广州鹿山新材料股份有限公司
关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告
为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司经营业绩造成不利影
响，提高外汇资金使用效率，广州鹿山新材料股份有限公司（以下简称“公司”）
拟使用自有资金开展外汇套期保值业务（以下简称“套保业务”）。具体内容如
下：
一、开展套保业务的背景和必要性
随着公司全球化业务布局的进一步深入和海外业务的拓展，公司外汇收支规
模亦同步增长。为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良
影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，增强财务稳健性，公司拟与
具有相关业务经营资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务。
公司拟开展外汇套期保值业务，能够在一定程度上规避外汇市场的风险，防
范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费
用，增强财务稳健性，不存在损害公司及全体股东特别是广大中小股东利益的情
形。
二、交易情况概述
（一）主要涉及币种及业务品种
公司拟开展的外汇套期保值业务仅限于生产经营所使用的主要结算货币相
同的币种，包括但不限于美元等跟实际业务相关的币种。
公司拟开展的外汇套期保值业务包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇
期权、利率互换、利率掉期、利率期权等或上述产品的组合。
（二）交易金额及期限
公司 2026 年度开展外汇套期保值业务任意时点占用的保证金最高额度不超
过 1,000 万元人民币或等值其他外币金额，任一交易日持有的最高合约价值不超
过人民币 10,000 万元或等值其他外币金额。授权期限为自本次董事会审议通过
之日起不超过 12 个月，在上述额度范围内，资金可循环使用，如单笔交易的存
续期限超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止，但该笔交易
额度纳入下一个审批有效期计算。公司董事会授权公司经营层在上述额度范围内
具体实施上述套期保值业务相关事宜。
（三）交易方式
公司拟开展的外汇套期保值交易对手为境内外具有相关套期保值业务经营
资格的银行等金融机构，交易品种包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期
权、利率互换、利率掉期、利率期权等或上述产品的组合。
（四）资金来源
自有资金，不涉及募集资金。
三、交易风险分析及风控措施
（一）风险分析
公司拟开展的外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的外汇交
易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，
以规避和防范汇率风险为目的。但进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险，
主要包括：
波动，远期外汇交易业务面临一定的市场判断风险。
格周期波动，交易对手出现违约而带来损失。
障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，
以及操作人员操作失误，从而带来相应的操作风险。
规则的修改和紧急措施的出台等原因，导致外汇市场发生剧烈变动或无法交易的
风险。
（二）风控措施
的操作原则、审批权限、业务流程、风险管理等方面进行了明确规定，建立了异
常情况及时报告制度和风险处理程序，以控制交易风险。
结算、风控、合规等专业人员，并将组织相关人员参加专业培训，强化风险管理
及防范意识。
程序。
汇套期保值交易的风险敞口变化情况，发现异常情况及时上报管理层，提示风险
并执行应急措施。
适时调整操作策略。
四、会计处理
公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业
会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等
相关规定及指南，对外汇套期保值业务进行相应的财务核算处理，反映资产负债
表及利润表相关项目。
五、对公司的影响
公司开展套保业务与日常生产经营紧密相关。在不影响正常生产经营并保障
资金安全的基础上，通过开展套保业务，有助于规避市场风险，对冲外汇市场价
格波动对生产经营的影响，增强生产经营及财务的稳健性。
六、可行性分析及结论
公司在充分保障日常经营性资金需求、不影响正常经营活动并有效控制风险
的前提下，使用部分闲置自有资金开展外汇套期保值业务，有利于提高公司应对
外汇波动风险的能力，防范汇率波动对公司经营的不利影响，符合公司谨慎、稳
健的风险管理原则和生产经营的实际需要。此外，公司已建立《外汇套期保值业
务管理制度》并明确风险应对措施，交易业务风险可控，不存在损害公司和股东
利益的行为。
综上所述，公司开展外汇套期保值业务是切实可行的，具有必要性，不存在
损害公司和股东利益的情形。
广州鹿山新材料股份有限公司董事会
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