发行人及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整。
重要事项提示
公开发行面值不超过人民币 150 亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）。
规模为不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元），每张面值为 100 元，发行数量为不
超过 1,000 万张（含 1,000 万张），发行价格为人民币 100 元/张。
者发行，普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券
上市后将被实施投资者适当性管理，仅专业投资者中的机构投资者参与交易，普
通投资者和专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
展望为稳定，本期债券无评级。本期债券发行上市前，公司最近一年末净资产为
径资产负债率为 35.96%，母公司口径资产负债率为 31.75%。截至 2026 年 3 月
末，公司净资产为 1,334.44 亿元，合并口径资产负债率为 34.94%，母公司口径
资产负债率为 31.77%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 42.33
亿元（2023 年度、2024 年度和 2025 年度实现的归属于母公司所有者的净利润
的 1 倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。
交易的申请。本期债券符合深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、点击成
交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务
状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本
期债券上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资
者有权选择将本期债券回售予发行人。因公司经营与收益等情况变化引致的投资
风险和流动性风险，由债券投资者自行承担。
债券的最终票面利率。发行人和主承销商将于 2026 年 5 月 25 日（T-1 日）在深
圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
上公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者关注。
司开立的合格 A 股证券账户的专业机构投资者。投资者通过向簿记管理人提交
《网下利率询价及申购申请表》的方式参与网下询价申购。专业机构投资者网下
最低申购单位为 1,000 万元，超过 1,000 万元的必须是 1,000 万元的整数倍，簿
记管理人另有规定的除外。
替代违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管
理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购资金缴纳等具体规定。
本期债券符合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按债券
登记机构的相关规定执行。
明书为准。
环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。发行人不得操纵发行定价、暗箱操
作；不得以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益；
不得直接或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得
出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有彼此发行的债券；不得有其他违
反公平竞争、破坏市场秩序等行为。发行人的控股股东、实际控制人不得组织、
指使发行人实施前款行为。发行人不从事《关于进一步规范债券发行业务有关事
项的通知》第三条第二款规定的行为。
他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披
露。承销机构及其关联方如参与认购其所承销债券的，应当报价公允、程序合规，
并在发行结果公告中就认购方、认购规模、报价情况进行披露。
学合理的投资策略和风险管理制度，有效防范和控制风险。投资者不得协助发行
人从事违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。投资者不得通过合谋集中资金等方
式协助发行人直接或者间接认购自己发行的债券，不得为发行人认购自己发行的
债券提供通道服务，不得直接或者变相收取债券发行人承销服务、融资顾问、咨
询服务等形式的费用。资管产品管理人及其股东、合伙人、实际控制人、员工不
得直接或间接参与上述行为。投资者不从事《关于进一步规范债券发行业务有关
事项的通知》第八条第二款、第三款规定的行为。
本公告仅对本期债券发行的有关事项进行说明，不构成针对本期债券的任何
投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《招商局港口集团股份
有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第一期）募集说明书》。
与本次发行的相关资料，投资者亦可登陆深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）
及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。
有关本期债券发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在深圳证券交易
所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上及时公
告，敬请投资者关注。
释义
除非特别提示，本公告的下列词语含义如下：
公司/发行人 指 招商局港口集团股份有限公司
发行总额为不超过人民币 150 亿元（含 150 亿元）的“招
本次债券 指 商局港口集团股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开
发行公司债券”
招商局港口集团股份有限公司 2026 年面向专业投资者公
本期债券 指
开发行短期公司债券（第一期）
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
牵头主承销商、簿记管理
指 招商证券股份有限公司
人
联席主承销商、受托管理
指 中信证券股份有限公司
人
深交所 指 深圳证券交易所
符合《管理办法》规定且在中国证券登记结算有限责任公
专业机构投资者 指
司深圳分公司开立合格 A 股证券账户的专业机构投资者
债券登记机构/登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
网下询价日（T-1 日） 指 为本期发行接受专业机构投资者网下询价的日期
发行首日、网下认购日（T
指 为本期发行接受专业机构投资者网下认购的日期
日）
承销团 指 由主承销商为承销本期发行而组织的承销机构的总称
元、万元 指 人民币元、人民币万元
一、本期发行基本情况
发行主体：招商局港口集团股份有限公司。
债券名称：招商局港口集团股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行
短期公司债券（第一期）。
发行规模：本期债券总规模不超过 10 亿元（含 10 亿元）。
债券期限：本期债券为 190 天。
债券票面金额：100 元。
发行价格：本期债券按面值平价发行。
增信措施：本期债券无担保。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构
开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机
构的规定进行债券的转让、质押等操作。
债券利率及其确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网
下询价簿记结果，由公司与簿记管理人按照有关规定，在利率询价区间内协商一
致确定。
发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业机构投资者询价、根
据簿记建档情况进行配售的发行方式。
发行对象：本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司开立 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
网下配售原则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，
投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。公司将按照
投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额
进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率
确认为发行利率。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则
上按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得
足额配售的情况下，原则上按照比例进行配售，同时适当考虑长期合作的投资
者优先。发行人和簿记管理人有权自主决定本期债券的最终配售结果。
起息日期：本期债券的起息日为 2026 年 5 月 26 日。
兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的相关规定执行。
付息方式：到期一次性付息。
付息日：本期债券的付息日为 2026 年 12 月 2 日（如遇法定节假日或休息
日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
兑付方式：到期一次还本。
兑付日：本期债券兑付日期为 2026 年 12 月 2 日（如遇法定节假日或休息
日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息。
支付金额：本期债券于本息兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑
付债权登记日收市时所持有的本期债券利息及所持有的债券票面总额的本金。
偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
信用评级机构及信用评级结果：根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具
的《2026 年度招商局港口集团股份有限公司信用评级报告》，发行人主体信用等
级为 AAA，评级展望为稳定（该信用评级结果有效期为 2026 年 2 月 28 日至 2027
年 2 月 28 日），资信评级机构将在评级对象的评级有效期内进行跟踪评级。本
期债券无评级。
拟上市交易场所：深圳证券交易所。
募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司有息债
务。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应
缴纳的税款由投资者自行承担。
募集资金专项账户：发行人已根据《公司债券发行与交易管理办法》《债券
受托管理协议》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项账
户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转。
与本期债券发行有关的时间安排：
日期 发行安排
T-4 日
刊登募集说明书、发行公告、评级报告和更名公告
（2026 年 5 月 20 日）
网下询价（簿记）
T-1 日
确定票面利率
（2026 年 5 月 25 日）
公告最终票面利率
网下认购日
T日 网下专业机构投资者于当日 15：00 之前将认购款划至
（2026 年 5 月 26 日） 簿记管理人指定收款账户
发行结果公告日
注：上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告，
修改发行日程。
二、网下向投资者利率询价
（一）网下投资者
本次网下利率询价的对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司 A 股证券账户的专业机构投资者。
（二）利率询价预设区间及票面利率确定方法
本期债券票面利率预设区间为 1.20%-1.80%，最终的票面利率将由发行人与
簿记管理人根据申购情况在票面利率预设区间内确定。
（三）询价时间
本期债券网下利率询价的时间为 2026 年 5 月 25 日（T-1 日），参与询价的
专业机构投资者必须在 2026 年 5 月 25 日（T-1 日）15:00-18:00 通过线上簿记系
统直接进行申购，也可以通过向簿记管理人提交《招商局港口集团股份有限公司
申请表》（以下简称“《网下利率询价及认购申请表》”）（见附件）的方式参
与申购。通过线上簿记系统直接申购的，不可以再选择向簿记管理人递交《网下
利率询价及认购申请表》的方式参与申购。选择向簿记管理人递交《网下利率询
价及认购申请表》方式进行申购的，应当通过传真、邮件方式发送信息填写完整
且正确的《网下利率询价及认购申请表》，并由簿记管理人在线上簿记系统录入
认购订单。如遇特殊情况，经发行人与簿记管理人协商一致，本期债券簿记建档
截止时间可经履行信息披露义务后延时一次，延长后簿记建档截止时间不得晚于
当日 19:00。具体以相关信息披露公告为准。
（四）询价办法
投资者可在线上簿记系统填报提交认购信息直接认购，也可向簿记管理人提
交《网下利率询价及认购申请表》参与认购。如投资者选择提交《网下利率询价
及认购申请表》参与认购，具体询价办法如下：
拟参与网下询价的投资者可以从发行公告所列示的网站下载《网下利率询价
及认购申请表》，并按要求正确填写。（适用于簿记管理人代认购情形）
填写《网下利率询价及认购申请表》应注意：
（1）应在发行公告所指定的利率询价区间内填写询价利率；
（2）每一份《网下利率询价及申购申请表》最多可填写 20 个询价利率，询
价利率可不连续；
（3）填写询价利率时精确到 0.01%；
（4）询价利率应由低到高、按顺序填写；
（5）每个询价利率上的申购总金额不得少于 1,000 万元（含 1,000 万元），
并为 1,000 万元的整数倍；
（6）本期申购标位为非累计标位。每一询价利率对应的申购总金额，是当
最终确定的票面利率不低于该询价利率（包含该申购利率）时，投资者在该申购
利率的新增认购需求，不累计（具体见本公告填表说明第 7 条之填写示例）；
（7）每家专业机构投资者只能提交一份《网下利率询价及申购申请表》，
如投资者提交两份以上（含两份）《网下利率询价及申购申请表》，未经与簿记
管理人协商一致，则以最后到达的视为有效，其后的均视为无效。
参与利率询价的专业机构投资者应在 2026 年 5 月 25 日（T-1 日）15:00-18:00
间，将以下文件提交至簿记建档室，并电话确认：
（1）填妥并加盖单位公章或经簿记管理人和申购人双方认可的其他形式的
《网下利率询价及申购申请表》；
（2）簿记管理人要求的其他资质证明文件。
每家专业机构投资者填写的《网下利率询价及申购申请表》一旦提交至簿记
建档室，即具有法律约束力，未经与簿记管理人协商一致，不得撤销或修改。簿
记管理人有权根据询价情况调整簿记时间。
簿记建档场所：簿记管理人自有专门场所；
传真：010-57783028、010-57783029；
联系电话：010-60840937；
申购邮箱：booking02@cmschina.com.cn。
发行人和主承销商将网下确定本期债券的最终票面利率，并将于 2026 年 5
月 25 日（T-1 日）在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的票面利率。发行人将按上述
确定的票面利率向投资者公开发行本期债券。
（五）应急处置方式
簿记建档过程中，出现人为操作失误、系统故障等情形导致簿记建档无法继
续的，发行人和簿记管理人应当按照应急预案采取变更簿记建档场所、变更簿记
建档时间、应急认购、取消发行等应急处置措施。发行人和簿记管理人应当及时
披露应急处置的相关情况。
如投资者端出现接入故障，投资者应当通过线下传真、邮件等方式向主承销
商发送申购单，由簿记管理人代为录入认购订单。
如簿记管理人出现接入故障或系统本身故障，根据系统恢复时间，簿记管理
人将披露相应公告说明是否采用线下簿记。如采用线下簿记的，故障发生前已提
交的线上认购有效，投资者无需线下再次申购。
三、网下发行
（一）发行对象
本次网下发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股
证券账户的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。专业机构投资者的
申购资金来源必须符合国家有关规定。
（二）发行规模
本期债券发行规模为不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）
专业机构投资者网下最低申购单位为 1,000 万元，超过 1,000 万元的必须是
价及申购申请表》中填入的最大申购金额不得超过本期债券的发行总额，发行人
和主承销商另有规定的除外。
（三）发行时间
网下发行时间为 1 个交易日，即 2026 年 5 月 26 日（T 日）。
（四）认购办法
自行承担有关的法律责任。
的证券账户。尚未开户的专业机构投资者，必须在 2026 年 5 月 25 日（T-1 日）
前开立证券账户。
（五）配售
簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，投资者的获配售金
额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。单个投资者最终获配的金额应符
合监管部门相关业务规定。
配售原则如下：按照专业机构投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按
照申购利率从低到高对申购金额进行累计，当累计金额等于或超过本期债券发行
总额时所对应的申购利率确认为发行利率。申购利率在最终发行利率以下（含发
行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照比例进
行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和簿记管理人有权自主决
定本期债券的最终配售结果。
（六）缴款
簿记管理人将于 2026 年 5 月 26 日（T 日）向获得配售的专业机构投资者发
送《配售缴款通知书》，内容包括该专业机构投资者获配金额和需缴纳的认购款
金额、付款日期、划款账户等。上述《配售与缴款通知书》与专业机构投资者提
交的《网下利率询价及申购申请表》共同构成认购的要约与承诺，具备法律约束
力。
获得配售的专业机构投资者应按规定及时缴纳认购款，认购款须在 2026 年
机构投资者全称、“招商港口公司债认购资金”字样，同时向簿记管理人提交划
款凭证。
收款单位：招商证券股份有限公司
开户银行：中国建设银行股份有限公司深圳分行营业部
账号：44201501100059288288
大额支付系统行号：105584000021
（七）违约认购的处理
对未能在 2026 年 5 月 26 日（T 日）15:00 前缴足认购款的专业机构投资者
将被视为违约认购，主承销商有权取消其认购。主承销商有权处置该违约投资者
认购要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。
五、风险提示
主承销商就已知范围已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项，详细风险揭
示条款参见《招商局港口集团股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行短
期公司债券（第一期）募集说明书》。
六、认购费用
本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。
七、发行人和主承销商
（一）发行人：招商局港口集团股份有限公司
住所： 深圳市南山区招商街道工业三路一号招商局港口大厦 23-
法定代表人： 徐颂
联系人： 陈泳如
联系地址： 深圳市南山区招商街道工业三路一号招商局港口大厦 23-
联系电话： 0755-26828888
传真： 0755-26886666
邮政编码： 518067
（二）牵头主承销商、簿记管理人：招商证券股份有限公司
住所： 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
法 定 代 表 人
朱江涛
（代）：
联系人： 马涛、柳少翔、冯雨晴、高鹤卿
联系地址： 北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 17 层
联系电话： 010-60840892
传真： 010-57782988
邮政编码： 100045
（三）联席主承销商、债券受托管理人：中信证券股份有限公司
住所： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）
北座
法定代表人： 张佑君
联系人： 王宏峰、陈天涯、冯源、邱承飞、冯诗洋
联系地址： 深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 21 层
联系电话： 0755-23835062
传真： 0755-23835201
邮政编码： 518048
（本页以下无正文）
附件一：招商局港口集团股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第一
期）网下利率询价及认购申请表
重要声明
成申购人发出的、对申购人具有法律约束力的要约。
基本信息
机构名称 法定代表人
营业执照注册号 托管券商席位号
经办人姓名 传真号码
联系电话 电子邮箱
证券账户名称（深圳） 证券账户号码（深圳）
利率询价及申购信息
申购利率（%） 申购金额（万元）
重要提示：专业机构投资者可以通过线上簿记系统直接进行申购，也可以通过向簿记管理人提交《网下询价及认购申请表》的方式
参与申购。通过线上簿记系统直接申购的，不可以再选择向簿记管理人递交申购单的方式参与申购。选择向簿记管理人递交申购单方式
进行申购的，请将此表填妥且加盖单位公章/部门章/业务章或经簿记管理人和申购人双方认可的其他形式后，于 2026 年 5 月 25 日（T-1
日）15:00 至 18:00 之间提交至簿记建档室，并电话确认。申购传真：010-57783028、010-57783029；咨询电话：010-60840937；簿记建
档专用邮箱：booking02@cmschina.com.cn。
申购人在此确认填写内容及相关申请材料真实、准确、完整，并承诺：（请如实勾选）申购人在此承诺：
接或者间接认购自己发行的债券，不为发行人认购自己发行的债券提供通道服务，不直接或者变相收取债券发行人承销服务、融资顾问、
咨询服务等形式的费用。资管产品管理人及其股东、合伙人、实际控制人、员工不直接或间接参与上述行为。
勾确认所属类别： （ ）发行人的董事、高级管理人员 （ ）持股比例超过 5%的股东 （ ）发行人的其他关联方。
承销机构的关联方，并做到参与本期债券认购的报价公允、程序合规。
或合同约定要求，已就此取得所有必要的内外部批准，并将在认购本期债券后依法办理必要的手续；
投资者在适当性管理方面的区别，对于贵司销售的产品或提供的服务，本机构具有专业判断能力，能够自行进行专业判断，当本机构影
响投资者分类相关资质等发生变化时，会及时告知贵司。本机构专业投资者的资格条件，不存在中国法律法规所允许的金融机构以其发
行的理财产品认购本期发行的债券之外的代表其他机构或个人进行认购的情形；我方所做出的投资决策系在审阅发行人的本期发行募集
说明书，其他各项公开披露文件及进行其他尽职调查的基础上独立做出的判断，并不依赖监管机关做出的批准或任何其他方的尽职调查
结论或意见；
投资者在该申购利率的新增认购需求，不累计；
效申购金额。配售依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，确定本期债券的票面利率。在票面利率以下的认
购额原则上将获得全额配售；在票面利率的认购额，按照比例进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先；在票面利率以上的认购
额，将不能获得配售。发行人与簿记管理人有权决定本期债券的各档最终发行规模及配售结果。
出《配售确认及缴款通知书》，上述《配售确认及缴款通知书》与专业投资者提交的《网下利率询价及申购申请表》共同构成认购的要
约与承诺，具备法律约束力；
管理人通知的划款账户。如果申购人违反此义务，簿记管理人有权处置该违约申购人订单项下的全部债券，同时，本申购人同意就逾时
未划部分按每日万分之五的比例向簿记管理人支付违约金，并赔偿簿记管理人由此遭受的损失；
后，发行人及主承销商有权暂停或终止本期发行。
经办人或其他有权人员签字：
（单位盖章）
年 月 日
附件二：专业投资者告知及确认书
尊敬的投资者（投资者名称: ）：
根据您提供的营业执照等投资者适当性管理相关证明材料,您符合
我司专业投资者标准，我司将您认定为专业投资者。现将有关事项告知
证
如下,请您仔细阅读,并在投资者确认栏签字（签章）确认，如有异议请
券
书面反馈：
经
一、证券经营机构在向专业投资者销售产品或提供服务时，对专业
营
投资者履行的适当性义务区别于其他投资者。
机
二、如您希望不再被划分为专业投资者，可向本公司提出申请。
构
三、当您的信息发生重大变化、可能影响您的投资者分类时，请及
告
时通知我公司，经复核如不再符合专业投资者的申请条件，将不再被划
知
分为专业投资者。
栏
证券经营机构签章：
年 月 日
本机构已阅读了上述告知内容，确认相关证明资料真实、准确、完
整，并知悉贵公司将本机构认定为专业投资者。对于贵公司销售的产品
或提供的服务，本机构具有专业判断能力，能够自行进行专业判断。当
投
本机构影响投资者分类相关资质等发生变化时，会及时告知贵司。
资
本机构确认已了解贵公司对专业投资者和普通投资者在履行适当
者
性义务方面的区别，本机构知悉可以自愿申请或因不再符合专业投资者
确
的条件，而不再被划分为专业投资者的规则。
认
栏
投资者（机构签章）：
年 月 日
附件三：债券市场专业投资者风险揭示书
尊敬的投资者:
为使贵公司更好地了解公开/非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券的相关
风险，根据上海及深圳证券交易所关于债券市场投资者适当性管理的有关规定，本公司
特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请认真详细阅读，关注以下风险。
贵公司在参与公开/非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券的认购和转让前，
应当仔细核对自身是否具备专业投资者资格（债券信用评级在AAA以下（不含AAA）的
公开发行公司债券、企业债券以及非公开发行公司债券、企业债券、资产支持证券仅限
专业投资者中的机构投资者认购及交易），充分了解公开/非公开发行公司债券、企业债
券、资产支持证券的特点及风险，审慎评估自身的经济状况和财务能力，考虑是否适合
参与。具体包括:
一、债券投资具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、质押券价值
变动风险、政策风险及其他各类风险。
二、投资者应当根据自身的财务状况、投资的资金来源、实际需求、风险承受能力、
投资损失后的损失计提、核销等承担损失的方式及内部制度（若为机构），审慎决定参
与债券认购和交易。
三、债券发行人无法按期还本付息的风险。如果投资者购买或持有资信评级较低或
无资信评级的信用债，将面临显著的信用风险。
四、由于市场环境或供求关系等因素导致的债券价格波动的风险。
五、投资者在短期内无法以合理价格买入或卖出债券，从而遭受损失的风险。
六、投资者利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大投资损失
的风险。
七、投资者在参与债券通用质押式回购业务期间需要保证回购标准券足额。如果回
购期间债券价格下跌，标准券折算率相应下调，融资方将面临标准券欠库风险。融资方
需要及时补充质押券避免标准券不足。投资者在参与债券通用质押式协议回购业务期间
可能存在质押券价值波动、分期偿还、分期摊还、司法冻结或扣划等情形导致质押券贬
值或不足的风险。
八、由于投资者操作失误，证券公司或结算代理人未履行职责等原因导致的操作风
险。
九、由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因，可能会对投资
者的交易产生不利影响，甚至造成经济损失。对于因交易所制定、修改业务规则或者根
据业务规则履行自律监管职责等造成的损失，交易所不承担责任。
十、因出现火灾、地震、瘟疫、社会动乱等不能预见、避免或克服的不可抗力情形
给投资者造成的风险。
特别提示：本《风险揭示书》的提示事项仅为列举性质，未能详尽列明债券交易的
所有风险。贵公司在参与债券交易前，应认真阅读本风险揭示书、债券募集说明书以及
交易所相关业务规则，确认已知晓并理解风险揭示书的全部内容，并做好风险评估与财
务安排，确定自身有足够的风险承受能力，并自行承担参与交易的相应风险，避免因参
与债券交易而遭受难以承受的损失。
机构名称：
盖章：
附件四：填表说明（以下内容不用传真至簿记管理人处，但应被视为本申请表不可分割的
部分，填表前请仔细阅读）
购申请表》。
利率询价及认购申请表》最多可填写20个询价利率，询价利率可不连续；
申购情况共同确定最终发行规模。
为1,000万元的整数倍；本期债券的申购上限为10亿元（含10亿元）。
行利率不低于此申购利率（包含该申购利率）时，投资者在该申购利率的新增认购需求，不
累计；
请投资者根据自己的判断填写）。假设本期债券的票面利率的询价区间为3.50%-4.50%。某
投资者拟在不同利率标位上分别申购不同的金额，其可做出如下填写：
申购利率（%） 申购金额（万元）
上述报价的含义如下：
◆当最终确定的票面利率高于或等于4.10%时，有效申购金额为6,000万元；
◆当最终确定的票面利率低于4.10%，但高于或等于3.90%时，有效申购金额为4,000万元；
◆当最终确定的票面利率低于3.90%，但高于或等于3.70%时，有效申购金额为2,000万元；
◆当最终确定的票面利率低于3.70%时，该申购要约无效。
他形式，传真等方式至簿记建档室后，即对申购人具有法律约束力，未经与簿记管理人协商
一致，不可撤销。簿记管理人有权根据询价情况调整簿记时间。若因专业机构投资者填写缺
漏或填写错误而直接或间接导致预约申购无效或产生其他后果，由专业机构投资者自行负
责。
上（含两份）《网下利率询价及认购申请表》，未经与簿记管理人协商一致，则以最后到达
的为准，其前的均无效。
发送后，请及时拨打联系电话进行确认。申购传真：010-57783028、010-57783029，咨询
电话：010-60840937，申购邮箱：booking02@cmschina.com.cn。
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