国泰海通证券股份有限公司
关于上海宣泰医药科技股份有限公司
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”或“保荐机构”）作为上海
宣泰医药科技股份有限公司（以下简称“宣泰医药”或“公司”）的持续督导机构，
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司募集资金监管规则》
《上海证
券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引
第 1 号——规范运作》等相关规定，对宣泰医药 2025 年度募集资金存放与使用
情况进行了审慎核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位情况
根据中国证券监督管理委员会《关于同意上海宣泰医药科技股份有限公司首
次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]1383号），公司获准向社会公开
发行人民币普通股（A）股45,340,000.00股，发行价格为9.37元/股，募集资金总
额为人民币42,483.58万元，扣除与发行相关的费用（不含增值税）人民币 4,761.77
万元，实际募集资金净额为人民币37,721.81万元。
理。公司对募集资金采取了专户存储制度，设立了相关募集资金专项账户。募集
资金到账后，公司与保荐机构、存放募集资金的银行签署了募集资金专户存储监
管协议。上述资金到位情况经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具
上会师报字(2022)第9072号《验资报告》。
（二）2025 年度募集资金使用情况及结余情况
截至2025年12月31日，公司募集资金使用情况如下：
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022 年 8 月 22 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 42,483.58
其中：超募资金金额
减：直接支付发行费用 4,761.77
二、募集资金净额 37,721.81
减：
以前年度已使用金额 29,621.69
本年度使用金额 4,229.54
暂时补流金额
现金管理金额 1,300.00
其他-具体说明
加：
募集资金利息收入 1,019.02
其他-具体说明
三、报告期期末募集资金余额 3,589.62
注：1.“募集资金利息收入”包含本年度计提利息；
二、募集资金管理情况
（一）募集资金的管理情况
为规范募集资金的管理和使用，公司对募集资金实行专户存储。公司根据《公
司法》《证券法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票
上市规则》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了
《上海宣泰医药科技股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称“《募集资金
管理制度》”），对募集资金实行专户存储，募集资金的存放、使用、项目实施
管理、投资项目的变更及使用情况的监督等进行了规定。
（二）募集资金三方监管协议情况
根据《募集资金管理制度》，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募
集资金专户。就“制剂生产综合楼及相关配套设施项目”、“高端仿制药和改良
型新药研发项目”、“复杂制剂车间及相关配套设施项目”，公司连同子公司江
苏宣泰药业有限公司、保荐机构国泰海通证券股份有限公司与上海银行股份有限
公司浦西分行签订了《募集资金专户存储四方监管协议》；就“补充流动资金”
项目，公司连同保荐机构国泰海通证券股份有限公司与上海银行股份有限公司浦
西分行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，对公司、江苏宣泰药业有限
公司、保荐机构及存放募集资金的银行的相关责任和义务进行了详细约定。上述
监管协议与上海证券交易所监管协议范本不存在重大差异，本公司在使用募集资
金时已经严格遵照履行。
（三）募集资金专户存储情况
截至2025年12月31日，公司募集资金余额4,889.62万元，其中账户活期金额
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022 年 8 月 22 日
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额 账户状态
上海银行股份有
上海宣泰医药科
限公司上海科技 3004999362 1,892.26 使用中
技股份有限公司
大学支行
上海银行股份有
上海宣泰医药科
限公司上海科技 3004999408 1,609.91 使用中
技股份有限公司
大学支行
上海银行股份有
上海宣泰医药科
限公司上海科技 3004999311 - 已注销
技股份有限公司
大学支行
上海银行股份有
江苏宣泰药业有
限公司上海科技 3005272423 16.23 使用中
限公司
大学支行
上海银行股份有
江苏宣泰药业有
限公司上海科技 3005272377 71.22 使用中
限公司
大学支行
上海银行股份有
上海宣泰医药科
限公司上海科技 3004999408 1,000.00 使用中
技股份有限公司
大学支行
上海银行股份有
上海宣泰医药科
限公司上海科技 3004999362 300.00 使用中
技股份有限公司
大学支行
合计 4,889.62
注：上述表格中出现合计募集资金余额与各分项数之和尾数不符的情况，系四舍五入造成的
尾差。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
截至2025年12月31日，本公司实际投入相关项目的募集资金款项共计人民币
（二）募投项目先期投入及置换情况
公司于2022年10月25日召开第一届董事会第十次会议、第一届监事会第五次
会议，审议通过《关于使用自筹资金支付募集资金投资项目部分款项后续以募集
资金等额置换的议案》，同意公司及子公司在募投项目实施期间，根据实际情况
使用部分自筹资金支付募投项目所需款项，并从募集资金专户划转等额资金至实
施主体的自有资金账户进行置换。公司独立董事及保荐机构就该事项发表了明确
的同意意见。报告期内共置换1,239.64万元。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
公司于2024年8月15日召开第二届董事会第十一次会议、第二届监事会第七
次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公
司在不影响募投项目的建设和使用安排并有效控制风险的前提下，合理使用额度
不超过人民币15,000.00万元的部分闲置募集资金进行现金管理。使用期限为自公
司董事会审议通过之日起12个月内。在前述额度和期限范围内，资金可以循环滚
动使用。保荐机构就该事项发表了明确的同意意见。
公司于2025年8月8日召开第二届董事会审计委员会第十五次会议、第二届董
事会第十七次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议
案》，同意公司在不影响募投项目的建设和使用安排并有效控制风险的前提下，
合理使用额度不超过人民币8,000.00万元的部分闲置募集资金进行现金管理。使
用期限为自公司董事会审议通过之日起12个月内。在前述额度和期限范围内，资
金可以循环滚动使用。保荐机构就该事项发表了明确的同意意见。截至2025年12
月31日，公司进行现金管理的募集资金余额为1,300.00万元。
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022 年 8 月 22 日
计划进行现金 计划进行现金 董事会审议通
计划起始日期 计划截止日期
管理的金额 管理的方式 过日期
安全性高、流
日 日
型投资产品
安全性高、流
动性好、产品
日 日
二个月的保本
型投资产品
募集资金现金管理明细表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022 年 8 月 22 日
尚未归还 预计年化
委托方 受托银行 产品名称 产品类型 购买金额 起始日期 截止日期 归还日期 利息金额
金额 收益率
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 2,200.00 2024-11-28 2025-1-8 2025-1-8 1.47 3.63
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 5,500.00 2024-12-26 2025-2-26 2025-2-26 1.47 14.67
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 2,000.00 2025-1-14 2025-4-14 2025-4-14 1.50 7.89
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 1,500.00 2025-3-4 2025-5-12 2025-5-12 2.10 5.95
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 1,000.00 2025-3-6 2025-5-14 2025-5-14 2.10 3.97
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 2,500.00 2025-4-17 2025-6-18 2025-6-18 1.55 6.58
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 1,300.00 2025-5-22 2025-7-23 2025-7-23 1.50 3.31
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 1,500.00 2025-5-22 2025-8-20 2025-8-20 1.55 5.73
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 结构性存款 保本浮动收 3,000.00 2025-6-24 2025-9-22 2025-9-22 1.65 12.21
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 1,300.00 2025-8-7 2025-10-15 2025-10-15 1.60 3.93
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 1,300.00 2025-8-28 2025-11-26 2025-11-26 1.65 5.29
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 3,000.00 2025-9-25 2025-12-24 2025-12-24 1.65 12.21
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 1,000.00 2025-10-23 2026-1-21 1,000.00 1.65 4.07
技股份有限公司 份有限公司 益型
上海宣泰医药科 上海银行股 保本浮动收
结构性存款 300.00 2025-12-2 2026-1-12 300.00 1.50 0.51
技股份有限公司 份有限公司 益型
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
报告期内，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司
股份并注销的情况
报告期内，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）
的情况。
（七）节余募集资金使用情况
报告期内，公司不存在将募投项目节余资金用于其他募投项目或非募投项目
的情况。
（八）募集资金使用的其他情况
公司于2025年12月12日召开第二届董事会审计委员会第十九次会议、第二届
董事会第二十一次会议，审议通过了《关于募投项目延期的议案》，同意公司对
募投项目“高端仿制药和改良型新药研发项目”达到预定可使用状态的时间进行
延期。上述募投项目整体推进顺利，并已取得一系列积极成果。为确保研发质量
与国际竞争力，公司基于该项目的实际进展与资金使用情况进行审慎评估后，决
定将该项目达到预定可使用状态的时间调整由2025年12月延期至2027年12月。本
次延期仅涉及达到预定可使用状态时间的调整，不改变项目实施主体、实施方式、
投资规模，不存在改变或变相改变募集资金投向的行为。详见公司于2025年12月
公告》（公告编号：2025-050）。
四、变更募投项目的资金使用情况
（一）募投项目发生变更的情况
报告期内，公司不存在变更募投项目情况。
（二）募投项目对外转让或置换情况
报告期内，公司不存在募投项目对外转让或置换情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司严格按照《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》
《上市公
司募集资金监管规则》
《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《上海证券交易所
科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定及《募集资金管
理制度》使用募集资金，并及时、真实、准确、完整履行相关信息披露工作，不
存在违规使用募集资金的情形。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的
结论性意见。
上会会计师事务所（特殊普通合伙）认为，公司编制的截至2025年12月31日
止的《关于2025年度公司募集资金存放、管理与使用情况的专项报告》已经按照
中国证监会发布的《上市公司募集资金监管规则》和上海证券交易所发布的《上
海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定编
制，在所有重大方面如实反映了贵公司截至2025年12月31日止的募集资金存放、
管理与使用情况。
七、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为，公司 2025 年度募集资金存放和使用情况符合《证
券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司募集资金监管规则》
《上海证券交易所
科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—
—规范运作》和公司《募集资金管理制度》等法律法规和制度文件的规定，对募
集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，不存在变
相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形，
发行人募集资金使用不存在违反国家反洗钱相关法律法规的情形。
综上，保荐机构对公司 2025 年度募集资金存放和使用情况无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于上海宣泰医药科技股份有限
公司 2025 年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》之签章页）
保荐代表人：
沈玉峰 程万里
国泰海通证券股份有限公司
年 月 日
附表 1：
募集资金使用情况对照表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2022 年 8 月 22 日
本年度投入募集资金总额 4,229.54
已累计投入募集资金总额 33,851.23
变更用途的募集资金总额 9,176.24
变更用途的募集资金总额比例 24.33%
截至期末 项目达
已变更 截至期
累计投入 到预定 项目可
承诺投资项 募投 项目， 截至期 截至期 末投入 是否
募集资金 本年度 金额与承 可使用 行性是
含部分 调整后投 末承诺 末累计 进度 本年度实 达到
目和超募资 项目 承诺投资 投入金 诺投入金 状态日 否发生
变更 资总额 投入金 投入金 （%） 现的效益 预计
金投向 性质 总额 额 额的差额 期（具 重大变
（如 额(1) 额(2) (4)＝ 效益
(3)＝(2)- 体到月 化
有） (2)/(1)
(1) 份）
募集资
金到账
制剂生产综 前，公司
合楼及相关 生产 不适 为满足
是 32,000.00 545.57 545.57 - 669.53 123.96 122.72% 不适用 不适用
配套设施项 建设 用 产能需
目 要，已通
过优化
生产系
统、增加
委外生
产等方
式，提升
口服固
体制剂
产能
预充针生
产线已具
备正常运
行能力，
并成功开
复杂制剂车 2026 年
生产 展 试 生 不适
间及相关配 是 - 9,176.24 9,176.24 1,916.56 7,177.28 -1,998.96 78.22% 5 月 31 否
建设 产；复杂 用
套设施项目 日
注射剂配
制系统已
完成搭建
并投入使
用等
达格列净
二甲双胍
高端仿制药 缓释片、
和改良型新 研发 否 19,610.00 19,610.00 2,312.93 -2,208.11 88.74% 恩扎卢胺 否
药研发项目 片、西格
列汀二甲
双胍缓释
片获得美
国 FDA
暂 时 批
准 ， XT-
II 期临床
等
补充流动资 不适
补流 否 8,390.00 8,390.00 8,390.00 0.05 8,602.53 212.53 102.53% 不适用 不适用 否
金 用
合计 60,000.00 37,721.81 4,229.54 -3,870.58 — — — —
高端仿制药和改良型新药研发项目已在前期经过了充分的可行性论证，但在具体实施过程中，由于涉及产品
较多、治疗领域广泛，加之外部宏观环境、临床试验实际进度等多方面因素影响，部分在研产品进度较原计
划有所延迟。为确保研发质量与国际竞争力，公司基于当前该项目的实际进展与资金使用情况进行审慎评估
后，决定将该项目达到预定可使用状态的时间由 2025 年 12 月调整为 2027 年 12 月。
未达到计划进度原因（分具体募投项目）
公司于 2025 年 12 月 12 日召开第二届董事会审计委员会第十九次会议、第二届董事会第二十一次会议审议
通过了《关于募投项目延期的议案》，同意公司对募投项目“高端仿制药和改良型新药研发项目”达到预定
可使用状态的时间进行延期。详见公司于 2025 年 12 月 31 日披露的《上海宣泰医药科技股份有限公司关于
募投项目延期的公告》（公告编号：2025-050）
公司设计“制剂生产综合楼及相关配套设施项目”时为 2019 年，而公司于 2022 年 8 月 25 日完成首次公开
发行股票并收到募集资金。由于前期募集资金尚未到账，项目建设未进入大规模实施阶段，仅开工建设甲类
项目可行性发生重大变化的情况说明
仓库；在此期间，为满足产能需要，公司已经通过优化生产系统、增加委外生产方式，提升口服固体制剂产
能，如公司产品熊去氧胆酸胶囊、碳酸司维拉姆片等已经同第三方药品生产企业达成生产合作。
与此同时，公司在研发管线及技术平台提升方面不断进行新的探索。除了原有的难溶药物增溶技术平台、缓
控释药物制剂研发平台和固定剂量药物复方制剂研发平台等三大技术平台外，研发部门不断开拓有重大临床
需求和可观商业价值的复杂制剂技术平台及相关项目，尤其是特殊注射剂（如脂质体、微球或长效注射颗粒）
技术平台的建设。该类技术平台可以提高药物的治疗效果、降低不良反应和副作用，满足患者个性化治疗的
需求；同时特殊注射剂技术平台还可以促进新型药物的研发和推广，为医药产业的可持续发展提供支持。目
前公司已经有多个注射剂项目在研，这些新的技术平台孵化的相关项目急需技术转移、放大批生产车间，以
及产品申报用注册批生产、产品获批后商业化生产的注射剂/溶液剂 GMP 车间。
公司于 2023 年 4 月 26 日召开第一届董事会第十一次会议、第一届监事会第六次会议，2023 年 5 月 31 日召
开 2022 年年度股东会，审议通过了《关于部分募投项目变更的议案》，同意公司终止募投项目“制剂生产综
合楼及相关配套设施项目”，并将剩余募集资金人民币 9,176.24 万元用于新项目“复杂制剂车间及相关配套
设施项目”。详见公司于 2023 年 4 月 28 日披露的《上海宣泰医药科技股份有限公司关于部分募投项目变更
的公告》（公告编号：2023-011）。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 详见专项报告“三、（二）募投项目及发行费用的预先投入及置换情况”
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关
详见专项报告“三、（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况”
产品情况
用超募资金永久补充流动资金或归还银行
无
贷款情况
募集资金结余的金额及形成原因 无
募集资金其他使用情况 无
注 1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
注 2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
注 3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
注 4：募投项目性质包括：“生产建设”，“研发项目”，“运营管理”，“投资并购”，“补流”，“还贷”，“回购公司股份”，“其他”；“其
他”类型，应当注释说明。
附表 2：
变更募集资金投资项目情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2022 年 8 月 22 日
变更
是
项目达 后的
募 否
到预定 项目 董事 股东
投 变更后项 截至期末 投资进度 达
变更 对应 本年度实 实际累计 可使用 可行 会审 会审
项 实施 实施 目拟投入 计划累计 （%） 本年度实 到
后的 的原 际投入金 投入金额 状态日 性是 议通 议通
目 主体 地点 募集资金 投资金额 (3)=(2)/ 现的效益 预
项目 项目 额 (2) 期（具 否发 过时 过时
性 总额 (1) (1) 计
体到年 生重 间 间
质 效
月） 大变
益
化
江苏 预充针生
复 杂 制剂
省海 产线已具
制 剂 生产
江苏 门市 备正常运
车 间 综合 生 2023 2023
宣泰 滨江 2026 年 行能力，并
及 相 楼及 产 年 4 年 5
药业 街道 9,176.24 9,176.24 1,916.56 7,177.28 78.22% 5 月 31 成功开展 否 否
关 配 相关 建 月 26 月 31
有限 珠海 日 试生产；复
套 设 配套 设 日 日
公司 路 杂注射剂
施 项 设施
目 项目
号 已完成搭
建并投入
使用等
合计 9,176.24 9,176.24 1,916.56 7,177.28 - - - - - - -
公司设计“制剂生产综合楼及相关配套设施项目”时为 2019 年，而公司于 2022 年
目建设未进入大规模实施阶段，仅开工建设甲类仓库；在此期间，为满足产能需要，
公司已经通过优化生产系统、增加委外生产方式，提升口服固体制剂产能，如公司
产品熊去氧胆酸胶囊、碳酸司维拉姆片等已经同第三方药品生产企业达成生产合作。
与此同时，公司在研发管线及技术平台提升方面不断进行新的探索。除了原有的难
溶药物增溶技术平台、缓控释药物制剂研发平台和固定剂量药物复方制剂研发平台
等三大技术平台外，研发部门不断开拓有重大临床需求和可观商业价值的复杂制剂
技术平台及相关项目，尤其是特殊注射剂（如脂质体、微球或长效注射颗粒）技术
变更原因、决策程序及信息披露情况说明 复杂制剂车间及相 平台的建设。该类技术平台可以提高药物的治疗效果、降低不良反应和副作用，满
（分具体募投项目） 关配套设施项目 足患者个性化治疗的需求；同时特殊注射剂技术平台还可以促进新型药物的研发和
推广，为医药产业的可持续发展提供支持。目前公司已经有多个注射剂项目在研，
这些新的技术平台孵化的相关项目急需技术转移、放大批生产车间，以及产品申报
用注册批生产、产品获批后商业化生产的注射剂/溶液剂 GMP 车间。
公司于 2023 年 4 月 26 日召开第一届董事会第十一次会议、第一届监事会第六次会
议，2023 年 5 月 31 日召开 2022 年年度股东大会，审议通过了《关于部分募投项目
变更的议案》 ，同意公司终止募投项目“制剂生产综合楼及相关配套设施项目” ，并
将剩余募集资金人民币 9,176.24 万元用于新项目“复杂制剂车间及相关配套设施
项目” 。详见公司于 2023 年 4 月 28 日披露的《上海宣泰医药科技股份有限公司关于
部分募投项目变更的公告》 （公告编号：2023-011）
。
未达到计划进度的情况和原因（分具体募投 复杂制剂车间及相
不适用
项目） 关配套设施项目
变更后的项目可行性发生重大变化的情况 复杂制剂车间及相
否
说明 关配套设施项目
注：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
首页
微信公众号
证券之星APP
