中信证券股份有限公司
关于贵州振华风光半导体股份有限公司
根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有
关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐
人”
）作为正在对贵州振华风光半导体股份有限公司（以下简称“振华风光”
“公
“上市公司”）进行持续督导工作的保荐人，对 2025 年度（以下简称“本持续
司”
督导期间”）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如
下：
一、本次现场检查的基本情况
（一）保荐人
中信证券股份有限公司
（二）保荐代表人
马峥、石家峥
（三）现场检查人员
马峥、石家峥、韩潇
（四）现场检查时间
（五）现场检查内容
现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露
情况、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况、
募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资情况、经营状况等方面
进行了现场检查，具体检查内容详见本报告“二、本次现场检查主要事项及意见”。
（六）现场检查手段
本次现场检查的手段主要包括资料查阅、访谈、现场查看等，具体检查手段
详见“二、本次现场检查主要事项及意见”。
二、本次现场检查主要事项及意见
（一）公司治理和内部控制情况
现场检查人员查阅了上市公司最新章程、股东会、董事会议事规则及会议材
料，财务管理、会计核算、内部审计、募集资金管理以及关联交易、对外担保、
对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等相关制度，查阅了公司 2025 年度内
部控制评价报告、2025 年度内部控制审计报告等文件，对高级管理人员进行访
谈。
经查阅前述文件，保荐人认为：
本持续督导期内，上市公司依照相关法律法规的规定建立了股东会、董事会
的议事规则，在治理制度中明确了董事、高级管理人员的任职要求及职责，建立
了财务管理制度、会计核算制度、内部审计制度，内部制度中明确了募集资金使
用、关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营
决策的程序与规则，并予以执行。
（二）信息披露情况
现场检查人员查阅了上市公司信息披露制度和内幕信息管理制度，抽查重大
信息的传递、披露流程文件，查看内幕信息知情人登记管理情况，会计师出具的
内部控制审计报告等，并对高级管理人员进行访谈。
经查阅前述文件，保荐人认为：本持续督导期内，上市公司已依照相关法律
法规的规定建立信息披露制度并予以执行。
（三）公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况
现场检查人员查阅了公司章程及相关制度文件，查阅公司与控股股东、实际
控制人及其关联方的资金往来明细及相关内部审议文件、信息披露文件，查阅发
行人及其控股股东、实际控制人出具的关于是否存在违规占用发行人资金的说明，
查阅会计师关于 2025 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表的
专项审计报告，对财务总监进行了访谈。
经检查，本持续督导期内，除已披露的关联交易外，保荐人未在前述文件中
发现明确的控股股东、实际控制人及其他关联方违规占用上市公司资金的情形。
（四）募集资金使用情况
现场检查人员查阅了公司募集资金管理使用制度，查阅了募集资金专户银行
对账单和募集资金使用明细账，并对大额募集资金支付进行凭证抽查，查阅募集
资金使用信息披露文件和决策程序文件，实地查看募集资金投资项目现场，了解
项目建设进度及资金使用进度，取得上市公司出具的募集资金存放、管理与实际
使用情况的专项报告和年审会计师出具的募集资金存放、管理与实际使用情况审
核报告，访谈公司高级管理人员。
经检查，保荐人认为：本持续督导期内，公司已建立募集资金管理制度并予
以执行，募集资金使用已履行了必要的决策程序和信息披露程序，募集资金使用
进度相比原计划有所延后，公司已审议通过募投项目延期的议案，基于前述检查
未发现违规使用募集资金的情形。
（五）关联交易、对外担保、重大对外投资情况
现场检查人员查阅了公司章程及关于关联交易、对外担保、重大对外投资的
内部制度，取得了关联交易、对外担保、重大对外投资的明细，查阅了决策程序
和信息披露材料，对关联交易和重大对外投资的定价公允性进行分析，对财务总
监进行了访谈。
基于前述检查，本持续督导期内，保荐人未在前述文件中发现明确的关联交
易、对外担保和重大对外投资等方面的违规情形。
（六）经营状况
现场检查人员实地查看了经营场所，查阅了同行业上市公司及市场信息，查
阅公司定期报告及其他信息披露文件，对公司高级管理人员进行访谈，了解公司
经营状况，就回款情况、主要经营数据、客户供应商走访反馈等对财务总监进行
访谈。
售收入同比下降。受公司主营业务毛利下降影响，公司整体利润总额同比有所下
降。保荐人提请公司注意从政策层面、行业发展层面及公司自身经营层面分析业
绩下滑的原因，并制定有针对性的措施，积极改善经营业绩，为广大投资者持续
创造价值。
（七）保荐人认为应予以现场检查的其他事项
无。
三、提请公司注意的事项及建议
经公司自查发现，公司于 2025 年 1 月收到客户 A 退货，由于客户退货事项
存在不确定性，导致内部判断错误，使得上述退货未作为 2024 年度期后调整事
项进行账务处理。公司于 2026 年 4 月 29 日召开第二届董事会第十一次会议，审
议通过了《关于前期会计差错更正及定期报告更正的议案》，公司对前期会计差
错进行更正。保荐人提请公司加强内部控制管理，规范财务核算，提高信息披露
质量，严格遵守相关法律法规规定，真实、准确、完整、及时、公平的履行信息
披露义务，维护公司及广大投资者的利益。
建议公司继续严格按照《公司法》、
《证券法》、
《上海证券交易所股票上市规
则》等法律法规的要求，不断完善公司治理结构，及时履行信息披露义务，合规
合理使用募集资金，有序推进募投项目的建设及实施，确保募投项目完成并实现
预期收益。
四、是否存在应当向中国证监会和上海证券交易所报告的事项
基于前述检查工作，保荐人未在本次现场检查中发现其他根据《证券发行上
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续
市保荐业务管理办法》
督导》等相关规定应当向中国证监会和上海证券交易所报告的事项。
五、公司及其他中介机构的配合情况
本次现场检查中，公司配合提供了前述检查材料，配合完成了本报告所述访
谈、实地查看等其他检查事项。
本次现场检查中，会计师配合提供了审计报告、内部控制审计报告募集资金
存放、管理与实际使用情况审核报告等资料。
六、本次现场检查的结论
本次现场检查就相关事项的结论，请参见本报告“二、本次现场检查主要事
项及意见”、
“三、提请公司注意的事项及建议”、
“四、是否存在应当向中国证监
会和上海证券交易所报告的事项”。
（以下无正文）
（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于贵州振华风光半导体股份有限公
司 2025 年度持续督导工作现场检查报告》之签章页）
保荐代表人：_________________ _________________
马峥 石家峥
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