北京维通利电气股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市之
上市公告书提示性公告
保荐人（主承销商）：中泰证券股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
经深圳证券交易所审核同意，北京维通利电气股份有限公司（以下简称“发
“公司”或“本公司”）发行的人民币普通股股票将于 2026 年 5 月 15 日在
行人”
深圳证券交易所主板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票并在主板上市招
股说明书全文披露于中国证券监督管理委员会指定的信息披露网站（巨潮资讯网，
网址 www.cninfo.com.cn；中证网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址
www.cnstock.com ； 证 券 时 报 网 ， 网 址 www.stcn.com ； 证 券 日 报 网 ， 网 址
www.zqrb.cn ； 经 济 参 考 网 ， 网 址 www.jjckb.cn ； 中 国 日 报 网 ， 网 址
www.chinadaily.com.cn；中国金融新闻网，网址 www.financialnews.com.cn），供
投资者查阅。
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一、上市概况
开发售股份
二、风险提示
本公司提醒广大投资者注意新股上市初期的投资风险，广大投资者应充分了
解风险、理性参与新股交易。具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限
于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在主板上市的股票上
市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 10%。公司股票上市初
期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律
法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解
和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难
以承受的损失。
（二）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险
本次发行价格为 30.38 元/股，投资者应当关注主板股票交易可能触发的异常
波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导
致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风
险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
（三）流通股数量较少的风险
本公司发行后公司总股本为 249,333,334 股，其中本次新股上市初期的无限
售流通股为 48,040,181 股，占发行后总股本的比例为 19.27%。公司上市初期流
通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的风险
主板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风
险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会
加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资
时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变
化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中
需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；
流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖
出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破
发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发
行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（六）净资产收益率下降的风险
随着公司首次公开发行股票并在主板上市的募集资金到位，公司的净资产规
模较发行前将有较大幅度的增加。公司利润的增长在短期内可能不会与净资产的
增长保持同步，在本次发行后，短期内公司存在净资产收益率下降的风险。
（七）发行市盈率与同行业平均水平存在差异的风险
根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指
（2023 年），维通利所属行业为“C38 电气机械和器材制造业”。截至 2026 年
引》
最近一个月静态平均市盈率为 29.40 倍。
截至 2026 年 4 月 28 日（T-3 日），可比上市公司估值水平如下：
对应的静态市 对应的静态市 对应的静态市
盈率（倍）-扣 盈率（倍）-扣 盈率（倍）-
证券代码 证券简称 非前 EPS 非后 EPS 票收盘价
非前 非后 扣非前后孰低
（元/股） （元/股） （元/股）
（2025年） （2025年） （2025年）
算术平均值 35.08 35.99 36.08
数据来源：WIND，数据截至 2026 年 4 月 28 日（T-3 日）
；
注：1、市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
本次发行价格 30.38 元/股对应的发行人 2025 年扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 25.36 倍，低于中证指数有限公司
平均静态市盈率（29.40 倍），低于可比公司 2025 年扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司股东净利润对应的平均静态市盈率（36.08 倍），但仍存在未来发
行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资
者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
三、联系方式
（一）发行人联系方式
公司名称：北京维通利电气股份有限公司
法定代表人：黄浩云
联系地址：北京市通州区聚富南路 8 号 1 幢 1 层 01
联系人：汪娟
电话：010-87584288
传真：010-87584288
（二）保荐人（主承销商）及保荐代表人联系方式
保荐人（主承销商）：中泰证券股份有限公司
保荐代表人：王秀娟、汪志伟
联系地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号泓晟国际中心 17 层
电话：010-59013863
传真：010-59013945
（此页无正文，为北京维通利电气股份有限公司关于《北京维通利电气股份有限
公司首次公开发行股票并在主板上市之上市公告书提示性公告》之盖章页）
发行人：北京维通利电气股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为中泰证券股份有限公司关于《北京维通利电气股份有限公司首
次公开发行股票并在主板上市之上市公告书提示性公告》之盖章页）
保荐人（主承销商）：中泰证券股份有限公司
年 月 日
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