证券代码：300313 证券简称：*ST天山
新疆天山畜牧生物工程股份有限公司
（新疆昌吉州昌吉高新区光明南路1号）
可行性研究报告
（修订稿）
二〇 二六年六月
一、本次募集资金运用计划
新疆天山畜牧生物工程股份有限公司（以下简称“公司”或“上市公司”）
本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过人民币 34,869.00 万元（含本
数），扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。
二、本次募集资金投资项目情况及必要性和可行性分析
（一）募集资金使用的必要性
截至 2025 年末，公司合并口径的资产负债率为 84.07%，处于较高水平。通
过本次发行，将有效充实股权资本，改善财务结构，提高偿债能力，缓解公司现
金流压力，降低财务风险，增强抗风险能力。
本次发行由陈明艺先生和厦门舍德认购，一方面，将提高公司实际控制人的
控股比例，有助于进一步增强公司控制权的稳定性；另一方面，也体现了公司实
际控制人对行业前景和公司未来发展的信心，有利于维护公司市场形象，提升公
司整体价值，符合公司及全体股东的利益。
（二）募集资金使用的可行性
公司本次向特定对象发行股票募集资金过程依照相关法律、法规和规范性文
件的规定进行，执行过程合法规范，具有实施的可行性。本次向特定对象发行股
票募集资金用于补充流动资金，将为公司提供较为充足的营运资金，满足公司经
营的资金需求，有利于公司经济效益持续提升和健康可持续发展。
公司目前已建立完善的以法人治理为核心的现代企业制度，形成了规范有效
的法人治理结构和内部控制环境。为规范募集资金的管理和运用，公司建立了《募
集资金管理制度》，对募集资金的存储、使用、用途以及管理与监督等方面做出
了明确的规定。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金，有效缓解公司日
常经营活动的资金压力，为公司业务发展提供资金保障。本次发行完成后，公司
的资金实力及资产规模将有效提升，抗风险能力得到增强，提升公司综合实力，
实现公司的长期可持续发展，维护股东的长远利益。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司总资产和净资产规模有所提高，整体资产负债率有所
下降，公司抵御财务风险能力有所增强。公司资本结构和财务状况将有所优化，
为公司业务进一步稳健发展提供有力保障。
四、本次发行涉及项目报批事项情况
本次发行募集资金在扣除相关发行费用后拟全部用于补充流动资金，不涉及
立项、土地、环评等投资项目报批事项。
五、本次发行募集资金使用的可行性分析结论
本次向特定对象发行完成后，公司资本实力得到充实，净资产有所提高，有
利于优化公司资产结构，改善公司财务状况。本次募集资金用于补充流动资金符
合公司发展战略，有利于公司经济效益的提高，从而提高股东回报。
新疆天山畜牧生物工程股份有限公司董事会
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