证券代码：000425 证券简称：徐工机械 公告编号：2026-40
徐工集团工程机械股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
为优化资产结构、提高资产营运效益，徐工集团工程机械股
份有限公司（以下简称“徐工机械”或“公司”）拟发行总额不
超过人民币 200 亿元（含）的资产支持票据。
时）审议通过了《关于申请发行资产支持票据的议案》，表决情
况为 9 票同意，0 票反对，0 票弃权。
本事项经董事会审议通过后，尚需提交公司股东会审议。
一、资产证券化项目发行方案
（一）发起机构
徐工集团工程机械股份有限公司。
（二）主承销商/受托机构
根据项目发行需要，选择发行经验丰富、发行价格优惠、与
公司合作良好的合作机构。
（三）基础资产
徐工机械及其分公司、子公司（包括在本事项经股东会审议
通过后并表的徐工机械子公司）基于业务合同享有的应收账款债
权及其附属担保权益（如有）。
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（四）发行规模
总规模不超过人民币 200 亿元（含），可一次发行或分期发
行。
（五）发行期限
不超过 5 年（含），具体存续期限以实际发行期限为准。
（六）产品分层
可分为优先级、次级，优先级可以进一步分档，具体分层以
实际发行情况为准。
（七）发行利率
根据发行时的指导价格及市场情况确定。
（八）募集资金用途
补充公司营运资金、偿还金融机构借款及其他交易商协会认
可的用途。
（九）增信措施
徐工机械对资产证券化项目项下资金不足以支付相应的税
金、费用、优先级产品预期收益和应付本金的差额部分承担流动
性差额补足义务，具体以徐工机械签署或出具的相关文件为准。
其中，如基础资产涉及以外币结算，对于汇率波动导致的基
础资产实际回款现金流低于预测回款现金流（如有），由徐工机
械子公司徐州工程机械集团进出口有限公司（以下简称“徐工进
出口公司”）承担汇率波动流动性差额补足义务和/或以提供储
备金、流动性支持等形式提供增信，具体以徐工进出口公司签署
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或出具的相关文件为准。
（十）风险自留
公司认购次级占比不超过资产证券化产品发行总规模的 5%
（含），以具体项目最终确定的交易安排为准。
（十一）交易结构
在符合法律法规规定和本公告内容的前提下，以具体项目最
终确定的交易结构为准。
（十二）决议有效期
自股东会审议通过之日起 36 个月。
二、对公司的影响
公司以应收账款债权及其附属担保权益（如有）作为基础资
产发行资产证券化项目，会对公司产生以下影响：
（一）以应收账款债权及其附属担保权益（如有）作为基础
资产发行资产证券化项目，有助于公司盘活存量资产，提高资产
周转效率。
（二）通过应收账款资产证券化的规模发行实现资产变现，
加速现金回流，对公司的经营性资金流动性带来有益补充。
（三）开展合适的资产证券化业务，有助于充分利用银行间
市场，拓宽期限灵活的低成本资金融通渠道，优化公司债务结构，
降低融资成本，提高资金使用效率，为公司业务可持续发展提供
有益支持。
（四）资产证券化作为结构化产品，可对公司传统融资进行
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替代，改善资产负债结构，将有助于公司资产负债率控制压降。
（五）持续开展资产证券化业务，通过体系化的项目运营管
理，有助于检验公司资产管理质量，提升公司在资本市场的形象。
三、授权事项
提请公司股东会授权董事长或董事长授权之人士在上述发
行方案内，全权决定和办理与资产证券化项目设立、发行及存续
期间有关的事宜，包括但不限于：发行时机、发行方式、交易结
构、发行额度、发行期数、发行利率、募集资金具体用途、认购
次级产品的具体安排，根据需要签署必要的文件，聘任相应的主
承销商、受托机构、信用评级机构、会计师事务所、律师事务所
等中介机构，办理必要的手续，以及采取其他必要的相关行动。
上述授权自公司股东会批准之日起至上述授权事项办理完
毕之日止。
四、备查文件
（一）公司第十届董事会第四次会议（临时）决议；
（二）深交所要求的其他文件。
特此公告。
徐工集团工程机械股份有限公司董事会
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