证券代码：301120 证券简称：新特电气 公告编号：2026-030
新华都特种电气股份有限公司
关于向 2025 年限制性股票激励计划激励对象
授予预留限制性股票的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
? 限制性股票预留授予日：2026 年 5 月 8 日
? 限制性股票预留授予数量：72.9950 万股
? 限制性股票授予价格：4.64 元/股，如 2025 年度利润分配方案经股东会
审议通过且 2025 年度权益分派方案实施完毕，调整为 4.586 元/股。
根据新华都特种电气股份有限公司（以下简称“公司”）《2025 年限制性
股票激励计划（草案）》的规定，公司 2025 年限制性股票激励计划（以下简称
“本激励计划”）规定的预留授予条件已经成就，根据公司 2024 年度股东大会
的授权，公司于 2026 年 5 月 8 日召开第五届董事会第十九次会议，审议通过了
《关于向 2025 年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的议案》，
确定以 2026 年 5 月 8 日为预留授予日，向符合条件的 14 名激励对象授予
一、本激励计划简述及已履行的相关审批程序
（一）本激励计划简述
总额的 1.02%，占拟授予权益总额的 83.84%；预留授予 72.9950 万股，约占本
激励计划草案公告时公司股本总额的 0.20%，占拟授予权益总额的 16.16%。
本激励计划首次授予及预留授予部分限制性股票的各批次归属比例安排如
下表所示：
归属安排 归属时间 归属比例
自相应授予部分限制性股票授予之日起 12 个月
第一个归属期 后的首个交易日至相应授予部分限制性股票授 50%
予之日起 24 个月内的最后一个交易日止
自相应授予部分限制性股票授予之日起 24 个月
第二个归属期 后的首个交易日至相应授予部分限制性股票授 50%
予之日起 36 个月内的最后一个交易日止
在上述约定期间内未归属的限制性股票或因未达到归属条件而不能申请归
属的该期限制性股票，不得归属，作废失效。
月以上的任职期限。
本激励计划首次授予部分限制性股票的归属考核年度为 2025-2026 年两个
会计年度，每个会计年度考核一次。根据考核指标每年对应的完成情况确定公
司层面归属比例（X），业绩考核目标及归属比例安排如下：
以 2024 年营业收入为基准，营业
归属于上市公司股东净利润（B）
收入增长率（A）
归属期 考核年度
目标值 触发值 目标值 触发值
(Am) (An) (Bm) (Bn)
第一个归属期 2025 年 30% 24% 利 润 不 低 于 利 润 不 低 于
利 润 较 2025 年 利 润 较 2025 年
第二个归属期 2026 年 50% 40%
增 长 不 低 于 增 长 不 低 于
考核指标 业绩完成度 对应系数
A≧Am X1=100%
营业收入增长率（A） An≦A
A
B≧Bm X2=100%
归属于上市公司股东净利
Bn≦B
润（B）
B
公司层面归属比例（X） X 取 X1 和 X2 的孰高值
注：1、上述“营业收入”均以公司经审计的当年度合并报表数据为计算依据；
的股权激励及/或员工持股计划所涉及的当年度股份支付费用数值及/或公司提取长效激励基金数值作为计
算依据；
若本激励计划预留授予部分的限制性股票于 2025 年第三季度报告披露之前
授出，则预留授予部分的限制性股票的考核年度及考核指标与首次授予部分一
致。
若本激励计划预留授予部分的限制性股票于 2025 年第三季度报告披露之后
授出，则预留授予部分的限制性股票的归属考核年度为 2026-2027 年两个会计
年度，每个会计年度考核一次。根据考核指标每年对应的完成情况核算公司层
面归属比例（X），业绩考核目标及归属比例安排如下：
以 2024 年营业收入为基准，营业
归属于上市公司股东净利润（B）
收入增长率（A）
归属期 考核年度
目标值 触发值 目标值 触发值
(Am) (An) (Bm) (Bn)
利 润 较 2025 年 利 润 较 2025 年
第一个归属期 2026 年 50% 40%
增 长 不 低 于 增 长 不 低 于
利 润 较 2026 年 利 润 较 2026 年
第二个归属期 2027 年 70% 56%
增 长 不 低 于 增 长 不 低 于
考核指标 业绩完成度 对应系数
A≧Am X1=100%
营业收入增长率（A） An≦A
A
B≧Bm X2=100%
归属于上市公司股东净利
Bn≦B
润（B）
B
公司层面归属比例（X） X 取 X1 和 X2 的孰高值
注：1、上述“营业收入”均以公司经审计的当年度合并报表数据为计算依据；
的股权激励及/或员工持股计划所涉及的当年度股份支付费用数值及/或公司提取长效激励基金数值作为计
算依据；
归属期内，公司为满足归属条件的激励对象办理股票归属登记事宜。若各
归属期内，公司未满足上述业绩考核目标，则所有激励对象对应考核当年计划
归属的限制性股票全部取消归属，且不得递延至下期归属，并作废失效。若公
司达到上述业绩考核指标的触发值，公司层面归属比例即为业绩完成度所对应
的归属比例，未能归属的部分权益取消归属，并作废失效。
激励对象个人层面的绩效考核根据公司内部绩效考核相关制度实施。激励
对象个人考核评价结果分为五个等级，对应的个人层面归属比例如下表所示：
个人绩效考核结果 A B C D E
个人层面归属比例 100% 90% 80% 0
如果公司满足当年公司层面业绩考核目标，激励对象当年实际归属的限制
性股票数量=个人当年计划归属的股票数量×公司层面归属比例×个人层面归属
比例。
激励对象当期计划归属的限制性股票因考核原因不能归属的权益按作废失
效处理，不得递延至下一年度。
（二）本激励计划已履行的相关审批程序
《关于公司<2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公
司<2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大
会授权董事会办理 2025 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。公司独立董
事就本激励计划相关议案向所有的股东征集委托投票权。
同日，公司召开第五届监事会第八次会议，审议通过《关于公司<2025 年
限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2025 年限制性股
票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于核查公司<2025 年限制性股票激
励计划激励对象名单>的议案》。
计划首次授予激励对象的姓名和职务。在公示期限内，监事会未接到任何对公
司本激励计划拟首次授予激励对象提出的异议。公司于 2025 年 5 月 8 日披露了
《新华都特种电气股份有限公司监事会关于公司 2025 年限制性股票激励计划首
次授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。
划（草案）》公开披露前 6 个月内，即 2024 年 10 月 24 日至 2025 年 4 月 24 日
买卖公司股票的情况进行了自查。公司于 2025 年 5 月 16 日披露了《新华都特
种电气股份有限公司关于 2025 年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司
股票情况的自查报告》。
司<2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2025
年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董
事会办理 2025 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。公司实施 2025 年限
制性股票激励计划获得批准，董事会被授权确定授予日、在激励对象符合条件
时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票所必需的全部事宜。
会第九次会议，审议通过《关于向 2025 年限制性股票激励计划激励对象首次授
予限制性股票的议案》。公司监事会对首次授予激励对象名单进行审核并发表
核查意见。
《关于调整 2025 年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于向 2025 年限
制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的议案》《关于 2025 年限制性
股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》《关于作废处
理公司 2025 年限制性股票激励计划部分已获授尚未归属限制性股票的议案》。
公司董事会薪酬与考核委员会对预留授予激励对象名单及首次授予部分第一个
归属期可归属激励对象名单分别进行审核并发表核查意见。
二、本次实施的股权激励计划与股东会审议通过的股权激励计划差异情况
调整 2025 年限制性股票激励计划授予价格的议案》，鉴于 2024 年度权益分派
方案已实施完毕，本激励计划限制性股票授予价格由 4.67 元/股调整为 4.64 元/
股；如 2025 年度利润分配方案经股东会审议通过且 2025 年度权益分派方案实
施完毕，本激励计划限制性股票授予价格由 4.64 元/股调整为 4.586 元/股；如公
司 2025 年度利润分配方案未经股东会审议通过或虽经股东会审议通过但在
除上述调整内容外，本次实施的激励计划与 2024 年度股东大会审议通过的
激励计划相关内容一致。
三、本激励计划的授予条件及董事会关于本次授予是否满足条件的说明
只有在同时满足下列条件时，激励对象才能获授限制性股票：
（一）公司未发生以下任一情形：
示意见的审计报告；
法表示意见的审计报告；
利润分配的情形；
（二）激励对象未发生以下任一情形：
罚或者采取市场禁入措施；
得担任公司董事、高级管理人员情形的；
董事会经过认真核查，认为公司及预留授予激励对象均未出现上述情形，
亦不存在不能授予或不得成为激励对象的其他情形，本激励计划预留授予条件
已经成就。
四、本激励计划的预留授予情况
（一）限制性股票预留授予日：2026 年 5 月 8 日
（二）限制性股票预留授予人数：14 人
（三）限制性股票预留授予数量：72.9950 万股
（四）限制性股票授予价格：4.64 元/股（如 2025 年度利润分配方案经股
东会审议通过且 2025 年度权益分派方案实施完毕，调整为 4.586 元/股）
（五）限制性股票的股票来源：公司向激励对象定向发行的公司 A 股普通
股股票和/或从二级市场回购的公司 A 股普通股股票。
（六）预留授予限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：
占预留授
获授限制性
占授予总 予日公司
序号 姓名 职务 国籍 股票数量
量的比例 总股本的
（万股）
比例
一、董事、高级管理人员
/ / / / / / /
二、核心管理人员及技术（业务）骨干（14 人） 72.9950 16.16% 0.20%
合计 72.9950 16.16% 0.20%
注：1、上述任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票均未超过公司总股本
的 1%。公司全部有效的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过股权激励计划提交股东大会时公司股
本总额的 20%。
司实际控制人的配偶、父母、子女。
五、董事会薪酬与考核委员会意见
（一）公司不存在《上市公司股权激励管理办法》等法律法规规定的禁止
实施股权激励计划的情形，公司具备实施股权激励计划的主体资格。（二）激
励对象符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《新华都特
种电气股份有限公司章程》等规定的任职资格，符合《上市公司股权激励管理
办法》等规定的激励对象条件，符合本激励计划规定的激励对象范围，主体资
格合法、有效。（三）授予日符合《上市公司股权激励管理办法》《2025 年限
制性股票激励计划（草案）》的有关规定。
综上，董事会薪酬与考核委员会认为本激励计划的授予条件已经成就，同
意确定 2026 年 5 月 8 日作为预留授予日，向符合条件的 14 名激励对象授予
六、董事会薪酬与考核委员会对授予日激励对象名单的核查意见
或致人重大误解之处。
规定的不得成为激励对象的情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政
处罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
合计持有公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女以及外籍
员工。
等法律法规和规范性文件规定的任职资格，符合《管理办法》等规定的激励对
象条件，符合公司《2025 年限制性股票激励计划（草案）》规定的激励对象范
围。
综上所述，董事会薪酬与考核委员会认为本激励计划预留授予激励对象均
符合相关法律法规及规范性文件所规定的条件，公司设定的激励对象获授限制
性股票的条件已经成就，同意公司以 2026 年 5 月 8 日为本激励计划的预留授予
日，向符合条件的 14 名激励对象授予 72.9950 万股限制性股票。
七、参与本激励计划的董事、高级管理人员在授予日前 6 个月买卖公司股
票情况的说明
本激励计划预留授予激励对象无公司董事、高级管理人员。
八、激励对象认购限制性股票及个人所得税缴纳的资金安排
参与本激励计划的激励对象认购限制性股票及缴纳个人所得税的资金全部
以合法方式自筹。公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关权益提供贷款、
不为其贷款提供担保以及其他任何形式的财务资助，损害公司利益。
九、本激励计划的实施对公司的影响
（一）限制性股票的公允价值及确定方法
根据财政部会计司发布的企业会计准则应用案例《股份支付准则应用案
例——授予限制性股票》，第二类限制性股票股份支付费用的计量参照股票期
权执行。公司选择 Black-Scholes 模型计算第二类限制性股票的公允价值，具体
参数选取如下：
年期、2 年期收益率）。
（二）预计限制性股票实施对各期经营业绩的影响
公司按照相关估值工具确定授予日限制性股票的公允价值，并最终确认本
激励计划的股份支付费用，该等费用将在本激励计划的实施过程中按归属比例
摊销。由本激励计划产生的激励成本将在经常性损益中列支。
本激励计划的预留授予日为 2026 年 5 月 8 日，公司向激励对象预留授予的
限制性股票将按照本激励计划的归属安排分期摊销。本激励计划预留授予限制
性股票产生的激励成本预测算摊销情况如下表所示：
需摊销的总费用 2026 年 2027 年 2028 年
（万元） （万元） （万元） （万元）
注：1、上述结果并不代表最终的会计成本。会计成本除了与授予日、授予价格和授予数量相关，还
与实际生效和失效的权益数量有关，同时提请股东注意可能产生的摊薄影响。
公司以目前信息初步估计，在不考虑本激励计划对公司业绩的刺激作用情
况下，限制性股票费用的摊销对有效期内各年净利润有所影响，但影响程度不
大，若考虑限制性股票激励计划对公司发展产生的正向作用，由此激发管理团
队的积极性，提高经营效率，本激励计划带来的公司业绩提升将远高于因其带
来的费用增加。
十、法律意见书的结论性意见
综上所述，北京海润天睿律师事务所律师认为：截至本法律意见书出具之
日，公司本次调整、本次授予、本次归属、本次作废相关事项已经取得必要的
批准和授权；公司本次调整符合《管理办法》《上市规则》《自律监管指南》
等法律法规、规范性文件及《激励计划》的相关规定；公司本次授予的条件已
成就，本次授予的授予日、激励对象、授予数量及授予价格的确定符合《管理
办法》《上市规则》《自律监管指南》等法律法规、规范性文件及《激励计划》
的相关规定；公司本次归属的条件已成就，本次归属符合《管理办法》《上市
规则》《自律监管指南》及《激励计划》的相关规定；公司本次作废符合《管
理办法》《上市规则》《自律监管指南》及《激励计划》的相关规定。公司已
履行了现阶段关于本次授予的相关信息披露义务，尚需按照法律法规、规范性
文件的相关规定继续履行相应的信息披露义务。
十一、备查文件
（一）《新华都特种电气股份有限公司第五届董事会第十九次会议决议》；
（二）《第五届董事会薪酬与考核委员会 2026 年第二次会议决议》；
（三）《北京海润天睿律师事务所关于 2025 年限制性股票激励计划相关事
项之法律意见书》。
特此公告。
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