广东韶能集团股份有限公司
开展远期外汇交易业务可行性分析报告
按照广东韶能集团股份有限公司（下称“公司”）《公司章程》、
《董事会议事规则》及相关《管理文件控制程序》的要求，现就公司
开展远期外汇交易业务可行性分析报告如下：
一、公司开展远期外汇交易业务的背景及必要性
近年来人民币汇率市场化程度提升，双向波动弹性增强，公司下
属企业出口生态纸餐具及汽车零部件涉及的外汇结算业务及采购进口
浆板涉及的外汇结算业务，受汇率市场波动影响不断增加。为进一步
提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率波动
风险，实现套期保值等目标，公司决定根据具体情况，使用出口回笼
的外汇资金，选择远期外汇交易业务品种。
二、远期外汇交易概述
为规避外汇市场风险、降低风险敞口，防范汇率波动对公司生产
经营、成本控制造成的不良影响，达到套期保值的目的，公司拟开展
远期外汇交易业务。
三、远期外汇交易的品种
公司主要挑选与主业经营密切相关的简单型货币类远期外汇交易
品种，远期外汇交易品种与业务背景的规模、方向、期限、币种相匹
配，主要包括远期结汇（锁汇）、期权、掉期等。
四、远期外汇交易业务的主要条款
（一）业务期限。匹配实际结汇需求，最长不超过 1 年。
（二）流动性安排。所有远期外汇交易业务均对应正常合理的出
口业务，与收款时间相匹配，采用银行授信的方式进行操作，不会对
公司的流动性造成影响。
（三）资金来源。公司开展的远期外汇业务资金来源仅限于出口
回笼的外汇资金。
五、远期外汇交易业务的风险分析及风险控制措施
（一）投资风险分析
公司开展远期外汇交易业务遵循套期保值的原则，不做投机性、
套利性的交易操作，所有远期外汇交易业务均以正常出口回笼的外汇
资金为基础。虽然公司可以通过开展远期外汇交易业务降低汇率大幅
波动对公司经营业绩的影响，但远期外汇交易业务本身也存在一定风
险。
可能会影响公司当期的汇兑损益，对公司的经营业绩产生一定程度的
影响。
较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。
订单以及预计订单的回款情况可能出现口径不一致等偏差，影响公司
回款预测的准确性，进而导致远期外汇交易业务延期风险。
（二）拟采取的风险控制措施
以出口收汇及确定的应收外汇为基础，以规避和防范汇率波动风险为
主要目的，与公司实际业务相匹配，不得影响公司的正常生产经营，
不得进行以投机为目的的交易。因此在进行实际远期外汇交易操作时
需按照授权额度进行严格的风险控制。
外汇交易交易业务的基本管理原则、职责范围和审批授权、内部操作
流程、风险控制措施以及信息披露等事项做出明确规定，以明确的制
度指引有效规范远期外汇交易行为，控制远期外汇交易风险。
种之间进行比较、询价，优先选择结构简单、流动性强、风险可控的
套期保值业务。
到公司最近一期经审计归属于公司股东净利润的 10% 或金额超过
情况进行合规性审计。
汇对冲，下属境内企业与下属跨国公司使用人民币结算，降低结汇金
额减少汇兑损失。
六、公司开展的远期外汇交易可行性分析结论
围绕公司出口收汇业务背景与实际，公司拟开展的远期外汇交易
业务符合公司的整体利益和长远发展，不存在损害公司和股东利益的
行为，具有必要性。公司已建立了完善的内部控制制度，相关风险管
理控制措施切实可行，银行授信额度充足，具体操作由专业财务人员
完成。
综上，公司开展远期外汇交易业务可行。
广东韶能集团股份有限公董事会
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