证券代码：000878 证券简称：云南铜业 公告编号：2026-043
云南铜业股份有限公司
关于与中国铜业有限公司
续签股权托管协议暨关联交易的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、关联交易概述
（一）本次关联交易概述
为有效避免间接控股股东中国铜业有限公司（以下简称
中国铜业）与云南铜业股份有限公司（以下简称公司）存在
的同业竞争问题，公司与间接控股股东中国铜业于 2023 年 6
月 16 日签订了《股权托管协议》，公司受托管理中国铜业
持有的中铝矿业国际（以下简称中矿国际）100%的股权，托
管期限三年，该事项已经公司 2023 年第九届董事会第十二
次会议和第九届监事会第八次会议审议通过，具体内容详见
公司于 2023 年 6 月 16 日披露的《云南铜业股份有限公司关
于与中国铜业有限公司签署股权托管协议暨关联交易的公
告》（公告编号：2023-034）。
鉴于上述《股权托管协议》即将到期，为持续规范同业
竞争、保障上市公司及中小股东利益，公司拟与中国铜业续
签《股权托管协议》，继续受托管理中国铜业持有的中矿国
际 100%股权，托管期限三年，托管费用为每年人民币（大
写）肆佰万元整。
（二）关联关系描述
由于中国铜业为公司的间接控股股东，根据《深圳证券
交易所股票上市规则》相关规定，本次交易构成关联交易。
（三）有关审议程序
议通过了《云南铜业股份有限公司关于与中国铜业有限公司
续签股权托管协议暨关联交易的议案》。
公司董事孔德颂先生、姜敢闯先生、罗德才先生和柴正
龙先生为关联董事，回避该议案的表决，其他非关联董事一
致同意该议案。
公司召开 2026 年第二次独立董事专门会议，会议应参
加独立董事 4 名、实际参与表决独立董事 4 名，会议以 4 票
同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《云南铜
业股份有限公司关于与中国铜业有限公司续签股权托管协
议暨关联交易的议案》，独立董事全票同意将该议案提交董
事会审议。
本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规
定的重大资产重组，不构成重组上市。本次关联交易在董事
会审批权限内，无需提交公司股东会审议。
二、关联方基本情况
（一）本次交易涉及的关联方为中国铜业有限公司
公司名称：中国铜业有限公司
住所：云南省昆明市盘龙区华云路 1 号
企业性质：有限责任公司
法定代表人：田永忠
注册资本：4,260,058.8152 万元人民币
统一社会信用代码：911100001000034019
认缴出资额 持股比例
序号 股东名称
(万元) （%）
云南省兰坪白族普米族自治
县财政局
云南省人民政府国有资产监
督管理委员会
合计 4,260,058.8152 100.0000
中国铜业的实际控制人为国务院国资委。
资、经营管理；铜、铅锌、铝及其他有色金属的勘探、开采、
冶炼、加工、销售，与之相关的副产品的生产、销售，与之
相关的循环经济利用与开发；从事有色金属行业工程的勘测、
咨询、设计、监理及工程建设总承包；相关的进出口业务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
（二）中国铜业基本情况及相关财务数据
目前，中国铜业注册资本 4,260,058.8152 万元，中国铝
业集团有限公司持股 64.5373%、云南省能源集团有限公司等
中国铜业最近一年及一期的财务数据如下表所示：
单位：万元
项 目
（未经审计） （经审计）
资产总计 20,554,845.68 19,305,052.02
负债总计 11,956,002.84 11,277,239.28
归属于母公司所有
者权益
项 目
（未经审计） （经审计）
营业总收入 6,505,836.11 21,825,390.45
营业利润 409,175.03 908,180.75
净利润 339,352.97 710,497.36
本次交易的交易方中国铜业不是失信被执行人。
（三）关联关系说明
截至本公告出具之日，交易对方中国铜业直接持有本公
司 2.27%股权，间接持有本公司控股股东云南铜业（集团）
有限公司 100%的股权，云南铜业（集团）有限公司持有本
公司 36.85%的股权，中国铜业为本公司的间接控股股东，上
述交易构成关联交易。
三、关联交易标的基本情况
本次托管标的为中矿国际 100%的股权，中矿国际的基
本情况如下：
公司名称：中铝矿业国际
成立日期：2003 年 4 月 24 日
注册资本：14.43 亿美元
注 册 地 址 ： PO Box 309Ugland House, Grand Cayman,
KY1-1104, Cayman Islands
经营范围：铜精矿生产及销售、投资、融资、贸易业务
等。
股权结构：中国铜业全资子公司
财务数据：截至 2025 年 12 月 31 日，中矿国际资产总
额 422.76 亿元，净资产 192.29 亿元，2025 年度，营业收入
月 31 日，资产总额 424.55 亿元，净资产 214.64 亿元，2026
年 1-3 月，营业收入 96.40 亿元，净利润 36.71 亿元（未经审
计）。
四、关联交易的定价政策及定价依据
本次交易本着公允、互利的原则，参照市场价格由双方
协商确定，定价公允。
五、关联交易协议的主要内容
甲方：中国铜业有限公司
乙方：云南铜业股份有限公司
（一） 托管事项
第一条 托管事项
属地法律法规及其他规范性文件规定，行使托管标的所对应
的除收益权、要求解散公司权、清算权、剩余财产分配权和
处置权（含质押权）外的其他股东权利。为避免歧义，在托
管期间，托管标的的所有者权益由甲方享有。
（二）托管期间
第二条 托管期间
期限 3 年。
续托管并另行签署托管协议。
（三）甲方的权利、义务
第三条 甲方的权利、义务
况，向其定期或不定期提交报告，或就某项经营活动或重大
决策事项提交专项报告。
方遵守本协议的情况下，不得以任何形式干涉、阻挠或影响
乙方行使本协议第 1.1 条约定的股东权利。
本协议约定股东权利的需要，及时向乙方出具股东授权书等
相关文件。
让托管标的。
权托管事宜，并将本协议复印件提交给中矿国际。
（四）乙方权利、义务
第四条 乙方权利、义务
乙方享有优先权，乙方有权利但无义务行使该优先权。
利，并承担与权利相当的股东责任，包括但不限于：
（1）以公平为最大原则，积极、正当地行使股权；
（2）遵守中矿国际公司章程；
（3）法律、法规及中矿国际公司章程规定的股东应当
承担的与托管标的对应的其他义务。
合理原则采取行动。
国际的经营、财务状况报告或特定事项专项报告。
（五）托管费用
第五条 委托费用
双方确认，托管费用约定如下：
托管费用为每年人民币（大写）肆佰万元整
（?4,000,000.00 元）（含税），月托管费用按每年度托管费
用均摊至各月份为准。
其该年度应承担的托管费用支付给乙方。如起始期限不足一
年的，则按实际发生月份支付托管费用；如起始期限不足一
个月的，托管费用按一个月计算。
（六）违约责任
第七条 违约责任
声明、承诺及保证，或不履行其应当承担的本协议项下之义
务责任，违约方应当承担违约责任，并应当向守约方赔偿因
其违约行为造成的全部损失。
协议，由此造成的损失由乙方承担和赔偿。
（七）合同解除与终止
第八条 合同解除与终止
（1）协商一致解除或终止；
经双方协商一致同意（包括但不限于双方以其他方式解
决同业竞争问题而没有必要再履行本协议的情形），双方有
权通过共同签署书面文件的形式解除或终止本协议。
（2）任何一方因破产、解散或依法被撤销时；
（3）本协议第二条约定的托管期限届满时；
（4）发生本协议第十二条不可抗力致使本协议无法履
行时。
（1）当本协议解除或终止后，本协议下双方的权利义
务即终止；
（2）自本协议解除或终止之日起，任何一方在本协议
项下的义务被免除（但根据本协议约定仍应继续履行的除
外）；
（3）本协议的解除或终止不应影响双方在终止日之前
根据本协议所产生的任何权利和义务，协议双方仍承担协议
解除或终止前各自应当履行而尚未履行完毕的一切义务；
（4）本协议因一方违约而提前解除或终止的，并不损
害守约方寻求其它救济的权利；
（5）本协议的解除或终止不影响本协议第八条至第十
四条以及依据其性质不应终止的条款的效力。
六、本次关联交易目的及对本公司的影响
本次关联交易可有效避免公司与间接控股股东中国铜
业的同业竞争，通过股权托管有利于公司发挥协同效应，进
一步提升公司市场竞争力和可持续发展能力。
本次关联交易符合中国证监会有关规定，遵循了公平、
公正、合理原则，体现了对上市公司和中小股东利益的保护。
本次关联交易不会对公司本期和未来的财务状况和经
营成果造成重大影响，不会影响公司的持续经营能力和独立
性。本次关联交易不存在损害公司和股东尤其是中小股东利
益的行为。
七、2026 年年初至披露日与该关联人累计已发生的各类
关联交易情况
的各类关联交易金额合计为 187.89 亿元（该数据未经审计），
均为日常关联交易，公司 2026 年日常关联交易已经 2025 年
第六次临时股东会审议通过。
八、独立董事专门会议审核意见
公司召开 2026 年第二次独立董事专门会议，会议应参
加独立董事 4 名、实际参与表决独立董事 4 名，会议以 4 票
同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果，审议通过了《云南
铜业股份有限公司关于与中国铜业有限公司续签股权托管
协议暨关联交易的议案》。全体独立董事一致认为：
本次关联交易遵循了各方自愿、公平合理、协商一致的
原则，交易价格在综合考虑管理成本的基础上协商确定，没
有发现损害公司股东，特别是中小股东利益的情形。本次关
联交易有利于实现产业协同和发挥矿业管理优势，有利于避
免公司与关联方之间的同业竞争，交易的定价依据公平合理，
符合公司长远利益，不会影响公司的独立性。
公司董事会审议本次关联交易事项程序合法有效，符合
有关法律、法规和《公司章程》的规定，没有对上市公司独
立性构成影响，不存在损害公司、公司股东特别是中小股东
利益的情形。公司董事会对该事项进行表决时，关联董事应
回避表决。同意本次关联交易事项，并同意将此议案提交本
公司第十届董事会第十三次会议审议。
九、独立财务顾问核查意见
公司独立财务顾问中信建投证券股份有限公司出具核
查意见如下：
经核查，独立财务顾问认为：云南铜业与中国铜业续签
中矿国际股权托管协议事项履行了必要的决策程序，符合国
家有关法律、法规和上市公司《公司章程》的有关规定，不
存在损害上市公司及股东利益的情形。独立财务顾问对云南
铜业与中国铜业续签中矿国际股权托管协议事项无异议。
十、备查文件
（一）第十届董事会第十三次会议决议；
（二）独立董事专门委员会决议。
特此公告。
云南铜业股份有限公司董事会
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