证券代码：000166 证券简称：申万宏源 公告编号：临2026-47
申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公 司
关于申万宏源证券有限公司拟发行永续次级
债券事项的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
申万宏源集团股份有限公司（以下简称“本公司”）近日收到所
属子公司申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏源证券”）报告，
申万宏源证券第三届董事会第十二次会议审议同意了《关于申万宏源
证券有限公司发行永续次级债券的议案》，同意申万宏源证券在符合
相关法律法规、监管规定并取得监管机构批准的前提下，发行永续次
级债券，主要内容如下：
一、发行主体：申万宏源证券有限公司。
二、债券品种：面向专业投资者公开发行永续次级债券。
三、发行规模：本次永续次级债券发行规模不超过人民币 300 亿
元（含 300 亿元），采用分期发行方式。
四、债券期限：本次永续次级债券以每 5 个计息年度为 1 个重定
价周期。在每个重定价周期末，申万宏源证券有权选择将本次永续次
级债券期限延长 1 个重定价周期（即延续 5 年），或全额兑付本次永
续次级债券。
五、票面金额及发行价格：本次永续次级债券面值为人民币 100
元，按面值平价发行。
六、债券利率及确定方式：本次永续次级债券采用浮动利率形式，
单利按年计息，不计复利。在债券存续的前 5 个计息年度的票面利率
将根据发行时的市场情况及相关规定依法确定，在前 5 个计息年度内
保持不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置一次票面利率。
七、票面利率重置日：自首个票面利率重置日起每满 5 年之各日
（如遇法定节假日，则顺延至其后的第一个交易日）。
八、发行人续期选择权：本次永续次级债券设置发行人续期选择
权，不设投资者回售选择权。即在本次永续次级债券每个重定价周期
末，申万宏源证券有权选择将本次永续次级债券期限延长 1 个重定价
周期（即延长 5 年），或全额兑付本次永续次级债券，而投资者无权
要求申万宏源证券赎回本次永续次级债券。申万宏源证券应至少于续
期选择权行权年度付息日前 30 个交易日，在中国证券监督管理委员
会规定的信息披露场所发布续期选择权行使或全额兑付公告。
九、付息方式：本次永续次级债券采用单利计息，在申万宏源证
券不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次。
十、偿付顺序：本次永续次级债券在清算时的清偿顺序劣后于申
万宏源证券普通债务，先于申万宏源证券的股权资本。
十一、债券担保及其他增信措施：本次永续次级债券无担保。
十二、发行方式：本次永续次级债券发行采取网下发行的方式面
向专业机构投资者询价、根据簿记建档情况进行配售的发行方式。
十三、发行对象：本次永续次级债券发行对象为符合法律法规规
定，且在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立 A 股证券
账户的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
十四、承销方式：本次永续次级债券由主承销商以余额包销的方
式承销。
十五、募集资金用途：本次永续次级债券募集资金扣除发行费用
后，拟用于补充申万宏源证券营运资金，偿还到期债务等用途。具体
用途提请申万宏源证券股东授权其董事会并同意其董事会授权其执
行委员会根据实际情况确定。
十六、决议的有效期：自申万宏源证券股东批准之日起至中国证
券监督管理委员会同意注册本次永续次级债券后 24 个月止。
十七、授权事项：提请申万宏源证券股东审议批准授权其董事会，
并由其董事会授权执行委员会，在监管机构允许或核定的额度范围内，
结合实际经营需要，全权确定发行本次永续次级债券的全部事项，包
括但不限于本次永续次级债券的具体发行方案和条款，并办理监管报
批、发行、发行后信息披露等具体事宜。前述授权有效期与决议有效
期保持一致。提请申万宏源证券股东审议批准授权其董事会，并由其
董事会授权执行委员会在上述债券存续期内，按照相关监管机构的规
定和审批要求，办理付息、续期选择、赎回（如有）等所有相关事宜。
申万宏源证券不是失信责任主体、不是重大税收违法案件当事人、
不是电子认证服务行业失信机构。
上述事项将在获得申万宏源证券股东同意后报相关监管部门审
核。本公司将根据事项的进展情况履行相应的信息披露义务。
特此公告。
申万宏源集团股份有限公司董事会
二〇二六年四月三十日
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