法律意见书
安徽天禾律师事务所
关于
聚灿光电科技股份有限公司
之
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释 义
聚灿光电、公司、上市公司 指 聚灿光电科技股份有限公司
激励计划、本激励计划 指 聚灿光电科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划
限制性股票、第二类限制性 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属
指
股票 条件后分次获得并登记的本公司股票
《聚灿光电科技股份有限公司限制性股票激励计划实施
《考核管理办法》 指
考核管理办法》
《聚灿光电科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计
《激励计划（草案）》 指
划（草案）》
本次预留授予 指 本次激励计划的预留授予
本次授予数量及价格调整 指 本次激励计划授予数量及价格调整
本次作废 指 作废部分已授予尚未归属的限制性股票
本次归属 指 本次激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号
《自律监管指南》 指
——业务办理》
《公司章程》 指 《聚灿光电科技股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 深圳证券交易所
元、万元 指 人民币元、万元
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聚灿光电科技股份有限公司
之
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天律意 2026 第 01806 号
致：聚灿光电科技股份有限公司
安徽天禾律师事务所（以下简称“本所”）接受聚灿光电的委托，就本激励
计划相关事宜担任专项法律顾问。本所律师根据《公司法》、《证券法》、《管
理办法》、《上市规则》、《自律监管指南》等有关法律、法规和规范性文件的
规定以及《公司章程》的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉
尽责精神，对公司提供的有关文件进行了核查和验证，为公司本激励计划出具本
法律意见书。
为出具本法律意见书，本所律师谨作如下承诺声明：
本法律意见书是本所律师依据出具日以前聚灿光电已经发生或存在的事实
作出的。
本所律师已履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对聚灿光电提
供的与出具法律意见书有关的所有文件资料及证言进行了审查判断，保证本法律
意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。
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聚灿光电保证已经向本所律师提供了为出具本法律意见书所必需的真实、完
整、有效的原始书面材料、副本材料或者口头证言，并无隐瞒、虚假和重大遗漏
之处，文件材料为副本或者复印件的，均与原件一致和相符。
本所律师同意将本法律意见书随同本激励计划实施所需的其他材料一同上
报或公开披露，并愿意对本法律意见书依法承担相应的法律责任。
本所律师仅对本激励计划的有关法律问题发表意见，而不对聚灿光电的会计、
审计、验资、资产评估、财务报告等专业事项和报告发表意见。本所律师在本法
律意见书中对有关会计报表、审计、验资报告、资产评估、财务报告中某些数据
和结论的引用，并不意味着本所律师对该等数据和结论的合法性、真实性和准确
性做出任何明示或默示的担保或保证，对于该等文件及所涉内容本所律师并不具
备进行核查和做出评价的适当资格。
本法律意见书仅供聚灿光电为实施本激励计划之目的使用，不得用作其他任
何目的。
本所律师根据《证券法》第十九条的要求，按照律师行业公认的业务标准、
道德规范和勤勉尽责精神，查验了聚灿光电提供的《激励计划（草案）》及其摘
要、公司相关董事会会议决议等与本激励计划相关的文件或资料，并出具法律意
见如下：
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一、本次激励计划相关事项已履行的相关审议批准程序
经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，公司就本次激励计划已经履
行的批准和决策程序如下：
理办法》等相关材料，并提交公司董事会审议。
于<聚灿光电科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要
的议案》《关于<聚灿光电科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划实施考
核管理办法>的议案》等相关议案，作为激励对象的关联董事已回避表决。
于公司<2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》
《关于公司<2025
年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》等相关议案，并对本激励计
划的激励对象名单进行了核实和确认。
计划首次授予部分激励对象名单与职务在公司内部 OA 系统进行了公示，在公示
期内，未收到关于本次激励计划公示名单提出异议的情况，并于 2025 年 6 月 27
日披露了《监事会关于 2025 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单公示
及审核情况的说明》。
《关于<聚灿光电科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘
要的议案》《关于<聚灿光电科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划实施
考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜
的议案》。
会议审议通过了《关于向 2025 年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性
股票的议案》，作为激励对象的关联董事已回避表决。确定 2025 年 7 月 3 日为
首次授予日，向符合条件的 252 名激励对象授予 804.5 万股第二类限制性股票。
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监事会对首次授予激励对象名单进行了核实并发表了同意的意见，公司董事会薪
酬与考核委员会对上述事项发表了同意的意见，认为激励对象主体资格合法、有
效，确定的授予日符合相关规定。
《关于调整 2025 年限制性股票激励计划授予数量及价格的议案》《关于向 2025
年限制性股票激励计划激励对象预留授予限制性股票的议案》《关于作废部分已
授予尚未归属的限制性股票的议案》及《关于公司 2025 年限制性股票激励计划
首次授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》，作为激励对象的关联董事已
回避表决。确定预留限制性股票的授予日为 2026 年 6 月 15 日，向 105 名激励对
象授予 283.475 万股第二类限制性股票。公司董事会薪酬与考核委员会对本次预
留授予限制性股票的激励对象及首次授予部分第一个归属期归属的激励对象名
单进行了核实并发表了同意的意见。
综上，截至本法律意见书出具之日，公司本次预留授予、本次授予数量及价
格调整、本次作废、本次归属相关事项已取得了必要的批准和授权，符合《管理
办法》和《激励计划（草案）》的相关规定。
二、本次预留授予的具体情况
（一）授予条件
根据《管理办法》及《激励计划（草案）》中“限制性股票的授予条件”的
规定，激励对象只有在同时满足下列条件时，才能获授限制性股票：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
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（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《中华人民共和国公司法》
（以下简称“《公司法》”）规定的不得
担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
（二）授予情况
根据公司第四届董事会第十八次会议及董事会薪酬与考核委员会会议决议，
本次预留授予的具体情况如下：
预留限制性股票授予价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：
（1）预留限制性股票授予董事会决议公布前 1 个交易日的公司股票交易均
价的 50%；
（2）预留限制性股票授予董事会决议公布前 20 个交易日、60 个交易日或
者 120 个交易日的公司股票交易均价之一的 50%。
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获授的限制性 占预留授予 占预留授
序
姓名 国籍/地区 职务 股票数量（万 限制性股票 予时总股
号
股） 总数的比例 本的比例
其他核心骨干（104人） 276.475 97.53% 0.29%
预留授予合计（105人） 283.475 100.00% 0.30%
注：1、上述任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票均未超过公司总股本的
人及其配偶、父母、子女。
综上，本所律师认为，本次预留授予条件已成就，公司向激励对象授予预留
限制性股票符合《管理办法》等法律、法规、规范性文件和《激励计划（草案）》
的相关规定，本次预留授予的授予日、授予对象、数量和价格均符合《管理办法》
等法律、法规、规范性文件和《激励计划（草案）》的相关规定。
三、本次授予数量及价格调整的具体情况
鉴于公司 2025 年 8 月 9 日披露了《2025 年半年度权益分派实施公告》，
以 股 权 登 记 日 总 股 本 680,152,346 股 剔 除 已 回 购 股 份 32,831,660 股 后 的
露了《2025 年年度权益分派实施公告》，以股权登记日总股本 938,915,144 股
为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.30 元人民币（含税）。根据公司
关规定，本激励计划公告日至激励对象完成限制性股票归属登记前，公司有资本
公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股、缩股或派息等事项，应对限制
性股票的授予数量及价格进行相应的调整。调整方法如下：
（1）资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票授予/归属数量；n 为每股的资本公积转增
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股本、派送股票红利、股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加
的股票数量）；Q 为调整后的限制性股票授予/归属数量。
因此，调整后的限制性股票首次授予数量为：8,045,000×（1+0.45）
=11,665,250 股；调整后的限制性股票预留授予数量为：1,955,000×（1+0.45）
=2,834,750 股。
（1）资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票
红利、股份拆细的比率；P 为调整后的授予价格。
（2）派息
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的授予价格；V 为每股的派息额；P 为调整后的授予价
格。经派息调整后，P 仍须大于 1。
根据上述调整方法，调整后的限制性股票首次授予价格为：5.68÷（1+0.45）
-0.03=3.89 元/股（采取四舍五入后保留小数点后两位的处理方式）。
综上，本所律师认为，公司本次授予数量及价格的调整符合《管理办法》等
法律、法规、规范性文件和《激励计划（草案）》的相关规定。
四、本次作废的基本情况
根据《激励计划（草案）》的相关规定，“激励对象离职的，包括主动辞职、
因公司裁员而离职、劳动合同/聘用协议到期不再续约、因个人过错被公司解聘、
协商解除劳动合同或聘用协议等，其已归属股票不作处理，自离职之日起激励对
象已获授予但尚未归属的限制性股票不得归属，并作废失效”。另外，公司依据
归属时的前一会计年度激励对象个人考核结果确认归属系数。
鉴于 2025 年限制性股票激励计划中 26 名首次授予激励对象因个人原因离
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职、1 名首次授予激励对象因去世，已不符合激励条件，需作废其已获授但尚未
归属的限制性股票合计 63.51 万股（为经 2025 年半年度权益分派调整后的数量）。
综上，本所律师认为，公司本次作废的原因和数量符合《管理办法》等法律、
法规、规范性文件和《激励计划（草案）》的相关规定。
五、本次归属的归属条件及成就情况
（一）首次授予部分第一个归属期
根据《激励计划（草案）》
“第六章本激励计划的有效期、授予日、归属安排
和禁售期”中相关规定：
本激励计划首次授予的限制性股票的各批次归属比例安排如下表所示：
归属权益数量占授
归属安排 归属时间
予权益总量的比例
自相应批次限制性股票授予之日起 12 个月
第一个归属期 后的首个交易日至相应批次限制性股票授 40%
予之日起 24 个月内的最后一个交易日止
自相应批次限制性股票授予之日起 24 个月
第二个归属期 后的首个交易日至相应批次限制性股票授 30%
予之日起 36 个月内的最后一个交易日止
自相应批次限制性股票授予之日起 36 个月
第三个归属期 后的首个交易日至相应批次限制性股票授 30%
予之日起 48 个月内的最后一个交易日止
满足首次授予部分第一个归属期的归属条件后，归属数量均为获授限制性股
票数量的 40%。本次限制性股票的首次授予日为 2025 年 7 月 3 日，因此首次授
予部分第一个归属期为 2026 年 7 月 3 日至 2027 年 7 月 2 日。
（二）归属条件及成就情况
根据《激励计划（草案）》的相关规定，激励计划本次归属条件已经成就，
具体情况如下：
序号 归属条件 达成情况
（一）公司未发生如下任一情形：
否定意见或者无法表示意见的审计报告；
公司未发生前述情形，满足归属条
件
出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
章程、公开承诺进行利润分配的情形；
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（二）激励对象未发生如下任一情形：
不适当人选；
及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；
激励对象未发生前述情形，满足归
属条件
公司发生上述第（一）条规定情形之一的，所有激励
对象根据本激励计划已获授但尚未归属的限制性股票取消
归属，并作废失效；某一激励对象发生上述第（二）条规
定情形之一的，该激励对象已获授但尚未归属的限制性股
票取消归属，并作废失效。
（三）激励对象满足各归属期任职期限要求
月以上的任职期限。
（四）公司层面业绩考核要求
首次授予限制性股票的考核年度为2025-2027年三个
会计年度，每个会计年度考核一次。首次授予的限制性股
票的第一个归属期业绩考核目标： 根据容诚会计师事务所（特殊普通
以2022-2024年营业收入平均值为基数，2025年营业收 合 伙 ） 出 具 的 容 诚 审 字
入增长率目标值为34%。 [2026]215Z0027 号《审计报告》，
其中，当期营业收入完成率(R)＜85%时，当期限制性 公 司 2025 年 营 业 收 入 为
股票不予归属； 3,127,364,331.02 元 ， 2022-2024
R≥90%时，当期限制性股票全额予以归属。 2,423,017,664.61 元，首次授予部
为计算依据。 对 应 的 营 业 收 入 目 标 值 为
属期最低目标增长率所对应的营业收入目标值。 业收入完成率为 96.32%，大于 90%，
公司层面归属比例为 100%。
若公司未满足上述业绩考核目标，则所有激励对象对
应考核当年计划归属的限制性股票均不得归属或递延至下
期归属，并作废失效。
（五）个人层面绩效考核
激励对象2025年度绩效考核情况：
所有激励对象个人层面的考核根据公司内部绩效考核
首次授予部分的26名激励对象因个
相关制度实施。公司人力资源中心将于每个考核年度依据
人原因离职、1名激励对象因去世，
已不符合激励条件。其余225名激励
归属时的前一会计年度激励对象个人考核结果确认归属系
对象2025年绩效考核结果均为：X
数。如激励对象个人绩效考核得分为X，则对应的可归属情
≧80，个人层面归属比例为100%。
况如下：
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个人绩效 40≤X＜ 60≤X＜
X＜40 80≤X
考核得分 60 80
个人层面
归属系数
在公司当年业绩目标达标的前提下，激励对象个人当
年实际归属的限制性股票数量=个人当年计划归属的数量
×个人层面归属系数。
激励对象当期计划归属的限制性股票因考核原因不能
归属或不能完全归属的，作废失效，不可递延至下一年度。
综上，本所律师认为，公司本次归属的条件已成就，符合《管理办法》等法
律、法规、规范性文件和《激励计划（草案）》的相关规定。
六、结论
综上所述，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，公司本次预留授予、
本次授予数量及价格调整、本次作废、本次归属相关事项已经取得了现阶段必要
的批准和授权，均符合《管理办法》等法律、法规、规范性文件和《激励计划（草
案）》的相关规定。公司已依法履行了现阶段需要履行的信息披露义务，随着本
次激励计划的进行，公司尚需根据有关法律、法规和规范性文件的规定继续履行
相应的信息披露义务。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《安徽天禾律师事务所关于聚灿光电科技股份有限公司 2025
年限制性股票激励计划相关事项之法律意见书》签署页）
本法律意见书于 年 月 日签字盖章。
本法律意见书正本二份。
安徽天禾律师事务所 负责人： 刘 浩
经办律师： 王 炜
胡承伟
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