公告编号：2026-048
武汉吉和昌新材料股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票
并在北京证券交易所上市投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司
武汉吉和昌新材料股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）向不特定合
格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“本次发行”）的申
请已于 2026 年 4 月 15 日经北京证券交易所（以下简称“北交所”）上市委员会
审议通过，并已于 2026 年 5 月 18 日取得中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）下发的《关于同意武汉吉和昌新材料股份有限公司向不特定合
格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1206 号）。国信证券股
份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机构（主承销商）”或“主承销商”）
担任本次发行的保荐机构（主承销商）。
经发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行价格为 8.52 元/股，本
次发行股份全部为新股。本次发行数量为 2,800 万股，发行后总股本为 11,133.08
万股，本次发行数量占发行后总股本的 25.15%。本次发行不安排超额配售选择
权。
本次发行网上申购将于 2026 年 6 月 17 日（T 日）通过北交所交易系统进
行，网上申购时间为 9:15-11:30、13:00-15:00。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
开通北交所交易权限的合格投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的
方式进行。发行人和保荐机构（主承销商）根据发行人所属行业、市场情况、同
行业可比公司估值水平、募集资金需求等因素，协商确定发行价格为 8.52 元/股。
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（1）11.22倍（每股收益按照2025年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）10.87倍（每股收益按照2025年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）14.98倍（每股收益按照2025年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）14.52倍（每股收益按照2025年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
合理性。
（1）本次申请公开发行前六个月内最近 20 个有成交的交易日的平均收盘价
及本次申请公开发行前一年内历次股票发行的价格信息如下：
价格
项目 日期
（前复权）
前六个月内最近 20 个有成交的交易日平均收盘价 - -
本次申请公开发行前一年内历次股票发行价格 - -
注：吉和昌于 2025 年 6 月 24 日起停牌。本次申请公开发行前半年公司无股票交易，前一年
内不存在股票发行。
本次申请公开发行前六个月内未有成交，前一年内不存在股票发行。
（2）根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为专用
化学原料及化学制品制造业（C26）。截至 2026 年 6 月 12 日（T-3 日），中证
指数有限公司发布的专用化学原料及化学制品制造业（C26）最近一个月平均静
态市盈率为 30.32 倍。本次发行价格 8.52 元/股，发行人对应的 2025 年扣除非经
常性损益后归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 14.98 倍，低于行业最近
一个月平均静态市盈率。
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（3）与发行人主营业务相近的同行业可比上市公司市盈率水平情况如下：
交易日（含）的 2025 年每股收益（元/ 2025 年静态市
证券代码 证券简称
平均收盘价 股，扣非后） 盈率（倍）
（元/股，前复权）
均值 20.74
数据来源：Wind，公司公告；数据截至 2026 年 6 月 12 日；
算范围。
以 2026 年 6 月 12 日前 20 个交易日（含 2026 年 6 月 12 日）的平均收盘价
（前复权）及最新股本摊薄的 2025 年每股收益（2025 年净利润按扣除非经常性
损益后归属于母公司股东的净利润计算）计算，上述同行业可比上市公司 2025
年静态市盈率均值为 20.74 倍。本次发行价格 8.52 元/股，发行人对应的 2025 年
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 14.98 倍，低于
同行业可比上市公司 2025 年静态市盈率平均值，但仍存在未来股价下跌给投资
者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，
审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（4）任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价
方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票在北交所
上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票在北交所上市后不会
跌破发行价。
费用 3,060.44 万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为 20,795.56 万元（如
存在尾数差异，为四舍五入造成）。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规
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模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、
盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
管吉和昌员工参与北交所战略配售 1 号集合资产管理计划、国信资本有限责任公
司和江铜（北京）股权投资基金（有限合伙）获配股票的限售期为 12 个月，限
售期自本次公开发行的股票在北交所上市之日起开始计算。
股申购。
上市交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价
并加算银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。
承销商）将协商采取中止发行措施：
（1）预计发行后无法满足其在招股文件中选择的股票在北交所上市标准；
（2）发行人在发行过程中发生重大事项影响本次发行的；
（3）根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办
法》第四十四条、《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》第六十八条，发
行承销涉嫌违法违规或存在异常情形的，中国证监会、北交所可以要求发行人和
保荐机构（主承销商）暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理；
（4）北交所认定的其他情形。
出现上述情况时，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行的原
因、后续安排等事宜。涉及投资者资金缴付的，保荐机构（主承销商）将协助发
行人将投资者的申购资金加算银行同期存款利息返还投资者。中止发行后，在本
次发行注册文件有效期内，经向北交所备案，发行人和保荐机构（主承销商）可
择机重启发行。
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（主承销商）将根据实际申购和缴款情况确认网上实际发行股份数量。投资者
认购不足部分的股份和投资者无效申购对应的配售股份由保荐机构（主承销
商）包销。
申报其无效申购信息的次日起六个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得
使用其名下任何一个证券账户参与股票公开发行网上申购。
关限售承诺及限售期安排详见《武汉吉和昌新材料股份有限公司招股说明书》。
上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，根据相
关法律、法规作出的自愿承诺。
或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保
证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判
发行定价的合理性，理性做出投资决策。
披露在北交所网站（https://www.bse.cn/）的《武汉吉和昌新材料股份有限公司招
股说明书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发
行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。
发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，
由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
建议投资者充分深入地了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身
风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申
购的决定。
公告编号：2026-048
发行人：武汉吉和昌新材料股份有限公司
保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司
公告编号：2026-048
（此页无正文，为《武汉吉和昌新材料股份有限公司股票向不特定合格投资者
公开发行并在北京证券交易所上市投资风险特别公告》盖章页）
发行人：武汉吉和昌新材料股份有限公司
年 月 日
公告编号：2026-048
（此页无正文，为《武汉吉和昌新材料股份有限公司股票向不特定合格投资者
公开发行并在北京证券交易所上市投资风险特别公告》盖章页）
保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司
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