中信证券股份有限公司
关于深圳市三态电子商务股份有限公司
保荐人名称：中信证券股份有限公司
被保荐公司简称：三态股份
（以下简称“中信证券”或“保荐人”）
保荐代表人姓名：范璐 联系电话：021-20262214
保荐代表人姓名：艾华 联系电话：021-20262205
现场检查人员姓名：范璐、邬溪羽、刘天宇
现场检查对应期间：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
现场检查时间：2026 年 4 月 23 日
一、现场检查事项 现场检查意见
（一）公司治理 是 否 不适用
现场检查手段：
查阅了上市公司最新章程、三会议事规则及会议材料，取得上市公司董事、监事、
高级管理人员名单及其变化情况，取得上市公司关联方清单，查阅关于公司控股
股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的信息披露文件及相关变更决策
文件，查看上市公司生产经营场所，对上市公司高级管理人员进行访谈。
人员及会议内容等要件是否齐备，会议资料是 √
否保存完整
√
签名确认
部门规章、规范性文件和深圳证券交易所相关 √
业务规则履行职责
√（核查期间公
司董监高变动
不属于重大变
化，公司已履
应程序和信息披露义务
行相应程序和
信息披露义
务）
√
是否履行了相应程序和信息披露义务
√
是否独立
√
同业竞争
（二）内部控制
现场检查手段：
查阅了上市公司最新章程以及关于内部审计、风险投资、委托理财、套期保值业
务等相关制度，取得公司内部审计人员及审计委员会名单，取得公司内部审计部
门和审计委员会的工作计划或工作报告，查阅了公司 2025 年度内部控制自我评
价报告、2025 年度内部控制审计报告等文件，对高级管理人员进行访谈。
√
立内部审计部门（如适用）
√
制度并设立内部审计部门（如适用）
√
否合规（如适用）
审议内部审计部门提交的工作计划和报告等 √
（如适用）
一次内部审计工作进度、质量及发现的重大问
题等（如适用）
会报告一次内部审计工作计划的执行情况以 √
及内部审计工作中发现的问题等（如适用）
√
的存放与使用情况进行一次审计（如适用）
二个月内向审计委员会提交次一年度内部审 √
计工作计划（如适用）
二个月内向审计委员会提交年度内部审计工 √
作报告（如适用）
√
提交一次内部控制评价报告（如适用）
√
等事项是否建立了完备、合规的内控制度
（三）信息披露
现场检查手段：
查阅上市公司信息披露文件，投资者关系登记表，深圳证券交易所互动易网站披
露信息，重大信息的传递披露流程文件，内幕信息管理和知情人登记管理情况，
信息披露管理制度，会计师出具的内部控制审计报告，检索公司舆情报道，对高
级管理人员进行访谈。
√
取得重要进展
否符合公司信息披露管理制度的相关规定
√
券交易所互动易网站刊载
（四）保护公司利益不受侵害长效机制的建
立和执行情况
现场检查手段：
查阅公司章程及相关制度文件；查阅关联交易的明细，查阅决策程序和信息披露
材料；查阅发行人及其控股股东、实际控制人关于是否存在违规占用发行人资金
的说明，查阅会计师关于 2025 年度控股股东及其他关联方占用发行人资金情况
的专项报告，对财务总监进行了访谈。
关联人直接或者间接占用上市公司资金或者 √
其他资源的制度
在直接或者间接占用上市公司资金或者其他 √
资源的情形
√
应的信息披露义务
√
的信息披露义务
√
清偿被担保债务等情形
√
新履行了相应的审批程序和披露义务
（五）募集资金使用
现场检查手段：
查阅了公司募集资金管理使用制度，查阅了募集资金专户银行对账单和募集资金
使用明细账，并对大额募集资金支付进行凭证抽查，查阅募集资金使用信息披露
文件和决策程序文件，实地查看募集资金投资项目现场，了解项目建设进度及资
金使用进度，取得上市公司出具的募集资金使用情况报告和年审会计师出具的募
集资金使用情况鉴证报告，访谈公司高级管理人员。
√
监管协议
√
行委托理财等情形
资金用途、暂时补充流动资金、置换预先投入、 √
改变实施地点等情形
集资金投向变更为永久性补充流动资金或者
√
使用超募资金补充流动资金或者偿还银行贷
款的，公司是否未在承诺期间进行风险投资
√（核查期
间公司 IPO
募集资金使
用进度较
进度、投资效益是否与招股说明书等相符 在年度募集
资金存放与
使用情况报
告中进行相
关披露）
√
风险
（六）业绩情况
现场检查手段：
实地查看经营场所，查阅同行业上市公司及市场信息，查阅公司定期报告及其他
信息披露文件，访谈公司高级管理人员。
√（与同行业
公司在业务和
产品结构、业
在明显异常
务模式方面存
在较大差异）
（七）公司及股东承诺履行情况
现场检查手段：
查阅定期报告、招股说明书等记载的公司及股东的公开承诺，检查承诺实现情况。
（八）其他重要事项
现场检查手段：
取得公司相关制度文件，查阅公司公开信息披露文件。
√
露
√
合理原因
√
存在重大变化或者风险
√
者风险
√
题是否已按相关要求予以整改
二、现场检查发现的问题及说明
中信证券股份有限公司（以下简称“本保荐人”）作为对贵公司进行持续督
导的保荐人，按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业
务》的有关要求，对贵公司认真履行了持续督导职责。
基于 2025 年度现场检查，本保荐人提请贵公司关注以下事项：
一、募投项目进展和募集资金使用
截至 2025 年末，
“睿观—跨境电商知识产权合规检测 AI SaaS 软件项目”累
计使用募集资金 1,494.97 万元，募集资金使用进度 13.83%，实施进度较慢。保
荐人提请公司积极推动相关研发项目的进展，合理安排募集资金使用，有序推进
募投项目建设及实施，及时履行信息披露义务。
“睿观—跨境电商知识产权合规检测 AI SaaS 软件项目”不直接产生经济收
益，若募投项目的效果不达预期，其建设投入可能在一定期间内对公司经营业绩
产生不利影响。保荐人提请公司关注募集资金的使用效率，优化资源配置，保障
全体股东，特别是中小股东的利益。
截至 2025 年末，公司首次公开发行股票募集资金中尚有 18,458.23 万元未明
确投资方向。保荐人提请公司尽快科学、审慎地选择新投资项目，有序推进募投
项目的建设及实施，合理安排募集资金的存放及使用、及时履行相关内部审议和
信息披露义务。
二、高级管理人员变动
截至目前，公司董事会秘书职位空缺，由董事长、总经理 ZHONGBIN SUN
先生代行。保荐人提请公司在代行期间做好公司治理、信息披露和投资者关系的
维护等工作，并尽快聘任董事会秘书，及时履行内部审议和信息披露义务。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于深圳市三态电子商务股份有限公
司 2025 年度持续督导定期现场检查报告》之签字盖章页）
保荐代表人：
范 璐 艾 华
中信证券股份有限公司
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