国泰海通证券股份有限公司
关于深圳市铭利达精密技术股份有限公司
保荐人名称：国泰海通证券股份有限公司 被保荐公司简称：铭利达
保荐代表人姓名：强强 联系电话：0755-23976108
保荐代表人姓名：冉洲舟 联系电话：0755-23976129
一、保荐工作概述
项目 工作内容
（1）是否及时审阅公司信息披露文件 是
（2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 0次
情况
（1）是否督导公司建立健全规章制度（包括
但不限于防止关联方占用公司资源的制度、
是
募集资金管理制度、内控制度、内部审计制度、
关联交易制度）
（2）公司是否有效执行相关规章制度 是
（1）查询公司募集资金专户次数 每月1次
（2）公司募集资金项目进展是否与信息披露
是
文件一致
项目 工作内容
（1）列席公司股东会次数 0次。对需要发表保荐意见的议案，保荐代表
人审阅了有关文件，并与公司管理层进行充
（2）列席公司董事会次数 分沟通。
（1）现场检查次数 1次
（2）现场检查报告是否按照本所规定报送 是
和市场环境的变化，发行人结合市场需求和
自身产能规划部署，为降低募集资金的投资
风险，保障资金的安全、合理、高效使用，
发行人将首次公开发行股票募投项目中“轻
量化铝镁合金精密结构件及塑胶件智能制造
项目”、“研发中心建设项目”和“铭利达重庆精
密结构件及装备研发生产项目（二期）”以及
向不特定对象发行可转换公司债券募投项目
“铭利达江西信丰精密结构件生产基地建设
项目（一期）”达到预定可使用的状态日期进
行调整，发行人已就募投项目延期事项履行
了相关审议程序及信息披露义务。截至2025
年12月31日，“墨西哥新能源汽车精密结构件
生产基地建设项目”前期基于谨慎原则，考虑
（3）现场检查发现的主要问题及整改情况 国际贸易环境，暂时以部分自有资金投入，
尚未投入募集资金。保荐人提请公司持续关
注募集资金使用和有序按照计划推进募投项
目实施，如未来项目的可行性发生变化或募
投项目发生变更，需按照相关规定履行审批
程序及信息披露义务。
收入为351,684.41万元，同比增加37.44%；归
属于上市公司股东的净利润为-23,537.56万
元，亏损同比收窄49.85%，公司全年业绩出
现亏损的主要原因系：（1）公司持续投入海
外基地建设，由于客户项目开发周期较长、
客户需求变化及国际贸易政策等因素影响，
海外基地产能尚未实现有效释放，相关成本
费用较高；（2）受光伏行业阶段性去库存影
响，公司客户结构发生调整，叠加市场竞争
项目 工作内容
日趋激烈，导致整体毛利率维持在较低水平；
（3）公司可转债及融资利息短期内对利润构
成较大影响；（4）公司基于谨慎性原则，依
据《企业会计准则》及相关法律法规的要求
计提了存货跌价准备和应收款项减值准备。
公司业绩变动情况具有合理原因。
（1）发表专项意见次数 9次
（2）发表非同意意见所涉问题及结论意见 不适用
（1）向本所报告的次数 0次
（2）报告事项的主要内容 不适用
（3）报告事项的进展或者整改情况 不适用
（1）是否存在需要关注的事项 是
（2）关注事项的主要内容
持续监督募投项目后续的实际执行情况并及
时披露相关进展变动情况；2、本保荐机构向
（3）关注事项的进展或者整改情况
公司了解业绩亏损的原因，督促公司采取积
极措施改善生产经营情况，并及时履行相关
信息披露义务。
（1）培训次数 1次
（2）培训日期 2026年4月20日
结合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
（3）培训的主要内容
《上市公司募集资金监管规则》等相关持续
项目 工作内容
监管规则，重点介绍募集资金使用的具体要
求、注意事项和法规修订情况等，并结合相
关案例进行分析。
（1）持有特别表决权股份的股东是否持续符
合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 不适用
第4.4.3条的要求；
（2）特别表决权股份是否出现《深圳证券交
易所创业板股票上市规则》第4.4.8条规定的 不适用
情形并及时转换为普通股份；
（3）特别表决权比例是否持续符合《深圳证
不适用
券交易所创业板股票上市规则》的规定；
（4）持有特别表决权股份的股东是否存在滥
用特别表决权或者其他损害投资者合法权益 不适用
的情形；
（5）上市公司及持有特别表决权股份的股东
遵守《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 不适用
第四章第四节其他规定的情况。
对可转换公司债券相关业务是否符合相关法 公司可转债业务符合相关法律法规、深交所
律法规、深交所相关规定和募集说明书约定， 相关规定和募集说明书约定，不存在误导投
是否误导投资者或者损害投资者合法权益等 资者或者损害投资者合法权益等情况
出具专项意见。
二、保荐人发现公司存在的问题及采取的措施
事项 存在的问题 采取的措施
事项 存在的问题 采取的措施
目延期的情况，并已履行了必要 1、保荐机构已督促公司
的决策程序和信息披露程序； 严格遵守《上市公司募集
金暂时补充流动资金存在与其 求，持续监督募投项目后
他一般账户资金一并使用的情 续的执行情况并及时披
况，公司已将上述用于补充流动 露相关进展变动情况；
资金的闲置募集资金归还至募 2、公司相关人员已进一
求，公司 2025 年度存在将部分 理均严格通过募集资金
闲置募集资金通过一般户进行 专户或现金管理专用结
现金管理的情况。截至 2025 年 算账户实施，将闲置募集
息均已转回募集资金专户，转入 分进行专户管理，确保募
资金与转出资金能够一一对应， 集资金使用规范运行。
未发生资金混同或挪用情形。
括对外投资、风险投资、委托 无 不适用
理财、财务资助、套期保值等）
无 不适用
服务机构配合保荐工作的情况
发展、财务状况、管理状况、 根据铭利达 2025 年年度报告， 原因，督促公司采取积极
公司归属于上市公司股东的净 措施改善生产经营情况，
核心技术等方面的重大变化情
利润为-23,537.56 万元。 并及时履行相关信息披
况）
露义务。
三、公司及股东承诺事项履行情况
未履行承诺的原因及
公司及股东承诺事项 是否履行承诺
解决措施
是 不适用
时所作承诺
四、其他事项
报告事项 说明
因夏祺先生工作变动，后续持续督导工作由
强强先生接替。
原国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国
泰君安”）换股吸收合并原海通证券股份有限
公司（以下简称“海通证券”）事项已获得中
国证券监督管理委员会核准批复，本次合并
交易已于 2025 年 3 月 14 日（即“交割日”）
完成交割，自该日起，存续公司国泰海通证
券股份有限公司（以下简称“国泰海通”）承
继及承接原海通证券的权利与义务。存续公
司国泰海通，自 2025 年 3 月 14 日合并交割
其保荐的公司采取监管措施的事项及整改情 处罚和监管措施情况如下：（1）2025 年 5 月
况 23 日，因中鼎恒盛气体设备（芜湖）股份有
限公司首次公开发行股票并在创业板上市项
目，被深交所采取通报批评的纪律处分；
（2）
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
项目，被深交所采取口头警示的自律监管措
（3）2025 年 9 月 16 日，因洛阳中超新材
施；
料股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市项目，被深交所采取口头警示的自律
监管措施。
五、其他说明
本报告不构成对上市公司的任何投资建议，保荐机构提醒投资者认真阅读上
市公司审计报告、年度报告等信息披露文件。
（以下无正文）
（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于深圳市铭利达精密技术股份
有限公司 2025 年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人签字：
强 强 冉洲舟
国泰海通证券股份有限公司
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