国泰海通证券股份有限公司
关于采纳科技股份有限公司
保荐人名称：国泰海通证券股份有限公司 被保荐公司简称：采纳股份
保荐代表人姓名：钟祝可 联系电话：021-23180000
保荐代表人姓名：席华 联系电话：021-23180000
一、保荐工作概述
项目 工作内容
（1）是否及时审阅公司信息披露文件 是
（2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 不适用
的情况
（1）是否督导公司建立健全规章制度（包
括但不限于防止关联方占用公司资源的制
是
度、募集资金管理制度、内控制度、内部审
计制度、关联交易制度）
（2）公司是否有效执行相关规章制度 是
（1）查询公司募集资金专户次数 每月一次
（2）公司募集资金项目进展是否与信息披
是
露文件一致
（1）列席公司股东会次数 0
（2）列席公司董事会次数 0
（1）现场检查次数 1次
（2）现场检查报告是否按照本所规定报送 是
公司2025年的业绩指标相较2024年有较大的下
（3）现场检查发现的主要问题及整改情况
降，主要系1、报告期内，受到美国食品药品监
项目 工作内容
督管理局（美国FDA）进口警示以及美国加征
关税等因素的持续影响，公司的产品销售结构
发生变化，导致产品综合毛利率有所下滑。2、
为了积极应对外部环境变化，公司加快推进柬
埔寨生产基地的建设和投产。截至2025年底，
柬埔寨工厂已实现部分投产，投产初期生产效
率尚在爬坡阶段，而固定成本已显著增加，对
当期利润造成一定的压力；另一方面，公司基
于业务布局的安排，2025年新增了部分产品的
注册、认证费用。3、根据企业会计准则及公司
会计政策，基于谨慎性原则，公司针对可能发
生减值的相关资产计提了减值损失。针对上述
情形，保荐机构将及时跟进相关进展，并持续
关注公司生产经营情况。
（1）发表专项意见次数 12次
（2）发表非同意意见所涉问题及结论意见 不适用
（1）向本所报告的次数 0次
（2）报告事项的主要内容 不适用
（3）报告事项的进展或者整改情况 不适用
（1）是否存在需要关注的事项 否
（2）关注事项的主要内容 不适用
（3）关注事项的进展或者整改情况 不适用
（1）培训次数 1次
（2）培训日期 2026年4月23日
对上市公司重大事项披露要求、内幕交易风险
及防范进行讲解、宣贯，并结合相关处罚案例
进行强化学习，通过演示培训讲义、解读法规
（3）培训的主要内容
条文及案例分析、解答培训对象的问题等形式，
加深了培训对象对资本市场监管政策、上市公
司规范运作要求的理解与认识。
（1）持有特别表决权股份的股东是否持续 不适用
项目 工作内容
符合《深圳证券交易所创业板股票上市规
则》第4.4.3条的要求；
（2）特别表决权股份是否出现《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》第4.4.8条规 不适用
定的情形并及时转换为普通股份；
（3）特别表决权比例是否持续符合《深圳
不适用
证券交易所创业板股票上市规则》的规定；
（4）持有特别表决权股份的股东是否存在
滥用特别表决权或者其他损害投资者合法 不适用
权益的情形；
（5）上市公司及持有特别表决权股份的股
东遵守《深圳证券交易所创业板股票上市 不适用
规则》第四章第四节其他规定的情况。
二、保荐人发现公司存在的问题及采取的措施
事项 存在的问题 采取的措施
对外投资、风险投资、委托理 无 不适用
财、财务资助、套期保值等）
无 不适用
务机构配合保荐工作的情况
公告，U.S. Food & Drug Administration
（美国食品药品监督管理局，以下简
发展、财务状况、管理状况、 跟进相关进展，并
称“FDA”）官网发布关于医疗器械的
核心技术等方面的重大变化情 督促公司持续做
安全通讯，该通讯涉及对公司全资子
况） 好信息披露工作。
公司江苏采纳医疗科技有限公司（以
下简称“采纳医疗”）出具的进口警示，
事项 存在的问题 采取的措施
公司目前正通过律师与 FDA 方面保持
积极沟通解决上述问题，但目前尚无
法精准预计能否移出警示名录以及移
出的具体时间，在采纳医疗未被移出
上述名录之前，采纳医疗部分医用注
射器产品将暂时无法进入美国市场，
预计对公司后续的主营业务收入和利
润产生重大影响。
三、公司及股东承诺事项履行情况
未履行承诺的原因及
公司及股东承诺事项 是否履行承诺
解决措施
是 不适用
定期限的承诺
是 不适用
买回承诺
四、其他事项
报告事项 说明
对公司的持续督导工作。为保证持续督导工作的有序进行，保荐机
其理由
构委派保荐代表人席华接替张刚继续履行持续督导工作。
会和本所对保荐人或 并原海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）事项已获得中
者其保荐的公司采取 国证券监督管理委员会核准批复，本次合并交易已于 2025 年 3 月
监管措施的事项及整 14 日（即“交割日”）完成交割，自该日起，存续公司国泰海通证
改情况 券股份有限公司（以下简称“国泰海通”）承继及承接原海通证券的
报告事项 说明
权利与义务。存续公司国泰海通，自 2025 年 3 月 14 日合并交割日
后，受到中国证监会及深交所处罚和监管措施情况如下：（1）2025
年 5 月 23 日，因中鼎恒盛气体设备（芜湖）股份有限公司首次公开
发行股票并在创业板上市过程中，未按照相关规则要求和深交所审
核问询的要求充分关注发行人内部控制的有效性，核查程序执行不
到位，发表的核查意见不准确，深圳证券交易所对国泰海通给予通
报批评的纪律处分。（2）2025 年 7 月 14 日，因江苏中润光能科技
股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市项目，被深交所采
取口头警示的自律监管措施；（3）2025 年 9 月 16 日，因洛阳中超
新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市项目，被深
交所采取口头警示的自律监管措施。
无
大事项
五、其他说明
本报告不构成对上市公司的任何投资建议，保荐机构提醒投资者认真阅读上
市公司审计报告、年度报告等信息披露文件。
（以下无正文）
（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于采纳科技股份有限公司 2025
年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人签字：
钟祝可 席华
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