中信证券股份有限公司
关于佳缘科技股份有限公司
保荐人名称：中信证券股份有限公司 被保荐公司简称：佳缘科技
保荐代表人姓名：马峥 联系电话：010-60833052
保荐代表人姓名：郑绪鑫 联系电话：021-20262370
一、保荐工作概述
项目 工作内容
（1）是否及时审阅公司信息披露文件 是
（2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 无
（1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不
限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金
是
管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易
制度）
是，根据《佳缘科技股份有限公司2025年度内
部控制自我评价报告》、《佳缘科技股份有限
（2）公司是否有效执行相关规章制度
公司2025年度内部控制审计报告》，发行人有
效执行了相关规章制度。
（1）查询公司募集资金专户次数 12次
（2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件
是
一致
（1）列席公司股东会次数 0次
（2）列席公司董事会次数 0次
（3）列席公司监事会次数 0次
定期现场检查1次，募集资金的存放、管理与
（1）现场检查次数
使用情况现场检查共2次
（2）现场检查报告是否按照深圳证券交易所规定
是
报送
事项
公司于2025年4月28日收到某单位监察委员会签
发的关于公司控股股东、实际控制人之一、董事
长王进女士个人的《留置通知书》和《立案通知
书》。2025年7月28日，公司收到相关部门签发
的《变更留置通知书》，已解除对王进女士的留
置措施，变更为责令候查措施。2025年12月16
日，公司公告已收到相关部门签发的《解除责令
候查通知书》，已解除对王进女士的责令候查措
施。目前公司生产经营情况正常，王进女士正常
（3）现场检查发现的主要问题及整改情况
履职中。
保荐人提请公司实际控制人、董事、高级管理人
员及关键岗位人员规范履职运作，强化合规经营
意识，坚守廉洁从业底线，加强相关业务与合规
培训。
下降5.02%；实现归属于上市公司股东的净利润-
后净利润-4,942.76万元。公司收入下降主要系军
工业务收入下降12,325.61万元，较上年同比下降
是报告期内由于公司部分网络信息安全产品调
价，根据会计政策对已确认营业收入进行调整，
调减当期营业收入及归属于上市公司股东净利润
调低；三是值“十四五”收官及“十五五”开局
之际，受市场周期影响，新研网安产品的需求还
在释放阶段，导致本期营业收入规模有所降低。
同比上升9.23%，主要系原材料增加所致；公司
应收账款账面价值为35,096.61万元，同比下降
准备增加所致。
保荐人提请公司继续加强经营管理，密切关注市
场变化，继续积极改善经营成果以切实回报全体
股东，切实提升盈利水平；持续关注存货情况，
采取有效措施减少库存规模，降低存货跌价和消
化风险；建议公司加强应收账款管理，关注应收
账款对经营业绩的影响，并积极做好经营应对和
风险防范措施；真实、准确、完整、及时地披露
公司未来业绩变化情况及相关信息。
事项
为提高募集资金的使用效率，结合市场动态变
化、公司战略规划及募集资金使用情况，公司对
募投项目“研发及检测中心建设项目”及“信息化
数据平台升级建设项目”内部结构进行优化，但
募投项目实施内容未发生重大变化。同时，为了
保证本项目有相对充裕的实施时间，本次结合调
整后的可研规划及目前已开展工作情况和投资进
度，在募集资金投资用途及投资规模未发生变更
的情况下，公司将“信息化数据平台升级建设项
目”和“研发及检测中心建设项目”的预计达到
可使用状态日期由2025年12月31日调整至2026年
保荐人提请公司管理层关注募投项目建设进度及
与已披露信息的匹配程度，后续保荐人将实时跟
踪该项目的进展情况，如发现相关项目存在变化
或再次延期的可能性，将及时督促公司履行相应
的信息披露义务。
（1）发表专项意见次数 15次
（2）发表非同意意见所涉问题及结论意见 无
外）
（1）向深圳证券交易所报告的次数 无
（2）报告事项的主要内容 不适用
（3）报告事项的进展或者整改情况 不适用
（1）是否存在需要关注的事项 不适用
（2）关注事项的主要内容 不适用
（3）关注事项的进展或者整改情况 不适用
（1）培训次数 1次
（2）培训日期 2026年4月10日
（3）培训的主要内容 本次培训重点介绍了募集资金管理与使用等相
关监管法规内容和注意事项，介绍了内幕交
易、公司治理、规范运作、关联交易、信息披
露等相关监管法规内容，解答了企业咨询的问
题，进行了交流互动，加深了公司董事、高级
管理人员、中层以上管理人员及控股股东相关
人员对相关法律法规、信息披露要求的理解。
同时，培训人员强调，公司应当与保荐机构保
持有效沟通，切实做好信息披露工作，保证披
露信息真实、准确、完整、及时。
（1）持有特别表决权股份的股东是否持续符合
《股票上市规则》第4.6.3条的要求/《创业板股票 不适用
上市规则》第4.4.3条的要求；
（2）特别表决权股份是否出现《股票上市规则》
第4.6.8条/《创业板股票上市规则》第4.4.8条规定 不适用
的情形并及时转换为普通股份；
（3）特别表决权比例是否持续符合《股票上市规
不适用
则》/《创业板股票上市规则》的规定；
（4）持有特别表决权股份的股东是否存在滥用特
不适用
别表决权或者其他损害投资者合法权益的情形；
（5）上市公司及持有特别表决权股份的股东遵守
《股票上市规则》第四章第六节/《创业板股票上 不适用
市规则》第四章第四节其他规定的情况。
严格履行法定职责，未发现需特别说明的其他
事项。
二、保荐人发现公司存在的问题及采取的措施
事项 存在的问题 采取的措施
保荐人查阅了公司信息披露文件，投资者关
系登记表，深圳证券交易所互动易网站披露
不适用
露 信息管理和知情人登记管理情况，信息披露
管理制度，会计师出具的2025年度内部控制
鉴证报告，检索公司舆情报道，对高级管理
人员进行访谈，未发现公司在信息披露方面
存在重大问题。
保荐人查阅了公司章程及内部制度文件，查
阅了公司2025年度内部控制自我评价报告、
部制度的 不适用
建立和执
高级管理人员进行访谈，未发现公司在公司
行
内部制度的建立和执行方面存在重大问题。
保荐人查阅了公司最新章程、股东会、董事
股东 会议事规则及会议材料、信息披露文件，对
不适用
会、董事 高级管理人员进行访谈，未发现公司在股东
会运作 会、董事会运作方面存在重大问题。
东及实际 新公司章程、股东会、董事会文件、信息披
不适用
控制人变 露文件，未发现公司控股股东及实际控制人
动 发生变动。
保荐人查阅了公司募集资金管理使用制度，
查阅了募集资金专户银行对账单和募集资金
使用明细账，并对大额募集资金支付进行凭
证抽查，查阅募集资金使用信息披露文件和
决策程序文件，实地查看募集资金投资项目
现场，了解项目建设进度及资金使用进度，
金存放及 不适用
取得上市公司出具的募集资金使用情况报告
使用
和年审会计师出具的募集资金使用情况鉴证
报告，对公司高级管理人员进行访谈，未发
现公司在募集资金存放及使用方面存在重大
问题。
保荐人查阅了公司章程及关于关联交易的内
部制度，取得了关联交易明细，查阅了决策
程序和信息披露材料，对关联交易的定价公 不适用
易
允性进行分析，对高级管理人员进行访谈，
未发现公司在关联交易方面存在重大问题。
保荐人查阅了公司章程及关于对外担保的内
部制度，取得了对外担保明细，查阅了决策
程序和信息披露材料，对高级管理人员进行 不适用
保
访谈，未发现公司在对外担保方面存在重大
问题。
保荐人查阅了公司资产购买、出售的内部制
度，取得了资产购买、出售明细，查阅了决
不适用
出售资产 的定价公允性进行分析，对高级管理人员进
行访谈，未发现公司在购买、出售资产方面
存在重大问题。
务 类 别
重 要 事
项 （ 包
括 对 外 保荐人查阅了公司对外投资、风险投资、委
投 资 、 托理财、财务资助、套期保值等相关制度，
风 险 投 取得了相关业务协议、交易明细，查阅了决
不适用
资 、 委 策程序和信息披露材料，对高级管理人员进
托 理 行访谈，未发现公司在上述业务方面存在重
财 、 财 大问题。
务 资
助 、 套
期 保 值
等）
行人或
者其聘
请的证 发行人和会计师配合保荐人提供了相关资
不适用
券服务 料。
机构配
合保荐
工作的
情况
元，同比下降5.02%；实现归属于上市公
司股东的净利润-4,295.01万元；实现归属
于上市公司股东的扣非后净利润-4,942.76
万 元 。 2025 年 末 ， 公 司 存 货 账 面 价 值 为
原材料增加所致；公司应收账款账面价值
（包括经 系部分应收账款收回及计提坏账准备增加
保荐人查阅了公司定期报告及其他信息披露
营环境、 所致。
文件、财务报表，查阅了公司董事、高级管
业务发 2、关于调整募投项目内部结构及募投项
理人员名单及其变化情况，实地查看公司生
展、财务 目延期事项
产经营环境，查阅同行业上市公司的定期报
状况、管 为提高募集资金的使用效率，结合市场动
告及市场信息，对公司高级管理人员进行访
理状况、 态变化、公司战略规划及募集资金使用情
谈，未发现公司在经营环境、业务发展、财
核心技术 况，公司对募投项目“研发及检测中心建
务状况、管理状况、核心技术等方面存在重
等方面的 设项目”及“信息化数据平台升级建设项
大问题。
重大变化 目”内部结构进行优化，但募投项目实施
情况） 内容未发生重大变化。同时，为了保证本
项目有相对充裕的实施时间，本次结合调
整后的可研规划及目前已开展工作情况和
投资进度，在募集资金投资用途及投资规
模未发生变更的情况下，公司将“信息化
数据平台升级建设项目”和“研发及检测
中心建设项目”的预计达到可使用状态日
期由2025年12月31日调整至2026年12月31
日。
三、公司及股东承诺事项履行情况
是否履行 未履行承诺的原
公司及股东承诺事项
承诺 因及解决措施
是 不适用
期限等承诺
四、其他事项
报告事项 说明
国证监会和深圳证券交易所监管措施的具体情况如下：
证券股份有限公司的监管函》，上述监管措施认定：我公司
交易所对保荐人或者其保荐的公司 在创业板上市保荐人，在执业过程中未充分核查发行人经销
采取监管措施的事项及整改情况 收入内部控制的有效性，发表的核查意见不准确；对发行人
及其关联方资金流水核查不到位；未对发行人生产周期披露
的准确性予以充分关注并审慎核查。深交所对我公司采取书
面警示的自律监管措施。
我公司在收到上述监管函件后高度重视，采取切实措施进行
整改，提交了书面整改报告，并对相关人员进行了内部追
责。同时，要求投行项目人员严格遵守法律法规、深交所业
务规则和保荐业务执业规范的规定，诚实守信，勤勉尽责，
认真履行保荐职责，切实提高执业质量，保证招股说明书和
出具文件的真实、准确、完整。
（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于佳缘科技股份有限公司2025年度跟踪报
告》之签字盖章页）
保荐代表人签名：
马 峥
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