国泰海通证券股份有限公司
关于裕太微电子股份有限公司
保荐机构名称：国泰海通证券股份有限公司 被保荐公司简称：裕太微
保荐代表人姓名：王鹏程、庄庄 被保荐公司代码：688515
重大事项提示
公司 2025 年度实现营业总收入 61,659.55 万元，较上年同期增加 55.62%；
实现归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
的净利润分别为-13,373.16 万元和-15,768.36 万元，较上年同期增加 6,794.68 万
元和 7,430.82 万元，主要系本期营收规模实现较大幅度增长。
公司亏损的主要原因系 2025 年虽实现营业收入的增长，但费用端受历史延
续仍有较大承压，目前亏损同比收窄。2025 年度，公司生产经营正常，不存在
重大风险。
经中国证券监督管理委员会《关于同意裕太微电子股份有限公司首次公开发
行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕3202 号）核准，裕太微电子股份有限
公司（以下简称“上市公司”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票 20,000,000
股，每股面值 1.00 元，每股的发行价为人民币 92.00 元，募集资金总额为人民币
际募集资金净额为人民币 167,169.98 万元。本次发行证券已于 2023 年 2 月 10
日在上海证券交易所上市。国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”
或“国泰海通”）担任其持续督导保荐机构，持续督导期间为 2023 年 2 月 10 日至
在 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日持续督导期内（以下简称“本持续
督导期间”），保荐机构及保荐代表人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》
（以下简称“保荐办法”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式进行持续督导，现就 2025
年度持续督导情况报告如下：
一、2025 年保荐机构持续督导工作情况
项 目 工作内容
针对公司的具体情况确定持续督导的内容和 作制度，针对公司的具体情况确定持续督导的
重点，督导公司履行有关上市公司规范运作、 内容和重点，督导公司履行有关上市公司规范
信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文 运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息
件及向中国证监会、证券交易所或其他机构提 披露文件及向中国证监会、证券交易所或其他
交的其他文件，并按保荐办法要求承担相关持 机构提交的其他文件，并按保荐办法要求承担
续督导工作。 相关持续督导工作。
间的权利义务签订持续督导协议。 明确了双方在持续督导期间的权利和义务。
保荐机构已协助和督促上市公司建立相应的
内部制度、决策程序及内控机制，以符合法律
决策程序及内控机制，以符合法律法规和上市
法规和上市规则的要求，并确保上市公司及其
规则的要求，并确保上市公司及其控股股东、
控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管
实际控制人、董事、监事和高级管理人员、核
理人员、核心技术人员知晓其在上市规则下的
心技术人员知晓其在上市规则下的各项义务。
各项义务。
值判断和投资决策所必需的信息，并确保信息 者作出价值判断和投资决策所必需的信息，并
披露真实、准确、完整、及时、公平。 确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平。
要的指导和协助，确保其信息披露内容简明易 件提供必要的指导和协助，确保其信息披露内
懂，语言浅白平实，具有可理解性。 容简明易懂，语言浅白平实，具有可理解性。
信息披露义务，告知并督促其不得要求或者协 人履行信息披露义务，告知并督促其不得要求
助上市公司隐瞒重要信息。 或者协助上市公司隐瞒重要信息。
本持续督导期间，上市公司及控股股东、实际
承诺的，保荐机构、保荐代表人应当督促其对 控制人等不存在未履行承诺的情况。
承诺事项的具体内容、履约方式及时间、履约 上市公司或其控股股东、实际控制人已对承诺
能力分析、履约风险及对策、不能履约时的救 事项的具体内容、履约方式及时间、履约能力
济措施等方面进行充分信息披露。 分析、履约风险及对策、不能履约时的救济措
施等方面进行充分信息披露。
保荐机构、保荐代表人应当针对前款规定的承
项 目 工作内容
诺披露事项，持续跟进相关主体履行承诺的进
展情况，督促相关主体及时、充分履行承诺。
上市公司或其控股股东、实际控制人披露、履
行或者变更承诺事项，不符合法律法规、上市
规则以及上海证券交易所其他规定的，保荐机
构和保荐代表人应当及时提出督导意见，并督
促相关主体进行补正。
并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和 立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金
股份回购制度。 分红和股份回购制度。
业务有充分了解；通过日常沟通、定期回访、 司及其业务有充分了解；通过日常沟通、定期
调阅资料、列席股东会等方式，关注上市公司 回访、调阅资料、列席股东会等方式，关注上
日常经营和股票交易情况，有效识别并督促上 市公司日常经营和股票交易情况。本持续督导
市公司披露重大风险或者重大负面事项，核实 期间，上市公司不存在应披露而未披露的重大
上市公司重大风险披露是否真实、准确、完整。 风险或者重大负面事项。
（一）存在重大财务造假嫌疑；
（二）控股股东、实际控制人、董事、监事或
者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；
（三）可能存在重大违规担保；
（四）资金往来或者现金流存在重大异常；
本持续督导期内，上市公司未出现该等事项。
（五）上交所或者保荐机构认为应当进行现场
核查的其他事项。
出现上述情形的，保荐机构及其保荐代表人应
当自知道或者应当知道之日起 15 日内按规定
进行专项现场核查，并在现场核查结束后 15
个交易日内披露现场核查报告。
本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现
督促上市公司及时按照上市规则履行信息披
该等事项。
露义务。
机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经营
本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现
的影响以及是否存在其他未披露重大风险发
该等事项。
表意见并披露：
（一）主要业务停滞或出现可能导致主要业务
项 目 工作内容
停滞的重大风险事件；
（二）资产被查封、扣押或冻结；
（三）未能清偿到期债务；
（四）控股股东、实际控制人、董事、高级管
理人员、核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采
取强制措施；
（五）涉及关联交易、为他人提供担保等重大
事项；
（六）交易所或者保荐机构认为应当发表意见
的其他情形。
荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司核
心竞争力和日常经营的影响，以及是否存在其
他未披露重大风险发表意见并披露：
（一）主要原材料供应或者产品销售出现重大
不利变化；
（二）核心技术人员离职； 本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现
（三）核心知识产权、特许经营权或者核心技 该等事项。
术许可丧失、不能续期或者出现重大纠纷；
（四）主要产品研发失败；
（五）核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现
具有明显优势的竞争者；
（六）交易所或者保荐机构认为应当发表意见
的其他情形。
现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就
相关事项对上市公司控制权稳定和日常经营
的影响、是否存在侵害上市公司利益的情形以
及其他未披露重大风险发表意见并披露： 本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现
（一）所持上市公司股份被司法冻结； 该等事项。
（二）质押上市公司股份比例超过所持股份
（三）上交所或者保荐机构认为应当发表意见
的其他情形。
高级管理人员及核心技术人员履行其作出的 监事、高级管理人员及核心技术人员履行其作
项 目 工作内容
股份减持承诺，关注前述主体减持公司股份是 出的股份减持承诺，持续关注前述主体减持公
否合规、对上市公司的影响等情况。 司股份是否合规、对上市公司的影响等情况。
保荐机构对上市公司募集资金的专户存储、募
集资金的使用以及投资项目的实施等承诺事
制度与执行情况、募集资金使用情况、投资项 户存储制度及募集资金监管协议，于 2025 年 8
目的实施等承诺事项，对募集资金存放与使用 月 25 日至 2025 年 9 月 9 日及 2026 年 4 月 27
情况进行现场检查。 日至 2026 年 5 月 8 日对上市公司募集资金存
放与使用情况进行了现场检查，并出具关于募
集资金存放与使用情况的专项核查报告。
下：
股份有限公司关于裕太微电子股份有限公司
首次公开发行战略配售限售股上市流通的核
查意见》；
股份有限公司关于裕太微电子股份有限公司
使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的
核查意见》；
证券股份有限公司关于裕太微电子股份有限
公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的专
项核查意见》《国泰海通证券股份有限公司关
于裕太微电子股份有限公司调整募投项目内
部投资结构、实施内容并增加实施主体、实施
地点的核查意见》；
券股份有限公司关于裕太微电子股份有限公
司 2024 年度持续督导工作现场检查报告》、 《国
泰海通证券股份有限公司关于裕太微电子股
份 有限 公司 2024 年 度持 续督 导 年度 跟踪 报
告》；
证券股份有限公司关于裕太微电子股份有限
公司使用部分超募资金永久补充流动资金的
核查意见》；
证券股份有限公司关于裕太微电子股份有限
公司 2025 年度持续督导半年度跟踪报告》 。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
基于前述保荐机构开展的持续督导工作，本持续督导期间，保荐机构和保
荐代表人未发现公司存在重大问题。
三、重大风险事项
（一）尚未盈利的风险
公司所从事的高速有线通信芯片设计行业具有技术门槛高、高端人才密集、
研发周期长、资金投入大的特点。自 2017 年成立以来，公司始终坚持“市场导向、
技术驱动”的发展战略，以实现有线通信芯片产品的高可靠性和高稳定性为目标，
以以太网物理层芯片作为市场切入点，逐步向上层网络处理产品拓展。
截至报告期末，公司研发人员为 272 人，占总人数的比重为 68.17%。2025
年公司已经形成网通以太网物理层芯片、网通以太网交换机芯片、网通以太网网
卡芯片、车载以太网物理层芯片、车载以太网交换芯片、车载高速视频传输芯片
多条产品线。本期合计支出研发费用 31,507.16 万元，占营业收入的 51.10%，较
公司本期实现归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润分别为-13,373.16 万元和-15,768.36 万元，亏损较上年同
期减少，主要系本期营收规模实现较大幅度增长。
综上，公司短期营收规模还无法覆盖中长期战略布局投入需求是公司在报
告期内尚未实现盈利的主要因素之一。
（二）业绩大幅下滑或亏损的风险
公司 2025 年全年实现营业收入 61,659.55 万元，归属于上市公司股东的净
利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为-13,373.16 万元
和-15,768.36 万元。
公司亏损的主要原因系本期虽实现营业收入的增长，但费用端受历史延续
仍有较大承压，目前亏损同比收窄。随着国际局势持续变化，如果芯片上游供应
链端价格持续走高，产品销量未能保持持续增长，存在业绩下滑以及亏损扩大的
风险。
（三）核心竞争力风险
集成电路设计行业为技术密集型行业，随着市场竞争的加剧以及终端客户
对产品个性化需求的不断提高，行业中新技术、新产品不断涌现。公司需要根据
技术发展趋势和终端客户需求不断升级更新现有产品并研发新技术和新产品，从
而通过持续的研发投入和技术创新，保持技术先进性和产品竞争力。未来，如果
公司不能准确把握市场发展趋势，在以太网物理层芯片技术应用领域中始终保持
持续的创新能力、贴紧下游应用的发展方向，则大量的研发投入将严重拖累公司
的经营业绩；或公司未来研发资金投入不足，则可能致使公司产品及技术被赶超
或被替代，进而导致公司已有技术和产品的市场竞争力下降，给公司未来业务拓
展带来不利影响。
在集成电路设计行业，关键技术人员是公司获得持续竞争优势的基础，也
是公司持续进行技术创新和保持竞争优势的主要因素之一。公司 2017 年成立，
成立两年后开始陆续推出多款芯片产品，研发成果得以快速产业化与公司核心技
术人员密切相关。随着集成电路设计行业的持续发展，对集成电路关键技术人才
的竞争将不断加剧。未来，如果公司不能持续加强人才的引进、激励和保护力度，
则存在人才流失的风险，进一步可能会对公司产品研发进度、公司研发能力产生
不利影响。
公司核心技术涵盖产品的整个工艺流程，对公司控制生产成本、改善产品
性能和质量以及保持公司在行业中的市场竞争力至关重要。公司报告期内对外销
售的产品主要集中在单口、多口的百兆、千兆、2.5G 以太网物理层芯片，如果
因个别人员保管不善、工作疏漏、外界窃取等原因导致核心技术失密，由于产品
结构尚不丰富，可能导致公司竞争力减弱，进而对公司的业务发展和经营业绩产
生不利影响。
（四）经营风险
全球拥有突出研发实力和规模化运营能力的以太网物理层芯片供应商主要
集中在境外。与行业龙头相比，公司在市场份额、产品布局、经营规模、盈利能
力等方面均存在明显差距。此外，由于客户在选择以太网芯片供应商时仍会考虑
行业龙头所带来的便捷性与可靠性，存在一定程度的惯性和粘性，不会轻易更换
芯片供应商，而公司成立时间尚短，导致公司产品在进行市场推广时处于劣势，
存在被成熟厂商利用其先发优势挤压公司市场份额的风险；在产品布局上，国际
龙头企业产品在以太网铜线、光纤两种传输介质上均有完善的产品布局，而公司
成立时间尚短，目前产品主要为基于铜线的以太网物理层芯片。从产品线上看，
国际巨头已推出了全系列有线通信芯片产品，亦包括上层交换领域产品，公司网
通以太网交换机芯片和网通以太网网卡芯片刚实现规模量产，目前所涉及的产品
项目和种类较少，公司尚处于发展起步阶段，报告期内，公司实现营业收入
户销售收入合计占当期业务收入的比例为 68.52%。未来，如果主要终端客户对
经营战略进行调整安排，终止与公司的业务合作，或公司无法持续获得主要终端
客户的认可并持续获得订单，或公司与主要终端客户合作关系被其他企业替代，
或公司主要终端客户的经营、采购战略发生较大变化，或公司因产品质量等自身
原因流失主要终端客户，或公司主要终端客户经营发生不利变化，无法继续维持
与主要终端客户的合作关系，或公司新客户开拓成果不及预期，都将对公司经营
产生不利影响。
公司采用 Fabless 模式经营，供应商包括晶圆制造厂和封装测试厂，报告期
内公司与主要供应商保持稳定的采购关系。由于集成电路行业的特殊性，晶圆厂
和封测厂属于重资产企业而且市场集中度很高。行业内，单一的集成电路设计公
司出于工艺稳定性和批量采购成本优势等方面的考虑，往往仅选择个别晶圆厂和
封测厂进行合作，因此受到公司目前规模的制约，公司的供应商呈现较为集中状
态。公司 2025 年向前五大供应商合计采购的金额占同期采购金额的比例为
比例为 53.62%，集中度较高，且公司未与供应商一签订产能保证协议，未来若
包括供应商一在内的公司主要供应商业务经营发生不利变化、产能受限或合作关
系紧张，可能导致公司在供应商处的产品流片推迟或供应不能足量及时出货，对
公司生产经营产生不利影响。
芯片产品的质量是公司保持竞争力的基础。由于芯片产品的高度复杂性，
公司无法完全避免产品质量的缺陷。若公司产品质量出现缺陷或未能满足客户对
质量的要求，公司可能需承担相应的赔偿责任并可能对公司经营业绩、财务状况
造成不利影响；同时，公司的产品质量问题亦可能对公司的品牌形象、客户关系
等造成负面影响，不利于公司业务经营与发展。
（五）财务风险
公司主要产品毛利率主要受市场需求、产品售价、生产成本、产品结构及
技术水平等多种因素的影响，若市场竞争格局出现较大变化，或公司无法通过持
续研发完成产品的更新迭代，或上游原材料供应紧张或涨价，或公司产品成本控
制不力，可能导致公司毛利率波动，从而影响公司的盈利能力及业绩表现。
随着公司业务规模的不断扩大，或者受外部市场环境和客户情况变动等因
素影响放宽信用政策，公司应收账款余额可能将逐步增加，若下游客户财务状况
出现恶化或因其他原因导致回款滞缓，可能存在应收账款无法回收的风险，从而
对公司未来经营业绩造成不利影响。
公司存货主要由原材料、委托加工物资、产成品等构成。存货规模随业务
规模扩大而逐年上升。若下游客户需求、市场竞争格局发生变化，或公司不能有
效拓宽销售渠道、优化库存管理，可能导致产品滞销、存货积压，从而存货跌价
风险提高，将对公司经营业绩产生不利影响。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-17,394.36 万元。为保持技
术先进性和市场竞争力，公司将继续坚持或者扩大研发投入，且公司上市时尚未
盈利，公司存在经营性现金流量持续为负值的风险。
（六）行业风险
公司所处的半导体行业是面临全球化的竞争与合作并得到国家政策大力支
持的行业，受到国内外宏观经济、行业法规和贸易政策及终端应用市场等宏观环
境因素的影响。近年来，国家出台了相关的政策法规大力支持半导体行业的发展。
未来，若相关政策或标准发生预期之外的重大变化，致使公司产品或经营模式需
要进行重大调整，或公司未能及时制定有效的应对措施，可能会对公司经营业绩
造成不利影响。
（七）宏观环境风险
近年来，国际贸易环境日趋复杂，中美贸易摩擦争端加剧。公司终端客户
的产品存在销往除中国大陆以外的其他国家和地区的情况。如果未来相关国家及
地区出于贸易保护等原因，通过关税和进出口限制等贸易政策，构建贸易壁垒，
限制公司客户、终端客户的业务开展，将对公司终端客户产生负面影响，进而对
公司的经营业绩造成一定影响。
四、重大违规事项
五、主要财务指标的变动原因及合理性
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2025 年 2024 年 同期增减 2023 年
（%）
营业收入 616,595,478.58 396,226,493.67 55.62 273,530,079.71
扣除与主营业务无
关的业务收入和不
具备商业实质的收
入后的营业收入
利润总额 -133,731,554.72 -201,678,354.42 不适用 -150,103,285.85
归属于上市公司股
-133,731,554.72 -201,678,354.42 不适用 -150,103,285.85
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -157,683,618.56 -231,991,772.24 不适用 -195,345,822.69
损益的净利润
经营活动产生的现
-173,943,573.94 -251,078,243.57 不适用 -143,664,103.56
金流量净额
本期末比上
减（%）
归属于上市公司股
东的净资产
总资产 698,022.02 653,686.87 6.78 729,855.16
本期比上年同期
主要财务指标 2025 年 2024 年 2023 年
增减（%）
基本每股收益（元／股） -1.68 -2.53 不适用 -1.96
稀释每股收益（元／股） -1.68 -2.53 不适用 -1.96
扣除非经常性损益后的基本
-1.99 -2.91 不适用 -2.55
每股收益（元／股）
增 加 3.19 个 百 分
加权平均净资产收益率（%） -8.60 -11.79 -9.29
点
扣除非经常性损益后的加权 增 加 3.42 个 百 分
-10.14 -13.56 -12.09
平均净资产收益率（%） 点
研发投入占营业收入的比例 减少 23.00 个百分
（%） 点
上述主要会计数据和财务指标的变动原因如下：
扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入
增长，叠加 2.5G 网通以太网物理层芯片、车载以太网物理层芯片、单口及多口
网通以太网物理层芯片等市场需求旺盛、销售规模实现放量增长所致。
同比亏损金额减少 6,794.68 万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
的净利润-15,768.36 万元，同比亏损金额减少 7,430.82 万元，主要系公司营业收
入稳步增长，同时有效管控研发等费用支出增幅，盈利能力有所提升。
增加 7,713.47 万元，主要系营业收入增长及有效管控研发等费用支出增幅，使得
经营活动现金流量状况有所改善。
本每股收益分别为-1.68 元/股、-1.68 元/股和-1.99 元/股，较上年同期分别增加 0.85
元/股、0.85 元/股和 0.92 元/股，主要系本期归属于上市公司股东的净利润增长所
致。
个百分点，主要系本期营业收入增幅显著高于研发费用增幅，使得研发投入占营
业收入的比例下降。
六、核心竞争力的变化情况
体如下：
集成电路设计企业的竞争力主要体现在其研发能力和技术水平上。以太网物
理层芯片是一个复杂的数模混合芯片系统，对此，公司各团队之间通过磨合和经
验积累已形成了一套极具竞争力的产品研发流程体系，凭借优异的研发实力，公
司目前已有百兆、千兆、2.5G 等传输速率以及不同端口数量的产品组合可供销
售，在产品性能和技术指标上基本实现对同类产品的替代，满足不同终端客户各
种场合的应用需求，已被广泛地运用于国内知名客户产品之中，为芯片后续的技
术提高和性能优化提供了坚实基础。
自成立以来，公司秉持以技术创新为核心的理念，始终专注于高速有线通信
芯片的研发设计。截至报告期末，公司（含子公司）共申请发明专利 156 项，获
得发明专利授权 55 项，拥有集成电路布图设计 53 项、境外发明 19 项，并结合
其他非专利技术形成了多项核心技术，构成了完善的自主研发体系。
集成电路设计属于典型的智力密集型行业，人才是集成电路设计企业的最关
键要素。公司高度重视研发和管理人才的培养，积极引进国内外高端技术人才，
目前已建立了成熟稳定的研发和管理团队。截至报告期末，公司研发人员共 272
人，占公司总人数的 68.17%。公司核心团队成员大多拥有十余年的实战经验，
领导并组建了由多名通信芯片行业资深人员组成的技术专家团队，构成公司研发
的中坚力量。凭借对以太网及相关通信协议和芯片设计技术的深刻理解，公司建
立了成熟有效的多学科协同研发机制和研发人才培养机制，形成了独有的核心人
才优势和特色。
除研发团队以外，公司的市场、运营等部门的核心团队均拥有集成电路行业
相关的学历背景和国内外知名半导体公司多年的工作经历，积累了丰富的产业经
验和专业的管理能力。
以太网物理层芯片、以太网网卡芯片、以太网交换机芯片等产品的终端用户
广泛分布于信息通信、消费电子、工业控制、汽车电子等发展较快的行业领域，
中国已涌现一大批各个领域的世界级企业，可以预见中国是高速有线通信芯片最
大的市场之一。
相对于竞争对手，公司立足中国大陆，更为贴近、了解本土市场，能够深度
理解客户需求并快速响应，予以充分的服务支持，以本地化的支持和服务来吸引
客户和提高客户黏性，稳步占据供应链的关键位置；此外，公司与本土网络设备
商在企业文化、市场理念和售后服务等方面更能相互认同，业务合作通畅、高效，
形成了密切且相互依存的产业生态链。
七、研发支出变化及研发进展
单位：元 币种：人民币
费用化研发投入 315,071,561.69 293,605,023.16 7.31
资本化研发投入
研发投入合计 315,071,561.69 293,605,023.16 7.31
减少 23.00 个
研发投入总额占营业收入比例（%） 51.10 74.10
百分点
研发投入资本化的比重（%）
物理层芯片等关键领域开展核心技术攻关，通过系统性知识产权布局强化技术壁
垒。截至报告期末，公司（含子公司）共申请发明专利 156 项，获得发明专利授
权 55 项，申请境外发明 35 项，并结合其他非专利技术形成了多项核心技术，构
成了完善的自主研发体系。
本年新增 累计数量
申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个）
发明专利 13 14 156 55
实用新型专利 2 2 27 25
外观设计专利 0 0 0 0
软件著作权 2 3 12 12
其他 9 10 88 72
其中：境外发明 6 7 35 19
集成电路布图设计 3 3 53 53
合计 26 29 283 164
注：“累计数量”中的“获得数”不包含因已到期或其他原因失效的知识产权。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
不适用。
九、募集资金的使用情况是否合规
经中国证券监督管理委员会以“证监许可[2022]3202 号”文《关于同意裕太微
电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》核准，同意公司向境内投资者
公开发行人民币普通股（A 股）股票 20,000,000 股，每股面值 1.00 元，每股发
行 价 格 92.00 元 。 截 至 2023 年 2 月 3 日 ， 公 司 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币
剩余募集资金 1,692,800,000.00 元，已由主承销商于 2023 年 2 月 3 日汇入公司募
集资金监管账户。使用募集资金置换以自筹资金已预先支付的发行费用的金额
位情况业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具信会师报字
[2023]第 ZA10053 号验资报告验资确认。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金使用情况如下：
单位：万元
项目名称 金额
募集资金总额 184,000.00
减：以前年度使用募集资金 92,653.98
减：2024 年 12 月 31 日现金管理持有理财产品余额（注 1） 33,000.00
加：专户利息收入 146.71
加：专户理财收益 1,013.92
加：理财产品到期赎回（注 1） 545,700.00
减：购买理财产品（注 1） 548,200.00
减：募投项目本年支出 35,721.74
减：手续费支出 1.16
注 1：期初现金管理持有理财产品余额、本期购买理财产品和理财产品到期赎回情况详
见“三、2025 年年度募集资金的实际使用情况（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相
关产品情况”。
注 2：如存在合计数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成。
截至 2025 年 12 月 31 日，发行人募集资金专户存储情况如下：
单位：万元
开户单位 募集资金开户银行 账号 金额
裕太微电子股份 中信银行股份有限公司上
有限公司 海周浦支行
裕太微电子股份 招商银行股份有限公司上
有限公司 海分行营业部
裕太微电子股份 中信银行股份有限公司上
有限公司 海周浦支行
裕太微电子股份 中国建设银行股份有限公
有限公司 司苏州科技城支行
裕太微（上海）电 中国光大银行股份有限公
子有限公司 司上海浦东支行
合计 21,283.74
注：如存在合计数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成。
公司 2025 年募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办
法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上
海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规和
制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信
息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募
集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形，募集资金
管理和使用不存在违反国家反洗钱相关法律法规的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员的持股、质押、冻结及
减持情况
截至 2025 年 12 月 31 日，裕太微控股股东、实际控制人、董事和高级管理
人员持有的公司股份未发生变动，不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、上市公司是否存在《保荐办法》及上海证券交易所相关规则规定应
向中国证监会和上海证券交易所报告或应当发表意见的其他事项
经核查，截至本持续督导跟踪报告出具之日，上市公司不存在按照《保荐办
法》及上海证券交易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告或应
当发表意见的其他事项。
十二、其他说明
本报告不构成对上市公司的任何投资建议，保荐机构提醒投资者认真阅读上
市公司审计报告、年度报告等信息披露文件。
（以下无正文）
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