国海证券股份有限公司
（第二期）
发行公告
主承销商/簿记管理人/债券受托管理人
（住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室）
签署日期：2026年 月
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要事项提示
值不超过 100 亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）。
者发行，普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券
上市后将被实施投资者适当性管理，仅专业投资者中的机构投资者参与交易，普
通投资者和专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
AAA，主体评级为 AAA，评级展望为稳定。本期债券发行上市前，公司最近一
年末净资产为 234.37 亿元（2025 年 12 月 31 日合并财务报表中的所有者权益合
计），合并口径资产负债率（扣除代理款）为 43.90%，资产负债率（未扣除代理
款）为 65.98%，母公司口径资产负债率（扣除代理款）为 45.20%，资产负债率
（未扣除代理款）为 64.02%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润
为 5.08 亿元（2023 年度、2024 年度和 2025 年度实现的归属于母公司所有者的
净利润 32,696.31 万元、42,837.95 万元和 76,922.39 万元的平均值），预计不少
于本期债券一年利息的 1 倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。
有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）”。本期债券名称
变更不改变原签订的与本期债券发行相关的法律文件效力，原签署的相关法律文
件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述法律文件包括但不限于《国海证
券股份有限公司与广发证券股份有限公司关于国海证券股份有限公司公开发行
专业投资者公开发行公司债券之债券持有人会议规则》。
股份有限公司（以下简称金通灵集团）、大华会计师事务所（特殊普通合伙）、
华西证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、国海证券等 24 名被告证券虚
假陈述责任纠纷一案[该诉讼公司已在 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日、12 月 31
日披露的临时公告（公告编号 2024-55、2024-56、2024-58、2024-59）以及 2024
年年度报告、2025 年半年度报告中披露]，目前进展情况如下：2025 年 10 月 16
日，公司收到南京市中级人民法院（以下简称南京中院）作出的《追加被告通知
书》（〔2024〕苏 01 民初 2864 号），南京中院通知邵耿东、冯兰作为本案共同
被告参加诉讼。2025 年 12 月 1 日，南京中院开庭审理本案。2025 年 12 月 31
日，南京中院对金通灵集团作出一审先行判决，判决金通灵集团需赔偿投资者投
资损失共计 774,785,993.38 元，并向原告代表人中证中小投资者服务中心有限责
任公司给付律师费 25 万元。对于原告要求除金通灵集团外的其他被告承担民事
赔偿责任的诉讼请求法院将继续审理。截至目前，公司尚未收到南京中院关于本
案涉及公司的判决。
的申请。本期债券符合深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、点击成交、
询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务状况、
经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券
上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权
选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和
流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的
其他交易场所上市。
月 9 日（T-1 日）向投资者利率询价，并根据利率询价情况确定本期债券的最终
票面利率。发行人和主承销商将于 2026 年 6 月 9 日（T-1 日）在深圳证券交易所
网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期
债券的最终票面利率，敬请投资者关注。
合格 A 股证券账户的专业机构投资者。投资者原则上应当通过深圳证券交易所
债券簿记建档系统（以下简称“簿记系统”）进行申购。除债券交易参与人以及承
销机构认可的其他专业机构投资者以外的专业机构投资者，及因特殊不可抗力导
致无法通过深圳证券交易所债券簿记建档系统进行申购的债券交易参与人以及
承销机构认可的其他专业机构投资者应通过向簿记管理人提交《网下利率询价及
申购申请表》的方式参与网下询价申购。投资者网下最低申购单位为 1,000 万元，
超过 1,000 万元的必须是 1,000 万元的整数倍，簿记管理人另有规定的除外。
替代违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管
理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购资金缴纳等具体规定。
本公司认为本期债券符合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事
宜将按登记机构的相关规定执行。
明书为准。
的通知》第三条第二款规定的行为；投资者向承销机构承诺审慎合理投资，不从
事《关于进一步规范债券发行业务有关事项的通知》第八条第二款、第三款规定
的行为。
本公告仅对本期债券发行的有关事项进行说明，不构成针对本期债券的任何
投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《国海证券股份有限公
司 2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》。与本次
发行的相关资料，投资者亦可登陆深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）及
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。
有关本期债券发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在深圳证券交易
所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上及时公
告，敬请投资者关注。
释 义
本公司、公司、发行人或国海证券 指 国海证券股份有限公司
国海证券股份有限公司 2024 年面向专业投资
本次债券 指 者公开发行公司债券（证监许可〔2024〕1918
号）
国海证券股份有限公司 2026 年面向专业投资
本期债券 指
者公开发行公司债券（第二期）
本公司根据有关法律法规为发行本期债券而制
作的《国海证券股份有限公司 2026 年面向专业
募集说明书 指
投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明
书》
主承销商、簿记管理人或债券受托
指 广发证券股份有限公司
管理人
中诚信国际/评级机构 指 中诚信国际信用评级有限责任公司
国海证券股份有限公司与广发证券股份有限公
债券受托管理协议、本协议 指 司关于国海证券股份有限公司公开发行 2024
年公司债券之债券受托管理协议
国海证券股份有限公司 2024 年面向专业投资
债券持有人会议规则、本规则 指
者公开发行公司债券之债券持有人会议规则
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所、证券交易所 指 深圳证券交易所
登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
公司获准在境内证券交易所上市的以人民币标
A股 指
明面值、以人民币认购和进行交易的股票
公司董事会 指 国海证券股份有限公司董事会
公司法 指 《中华人民共和国公司法》
证券法 指 《中华人民共和国证券法》
最近三年、报告期 指 2023 年度、2024 年度和 2025 年度
交易日 指 深圳证券交易所的营业日
中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休
法定节假日或休息日 指 息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政
区和台湾地区的法定节假日和/或休息日）
元 指 如无特别说明，指人民币元
一、本期债券发行基本情况
（一）本期债券的基本条款
年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）”，简称为“26 国海 02”，债
券代码为 524840.SZ。
机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主
管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
据网下询价簿记结果，由公司与簿记管理人按照有关规定，在利率询价区间内协
商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
情况进行配售的发行方式。
分公司开立 A 股证券账户的专业机构投资者（法律法规禁止购买者除外）。
配售”。
配售”。
个交易日，在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得上
一计息期间的债券利息。
期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不
另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。
年 12 月 11 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延
期间付息款项不另计利息）。
息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支
付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期
利息及所持有的本期债券票面总额的本金。
本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方
式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
合评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，评级展望均
为稳定。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本
期债券信用等级进行一次跟踪评级。
置换公司偿还存量债券“23 国海 01”本金的自有资金，10.00 亿元拟用于偿还同
业拆借资金。
《债
券受托管理协议》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项
账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转。
基本条件，具体回购资格及折算率等事宜以证券登记机构的相关规定为准。
所应缴纳的税款由投资者自行承担。
（二）与本期债券发行有关的时间安排
日期 发行安排
T-4 日
刊登募集说明书、发行公告、评级报告等
（2026 年 6 月 4 日）
网下询价（簿记）
T-1 日
确定票面利率
（2026 年 6 月 9 日）
公告最终票面利率
网下认购起始日
T日
簿记管理人向获得网下配售的专业机构投资者发
（2026 年 6 月 10 日）
送配售缴款通知书
网下认购截止日
T+1 日 投资者于当日 17:00 之前将认购款划至簿记管理
（2026 年 6 月 11 日） 人指定收款账户
披露发行结果公告
注：上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公
告，修改发行日程。
发行公告中关于本期债券的表述如有与募集说明书不一致的，以募集说明
书为准。
本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易
的申请。本期债券符合深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、点击成交、
询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务状况、
经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券
上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权
选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和
流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的
其他交易场所上市。
二、网下向投资者利率询价
（一）网下投资者
本次网下利率询价的对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司 A 股证券账户的专业机构投资者。
（二）利率询价预设期间及票面利率确定方法
本期债券的票面利率预设区间为 1.60%-2.20%，最终票面利率由发行人与簿
记管理人根据簿记建档结果在上述区间范围内协商确定。
（三）询价时间
本期债券网下利率询价的时间为 2026 年 6 月 9 日（T-1 日）15:00-18:00。
本期债券簿记建档工作通过债券簿记建档系统（https://biz.szse.cn/cbb，以下
简称簿记系统）开展，在网下询价时间内，参与询价的债券交易参与人及承销机
构认可的其他专业机构投资者原则上应当通过簿记系统提交认购订单，其他投资
者、因不可抗力等特殊情况导致无法通过簿记系统进行申购的债券交易参与人及
承销机构认可的其他专业机构投资者可通过邮件的方式向簿记管理人发送《网下
利率询价及认购申请表》（见附件），并由簿记管理人在簿记系统中录入认购订
单。
如遇特殊情况，经发行人与簿记管理人协商一致，本期债券簿记建档截止时
间可经履行信息披露义务后延时一次，延长后簿记建档截止时间不得晚于当日
（四）询价办法
拟参与网下询价的专业机构投资者应按要求正确填写簿记系统认购单/《网
下利率询价及认购申请表》。
债券交易参与人及承销机构认可的其他专业机构投资者可以通过簿记系统
填写认购单，其他投资者、因不可抗力等特殊情况下的债券交易参与人及承销机
构认可的其他专业机构投资者可以从发行公告所列示的网站下载《网下利率询价
及认购申请表》。
填写簿记系统认购单/《网下利率询价及认购申请表》应注意：
（1）应在发行公告所指定的利率询价区间内填写询价利率；
（2）每一份《网下利率询价及认购申请表》最多可填写 99 个询价利率，询
价利率可不连续；
（3）填写询价利率时精确到 0.01%；
（4）询价利率应由低到高、按顺序填写；
（5）每个询价利率上的申购总金额不得少于 1,000 万元（含 1,000 万元），
并为 1,000 万元的整数倍；
（6）按照单一标位填写询价利率，即每一申购利率对应的申购金额为单一
申购金额，即在该利率标位上投资者的新增认购需求。投资者的有效申购量为低
于和等于最终确定的票面利率的所有标位的累计申购量；
（7）如对于获得配售总量占最终发行量的比例有限制性要求，应按照实际
情况填写比例。
参与利率询价的投资者应在 2026 年 6 月 9 日（T-1 日）簿记时间段内提交
认购单/《网下利率询价及认购申请表》，其中，通过簿记系统直接参与利率询价
的投资者应在簿记系统提交认购单及相关申购文件，未通过簿记系统参与利率询
价的投资者应将以下文件提交至簿记管理人或者承销机构处，并电话确认：
（1）填妥并由经办人签字并加盖公章（或部门章或业务专用章）的《网下
利率询价及认购申请表》（附件一）；
（2）有效的企业法人营业执照（副本）复印件或其他有效的法人资格证明
文件复印件加盖公章（或部门章或业务专用章）。
簿记管理人有权根据询价情况要求投资者提供其他资质证明文件。
投资者填写的《网下利率询价及认购申请表》一旦邮件至簿记管理人处，即
具有法律约束力，不得撤回。
邮箱：gfzqbond01@gf.com.cn；联系电话：020-66335511、020-66335512、020-
发行人和簿记管理人将根据网下询价结果确定本期债券的最终票面利率，并
将于 2026 年 6 月 9 日（T-1 日）在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）及
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的票面利率。发行
人将按上述确定的票面利率向投资者公开发行本期债券。
（五）应急处置方式
簿记建档过程中，出现人为操作失误、系统故障等情形导致簿记建档无法继
续的，发行人和簿记管理人应当按照应急预案采取变更簿记建档场所、变更簿记
建档时间、应急认购、取消发行等应急处置措施。发行人和簿记管理人应当及时
披露应急处置的相关情况。
如投资者端出现接入故障，投资者应当通过邮件等方式向主承销商发送申购
单，由簿记管理人代为录入认购订单。
如簿记管理人出现接入故障或系统本身故障，根据系统恢复时间，簿记管理
人将披露相应公告说明是否采用线下簿记。如采用线下簿记的，故障发生前已提
交的线上认购有效，投资者无需线下再次申购。
三、网下发行
（一）发行对象
本期债券网下发行对象为符合《证券法》《公司债券发行与交易管理办法
（2023年修订）》《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2023年修
订）》及《证券期货投资者适当性管理办法》相关规定且在中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公司开立合格A股证券账户的专业机构投资者（法律、法规禁
止购买者除外）。
（二）发行数量
本期债券发行规模为不超15.00亿元（含）。每个专业机构投资者的最低认购
单位为1,000万元，超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍。
（三）发行价格
本期债券的发行价格为100元/张。
（四）发行时间
本期债券网下发行的期限为2个交易日，即2026年6月10日（T日）和2026年
（五）申购办法
记结算有限公司深圳分公司开立的专业证券账户。尚未开户的专业机构投资者，
必须在2026年6月9日（T-1日）前开立证券账户。
簿记管理人提交询价、申购文件及相关专业机构投资者资质文件。
（六）配售
簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售。专业机构投资者的
获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下利率或者价
格优先原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低
到高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的
最高申购利率确认为发行利率。申购利率低于发行利率的投资者申购数量全部获
得配售；申购利率等于发行利率的投资者申购数量原则上按照比例配售（簿记管
理人可根据投资者申购数量取整要求或其他特殊情况，对边际配售结果进行适当
调整）；申购利率高于发行利率的投资者申购数量不予配售。
（七）缴款
获得配售的专业机构投资者应按规定及时缴纳认购款，认购款须在2026年6
月11日（T+1日）17:00前足额划至簿记管理人指定的收款账户。划款时应注明专
业机构投资者全称和“26国海02认购资金”字样。对未能在2026年6月11日（T+1
日）17:00前缴足认购款的专业机构投资者，簿记管理人有权取消其认购，有权处
置其申购要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究其法律责任。
收款账户户名 广发证券股份有限公司
收款账户账号 3602180219100286124
收款账户开户行 中国工商银行广州高德广场支行
大额支付号 102581003731
（八）违约认购的处理
获得配售的专业机构投资者如果未能在《缴款通知书》规定的时间内向簿记
管理人指定账户足额划付认购款项，将被视为违约，簿记管理人有权处置该违约
投资者申购要约项下的全部债券，同时，投资者就逾时未划部分按每日万分之五
的比例向簿记管理人支付违约金，并赔偿簿记管理人由此遭受的损失，并有权进
一步依法追究违约投资者的法律责任。
四、风险提示
主承销商就已知范围已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项，详细风险揭
示条款参见《国海证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第二期）募集说明书》。
五、认购费用
本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。
六、发行人和主承销商
（一）发行人：国海证券股份有限公司
住所：广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦
法定代表人：王海河
联系电话：0771-5539015
传真：0771-5539055
信息披露负责人：覃力
（二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：广发证券股份有限公司
住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室
法定代表人：林传辉
联系电话：020-66338888
传真：020-87553363
有关经办人员：李育成、邱桓沛、何嘉颖、张子珩
（本页以下无正文）
（本页无正文，为《国海证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公
司债券（第二期）发行公告》之盖章页）
发行人：国海证券股份有限公司
年 5月 29日
（本页无正文，为《国海证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公
司债券（第二期）发行公告》之盖章页）
主承销商：广发证券股份有限公司
附件一：国海证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）
网下利率询价及认购申请表
重要声明
填表前请详细阅读募集说明书、发行公告及填表说明。
本表一经申购人完整填写，且由其经办人或其他有权人员签字及加盖有效印章后，提交至簿记管理人后，即
构成申购人发出的、对申购人具有法律约束力的不可撤销的询价要约。
基本信息
机构名称
法定代表人姓名 统一社会信用代码
经办人姓名 联系电话
证券账户名称（深圳）
证券账户号码（深圳） 托管单元代码
利率询价及申购信息
简称：26国海02，代码：524840.SZ（询价利率区间1.60%-2.20%）
票面利率（%） 申购金额（万元）（单一标位，非累计）
获配总量不超本期最终发行量的比例（如有）：
重要提示：请将此表填妥后，于2026年6月9日15:00-18:00连同加盖公章或经授权业务章（附业务章授权
书）的法人营业执照副本复印件、经营金融业务的许可文件或金融产品的证明文件通过邮件发送至簿记管理人
处，申购邮箱：gfzqbond01@gf.com.cn；咨询电话：020-66335511、020-66335512、020-66335513。
申购人在此承诺：
制）；
他适用于自身的相关法定或合同约定要求，已就此取得所有必要的内外部批准；
率询价表的申购金额最终确定其具体配售金额，并接受簿记管理人所确定的最终配售结果；
款足额划至簿记管理人（主承销商）通知的划款账户。如果申购人违反此义务，承担相应缴款责任的承销商有
权处置该违约申购要约项下未缴款部分对应的本期债券。同时，申购人同意就逾时未划部分按每日万分之五的
比例向承担缴款责任的承销商支付违约金，并赔偿该承销商由此遭受的损失；
管机关协商后，发行人及簿记管理人（主承销商）有权暂停或终止本期发行；
后严格履行缴款义务；
诺本次申购的资金来源符合《中华人民共和国反洗钱法》等相关法律法规的规定，承诺资金来源合法合规，主
承销商有权视需要要求获配后的投资人按照关于反洗钱审查的要求提供相关核查材料；
条第二款、第三款规定的行为。申购人不得协助发行人从事违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。申购人不得
通过合谋集中资金等方式协助发行人直接或者间接认购自己发行的债券，不得为发行人认购自己发行的债券提
供通道服务，不得直接或者变相收取债券发行人承销服务、融资顾问、咨询服务等形式的费用。资管产品管理
人及其股东、合伙人、实际控制人、员工不得直接或间接参与上述行为。
持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，未直接或通过其他利益相关方向接受发行人
提供财务资助等；
意一种情形。如是，请打勾确认所属类别：（ ）发行人的董事、高级管理人员； （ ）持股比例超过5%
的股东； （ ）发行人的其他关联方；
承销机构关联方；
构投资者确认函》（附件二），并确认自身属于（ ）类投资者（请填写附件二中投资者类型对应的字母）；
请打钩确认最终投资者是否为《投资者适当性管理办法》规定的专业机构投资者。（ ）是（ ）否；
资风险并具备承担该风险的能力。
经办人或其他有权人员签字：
申购人已充分知悉并理解上述承诺，确认不存在协助发行人从事违反公平竞争、破坏市场秩序等行为；不存
在通过合谋集中资金等方式协助发行人直接或者间接认购自己发行的债券，不存在为发行人认购自己发行的债券
提供通道服务，不存在直接或者变相收取债券发行人承销服务、融资顾问、咨询服务等形式的费用。资管产品管
理人及其股东、合伙人、实际控制人、员工不存在直接或间接参与上述行为。并自愿承担一切相关违法违规后果。
（申购单位有效印章）
年 月 日
附件二：专业投资者确认函（以下内容不需提交至簿记管理人处，但应被视为本发行方案不
可分割的部分，填表前请仔细阅读，并将下方投资者类型前的对应字母填入《网下利率询价
及认购申请表》中）
根据《证券法》《公司债券发行与交易管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》以及
《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2023 年修订）》之规定，请确认本机构
的投资者类型，并将下方投资者类型前的对应字母填入《网下利率询价及认购申请表》中：
（A）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司
及其子公司、商业银行及其理财子公司、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备
案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人；
（B）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管
理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经
行业协会备案的私募基金；（如拟将主要资产投向单一债券，请同时阅读下方备注项）；
（C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资
者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
（D）同时符合下列条件的法人或者其他组织：
券，请同时阅读下方备注项）；
（E）发行人的董事、高级管理人员及持股比例超过百分之五的股东；
（F）中国证监会和深圳证券交易所所认可的其他投资者。
备注：如为以上 B 或 D 类投资者，且拟将主要资产投向单一债券，根据穿透原则核查
最终投资者是否为符合基金业协会标准规定的专业投资者，并在《网下利率询价及认
购申请表》中勾选相应栏位。
附件三：债券市场专业投资者风险揭示书（以下内容不需提交至簿记管理人处，但应被视
为本申请表不可分割的部分，填表前请仔细阅读）
尊敬的投资者：
为了使您（贵公司）更好的了解债券认购的相关风险，特为您（贵公司）提供此份风险
告知书，请认真阅读。投资者在参与本期债券的认购和转让前，应当充分了解本期债券的特
点及风险，审慎评估自身的经济状况和财务能力，考虑是否适合参与。包括：
一、债券投资具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、标准券欠库风险、
政策风险及其他各类风险。
二、投资者应当根据自身的财务状况、实际需求、风险承受能力，以及内部制度（若为
机构），审慎决定参与债券认购和交易。
三、仅限专业投资者买入的债券可能存在较大的信用风险、流动性风险、市场风险等各
类风险。投资者在参与认购前，应当充分了解该类债券的相关风险以及债券发行人的相关情
况，根据自身财务状况、实际需求及风险承受能力，审慎考虑是否认购。
四、仅限专业投资者参与认购的债券存在信用评级下调，发行人盈利能力恶化以及生产
经营发生重大变化的可能性，该类债券存在无法按照募集说明书的约定按时足额还本付息的
风险，可能给投资者造成损失。
五、您应当特别关注债券发行人发布的债券投资者适当性安排调整公告，及时从指定信
息披露媒体、上市公司网站以及证券公司网站等渠道获取相关信息，审慎作出投资决策。
特别提示：本《风险揭示书》的提示事项仅为列举性质，未能详细列明债券认购的所有风险。
投资者在参与债券认购前，应认真阅读本《风险揭示书》、债券募集说明书以及交易所相关
业务规则，确认已知晓并理解《风险揭示书》的全部内容，并做好风险评估与财务安排，确
定自身有足够的风险承受能力，并自行承担参与认购的相应风险，避免因参与债券认购而遭
受难以承受的损失。
填表说明：（以下内容不需提交至簿记管理人处，但应被视为本发行公告不可分割的部分，
填表前请仔细阅读）
其他投资者、因不可抗力等特殊情况下的债券交易参与人及承销机构认可的其他专业机构投
资者应认真填写《网下利率询价及认购申请表》；
投资者的最大获配量为低于该申购利率（包含此申购利率）的所有标位叠加量；
须是 1,000 万元的整数倍；
据自己的判断填写）。
假设本期债券票面利率的询价区间为 4.30% - 4.60%。某投资者拟在不同票面利率分别申购
不同的金额，其可做出如下填写：
票面利率（%） 申购金额（万元）
— —
上述报价的含义如下：
◆当最终确定的票面利率高于或等于 4.60%时，有效申购金额为 23,000 万元；
◆当最终确定的票面利率低于 4.60%，但高于或等于 4.50%时，有效申购金额 13,000 万元；
◆当最终确定的票面利率低于 4.50%，但高于或等于 4.40%时，有效申购金额 6,000 万元；
◆当最终确定的票面利率低于 4.40%，但高于或等于 4.30%时，有效申购金额 2,000 万元；
◆当最终确定的票面利率低于 4.30%时，该询价要约无效。
首页
微信公众号
证券之星APP
