目 录
一、审计报告……………………………………………………… 第 1—5 页
二、财务报表……………………………………………………… 第 6—13 页
（一）合并资产负债表…………………………………………… 第 6 页
（二）母公司资产负债表………………………………………… 第 7 页
（三）合并利润表………………………………………………… 第 8 页
（四）母公司利润表……………………………………………… 第 9 页
（五）合并现金流量表……………………………………………第 10 页
（六）母公司现金流量表…………………………………………第 11 页
（七）合并所有者权益变动表……………………………………第 12 页
（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 13 页
三、财务报表附注……………………………………………… 第 14—119 页
四、附件…………………………………………………………第 120—124 页
（一）本所营业执照复印件…………………………………… 第 120 页
（二）本所执业证书复印件…………………………………… 第 121 页
（三）本所从事证券服务业务备案完备证明材料…………… 第 122 页
（四）本所签字注册会计师执业证书复印件……………第 123—124 页
审 计 报 告
天健审〔2026〕11386 号
宁波杉杉股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了宁波杉杉股份有限公司（以下简称杉杉股份公司）财务报表，包
括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利
润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财
务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了杉杉股份公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2025
年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性
的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于杉杉股份公司，并履行了
职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要
求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、关键审计事项
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关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。
(一)收入确认
相关信息披露详见财务报表附注三(二十六)、五(二)1 和十五(一)2。
杉杉股份公司的营业收入主要来自于偏光片和锂电池负极材料业务收入。
业务的营业收入为人民币 1,142,666.98 万元，占营业收入的 52.93%；锂电池负
极材料业务的营业收入为人民币 1,014,825.65 万元，占营业收入的 47.01%。
由于营业收入是杉杉股份公司关键业绩指标之一，可能存在杉杉股份公司管
理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风
险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。
针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；
(3) 按月度、产品、客户等对营业收入实施分析程序，识别是否存在重大或
异常波动，并查明原因；
(4) 对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、
销售发票、出库单、客户签收单、客户对账单等；对于出口收入，选取项目检查
相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等；
(5) 结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；
(6) 实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；
(7) 获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满
足收入确认条件的情况；
(8) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
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(二) 长期股权投资减值
相关信息披露详见财务报表附注三(二十一)、五(一)9。
截至 2025 年 12 月 31 日，杉杉股份公司长期股权投资账面余额为人民币
由于长期股权投资金额重大，且减值测试涉及重大管理层判断，我们将其确
定为关键审计事项。
针对长期股权投资减值，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与长期股权投资减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，
确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 结合被投资单位行业状况、发展前景、经营情况等，评价管理层判断长
期股权投资存在减值迹象的合理性；
(3) 评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；
(4) 评价管理层在减值测试中使用的估值方法和重大假设的适当性,市场法
可比上市公司选择的相关性；
(5) 测试管理层对目标公司股权价值的计算是否准确；
(6) 检查与长期股权投资减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列
报。
四、其他信息
杉杉股份公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
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或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估杉杉股份公司的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
杉杉股份公司治理层（以下简称治理层）负责监督杉杉股份公司的财务报告
过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
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(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对杉杉股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致杉杉股份公司不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
(六) 就杉杉股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计
证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二六年四月二十八日
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宁波杉杉股份有限公司
财务报表附注
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
宁波杉杉股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经宁波市经济体制改革办公室批准，
于 1992 年 12 月 14 日在宁波市场监督管理局登记注册，总部位于浙江省宁波市。公司现持
有统一社会信用代码为 91330200704803055M 的企业法人营业执照，注册资本 225,339.62
万元，股份总数 2,249,412,863 股（每股面值 1 元）。其中有限售条件的流通股份 A 股
月在上海证券交易所上市交易。
本公司属计算机、通信和其他电子设备制造业。主要经营活动为负极材料、偏光片的研
发、生产和销售。
本财务报表业经公司 2026 年 4 月 28 日第十一届董事会第二十三次会议批准对外报出。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在
建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
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(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(三) 营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
(四) 记账本位币
本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，境外子公司从事境外经营，选择其经营
所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。
(五) 重要性标准确定方法和选择依据
公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准
判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
涉及重要性标准判断
重要性标准确定方法和选择依据
的披露事项
单项金额超过 500 万元且单项计提金额占各类应收
重要的单项计提坏账准备的应收款项
款项坏账准备总额 10%
单项金额超过 500 万元且单项核销金额占各类应收
重要的核销的应收款项
款项总额的 10%以上
重要的在建工程项目 单项在建工程项目预算超过资产总额 0.5%以上
单个被投资单位的长期股权投资账面价值超过本集
重要的合营企业、联营企业
团资产总额的 3%以上
子公司净资产占集团净资产 5%以上或子公司净利润
重要的子公司、非全资子公司
占集团净利润 10%以上
重要的投资活动现金流量 单项金额超过资产总额 10%
(六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），
按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合
并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调
整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债
以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负
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债及或有负债在购买日按公允价值计量。
为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券
或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，
是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能
力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反
映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生
的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。
如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司
的会计政策、会计期间进行必要的调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产
负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额
而形成的余额，冲减少数股东权益。
(1) 增加子公司或业务
在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期
初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比
较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之
前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至
合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的
期初留存收益或当期损益。
在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨
认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的
被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的
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差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其
他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。
(2) 处置子公司
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投
资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允
价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资
产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关
的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制
权时转为当期投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的
各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为
一揽子交易：
① 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
② 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
③ 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
④ 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行
会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的
差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的
损益。
各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置
对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计
处理。
(3) 购买子公司少数股权
因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
(4) 不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
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处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本
溢价不足冲减的，调整留存收益。
(八) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
(1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
(3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
(5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
(九) 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(十) 外币业务和外币报表折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建
符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史
成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损
益或其他综合收益。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费
用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计
入其他综合收益。
(十一) 金融工具
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价
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值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款
的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交
易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
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(3) 金融负债的后续计量方法
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：①按照金融工具的减值规
定确定的损失准备金额；②初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相关
规定所确定的累计摊销额后的余额。
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
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几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该
金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使
用自身数据作出的财务预测等。
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
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的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合
同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债。
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不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十二) 应收款项预期信用损失的确认标准和计提方法
组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
应收银行承兑汇票 历史损失率结合前瞻性调整确定预
票据类型
应收商业承兑汇票 期信用损失率
历史损失率结合前瞻性调整确定预
应收账款——账龄组合 账龄组合 期信用损失率
应收款项——合并内关联方组 历史损失率结合前瞻性调整确定预
款项性质 期信用损失率
合[注]
历史损失率结合前瞻性调整确定预
其他应收款——账龄组合 账龄组合 期信用损失率
其他应收款——合并内关联方 历史损失率结合前瞻性调整确定预
款项性质 期信用损失率
组合[注]
业务类别的共同信用风险特征考虑
其他应收款——业务类别组合 业务类别 前瞻性因素确定预期信用损失率
[注] 宁波杉杉股份有限公司合并范围内
对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。
(十三) 存货
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出存货采用月末一次加权平均法。
存货的盘存制度为永续盘存制。
(1) 低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
(2) 包装物
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按照一次转销法进行摊销。
(1) 存货跌价准备的确认标准和计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产
经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格
约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(2) 按组合计提存货跌价准备
组合类别 确定组合的依据 存货可变现净值的确定依据
参考历史呆滞风险及未来市场需求综合
库龄组合 显著影响可变现价值的库龄期间
评估相关存货的可变现净值
估计售价减去至完工时估计将要发生的
单项计提 成本、估计的销售费用以及相关税费后的
金额
(十四) 划分为持有待售的非流动资产或处置组、终止经营
公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)根据类似交
易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即
公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日
将其划分为持有待售类别。
因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司
仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)
买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计
能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2) 因发生罕见情况，导致持
有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情
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况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。
(1) 初始计量和后续计量
初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高
于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，
减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划
分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计
量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出
售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再
根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组
中负债的利息和其他费用继续予以确认。
(2) 资产减值损失转回的会计处理
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前
减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金
额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，
转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前
确认的资产减值损失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流
动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
(3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售
类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1) 划分为持有
待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减
值等进行调整后的金额；2) 可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
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满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确
认为终止经营：
(1) 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
(2) 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一
项相关联计划的一部分；
(3) 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金
额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报
表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比期间的终止经营损益列报。终止经营
不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中将原来作为终止经营损益列报的信息
重新作为可比期间的持续经营损益列报。
(十五) 长期股权投资
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
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(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个
步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一
种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
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(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
时转为当期投资收益。
(3) 属于“一揽子交易”的会计处理
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十六) 投资性房地产
出租的建筑物。
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
(十七) 固定资产
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固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-35 3 4.85－2.77
机器设备 年限平均法 8-10 3 12.13－9.70
运输设备 年限平均法 4-10 3 24.25－9.70
其他设备 年限平均法 5-8 3 19.40－12.13
固定资产装修 年限平均法 3-5 0 33.33－20.00
(十八) 在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
类 别 在建工程结转为固定资产的标准和时点
（1）主体建设工程及配套工程已完工验收；
（2）建设工程达到预定可使用状态房屋及建筑物、但尚未办理竣工决
房屋及建筑物
算的，自达到预定可使用之日起，根据工程实际造价按预估价值转入
固定资产。
（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；
（2）如果有行业标准和规范，依行业标准执行；如果没有，则以可在
机器设备
一段时间内保持持续稳定运行为标准；
（3）设备所生产产品达到预定合格状态。
(十九) 借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用
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已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。
(二十) 无形资产
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
项 目 使用寿命及其确定依据 摊销方法
土地使用权 按产权登记期限确定使用寿命为 20-50 年 直线法
专利权 按预期受益期限确定使用寿命为 5-20 年 直线法
软件及其他 按预期受益期限确定使用寿命为 5-10 年 直线法
客户关系 按预期受益期限确定使用寿命为 10 年 直线法
使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进
行复核。
(1) 人员人工费用
人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业
保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。
研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各
研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。
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直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在
不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费
用和生产经营费用间分配。
(2) 直接投入费用
直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗
的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不
构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活
动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。
(3) 折旧费用与长期待摊费用
折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。
用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设
备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因
素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。
长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按
实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。
(4) 无形资产摊销费用
无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、
许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。
(5) 设计费用
设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制
定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创
意设计活动发生的相关费用。
(6) 装备调试费用与试验费用
装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的
生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。
为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入
归集范围。
试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。
(7) 委托外部研究开发费用
委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生
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的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。
(8) 其他费用
其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、
资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验
收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产
产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存
在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他
资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形
资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活
动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，
以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
(二十一) 部分长期资产减值
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资
产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其
可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值
迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当
期损益。
(二十二) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目
不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十三) 职工薪酬
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在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十四) 预计负债
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公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠
的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十五) 股份支付
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的
公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以
对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服
务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对
可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成
本或费用和相应的负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应
地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具
的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，
公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
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如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值
为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的
权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于
职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可
行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等
待期内确认的金额。
(二十六) 收入
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够
控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公
司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进
度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商
品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商
品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物
转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转
移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)
其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
(1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转
让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客
户的款项。
(2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估
计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不
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会发生重大转回的金额。
(3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现
金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实
际利率法摊销。
(4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
产品销售及提供加工服务：根据客户销售合同或订单，开具销售出库单并完成发货，在
收到客户货物签收或提货回执或者销售实现确认清单，已经收回货款或取得了收款凭证且相
关经济利益很可能流入时确认收入。
(二十七) 合同取得成本、合同履约成本
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同
时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
进行摊销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够
取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值
准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产
在转回日的账面价值。
(二十八) 合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
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示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）
作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
(二十九) 政府补助
(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借
款费用。
(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
(三十) 递延所得税资产、递延所得税负债
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目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产
和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的
纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，
涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿
债务。
(三十一) 租赁
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款
额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
(1) 使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租
赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
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公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2) 租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
(1) 经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费
用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2) 融资租赁
在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(1) 公司作为承租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产
转让是否属于销售。
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售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权
有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得
或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与
转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该
金融负债进行会计处理。
(2) 公司作为出租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产
转让是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买
进行会计处理，并根据《企业会计准则第 21 号——租赁》对资产出租进行会计处理。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让
收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该金融
资产进行会计处理。
(三十二) 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分
部是指同时满足下列条件的组成部分：
(三十三) 其他重要的会计政策和会计估计
与回购公司股份相关的会计处理方法
因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处
理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股
票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减
留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购
买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）
累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。
四、税项
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(一) 主要税种及税率
税 种 计税依据 税率
以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入
增值税 为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项
税额后，差额部分为应交增值税
消费税（日本） 总销货额与总进货额的差额 10%、8%
有偿转让国有土地使用权及地上建筑物和其他
土地增值税 30%
附着物产权产生的增值额
从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的
房产税 1.2%、12%
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%、5%、1%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%、5%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 16.5%、15%、14%、
地方所得税（杜塞） 按应纳税所得额计缴 15.4%
团结统一附加税
按实际缴纳企业所得税计缴 5.5%
（德国）
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称 所得税税率
杉金光电越南有限公司 0%
杉杉新材料（香港）有限公司 8.25%
韩国杉金光电株式会社 9%
杉杉新材料（卢森堡）有限公司 14%
上海杉杉科技有限公司 15%
宁波杉杉新材料科技有限公司 15%
郴州杉杉新材料有限公司 15%
福建杉杉科技有限公司 15%
内蒙古杉杉科技有限公司 15%
内蒙古杉杉新材料有限公司 15%
上海杉杉新材料有限公司 15%
四川杉杉新材料有限公司 15%
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纳税主体名称 所得税税率
云南杉杉新材料有限公司 15%
宁波杉杉硅基材料有限公司 15%
四川杉杉新能源有限公司 15%
杉金光电（广州）有限公司 15%
杉金光电（南京）有限公司 15%
香港杉杉资源有限公司 16.5%
杉杉新材料（芬兰）有限公司 20%
台湾杉金光电股份有限公司 20%
杉金东京株式会社 23.2%
除上述以外的其他纳税主体 25%
(二) 税收优惠
波杉杉新材料科技有限公司、郴州杉杉新材料有限公司、福建杉杉科技有限公司、内蒙古杉
杉科技有限公司、内蒙古杉杉新材料有限公司、四川杉杉新材料有限公司、云南杉杉新材料
有限公司、宁波杉杉硅基材料有限公司、杉金光电（广州）有限公司和杉金光电（南京）有
限公司通过高新技术企业认定，取得高新企业证书，减按 15%的税率征收企业所得税。
得税政策的通知》（财税〔2020〕38 号）和《中国（上海）自贸试验区临港新片区重点产
业企业所得税优惠资格认定管理办法》（沪财发〔2020〕12 号），公司下属子公司上海杉
杉新材料有限公司获得临港新片区 2022 年第一批重点产业企业所得税优惠资格认定，自
税务总局公告 2023 年第 43 号)、工业和信息化部办公厅《工业和信息化部办公厅关于 2023
年度享受增值税加计抵减政策的先进制造业企业名单制定工作有关事项的通知》(工信厅财
函〔2023〕267 号)，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进制造业企业按照
当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。公司下属子公司上海杉杉科技有限公司、
宁波杉杉新材料科技有限公司、郴州杉杉新材料有限公司、福建杉杉科技有限公司、内蒙古
杉杉科技有限公司、内蒙古杉杉新材料有限公司、杉金光电（广州）有限公司和杉金光电（南
京）有限公司属于先进制造业企业，本期可按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值
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税税额。
南财政部于 2014 年 6 月 18 日颁布的第 78/2014/TT-BTC 号通告第 19、20 条关于“优惠税率”
的规定：企业在经济区和高新技术区的新投资项目所产生的收入可享受四年免税、随后九年
应纳税额减半的优惠政策（优惠前税率为 20%），杉金光电越南有限公司 2025-2028 年免税。
川杉杉新能源有限公司属于西部大开发企业，减按 15%的税率征收企业所得税。
五、合并财务报表项目注释
(一) 合并资产负债表项目注释
项 目 期末数 期初数
库存现金 139,750.90 91,807.27
银行存款 1,751,303,374.51 1,843,427,935.99
其他货币资金 868,428,374.60 927,128,412.06
合 计 2,619,871,500.01 2,770,648,155.32
其中：存放在境外的款项总额 203,691,470.59 90,909,125.00
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
商业承兑汇票 21,459,451.40
合 计 21,459,451.40
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提坏账准备 21,828,239.77 100.00 368,788.37 1.69 21,459,451.40
其中：商业承兑汇票 21,828,239.77 100.00 368,788.37 1.69 21,459,451.40
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期末数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
合 计 21,828,239.77 100.00 368,788.37 1.69 21,459,451.40
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提坏账准备
其中：商业承兑汇票
合 计
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提
坏账准备
合 计 368,788.37 368,788.37
(1) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
账面余额合计 4,794,017,474.19 5,349,814,494.00
减：坏账准备 149,694,422.53 140,676,761.21
账面价值合计 4,644,323,051.66 5,209,137,732.79
(2) 坏账准备计提情况
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期末数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏账准备 28,012,530.51 0.58 26,966,456.81 96.27 1,046,073.70
按组合计提坏账准备 4,766,004,943.68 99.42 122,727,965.72 2.58 4,643,276,977.96
合 计 4,794,017,474.19 100.00 149,694,422.53 3.12 4,644,323,051.66
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏账准备 104,625,517.77 1.96 15,889,462.27 15.19 88,736,055.50
按组合计提坏账准备 5,245,188,976.23 98.04 124,787,298.94 2.38 5,120,401,677.29
合 计 5,349,814,494.00 100.00 140,676,761.21 2.63 5,209,137,732.79
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 4,766,004,943.68 122,727,965.72 2.58
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 核销 汇率变动
单项计提坏账
准备
按组合计提坏
账准备
合 计 140,676,761.21 9,313,069.32 452,152.11 156,744.11 149,694,422.53
(3) 本期实际核销的应收账款情况
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公司本期核销应收账款坏账准备 452,152.11 元，其中宁波杉杉服饰开发有限公司
(4) 应收账款金额前 5 名情况
占应收账款期末
单位名称 期末账面余额 余额的比例（%） 应收账款坏账准备
客户甲 878,550,930.92 18.33 43,927,546.55
客户乙 645,836,180.60 13.47 1,033,337.89
客户丙 642,878,536.19 13.41 32,143,926.80
客户丁 338,372,959.01 7.06 541,396.73
客户戊 281,698,916.91 5.88 11,022,864.02
小 计 2,787,337,523.63 58.15 88,669,071.99
期末余额前 5 名的应收账款合计数为 2,787,337,523.63 元，占应收账款期末余额合计
数的比例为 58.15%，相应计提的应收账款坏账准备合计数为 88,669,071.99 元。
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 55,624,131.60 40,178,673.10
长虹优单 3,791,972.36
比亚迪迪链 157,310.27
宁德时代融单 2,040,288.67
合 计 59,573,414.23 42,218,961.77
(2) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况
期末终止
项 目
确认金额
银行承兑汇票 3,546,462,398.45
宁德时代融单 1,019,826,207.02
比亚迪迪链 781,493,375.34
小 计 5,347,781,980.81
银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获
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支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等
票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
宁德时代新能源科技股份有限公司和比亚迪股份有限公司是具有较高信用的公众上市
公司，由其及关联单位开具的宁德时代融单和比亚迪迪链到期不获支付的可能性较低，且公
司与银行签订的是无追索权的贴现协议，故公司将已贴现的宁德时代融单和比亚迪迪链终止
确认。
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 比例 减值 比例 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
（%） 准备 （%） 准备
合 计 1,040,335,342.26 100.00 1,040,335,342.26 1,285,909,859.83 100.00 1,285,909,859.83
(2) 预付款项金额前 5 名情况
占预付款项
单位名称 账面余额
余额的比例（%）
供应商 A 398,313,266.86 38.29
供应商 B 99,267,244.74 9.54
供应商 C 67,177,337.87 6.46
供应商 D 64,210,079.43 6.17
供应商 E 63,275,138.53 6.08
小 计 692,243,067.43 66.54
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
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项 目 期末数 期初数
应收利息 117,071.97
应收股利 4,000,000.00 4,492,116.13
其他应收款 252,596,284.03 1,092,644,775.11
合 计 256,596,284.03 1,097,253,963.21
(2) 应收利息
项 目 期末数 期初数
定期存款 117,071.97
小 计 117,071.97
(3) 应收股利
项 目 期末数 期初数
上海杉创矿业投资有限公司 492,116.13
穗甬控股有限公司 4,000,000.00 4,000,000.00
小 计 4,000,000.00 4,492,116.13
(4) 其他应收款
账 龄 期末数 期初数
账面余额小计 445,405,000.79 1,271,951,341.41
减：坏账准备 192,808,716.76 179,306,566.30
账面价值小计 252,596,284.03 1,092,644,775.11
① 类别明细情况
种 类 期末数
第 48 页 共 124 页
账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏账准备 354,395,337.62 79.57 190,852,489.90 53.85 163,542,847.72
按组合计提坏账准备 91,009,663.17 20.43 1,956,226.86 2.15 89,053,436.31
小 计 445,405,000.79 100.00 192,808,716.76 43.29 252,596,284.03
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏账准备 375,288,028.45 29.50 177,247,852.66 47.23 198,040,175.79
按组合计提坏账准备 896,663,312.96 70.50 2,058,713.64 0.23 894,604,599.32
小 计 1,271,951,341.41 100.00 179,306,566.30 14.10 1,092,644,775.11
② 重要的单项计提坏账准备的其他应收款
期初数 期末数
单位名称 计提比
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提依据
例（%）
浙江新亚中宁新能 逾期，涉诉，详见十三、
源有限公司 （二）1.
山东繁月信息科技
有限公司
应收股权转让款尾款，
宁波联康财品牌管 已逾期，存在较大回收
理有限责任公司 风险，受让方提供了股
权质押担保
深圳众联金信商务 逾期，存在较大回收风
服务有限公司 险
莆田市华林蔬菜基
地有限公司
小 计 354,448,160.07 156,988,171.07 343,448,160.07 180,208,324.47 52.47
③ 采用组合计提坏账准备的其他应收款
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
无风险组合 51,640,557.58
其中：融资类保证金组合[注 1] 327,541.95
第 49 页 共 124 页
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
政府、国资款项组合[注 2] 5,626,502.87
SP 业务加工履约保证金[注 3] 45,686,512.76
账龄组合 4,792,292.14 427,682.44 8.92
保证金、押金组合 13,373,606.74 668,680.34 5.00
垫付款项组合 21,191,874.80 859,297.48 4.05
其中：隔月结算代付个人社保及公
积金
备用金组合 11,331.91 566.60 5.00
小 计 91,009,663.17 1,956,226.86 2.15
[注 1] 融资类保证金组合，无回款风险，不计提坏账准备
[注 2] 政府、国资款项组合，无回款风险，不计提坏账准备
[注 3] SP 业务加工履约保证金，无回款风险，不计提坏账准备
① 明细情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
项 目 未来 12 个月 小 计
用损失（未发生信用 用损失（已发生信
预期信用损失
减值） 用减值）
期初数 2,058,713.64 100,127,509.90 77,120,342.76 179,306,566.30
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -2,613.51 2,613.51
--转入第三阶段 -7,159.29 7,159.29
--转回第二阶段
--转回第一阶段 133,202.82 -133,202.82
本期计提 -225,873.00 28,652,440.64 2,038,598.88 30,465,166.52
本期收回 -5,656,773.33 -37,719.00 -5,694,492.33
本期核销 11,268,479.93 11,268,479.93
汇率变动 -43.80 -43.80
期末数 1,956,226.86 122,992,587.90 67,859,902.00 192,808,716.76
期末坏账准备计提 2.15 42.92 100.00 43.29
第 50 页 共 124 页
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
项 目 未来 12 个月 小 计
用损失（未发生信用 用损失（已发生信
预期信用损失
减值） 用减值）
比例（%）
② 本期重要的坏账准备收回或转回情况
确定原坏账准备计
单位名称 收回 转回原因 收回方式 提的依据及其合理
性
本期货币资金收回 股权转让款尾款，已
宁波联康财
股权转让款 1,100 逾期，存在较大回收
品牌管理有 5,500,000.00
万元,坏账准备相应 风险，受让方提供了
限责任公司
减少 550 万元 股权质押担保
小 计 5,500,000.00
公司本期核销其他应收款坏账准备 11,268,479.93 元，其中宁波杉杉宿豫服装有限公司
占其他应收款余
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
额的比例（%）
浙江新亚中宁新能
股权转让款 244,862,000.00 2-3 年 54.98 97,944,800.00
源有限公司
?????（LG 化
保证金 45,686,512.76 1 年以内 10.26
学株式会社）
山东繁月信息科技
股权转让款 44,100,000.00 2-3 年 9.90 44,100,000.00
有限公司
宁波联康财品牌管
股权转让款 27,000,000.00 5 年以上 6.06 13,500,000.00
理有限责任公司
深圳众联金信商务
股权转让款 14,113,178.00 4-5 年 3.17 11,290,542.40
服务有限公司
小 计 375,761,690.76 84.37 166,835,342.40
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
在途物资 180,160,338.23 180,160,338.23 335,923,398.26 335,923,398.26
第 51 页 共 124 页
期末数 期初数
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 1,392,950,589.39 25,165,665.09 1,367,784,924.30 1,034,083,552.12 15,701,063.66 1,018,382,488.46
在产品 2,669,248,512.21 215,130,333.19 2,454,118,179.02 2,155,425,767.21 95,880,137.77 2,059,545,629.44
库存商品 1,603,743,563.85 88,363,215.77 1,515,380,348.08 1,482,201,564.10 76,499,768.67 1,405,701,795.43
委托加工物资 656,472,468.74 21,604,528.77 634,867,939.97 293,103,944.24 22,272,837.68 270,831,106.56
周转材料、包
装物及低值易 911,522,195.11 911,522,195.11 886,209,501.99 980,810.49 885,228,691.50
耗品
合 计 7,414,097,667.53 350,263,742.82 7,063,833,924.71 6,186,947,727.92 211,334,618.27 5,975,613,109.65
(2) 存货跌价准备
本期增加 本期减少
项 目 期初数 其 期末数
计提 转回或转销 汇率变动
他
原材料 15,701,063.66 11,467,336.86 1,999,538.57 3,196.86 25,165,665.09
在产品 95,880,137.77 130,985,082.31 9,662,808.77 2,072,078.12 215,130,333.19
库存商品 76,499,768.67 47,906,415.42 35,823,396.52 219,571.80 88,363,215.77
委托加工
物资
周转材料 980,810.49 980,810.49
合 计 211,334,618.27 209,340,487.03 68,116,515.70 2,294,846.78 350,263,742.82
确定可变现净值 转回存货跌价 转销存货跌价
项 目
的具体依据 准备的原因 准备的原因
原材料
相关产成品估计售价减
去至完工估计将要发生 以前期间计提了存货
在产品
本期将已计提存货跌
的成本、估计的销售费用 跌价准备的存货可变
价准备的存货耗用
委托加工物资 以及相关税费后的金额 现净值上升
确定可变现净值
周转材料
相关产成品估计售价减 以前期间计提了存货
去估计的销售费用以及 本期将已计提存货跌
库存商品 跌价准备的存货可变
相关税费后的金额确定 价准备的存货售出
可变现净值 现净值上升
第 52 页 共 124 页
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
期末留抵进项税额 653,558,942.78 653,558,942.78 861,231,027.10 861,231,027.10
预缴所得税 10,977,519.65 10,977,519.65 21,084,957.71 21,084,957.71
预缴其他税费 361,542.29 361,542.29 730,395.00 730,395.00
合 计 664,898,004.72 664,898,004.72 883,046,379.81 883,046,379.81
(1) 分类情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对合营企业
投资
对联营企业
投资
合 计 6,410,285,744.53 450,194,101.09 5,960,091,643.44 6,743,450,287.48 427,043,542.43 6,316,406,745.05
(2) 明细情况
期初数 本期增减变动
追
被投资单位 加 权益法下确认的投 其他综合
账面价值 减值准备 减少投资
投 资损益 收益调整
资
合营企业
宁波利维能储能系统有限公司 104,472,187.65 -3,308,024.43
小 计 104,472,187.65 -3,308,024.43
联营企业
巴斯夫杉杉电池材料有限公司 3,444,000,000.00 189,934,660.64 -77,786,414.26 1,428,646.49
浙江稠州商业银行股份有限公司 1,711,849,274.93 137,050,000.00 85,837,704.11 -6,239,644.18
穗甬控股有限公司 520,694,652.53 -111,153,593.69 1,011,164.46
新亚中宁新材料科技（衢州）有限公司 165,600,000.00 79,233,851.26 -15,312,500.00
宁波空港物流发展有限公司 183,708,163.32 5,381,865.34
第 53 页 共 124 页
期初数 本期增减变动
追
被投资单位 加 权益法下确认的投 其他综合
账面价值 减值准备 减少投资
投 资损益 收益调整
资
内蒙古蒙集新碳材有限公司 61,354,162.49 20,825,030.53 61,354,162.49
杉杉品牌运营股份有限公司 53,514,748.17 1,529,140.48
宁波杉奇物业服务有限公司 37,965,578.82 -582,952.22
江西展枭新能源科技有限公司 12,373,047.04 -5,598,122.14
上海杉杉创晖创业投资管理有限公司 13,596,379.40 2,586,566.85
深圳元山私募股权投资管理有限公司 3,820,848.48 -678,385.96
苏州杉越能源系统有限公司 3,457,702.22 -326,271.94
云杉高科集团有限公司
小 计 6,211,934,557.40 427,043,542.43 61,354,162.49 -116,102,963.43 -3,799,833.23
合 计 6,316,406,745.05 427,043,542.43 61,354,162.49 -119,410,987.86 -3,799,833.23
（续上表）
本期增减变动 期末数
被投资单位 宣告发放现金股
其他权益变动 计提减值准备 其他 账面价值 减值准备
利或利润
合营企业
宁波利维能储能系统有限公司 101,164,163.22
小 计 101,164,163.22
联营企业
巴斯夫杉杉电池材料有限公司 3,367,642,232.23 189,934,660.64
浙江稠州商业银行股份有限公司 -123,699,578.97 1,667,747,755.89 137,050,000.00
穗甬控股有限公司 410,552,223.30
新亚中宁新材料科技（衢州）有
限公司
宁波空港物流发展有限公司 2,008,181.87 187,081,846.79
内蒙古蒙集新碳材有限公司
杉杉品牌运营股份有限公司 2,066,768.00 52,977,120.65
宁波杉奇物业服务有限公司 30,307,558.13 7,075,068.47 30,307,558.13
江西展枭新能源科技有限公司 6,774,924.90
第 54 页 共 124 页
本期增减变动 期末数
被投资单位 宣告发放现金股
其他权益变动 计提减值准备 其他 账面价值 减值准备
利或利润
上海杉杉创晖创业投资管理有限
公司
深圳元山私募股权投资管理有限
公司
苏州杉越能源系统有限公司 3,131,430.28
云杉高科集团有限公司[注]
小 计 -123,699,578.97 4,074,949.87 43,975,589.19 5,858,927,480.22 450,194,101.09
合 计 -123,699,578.97 4,074,949.87 43,975,589.19 5,960,091,643.44 450,194,101.09
[注] 云杉高科集团有限公司为权益法减记至零的长期股权投资，具体情况参见本附注七
(五)4.联营企业发生的超额亏损。
(4) 长期股权投资减值测试情况
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
计提减值前账面价 本期计提减值
项 目 可收回金额
值 金额
宁波杉奇物业服务有限公司 37,382,626.60 7,075,068.47 30,307,558.13
新亚中宁新材料科技（衢州）有限公司 150,287,500.00 136,619,468.94 13,668,031.06
小 计 187,670,126.60 143,694,537.41 43,975,589.19
（续上表）
公允价值和处置费用的确定
项 目 关键参数及其确定依据
方式
综合考虑被投资单位的净资
产、经营状况、未来盈利能力， 公允价值根据公司应付被
以公司应付宁波杉奇物业服 投资单位款项余额确定，
宁波杉奇物业服务有限公司
务有限公司款项余额作为该 具有可验证性；处置费用
股权公允价值。处置费用预计 因不重大未予单独计量。
金额较小，予以忽略不计。
通过被投资单位的净资产以
按被审计单位期末净资产
新亚中宁新材料科技（衢州）有 及公司对其的持股比例，将前
份额确认长期股权投资账
限公司 期处置股权产生的股权溢价
面价值
进行全部冲回
小 计
第 55 页 共 124 页
(1) 明细情况
本期增减变动
项 目 期初数 追加投 本期计入其他综合
减少投资 其他[注]
资 收益的利得和损失
其他权益工具投资-上
市权益工具投资
其他权益工具投资-非
上市权益工具投资
合 计 126,486,318.53 37,384,915.03 100,729,519.01 -89,454,082.05
（续上表）
本期确认的股利 本期末累计计入其他综合收益的利
项 目 期末数
收入 得和损失
其他权益工具投资-上市
权益工具投资
其他权益工具投资-非上
市权益工具投资
合 计 100,376,840.46 2,675,600.00 -72,322,863.99
[注] 其他系本期其他综合收益转入留存收益的金额
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因
对此类投资不以短期交易或短期获利为目标，属长期战略持有，计划长期持有获取资本
增值等目的。
(3) 本期终止确认的其他权益工具投资
终止确认时 因终止确认转入留存收益
项 目 终止确认原因
公允价值 的累计利得和损失
其他权益工具投资-上市 通过交易所集中竞价交
权益工具投资 易系统出售部分股票
其他权益工具投资-非上
市权益工具投资
小 计 114,115,191.20 89,454,082.05
项 目 期末数 期初数
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 217,684,588.93 237,037,307.86
第 56 页 共 124 页
项 目 期末数 期初数
金融资产
其中：股权投资 217,684,588.93 237,037,307.86
合 计 217,684,588.93 237,037,307.86
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
固定资产 16,958,714,500.47 14,254,373,934.25
固定资产清理 103,067.97 1,723,162.68
合 计 16,958,817,568.44 14,256,097,096.93
(2) 固定资产
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 其他设备 固定资产装修 合 计
账面原值
期初数 5,992,226,527.51 12,067,038,509.81 37,988,616.22 281,366,946.75 7,284,143.55 18,385,904,743.84
本期增加金额 1,435,638,787.30 3,007,126,882.50 3,979,770.94 74,579,906.41 756,052.79 4,522,081,399.94
入
本期减少金额 927,526.15 37,587,758.87 786,260.15 4,914,710.55 44,216,255.72
期末数 7,426,937,788.66 15,036,577,633.44 41,182,127.01 351,032,142.61 8,040,196.34 22,863,769,888.06
累计折旧
期初数 613,054,005.47 3,150,017,977.00 16,221,950.96 130,865,121.49 5,117,248.49 3,915,276,303.41
本期增加金额 214,489,150.33 1,480,228,358.11 5,167,074.60 44,168,685.66 848,810.98 1,744,902,079.68
入
第 57 页 共 124 页
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 其他设备 固定资产装修 合 计
本期减少金额 86,882.37 26,430,595.88 704,181.26 4,305,067.98 31,526,727.49
期末数 827,456,273.43 4,603,815,739.23 20,684,844.30 170,728,739.17 5,966,059.47 5,628,651,655.60
减值准备
期初数 161,684,103.79 4,433,621.19 50,136,781.20 216,254,506.18
本期增加金额 98,855,616.66 6,724.72 -37,635,657.98 61,226,683.40
本期减少金额 1,077,457.59 1,077,457.59
期末数 259,462,262.86 4,440,345.91 12,501,123.22 276,403,731.99
账面价值
期末账面价值 6,599,481,515.23 10,173,299,631.35 16,056,936.80 167,802,280.22 2,074,136.87 16,958,714,500.47
期初账面价值 5,379,172,522.04 8,755,336,429.02 17,333,044.07 100,365,044.06 2,166,895.06 14,254,373,934.25
项 目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
房屋及建筑物 69,047,000.00 36,530,245.71 32,516,754.29
机器设备 325,966,869.94 179,399,301.58 144,430,363.48 2,137,204.88
运输设备 140,500.00 133,775.28 6,724.72
其他设备 10,100,749.97 9,295,868.31 804,881.66
小 计 405,255,119.91 225,359,190.88 145,241,969.86 34,653,959.17
项 目 期末账面价值
房屋及建筑物 137,290,399.95
小 计 137,290,399.95
项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
第 58 页 共 124 页
项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
房屋及建筑物 3,984,993,829.84 自建厂房，权证尚在办理中
代建厂房，因相关产权转让协议尚未签
房屋及建筑物 209,417,482.34
订，产权证书尚未办妥
小 计 4,194,411,312.18
(3) 固定资产清理
项 目 期末数 期初数
固定资产 103,067.97 1,723,162.68
小 计 103,067.97 1,723,162.68
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
在建工程 962,315,829.53 3,717,584,135.87
工程物资 7,391,276.86 71,533,643.64
合 计 969,707,106.39 3,789,117,779.51
(2) 在建工程
期末数 期初数
项 目 减值
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
准备
偏光片技改及 RTP 增设 190,960,038.35 12,862,808.60 178,097,229.75 150,093,011.75 150,093,011.75
扬州年产 4000 万平方米高端显
示用偏光片生产线项目
张家港年产 4000 万平方米 LCD
用偏光片生产线项目
绵阳年产 5000 万平方米偏光片
生产线项目
上海新材料新建研发基地 5,763,014.23 5,763,014.23 41,276,458.60 41,276,458.60
四川眉山年产 20 万吨锂离子电
池负极材料一体化基地项目
内蒙古包头锂离子电池负极材 7,453,996.35 7,453,996.35
第 59 页 共 124 页
料一体化基地项目（二期）
负极福建二期项目 36,778,086.47 36,778,086.47
负极材料产能扩产配套项目 16,224,042.18 16,224,042.18 28,840,158.57 28,840,158.57
云南安宁年产 30 万吨锂离子电
池负极材料一体化基地项目
杉杉年产四万吨锂离子电池硅
基负极材料一体化基地项目
内蒙古负极三期年产 4 万吨粉
碎项目
其他 4,122,746.41 4,122,746.41 2,936,493.61 2,936,493.61
合 计 981,100,775.82 18,784,946.29 962,315,829.53 3,717,584,135.87 3,717,584,135.87
转入
工程名称 预算数 期初数 本期增加 其他减少 期末数
固定资产
扬州年产 4000 万平方米高端显
示用偏光片生产线项目
张家港年产 4000 万平方米 LCD
用偏光片生产线项目
绵阳年产 5000 万平方米偏光片
生产线项目
上海新材料新建研发基地 6亿 41,276,458.60 27,561,464.16 62,684,994.51 389,914.02 5,763,014.23
四川眉山年产 20 万吨锂离子电 80 亿（1 期
池负极材料一体化基地项目 42 亿）
内蒙古包头锂离子电池负极材
料一体化基地项目（二期）
负极福建二期项目 5.26 亿 36,778,086.47 792,139.04 37,566,827.45 3,398.06
云南安宁年产 30 万吨锂离子电
池负极材料一体化基地项目
杉杉年产四万吨锂离子电池硅
基负极材料一体化基地项目
小 计 3,531,621,093.47 871,034,294.56 3,614,453,520.29 18,407,918.86 769,793,948.88
（续上表）
工程累计投入 工程 利息资本化累计 本期利息 本期利息资
工程名称 资金来源
占预算比例（%） 进度 金额 资本化金额 本化率（%）
第 60 页 共 124 页
扬州年产 4000 万平方米高端显
项目土地款已支付 自筹+借款
示用偏光片生产线项目
张家港年产 4000 万平方米 LCD
用偏光片生产线项目
绵阳年产 5000 万平方米偏光片
生产线项目
上海新材料新建研发基地 109.62 基本完成 14,540,782.33 自筹+借款
四川眉山年产 20 万吨锂离子电 一期已投产，二期仓 募集资金+自筹
池负极材料一体化基地项目 库和宿舍在建中 +借款
内蒙古包头锂离子电池负极材
料一体化基地项目（二期）
负极福建二期项目 99.03 基本完成 5,361,113.31 自筹+借款
云南安宁年产 30 万吨锂离子电 一期已投产，二期暂
池负极材料一体化基地项目 未开工
杉杉年产四万吨锂离子电池硅 一期部分产能已投试
基负极材料一体化基地项目 产
小 计 360,494,214.17 32,462,855.61
(3) 工程物资
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
石墨化炉项目物资 7,391,276.86 7,391,276.86 71,533,643.64 71,533,643.64
小 计 7,391,276.86 7,391,276.86 71,533,643.64 71,533,643.64
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他 合 计
账面原值
期初数 1,004,383,811.45 335,296,482.18 2,239,060.57 1,341,919,354.20
本期增加金额 42,041,237.28 164,446.95 42,205,684.23
本期减少金额 108,164,856.40 288,002,831.86 92,751.13 2,239,060.57 398,499,499.96
第 61 页 共 124 页
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他 合 计
期末数 938,260,192.33 47,293,650.32 71,695.82 985,625,538.47
累计折旧
期初数 181,973,658.12 19,252,270.32 2,153,669.90 203,379,598.34
本期增加金额 61,736,094.85 14,074,258.53 101,713.11 75,912,066.49
本期减少金额 87,127,534.44 23,992,587.27 92,751.13 2,153,669.90 113,366,542.74
期末数 156,582,218.53 9,333,941.58 8,961.98 165,925,122.09
减值准备
期初数
本期增加金额
本期减少金额
期末数
账面价值
期末账面价值 781,677,973.80 37,959,708.74 62,733.84 819,700,416.38
期初账面价值 822,410,153.33 316,044,211.86 85,390.67 1,138,539,755.86
(1) 明细情况
项 目 土地使用权 专利权 软件及其他 客户关系 合 计
账面原值
期初数 1,402,400,628.86 710,574,630.67 126,221,046.75 153,000,000.00 2,392,196,306.28
本期增加金额 7,517,543.16 398,190,369.33 33,378,692.87 163,000,000.00 602,086,605.36
本期减少金额 25,000.00 135,849.06 160,849.06
期末数 1,409,918,172.02 1,108,740,000.00 159,463,890.56 316,000,000.00 2,994,122,062.58
第 62 页 共 124 页
项 目 土地使用权 专利权 软件及其他 客户关系 合 计
累计摊销
期初数 108,125,024.59 278,098,780.46 61,000,092.19 59,925,000.00 507,148,897.24
本期增加金额 29,496,506.33 106,856,575.69 11,991,170.65 31,600,000.00 179,944,252.67
本期减少金额 21,531.88 -3,219.21 18,312.67
期末数 137,621,530.92 384,933,824.27 72,994,482.05 91,525,000.00 687,074,837.24
减值准备
期初数 427,750.81 427,750.81
本期增加金额
本期减少金额
期末数 427,750.81 427,750.81
账面价值
期末账面价值 1,272,296,641.10 723,806,175.73 86,041,657.70 224,475,000.00 2,306,619,474.53
期初账面价值 1,294,275,604.27 432,475,850.21 64,793,203.75 93,075,000.00 1,884,619,658.23
(2) 具有重要影响的单项知识产权
专利权中包含收购 LCD 偏光片业务和 SP 偏光片业务有关知识产权，已授权专利共计
(1) 明细情况
被投资单位名称 期末数 期初数
或形成商誉的事
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
项
湖州杉杉新能源
科技有限公司
偏光片 LCD 业务 879,235,149.99 50,914,431.44 828,320,718.55 879,235,149.99 50,914,431.44 828,320,718.55
偏光片 SP 业务 325,400,504.00 19,885,709.60 305,514,794.40
第 63 页 共 124 页
被投资单位名称 期末数 期初数
或形成商誉的事
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
项
合 计 1,352,680,356.19 218,844,843.24 1,133,835,512.95 1,027,279,852.19 198,959,133.64 828,320,718.55
(2) 商誉账面原值
被投资单位名称 本期减少
本期企业
或形成商誉的事 期初数 期末数
合并形成 处置 其他
项
湖州杉杉新能源
科技有限公司
偏光片 LCD 业务 879,235,149.99 879,235,149.99
偏光片 SP 业务 325,400,504.00 325,400,504.00
合 计 1,027,279,852.19 325,400,504.00 1,352,680,356.19
(3) 商誉减值准备
被投资单位名称或形成商誉的
期初数 本期计提 本期处置 期末数
事项
湖州杉杉新能源科技有限公司 148,044,702.20 148,044,702.20
偏光片 LCD 业务 50,914,431.44 50,914,431.44
偏光片 SP 业务 19,885,709.60 19,885,709.60
合 计 198,959,133.64 19,885,709.60 218,844,843.24
(4) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
资产组或资产组组合情况
资产组或资产组组合是否
资产组或资产组组 所属经营分部和 与购买日、以前年度商誉
资产组或资产组组合的构成和依据
合名称 依据 减值测试时所确定的资产
组或资产组组合一致
湖州杉杉新能源科 收购制造锂离子电池负极材料业务
锂电池材料分部 一致
技有限公司 产生
购买 LG 化学旗下在中国大陆、中国
偏光片 LCD 业务 台湾和韩国的 LCD 偏光片业务及相 偏光片分部 一致
关资产的权益
购买 LG 化学旗下在中国大陆、韩国
偏光片 SP 业务 和越南的偏光片 SP 业务及相关资产 偏光片分部 一致
的权益
第 64 页 共 124 页
(5) 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
包含商誉的资产组或
项 目 资产组组合的账面价 可收回金额 本期计提减值金额
值
偏光片 LCD 业务 5,890,890,099.70 6,222,000,000.00
偏光片 SP 业务 1,672,885,709.60 1,653,000,000.00 19,885,709.60
小 计 7,563,775,809.30 7,875,000,000.00 19,885,709.60
（续上表）
稳定期增长率、利润
预测期 预测期内的收入增长率、利 折现率及其确定
项 目 率等参数及其确定依
年限 润率等参数及其确定依据 依据
据
公司根据历史经验及对市 公司根据历史经验及
公司根据市场货
场发展的预测确定：预测期 对市场发展的预测确
币时间价值和相
(2026 年-2030 年)收入增长 定：预测期第五年达
偏光片 关资产组特定风
LCD 业务 险的税前利率确
定，折现率为
税前利润率分别为 7.14%、 入及利润率等参数保
公司根据历史经验及对市
公司根据历史经验及
场发展的预测确定：预测期 公司根据市场货
对市场发展的预测确
(2026 年-2030 年)收入增长 币时间价值和相
定：预测期第五年达
偏光片 率分别为 21.55%、32.73%、 关资产组特定风
SP 业务 18.66%、14.10%、8.72%， 险的税前利率确
续期增长率为 0，收
息税前利润率分别为 定，折现率为
入及利润率等参数保
持预测期第五年状态
小 计
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
租入固定资产改
良支出
周转材料摊销 19,610,868.61 18,899,967.24 18,445,964.78 8,720,761.01 11,344,110.06
第 65 页 共 124 页
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
其他 18,443,438.36 12,125,416.38 16,632,565.27 13,936,289.47
合 计 73,684,563.51 31,843,555.12 52,612,800.83 8,720,761.01 44,194,556.79
(1) 未经抵销的递延所得税资产
期末数 期初数
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
资产减值准备 816,923,256.60 136,590,747.16 739,586,466.99 135,158,330.23
合并范围内未实现毛利 220,203,815.00 33,030,572.25 86,684,759.47 13,002,713.92
合并范围内股权转让收益,税
务确认会计已抵销
可抵扣亏损 521,988,285.46 78,298,242.81 454,696,342.29 68,204,451.34
尚未行权股份支付费用 68,962,692.28 10,344,403.84
税务确认收益、会计尚未确认 262,574,272.49 39,386,140.87 315,949,835.88 47,392,475.39
会计确认支出，税务尚未确认 314,072,927.82 47,121,634.96 236,236,015.38 35,435,402.31
计入当期损益的其他非流动金
融资产公允价值变动
租赁形成的可抵扣暂时性差异 1,146,740,488.11 172,011,073.22 1,083,660,629.53 163,947,872.40
合 计 3,451,426,582.00 548,669,295.40 3,154,730,278.34 515,724,033.56
(2) 未经抵销的递延所得税负债
期末数 期初数
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
计入其他综合收益的其他
权益工具公允价值变动
固定资产加速折旧税收和
财务口径差异
原子公司失去控制时长期
投资公允价值调整
租赁形成的应纳税暂时性
差异
第 66 页 共 124 页
期末数 期初数
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
设备加计抵减 12,338,043.45 2,020,282.91 12,429,137.00 1,999,801.12
合 计 3,341,571,334.87 631,108,367.75 3,302,320,915.22 629,133,408.18
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
期末数 期初数
抵销后 抵销后
项 目 递延所得税资产和负 递延所得税资产和
递延所得税资产或 递延所得税资产或
债互抵金额 负债互抵金额
负债余额 负债余额
递延所得税资产 307,111,754.11 241,557,541.29 237,076,164.87 278,647,868.69
递延所得税负债 307,111,754.11 323,996,613.64 237,076,164.87 392,057,243.31
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
预付工程设备款 12,502,935.99 12,502,935.99 15,196,329.49 15,196,329.49
合 计 12,502,935.99 12,502,935.99 15,196,329.49 15,196,329.49
(1) 期末资产受限情况
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
票据保证金、信
货币资金 855,954,836.42 855,954,836.42 保证金
用证保证金等
货币资金 88,932,232.60 88,932,232.60 冻结 司法冻结等
计提定期存款
货币资金 87,872.23 87,872.23 定期存款利息
利息
应收账款 159,819,200.99 159,563,490.27 质押 用于借款质押
应收款项融资 11,223,939.44 11,223,939.44 质押 用于票据质押
固定资产 5,075,585,717.17 4,595,477,482.72 抵押 用于借款抵押
无形资产 1,199,574,143.40 1,101,412,129.60 抵押 用于借款抵押
合 计 7,391,177,942.25 6,812,651,983.28
(2) 期初资产受限情况
第 67 页 共 124 页
项 目 期初账面余额 期初账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 915,713,798.14 915,713,798.14 保证金 票据保证金等
货币资金 23,786,120.31 23,786,120.31 冻结 司法冻结等
应收账款 177,753,693.89 177,053,693.89 质押 用于借款质押
固定资产 3,233,769,358.72 2,964,324,825.31 抵押 用于借款抵押
在建工程 490,006,291.02 490,006,291.02 抵押 用于借款抵押
无形资产 1,192,056,600.24 1,117,764,376.83 抵押 用于借款抵押
合 计 6,033,085,862.32 5,688,649,105.50
项 目 期末数 期初数
保证借款 1,898,230,352.05 1,721,438,425.68
信用借款 1,170,184,180.55 1,871,403,480.77
应付票据融资 1,047,000,000.00 810,900,000.00
抵押借款 996,895,683.33 600,495,000.00
抵押及保证借款 310,236,250.00 486,598,462.46
质押及保证借款 81,089,335.00 63,754,794.04
质押借款 73,055,763.89
合 计 5,503,635,800.93 5,627,645,926.84
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 246,138,749.68 169,794,561.48
商业承兑汇票 21,200,770.33
合 计 246,138,749.68 190,995,331.81
项 目 期末数 期初数
购买商品或劳务的应付款项 2,782,396,101.69 3,172,455,230.63
第 68 页 共 124 页
项 目 期末数 期初数
购买长期资产的应付款项 1,391,459,736.41 1,351,568,648.93
合 计 4,173,855,838.10 4,524,023,879.56
项 目 期末数 期初数
预收租金及其他 188,984.47 1,827,784.11
合 计 188,984.47 1,827,784.11
项 目 期末数 期初数
销售款项 57,709,480.71 32,640,936.49
合 计 57,709,480.71 32,640,936.49
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 121,887,994.41 1,347,323,376.60 1,294,560,776.86 174,650,594.15
离职后福利—设定提存计
划
辞退福利 8,641,658.51 8,477,891.51 163,767.00
合 计 121,959,994.92 1,455,878,763.59 1,401,785,315.44 176,053,443.07
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 120,241,624.32 1,117,668,146.54 1,067,308,933.17 170,600,837.69
职工福利费 145,714.64 120,817,891.58 120,200,994.15 762,612.07
社会保险费 39,036.80 52,360,468.19 51,709,578.58 689,926.41
其中：医疗保险费 37,429.09 45,587,946.53 44,988,141.72 637,233.90
工伤保险费 1,607.71 4,814,108.50 4,799,435.78 16,280.43
生育保险费 1,958,413.16 1,922,001.08 36,412.08
第 69 页 共 124 页
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
住房公积金 20,329.00 41,608,479.57 41,365,443.57 263,365.00
工会经费和职工教育经费 1,441,289.65 14,868,390.72 13,975,827.39 2,333,852.98
小 计 121,887,994.41 1,347,323,376.60 1,294,560,776.86 174,650,594.15
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 69,445.95 96,552,979.30 95,421,194.18 1,201,231.07
失业保险费 2,554.56 3,360,749.18 3,325,452.89 37,850.85
小 计 72,000.51 99,913,728.48 98,746,647.07 1,239,081.92
项 目 期末数 期初数
企业所得税 60,241,350.06 62,369,739.66
增值税 15,062,911.10 70,231,365.85
房产税 12,656,901.99 10,970,618.40
代扣代缴个人所得税 5,902,298.12 5,894,839.77
土地使用税 4,737,188.62 5,649,957.90
城市维护建设税 1,623,553.76 3,716,883.55
教育费附加 1,188,447.53 2,665,457.15
其他 6,832,392.60 6,943,013.63
土地增值税 72,193,006.97
合 计 108,245,043.78 240,634,882.88
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
应付股利 701,360.00 701,360.00
其他应付款 294,382,323.50 438,366,541.48
合 计 295,083,683.50 439,067,901.48
(2) 应付股利
第 70 页 共 124 页
项 目 期末数 期初数
普通股股利 701,360.00 701,360.00
小 计 701,360.00 701,360.00
(3) 其他应付款
项 目 期末数 期初数
预提费用 134,987,114.11 149,930,271.32
限制性股票或有回购应付款 65,421,905.82 121,751,141.20
押金保证金 38,671,326.75 41,000,226.14
应付暂收款 48,226,908.35 118,609,834.35
应付房产尾款 7,075,068.47 7,075,068.47
小 计 294,382,323.50 438,366,541.48
项 目 期末数 期初数
一年内到期的长期借款 3,925,952,762.64 2,135,191,355.66
一年内到期的长期应付款 357,659,381.47 298,489,480.43
一年内到期的租赁负债 389,527,146.94 362,852,525.18
合 计 4,673,139,291.05 2,796,533,361.27
项 目 期末数 期初数
待转销项税额 6,928,404.27 3,391,582.34
合 计 6,928,404.27 3,391,582.34
项 目 期末数 期初数
抵押及保证借款 4,427,642,671.66 5,355,868,705.92
质押借款 442,370,486.11 688,000,000.00
保证借款 398,372,441.66 855,392,897.00
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项 目 期末数 期初数
抵押借款 12,000,000.00
信用借款 323,200,000.00
质押及保证借款 570,000,000.00
合 计 5,268,385,599.43 7,804,461,602.92
项 目 期末数 期初数
房屋及建筑 680,754,621.12 700,025,004.30
机器设备 37,962,068.99 42,092,286.25
其他 27,431.65 33,173.38
合 计 718,744,121.76 742,150,463.93
项 目 期末数 期初数
应付售后回租款项 17,045,742.96 235,291,929.72
合 计 17,045,742.96 235,291,929.72
项 目 期末数 期初数 形成原因
产品质量保证 38,259,522.64 33,047,544.20 预提产品质量保证
预计处置损失 3,000,000.00 3,000,000.00 预提资产处置损失
合 计 41,259,522.64 36,047,544.20
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因
收到与资产相关
政府补助 484,764,556.10 124,485,120.00 57,866,552.97 551,383,123.13
补助
合 计 484,764,556.10 124,485,120.00 57,866,552.97 551,383,123.13
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(1) 明细情况
本期增减变动（减少以“—”表示）
项 目 期初数 发行 送 公积金 期末数
其他 小计
新股 股 转股
股份总数 2,253,396,168.00 -3,983,305.00 -3,983,305.00 2,249,412,863.00
(2) 其他说明
本期股本减少 3,983,305.00 股，主要系本期注销股权激励回购的库存股所致，注销库
存股的具体情况详见本财务报表附注五（一）38 之说明。
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 7,619,071,362.01 51,643,808.06 7,567,427,553.95
其他资本公积 1,395,728,611.77 178,255,256.71 1,217,473,355.06
合 计 9,014,799,973.78 229,899,064.77 8,784,900,909.01
(2) 其他说明
本期资本溢价（股本溢价）减少 51,643,808.06 元，系本期注销股权激励回购的库存股
所致，注销库存股的具体情况详见本财务报表附注五（一）38 之说明。
本期其他资本公积减少 53,308,703.52 元，主要系冲回股份支付费用。详见本财务报表
附注十二（一）3 之说明。
本期其他资本公积减少 124,946,553.19 元，主要系浙江稠州商业银行股份有限公司
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
集中竞价回购库存股 1,346,952,290.86 1,346,952,290.86
股权激励回购库存股 122,332,873.57 55,627,113.06 66,705,760.51
合 计 1,469,285,164.43 55,627,113.06 1,413,658,051.37
第 73 页 共 124 页
(2) 其他说明
股权激励回购库存股的情况
不再具备激励对象资格，故公司对该部分限制性股票进行回购并注销，本次合计回购注销限
制性股票 3,983,305.00 股，其中因第三个解除限售期业绩考核指标未成就而注销的限制性
股票数量合计 3,773,605.00 股，因激励对象离职而注销的限制性股票数量合计 209,700.00
股，相应减少库存股金额 55,627,113.06 元，调减资本溢价（股本溢价）51,643,808.06 元、
调减股本 3,983,305.00 元。
本期发生额
其他综合收益的税后净额 减：前期计入其
减：前期计入 他综合收益当期
项 目 期初数 期末数
本期所得税前发生 其他综合收 税后归属于少 转入留存收益
减：所得税费用 税后归属于母公司
额 益当期转入 数股东 （税后归属于母
损益 公司）
不能重分类进损益的其他综合收益 -210,642,242.21 136,088,818.59 34,348,135.12 101,740,683.47 89,454,082.05 -198,355,640.79
其中：权益法下不能转损益的其他综合收益 8,823,480.57 1,011,164.46 1,011,164.46 9,834,645.03
其他权益工具投资公允价值变动 -219,465,722.78 135,077,654.13 34,348,135.12 100,729,519.01 89,454,082.05 -208,190,285.82
将重分类进损益的其他综合收益 -22,694,307.17 -2,002,205.28 -1,999,956.20 -2,249.08 -24,694,263.37
其中：权益法下可转损益的其他综合收益 12,200,968.75 -4,810,997.69 -4,810,997.69 7,389,971.06
外币财务报表折算差额 -34,895,275.92 2,808,792.41 2,811,041.49 -2,249.08 -32,084,234.43
其他综合收益合计 -233,336,549.38 134,086,613.31 34,348,135.12 99,740,727.27 -2,249.08 89,454,082.05 -223,049,904.16
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
安全生产费 10,880.60 10,880.60
合 计 10,880.60 10,880.60
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
第 74 页 共 124 页
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 292,801,918.55 292,801,918.55
合 计 292,801,918.55 292,801,918.55
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
调整前上期末未分配利润 11,723,056,845.38 12,102,150,807.75
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润 11,723,056,845.38 12,102,150,807.75
加：本期归属于母公司所有者的净利润 457,916,266.13 -367,136,028.73
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利 437,401,038.60
加：前期计入其他综合收益当期转入留存收益 89,454,082.05 425,443,104.96
期末未分配利润 12,270,427,193.56 11,723,056,845.38
(二) 合并利润表项目注释
(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 21,471,321,661.33 17,839,129,482.65 18,519,788,118.73 15,966,979,643.80
其他业务收入 115,693,538.50 18,904,958.66 159,940,902.67 31,885,848.73
合 计 21,587,015,199.83 17,858,034,441.31 18,679,729,021.40 15,998,865,492.53
其中：与客户之间的
合同产生的收入
(2) 收入分解信息
收入按商品或服务类型分解信息详见本财务报表附注十五(一)之说明。
收入按经营地区分解信息详见本财务报表附注十五(一)之说明。
第 75 页 共 124 页
项 目 本期数 上年同期数
在某一时点确认收入 21,565,378,665.81 18,620,570,438.35
在某一时段内确认收入 1,097,917.17 3,184,951.47
小 计 21,566,476,582.98 18,623,755,389.82
(3) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 16,498,168.20 元。
项 目 本期数 上年同期数
房产税、土地使用税 78,109,528.50 65,911,403.80
印花税 25,299,236.94 24,875,108.96
城市维护建设税 20,710,467.36 12,450,895.01
教育费附加 14,163,134.14 9,042,037.75
其他 10,082,212.73 4,593,948.46
合 计 148,364,579.67 116,873,393.98
项 目 本期数 上年同期数
物料消耗、交通费、车辆费等 87,966,476.01 87,430,086.80
市场推广费、营销费 56,195,791.67 55,034,489.40
职工薪酬费用 45,117,997.06 39,287,202.96
办公费、差旅费、简易租赁 34,055,503.22 23,437,962.99
咨询费、外聘服务机构费用 30,773,163.01 16,818,690.83
折旧费和摊销费用 15,450,766.23 16,489,976.51
业务招待费 4,218,775.58 5,956,132.69
股份支付费用 -1,663,076.89 -667,767.10
其他 581,038.68 293,032.97
合 计 272,696,434.57 244,079,808.05
第 76 页 共 124 页
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬费用 280,982,581.70 233,975,335.71
折旧费和摊销费用 184,232,168.30 175,926,999.73
咨询费、外聘中介机构费用 86,396,488.34 153,404,624.32
办公费、差旅费、简易租赁 29,564,494.03 64,754,054.01
业务招待费 12,214,424.01 25,621,740.26
信息技术费用 4,046,306.07 6,408,074.31
交通费、车辆费等 2,295,241.83 4,629,365.36
水电费 1,953,784.25 3,504,781.72
会务费用等 1,031,065.56 2,211,078.98
物料消耗 289,640.09 2,576,005.48
股份支付费用 -44,812,278.67 -19,774,285.92
其他 12,020,765.84 10,585,354.06
合 计 570,214,681.35 663,823,128.02
项 目 本期数 上年同期数
物料消耗、水电费 766,050,154.20 629,310,437.73
职工薪酬费用 354,038,868.74 326,829,896.39
折旧费和摊销费用 65,835,155.22 51,368,401.18
咨询费、外聘专业机构费用 9,407,493.64 19,780,321.88
办公费、差旅费、简易租赁 5,534,534.45 8,422,973.38
股份支付费用 -4,632,396.91 -1,668,480.31
其他 5,339,979.92 2,952,684.47
合 计 1,201,573,789.26 1,036,996,234.72
项 目 本期数 上年同期数
利息费用 595,205,330.31 573,783,400.78
第 77 页 共 124 页
项 目 本期数 上年同期数
其中：租赁负债利息费用 57,750,102.99 69,107,566.33
减：利息收入 32,968,746.93 68,395,411.82
汇兑损益 43,883,817.47 1,953,213.86
其他 18,806,863.07 13,463,350.95
合 计 624,927,263.92 520,804,553.77
计入本期非经常
项 目 本期数 上年同期数
性损益的金额
与资产相关的政府补助 57,866,552.97 35,685,617.08 57,866,552.97
与收益相关的政府补助 63,310,146.00 113,588,997.21 63,310,146.00
代扣个人所得税手续费返还 1,497,600.37 3,122,350.98
增值税加计抵减 105,336,734.73 124,544,723.11
合 计 228,011,034.07 276,941,688.38 121,176,698.97
项 目 本期数 上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益 -119,410,987.86 -505,592,763.50
处置长期股权投资产生的投资收益 -65,543,726.25
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 2,675,600.00 12,043,068.75
合 计 -116,735,387.86 -559,093,421.00
项 目 本期数 上年同期数
其他非流动金融资产 -18,581,000.00 -7,980,334.68
合 计 -18,581,000.00 -7,980,334.68
项 目 本期数 上年同期数
第 78 页 共 124 页
项 目 本期数 上年同期数
坏账损失 -34,452,531.88 -74,376,805.92
合 计 -34,452,531.88 -74,376,805.92
项 目 本期数 上年同期数
存货跌价损失 -209,340,487.03 -45,873,783.49
固定资产减值损失 -61,226,683.40 -5,033,207.25
长期股权投资减值损失 -43,975,589.19 -259,418,431.04
商誉减值损失 -19,885,709.60 -50,914,431.44
在建工程减值损失 -18,784,946.29
其他流动资产减值损失 -1,392,920.00
合 计 -354,606,335.51 -361,239,853.22
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
固定资产处置收益 2,047,494.04 234,598,034.79 2,047,494.04
使用权资产处置收益 1,634,108.70 3,515,741.12 1,634,108.70
在建工程处置收益 -99,792.23 -262,425.91 -99,792.23
无形资产处置收益 158,514,013.16
合 计 3,581,810.51 396,365,363.16 3,581,810.51
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
违约金收入 5,212,060.78 6,244,384.69 5,212,060.78
非流动资产毁损报废利得 917,050.01 1,708,846.62 917,050.01
罚没收入 534,360.40 809,595.96 534,360.40
其他 1,022,250.68 1,653,124.60 1,022,250.68
合 计 7,685,721.87 10,415,951.87 7,685,721.87
第 79 页 共 124 页
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
非流动资产毁损报废损失 3,805,655.63 15,690,310.31 3,805,655.63
税收滞纳金 2,822,537.33 18,671,242.65 2,822,537.33
对外捐赠 10,000.00 1,000,000.00 10,000.00
其他 1,324,515.96 18,244,635.32 1,324,515.96
合 计 7,962,708.92 53,606,188.28 7,962,708.92
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 138,233,969.57 76,120,241.33
递延所得税费用 -38,315,349.44 -30,682,338.75
合 计 99,918,620.13 45,437,902.58
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本期数 上年同期数
利润总额 618,144,612.03 -274,287,189.36
按母公司适用税率计算的所得税费用 154,536,153.01 -26,927,234.86
子公司适用不同税率的影响 -103,458,543.32 -94,732,468.15
调整以前期间所得税的影响 2,198,272.34 1,427,464.09
非应税收入的影响 45,867,188.29
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 23,861,927.68 15,836,857.39
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的
-7,052,630.48 27,680,361.48
影响
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
-10,597,427.15
差异的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异
或可抵扣亏损的影响
加计扣除费用 -122,820,193.40 -79,582,809.86
所得税费用 99,918,620.13 45,437,902.58
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其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)39 之说明。
(三) 合并现金流量表项目注释
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收到的政府补助 168,554,846.00 190,417,112.05
收到受限的货币资金中属于经营性的保证金、押
金、其他经营性保证金或往来款项等
利息收入 32,968,746.93 68,482,841.14
收到的和经营活动相关的营业外收入 6,768,671.86 8,707,105.25
合 计 434,638,802.10 440,578,518.23
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
日常经营费用支出 383,884,966.20 470,761,640.54
支付经营性保证金或往来款项等 29,761,561.17 15,790,582.19
支付受限的货币资金中属于经营性的保证金、押金 35,227,956.01
支付的和经营活动相关的营业外支出 4,157,083.29 51,897,341.66
合 计 417,803,610.66 573,677,520.40
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收购 LG 偏光片业务第三期款项-LG 化学保证金退还 637,997,335.00
收回北工控股股权转让款 14,000,000.00
收回尤利卡太阳能股权转让款 363,091.28
收到大股东非经营性往来款 230,000,000.00
收回购买君康金融大厦购房款 670,000,000.00
收到大股东非经营性往来款利息 23,342,202.74
收回购买君康金融大厦购房款利息 12,507,287.67
第 81 页 共 124 页
项 目 本期数 上年同期数
合 计 652,360,426.28 935,849,490.41
(4) 支付其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付大股东非经营性往来款 150,000,000.00
转让股权支付的相关税费 13,538,850.00
合 计 163,538,850.00
(5) 收到其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收到上海杉融实业有限公司 50,000,000.00
收到用于融资的票据保证金、信用证保证金 343,531,172.53
暂收融资款 100,000,000.00
收回中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
(备付金)
合 计 50,000,000.00 445,590,286.87
(6) 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付租金 236,126,764.65 313,990,072.20
库存股-回购 554,293,989.97
支付上海杉融实业有限公司 50,000,000.00
支付用于融资的票据保证金、信用证保证金 159,837,050.63 315,252,476.08
限制性股票回购 55,627,113.06 66,330,008.00
支付中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
(备付金)
合 计 501,590,928.34 1,251,925,660.59
补充资料 本期数 上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 518,225,991.90 -319,725,091.94
加：资产减值准备 354,606,335.51 361,239,853.22
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补充资料 本期数 上年同期数
信用减值准备 34,452,531.88 74,376,805.92
固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
无形资产摊销 179,944,252.67 121,355,299.00
长期待摊费用摊销 52,612,800.83 67,183,350.65
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
-3,581,810.51 -396,365,363.16
损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 2,888,605.62 13,981,463.69
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 18,581,000.00 7,980,334.68
财务费用（收益以“－”号填列） 639,089,147.78 569,880,481.45
投资损失（收益以“－”号填列） 116,735,387.86 559,093,421.00
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 37,090,327.40 -79,315,197.94
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -68,060,629.67 -629,335.24
存货的减少（增加以“－”号填列） -1,297,561,302.09 -652,578,736.88
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 66,056,160.08 -796,499,864.85
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -181,385,858.22 969,605,975.47
其他 -7,345,047.17 1,389,814.32
经营活动产生的现金流量净额 2,259,086,430.12 1,860,217,174.57
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
新增使用权资产
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,674,896,558.76 1,831,148,236.87
减：现金的期初余额 1,831,148,236.87 4,024,541,676.69
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -156,251,678.11 -2,193,393,439.82
(1) 明细情况
第 83 页 共 124 页
项 目 期末数 期初数
其中：库存现金 139,750.90 91,807.27
可随时用于支付的银行存款 1,662,529,271.70 1,819,641,815.68
可随时用于支付的其他货币资金 12,227,536.16 11,414,613.92
其中：三个月内到期的债券投资
(2) 不属于现金和现金等价物的货币资金
不属于现金和现金等价物的
项 目 期末数 期初数
理由
货币资金 855,954,836.42 915,713,798.14 保证金
货币资金 88,932,232.60 23,786,120.31 冻结
货币资金 87,872.23 定期存款利息
小 计 944,974,941.25 939,499,918.45
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 5,627,645,926.84 9,290,493,461.94 152,583,505.76 9,567,087,093.61 5,503,635,800.93
长期借款（含一年内
到期的长期借款）
租赁负债（含一年内
到期的租赁负债）
小 计 16,672,301,874.53 9,342,993,461.94 707,334,977.64 10,916,384,882.41 15,806,245,431.70
项 目 本期数 上年同期数
背书转让的商业汇票金额 4,042,500,045.32 1,964,674,328.18
其中：支付货款 3,733,907,549.73 1,706,877,065.80
支付固定资产等长期资产购置款 308,592,495.59 257,797,262.38
(四) 其他
第 84 页 共 124 页
(1) 明细情况
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
货币资金 358,199,847.39
其中：美元 44,430,238.97 7.0288 312,291,263.67
欧元 1,109,997.16 8.2355 9,141,381.61
港币 17,758,828.31 0.9032 16,040,128.91
越南盾 4,881,693,128.00 0.0003 1,306,394.25
韩元 1,971,635,244.00 0.0049 9,661,012.70
日元 175,883,189.00 0.0448 7,879,566.87
新台币 8,427,116.00 0.2231 1,880,089.58
澳元 2.09 4.6892 9.80
应收账款 336,614,717.63
其中：美元 47,890,780.45 7.0288 336,614,717.63
其他应收款 50,244,396.03
其中：欧元 2,510.00 8.2355 20,671.11
越南盾 519,800,000.00 0.0003 139,104.14
新台币 574,932.45 0.2231 128,267.43
韩元 10,187,000,000.00 0.0049 49,916,300.00
日元 894,048.00 0.0448 40,053.35
应付账款 160,876,887.84
其中：美元 15,250,355.41 7.0288 107,191,698.11
港币 1,340,268.33 0.9032 1,210,557.16
越南盾 1,019,914,385.00 0.0003 272,940.20
日元 1,102,838,095.60 0.0448 49,407,146.68
韩元 568,045,656.00 0.0049 2,783,423.71
新台币 49,852.01 0.2231 11,121.98
其他应付款 32,947,897.01
其中：美元 635,956.69 7.0288 4,470,012.38
港币 19,400.00 0.9032 17,522.47
越南盾 2,152,094,142.00 0.0003 575,923.83
第 85 页 共 124 页
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
新台币 14,108,508.58 0.2231 3,147,608.26
韩元 5,033,726,732.00 0.0049 24,665,260.99
日元 1,597,524.00 0.0448 71,569.08
(1) 公司作为承租人
明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
项 目 本期数 上年同期数
短期租赁费用 66,413,539.75 56,394,796.16
低价值资产租赁费用（短期租赁除外） 631,807.39
合 计 66,413,539.75 57,026,603.55
项 目 本期数 上年同期数
租赁负债的利息费用 68,199,406.63 76,090,703.53
转租使用权资产取得的收入 8,696,651.96
与租赁相关的总现金流出 302,540,304.40 326,079,835.40
(2) 公司作为出租人
① 租赁收入
项 目 本期数 上年同期数
租赁收入 11,841,964.89 53,298,167.58
② 经营租赁资产
项 目 期末数 上年年末数
固定资产 137,290,399.95 66,944,689.40
小 计 137,290,399.95 66,944,689.40
第 86 页 共 124 页
经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)12 之说明。
③ 根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额
剩余期限 期末数 上年年末数
合 计 21,073,129.56 6,403,363.35
六、研发支出
项 目 本期数 上年同期数
物料消耗、水电费 766,050,154.20 629,310,437.73
职工薪酬费用 354,038,868.74 326,829,896.39
折旧费和摊销费用 65,835,155.22 51,368,401.18
咨询费、外聘专业机构费用 9,407,493.64 19,780,321.88
办公费、差旅费、简易租赁 5,534,534.45 8,422,973.38
股份支付费用 -4,632,396.91 -1,668,480.31
其他 5,339,979.92 2,952,684.47
合 计 1,201,573,789.26 1,036,996,234.72
其中：费用化研发支出 1,201,573,789.26 1,036,996,234.72
七、在其他主体中的权益
(一) 企业集团的构成
科技有限公司、上海杉杉新材料有限公司、云南杉杉新材料有限公司、内蒙古杉杉科技有限
公司、四川杉杉新材料有限公司等 50 家子公司纳入合并财务报表范围。
子公司名称 注册资本 主要经营地 业务性 持股比例（%） 取得方式
及注册地 质
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直接 间接
杉金光电（南京）有限公司 38 亿人民币 江苏南京 制造业 100.00 设立
杉金光电（广州）有限公司 17 亿人民币 广东广州 制造业 100.00 设立
宁波杉杉新材料科技有限公司 28 亿人民币 浙江宁波 制造业 100.00 设立
上海杉杉新材料有限公司 10 亿人民币 上海 制造业 100.00 设立
云南杉杉新材料有限公司 20.50 亿人民币 云南昆明 制造业 100.00 设立
内蒙古杉杉科技有限公司 13 亿人民币 内蒙古包头 制造业 100.00 设立
四川杉杉新材料有限公司 25 亿人民币 四川眉山 制造业 100.00 设立
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位
包头市石墨烯材料研究院有限责任公司，本公司持股比例为 50%，本公司派出过半数的
董事，并任命了全部关键管理人员。
(二) 非同一控制下企业合并
(1) 基本情况
业务取得 业务取得 业务取得 业务取得
被购买方 购买日
时点 成本 比例（%） 方式
SP 偏光片业务 2025-1-13 125,884.34 万元 100 外购 2025-1-13
（续上表）
购买日的确定依
被购买方名称 购买日至期末的收入 购买日至期末的营业利润
据
SP 偏光片业务 资产交割 104,268.73 万元 -8,800 万元
(2) 其他说明
公司下属子公司杉金光电（苏州）有限公司及其全资子公司杉金光电（广州）有限公司
以人民币 140,684.89 万元的初始转让价格收购 LGCHEM,LTD.旗下在中国大陆、韩国及越南
的 SP 业务及相关资产(SP 业务指：
(1)用于有机发光二极管(OLED)显示屏的特殊偏光片产品；
(2)车用 LCD 业务中的及可在特定客户公司或关联方的产品上或者供之使用的 LCD 偏光片产
品)，最终价格将基于初始转让价格和正常化存货价值、交割存货价值等因素调整确定。
公司下属相关子公司及交易对方于 2025 年 1 月 13 日对交易标的进行了交接和清算，并
取得了会计师事务所（KPMG Samjong Accounting Corp.）出具的清算报告，最终确定清算
第 88 页 共 124 页
价格扣税后 1,258,843,412.54 元。
明细情况
项 目 SP 偏光片业务
合并成本
现金 1,258,843,412.54
合并成本合计 1,258,843,412.54
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 933,442,908.54
商誉 325,400,504.00
(1)明细情况
项目 SP 偏光片业务
资产 购买日公允价值 购买日账面价值
存货 144,744,008.54 144,744,008.54
固定资产 229,698,900.00 546,055,404.00
无形资产 559,000,000.00 568,044,000.00
合计 933,442,908.54 1,258,843,412.54
(2)可辨认资产公允价值的确定方法
可辨认资产公允价值根据银信资产评估有限公司出具的以 2024 年 12 月 31 日为基准日
的《杉金光电（苏州）有限公司以财务报告为目的所涉及的 SP 业务合并对价分摊咨询报告》
（银信咨报字(2025)第 01014 号）确认。
(三) 其他原因的合并范围变动
合并范围增加
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
上海杉杉新能源
设立 注 注 100%
材料有限公司
注：上海杉杉新能源材料有限公司（以下简称上海新能源公司）系由上海杉杉新材料有
限公司于 2024 年 7 月 30 日投资设立，注册资本为 10,000 万元。截至 2025 年 12 月 31 日，
上海杉杉新材料有限公司尚未出资，上海新能源公司也未实际发生业务。
(四) 重要的非全资子公司
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少数股东 本期归属于少 本期向少数股东 期末少数股东
子公司名称
持股比例 数股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
上海杉杉锂电材
料科技有限公司
少数股东上海杉灏商务咨询合伙企业（有限合伙）（职工持股）对杉杉锂电应认缴出资
元。根据各方股东约定，在职工持股认缴额尚未缴足期间，仍然按认缴额比例享受股东权益。
(1) 资产和负债情况
子公司 期末数
名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
上海杉杉锂电材
料科技有限公司
（续上表）
子公司 期初数
名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
上海杉杉锂电材
料科技有限公司
(2) 损益和现金流量情况
子公司 本期数 上年同期数
名称 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
上海杉杉锂
电材料科技 10,148,256,537.04 506,289,964.13 506,084,551.87 1,303,606,732.83 8,215,255,235.75 390,039,277.58 390,027,573.72 903,550,336.12
有限公司
(五) 在合营企业或联营企业中的权益
合营企业或联营 主要 持股比例（%） 对合营企业或联营企业
注册地 业务性质
企业名称 经营地 直接 间接 投资的会计处理方法
浙江稠州商业银
浙江 义乌 商业银行 6.45 权益法
行股份有限公司
巴斯夫杉杉电池
湖南 长沙 工业 49.00 权益法
材料有限公司
期末数/本期数 期初数/上年同期数
项 目 浙江稠州商业银行股份 巴斯夫杉杉电池材料有 浙江稠州商业银行股份 巴斯夫杉杉电池材料
有限公司 限公司 有限公司 有限公司
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期末数/本期数 期初数/上年同期数
项 目 浙江稠州商业银行股份 巴斯夫杉杉电池材料有 浙江稠州商业银行股份 巴斯夫杉杉电池材料
有限公司 限公司 有限公司 有限公司
流动资产 325,403,005,399.35 3,509,815,546.86 346,453,430,077.02 3,390,460,867.65
非流动资产 69,824,224,545.85 2,893,793,028.42 28,697,143,834.76 3,098,219,452.24
资产合计 395,227,229,945.20 6,403,608,575.28 375,150,573,911.78 6,488,680,319.89
流动负债 327,189,263,316.51 1,668,822,949.12 306,119,393,509.34 1,599,265,610.03
非流动负债 38,110,355,137.73 3,208,914.70 40,760,110,854.08 2,005,819.28
负债合计 365,299,618,454.24 1,672,031,863.82 346,879,504,363.42 1,601,271,429.31
少数股东权益 1,571,057,136.08 1,506,383,829.19
归属于母公司所有者权益 28,356,554,354.88 4,731,576,711.46 26,764,685,719.17 4,887,408,890.58
减：永续债 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00
按持股比例计算的净资产份额 1,667,747,755.89 2,318,472,588.62 1,713,086,811.77 2,394,830,356.39
调整事项 1,049,169,643.61 -1,237,536.84 1,049,169,643.61
商誉
内部交易未实现利润
其他 1,049,169,643.61 -1,237,536.84 1,049,169,643.61
对联营企业权益投资的账面价值 1,667,747,755.89 3,367,642,232.23 1,711,849,274.93 3,444,000,000.00
存在公开报价的联营企业权益投资
的公允价值
营业收入 11,813,958,629.76 4,595,058,708.88 11,088,974,625.09 4,055,931,308.74
净利润 1,596,813,623.58 -158,747,784.20 1,564,732,036.61 -367,057,687.62
终止经营的净利润
其他综合收益 -90,481,681.06 2,915,605.08 109,248,346.44 -2,341,828.34
综合收益总额 1,506,331,942.52 -155,832,179.12 1,673,980,383.05 -369,399,515.96
本期收到的来自联营企业的股利
项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数
合营企业、联营企业
投资账面价值合计 924,701,655.32 1,160,557,470.12
下列各项按持股比例计算的合计数
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项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数
净利润 -127,462,277.71 -413,610,773.35
其他综合收益 1,011,164.46 -3,350,304.38
综合收益总额 -126,451,113.25 -416,961,077.73
前期累积未 当期期末累积
联营企业名称 当期未确认的损失
确认的损失 未确认的损失
云杉高科集团有限公司 -25,942,613.10 -2,592,017.05 -28,534,630.15
八、政府补助
(一) 本期新增的政府补助情况
项 目 本期新增补助金额
与资产相关的政府补助 124,485,120.00
其中：计入递延收益 124,485,120.00
与收益相关的政府补助 63,310,146.00
其中：计入其他收益 63,310,146.00
合 计 187,795,266.00
(二) 涉及政府补助的负债项目
本期计入
财务报表列报项 本期新增 本期计入
期初数 营业外收入
目 补助金额 其他收益金额
金额
递延收益 484,764,556.10 124,485,120.00 57,866,552.97
小 计 484,764,556.10 124,485,120.00 57,866,552.97
（续上表）
本期冲减成 本期冲减 其他 与资产/收
财务报表列报项目 期末数
本费用金额 资产金额 变动 益相关
递延收益 551,383,123.13 与资产相关
小 计 551,383,123.13
(三) 计入当期损益的政府补助金额
项 目 本期数 上年同期数
计入其他收益的政府补助金额 121,176,698.97 149,274,614.29
合 计 121,176,698.97 149,274,614.29
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九、与金融工具相关的风险
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的
负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
(1) 信用风险的评价方法
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级
以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，
通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增
加：
市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2) 违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准
与已发生信用减值的定义一致：
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下都不会做出的让步。
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历
史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻
性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
(一)3、五(一)4、五(一)6 及五(一)19 之说明。
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采
取了以下措施。
(1) 货币资金
本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
(2) 应收款项
本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择
与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会
面临重大坏账风险。
由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集
中按照客户进行管理。截至 2025 年 12 月 31 日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司
应收账款的 58.15%（2024 年 12 月 31 日：59.00%）源于余额前五名客户。本公司对应收账
款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
(二) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法
偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短
期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司
已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
金融负债按剩余到期日分类
项 目 期末数
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账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款 14,697,974,163.00 15,400,816,602.49 9,517,042,281.38 3,155,601,226.01 2,728,173,095.10
应付票据 246,138,749.68 246,138,749.68 246,138,749.68
应付账款 4,173,855,838.10 4,173,855,838.10 4,173,855,838.10
其他应付款 295,083,683.50 295,083,683.50 295,083,683.50
租赁负债 1,108,271,268.70 1,902,384,090.97 455,173,235.57 169,598,413.39 1,277,612,442.01
长期应付款 374,705,124.43 374,705,124.43 357,659,381.47 17,045,742.96
小 计 20,896,028,827.41 22,392,984,089.17 15,044,953,169.70 3,342,245,382.36 4,005,785,537.11
（续上表）
上年年末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款 15,567,298,885.42 16,002,289,880.45 7,014,700,204.70 5,541,241,956.79 3,446,347,718.96
应付票据 190,995,331.81 190,995,331.81 190,995,331.81
应付账款 4,524,023,879.56 4,524,023,879.56 4,524,023,879.56
其他应付款 439,067,901.48 439,067,901.48 439,067,901.48
租赁负债 1,105,002,989.11 1,860,885,764.83 392,552,413.08 222,461,623.76 1,245,871,727.99
长期应付款 533,781,410.15 533,781,410.15 533,781,410.15
小 计 22,360,170,397.53 23,551,044,168.28 13,095,121,140.78 5,763,703,580.55 4,692,219,446.95
(三) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公
司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，
并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本
公司以浮动利率计息的银行借款有关。
截 至 2025 年 12 月 31 日 ， 本 公 司 以 浮 动 利 率 计 息 的 银 行 借 款 本 金 人 民 币
新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本
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公司的财务业绩产生不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，如适当提高固
定利率比例的安排来应对与金融工具相关的风险。
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负
债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞
口维持在可接受的水平。
本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1 之说明。
十、公允价值的披露
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
期末公允价值
项 目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合 计
价值计量 价值计量 价值计量
持续的公允价值计量
(1) 上市权益工具投资 81,192,773.80 81,192,773.80
(2) 非上市权益工具投资 19,184,066.66 19,184,066.66
(1) 以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
持续以公允价值计量的资产总额 81,192,773.80 12,485,000.00 283,957,069.82 377,634,843.62
(二) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
本公司持有的第一层次公允价值计量的其他权益工具投资为在活跃市场上交易的股票，
本公司以其活跃市场报价确定其公允价值。
(三) 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本公司持有的第二层次公允价值计量的其他非流动金融资产为有限合伙企业的 LP 份额，
穿透后的基金所投资公司的股票存在活跃市场的报价，按所持基金份额来确定其公允价值。
(四) 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
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单及比亚迪迪链，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。
非上市公司股权。对于非上市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折
现等方法估计公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，
本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。
十一、关联方及关联交易
(一) 关联方情况
(1) 本公司的母公司
母公司对 母公司对
母公司 业务 本公司的 本公司的
注册地 注册资本
名称 性质 持股比例 表决权比
（%） 例（%）
杉杉集团 浙江省宁波市鄞州区首南
投资 29,841.8756 万元 14.24 14.91
有限公司 街道日丽中路 777 号 26 层
本公司控股股东期末持股及质押情况详见本财务报表附注十五(二)之说明。
日，公司尚未收到任何具有法律效力的书面文件或通知，确认公司新的实际控制人。公司将
密切关注后续进展并根据其股份变化情况对实际控制人进行认定。
本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方
交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本公司关系
宁波利维能储能系统有限公司 合营企业
安徽利维能动力电池有限公司 合营企业
杉杉品牌运营股份有限公司 联营企业
浙江稠州商业银行股份有限公司 联营企业
宁波空港物流发展有限公司 联营企业
上海杉杉创晖创业投资管理有限公司 联营企业
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合营或联营企业名称 与本公司关系
深圳杉创股权投资管理有限公司 联营企业
宁波杉奇物业服务有限公司 联营企业
巴斯夫杉杉电池材料有限公司 联营企业
内蒙古蒙集新碳材有限公司 联营企业
穗甬控股有限公司 联营企业
江西展枭新能源科技有限公司 联营企业
新亚中宁新材料科技（衢州）有限公司 联营企业
云杉高科集团有限公司 联营企业
苏州杉越能源系统有限公司 联营企业
宁波新空港国际物流有限公司 联营企业的子公司
宁波杉京服饰有限公司 联营企业的联营企业
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
宁波杉栎包装用品有限公司 控股股东控制的其他企业
宁波杉聚实业有限公司 控股股东控制的其他企业
宁波杉奇物业服务有限公司 控股股东控制的其他企业
宁波杉杉能化有限公司 控股股东控制的其他企业
宁波杉杉物产有限公司 控股股东控制的其他企业
宁波杉信商业地产管理有限公司 控股股东控制的其他企业
杉杉物产集团有限公司 控股股东控制的其他企业
君康综合医院（上海）有限公司 控股股东控制的其他企业
上海杉杉实业有限公司 控股股东控制的其他企业
上海杉融实业有限公司 控股股东控制的其他企业
上海杉杉贸易有限公司 控股股东控制的其他企业
浙江杉杉鸿志贸易有限公司 控股股东控制的其他企业
宁波朗和新材料科技有限公司 控股董事控制的其他企业
上海璟如珲实业有限公司 杉杉控股控制的其他企业
上海君盛通达置业有限公司 控股股东施加重大影响的实际控制企业
宁波源彤贸易有限公司 控股股东施加重大影响的其他企业
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其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
江苏杉元科技有限公司 参股公司
(二) 关联交易情况
(1) 采购商品和接受劳务的关联交易
单位：万元
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
内蒙古蒙集新碳材有限公司[注] 采购货物 262.57 6,694.40
宁波新空港国际物流有限公司 运输费 198.14 1,960.27
杉杉品牌运营股份有限公司 采购货物 60.69 146.90
君康综合医院（上海）有限公司 服务费 14.32
江苏杉元科技有限公司 采购货物 7.19 14.82
巴斯夫杉杉电池材料有限公司 采购货物 5.68
新亚中宁新材料科技（衢州）有限公司 采购货物 3.18 5.33
宁波源彤贸易有限公司 采购货物 1,036.21
合 计 551.77 9,857.93
[注] 该公司股权已于 2025 年 4 月出售，本期数仅统计 2025 年 1-4 月份金额
(2) 出售商品和提供劳务的关联交易
单位：万元
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
安徽利维能动力电池有限公司 销售货物 1,902.76 695.68
穗甬控股有限公司 使用软件服务 14.15 14.15
杉杉品牌运营股份有限公司 水电费、物业费 7.83 120.16
宁波杉京服饰有限公司 水电费 4.80 60.29
上海杉杉创晖创业投资管理有限公司 使用软件服务 0.85 0.28
深圳杉创股权投资管理有限公司 使用软件服务 0.28
江苏杉元科技有限公司 销售货物 0.24 0.04
宁波杉栎包装用品有限公司 水电费 0.06 0.23
上海杉杉创晖创业投资管理有限公司 水电费、物业费 12.98
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关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
巴斯夫杉杉电池材料有限公司 金融服务 22.07
江西展枭新能源科技有限公司 水电费、物业费 19.80
宁波利维能储能系统有限公司 销售货物 188.58
宁波利维能储能系统有限公司 水电费、物业费 0.04
内蒙古蒙集新碳材有限公司 销售货物 135.67
宁波源彤贸易有限公司 销售货物 126.00
杉杉品牌运营股份有限公司 装修 37.98
江苏杉元科技有限公司 使用软件服务 0.28
合 计 1,930.97 1,434.23
(1) 公司出租情况
单位：万元
本期确认的 上年同期确认
承租方名称 租赁资产种类
租赁收入 的租赁收入
上海杉杉贸易有限公司 房屋建筑物 17.21
浙江杉杉鸿志贸易有限公司 房屋建筑物 48.45
上海璟如珲实业有限公司 房屋建筑物 11.22
宁波利维能储能系统有限公司 房屋建筑物 3.44 0.15
杉杉品牌运营股份有限公司 房屋建筑物 207.12
宁波杉聚实业有限公司 房屋建筑物 8.35
上海杉杉创晖创业投资管理有限公司 房屋建筑物 75.79
宁波杉信商业地产管理有限公司 房屋建筑物 68.66
宁波杉杉物产有限公司 房屋建筑物 30.45
杉杉物产集团有限公司 房屋建筑物 31.76
宁波杉杉能化有限公司 房屋建筑物 57.13
上海杉杉实业有限公司 房屋建筑物 69.35
合 计 80.32 548.76
(2) 公司承租情况
单位：万元
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本期数
简化处理的短期租赁 确认使用权资产的租赁
租赁资产种 和低价值资产租赁的 承担的
出租方名称 支付的租金（不包括 增加的
类 租金费用以及未纳入 租赁负
未纳入租赁负债计量 使用权
租赁负债计量的可变 债利息
的可变租赁付款额） 资产
租赁付款额 支出
宁波杉奇物业服务
房屋建筑物 0.58
有限公司
上海君盛通达置业
房屋建筑物 101.46 352.43 7.54
有限公司
杉杉集团有限公司 房屋建筑物 151.55 1.25
合 计 102.04 503.98 8.79
（续上表）
上年同期数
简化处理的短期租赁 确认使用权资产的租赁
租赁资产种 和低价值资产租赁的 支付的租金（不包 承担的
出租方名称
类 租金费用以及未纳入 括未纳入租赁负债 租赁负 增加的使
租赁负债计量的可变 计量的可变租赁付 债利息 用权资产
租赁付款额 款额） 支出
宁波杉奇物业服务
房屋建筑物 1.16
有限公司
上海君盛通达置业
房屋建筑物 594.67 26.38
有限公司
杉杉集团有限公司 房屋建筑物 151.54 6.64
合 计 1.16 746.21 33.02
本公司及子公司作为被担保方
单位：万元
担保 担保 担保是否已
担保方 担保金额
起始日 到期日 经履行完毕
杉杉控股有限公司 10,000.00 2025/4/1 2026/4/1 否
杉杉控股有限公司 29,800.00 2024/1/2 2027/1/1 否
第 101 页 共 124 页
担保 担保 担保是否已
担保方 担保金额
起始日 到期日 经履行完毕
杉杉控股有限公司 100.00 2024/1/2 2026/1/1 否
杉杉控股有限公司 115,250.00 2021/1/20 2026/1/19 否
杉杉集团有限公司 10,000.00 2024/9/20 2026/8/10 否
杉杉集团有限公司 10,000.00 2024/2/29 2027/2/28 否
杉杉集团有限公司 25,000.00 2023/1/1 2026/12/14 否
杉杉集团有限公司 10,000.00 2022/3/24 2026/3/11 否
单位：万元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
公司于 2025 年 3 月 12 日收到
上海杉融实业有限公司划入资
上海杉融实业有限
公司
周转，并于次日将 5,000 万元
归还上海杉融实业有限公司
单位：万元
项 目 本期数 上年同期数
关键管理人员报酬 3,917.40 2,701.02
万元，2025 年利息收入为 0.38 万元。
(三) 关联方应收应付款项
单位：万元
期末数 期初数
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
第 102 页 共 124 页
期末数 期初数
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
安徽利维能动力电池有
限公司
宁波利维能储能系统有
限公司
江西展枭新能源科技有
限公司
宁波源彤贸易有限公司 142.38
小 计 1,267.07 328.05 1,128.80 110.16
预付款项
巴斯夫杉杉电池材料有
限公司
新亚中宁新材料科技
（衢州）有限公司
宁波源彤贸易有限公司 702.06
安徽利维能动力电池有
限公司
江西展枭新能源科技有
限公司
小 计 3.37 702.06
其他应收款
宁波利维能储能系统有
限公司
穗甬控股有限公司 400.00 400.00
小 计 450.70 25.35 481.38 40.69
单位：万元
项目名称 关联方 期末数 期初数
应付账款
宁波新空港国际物流有限公司 128.58 738.49
宁波利维能储能系统有限公司 74.80 74.80
杉杉品牌运营股份有限公司 55.57 80.87
上海君盛通达置业有限公司 48.54
宁波朗和新材料科技有限公司 24.23
第 103 页 共 124 页
项目名称 关联方 期末数 期初数
云杉高科集团有限公司 8.64
江苏杉元科技有限公司 1.73 8.10
内蒙古蒙集新碳材有限公司 3,314.98
新亚中宁新材料科技（衢州）有限公司 0.09
小 计 342.09 4,217.33
其他应付款
宁波杉奇物业服务有限公司 707.51 707.51
宁波新空港国际物流有限公司 100.00 100.80
上海杉杉实业有限公司 14.63 14.63
浙江杉杉鸿志贸易有限公司 8.48
上海杉杉贸易有限公司 4.17
杉杉品牌运营股份有限公司 2.00 60.71
苏州杉越能源系统有限公司 1.82 1.82
上海杉杉创晖创业投资管理有限公司 1.18
宁波利维能储能系统有限公司 0.60 0.12
宁波杉信商业地产管理有限公司 16.49
小 计 840.39 902.08
十二、股份支付
(一) 股份支付总体情况
各项权益工具数量和金额情况
授予对象 本期授予 本期行权 本期解锁 本期失效
数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额
股票期权 9,562,420.00 261,532,187.00
限制性股票 3,983,305.00 52,818,624.30
合 计 13,545,725.00 314,350,811.30
期末发行在外的股票期权 期末发行在外的其他权益工具
授予对象
行权价格范围 合同剩余期限 行权价格范围 合同剩余期限
第 104 页 共 124 页
股票期权 27.35 3 个月
限制性股票 13.26 6 个月
审议通过了《关于公司 2022 年股票期权与限制性股票激励计划之股票期权行权价格调整并
注销部分股票期权的议案》和《关于调整公司 2022 年股票期权与限制性股票激励计划之限
制性股票激励对象名单、授予价格及授予数量的议案》。股票期权的激励对象为 435 人，授
予数量为 4,501 万份；限制性股票的激励对象为 417 人，授予数量 18,334,100 股。授予的
股票期权的行权价格为每股 28.18 元；限制性股票的授予价格为每股 14.09 元。首次授予的
股票期权分四次行权，对应的等待期分别为自首次授予日起 12 个月、24 个月、36 个月、48
个月。首次授予的限制性股票分四次解除限售，对应的限售期分别为自首次授予登记完成之
日起 12 个月、24 个月、36 个月、48 个月。后鉴于公司 2021 年度权益分派已于 2022 年 5
月 25 日实施完毕，公司董事会同意对本激励计划之股票期权的行权价格由 28.18 元/股调整
为 27.85 元/股，将本激励计划之限制性股票的授予价格由 14.09 元/股调整为 13.76 元/股。
鉴于公司本次股权激励计划确定的首次授予激励对象中 7 名激励对象因从公司离职而不再
符合激励对象资格，13 名激励对象因个人原因放弃认购，另有部分激励对象自愿放弃部分
权益，公司董事会同意对首次授予限制性股票的激励对象名单和授予数量进行相应调整。最
终调整后，本激励计划首次授予限制性股票的激励对象由原先的 437 人调整为 417 人；限制
性股票首次授予数量由 19,320,000 股调整为 18,334,100 股。
鉴于公司 2023 年度权益分派已于 2024 年 6 月 6 日发放，根据 2022 年股票期权与限制
性股票激励计划相关规定以及公司 2022 年第一次临时股东大会的授权，公司董事会同意对
本激励计划之股票期权的行权价格由 27.85 元/份调整为 27.35 元/份，限制性股票的回购价
格由 13.76 元/股调整 13.26 元/股。
部分激励对象因离职而失效的股票期权 9,562,420.00 份、限制性股票 3,983,305.00 股。
公司 2022 年股票期权与限制性股票激励计划第四个行权/解除限售期业绩考核指标未
成就，公司拟对剩余全部 9,010,120 份股票期权和 3,773,605 股限制性股票进行注销/回购
注销。
元。
第 105 页 共 124 页
十三、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
币 种 原币金额
人民币 330,000,000.00
类 别 币种 原币金额
质量保函 人民币 1,520,000.00
汇总征税保函 人民币 158,000,000.00
(二) 或有事项
中宁新能源有限公司（以下简称新亚中宁）以新亚中宁新材料科技（衢州）有限公司部分产
线产能与实际情况不符为由向宁波甬湶投资有限公司（以下简称甬湶投资）、宁波杉杉新能
源技术发展有限公司和公司发起诉讼。该案已于 2025 年 5 月 22 日开庭审理，在一审判决前，
新亚制程、新亚中宁于 2025 年 9 月向衢州中院申请撤诉，衢州中院裁定准许撤诉。撤诉后
新亚制程、新亚中宁基于相同事实以案涉交易存在欺诈为由诉至珠海中院，2026 年 2 月珠
海中院裁定将该案移送衢州中院处理，新亚制程、新亚中宁对该管辖裁定提起上诉，目前广
东省高院尚未作出终审裁定。
州）有限公司股权转让款为由提起诉讼。该案已于 2025 年 6 月 3 日开庭审理，并于 6 月 5
日被法院裁定中止审理。
公司认为新亚制程起诉甬湶投资没有事实依据，甬湶投资并未作出任何的实际产能承诺，
协议中对股权转让款对应的付款节点也未约定产能须达到何种状态。公司基于案件基本事由，
结合律师意见，认为胜诉可能性较大。但综合考虑新亚制程经营财务状况、案件实际审理过
程中的复杂性、账龄等因素对款项可收回性的影响，管理层基于谨慎性考虑，对新亚中宁其
他应收款按照 40%单项计提坏账准备累计 9,794.48 万元。
第 106 页 共 124 页
十四、资产负债表日后事项
(一) 资产负债表日后利润分配情况
鉴于公司核心主业所处行业发展现状、公司战略发展规划及当前项目建设与研发投入的
实际资金需求，综合考虑公司现金流状况、控股股东重整影响与外部筹融资环境，为提高财
务稳健性、保障公司可持续发展，从而进一步夯实公司在行业中的领先地位及实现全体股东
的长远利益，公司 2025 年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积转增股本。
(二) 其他资产负债表日后事项说明
本公司控股股东杉杉集团有限公司（以下简称杉杉集团）及其全资子公司宁波朋泽贸易
有限公司（以下简称朋泽贸易）于 2025 年 3 月 20 日被浙江省宁波市鄞州区人民法院裁定进
行实质合并重整。2026 年 2 月 6 日，相关方签署《重整投资协议》，约定重整投资人将通
过收购股权及一致行动安排，合计控制债务人所持本公司 21.88%股份的表决权。
月 2 日召开第四次债权人会议暨出资人组会议，对重整计划及出资人权益调整方案进行表决，
表决期于 2026 年 4 月 15 日届满。根据第四次债权人会议暨出资人组会议，本次重整计划（草
案）已获得职工债权组、税收债权组、有财产担保债权组、普通债权组及出资人组全部表决
通过。2026 年 4 月 21 日，鄞州法院裁定批准该重整计划，并终止杉杉集团和朋泽贸易重整
程序。
若本次重整顺利实施完成，本公司控股股东将变更为安徽皖维集团有限责任公司，实际
控制人将变更为安徽省人民政府国有资产监督管理委员会。
十五、其他重要事项
(一) 分部信息
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以业务分部
为基础确定报告分部。营业收入、营业成本按照商品销售收入、受托加工收入和服务及其他
销售收入业务等进行划分。
公司以地区分部为基础确定报告分部，营业收入、营业成本按照最终实现销售地进行划
分，各报告分部的资产总额和负债总额因不能准确划分故不作披露。
(1) 业务分布
第 107 页 共 124 页
项 目 偏光片分部 锂电池材料分部 其他 合计
营业收入 11,426,669,816.02 10,148,256,537.04 12,088,846.77 21,587,015,199.83
其中：商品销售收入 11,416,682,740.47 10,146,409,138.04 8,849.56 21,563,100,728.07
服务及其他销售收入 9,987,075.55 1,847,399.00 12,079,997.21 23,914,471.76
营业成本 9,726,722,171.69 8,126,834,282.11 4,477,987.51 17,858,034,441.31
资产总额 15,371,376,867.60 26,354,815,428.01 3,409,786,863.00 45,135,979,158.61
负债总额 3,702,259,789.92 15,300,627,537.46 3,158,906,115.74 22,161,793,443.12
(2) 地区分布
项 目 收入 成本
中国内地销售 20,326,967,327.49 16,729,687,887.21
中国台湾地区 153,641,318.22 142,483,100.16
国外销售 1,106,406,554.12 985,863,453.94
小 计 21,587,015,199.83 17,858,034,441.31
(二) 截至 2025 年 12 月 31 日主要股东股份质押、司法冻结情况
单位：股
期末持股数 比例 持有有限售条件 质押、标记或冻结情况
股东名称（全称）
量 (%) 股份数量 股份状态 数量
质押 287,012,100
杉杉集团有限公司 320,296,700 14.24 205,264,756 标记 287,012,036
冻结 33,284,600
质押 205,264,756
宁波朋泽贸易有限
公司 标记 205,264,756
质押 29,430,541
杉杉控股有限公司 32,792,203 1.46 标记 29,430,541
冻结 3,361,662
十六、母公司财务报表主要项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
第 108 页 共 124 页
(1) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
账面余额合计 2,008,392.68 7,246,775.22
减：坏账准备 884,388.32 684,103.68
账面价值合计 1,124,004.36 6,562,671.54
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
账面价值
金额 比例（%） 金额 比例
（%）
单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 2,008,392.68 100.00 884,388.32 44.03 1,124,004.36
其中：账龄组合 2,008,392.68 100.00 884,388.32 44.03 1,124,004.36
合 计 2,008,392.68 100.00 884,388.32 44.03 1,124,004.36
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 7,246,775.22 100.00 684,103.68 9.44 6,562,671.54
其中：合并内关联方组合 2,182,257.50 30.11 2,182,257.50
账龄组合 5,064,517.72 69.89 684,103.68 13.51 4,380,414.04
合 计 7,246,775.22 100.00 684,103.68 9.44 6,562,671.54
第 109 页 共 124 页
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 2,008,392.68 884,388.32 44.03
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 收回或转 期末数
计提 核销 其他
回
按组合计提
坏账准备
合 计 684,103.68 200,284.64 884,388.32
(4) 应收账款金额前 4 名情况
占应收账款期
应收账款坏账
单位名称 期末账面余额 末余额合计数
准备
的比例（%）
宁波利维能储能系统有限公司 1,916,013.63 95.40 792,009.32
山东滕州盛源热电有限责任公司 60,712.00 3.02 60,712.00
山东贝斯特机械设备有限公司 31,667.00 1.58 31,667.00
宁波双臣网络科技有限公司 0.05
小 计 2,008,392.68 100.00 884,388.32
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
应收股利 4,000,000.00 4,000,000.00
其他应收款 2,760,442,706.58 2,752,065,020.15
合 计 2,764,442,706.58 2,756,065,020.15
(2) 应收股利
第 110 页 共 124 页
项 目 期末数 期初数
穗甬控股有限公司 4,000,000.00 4,000,000.00
小 计 4,000,000.00 4,000,000.00
(3) 其他应收款
账 龄 期末数 期初数
账面余额小计 2,888,338,872.03 2,843,482,123.80
减：坏账准备 127,896,165.45 91,417,103.65
账面价值小计 2,760,442,706.58 2,752,065,020.15
① 类别明细情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
单项计提坏账准备 34,757,153.80 1.20 21,003,646.56 60.43 13,753,507.24
按组合计提坏账准备 2,853,581,718.23 98.80 106,892,518.89 3.75 2,746,689,199.34
小 计 2,888,338,872.03 100.00 127,896,165.45 4.43 2,760,442,706.58
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
单项计提坏账准备 56,712,716.03 1.99 37,305,794.79 65.78 19,406,921.24
第 111 页 共 124 页
期初数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 2,786,769,407.77 98.01 54,111,308.86 1.94 2,732,658,098.91
小 计 2,843,482,123.80 100.00 91,417,103.65 3.21 2,752,065,020.15
② 重要的单项计提坏账准备的其他应收款
期初数 期末数
单位名称 计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提依据
（%）
北京杉杉凯励新能
源科技有限公司
应收股权转让款尾款，已
宁波联康财品牌管 逾期，存在较大回收风
理有限责任公司 险，受让方提供了股权质
押担保
小 计 45,100,000.00 26,100,000.00 34,100,000.00 20,600,000.00 60.41
③ 采用组合计提坏账准备的其他应收款
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合并范围内往来 2,835,140,923.55 105,981,056.68 3.74
垫付款项组合 13,002,557.80 650,127.89 5.00
保证金、押金组合 5,226,686.26 261,334.32 5.00
垫付款中代收代付个人
社保
小 计 2,853,581,718.23 106,892,518.89 3.75
① 明细情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期
项 目 未来 12 个月 小 计
信用损失（未发 信用损失（已发
预期信用损失
生信用减值） 生信用减值）
期初数 54,111,308.86 19,406,921.24 17,898,873.55 91,417,103.65
期初数在本期 —— —— ——
第 112 页 共 124 页
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期
项 目 未来 12 个月 小 计
信用损失（未发 信用损失（已发
预期信用损失
生信用减值） 生信用减值）
--转入第二阶段
--转入第三阶段 -7,159.29 7,159.29
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 52,788,369.32 7,128.65 128,897.76 52,924,395.73
本期收回或转回 -5,653,414.00 -5,653,414.00
本期核销 10,791,919.93 10,791,919.93
其他变动
期末数 106,892,518.89 13,760,635.89 7,243,010.67 127,896,165.45
期末坏账准备计
提比例（%）
占其他应收款
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
余额的比例（%）
上海杉杉锂电材料科技
集团内往来款 1,429,858,257.78 1 年以内 49.51
有限公司
宁波杉杉新能源技术发 1 年以内、1-2 年和 2-3
集团内往来款 653,357,592.74 22.62
展有限公司 年
宁波甬湶投资有限公司 集团内往来款 214,673,759.64 1 年以内和 1-2 年 7.43
杉金光电（广州）有限
集团内往来款 200,000,000.00 1 年以内 6.92
公司
宁波杉杉新材料科技有
集团内往来款 153,163,483.71 1 年以内 5.30
限公司
小 计 2,651,053,093.87 91.78
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 12,167,661,820.35 986,918,700.00 11,180,743,120.35 12,220,970,523.87 12,220,970,523.87
对联营、合营
企业投资
第 113 页 共 124 页
合 计 14,476,514,009.31 1,154,276,258.13 13,322,237,751.18 14,687,112,601.02 137,050,000.00 14,550,062,601.02
(2) 对子公司投资
期初数 本期增减变动 期末数
被投资单位 账面 减值 追加 减少 账面 减值
计提减值准备 股权激励变动
价值 准备 投资 投资 价值 准备
宁波杉杉通达贸易
有限公司
宁波杉杉电动汽车
技术发展有限公司
上海屯恒贸易有限
公司
上海杉杉服装有限
公司
宁波杉杉新能源技
术发展有限公司
宁波杉杉创业投资
有限公司
香港杉杉资源有限
公司
宁波云凌智创园区
运营管理有限公司
杉杉时尚产业园宿
迁有限公司
杉金光电（苏州）
有限公司
上海杉杉新能源科
技有限公司
宁波浩衡贸易有限
公司
宁波咨衡贸易有限
公司
杉金东京株式会社 9,838,000.00 9,838,000.00
小 计 12,220,970,523.87 986,918,700.00 -53,308,703.52 11,180,743,120.35 986,918,700.00
(3) 对联营、合营企业投资
第 114 页 共 124 页
期初数 本期增减变动
被投资单位 追加 减少 权益法下确认的 其他综合
账面价值 减值准备
投资 投资 投资损益 收益调整
联营企业
宁波杉奇物业服
务有限公司
浙江稠州商业银
行股份有限公司
杉杉品牌运营股
份有限公司
深圳元山私募股
权投资管理有限 3,820,848.48 -678,385.96
公司
穗甬控股有限公
司
小 计 2,329,092,077.15 137,050,000.00 -25,048,087.28 -5,228,479.72
合 计 2,329,092,077.15 137,050,000.00 -25,048,087.28 -5,228,479.72
（续上表）
本期增减变动 期末数
被投资单位 宣告发放现金 其
其他权益变动 计提减值准备 账面价值 减值准备
股利或利润 他
联营企业
宁波杉奇物业
服务有限公司
浙江稠州商业
银行股份有限 -124,946,553.19 1,667,747,755.89 137,050,000.00
公司
杉杉品牌运营
-2,066,768.00 52,977,120.65
股份有限公司
深圳元山私募
股权投资管理 3,142,462.52
有限公司
穗甬控股有限
公司
小 计 -124,946,553.19 -2,066,768.00 30,307,558.13 2,141,494,630.83 167,357,558.13
合 计 -124,946,553.19 -2,066,768.00 30,307,558.13 2,141,494,630.83 167,357,558.13
(二) 母公司利润表项目注释
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(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
其他业务收入 59,321,165.69 2,402,057.53 50,385,211.97 13,880,797.50
合 计 59,321,165.69 2,402,057.53 50,385,211.97 13,880,797.50
其中：与客户之间的
合同产生的收入
(2) 收入分解信息
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
物业费收入 3,528,778.38
其他[注] 53,049,543.50 6,717,629.16
小 计 53,049,543.50 10,246,407.54
[注] 系收取的利息、担保费、融资服务收入
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
中国内地销售 53,049,543.50 10,246,407.54
小 计 53,049,543.50 10,246,407.54
项 目 本期数 上年同期数
在某一时段内确认收入 53,049,543.50 10,246,407.54
小 计 53,049,543.50 10,246,407.54
项 目 本期数 上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益 -25,048,087.28 -248,134,925.64
处置长期股权投资产生的投资收益 57,449,242.88 -283,295,430.09
合 计 32,401,155.60 -531,430,355.73
十七、其他补充资料
第 116 页 共 124 页
(一) 非经常性损益
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损 121,176,698.97
益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金
融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损 -18,581,000.00
益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 389,056.60
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 5,694,492.33
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生
的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,611,618.57
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小 计 111,984,071.36
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 16,508,528.57
少数股东权益影响额（税后） 10,386,418.01
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 85,089,124.78
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益（元/股）
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 2.10 0.21 0.21
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
项 目 序号 本期数
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项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 457,916,266.13
非经常性损益 B 85,089,124.78
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 372,827,141.35
归属于公司普通股股东的期初净资产 D 21,581,444,072.50
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
E
资产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资
G
产
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H
外币折算差异增加的归属于公司普通股股东的净
I1 2,811,041.49
资产
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6
其他权益工具投资本期公允价值变动及权益法核
I2 7,475,603.73
算的其他综合收益的变动等
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 6
处置不能重分类进损益的其他权益工具投资本期
I3 89,454,082.05
直接结转留存收益
其他 增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3 6
权益法核算的联营企业资本公积变动 I4 -124,946,553.19
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J4 6
股份支付 I5 -53,308,703.52
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J5 6
专项储备变动 I6 -10,880.60
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J6 6
报告期月份数 K 12
L= D+A/2+ E×F/K-G×
加权平均净资产 21,771,139,500.55
H/K±I×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L 2.10%
扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 1.71%
(1) 基本每股收益的计算过程
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天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。
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天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。
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从事证券服务业务会计师事务所名单
序号 会计师事务所名称 统一社会信用代码 执业证书编号 备案公告日期
http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/kjb/sjypgjgba/202011/t20201102_385509.html
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