实性
和准确性作出任何明示或默示的保证。
《江苏扬农化工股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划（草案修正案）的法
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律意见书》中释义相同。
基于以上声明与保证，本所按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉
尽责精神，出具法律意见如下：
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第二节 正 文
一、 本次解除限售条件成就的授权与批准
（一）本次激励计划的实施情况
事会第四次会议，审议并通过了《2022 年限制性股票激励计划（草案）及摘要》
《2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》等议案。作为激励对象的关
联董事吴孝举先生回避表决，独立董事对本次激励计划相关事项发表了同意的独
立意见。监事会对本次激励计划的相关事项发表了核查意见。
化工股份有限公司实施限制性股票激励计划的批复》
（国资考分〔2023〕82 号），
原则上同意公司实施限制性股票激励计划。
事会第六次会议，审议并通过了《2022 年限制性股票激励计划（草案修正案）
及摘要》等相关议案，作为激励对象的关联董事吴孝举先生回避表决，独立董事
对本次激励计划相关事项发表了同意的独立意见。监事会对本次激励计划的相关
事项发表了核查意见。
《2022 年限制性股票激励计划（草案修正案）及摘要》
《2022 年限制性股票激励
计划实施考核管理办法》
《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2022 年限制性
股票激励计划相关事项的议案》。
事会第八次会议，审议并通过《关于向公司 2022 年限制性股票激励计划激励对
象首次授予限制性股票的议案》
，董事会及监事会均认为本次激励计划的授予条
件已经满足，确定以 2023 年 5 月 18 日作为首次授予日，向 228 名激励对象授予
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划相关事项发表了同意的独立意见。
监事会第九次会议，审议并通过《关于调整 2022 年限制性股票激励计划授予价
格和预留股份数量的议案》。独立董事对本次激励计划相关事项发表了同意的独
立意见。
会第十一次会议，审议并通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除
限售的限制性股票的议案》。3 名激励对象因在首次授予限制性股票限售期届满
前辞职，不再符合激励条件，公司对该等激励对象已获授但未解除限售的限制性
股票 37,700 股进行回购，回购价格为 39.23 元/股。2024 年 3 月 26 日，公司披露
了《关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》。上述
海分公司办理完成回购注销手续。
会第十三次会议，审议并通过了《关于向 2022 年限制性股票激励计划激励对象
授予预留限制性股票的议案》，确定以 2024 年 5 月 13 日作为预留授予日，向符
合授予条件的 41 名激励对象授予 51.25 万股限制性股票，授予价格为人民币
事会第十四次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除
限售的限制性股票的议案》。1 名激励对象在首次授予限制性股票限售期届满前
辞职，不再符合激励条件，公司对其已获授但未解除限售的限制性股票 15,600
股进行回购，回购价格为 38.35 元/股。2024 年 5 月 28 日，公司披露了《关于回
购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》。上述 15,600 股限制
性股票已于 2024 年 8 月 8 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理
完成回购注销手续。
事会第十五次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除
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限售的限制性股票的议案》。激励对象周曙成为公司监事，不再符合激励条件，
公司对周曙已获授但未解除限售的限制性股票 19,500 股进行回购，回购价格为
少注册资本暨通知债权人的公告》。上述 19,500 股限制性股票已于 2024 年 11 月
监事会第十七次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解
除限售的限制性股票的议案》。1 名激励对象因在首次授予限制性股票限售期届
满前离职，不再符合激励条件，公司对其已获授但未解除限售的限制性股票
年 5 月 27 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成回购注销手
续。
届监事会第十八次会议，会议审议通过了《关于公司 2022 年限制性股票激励计
划第二个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注销部分限制性股票的议案》，
同意回购注销 260 名激励对象第二个解除限售期不满足解除限售条件的限制性
股票 1,265,145 股，对首次授予人员，回购价格为 38.35 元/股，对预留授予人员，
回购价格为 31.52 元/股。上述 1,265,145 股限制性股票已于 2025 年 6 月 27 日在
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成回购注销手续。
事会第十九次会议，审议通过《关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予限制
性股票第一个解锁期解除限售条件成就的议案》，确定本次激励计划首次授予限
制性股票第一个解锁期解除限售条件成就，关联董事吴孝举回避表决。公司为首
次授予的 217 名符合解除限售条件的激励对象所持 1,120,075 股限制性股票统一
办理了解除限售事宜，该批股票于 2025 年 7 月 7 日上市流通。
于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，同意回
购 14 名激励对象已获授但未解除限售的限制性股票，合计 73,591 股，首次授予
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回购价格 37.43 元/股，预留授予回购价格 30.60 元/股。上述 73,591 股限制性股
票已于 2026 年 1 月 5 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成
回购注销手续。
于公司 2022 年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件未成就暨回
购注销部分限制性股票的议案》，同意回购注销 248 名激励对象第三个解除限售
期不满足解除限售条件的限制性股票 1,195,555 股，以及回购注销 3 名激励对象
已获授但尚未解除限售的全部限制性股票 17,800 股，首次授予回购价格 37.43
元/股，预留授予回购价格 30.60 元/股，作为激励对象的关联董事吴孝举先生回
避表决。上述 1,213,355 股限制性股票已于 2026 年 5 月 26 日在中国证券登记结
算有限责任公司上海分公司办理完成回购注销手续。
（二）本次解除限售条件成就已履行的决策程序
议，审议通过《关于 2022 年限制性股票激励计划预留授予限制性股票第一个解
锁期解除限售条件成就的议案》
，确定本次激励计划预留授予限制性股票第一个
解除限售期解除限售条件成就，同意符合条件的激励对象解除限售，预留授予限
制性股票第一个解除限售期可解除限售人员共 38 名，可解除限售股数量为
于 2022 年限制性股票激励计划预留授予限制性股票第一个解锁期解除限售条件
成就的议案》，确定本次激励计划预留授予限制性股票第一个解除限售期解除限
售条件成就，同意符合条件的激励对象解除限售，预留授予限制性股票第一个解
除限售期可解除限售人员共 38 名，可解除限售股数量为 123,284 股。
综上所述，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，本次解除限售条件
成就已取得现阶段必要的批准和授权，符合《股权激励管理办法》
《股权激励工
作指引》等法律、法规、规范性文件及《股权激励计划（修正案）》的相关规定。
公司尚需为符合解除限售条件的限制性股票办理解除限售手续，并履行相应的信
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息披露义务。
二、 本次解除限售条件成就的具体情况
（一）本次解除限售的限售期即将届满
根据《股权激励计划（修正案）
》的规定，首次及预留的第一个解除限售期
为自授予限制性股票完成登记之日起 24 个月后的首个交易日起至授予限制性股
票完成登记之日起 36 个月内的最后一个交易日当日止，解除限售比例为 1/3。
根据公司公开披露的《关于 2022 年限制性股票激励计划预留授予结果的公
告》，预留授予的限制性股票登记完成之日为 2024 年 7 月 2 日，自 2026 年 7 月
拟上市流通时间为 2026 年 7 月 2 日。
（二）本次解除限售条件已成就
根据公司提供的材料并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，本次
解除限售条件已经成就，具体情况如下：
解除限售条件 成就情况
（一）公司未发生以下任一情形：
见或者无法表示意见的审计报告；
公司未发生前述情形，满足解除限
定意见或无法表示意见的审计报告；
售条件。
开承诺进行利润分配的情形；
（二）激励对象未发生以下任一情形：
激励对象未发生前述情形，满足解
除限售条件。
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选；
机构行政处罚或者采取市场禁入措施；
情形的；
（三）公司层面业绩考核条件
（ROE）17.26%，且不低于对标企
企业 75 分位值水平；
业 75 分位值水平，满足条件；
低于 15%，且不低于对标企业 75 分位值水平；
年扣非归母净利润复合增长率
注：①上述净资产收益率（ROE）指扣非加权净资产收益率。
位值水平，满足条件；
②上述净资产收益率及扣非归母净利润中，扣非归母净利润=
上市公司经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的
净利润。
本次激励计划预留授予的原 40 名
激励对象中，有 2 人因离职不再符
（四）激励对象个人层面绩效考核条件 合激励条件，公司已对上述 2 人已
根据公司绩效考核相关办法对激励对象的年度个人绩效进行 获授但尚未解除限售的限制性股
评价，个人层面考核年度与公司业绩考核年度一致，激励对象 票办理了回购注销手续。
可解除限售限制性股票数量与其年度绩效评价结果挂钩：若激 预留授予部分仍在职的 38 名激励
励对象年度绩效评价结果为 S 等/A 等/B 等，则员工解除限售 对象中，37 名激励对象的绩效评
系数为 1；若激励对象年度绩效评价结果为 C 等，则员工解除 价结果为“S”“A”或“B”，1
限售系数为 0.6；若激励对象年度绩效评价结果为不合格，则 名 激 励 对 象 的 绩 效 评 价 结 果 为
员工解除限售系数为 0。 “C”，公司已对其本期已获授但
尚未解除限售的 40%限制性股票
办理了回购注销手续。本期个人层
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面解除限售比例为 99.17%。
（三）本次解除限售的人数及股票数量
根据公司提供的材料并经本所律师核查，本次符合解除限售的激励对象共
具体如下：
已获授予限制性 本次可解锁 本次解锁数量
序号 姓名 职务 股票数量 限制性股票数量 占已获授予限
（股） （股） 制性股票比例
一、董事、高级管理人员
董事、高级管理人员小计 0 0 0
二、其他激励对象
合 计 372,960 123,284 33.06%
综上，本所律师认为，公司本次激励计划预留授予限制性股票第一个解除限
售期解除限售条件已成就，公司实施本次解除限售符合《股权激励管理办法》
《股
权激励工作指引》等法律、法规、规范性文件及《股权激励计划（修正案）》的
相关规定。
三、 结论意见
综上所述，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，扬农化工已就本次
解除限售履行了必要的批准与授权程序，符合《股权激励管理办法》《股权激励
工作指引》等法律、法规、规范性文件及《股权激励计划（修正案）》的相关规
定。公司尚需为符合解除限售条件的限制性股票办理解除限售手续，并履行相应
的信息披露义务。
扬农化工本次激励计划预留授予限制性股票第一个解除限售期解除限售条
件已成就，公司实施本次解除限售符合《股权激励管理办法》《股权激励工作指
引》等法律、法规、规范性文件及《股权激励计划（修正案）》的相关规定。
（以下无正文）
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