常州神力电机股份有限公司
会议资料
江苏常州
二〇二六年五月
常州神力电机股份有限公司 2025 年年度股东会会议资料
议案四：《关于支付 2025 年度审计费用及续聘众华会计师事务所（特殊普通合伙）为
议案六：《关于确认公司董事 2025 年度薪酬及制定 2026 年度薪酬方案的议案》 .. 24
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一、会议时间：
①网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
②网络投票起止时间：自 2026 年 5 月 22 日至 2026 年 5 月 22 日
③采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东
会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联
网投票平台的投票时间为股东会召开当日的 9:15-15:00。
二、现场会议地点：江苏省常州市经开区兴东路 289 号常州神力电机股份有限
公司会议室
三、出席现场会议对象
公司登记在册的本公司股东。因故不能亲自出席会议的股东，可以委托授权代理
人参加会议，代理人可以不是本公司股东。
四、见证律师：北京汇祥律师事务所律师
五、现场会议议程：
议案 1《公司 2025 年度董事会工作报告》
议案 2《公司 2025 年度财务决算及 2026 年度预算报告》
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议案 3《公司 2025 年度利润分配方案》
议案 4《关于支付 2025 年度审计费用及续聘众华会计师事务所（特殊普通
合伙）为公司 2026 年度审计机构的议案》
议案 5《关于制定<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》
议案 6《关于确认公司董事 2025 年度薪酬及制定 2026 年度薪酬方案的议
案》
年度薪酬及制定 2026 年度薪酬方案的议案》；
常州神力电机股份有限公司董事会
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为了维护全体股东的合法权益，确保股东会的正常秩序和议事效率，保证股
东会的顺利进行，根据《公司法》、上市公司股东会规则》、《上海证券交易所
股票上市规则》、《《公司章程》及《公司股东会议事规则》的有关规定，特制
定如下会议须知：
一、董事会以维护全体股东的合法权益、维持会议正常秩序和提高议事效率
为原则，认真履行《公司章程》规定的职责，做好召集、召开股东会的各项工作。
二、为保证本次会议的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，务请
出席会议的股东或股东代理人（以下统称“股东”）及相关人员准时到达会场签
到确认参会资格。股东在参会登记时间内没有通过电话、邮件或传真方式登记的，
不在签到表上登记签到的，或会议正式开始后没有统计在会议公布股份数之内的
股东或股东代理人，不参加表决和发言。
三、请参会人员自觉遵守会场秩序，进入会场后，请关闭手机或调至振动状
态。
四、股东参加股东会依法享有发言权、质询权、表决权等权利。股东参加股
东会，应认真履行其法定权利和义务，不得侵犯其他股东的权益，不得扰乱会议
的正常秩序。
五、股东要求在股东会上发言的，应当举手示意，由会议主持人按照会议的
安排进行；会议进行中只接受股东的发言和提问。股东发言或提问应围绕本次会
议议案进行，简明扼要，每次发言时间一般不超过 5 分钟；股东要求发言时，不
得打断会议报告人的报告或其它股东的发言，并不得超出本次会议议案范围；在
会议进行表决时，股东不再进行会议发言；股东违反上述规定，会议主持人有权
加以拒绝或制止。公司相关人员应认真负责、有针对性地集中回答股东提出的问
题。
六、本次会议采用现场投票与网络投票相结合的方式逐项进行表决。现场股
东以其持有的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。股东
在投票表决时，应在表决票中每项议案下设的“同意”、“反对”、“弃权”三
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项中任选一项，并以打“√”表示，多选或不选均视为无效票，作弃权处理。
七、本次股东会共审议 6 个议案，本次股东会不采取累积投票制表决方式。
八、谢绝个人录音、拍照及录像，对干扰会议正常程序、寻衅滋事或侵犯其
他股东合法权益的行为，会议工作人员有权予以制止，并及时报告有关部门处理。
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议案一：《公司 2025 年度董事会工作报告》
各位股东及股东代表：
照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》、《公司董事会议事规
则》等规章制度的规定，认真贯彻执行股东会通过的各项决议，积极推进董事会
决议的实施，不断规范公司治理，全体董事认真履职、勤勉尽责，保证了公司持
续、稳定的发展。现将公司董事会 2025 年度工作情况汇报如下：
一、经营情况讨论与分析
这一年，全球经济增长分化加剧，地缘冲突、单边主义等不确定因素交织；国内
经济稳中有进，但基础仍需巩固，制造业面临核心技术瓶颈、供应链重构及智能
化升级等多重挑战，发展新质生产力成为转型关键。
面对复杂形势与多重考验，公司坚守战略定力，严格落实股东会、董事会决
策部署，完善“月度经营分析+季度战略复盘+年度目标考核”闭环管理。全体员
工凝心聚力、创新务实，在原材料价格波动、行业竞争加剧等不利因素下，凭借
强劲经营韧性，稳步推进各项经营目标落地。
报告期内，公司累计实现销售收入 14.95 亿元，较上年同期增加 16.72%；
实现归属于上市公司股东的净利润 1,971.62 万元，实现扭亏为盈；实现归属于
上市公司股东扣除非经常性损益的净利润 1,519.84 万元；资产总额 15.71 亿元，
较上年末增加 9.36%。报告期内公司净利润扭亏为盈的主要原因是：报告期内，
公司积极开拓市场，销售收入持续增长；且上年同期，因业绩承诺方砺剑集团未
按照合同约定支付第三笔回购价款，基于审慎性原则，公司计提坏账准备金，从
而导致公司上年业绩亏损。
报告期内，公司以深化客户质量改善体系与推进内部作业标准化建设为双轮
驱动，搭建全链条质量管控机制，围绕合同评审标准化、生产过程数字化、售后
服务即时化、运营流程可视化、工作标准精细化五大维度，实现从前端对接至终
端交付的全过程质量把控。同时推行 PDCA 循环、质量“零缺陷”管理、定期召
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开质量分析例会，辅以过程审核、质量奖励制度及精细化制造建设等多重举措，
全面提升产品与服务质量。同时，公司持续优化供应链管理，严格把控原材料采
购关口，依托信息化系统实现系统化排产，通过生产排产优化与跨部门协同联动，
有效克服物流瓶颈、压缩产品交付周期。得益于上述举措，公司生产效率与客户
价值创造能力显著增强，顾客满意度持续提升，获评 ABB“战略合作伙伴”、江
苏省工信厅“质量优秀奖”等荣誉，被多家核心客户高度认可。
报告期内，公司始终坚守“源于社会、反哺社会”的责任理念，主动践行企
业担当，不仅通过多元渠道持续开展爱心捐助、捐资助学、慈善捐赠及校企联合
培养等公益实践，更以实际行动落实绿色发展与安全生产责任，成功获评“国家
级绿色工厂”、“近零碳工厂”，全年开展 16 场次安全活动、持续整改安全隐
患点。这些举措扎实履行了企业社会责任，切实提升了公司社会美誉度，实现经
济效益与社会效益的协同增长。
报告期内，公司坚守“产品要赢得用户信任，企业要赢得社会认可”的核心
宗旨，立足主责主业，在管理创新层面多点发力：以制度流程优化、绩效考核深
化、成本管控强化为着力点，全面提升运营管理效率；创新推行人才培养体系，
针对性弥补匠心型、深加工技术型、复合型、技术创新型人才缺口，充分激发员
工创新动能，助力产品持续迭代升级。2025 年公司成功开发新品 163 项，落地
维斯塔斯 4MW 转子钎焊项目认证、绕线浸漆产品批量生产等成果，推动产品与服
务质量稳步提升。
报告期内，公司秉持“内外兼修”的发展思路，对外以技术创新与市场开拓
为双轮驱动，国际市场开拓成果显著，康明斯印度、罗马尼亚工厂铁芯生产全面
启动，利莱森玛捷克工厂、弗兰德塞尔维亚及土耳其工厂实现批量交付，海上风
电等核心业务板块持续突破，持续扩大产品市场份额；对内强化制度体系建设，
推行标准化管理模式，加大智能设备与信息化投入，搭建数据可视化大屏、能碳
管理系统等数字化平台，不断提升运营管理的规范性与风险防控水平，为企业战
略升级筑牢坚实保障。依托全员参与的质量改进与供应链优化工作，公司综合实
力获得政府与社会各界高度认可，先后斩获“江苏省工人先锋号”、“江苏省智
能制造工厂”等省级荣誉，以及“常州市经开区优秀贡献企业”、“工业高质量
发展专项资金”等奖项，形成企业高质量发展的良性格局。
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二、报告期内董事会日常工作情况
（一）董事会会议情况
议审议通过了《关于公司第一期员工持股计划延期的议案》。
议审议通过了《关于重大诉讼进展暨签订<调解协议>的议案》。
议审议通过了《公司 2024 年年度报告全文及摘要》、《公司 2024 年度董事会工
作报告》、《公司 2024 年度总经理工作报告》、《2024 年度独立董事述职报告》、
《董事会审计委员会 2024 年度履职情况报告》、《公司 2024 年度财务决算及
审计费用及续聘众华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度审计机构
的议案》、《关于董事 2025 年度薪酬方案的议案》、《关于高级管理人员 2025
年度薪酬方案的议案》、《公司 2024 年度内部控制评价报告》、《公司 2025 年
第一季度报告》、《关于公司会计政策变更的议案》、《2024 年度会计师事务所
履职情况评估报告》、《董事会审计委员会对会计师事务所 2024 年度履行监督
职责情况的报告》、《关于独立董事独立性情况评估的议案》、《关于申请银行
综合授信业务的议案》、《关于提请召开公司 2024 年年度股东大会的议案》。
审议通过了《关于提名公司第五届董事会非独立董事的议案》、《关于取消公司
监事会并修订<公司章程>及相关制度的议案》、《关于聘任公司副总经理兼董事
会秘书的议案》、《关于提请召开公司 2025 年第一次临时股东大会的议案》。
议审议通过了《关于补选公司第五届董事会专门委员会委员的议案》、
《公司 2025
年半年度报告全文及摘要》。
议审议通过了《公司 2025 年第三季度报告》。
（二）董事会对股东会决议的执行情况
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《公司法》、《证券法》等相关法律法规和《公司章程》的要求，严格按照股东
会的决议和授权，认真执行公司股东会通过的各项决议。
（三）董事会下设各委员会履职情况
公司董事会下设战略与投资委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核
委员会四个专门委员会。各委员会依据各自工作细则规定的职权范围运作，并就
专业性事项进行研究，提出意见及建议，供董事会决策参考。
（四）加强公司治理建设情况
报告期内，公司在日常管理工作中继续推进实施内部重大信息报告制度，严
格执行内幕信息知情人登记管理制度，严格实施用章登记审核，建立健全各项内
部控制制度和业务流程，有效保障公司的平稳持续发展。
（五）投资者关系管理工作
报告期内，公司董事会下设证券事务部认真做好公司投资者关系管理工作，
协调公司与证券监管机构、股东及实际控制人、证券服务机构、媒体等之间的信
息沟通。加强了投资者对公司的了解，促进了公司与投资者之间的良性互动关系，
不断提升公司的核心竞争力和投资价值，切实保护投资者利益，努力实现公司价
值最大化和股东利益最大化的战略管理行为。
（六）独立董事履职情况
公司第五届董事会的独立董事均根据《公司法》、《证券法》、《上海证券
交易所股票上市规则》以及《公司章程》的有关规定，认真履行独立董事职责。
本着对公司、股东负责的态度，公司独立董事勤勉尽责，积极出席相关会议，认
真审议各项议案，客观地发表自己的看法及观点，积极深入公司现场调研，了解
公司运营、研发经营状况和内部控制的建设，以及董事会决议、股东会决议的执
行情况，并利用其专业知识做出独立、公正的判断，为公司各重大事项提供了切
实有效的决策建议，维护了公司及全体股东权益。
三、关于公司未来发展的讨论与分析
（一）行业前景
当前我国工业经济稳中有进、向新向优，工业和信息化领域发挥经济“压舱
石”作用。“十四五”规划强化制造业战略核心地位，推动供给侧结构性改革向
纵深发展，国家以“新质生产力”为核心驱动力，推动高端装备制造业高质量发
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展，“制造强国”战略成效显著，为电机产业及上游核心零部件行业奠定坚实基
础。
电机作为工业动力核心，在《中国制造 2025》与“双碳”目标驱动下，产业
链向高效化、智能化、低碳化深度转型。结合节能降碳政策要求，重点推动用能
设备更新升级，电机能效对标国际先进标准（IE3 及以上），存量电机节能改造
圆满收官，新增电机能效达标率 100%，行业技术迭代加快、低效产能出清、集中
度稳步提升。
电机是装备制造业的重要组成部分，也是发展高端装备制造业的关键环节。
“十四五”期间，电机制造业以市场需求和产业政策为导向，聚焦结构调整与产
业升级，强化自主创新、提升产业竞争力。2025 年，电机行业供需格局实现结构
性重塑，需求导向从单一价格转向全生命周期成本与碳减排价值并重，高质量发
展趋势明显，为电机核心零部件市场拓展提供良好环境。
我国新能源电力产业高速发展，绿色低碳转型提速，“碳达峰、碳中和”成
为核心发展导向，能源结构向绿色低碳转型，可再生能源成为电力增长核心力量。
新型能源体系加快建设，带动风电等新能源产业快速发展，间接推动电机行业需
求升级，为电机核心零部件带来广阔市场空间。
风电行业作为新能源电力产业的重要组成部分，迎来战略性发展机遇，国家
“十四五”规划明确加快非化石能源发展、提升风电规模、推进海上风电基地建
设。风电产业持续扩张带动风电电机需求增长，硅/矽钢冲压行业及电机核心零
部件领域，将与风电产业同频共振，行业红利持续释放。
国家产业政策持续支持电机能效提升，《“十四五”工业绿色发展规划》等
政策，明确推动电机等用能设备节能改造、推广高效节能电机。目前高效节能电
机已成为行业主流，基础材料与核心工艺升级推动电机行业向高技术壁垒转型，
为定转子冲片、铁芯等领域提供政策支撑。
电机能效提升政策推动电机产品升级，直接带动上游硅/矽钢冲压行业及电
机核心零部件领域发展。定转子冲片、铁芯的冲压、压装工艺成熟度直接影响电
机能效，相关领域的技术积累的经验沉淀，可精准适配高效电机需求，助力行业
享受政策发展机遇。电机行业发展与宏观经济景气度密切相关，当前我国国民经
济保持良好增长，工业转型升级扎实推进。电机产品广泛应用于各基础行业，需
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求稳定性强，国民经济稳定发展为该领域提供稳定市场环境。
尽管全球经济存在波动，但我国经济结构调整推动汽车、能源、轨道交通等
电机核心消费领域持续升级，新兴领域发展进一步拓宽电机行业需求空间。定转
子冲片、铁芯等零部件凭借成熟技术和丰富应用场景，可充分对接下游升级需求，
推动行业挖掘市场潜力。
全球电机产业分工清晰，跨国电机企业纷纷向发展中国家转移制造基地，我
国已成为世界电机核心生产制造基地，配套体系日益完善。国际知名电机企业在
我国布局，对定转子冲片、铁芯等零部件需求旺盛，依托国际分工优势，可推动
该领域扩大规模、提升技术，深化国内电机行业生产分工，构建良性产业生态。
（二）发展战略
随着《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远
景目标纲要》、《“十四五”工业绿色发展规划》、《2024—2025 年节能降碳行
动方案》等国家战略与产业政策持续落地，叠加电机能效强制性国家标准全面升
级带来的行业迭代机遇，公司将始终恪守“为客户创造最大价值，与客户共同进
步”的发展理念，以技术创新、制度创新、管理创新为核心驱动，持续优化产品
结构与技术体系，充分发挥自身在研发、营销、品牌及人才领域的核心优势，坚
持以客户为中心，稳步推进应用领域多元化与产品矩阵系列化的发展战略，全面
增强企业核心市场竞争力。公司将持续巩固并放大现有优质客户资源、核心技术
储备及规模化生产的先发优势，不断完善精细化内部经营管理体系，深度依托地
处长三角世界级先进制造业集群的区位优势与电机产业链协同优势，持续提升产
品附加值与品牌影响力，全力打造绿色低碳、精密高效、智能领先的国际一流电
机定转子冲片和铁芯研发制造企业。
（三）经营计划
显示，2025 年全球经济增速为 3.2%，但仍低于历史平均水平。地缘政治冲突变
乱交织，俄乌危机延宕、中东局势持续动荡外溢，叠加单边主义抬头、贸易保护
主义升级、全球经贸秩序碎片化加剧，全球产业链供应链稳定性面临严峻挑战。
国际环境的复杂性、严峻性、不确定性与国内结构性矛盾交织，经济运行中供需
分化、内外需分化等问题仍存，经济回升向好基础仍需持续巩固。
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面对复杂局面，我国坚持稳中求进工作总基调，实施更加积极有为的财政政
策和适度宽松的货币政策，强化逆周期和跨周期调节，经济运行稳中有进，全年
GDP 总量迈上新台阶，同比增长 5%，在全球主要经济体中继续保持前列。特别是
新质生产力加快培育，科技创新、绿色转型持续发力，新能源、高端装备制造等
战略性新兴产业成为增长亮点，为经济转型升级注入强劲新动能。同时，通过扩
大高水平对外开放、深化“一带一路”合作，外贸结构持续优化，2025 年货物出
口逆势增长 6.1%，有效对冲了外需波动的影响。
展望 2026 年，全球经济增长仍将承压，IMF 预计 2026 年全球经济增速为
务水平高企、人口老龄化等长期结构性问题与短期政策不确定性相互交织，发达
经济体与新兴市场分化态势料将延续。我国发展面临的外部环境依然复杂严峻，
但经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面没有改变，战略机遇与有利
条件仍较突出，2026 年作为“十五五”规划开局之年，新质生产力加速发展、工
业设备更新与以旧换新政策落地、电机能效标准全面升级，将为公司主营业务发
展带来广阔的市场空间。
增长、提质效、强创新、控风险”为主线，坚持精益管理、降本增效，以高标准
严要求完成全年经营目标，以更务实的工作态度迎接新的挑战，全面推进高质量
发展：
紧抓全球电机产业高端化转型、国内电机能效升级与设备更新的市场机遇，
借助国际展会、行业协会及产业链协同资源，稳步拓展新兴市场；持续深化全周
期客户走访与需求响应机制，建立贴合客户能效升级需求的快速响应服务体系，
深化与下游龙头客户的长期战略合作，确保客户满意度与市场份额稳步提升。
通过创新人才培养体系，完善核心技术岗、管理岗储备队伍建设，重点培育
精密模具研发、高端冲压工艺、数字化智能制造等领域的专业人才；推行市场化
薪酬改革，充分激发员工工作积极性和创造力；加强企业文化建设，提高员工归
属感和团队凝聚力；优化全岗位绩效考评体系，保障考核公平公正，构建与公司
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高质量发展相匹配的人才梯队与管理机制。
加强自动化投入与研发，持续推进现有自动化产线的维护与升级，提高关键
工序的自动化率，推动产线升级，由传统制造转变为智能制造。持续通过对业务
数据挖掘与分析，为管理层提供精准决策支持。通过数字化改造，实现产品质量
效益双提升。
锚定行业高效节能、高精密、轻量化的技术发展方向，持续加大研发投入，
持续优化产品结构，持续提升产品核心竞争力与附加值。
持续加强投资者关系管理工作，搭建与投资者高效、畅通、和谐的双向沟通
机制，充分向市场传递公司经营思路、发展战略与核心价值。严格按照《上市公
司信息披露管理办法》等法律法规要求，持续提升信息披露管理质量，切实做到
信息披露真实、准确、完整、及时、公平，依法依规增强公司信息披露透明度。
持续加强与监管部门的沟通汇报，严守合规底线，不断完善内控体系建设，保障
公司规范、稳健运营。
以使命凝聚力量，用奋斗续写华章。2026 年度，公司将锚定战略目标，以股
东价值最大化为指引，以强化内部控制与合规管理为保障，优化业务结构，严控
经营风险，不断提升公司的运行效率和整体竞争力，努力构建促进公司持续健康
发展、有效防范化解风险的长效机制，做优做强，全力实现“十五五”良好开局。
请各位股东及股东代表审议。
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议案二：《公司 2025 年度财务决算及 2026 年度预算报
告》
各位股东及股东代表：
一、2025 年度财务决算报告
风云变幻，2025 年全球经济增长分化加剧，地缘冲突、单边主义等不确定因
素交织；国内经济稳中有进但基础仍需巩固，制造业面临核心技术瓶颈、供应链
重构及智能化升级等多重挑战。面对复杂形势与多重考验，公司坚守战略定力，
严格落实股东会、董事会决策部署，深挖内部潜力，以效益为核心强化管理，积
极应对原材料价格波动、行业竞争加剧等不利因素，稳步推进各项经营目标落地。
现归属于上市公司股东的净利润 1,971.62 万元，实现扭亏为盈；实现归属于上
市公司股东扣除非经常性损益的净利润 1,519.84 万元；资产总额 15.71 亿元，
较上年末增加 9.36%。公司净利润扭亏为盈的主要原因是：公司一贯以满足客户
需求为目标，做强做实，销售收入持续增长；而上年同期亏损主要缘于业绩承诺
方砺剑集团未按照合同约定支付第三笔回购价款计提大额坏账准备金所致。
现将 2025 年财务决算的有关情况汇报如下:
公司 2025 年度财务报表已经由众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
出具了众会字(2026)第 04479 号标准无保留意见的审计报告。审计意见是：神力
股份财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了神力股
份 2025 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2025 年度的合并及公司经营
成果和现金流量。
单位：万元
项目 2025 年 2024 年 变动比例(%)
营业收入 149,504.48 128,083.77 16.72
利润总额 2,178.59 -4,701.78 不适用
归属于上市公司股东的净利润 1,971.62 -3,843.22 不适用
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归属于上市公司股东的扣非后的净
利润
经营活动产生的现金流量净额 -2,408.65 2,366.44 -201.78
归属于上市公司股东的净资产 80,527.04 78,990.88 1.94
总资产 157,070.59 143,623.32 9.36
本期归属于上市公司股东的净利润变化主要是由于：公司销售订单增多，收
入持续增长；上期亏损主要是因深圳砺剑防卫的股权转让交易余款未能如期收到
而计提了坏账准备金所致。
主要财务指标 2025 年 2024 年 变动比例(%)
基本每股收益（元／股） 0.09 -0.18 不适用
稀释每股收益（元／股） 0.09 -0.18 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 2.47 -4.6 增加 7.07 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均
净资产收益率（%）
主要财务指标变动的主要原因是：因本期公司业绩扭亏为盈所致。
（一）资产情况
单位：万元
项 目 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 变动比率
流动资产
货币资金 10,733.55 16,316.32 -34.22%
应收票据 43.39 20.4 112.70%
应收账款 59,836.82 46,993.92 27.33%
应收款项融资 10,137.29 10,166.71 -0.29%
预付款项 6,279.12 4,103.27 53.03%
其他应收款 8,498.17 9,713.41 -12.51%
存货 18,727.87 21,384.62 -12.42%
其他流动资产 1,461.68 705.51 107.18%
流动资产合计 115,717.89 109,404.17 5.77%
非流动资产
固定资产 31,226.11 24,803.04 25.90%
在建工程 2808.07 1971.94 42.40%
使用权资产 0 0
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无形资产 5,265.18 5,233.89 0.60%
开发支出 0 0
商誉 0 0
长期待摊费用 0 0
递延所得税资产 1,999.81 1,900.54 5.22%
其他非流动资产 53.53 309.75 -82.72%
非流动资产合计 41,352.70 34,219.15 20.85%
资产总计 157,070.59 143,623.32 9.36%
被延长。
（二）负债、所有者权益情况
单位：万元
项 目 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 变动比率
流动负债
短期借款 53,024.41 48,436.49 9.47%
应付票据 0 0
应付账款 13,196.93 11,748.14 12.33%
合同负债 168.9 404.19 -58.21%
应付职工薪酬 1,678.55 1,432.36 17.19%
应交税费 373.12 393.82 -5.26%
其他应付款 2,182.42 606.57 259.80%
一年内到期的非流负债 0 0
其他流动负债 5,329.89 917.41 480.97%
流动负债合计 75,954.21 63,938.98 18.79%
非流动负债
租赁负债 0 0
递延收益 589.34 693.46 -15.01%
递延所得税负债 0 0
非流动负债合计 589.34 693.46 -15.01%
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负债合计 76,543.55 64,632.44 18.43%
所有者权益
股本 21,773.02 21,773.02
资本公积 34,471.69 34,471.69
盈余公积 6,577.38 6,381.36
未分配利润 17,704.96 16,364.82 8.19%
归属于公司所有者权益
合计
少数股东权益 0 0
所有者权益合计 80,527.04 78,990.88 1.94%
负债及所有者权益总计 157,070.59 143,623.32 9.36%
链票据增加所致。
（三）经营情况
单位：万元
项 目 2025 年度 2024 年度 变动比率
一、营业收入 149,504.48 128,083.77 16.72%
减：营业成本 138,426.28 117,314.82 18.00%
税金及附加 475.64 606.56 -21.58%
销售费用 646.01 477.03 35.42%
管理费用 4,631.58 4,775.48 -3.01%
研发费用 1,291.91 1,255.62 2.89%
财务费用 1,537.70 1,466.39 4.86%
其中：利息费用 1,640.81 1,546.53 6.10%
利息收入 20.3 53.19 -61.83%
加：其他收益 753.54 904.73 -16.71%
投资收益 0 0
公允价值变动收益 0 0
信用减值损失 -715.06 -7,954.7 -91.01%
资产减值损失 -134.43 156.54 -185.88%
资产处置收益 -210.65 14.55 -1,547.77%
二、营业利润 2,188.77 -4,691.01 -146.66%
加：营业外收入 1.61 0.61 163.93%
减：营业外支出 11.79 11.38 3.60%
三、利润总额 2,178.59 -4,701.78 -146.34%
减：所得税费用 206.98 -858.55 -124.11%
四、净利润 1,971.62 -3,843.22 -151.30%
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得到提升。上期由于砺剑防卫股权转让尾款未能如期收回，公司计提了大量坏账
准备金，从而影响到了去年公司的经营业绩。
（四）现金流情况
单位：万元
项 目 2025 年度 2024 年度
经营活动产生的现金流量净额 -2,408.65 2,366.44
投资活动产生的现金流量净额 -5,651.89 3,455.57
筹资活动产生的现金流量净额 2,537.60 -4,408.34
经营活动净现金流的变动系报告期内客户回款云信等票据支付比去年同期
增加，导致票据持有量上升，因而现款采购原材料支付增加，故现金流量净额比
去年同期减少。
投资活动净现金流的变动系报告期内公司新建厂房、车间支出比去年同期增
加，另外砺剑防卫子公司股权出售款回笼款也小于去年同期。
筹资活动净现金流的变动系报告期内融资规模大于去年同期，加之去年同期
年度红利分配大，从而本期筹资现金流量净额增加。
（五）营运能力
应收账款周转率 2.66 2.73
存货周转率 6.80 5.71
整体市场环境仍然严峻，特别是应收账款账期延展，加之以供应链票据结算
方式比例增大，影响到了公司资金流，为此公司也一直积极应对以抵消其风险。
总之，公司经过多年的稳健经营，拥有相对稳定高质量的客户群，且合作稳定，
公司生产经营规模在逐步发展壮大中。
二、2026 年度财务预算报告
国际地缘政治冲突持续不断，贸易冲突不停歇，市场不利影响持续加大。国
内经济持续回升基础仍需夯实，困境也蕴藏着机遇。2025 年公司实现销售收入
常州神力电机股份有限公司 2025 年年度股东会会议资料
公司的销售订单持续增长，经营业绩将会得到一定保障。
基于公司以前年度的销售、成本、利润等指标，本着厉行节约、量入为出的
原则，同样参照以前年度客户订货情况、硅钢价格走势以及对电机产品市场的展
望基础上，编制了公司 2026 年预算（砺剑防卫股权转让未收回余款仍在法院执
行程序中，特殊事项暂不计入预算里）。预算具体情况如下：
（一）营业收入
（二）投资收益及其他收入
以上全年收入预算总金额为 155,600 万元。
（三）公司支出预算
以上各项，2026 年全年预算总支出为 152,506 万元。
公司全年预算净利润为 3,094 万元，其中归属于母公司为 3,094 万元。每股
收益为 0.14 元。
上述财务预算不代表公司对 2026 年度的盈利预测，公司盈利情况取决于市
场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在不确定性。
请各位股东及股东代表审议。
常州神力电机股份有限公司董事会
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议案三：《公司 2025 年度利润分配方案》
各位股东及股东代表：
经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2025 年 12 月 31 日，公
司母公司报表中期末未分配利润为 164,850,491.15 元。经第五届董事会第十一
次会议审议，公司 2025 年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数
分配利润。本次利润分配方案如下：
公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 0.40 元（含税）。以截至 2025 年
本年度现金分红总额占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为 44.17%。
如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份/股权
激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例
不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。
请各位股东及股东代表审议。
常州神力电机股份有限公司董事会
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议案四：《关于支付 2025 年度审计费用及续聘众华会计师
事务所（特殊普通合伙）为公司 2026 年度审计机构的议案》
各位股东及股东代表：
（一）机构信息
众华会计师事务所（特殊普通合伙）的前身是 1985 年成立的上海社科院会
计师事务所，于 2013 年经财政部等部门批准转制成为特殊普通合伙企业。众华
会计师事务所（特殊普通合伙）注册地址为上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5
幢 1088 室。众华会计师事务所（特殊普通合伙）自 1993 年起从事证券服务业
务，具有丰富的证券服务业务经验。
众华会计师事务所（特殊普通合伙）首席合伙人为陆士敏先生，2025 年末合
伙人人数为 76 人，注册会计师共 343 人，其中签署过证券服务业务审计报告的
注册会计师超过 189 人。
众华会计师事务所（特殊普通合伙）2025 年经审计的业务收入总额为人民
币 52,237.70 万元，审计业务收入为人民币 43,209.33 万元，证券业务收入为人
民币 16,775.78 万元。
众华会计师事务所（特殊普通合伙）上年度（2025 年）上市公司审计客户数
量 83 家，审计收费总额为人民币 9,758.06 万元。众华会计师事务所（特殊普通
合伙）提供服务的上市公司中主要行业为制造业、信息传输、软件和信息技术服
务业、建筑业、房地产业等。众华会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务
的上市公司中与本公司同行业客户共 2 家。
按照相关法律法规的规定，众华会计师事务所（特殊普通合伙）购买职业保
险累计赔偿限额 20,000 万元，能够覆盖因审计失败导致的民事赔偿责任，符合
相关规定。
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近三年在执业行为相关民事诉讼中承担民事责任的情况：
（1）浙江尤夫高新纤维股份有限公司证券虚假陈述纠纷案：截至 2025 年 12
月 31 日，已生效未执行案件涉及金额 80 万元。另有 3 案尚未判决，涉及金额 4
万元。
（2）苏州天沃科技股份有限公司证券虚假陈述纠纷案：截至 2025 年 12 月
众华会计师事务所（特殊普通合伙）最近三年受到行政处罚 1 次、监督管理
措施 6 次、自律监管措施 5 次，未受到刑事处罚和纪律处分。34 名从业人员近
三年因执业行为受到行政处罚 2 次、监督管理措施 16 次，自律监管措施 5 次，
未有从业人员受到刑事处罚和纪律处分。
（二）项目信息
项目合伙人：孙立倩，2000 年成为注册会计师、1998 年开始从事上市公司
审计、1997 年开始在众华会计师事务所（特殊普通合伙）执业、2022 年开始为
本公司提供审计服务；截至本公告披露日，近三年签署 5 家上市公司审计报告。
签字注册会计师：杨格敏，2019 年成为注册会计师、2016 年开始从事上市
公司和挂牌公司审计、2016 年开始在众华会计师事务所（特殊普通合伙）执业、
公司审计报告。
项目质量控制复核人：戴光宏，2002 年成为注册会计师、2002 年开始从事
上市公司审计、2007 年开始在众华会计师事务所（特殊普通合伙）执业、2024 年
开始为本公司提供审计服务；截至本公告披露日，近三年复核 7 家上市公司审计
报告。
上述项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年未因执业行
为受到刑事处罚，未受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监
督管理措施，未受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处
分等情况。
常州神力电机股份有限公司 2025 年年度股东会会议资料
众华会计师事务所（特殊普通合伙）及项目合伙人、签字注册会计师、项目
质量控制复核人等从业人员不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》和《中
国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》
关于独立性要求的情形。
（三）审计收费
审计收费主要基于会计师事务所提供专业服务所需的知识和技能、所需专业
人员的水平和经验、各级别专业人员提供服务所需的时间，以及提供专业服务所
需承担的责任等因素综合确定。
万元（含税）。2026 年度，董事会提请股东会授权公司管理层根据审计费用定价
原则与审计机构协商确定审计费用。
请各位股东及股东代表审议，并授权董事会根据市场情况及服务质量决定
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议案五：《关于制定<董事、高级管理人员薪酬管理制度>
的议案》
各位股东及股东代表：
为进一步完善公司董事、高级管理人员的薪酬管理，建立科学有效的激励与
约束机制，有效调动董事、高级管理人员的积极性、主动性和创造性，提高企业
经营管理效益，促进公司的持续健康发展，根据《公司法》、《上市公司治理准
则》等法律法规以及《公司章程》的规定，结合公司实际情况，公司拟定了《董
事、高级管理人员薪酬管理制度》。
具体内容详见公司 2026 年 4 月 29 日于指定信息披露媒体披露的《常州神力
电机股份有限公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》。
请各位股东及股东代表审议。
常州神力电机股份有限公司董事会
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议案六：《关于确认公司董事 2025 年度薪酬及制定 2026
年度薪酬方案的议案》
各位股东及股东代表：
一、公司董事、高级管理人员 2025 年度薪酬情况
根据公司薪酬管理相关制度，结合公司实际经营业绩和个人岗位职责，2025
年度公司董事、高级管理人员薪酬情况如下：
序号 姓名 职务 金额（万元/税前）
董事会秘书
合计 203.06
注：总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。
二、公司董事、高级管理人员 2026 年度薪酬方案
为进一步规范公司董事和高级管理人员的薪酬管理，调动公司董事和高级管
理人员的工作积极性，根据《上市公司治理准则》和《公司章程》、《董事、高
级管理人员薪酬管理制度》等相关规定，以公司经营业绩为基础，参考同行业市
场薪酬水平，制定了《董事和高级管理人员 2026 年度薪酬方案》，具体内容如
下：
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（一）适用对象
公司董事和高级管理人员。
（二）适用期限
（三）薪酬方案
（1）独立董事津贴方案
独立董事以固定津贴形式在公司领取薪酬，2026 年独立董事固定津贴为 6
万元/年（税后），按年度发放。独立董事因履职需要产生的所有费用由公司承
担。
（2）非独立董事薪酬方案
的规定，依据行业水平、发展策略、岗位价值等因素合理确定年度薪酬总额。
内部董事（在公司担任职务的董事）薪酬方案由基本薪酬、绩效薪酬等组成，
其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十。
内部董事的基本薪酬按月发放；绩效薪酬根据绩效考核结果发放。公司确定
非独立董事一定比例的绩效薪酬在公司年度报告披露和绩效评价后支付，绩效评
价依据公司经审计的财务数据开展。绩效薪酬将根据最终绩效评价结果核定，多
退少补。
外部董事（不在公司担任职务的董事）在公司领取固定董事津贴 6 万元/年
（税后），按年度发放。除此之外不再另行发放薪酬。
度》的规定，依据行业水平、发展策略、岗位价值等因素合理确定年度薪酬总额。
高级管理人员薪酬方案由基本薪酬、绩效薪酬等组成，其中绩效薪酬占比原
则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十。
高级管理人员的基本薪酬按月发放；绩效薪酬根据绩效考核结果发放。公司
确定高级管理人员一定比例的绩效薪酬在公司年度报告披露和绩效评价后支付，
绩效评价依据公司经审计的财务数据开展。绩效薪酬将根据最终绩效评价结果核
定，多退少补。
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（四）其他事项
税后发放。
其实际任期计发薪酬（津贴）。
定实施。
须提交公司股东会审议。
等规定执行。本方案如与国家日后颁布或修订的相关法律、行政法规、规范性文
件和《公司章程》相冲突的，以相关法律、行政法规、规范性文件和《公司章程》
的规定为准。
请各位股东及股东代表审议。
常州神力电机股份有限公司董事会
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