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天马科技: 福建天马科技集团股份有限公司2025年度合并及母公司财务报表审计报告书（中兴华审字（2026）第00009500号）

来源：证券之星 2026-04-30 08:13:40
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       福建天马科技集团股份有限公司
                    审计报告书
    中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
  ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层        邮编：100073
电话：(010) 51423818                 传真：(010) 51423816
              目   录
一、审计报告
二、审计报告附送
三、审计报告附件
        中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
        ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS                                 LLP
        地 址 （ l o c a t i o n ）： 北 京 市 丰 台 区 丽 泽 路 2 0 号 丽 泽 S O H O    B 座      20 层
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                            审 计 报 告
                                                  中兴华审字（2026）第 00009500 号
福建天马科技集团股份有限公司全体股东：
  一、审计意见
  我们审计了福建天马科技集团股份有限公司（以下简称“天马科技”）财务报表，
包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利
润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表
附注。
  我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公
允反映了天马科技 2025 年 12 月 31 日合并及母公司的财务状况以及 2025 年度合并
及母公司的经营成果和现金流量。
  二、形成审计意见的基础
  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册
会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照
中国注册会计师职业道德守则，我们独立于天马科技，并履行了职业道德方面的其
他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了
基础。
  三、关键审计事项
  关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成意见为背景，我们不对这些
事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
  （一）商品销售收入的确认
  天马科技本年度商品销售收入 59.71 亿元，占营业收入的 99.51%。
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                                中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
  鉴于商品销售收入占营业收入的比例较大，是天马科技利润的主要来源，影
响关键业绩指标，其收入的真实性及是否在恰当的财务报表期间入账可能存在潜
在的错报，为此我们将商品销售收入的确认确定为关键审计事项。
  我们针对商品销售收入的确认执行的审计程序主要包括：
  （1）了解及评价与商品销售收入确认有关的内部控制设计的有效性，并测试
关键控制执行的有效性；
  （2）通过对天马科技管理层（以下简称管理层）、业务部门的访谈，并选取样
本检查销售合同，识别与履约义务及商品控制权转移相关的合同条款，评价天马科
技的商品销售收入确认政策是否符合企业会计准则的要求；
  （3）选取样本检查与商品销售收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、
订单、销售出库单、销售发票、客户签收单、鳗鱼销售结算单等；对于鳗鱼销售收
入，选取样本检查鳗鱼销售前后的养殖日报表，分析销售前后饲料投喂量变动是否
合理；
  （4）针对资产负债表日前后确认的商品销售收入，选取样本检查至销售出库
单、销售发票、客户签收单、鳗鱼结算单等支持性文件，并检查期后销售退回的原
因，以评估商品销售收入是否被记录于恰当的会计期间；
  （5）选取样本对客户实施函证，函证内容包括交易额、往来余额等。
  （二）应收账款减值准备的计提
  截至 2025 年 12 月 31 日，如天马科技合并财务报表应收账款期末金额 64,036.74
万元，坏账准备金额 21,311.05 万元，账面价值为 42,725.69 万元。
  如财务报表附注所述，应收账款坏账准备的计提采用预期信用损失法。应收账
款期末坏账准备反映了管理层在资产负债表日对预期信用损失做出的合理估计。管
理层需要考虑以前年度的信用违约记录、回款率等，从而判断债务人的资信状况并
综合前瞻性经济指标等进行估计。
  由于应收账款金额重大，且管理层在确定应收账款减值时作出了重大判断，我
们将应收账款减值准备的计提确定为关键审计事项。
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                               中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
  我们针对应收账款减值准备的计提执行的审计程序主要包括：
  （1）了解及评价了管理层与应收账款减值准备计提相关的内部控制的设计有
效性，并测试了关键控制执行的有效性；
  （2）检查预期信用损失的计量模型，评估模型中重大假设和关键参数的合理
性以及信用风险组合划分方法的恰当性；通过选取检查各个组合内客户的信用记
录、历史付款记录、期后回款并考虑前瞻性信息等因素，评估管理层对整个存续期
信用损失预计的适当性；
  （3）获取管理层所编制的应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，
选取样本对账龄准确性进行复核，并复核坏账准备计提的准确性；
  （4）对于单项计提坏账金额重大的应收账款，复核管理层进行减值测试的过
程、依据及合理性；
  （5）选取金额重大或高风险的应收账款，独立测试了其可收回性，检查了相
关的支持性证据，包括客户的信用历史、还款能力、催收措施、期后回款以及对客
户背景、经营情况、资产状况的调查等；
  （6）结合应收账款函证程序、应收账款期后回款情况，评价应收账款的可回
收情况。
  （三）消耗性生物资产跌价损失
  截至 2025 年 12 月 31 日，天马科技消耗性生物资产账面价值 27.68 亿，占 2025
年 12 月 31 日资产总额的 28.27%，跌价准备金额 0.14 亿元，鉴于其占资产总额比重
较大，为此我们将消耗性生物资产的确认确定为关键审计事项。
  针对消耗性生物资产跌价损失，我们执行的主要审计程序如下：
  （1）了解与消耗性生物资产采购与付款循环、养殖生产、存货管理相关的内
部控制，评价这些相关的内部控制设计的有效性，确定其是否得到执行，并测试关
键控制运行的有效性；
  （2）获取公司的消耗性生物资产养殖日报明细表、进销存明细表，并通过询
问管理层及相关人员，了解消耗性生物资产的内容和性质，分析消耗性生物资产规
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                            中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
模增加且占比较高的原因及合理性；
  （3）选取样本检查鱼苗采购相关的支持性文件，如合同、结算单、入库验收
单等相关资料，对主要鱼苗采购供应商进行访谈及函证，复核采购入库相关的真实
性及计价准确性；
  （4）了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确
定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
  （5）获取公司消耗性生物资产跌价准备计算表，检查生物资产跌价准备计提
的准确性；
  （6）结合存货监盘及存货库龄和累计伤苗情况，检查存货的数量及状况，分
析期末是否存在减值迹象；
  （7）检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
  四、其他信息
  天管理层对其他信息负责。其他信息包括天马科技 2025 年度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任
何形式的鉴证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑
其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者
似乎存在重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告
该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
  五、管理层和治理层对财务报表的责任
  管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
  在编制财务报表时，管理层负责评估天马科技的持续经营能力，披露与持续经
营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算天马科技、
终止运营或别无其他现实的选择。
  治理层负责监督天马科技的财务报告过程。
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                          中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
  六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获
取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不
能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由舞弊
或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务
报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
  在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，保持了职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
  （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施
审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基
础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
的风险。
  （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
  （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
  （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计
证据，就可能导致对天马科技持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我
们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致天马科技不能持续经营。
  （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映
相关交易和事项。
  （6）就天马科技中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，
以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承
担全部责任。
  我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
  我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层
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福建天马科技集团股份有限公司                                   财务报表附注
               福建天马科技集团股份有限公司
                       财务报表附注
               （除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、公司的基本情况
   福建天马科技集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“天马科技”）系由福建
天马科技集团有限公司（以下简称“天马集团有限公司”）于 2012 年 8 月 2 日整体变更
设立的股份有限公司，原名福州天马饲料有限公司，原系由陈善富、陈庆堂、沈玉福、
翁祥斌、郑美云等 5 名自然人共同出资组建的中外合资企业，于 2005 年 12 月领取了福
州市工商行政管理局核发的企合闽榕总字第 006955 号《企业法人营业执照》，注册资本
为人民币 5,800.00 万元。其中陈善富认缴 4,118.00 万元，持股比例 71%；陈庆堂认缴 116.00
万元，持股比例 2%；沈玉福认缴 58 万元，持股比例 1%；翁祥斌认缴 58 万元，持股比
例 1%；郑美云（香港）认缴 1,450.00 万元，持股比例 25%。
   根据本公司 2012 年 7 月 23 日股东会决议，同意将公司整体变更为股份有限公司。
根据本公司发起人协议、创立大会决议及修改后公司章程的规定：以本公司原全体股东
作为发起人，以 2012 年 5 月 31 日为改制变更基准日，全体股东同意以本公司截止 2012
年 5 月 31 日经审计的净资产中的 5,800.00 万元折为股份公司的总股本 5,800.00 万股，每
股面值为人民币 1 元，各发起人按变更前所持有的股权比例认购本公司的股份，变更前
后各股东出资比例不变，超出股本部分作为公司资本公积。本公司于 2012 年 8 月 2 日取
得福建省工商行政管理局核发的 350100400010716 号《企业法人营业执照》，法定代表
人：陈庆堂，注册资本为 5,800.00 万元。
其中法人股东福建天马投资发展有限公司出资 800.00 万元，骆福镇等 45 位自然人股东
出资 400.00 万元。2013 年 7 月，本公司注册资本增加至 8,000.00 万元，新增注册资本
   根据 2013 年 11 月 26 日召开的 2013 年第五次临时股东大会决议，本公司将资本公
福建天马科技集团股份有限公司                                      财务报表附注
积 7,900.00 万元转增股本，转增后的股本为 15,900.00 万元。本公司于 2013 年 12 月 20 日
取得福建省工商行政管理局核发的变更后营业执照。
   根据本公司 2016 年第二次临时股东大会决议和修改后章程的规定，并经中国证券
监督管理委员会证监许可[2016]2436 号文核准，本公司于 2017 年 1 月 9 日向社会公众发
行人民币普通股（A 股）5,300 万股，并于 2017 年 1 月 17 日在上海证券交易所上市，股
票代码“603668”。本次募集资金总额为 329,130,000 元，扣除发行费用后实际募集资金
净额 290,860,900 元，其中新增股本 53,000,000 元，余额合计 237,860,900 元转入资本公积。
本次发行后，本公司注册资本增加至 21,200 万元。
   根据本公司 2017 年 4 月 25 日召开的 2016 年年度股东大会决议，本公司以 2017 年 5
月 17 日股本 21,200 万股为基数，按每 10 股由资本公积金转增 4 股，共计转增股本 8,480
万股，并于 2017 年 5 月 18 日实施完毕。转增后本公司注册资本增加至 29,680 万元。
级管理人员、中层管理人员及核心骨干（不包括独立董事、监事）共 96 人，授予限制性
股票 296.40 万股。此次非公开发行股票后，本公司总股本增至 29,976.4 万股，注册资本
增加至 29,976.4 万元。
已授予但尚未解除限售的限制性股票的议案》，因 2018 年限制性股票激励计划激励对象
邹见华、唐正文 2 人因离职已不符合激励条件，根据相关规定，回购注销激励对象邹见
华、唐正文 2 人已获授但尚未解除限售的 12.50 万股限制性股票。
审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于 19 名公司 2018 年限制性股
票激励计划激励对象第一次解除限售的绩效考核未达到“优秀”，公司对该 19 名激励对
象持有的已获授但尚未解除限售的合计 32,300 股限制性股票进行回购注销。
   本公司于 2018 年 4 月 17 日公开发行了可转换公司债券（天马转债 113507）。截至
形成的股份数量为 4,102.9302 万股，其中 2019 年度转股 4,102.41 万股。累计转股后，本
公司总股本增至 34,063.6002 万股，注册资本增加至 34,063.6002 万元。
福建天马科技集团股份有限公司                                   财务报表附注
会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意对现存第二个限售期
因绩效考核未达到“合格”即未达到解锁条件的 625,250 股限制性股票和 6 名激励对象
因离职已不符合激励条件其已获授但尚未解锁的 253,500 股限制性股票进行回购和注销，
回购和注销总数合计 878,750 股。
     根据本公司 2020 年第二次临时股东大会决议和修改后章程的规定，并经中国证券
监督管理委员会证监许可[2021]658 号文核准，本公司于 2021 年 7 月向特定投资者非公开
发行人民币普通股股票。本次发行募集资金总额人民币 559,999,999.20 元，扣除发行费用
后实际募集资金净额为人民币 552,095,447.48 元，其中计入股本人民币 96,551,724.00 元，
计入资本公积人民币 455,543,723.48 元。本次发行后，本公司注册资本增加至 436,308,976.00
元。
次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票
的议案》，同意对 11 名已离职激励对象持有的已获授但尚未解除限售的 110,000.00 股限
制性股票进行回购注销；同意对 2020 年个人绩效考核未达到“优秀”的 13 名激励对象
持有的已获授但尚未解除限售的共计 34,250.00 股限制性股票进行回购注销。本次回购
后，公司总股本减少至 436,164,726.00 元。
审议通过《关于 2018 年限制性股票激励计划首次授予部分第四期解除限售条件成就的
议案》，同意对 2021 年个人绩效考核未达到“优秀”的 8 名激励对象持有的已获授但尚
未解除限售的合计 29,750 股限制性股票进行回购注销处理。本次回购后，公司总股本减
少至 436,134,976.00 元。
   根据本公司 2023 年 5 月 26 日召开的 2022 年年度股东大会审议通过的《关于提请股
东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》、2023 年 7 月 14 日第
四届董事会第二十一次会议审议通过的《关于公司符合以简易程序向特定对象发行 A 股
股票条件的议案》，并经中国证券监督管理委员会《关于同意福建天马科技集团股份有
限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]2799 号文）核准，本公司于
币 299,999,986.80 元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币 290,918,705.06 元，其中计
福建天马科技集团股份有限公司                                      财务报表附注
入股本 20,533,880.00 元，计入资本公积 270,384,825.06 元。本次发行后，本公司注册资本
增加至 456,668,856.00 元。
   根据本公司 2024 年 4 月 25 日召开第四届董事会第三十四次会议审议通过及 2024 年
公积金转增股本方案的议案》，本公司以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，以
资本公积金转增股本，每股转增 0.1 股，公司总股本 456,668,856 股，以此计算合计转增
股本 45,666,885 股，本次转增完成后，公司的总股本为 502,335,741.00 元。
   根据 2024 年 5 月 17 日，公司召开第四届董事会第三十六次会议和第四届监事会第
二十五次会议，审议通过的《关于<公司 2024 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的
议案》等相关议案，2024 年股票期权激励计划（以下简称“本次激励计划”）第一个行
权期可行权股票期权数量为 386.32 万份，实际可行权期间为 2025 年 7 月 9 日至 2026 年
股，占可行权股票期权总量的 66.77%。截至 2025 年第四季度末，累计行权且完成股份过
户登记的股票期权数量为 3,387,531 股，占本次可行权股票期权总量的 87.69%，本次股份
登记过户完成后总股本为 505,723,272.00 元。
   本公司属于饲料加工业，本公司及子公司经营范围包括：饲料、饲料添加剂、水产
养殖的技术研发、技术服务；饲料添加剂、水产品批发；对外贸易；商务信息咨询（不
含出国留学中介）；货物运输代理；仓储服务（不含危险品）；水产养殖；动物保健产
品研发、生产及销售（含网上销售）；配合饲料（粉料、颗粒料、片状料、糜状料）生
产、销售（含网上销售）；自有商业房屋租赁服务。
   财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于 2026 年 04 月 28 日决议批准
报出。
二、财务报表的编制基础
   本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部
发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督
管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》
福建天马科技集团股份有限公司                           财务报表附注
（2023 年修订）的规定编制。
  根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融
工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。持有待售的非流动资产，按公允价值减
去预计费用后的金额，以及符合持有待售条件时的原账面价值，取两者孰低计价。资产
如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
  本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少 12 个月具有持续经
营能力。
三、重要会计政策及会计估计
  本公司及各子公司从事特水饲料、鳗鱼养殖、畜禽饲料、畜禽养殖、水产食品经营
业务。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对各
项交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见如下各项描述。
  本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2025
年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况及 2025 年度的合并及母公司经营成果和合并及
母公司现金流量等有关信息。
  本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期
间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
  人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子
公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的
货币确定人民币为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
       项   目                  重要性标准
重要的单项计提坏账准备的项目               300 万元人民币
福建天马科技集团股份有限公司                            财务报表附注
      项   目                   重要性标准
重要的应收账款核销情况                  300 万元人民币
                 公司将工程预算金额超过集团资产总额 0.5%且本期发生额或期
重要的在建工程项目
                     末余额超过 1000 万元的在建工程认定为重要
                 公司将单项现金流量金额超过集团资产总额 0.5%的投资活动认
重要的投资活动现金流量
                               定为重要
重要的非全资子公司            非全资子公司收入金额占集团总收入≥10%
重要承诺事项                       600 万元人民币
重要的非调整事项                     1000 万元人民币
  企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
  （1）同一控制下企业合并
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时
性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合
并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方
实际取得对被合并方控制权的日期。
  公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终
控制方收购被合并方形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；取得
的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资
本公积中的股本溢价，资本公积中股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
  合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
  （2）非同一控制下企业合并
  参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下
的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购
买方控制权的日期。
  对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控
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制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并
发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。
购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债
务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，
购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价
的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买
日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价
值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合
并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的，其差额计入当期损益。
  购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认
条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的
相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现
的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为
当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
  通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，参考本
部分前面各段描述及本附注三、16“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交
易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
  在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新
增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉
及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接
处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方
重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投
资收益）。
  在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日
的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之
前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被
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购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的
在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余
转为购买日所属当期投资收益）。
  （1）控制的判断标准
  合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方
的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的
权力影响该回报金额。通常包括母公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位和公司虽
拥有其半数以下的表决权但通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位
半数以上表决权；根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营决策；有权
任免被投资单位的董事会的多数成员；在被投资单位董事会占多数表决权。
  （2）合并财务报表编制的方法
  从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入
合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前
的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的
子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购
买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不
调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下
的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并
利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
  在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按
照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下
企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
  公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
  子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东
权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净
损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项
目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享
福建天马科技集团股份有限公司                     财务报表附注
有的份额，仍冲减少数股东权益。
  当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允
价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的
份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他
综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会
计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以
外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2
号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定
进行后续计量，详见本附注三、16“长期股权投资”或本附注三、11“金融工具”。
  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对
子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投
资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次
交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情
况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于
其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时
是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权
的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失
了对原有子公司的控制权”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失
控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的
交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一
并转入丧失控制权当期的损益。
  合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合
营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，
是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本
公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
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  本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三、16（2）②“权益法核算
的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
  本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，
以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同
经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确
认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
  当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或
者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生
的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号
——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的
情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担
的份额确认该损失。
  本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有
的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、
价值变动风险很小的投资。
  （1）外币交易的折算方法
  本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行
公布的当日外汇牌价的中间价，下同）或采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生
日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币金额，但公
司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本
位币金额。
  （2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
  资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的
汇兑差额，均计入当期损益。
  编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币
性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处
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置当期损益。
  以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本
位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率
折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇
率变动）处理，计入当期损益。
  （3）外币财务报表的折算方法
  编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币
性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收
益；处置境外经营时，计入处置当期损益。
  境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负
债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，
其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的
即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。上年年末未分配利润为上一年折算后的年末未分
配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负
债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收
益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外
经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
  外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率或即期
汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列
报。
  上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
  在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧
失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关
的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
  在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外
经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，
不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营
相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
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  在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
  （1）金融资产的分类、确认和计量
  本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产
划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易
费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成
分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
  ①以摊余成本计量的金融资产
  本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，
且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金
流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入
当期损益。
  ②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为
目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融
资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按
照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
  此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价
值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利
得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
  ③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
福建天马科技集团股份有限公司                  财务报表附注
融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司
采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
  （2）金融负债的分类、确认和计量
  金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费
用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
  ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于
金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债。
  交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除
与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
  被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身
信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他
综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价
值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处
理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企
业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
  ②其他金融负债
  除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负
债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进
行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
  （3）金融资产转移的确认依据和计量方法
  满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
福建天马科技集团股份有限公司                  财务报表附注
  若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放
弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变
动使企业面临的风险水平。
  金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移
而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损
益。
  金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确
认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与
应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前
述账面金额之差额计入当期损益。
  本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需
确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控
制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
  （4）金融负债的终止确认
  金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债
（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的
方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确
认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合
同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新
金融负债。
  金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括
转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
  （5）金融资产和金融负债的抵销
  当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权
福建天马科技集团股份有限公司                     财务报表附注
利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融
负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
  （6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
  公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
  本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本
公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对
该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
  主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市
场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额
转移相关负债的市场。
  存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。
  以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利
益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能
力。
  ①估值技术
  本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，
使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值
技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果
的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。
  本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入
值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指
能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价
时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根
据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。
  ②公允价值层次
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  本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入
值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日
能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层
次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或
负债的不可观察输入值。
  本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，主要包括应收票据、应收账款、合同资产、
其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，
也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。
  （1）减值准备的确认方法
  本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法
（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
  信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量
与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源
生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
  预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产的信
用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公
司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确
认后未显著增加，本公司按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始
确认后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
  （2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
  如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初
始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。
除特殊情况外，本公司采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发
生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
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  通常逾期超过 30 日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确
凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
  本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
  于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该
金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款
人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营
环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具
有较低的信用风险。
  （3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
  本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；
与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履
行还款义务的应收款项等。
  除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为
不同的组别，本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、账
龄组合、关联方组合等，在组合的基础上评估信用风险。
  （4）金融资产减值的会计处理方法
  期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当
前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金
额，则将差额确认为减值利得。
  （5）各类金融资产信用损失的确定方法
  ①应收票据
  本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
福建天马科技集团股份有限公司                           财务报表附注
基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
         项   目              确定组合的依据
银行承兑汇票           承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险
商业承兑汇票           承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险
  ②应收账款及合同资产
  对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本公司按照相当于整个存续期内的
预期信用损失金额计量损失准备。
  对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产，本公司选择始终按照相当于存续期
内预期信用损失的金额计量损失准备。
  除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
         项   目              确定组合的依据
应收出口水产加工品款项      本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征
应收其他客户款项         本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征
应收合并范围内关联方款项     本组合为风险较低应收合并范围内关联方的款项
  ③应收款项融资
  分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据，自取得起期限在一
年内（含一年）的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，列示为其
他债权投资。除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为
不同组合：
        项   目               确定组合的依据
应收票据组合            承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险
  ④其他应收款
  本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未
来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用
风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
         项   目              确定组合的依据
应收股利             本组合为应收股利
应收利息             本组合为应收金融机构的利息、理财收益
应收合并范围内关联方款项     本组合为风险较低应收合并范围内关联方的款项
应收客户担保保证金        本组合为为客户融资提供担保的保证金
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         项   目              确定组合的依据
                 本组合为日常经营活动中应收取的各类保证金、押金、代员工垫
应收低风险类款项
                 款、质保金、员工借支款、出口退税等其他应收款
应收其他款项           本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征
  （1）存货的分类
  存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在
产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、库存商品、周
转材料、发出商品、在途物资、委托加工物资及消耗性生物资产等。
  （2）发出存货的计价方法
  本公司存货发出时采用加权平均法计价。
  （3）存货的盘存制度
  本公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。
  （4）存货跌价准备的确认标准和计提方法
  资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提
存货跌价准备，计入当期损益。
  在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、
资产负债表日后事项的影响等因素。
  ①产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执
行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如
果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格
为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。
  ②需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售
价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变
现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材
料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差
额计提存货跌价准备。
  ③本公司一般按单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，
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按存货类别计提。
  ④资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢
复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。
  （5）周转材料的摊销方法
  ①低值易耗品摊销方法：在领用时采用一次转销法。
  ②包装物的摊销方法：在领用时采用一次转销法。
  本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或
合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时
间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让
商品或提供服务的义务列示为合同负债。
  本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注三、12“金
融工具减值”。
  合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债
以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”
项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”
项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。
  合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。
  本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为
一项资产：
  ①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造
费用 （或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。
  ②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。
  ③该成本预期能够收回。
  本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项
资产。
  与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行
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摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损
益。
  与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部
分计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预
计负债：
  ①因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
  ②为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
  上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值
准备情况下该资产在转回日的账面价值。
  确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，
在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他
非流动资产”项目中列示。
  确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，
在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，
在“其他非流动资产”项目中列示。
  本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影
响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权
投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交
易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产核算，其会计政策详见附注三、11“金融工具”。
  共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关
活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投
资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控
制这些政策的制定。
  （1）投资成本的确定
  对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益
在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长
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期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之
间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作
为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价
值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期
股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不
足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形
成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，
将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并
日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投
资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公
积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核
算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收
益，暂不进行会计处理。
  对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长
期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发
行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非
同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，
将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原
持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期
股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进
行会计处理。
  合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他
相关管理费用，于发生时计入当期损益。
  除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本
视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发
行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换
出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取
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得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投
资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本
为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允
价值加上新增投资成本之和。
  （2）后续计量及损益确认方法
  对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，
采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长
期股权投资。
  ① 成本法核算的长期股权投资
  采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期
股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的
现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确
认。
  ② 权益法核算的长期股权投资
  采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调
整长期股权投资的成本。
  采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收
益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按
照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的
账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他
变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益
的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单
位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，
按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资
收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售
的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予
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以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，
属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构
成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作
为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额
计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业
务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成
业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交
易相关的利得或损失。
  在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质
上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负
有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投
资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复
确认收益分享额。
  对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股
权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入
当期损益。
  ③ 收购少数股权
  在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例
计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整
资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
  ④ 处置长期股权投资
  在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股
权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权
益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注
三、7、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
  其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款
的差额，计入当期损益。
  采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处
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置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置
相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利
润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
  采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取
得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认
的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损
益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
  本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表
时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益
法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则
的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入
当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具
确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认
的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变
动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法
核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工
具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
  本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置
后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日
的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确
认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外
的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资
收益。
  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属
福建天马科技集团股份有限公司                               财务报表附注
于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会
计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价
值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期
损益
  投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出
租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
  投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资
产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他
后续支出，在发生时计入当期损益。
  本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，对投资性房地产成本减累计减
值及净残值后按直线法计算折旧或摊销，投资性房地产的类别、估计的经济使用年限和
预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：
       类   别     折旧年限（年）         残值率        年折旧率
房屋、建筑物                 20              3%          4.85%
土地使用权                  20              3%          4.85%
  投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、23“长期资产减值”。
     自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转
换前的账面价值作为转换后的入账价值。
     当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，
终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其
账面价值和相关税费后计入当期损益。
  （1）固定资产确认条件
  固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过
一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且
其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影
响进行初始计量。
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  （2）各类固定资产的折旧方法
  固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折
旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
      类别     折旧方法    折旧年限（年）   残值率（%）     年折旧率（%）
运输工具         年限平均法     3—10         3-5       9.50-32.33
机器设备         年限平均法     2—15         3-5       6.33-48.50
电子及办公设备      年限平均法     3—5          3-5      19.00-32.33
房屋建筑物        年限平均法     10—40        3-5        2.38-9.70
  预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状
态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
  （3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
  固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、23“长期资产减
值”。
  （4）其他说明
  与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其
成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此
以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
  当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认
该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税
费后的差额计入当期损益。
  本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如发生改变则作为会计估计变更处理。
  （1）在建工程以立项项目分类核算。
  （2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
  在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定
资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状
态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的
借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可
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使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣
工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际
成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折
旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧
额。
  本公司各类别在建工程具体转固标准和时点：
     类   别                  转固标准和时点
               （1）主体建设工程及配套工程已实质上完工；（2）建造工程在达到预定设
房屋及建筑物         计要求；（3）建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达
               到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估金额转入固定资产。
               （1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；（2）设备经过调试可在一段时
需安装调试的机器
               间内保持正常稳定运行；（3）生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格
设备
               产品；（4）设备经过资产管理人员和使用人员验收。
  借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的
汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资
产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要
的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产
达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认
为费用。
  专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利
息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资
产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确
定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
  资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑
差额计入当期损益。
  符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定
可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连
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续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
  符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预
定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  （1）生物资产的确定标准
  生物资产，是指有生命的动物和植物构成的资产。生物资产同时满足下列条件的，
予以确认：
  ①企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；
  ②与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；
  ③该生物资产的成本能够可靠地计量。
  （2）生物资产的分类
  本公司生物资产包括消耗性生物资产、生产性生物资产。本公司对生物资产的后续
计量按照成本计量。
  ①消耗性生物资产
  消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生
长中以及存栏待售的鱼类、牲畜等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行养殖
的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售前发生的可直接归属于该资产的必要支出，
包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在入库后发生的管护、饲养费用等后
续支出，计入当期损益。
  消耗性生物资产在出售时，采用加权平均法按账面价值结转成本。
  ②生产性生物资产
  生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，主
要为产畜。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产
的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，
包括符合资本化条件的借款费用。
  生产性生物资产在郁闭或达到预定生产经营目的后发生的管护、饲养费用计入当期
损益。生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费
后的差额计入当期损益。
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     （3）生产性生物资产的使用寿命和折旧方法
     生产性生物资产折旧采用工作量法计算，按各类生物资产估计的使用寿命以及残值
率，确定折旧率如下：
     生产性生物资产类别    使用年限（年）       使用寿命（月）   残值率%
畜牧养殖业
蛋鸡                  工作量法           12     40-50
     本公司至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
     （1）无形资产
     无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
     无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可
能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支
出，在发生时计入当期损益。
     取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土
地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋
及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部
作为固定资产处理。
     使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减
值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形
资产不予摊销。
     有限使用寿命的无形资产项目的使用寿命、确定依据及摊销方法如下：
 项    目   使用寿命        使用寿命的确定依据           摊销方法
土地使用权     使用期限             法定使用权          直线法
软件        使用期限   参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命    直线法
商标        使用期限   参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命    直线法
专利权       使用期限   参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命    直线法
     期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则
作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，
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如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命
并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
  （2）研究与开发支出
  本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
  研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
  本公司研发支出归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用、无形
资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。
  本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：
  ①本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无
形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。
  ②在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。
  开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发
阶段的支出计入当期损益：
  ① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
  ② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
  ③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在
市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
  ④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能
力使用或出售该无形资产；
  ⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
  （3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
  无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、23“长期资产减值”。
  对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、使用权资产、以成本模式计
量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资
产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收
回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无
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形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
  减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并
计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现
金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；
不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在
销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置
费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态
所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终
处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估
计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流
入的最小资产组合。
  在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期
从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的
资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失
金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组
合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面
价值。
  上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
  长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年
以上的各项费用。本公司长期待摊费用在受益期内平均摊销。
  长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的
各项费用。本公司的长期待摊费用主要包括车间和仓库维修费、办公室和宿舍装修费、
办公费用、厂区维修费用、其他零星项及其他费用。长期待摊费用在预计受益期间按直
线法摊销。
  本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
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  短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险
费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在
职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
  离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设
定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当
期损益。
  在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提
出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的
辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞
退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十
二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
  职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供
服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计
负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
  本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划
进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
  因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为
本公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本公司，且该义务的金额
能够可靠的计量时，本公司将该项义务确认为预计负债。
  本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并
在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
  如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定
能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
  （1）股份支付的会计处理方法
  股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具
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为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支
付。本公司股份支付系以权益结算的股份支付。
  ① 以权益结算的股份支付
  用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的
公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权
的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入
相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本
公积。
  在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续
信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成
本或费用，并相应调整资本公积。
  用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠
计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠
计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值
计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
  ② 以现金结算的股份支付
  以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负
债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负
债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产
负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，
将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。
  在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，
其变动计入当期损益。
  （2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
  本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按
照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修
改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总
额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更
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从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
  在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为
加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。
职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予
权益工具的取消处理。
  （3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
  涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业
中其一在本公司合并范围内，另一在本公司合并范围外的，在本公司合并财务报表中按
照以下规定进行会计处理：
  ① 结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支
付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。
  结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负
债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公
积）或负债。
  ② 接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股
份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职
工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
  本公司合并范围内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是
同一企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确
认和计量，比照上述原则处理。
  （1）一般原则
  收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的
经济利益的总流入。
  本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取
得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
  合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所
承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊
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至各单项履约义务的交易价格计量收入。
  交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代
第三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或
最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已
确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，
本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易
价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客
户支付价款间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。
  满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履
行履约义务：
  ①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；
  ②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；
  ③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内
有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
  对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，
但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的
履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，
按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。
在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：
  ①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；
  ②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有
权；
  ③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；
  ④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品
所有权上的主要风险和报酬；
  ⑤客户已接受该商品。
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  （2）销售退回条款
  对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户
转让商品而与其有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认
为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生
的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按
照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表
日，公司重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。
  （3）主要责任人与代理人
  本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断
从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前
能够控制该商品或服务的，本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。
否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应
当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的
佣金金额或比例等确定。
  （4）客户未行使的合同权利
  本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相
关履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部
分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客
户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履
行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。
  （5）具体方法
  本公司收入确认的具体方法如下：
  国内销售业务收入确认的具体方法：
  合同约定天马科技股份公司负责运输送货上门的客户，天马科技股份公司以客户收
到货物作为收入确认时点，即公司发出货物并送达客户后确认收入；合同约定客户上门
自提或天马科技股份公司代联系物流公司的客户，公司以发出货物作为收入确认时点，
即公司开出发货单，客户已提取货物或物流公司已提取货物时确认收入。
  出口销售业务收入确认的具体方法：公司主要以 FOB 贸易方式进行，在已根据合同
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约定完成相关产品生产、出库并报关出口后确认收入。
  代理进口收入确认的具体方法如下:
  收到银行转来国外全套进口结算单据时，将其与信用证或合同条款核对无误后，按
照代理合同约定，货物可转移给委托方时确认代理进口收入的实现。
  政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投
资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和
与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金
额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
  与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、
系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本
费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；
用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
  同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会
计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
  与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相
关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
  已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面
余额，超出部分计入当期损益或（对初始确认时冲减相关资产账面价值的与资产相关的
政府补助）调整资产账面价值；属于其他情况的，直接计入当期损益。
  本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性
差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响
额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延
所得税负债进行折现。
  （1）递延所得税资产的确认
  对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税
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的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但
是以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳
税所得额为限。
  同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时
性差异对所得税的影响额不确认为递延所得税资产：
  A.该项交易不是企业合并；
  B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
  本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足
下列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：
  A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
  B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；
  资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣
可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
  在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很
可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资
产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
  （2）递延所得税负债的确认
  本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影
响，并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：
  ①因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所
得税负债：
  A.商誉的初始确认；
  B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并
且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
  ②本公司对与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得税的影响
额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：
  A.本公司能够控制暂时性差异转回的时间；
  B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
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  （3）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认
  ①与企业合并相关的递延所得税负债或资产
  非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延
所得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企
业合并中所确认的商誉。
  ②直接计入所有者权益的项目
  与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有
者权益。暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资
公允价值变动等形成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）
会计差错更正差异追溯重述法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合
金融工具在初始确认时计入所有者权益等。
  ③可弥补亏损和税款抵减
  A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减
  可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的
亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，
视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能
取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得
税资产，同时减少当期利润表中的所得税费用。
  B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损
  在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所
得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表
明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利
益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部
分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当
期损益。
  ④合并抵销形成的暂时性差异
  本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中
资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并
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资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税
费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。
  ⑤以权益结算的股份支付
  如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本
费用的期间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基
础及由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计
未来期间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，
超过部分的所得税影响应直接计入所有者权益。
  （4）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据
  本公司在同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净
额列示：
  ①本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
  ②递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收
的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产
和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负
债或是同时取得资产、清偿负债。
  （1）租赁的识别
  在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了
在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者
包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评
估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济
利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。
  （2）单独租赁的识别
  合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进
行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：
① 承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；② 该资
产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。
福建天马科技集团股份有限公司                        财务报表附注
  （3）本公司作为承租人的会计处理方法
  在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认
定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。
本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
  对于所有短期租赁和低价值资产租赁，本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租
赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
  除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租
赁确认使用权资产和租赁负债。
  ①使用权资产
  使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。
  在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
  ?   租赁负债的初始计量金额；
  ?   在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租
      赁激励相关金额；
  ?   承租人发生的初始直接费用；
  ?   承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租
      赁条款约定状态预计将发生的成本。前述成本属于为生产存货而发生的将计入
      存货成本。
  使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得
租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残
值率确定折旧率；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁
期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据使用权资产类别确定折旧率。
  本公司使用权资产租赁期届满时将不会取得租赁资产所有权，具体折旧方法、折旧
年限、残值率和年折旧率如下：
         类   别        折旧年限（年）   残值率（%）
房屋及建筑物                预计租赁期       -
机器设备                  预计租赁期       -
运输设备                  预计租赁期       -
  ②租赁负债
福建天马科技集团股份有限公司                    财务报表附注
  租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁
付款额包括以下五项内容:
  ?   固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
  ?   取决于指数或比率的可变租赁付款额；
  ?   购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；
  ?   行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租
      赁选择权；
  ?   根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。
  计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，
采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费
用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期
损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
  租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、
用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的
评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量
租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。
  （4）本公司作为出租人的会计处理方法
  在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报
酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
  ①经营租赁
  本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始
直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。
本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计
入当期损益。
  （5）租赁变更的会计处理
  ①租赁变更作为一项单独租赁
  租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行
会计处理：A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.
福建天马科技集团股份有限公司                      财务报表附注
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
  ②租赁变更未作为一项单独租赁
  A.本公司作为承租人
  在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租
赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，采用剩
余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采
用租赁变更生效日的增量借款利率作为折现率。
  就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：
  ?   租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价值，并
      将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；
  ?   其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。
  B.本公司作为出租人
  经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，
与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
  （6）售后租回
  本公司按照附注三、28“收入确认原则和计量方法”的规定，评估确定售后租回交
易中的资产转让是否属于销售。
  ①本公司作为卖方（承租人）
  售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认
一项与转让收入等额的金融负债，并按照附注三、11“金融工具”对该金融负债进行会
计处理。该资产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关
的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得
或损失。
  ②本公司作为买方（出租人）
  售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司不确认被转让资产，但确认一项
与转让收入等额的金融资产，并按照附注三、11“金融工具”对该金融资产进行会计处
理。该资产转让属于销售的，本公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计
处理，并对资产出租进行会计处理。
福建天马科技集团股份有限公司                     财务报表附注
  （1）套期的分类
  本公司套期均为现金流量套期。
  现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该现金流量变动源于与已确
认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将
影响企业的损益。
  （2）套期工具和被套期项目
  套期工具，是指本公司为进行套期而指定的，其公允价值或现金流量变动预期可抵
消被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具，包括：
  ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。只有在对
购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期
工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。
  ②以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债，但
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值
变动计入其他综合收益的金融负债除外。
  自身权益工具不属于金融资产或金融负债，不能作为套期工具。
  被套期项目，是指使本公司面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期
对象的、能够可靠计量的项目。本公司将极可能发生的预期交易指定为被套期项目。预
期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。
  （3）套期关系评估
  在套期关系开始时，本公司对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险
管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套
期风险的性质，以及本公司对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允
价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程
度。此类套期在初始指定日及以后期间被持续评价符合套期有效性要求。
  如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分的展
期或替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，导致套期关系
不再满足风险管理目标，或者被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套
福建天马科技集团股份有限公司                     财务报表附注
期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位，或者
该套期不再满足套期会计方法的其他条件时，本公司终止运用套期会计。
  套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系的风
险管理目标没有改变的，本公司对套期关系进行再平衡。
  （4）确认和计量
  满足运用套期会计方法条件的，按如下方法进行处理：
  ①现金流量套期
  套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，确认为其他
综合收益，属于套期无效的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），计
入当期损益。现金流量套期储备的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：①套期
工具自套期开始的累计利得或损失。②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值
的累计变动额。
  如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或非金
融负债的预期交易形成适用公允价值套期会计的确定承诺时则原在其他综合收益中确
认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。其余现金流量套
期在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售发生时，将其他综合收益
中确认的现金流量套期储备转出，计入当期损益。
  本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会
计估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出
现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：
  ① 应收账款预期信用损失的计量
  本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，
并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本公司
使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。
在考虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环
境和客户情况的变化等。本公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。
  ② 商誉减值
福建天马科技集团股份有限公司                                财务报表附注
  本公司至少每年评估商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组的使用价值
进行估计。估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰
当的折现率计算未来现金流量的现值。
  ③ 递延所得税资产
  在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损
确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间
和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
  （1）重要会计政策变更
  本报告期内，本公司无重要会计估计变更。
  （2）重要会计估计变更
  本报告期内，本公司无重要会计估计变更。
四、税项
   税   种     计税依据                  税率
增值税        应税收入                         3%、5%、6%、9%、13%
           饲料销售增值额、
增值税        生物资产销售增值                                 免征
           额
城市维护建设税    应交流转税额                                 5%、7%
教育费附加      应交流转税额                                     3%
地方教育附加     应交流转税额                                     2%
企业所得税      应纳税所得额             免税、12.5%、15%、8.25%、20%、24%
  本公司子公司存在不同企业所得税税率的情况
             纳税主体名称                     所得税税率
福建天马彩印包装实业有限公司等小型微利子公司                               20%
福建三明天马科技集团有限公司等从事水产养殖的子公司                           12.5%
福建天马饲料有限公司                                           15%
天马国际集团（香港）有限公司                                      8.25%
天马科技株式会社                                   适用日本所得税税率
福建天马科技集团股份有限公司                                财务报表附注
                      纳税主体名称             所得税税率
WONDER FRY SDN.BHD.                                 24%
   （1）企业所得税
   根据 2008 年 1 月 1 日开始实施的《中华人民共和国企业所得税》及其实施条例规
定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。本公司和本
公司之子公司福建天马饲料有限公司分别于 2017 年 10 月 23 日和 2019 年 12 月 2 日取得
高新技术企业证书，证书有效期为 3 年。根据《科学技术部火炬高技术产业开发中心 关
于福建省 2020 年第一批高新技术企业备案的复函》（国科火字〔2020〕249 号），本公
司被认定为福建省 2020 年第一批高新技术企业，发证日期为 2020 年 12 月 1 日，高新技
术企业资格有效期 3 年。根据《福建省科学技术厅福建省财政厅国家税务总局福建省税
务局关于认定福建省 2023 年度高新技术企业的通知》（闽科高〔2024〕68 号），本公司
被认定为福建省 2023 年度高新技术企业，发证日期为 2023 年 12 月 28 日，高新技术企
业资格有效期 3 年。根据《关于对福建省认定机构 2022 年认定的第一批高新技术企业进
行备案公示的通知》，本公司之子公司福建天马饲料有限公司被认定为福建省 2022 年第
一批高新技术企业。故本公司和本公司之子公司福建天马饲料有限公司本期适用的企业
所得税税率为 15%。
   根据财政部、税务总局公告 2022 年第 13 号《关于进一步实施小微企业所得税优惠
政策的公告》，自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对小型微利企业年应纳税所
得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税
率缴纳企业所得税。根据财政部、税务总局 2023 年第 6 号《关于小微企业和个体工商户
所得税优惠政策的公告》，自 2023 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对小型微利企业
年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴
纳企业所得税。根据财政部、税务总局 2023 年第 12 号《关于进一步支持小微企业和个
体工商户发展有关税费政策的公告》，对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按
门德百特生物科技有限公司等子公司本期分别按照上述文件规定适用相应的企业所得
税税率 20%。
福建天马科技集团股份有限公司                                  财务报表附注
   根据香港《2018 年税务（修订）（第 3 号）条例》（《修订条例》），企业每年首
每年利润超过 200 万元（港币），其后利润按标准税率 16.5%计算。本公司之子公司天马
国际集团（香港）有限公司本期适用的企业所得税税率为首 200 万元（港币）为 8.25%，
其后利润为 16.5%。
   （2）增值税
   根据《中华人民共和国增值税暂行条例》、《财政部、国家税务总局关于饲料产品
免征增值税问题的通知（财税〔2001〕121 号）》等法律法规和政策文件的规定，本公
司生产、销售饲料及鱼粉免征增值税，本公司及下属饲料加工企业分别经当地税务主管
部门批准后执行免税政策。
   本集团销售的饲用鱼油，根据国税函【2003】1395 号《国家税务总局关于饲用鱼油
产品免征增值税的批复》规定免征增值税，本公司及下属企业分别经当地税务主管部门
批准后执行免税政策。
   根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条“农业生产者销售的自产农业产
品免征增值税”，本公司之子公司福建三渔养殖有限公司、福建三明天马科技集团有限
公司、江西宏马科技有限公司、江西天马科技实业有限公司、湖北天马科技实业有限公
司及其子公司，本公司之三级子公司福建省金华龙饲料有限公司、福建小凤鲜禽业有限
公司涉及的养殖类业务经当地税务主管部门批准后执行免税政策。
   根据财政部税务总局公告 2023 年第 43 号《财政部税务总局关于先进制造业企业增
值税加计抵减政策的公告》，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进制造
业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。公告所称先进制造业企
业是指高新技术企业（含所属的非法人分支机构）中的制造业一般纳税人，高新技术企
业是指按照《科技部、财政部、国家税务总局关于修订印发〈高新技术企业认定管理办
法〉的通知》（国科发火〔2016〕32 号）规定认定的高新技术企业。本公司及下属子公
司福建天马饲料有限公司经工信部批准后执行该政策。
五、合并财务报表项目注释
   以下注释项目(含公司财务报表主要项目注释)除非特别指出，“期末”指 2025 年 12
月 31 日，“上年年末”指 2024 年 12 月 31 日， “本期”指 2025 年度，“上期”指 2024
福建天马科技集团股份有限公司                                       财务报表附注
年度。
       项   目             期末余额                     上年年末余额
库存现金                                258,831.81          198,590.97
银行存款                         230,752,969.27          323,023,050.00
其他货币资金                       304,554,205.54          187,452,419.40
        合计                   535,566,006.62          510,674,060.37
其中：存放在境外的款项总额                     1,468,491.91          270,036.24
  说明：
  （1）其他货币资金受限金额为 294,049,148.84 元，其中 189,602,442.27 元系使用受限
制的汇票保证金、信用证保证金、农用地复垦保证金、供应链金融保证金，104,446,706.57
元系存单质押以及根据摊余成本计提的利息,因不能随时用于支付，该部分存款不作为现
金流量表中的现金和现金等价物。除此之外，期末货币资金中不存在其他因抵押、质押
或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。
  （2）期末存放在境外的款项系设立在香港的子公司天马国际集团（香港）有限公
司、设立在马来西亚的子公司 WONDER FRY SDN.BHD.以及设立在日本的子公司天马科技
株式会社的期末存款。
       项   目             期末余额                     上年年末余额
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
其中：银行理财产品                         11,076,399.29       32,242,250.04
合计                                11,076,399.29       32,242,250.04
       项   目             期末余额                     上年年末余额
       套期工具                          48,240.00            15,920.00
福建天马科技集团股份有限公司                                                                   财务报表附注
  （1）分类列示
                            期末余额                                     上年年末余额
 种   类
             账面余额           坏账准备       账面价值            账面余额           坏账准备          账面价值
银行承兑
汇票
  （2）期末已背书或贴现但尚未到期的应收票据
         项     目                       终止确认金额                          未终止确认金额
银行承兑汇票                                                      -                       771,216.56
  说明：用于贴现的银行承兑汇票是由信用等级不高的银行承兑，贴现不影响追索权，
票据相关的信用风险和延期付款风险仍没有转移，故未终止确认。
  （1）按账龄披露
         账     龄                        期末余额                           上年年末余额
         小计                                    640,367,435.99                    583,677,882.15
减：坏账准备                                         213,110,529.58                    176,401,568.16
         合计                                    427,256,906.41                    407,276,313.99
  说明：期末因办理质押借款事项而导致所有权/使用权受限制金额为 55,393,727.76
元，详见附注五、23 “所有权或使用权收到限制的资产”。
福建天马科技集团股份有限公司                                                                          财务报表附注
  （2）按坏账计提方法分类披露
                                                           期末余额
                                账面余额                                 坏账准备
      类 别
                                                                              计提比        账面价值
                              金额           比例（%）               金额              例
                                                                              （%）
按单项计提坏账准备                 63,979,013.15      9.99            63,875,611.60      99.84        103,401.55
按组合计提坏账准备                576,388,422.84     90.01           149,234,917.98      25.89    427,153,504.86
其中：
应 收 出口 水产 加 工品 款
项
应收其他客户款项                 540,922,446.95     84.47           147,318,938.92      27.23    393,603,508.03
        合计               640,367,435.99     100.00          213,110,529.58      33.28    427,256,906.41
  （续上表）
                                                上年年末余额
  类   别                账面余额                                   坏账准备
                                                                       计提比例              账面价值
                 金额            比例（%）                    金额
                                                                        （%）
按单项计提
坏账准备
按组合计提
坏账准备
其中：
应收出口水
产加工品款         46,767,525.32         8.01               287,315.12            0.61        46,480,210.20
项
应收其他客
户款项
   合计        583,677,882.15        100.00       176,401,568.16           30.22          407,276,313.99
  坏账准备计提的具体说明：
  ①期末，按单项计提坏账准备的应收账款
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                                                                   期末余额
      名     称
                          账面余额                   坏账准备                  计提比例（%）                    计提理由
特水饲料客户                     58,539,756.36         58,539,756.36              100.00           预计无法收回
                                                                                            根据预期可回收
畜禽饲料客户                      5,439,256.79          5,335,855.24               98.10
                                                                                             金额确认
        合计                 63,979,013.15          63,875,611.60              99.84
   ②期末、上年年末，按应收出口水产加工品款项组合计提坏账准备的应收账款
                                  期末余额                                              上年年末余额
 账      龄                                        计提比例                                                 计提比例
                 账面余额             坏账准备                               账面余额            坏账准备
                                                  （%）                                                  （%）
内
年
合计              35,465,975.89     1,915,979.06        5.40          46,767,525.32    287,315.12        0.61
   ③期末、上年年末，按应收其他客户款项组合计提坏账准备的应收账款
                                  期末余额                                              上年年末余额
                                                        计提
  账     龄                                                                                              计提比
                                                        比例
                  账面余额                坏账准备                           账面余额             坏账准备              例
                                                        （%
                                                                                                       （%）
                                                        ）
   合计            540,922,446.95      147,318,938.92     27.23       473,450,955.66   112,654,851.87    23.79
   按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、12“金融工具减值”。
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     （3）坏账准备的变动情况
                                                     本期变动金额
                 上年年末余                                                   转销或核
     类   别                                           收回或转回                             期末余额
                   额                计提（+）                                销其他变
                                                      （-）
                                                                         动（-）
应收账款坏账准
备
     （4）本期实际核销的应收账款情况
                 项 目                                                    核销金额
实际核销的应收账款                                                                                124,220.73
     （5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
     本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 72,263,304.07 元，占应收账
款期末余额合计数的比例 11.28%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额 15,757,855.73
元。
     （1）分类列示
         项   目                         期末公允价值                               上年年末公允价值
应收票据                                                  113,232.20                         219,230.40
     （2）期末已背书或贴现但尚未到期的应收款项融资
         项   目                         终止确认金额                                未终止确认金额
银行承兑汇票                                                286,529.19                                   -
     说明：用于背书或贴现的银行承兑汇票是由信用等级较高的银行承兑，信用风险和
延期付款风险很小，并且票据相关的利率风险已转移给银行，可以判断票据所有权上的
主要风险和报酬已经转移，故终止确认。
     （1）预付款项按账龄列示
                              期末余额                                         上年年末余额
     账   龄
                      金额                 比例（%）                       金额               比例（%）
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                            期末余额                                     上年年末余额
     账   龄
                    金额             比例（%）                       金额             比例（%）
     合计           219,677,976.82    100.00                   192,633,927.32    100.00
  说明：期末无账龄超过 1 年的重要预付款项。
  （2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况
  本期按预付对象归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 125,185,105.95 元，占预付
账款期末余额合计数的比例 56.98%。
          项   目                    期末余额                                 上年年末余额
其他应收款                                   158,930,579.10                        58,250,131.76
合计                                      158,930,579.10                        58,250,131.76
  （1）其他应收款
  ①按账龄披露
          账   龄                    期末余额                                 上年年末余额
             小计                         164,882,540.03                        63,984,122.50
减：坏账准备                                        5,951,960.93                     5,733,990.74
             合计                         158,930,579.10                        58,250,131.76
  ②按款项性质分类情况
         款项性质                      期末余额                                 上年年末余额
保证金、押金                                  109,313,749.74                        52,509,494.61
其他往来                                        52,270,235.48                      6,692,640.58
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          款项性质                         期末余额                                  上年年末余额
备用金                                                  2,749,706.15                    3,327,618.83
代扣社保、住房公积金、个人
所得税等代扣款
客户担保保证金                                                         -                    1,000,000.00
           小计                                    164,882,540.03                     63,984,122.50
减：坏账准备                                               5,951,960.93                    5,733,990.74
           合计                                    158,930,579.10                     58,250,131.76
  ③按坏账计提方法分类披露
  A.截至期末的坏账准备按三阶段模型计提如下：
      阶   段             账面余额                             坏账准备                      账面价值
第一阶段                      158,958,337.70                       177,758.60          158,780,579.10
第二阶段                             300,000.00                    150,000.00             150,000.00
第三阶段                        5,624,202.33                     5,624,202.33                       -
      合计                  164,882,540.03                     5,951,960.93          158,930,579.10
  B.截至上年年末的坏账准备按三阶段模型计提如下：
      阶   段             账面余额                             坏账准备                      账面价值
第一阶段                       58,359,920.17                       109,788.41           58,250,131.76
第三阶段                        5,624,202.33                     5,624,202.33                       -
      合计                   63,984,122.50                     5,733,990.74           58,250,131.76
  说明：按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、12“金额工具减值”。
  ④坏账准备的变动情况
                  第一阶段                 第二阶段                         第三阶段
  减值准备                              整个存续期预期                  整个存续期预期                 合计
                 未来 12 个月预
                                    信用损失（未发                  信用损失（已发
                  期信用损失
                                     生信用减值）                  生信用减值）
上年年末余额              109,788.41                                      5,624,202.33     5,733,990.74
上年年末余额在
本期
加：本期计提              127,439.79                150,000.00                       -      277,439.79
减：本期转回               40,000.00                           -                     -        40,000.00
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                          第一阶段                    第二阶段                    第三阶段
     减值准备                                       整个存续期预期               整个存续期预期                        合计
                       未来 12 个月预
                                                信用损失（未发               信用损失（已发
                        期信用损失
                                                 生信用减值）               生信用减值）
本期核销                            19,469.60                                                             19,469.60
期末余额                           177,758.60             150,000.00            5,624,202.33            5,951,960.93
     ⑤本期实际核销的其他应收款情况
     本期实际核销其他应收款 19,469.60 元。
     ⑥按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                    占其他应收
                                                                                    款期末余额              坏账准
     单位名称                     款项性质               期末余额                 账龄
                                                                                    合计数的比               备
                                                                                     例（%）
福 州市隆顺 房屋征
                              拆迁补偿款              34,932,308.00      1 年以内              21.19
收工程有限公司
厦 门建发融 资租赁                    保证金、押
有限公司                            金
广 东广物国 际能源                    保证金、押
集团有限公司                          金
海 尔融资租 赁股份                    保证金、押
有限公司                            金
光 大金融租 赁股份                    保证金、押
有限公司                            金
         合计                                      87,866,778.80                         53.29                   -
     （1）存货分类
                               期末余额                                                 上年年末余额
 项   目                        存货跌价准                                                 存货跌价准
              账面余额                              账面价值               账面余额                               账面价值
                                备                                                     备
原材料       447,773,476.28         415,422.14     447,358,054.14     469,773,148.39    7,449,849.06    462,323,299.33
库存商品      518,444,369.52      26,987,551.57     491,456,817.95     384,056,057.53    1,236,384.96    382,819,672.57
周转材料          58,710,482.10        7,154.24      58,703,327.86      46,469,028.33     186,959.56      46,282,068.77
消耗性生
物资产
在途物资            479,809.00                  -      479,809.00        4,584,112.86                       4,584,112.86
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                             期末余额                                                 上年年末余额
 项   目                       存货跌价准                                                存货跌价准
           账面余额                                  账面价值             账面余额                             账面价值
                               备                                                    备
委托加工
                                         -                -           47,184.70                        47,184.70
物资
 合计      3,807,499,823.82    41,795,904.55 3,765,703,919.27 3,135,772,723.64      14,155,445.06 3,121,617,278.58
     说明：期末因办理抵押借款事项而导致所有权/使用权受限制金额为 69,298,848.82
元，详见附注五、23 “所有权或使用权收到限制的资产”。
     （2）存货跌价准备
            上年年末余                   本期增加金额                            本期减少金额
 项 目                                                                                              期末余额
              额                   计提              其他             转回或转销              其他
原材料           7,449,849.06        415,422.14              -       7,449,849.06              -      415,422.14
库存商品          1,236,384.96     27,107,198.04              -       1,356,031.43              -   26,987,551.57
周转材料           186,959.56                    -            -         179,805.32              -        7,154.24
消耗性生物
资产
  合计        14,155,445.06      40,317,964.82              -      12,677,505.33              -   41,795,904.55
     说明：计提存货跌价准备的计提标准见附注三、13“存货”。
          项     目                                期末余额                               上年年末余额
增值税借方余额重分类                                             43,483,861.01                            38,028,115.11
预缴企业所得税                                                       899,769.24                         1,898,734.98
待摊费用                                                          186,788.02                          105,699.30
预缴其他税费                                                        151,236.90                           33,512.85
           合计                                          44,721,655.17                            40,066,062.24
福建天马科技集团股份有限公司                                                       财务报表附注
         上年年末                                          本期增减变动（+/-）                                            期末
                                                       其他                                                                  减值准
 被投资单位                                 权益法下确                             宣告发放现           计提                                备期末
                         追加       减少                   综合        其他权
         账面价值                          认的投资损                             金股利或利           减值       其他        账面价值            余额
                         投资       投资                   收益        益变动
                                         益                                 润             准备
                                                       调整
漳州昌龙农
牧有限公司
永安市昌民
禽业有限公    10,671,347.38        -    -   -4,610,740.71        -        -               -        -        -   6,060,606.67      -
司
浙江凯迈生
物科技有限     9,838,326.01        -    -     765,515.34         -        -    -660,000.00         -        -   9,943,841.35      -
公司
  小计     32,754,189.64        -    -   -4,375,248.89        -        -   -4,260,000.00        -        -   24,118,940.75     -
  合计     32,754,189.64        -    -   -4,375,248.89        -        -   -4,260,000.00        -        -   24,118,940.75     -
福建天马科技集团股份有限公司                                                                                     财务报表附注
  （1）其他权益工具投资情况
                                                       本期增减变动
                上年年末余                                  本期计入其             本期计入其
  项   目                          追加       减少投                                              其        期末余额
                  额                                    他综合收益             他综合收益
                                 投资        资                                               他
                                                        的利得               的损失
建宁刺桐红村
镇银行有限公           6,116,561.42         -            -                        461,461.42         -    5,655,100.00
司
建宁县农村信
用合作联社
福建诏安汇通
村镇银行股份           3,754,527.19         -            -        63,163.08                  -       -    3,817,690.27
有限公司
上海牧迈饲料
有限公司
   合计           24,968,856.74         -            -    5,171,894.95        461,461.42         -   29,679,290.27
  （续上表）
                                                                                           指定为以公允价值
                                              累计计入其                 累计计入其
                           本期确认的                                                           计量且其变动计入
       项    目                                 他综合收益                 他综合收益
                            股利收入                                                           其他综合收益的原
                                               的利得                   的损失
                                                                                               因
建宁刺桐红村镇银行有                                                                                 出于战略目的而计
                                          -                             1,344,900.00
限公司                                                                                        划长期持有的投资
建宁县农村信用合作联                                                                                 出于战略目的而计
社                                                                                          划长期持有的投资
福建诏安汇通村镇银行                                                                                 出于战略目的而计
                                          -    1,576,090.27                        -
股份有限公司                                                                                     划长期持有的投资
                                                                                           出于战略目的而计
上海牧迈饲料有限公司                  1,350,000.00      14,250,000.00                        -
                                                                                           划长期持有的投资
        合计                  1,497,418.70      17,082,590.27             1,344,900.00
  （1）采用成本计量模式的投资性房地产
       项目                  房屋、建筑物                             土地使用权                                合计
一、账面原值
福建天马科技集团股份有限公司                                                                             财务报表附注
       项目                  房屋、建筑物                           土地使用权                          合计
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销                             429,941.44                    131,077.69                  561,019.13
三、减值准备
四、账面价值
   说明：期末因办理抵押借款事项而导致所有权/使用权受限制金额为 5,624,376.51
元，详见附注五、23 “所有权或使用权收到限制的资产”。
          项目                               期末余额                                  上年年末余额
固定资产                                              3,441,085,197.90                        3,465,772,597.63
固定资产清理                                                      19,052.96                          866,714.43
合计                                                3,441,104,250.86                        3,466,639,312.06
   说明：期末因办理短期借款、长期借款及售后回租事项而导致所有权/使用权受限
制金额为 1,909,893,698.98 元，详见附注五、23 “所有权或使用权收到限制的资产”。
   （1）固定资产情况
                                                                        办公及电子设
    项目         房屋及建筑物               机器设备                 运输工具                                  合计
                                                                           备
一、账面原值：
额
额
福建天马科技集团股份有限公司                                                                            财务报表附注
                                                                        办公及电子设
    项目         房屋及建筑物               机器设备                 运输工具                                 合计
                                                                           备
（1）购置             2,798,190.23      21,745,755.86        1,180,599.99     6,046,064.77     31,770,610.85
（2）在建工程
转入
（4）前期差异
                              -                 -                   -                -                  -
调整
额
（1）处置或报
废
二、累计折旧
额
额
（1）计提           147,637,108.64     109,331,539.66        3,895,836.30    11,534,712.74    272,399,197.34
（2）前期差异
                              -                 -                   -                -                  -
调整
额
（1）处置或报
废
（2）其他                         -        143,818.39                   -                -        143,818.39
三、减值准备
额
                              -                 -                              436.62             436.62
额
（1）计提                         -                 -                              436.62             436.62
                              -                 -
额
（1）处置或报
                              -                 -
废
福建天马科技集团股份有限公司                                                                                 财务报表附注
                                                                       办公及电子设
      项目          房屋及建筑物                   机器设备          运输工具                                      合计
                                                                          备
四、账面价值
值
面价值
      （2）通过融资租赁租入的固定资产情况
      项目                 账面原值                  累计折旧                    减值准备                    账面价值
      机器设备                   7,128,461.00         460,954.80                      -              6,667,506.20
       合计                    7,128,461.00         460,954.80                      -              6,667,506.20
      （3）通过经营租赁租出的固定资产
                      项目                                                期末账面价值
                 房屋及建筑物                                                                         32,025,289.79
                     机器设备                                                                       18,800,432.41
      （4）未办妥产权证书的固定资产情况
            项目                                 账面价值                           未办妥产权证书的原因
          房屋及建筑物                                     120,323,968.12                   办理中
            合计                                       120,323,968.12                       /
      （5）固定资产清理
            项    目                             期末余额                              上年年末余额
待处置固定资产                                                    19,052.96                              866,714.43
            项目                                 期末余额                              上年年末余额
在建工程                                                 253,254,955.53                           303,615,617.31
合计                                                   253,254,955.53                           303,615,617.31
      （1）在建工程情况
                              期末余额                                            上年年末余额
 项目                            减值准                                             减值准
             账面余额                           账面价值               账面余额                              账面价值
                                备                                               备
福建天马科技集团股份有限公司                                                            财务报表附注
                        期末余额                                     上年年末余额
 项目                     减值准                                       减值准
        账面余额                   账面价值              账面余额                     账面价值
                         备                                         备
蛋鸡养
殖基建
项目-小
凤鲜
福清总
部大楼
食品产
业基地
台山生
产车间
工 程     15,181,551.05      -   15,181,551.05     14,954,719.45       -    14,954,719.45
（ 三
期）
江苏福
马车间     19,281,162.42      -   19,281,162.42     21,178,449.93       -    21,178,449.93
工程
预混料
项目工     12,852,779.97      -   12,852,779.97     12,652,992.24       -    12,652,992.24
程
年产 10
万吨饲
料项目
工程
星马养
殖场工      1,683,026.25      -    1,683,026.25      4,087,500.00       -     4,087,500.00
程
广西鳗
鲡堂养
                    -      -                 -    2,256,187.92       -     2,256,187.92
殖场工
程
年产 8
万吨饲
料项目
工程
武宁东
临养殖      6,027,130.71      -    6,027,130.71     17,471,118.90       -    17,471,118.90
场工程
湖北冠
马养殖       276,296.55       -     276,296.55      18,175,311.80       -    18,175,311.80
场工程
福建天马科技集团股份有限公司                                                             财务报表附注
                       期末余额                                       上年年末余额
 项目                    减值准                                         减值准
        账面余额                    账面价值               账面余额                      账面价值
                        备                                           备
蕲春东
张养殖     2,067,285.62      -     2,067,285.62       4,505,968.56       -      4,505,968.56
场工程
湖北鳗
鲡堂养
殖场工
程
湖北鑫
马养殖    25,422,994.64      -    25,422,994.64      19,567,925.29       -     19,567,925.29
场工程
湖坪生
态养殖      914,587.71       -      914,587.71       15,565,416.87       -     15,565,416.87
场工程
台山鳗
鲡堂养
殖场工
程
平南官
成养殖        50,400.00      -        50,400.00       9,533,589.73       -      9,533,589.73
场工程
武宁上
坪养殖     3,377,807.89      -     3,377,807.89       9,083,424.22       -      9,083,424.22
场工程
广西金
马养殖                -      -                  -        29,917.80       -         29,917.80
场工程
其他养
殖场工    18,075,115.67      -    18,075,115.67      28,639,959.72       -     28,639,959.72
程
其他零
星工程
 合计   253,254,955.53      -   253,254,955.53     303,615,617.31       -    303,615,617.31
福建天马科技集团股份有限公司                                                                              财务报表附注
   （2）重要在建工程项目本期变动情况
                                                                                                            工程累
   项目                                                                                                                                       其中：本        本期利
                                                               本期转入固定          本期其他                         计投入 工程进          利息资本化
             预算数             上年年末余额           本期增加金额                                        期末余额                                            期利息资        息资本 资金来源
   名称                                                           资产金额           减少金额                         占预算  度            累计金额
                                                                                                                                            本化金额         化率
                                                                                                             比例
                                                                                                                                                                 自有资
台山生产车间
工程（三期）
                                                                                                                                                                 资金
                                                                                                                                                                 自有资
预混料项目工
程
                                                                                                                                                                 资金
                                                                                                                                                                 自有资
年产 10 万吨饲
料项目工程
                                                                                                                                                                 资金
广西鳗鲡堂养
殖场工程
                                                                                                                                                                 自有资
年产 8 万吨饲
料项目工程
                                                                                                                                                                 资金
武宁东临养殖
场工程
                                                                                                                                                                 自有资
湖北冠马养殖
场工程
                                                                                                                                                                 资金
湖北鑫马养殖
场工程
                                                                                                                                                                 自有资
湖坪生态养殖
场工程
                                                                                                                                                                 资金
福建天马科技集团股份有限公司                                                                             财务报表附注
                                                                                                            工程累
  项目                                                                                                                                    其中：本        本期利
                                                             本期转入固定           本期其他                          计投入 工程进      利息资本化
            预算数             上年年末余额           本期增加金额                                         期末余额                                        期利息资        息资本 资金来源
  名称                                                          资产金额            减少金额                          占预算  度        累计金额
                                                                                                                                        本化金额         化率
                                                                                                             比例
                                                                                                                                                        自有资
武宁上坪养殖
场工程
                                                                                                                                                        资金
  合计     1,286,452,791.88   173,569,953.38   85,036,382.86   123,056,282.16   359,540.00   135,190,514.08    /      /    3,047,021.16   91,250.00        /
福建天马科技集团股份有限公司                                                                财务报表附注
  （1）采用成本计量模式的生产性生物资产
                               畜牧养殖业
         项目                                                       合计
                                 蛋鸡
一、账面原值
（1）外购                                  14,957,446.78                   14,957,446.78
（1）处置                                   7,860,034.85                    7,860,034.85
二、累计折旧
（1）计提                                   8,054,682.93                    8,054,682.93
（1）处置                                   4,128,981.26                    4,128,981.26
三、减值准备
四、账面价值
                                                             办公及电子设
   项目         房屋及建筑物           养殖场及土地           运输工具                             合计
                                                               备
（1）年初余额        13,394,383.02   355,661,904.15   325,567.62                -   369,381,854.79
（2）本期增加金
                           -     1,456,966.79            -    39,667,161.80    41,124,128.59
额
   —新增租赁                   -     1,456,966.79            -    39,667,161.80    41,124,128.59
福建天马科技集团股份有限公司                                                                            财务报表附注
                                                                      办公及电子设
   项目         房屋及建筑物               养殖场及土地              运输工具                                    合计
                                                                        备
（3）本期减少金
额
   —转出至固
定资产
   —处置             2,186,988.11         425,868.19                -                   -      2,612,856.30
   —重估调整                      -        5,409,034.89               -                   -      5,409,034.89
（4）期末余额           10,881,048.87      337,486,454.87    325,567.62       39,667,161.80      388,360,233.16
（1）年初余额            9,621,232.44       60,684,762.95    325,567.62                     -     70,631,563.01
（2）本期增加金
额
   —计提             2,045,769.22       36,181,341.80               -        314,031.70       38,541,142.72
   —重估调整                      -         988,029.00                -                   -        988,029.00
（3）本期减少金
额
   —转出至固
定资产
   —处置             2,163,790.84         797,404.91                -                   -      2,961,195.75
   —其他                 6,256.31                   -               -                   -          6,256.31
（4）期末余额            9,241,552.95       79,188,353.49    325,567.62          314,031.70       89,069,505.76
（1）期末账面价
值
（2）年初账面价
值
  （1）无形资产情况
   项目      土地使用权                  专利权                 商标                 软件                   合计
一、账面原值
额
额
福建天马科技集团股份有限公司                                                                          财务报表附注
   项目     土地使用权                  专利权                     商标                软件               合计
（1）购置        5,822,242.55                   -            480,562.42       408,413.50      6,711,218.47
额
（1）处置        4,785,161.64                   -                       -               -     4,785,161.64
二、累计摊销
额
额
（1）计提        5,174,958.32         205,736.16          2,268,492.65       3,017,672.00    10,666,859.13
额
（1）处置         415,853.26                    -                       -               -      415,853.26
三、减值准备
四、账面价值
值
面价值
  说明：期末因办理短期借款、长期借款及售后回租事项而导致所有权/使用权受限
制金额为 155,199,213.80 元，详见附注五、23 “所有权或使用权收到限制的资产”。
  （1）商誉账面原值
 被投资单位名称或形成商                上年年末余
                                                本期增加                    本期减少              期末余额
     誉的事项                     额
广东福马饲料有限公司                    784,788.40             -          -           -       -      784,788.40
福建省华龙集团饲料有限
公司
宁德鑫华港饲料有限公司                 22,192,934.65            -          -           -       -    22,192,934.65
南平鑫华港饲料有限公司                 22,579,261.23            -          -           -       -    22,579,261.23
福建天马科技集团股份有限公司                                                                 财务报表附注
 被投资单位名称或形成商                 上年年末余
                                                本期增加            本期减少             期末余额
     誉的事项                      额
漳州鑫华港饲料有限公司                  15,521,961.51           -    -       -        -   15,521,961.51
永安鑫华港饲料有限公司                    6,162,671.88          -    -       -        -     6,162,671.88
龙岩鑫华港饲料有限公司                    7,493,115.85          -    -       -        -     7,493,115.85
武平鑫龙港饲料有限公司                  15,228,636.13           -    -       -        -   15,228,636.13
建瓯市溪尾水产养殖有限
公司
福建建晟水产养殖有限公
司
       合计                    116,933,889.57          -    -       -        -   116,933,889.57
    （2）本期商誉未发生减值。
    （3）商誉所在的资产组或资产组组合的相关信息
    本公司商誉均为收购上述公司股权时形成，期末商誉所在资产组与购买日、以前年
度商誉减值测试时所确定的资产组一致。
                                                    减 值   预 测 期
 项 目         账面价值               可收回金额                              预测期的关键参数
                                                金额        的年限
                                                                  收入复合增长率为 4.03%-
 广东福马饲
料有限公司
                                                                  收入复合增长率为 1.00%-
 福建省华龙
集团饲料有限      226,360,224.82     272,624,400.00   -         5年
公司
                                                                  收入复合增长率为 3.97%-
 鑫华港资产                                                            8.74% 、 毛 利 率 为 1.9%-
组                                                                 2.74%、折现率为 12.90%-
 建瓯市溪尾                                                            收 入 复 合 增 长 率 为 (-
水产养殖有限                                                            6.24%)-47.09%、毛利率为(-
福建天马科技集团股份有限公司                                                             财务报表附注
公司                                                           30.03%)-38.84%、折现率为
                                                             收入复合增长率为（-
 福建建晟水
产养殖有限公      52,742,157.53    55,915,340.62    -         5年
司
 合计         912,447,854.92   978,540,443.50   -         —        —
    （续上表）
                      预测期内的参                                         稳定期的关键参数的
 项 目                                     稳定期的关键参数
                    数的确定依据                                       确定依据
                                        收入复合增长率为 0.00% 、
                                                       毛
 广东福马饲料有限公
                                        利 率 为 3.80% 、 折 现 率 为
司                   ①收入增长率、
                    毛利率：根据公
                                        收入复合增长率为 0.00% 、
                                                       毛         收入增长率为 0%、毛
 福建省华龙集团饲料 司以前年度的经
                                        利 率 为 2.25% 、 折 现 率 为    利率和折现率保持不
有限公司                营业绩、增长率、
                    行业水平以及管
                                        收入复合增长率为 0.00% 、
                                                       毛
                    理层对市场发展
 鑫华港资产组                                 利 率 为 2.63% 、 折 现 率 为
                    的预期；②折现
                    率：反映当前市
                                        收入复合增长率为 0.00% 、
                                                       毛
 建瓯市溪尾水产养殖 场货币时间价值
                                        利 率 为 15.50% 、 折 现 率 为
有限公司                和相关资产组特                                      养殖面积保持稳定、根
福建建晟水产养殖有 定风险的税前利                                                据预计出渔时间预估
限公司                                     收入复合增长率为 0.00% 、
                                                       毛
          率                                                      当年度收入
                                        利 率 为 16.74% 、 折 现 率 为
    注：包含商誉的资产组可回收金额具体确定方法及数据来源于公司聘请的深圳市鹏
信资产评估土地房地产估价有限公司出具的《资产评估报告》（鹏信资评报字[2026]第
S0318 号-S0322 号）。
福建天马科技集团股份有限公司                                                                            财务报表附注
              上年年末余                                              本期减少
  项   目                           本期增加                                                     期末余额
                额                                       本期摊销               其他减少
车间和仓库
维修
办公室和宿
舍装修
办公费用           1,213,308.48        3,516,000.00         2,668,329.40                  -     2,060,979.08
厂区维修费
用
其他零星项
目
   合计         12,626,353.72        6,709,900.95         9,882,894.25                  -     9,453,360.42
  （1）未经抵销的递延所得税资产
                                     期末余额                                       上年年末余额
      项   目          可抵扣暂时性差                  递延所得税资                   可抵扣暂时性             递延所得税
                        异                        产                       差异                 资产
信用减值准备                                             36,896,621.05        182,135,558.90     29,361,622.09
资产减值准备                    4,3071,277.14             8,556,152.48         15,430,381.03      2,208,352.21
内部 交易未实现 利
润
递延收益                      69,994,560.89            10,975,467.54         54,593,592.37      9,311,446.91
可抵扣亏损                    568,583,293.44            88,974,210.89        403,835,934.21     66,282,461.14
股权激励                           744,285.94               111,642.89          473,095.21         70,964.28
租赁负债                     241,187,433.61            46,141,925.56        239,532,088.16     26,698,944.09
销售折扣折让                        1,928,794.80           473,783.90           2,738,454.50       675,526.23
其他非流动负债                   22,800,000.00             3,420,000.00         11,400,000.00      1,710,000.00
      合计               1,263,970,484.46           206,578,379.39       1,008,828,966.49   149,142,496.35
福建天马科技集团股份有限公司                                                                          财务报表附注
  （2）未经抵销的递延所得税负债
                            期末余额                                          上年年末余额
   项    目        应纳税暂时性差                                    应纳税暂时性差
                                     递延所得税负债                                           递延所得税负债
                    异                                          异
非同一控制企业
合并资产评估增           127,104,061.00          31,756,015.25            132,138,014.60        32,996,093.21
值
长期资产账面价
值与计税基础差
异（一次性税前扣
除的固定资产）
交易性金融工具
的公允价值变动
其他权益工具投
资公允价值变动
使用权资产             297,305,841.36          52,041,763.73            296,765,405.74        36,073,366.14
衍生金融资产公
允价值变动
政府补助计提递
延所得税负债
   合计             512,283,139.16         100,806,727.17            515,664,690.47        84,668,774.85
  （3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                 递延所得税资产             抵销后递延所得                递延所得税资产                    抵销后递延所得
   项目            和负债期末互抵             税资产或负债期                和负债上年年末                    税资产或负债上
                   金额                  末余额                   互抵金额                       年年末余额
递延所得税资产           59,784,515.00         146,793,864.39             45,560,400.10        103,582,096.25
递延所得税负债           59,784,515.00          41,022,212.17             45,560,400.10         39,108,374.75
  （4）未确认递延所得税资产明细
            项目                          期末余额                                  上年年末余额
可抵扣暂时性差异                                            1,946,421.79                          2,088,926.89
可抵扣亏损                                            50,294,186.05                           69,339,278.77
            合计                                   52,240,607.84                           71,428,205.66
  （5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
        年份               期末金额                        上年年末金额                             备注
福建天马科技集团股份有限公司                                                                   财务报表附注
         年份                 期末金额                   上年年末金额                        备注
         合计                  50,294,186.05               69,339,278.77            /
                           期末余额                                       上年年末余额
 项   目
              账面余额         减值准备      账面价值              账面余额               减值准备    账面价值
预 付 房
屋、设备       39,869,570.29       -   39,869,570.29      26,297,696.08          -   26,297,696.08
款
无形资产
预付款
  合计       55,402,013.98       -   55,402,013.98      40,307,696.08          -   40,307,696.08
                                                          期末余额
          项     目
                                      账面价值                                  受限原因
                                                                 开立信用证及银行承兑汇票
                                                                 保证金、客户供应链金融保证
货币资金                                          294,049,148.84
                                                                 金及农用地复垦保证金、大额
                                                                 存单质押及计提利息
                                                                 已背书未终止确认的应收票
应收票据                                               771,216.56
                                                                 据
应收账款                                           55,393,727.76     质押借款
存货                                             69,298,848.82     抵押借款
固定资产                                         1,909,893,698.98    以房屋建筑物、机器设备和国
                                                                 有土地使用权为抵押物，办理
无形资产                                          155,199,213.80     短期借款、长期借款及售后回
                                                                 租
投资性房地产                                            5,624,376.51   抵押借款
           合计                                2,490,230,231.27                              —
     （续上表）
福建天马科技集团股份有限公司                                            财务报表附注
                                       上年年末余额
       项   目
                         账面价值                          受限原因
                                                开立信用证及银行承兑汇票
货币资金                         181,227,420.63     保证金、客户供应链金融保证
                                                金及农用地复垦保证金
                                                已背书未终止确认的应收票
应收票据                             2,237,932.45
                                                据
应收账款                          68,465,882.16     质押借款
存货                           117,193,484.13     抵押借款
                                                以房屋建筑物、机器设备和国
                                                有土地使用权为抵押物，办理
固定资产                        1,829,928,259.14
                                                短期借款、长期借款及售后回
                                                租
无形资产                         185,612,148.22
        合计                  2,384,665,126.73                          —
  （1）短期借款分类
       项   目             期末余额                      上年年末余额
贸易融资借款                       657,187,360.05               753,668,617.71
保证借款                        1,320,186,670.14             1,167,910,000.00
抵押借款                          88,600,000.00                76,700,000.00
抵押及保证借款                      491,250,000.00               177,300,000.00
质押借款                          40,000,000.00                 5,000,000.00
质押及保证借款                       10,000,000.00                 5,000,000.00
信用借款                          59,166,020.00                29,000,000.00
短期借款应付利息                         1,171,545.75               -3,154,903.12
        合计                  2,667,561,595.94             2,211,423,714.59
  说明：①期末借款中抵押物为房屋及土地使用权，部分存在存货抵押，详见附注五、
  ②期末借款中 908,496,670.14 元由合并范围内公司提供担保，448,040,000.00 元由关联
个人提供担保，464,900,000.00 元由合并范围内公司和关联个人共同提供担保。
福建天马科技集团股份有限公司                                      财务报表附注
  （2）已逾期未偿还的短期借款情况
  截至期末，不存在已逾期未偿还的短期借款。
        项   目      期末余额                      上年年末余额
套期工具                          40,410.00
        合   计                 40,410.00                          -
       种    类      期末余额                      上年年末余额
国内信用证                   347,291,556.58              634,917,024.34
银行承兑汇票                  386,124,837.61              107,898,280.00
商业承兑汇票                  119,164,782.02                4,071,800.00
        合计              852,581,176.21              746,887,104.34
  说明：截至期末，不存在已到期未支付的应付票据。
  （1）按性质列示
       项    目      期末余额                      上年年末余额
货款                      670,837,450.09              603,115,235.20
工程及设备款                  147,773,276.09              208,361,863.20
运费装卸费                    16,352,463.50               26,804,460.92
其他                       21,427,270.03               29,977,242.20
        合计              856,390,459.71              868,258,801.52
  （2）账龄超过 1 年的重要应付账款
            项目         期末余额                 未偿还或结转的原因
福州明材贸易有限公司               27,813,857.76        未到结算期
深圳市可园贸易有限公司              15,041,850.00        未到结算期
河北吉农久远生物科技有限公司           10,596,600.00        未到结算期
无锡桃花源环保科技有限公司                8,203,402.80     未到结算期
            合计           61,655,710.56          /
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  （1）预收款项列示
          项    目                       期末余额                                  上年年末余额
租金                                                12,644,541.32                               63,492.07
          合计                                      12,644,541.32                               63,492.07
          项目                           期末余额                                  上年年末余额
预收货款                                             163,211,924.88                          278,903,186.10
          合计                                     163,211,924.88                          278,903,186.10
  （1）应付职工薪酬列示
          项目             上年年末余额                 本期增加                    本期减少                期末余额
一、短期薪酬                     51,115,142.03        270,631,586.42          267,812,944.08    53,933,784.37
二、离职后福利-设定提存
计划
三、辞退福利                        121,733.00             200,991.01            322,724.01                 -
四、一年内到期的其他福利                           -              18,525.00               3,900.00        14,625.00
          合计               51,255,105.53        286,948,684.17          284,203,179.47    54,000,610.23
  （2）短期薪酬列示
     项目            上年年末余额              本期增加                       本期减少                   期末余额
一、工资、奖金、
津贴和补贴
二、职工福利费                46,958.43           21,995,594.63           21,328,217.47            714,335.59
三、社会保险费                  8,446.27           8,786,053.41            8,740,887.41              53,612.27
其中：医疗保险
费
工伤保险费                     547.67             758,972.60               754,636.11               4,884.16
生育保险费                       11.31            406,094.59              404,243.67                1,862.23
四、住房公积金                  7,761.90           4,970,996.01            4,929,144.70              49,613.21
五、工会经费和
职工教育经费
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     项目        上年年末余额           本期增加                      本期减少             期末余额
     合计         51,115,142.03   270,631,586.42            267,812,944.08   53,933,784.37
  （3）设定提存计划列示
     项目        上年年末余额           本期增加                      本期减少             期末余额
     合计            18,230.50     16,097,581.74             16,063,611.38      52,200.86
          项目                    期末余额                                 上年年末余额
企业所得税                                   16,605,291.12                      11,081,712.60
增值税                                     22,920,251.83                       8,958,034.22
个人所得税                                       675,940.71                      1,585,056.14
城市维护建设税                                      19,465.67                        14,494.31
教育费附加                                         8,484.75                          6,311.81
地方教育附加                                        5,656.46                          4,288.63
房产税                                        1,785,657.98                     3,924,744.86
印花税                                        1,581,529.25                     1,494,903.22
土地使用税                                       828,280.39                       674,556.17
其他税种                                        655,430.91                        48,498.68
          合计                            45,085,989.07                      27,792,600.64
          项目                    期末余额                                 上年年末余额
应付股利                                    14,742,727.35                        282,127.35
其他应付款                                  206,134,651.79                      41,712,506.68
合计                                     220,877,379.14                      41,994,634.03
  （1）应付股利
          项目                    期末余额                                 上年年末余额
普通股股利                                   14,742,727.35                        282,127.35
          合计                            14,742,727.35                        282,127.35
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  （2）其他应付款
  (a) 按款项性质列示其他应付款
        项目           期末余额                  上年年末余额
待报销费用                   26,031,466.43          14,780,648.61
其他往来款                   33,670,292.63           5,544,868.78
押金及保证金                  65,285,889.61           3,076,358.56
代扣社保、住房公积金、个人
所得税等代扣款
福建天马投资发展有限公司
借款
股权收购款                        670,000.00         2,710,000.00
漳州昌龙农牧有限公司借款                                    8,207,466.68
        合计             206,134,651.79          41,712,506.68
  (b) 本期无账龄超过 1 年的重要其他应付款
      项   目          期末余额                  上年年末余额
一年内到期的长期借款             124,612,665.14         362,623,292.49
一年内到期的租赁负债              48,126,450.74          42,820,352.67
一年内到期的长期应付款            494,520,363.27         334,499,310.89
一年内到期的其他非流动负
债
        合计             875,714,177.78         951,436,654.68
      项   目          期末余额                  上年年末余额
待结算销售折扣                     2,599,085.03        1,253,972.26
待转销项税额                  34,569,039.48               3,174.60
已背书未到期的应收票据             32,436,205.73           2,237,932.45
        合计              69,604,330.24           3,495,079.31
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  （1）长期借款分类
       项   目            期末余额                  上年年末余额
保证借款                        246,730,000.00       236,100,000.00
信用借款                                      -        9,990,000.00
抵押借款                         30,000,000.00       160,336,319.00
抵押及保证借款                     121,900,000.00        71,900,000.00
质押及保证借款                      36,956,319.00
质押、保证及抵押借款                  194,320,016.00       242,900,008.00
应付长期借款利息                         632,606.38         973,300.49
        小计                  630,538,941.38       722,199,627.49
减：一年内到期的长期借款                124,612,665.14       362,623,292.49
        合计                  505,926,276.24       359,576,335.00
  说明：期末借款中抵押物为房屋及土地使用权，质押物为应收账款，详见五、23。
  ①期末质押、保证及抵押借款 194,320,016.00 元，主要为以广东福马饲料有限公司不
动产提供抵押及以“年产 11 万吨特种水产配合饲料生产线建设项目”2021 年 12 月 1 日
至 2029 年 12 月 31 日全部经营的应收账款提供质押担保，并且由福建天马科技集团股份
有限公司提供连带责任保证的借款
  ②期末保证借款中 168,830,000.00 元由关联个人提供担保；38,000,000.00 元由合并范
围内公司提供担保，39,900,000.00 元由关联个人及合并范围内公司共同担保。
  ③期末质押及保证借款 36,956,319.00 元，以合并范围内关联方福清祥马水产养殖有
限公司大额存单质押，并由关联个人提供连带保证。
  ④期末抵押及保证借款中 80,000,000.00 元抵押物为房屋产权，并且由关联个人提供
连带责任保证。41,900,000.00 元抵押物为活体鳗鱼，由湖北天马科技实业有限公司提供
连带保证责任。
       项   目            期末余额                  上年年末余额
租赁付款额                       296,059,678.91       301,260,252.31
减：未确认融资费用                    54,872,245.30        61,728,164.15
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          项   目                         期末余额                                上年年末余额
          小计                                    241,187,433.61                           239,532,088.16
减：一年内到期的租赁负债                                     48,126,450.74                            42,820,352.67
          合计                                    193,060,982.87                           196,711,735.49
  （1）按款项性质列示长期应付款
          项   目                         期末余额                                上年年末余额
应付融资租赁款                                        1,004,817,840.81                          733,202,821.75
减：未确认融资费用                                        55,876,015.61                            51,487,370.31
          小计                                    948,941,825.20                           681,715,451.44
减：一年内到期的长期应付款                                   494,520,363.27                           334,499,310.89
          合计                                    454,421,461.93                           347,216,140.55
      项   目                期末余额                       上年年末余额                       形成原因
对外提供担保                          3,424,555.61                 124,944.00          客户融资担保
       合计                       3,424,555.61                 124,944.00
  项   目           上年年末余额              本期增加              本期减少              期末余额              形成原因
                                                                                           与资产相关
政府补助                54,245,323.32     23,588,876.00      7,043,791.12 70,790,408.20
                                                                                            补助
                                                                                           与收益相关
政府补助                 1,036,272.25        422,000.00        175,614.55     1,282,657.70
                                                                                            补助
   合计               55,281,595.57     24,010,876.00      7,219,405.67 72,073,065.90
          项   目                         期末余额                                上年年末余额
预收款项                                             21,088,940.38                            10,343,359.99
福建省民营经济新动能股权
投资合伙企业（有限合伙）
减：一年内到期的其他非流动
负债
          合计                                     21,088,940.38                            10,343,359.99
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                                           本次增减变动（+、一）
 股东      上年年末余                                         公积                                    期末余额
 名称        额                 发行新股          送股          金转        其他            小计
                                                        股
 股份
 总数
合计       502,335,741.00     3,387,531.00        -           -         -    3,387,531.00    505,723,272.00
     说明：公司 2024 年审议通过股票期权激励计划，第一个行权期可行权股票期权数
量为 386.32 万份，截至 2025 年 12 月 31 日，累计行权且完成股份过户登记的股票期权数
量为 3,387,531 股，占第一期可行权股票期权总量的 87.69%。
     项   目           上年年末余额                 本期增加                  本期减少                     期末余额
股本溢价                  1,016,038,832.34      42,842,338.32                          -      1,058,881,170.66
其他资本公积                    209,826,448.30            744,285.94            294,948.96       210,275,785.28
      合计              1,225,865,280.64      43,586,624.26                 294,948.96      1,269,156,955.94
   说明：资本公积-其他资本公积：公司 2024 年审议通过股票期权激励计划，公司按
授予日公允价值确认本期股权激励费用增加 744,285.94 元，2025 年股权激励对象行权转
入资本公积-股本溢价 294,948.96 元。
资本公积-股本溢价：2025 年股权激励对象行权增加 42,842,338.32 元。
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                                                                  本期发生金额
                 上年年末余                         减：前期计入        减：前期计入其
     项   目                      本期所得税                                    减：所得税            税后归属于          税后归属于         期末余额
                   额                           其他综合收益        他综合收益当期
                                前发生额                                       费用              母公司           少数股东
                                               当期转入损益         转入留存收益
一、不能重分类进损益的
其他综合收益
权益法下不能转损益的其
他综合收益
其他权益工具投资公允价
值变动
二、将重分类进损益的其
他综合收益
现金流量套期储备           12,614.00      73,760.00      78,665.00           -         3,979.80      -8,060.18       -824.62      4,553.82
外币财务报表折算差额          6,865.30       -9,212.38             -           -                -      -9,212.38             -      -2,347.08
其他综合收益合计         3,940,875.84   4,774,981.15     78,665.00           -     1,291,635.45   3,770,857.38   -366,176.68   7,711,733.22
福建天马科技集团股份有限公司                                                                         财务报表附注
   项    目          上年年末余额                  本期增加                      本期减少              期末余额
法定盈余公积                 76,381,754.03         1,921,111.49                        -        78,302,865.52
任意盈余公积                 28,064,612.38                     -                       -        28,064,612.38
      合计              104,446,366.41         1,921,111.49                        -     106,367,477.90
  说明：本期盈余公积增加系本公司按《公司法》及本公司章程有关规定，按本期净
利润 10％提取法定盈余公积金。
            项目                                本期                                     上期
调整前上年年末未分配利润                                      400,488,431.12                       396,048,490.95
调整后期初未分配利润                                        400,488,431.12                       396,048,490.95
加：本期归属于母公司所有者
                                                 -179,429,834.98                          26,032,657.35
的净利润
减：提取法定盈余公积                                            1,921,111.49                         1,499,287.54
   应付普通股股利                                                       -                        20,093,429.64
期末未分配利润                                           219,137,484.65                       400,488,431.12
                                    本期                                           上期
   项    目
                        收入                    成本                      收入                   成本
主营业务                5,971,398,504.31     5,536,530,789.42       5,833,047,878.57      5,205,205,263.49
其他业务                   29,442,953.40        26,046,812.36            21,081,740.01        13,317,450.41
      合计            6,000,841,457.71     5,562,577,601.78       5,854,129,618.58      5,218,522,713.90
  （1）主营业务收入、主营业务成本的分解信息
                                    本期                                           上期
  项    目
                     收入                     成本                       收入                   成本
按行业分类
饲料行业             4,665,191,810.46        4,342,625,626.85     4,644,772,538.96        4,307,396,072.96
养殖及食品行
业
   合计            5,971,398,504.31        5,536,530,789.42     5,833,047,878.57        5,205,205,263.49
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                                     本期                                              上期
  项   目
                      收入                     成本                        收入                    成本
按经营地区分类
华东地区              5,179,618,217.09        4,807,294,203.55     4,894,622,211.74           4,403,511,510.77
华南地区               520,343,285.59          473,782,133.03        544,313,321.91            478,020,381.66
华中地区                30,496,964.06           28,357,846.19         29,507,402.33             31,034,853.75
华北地区                 2,847,526.54            2,446,417.46             9,434,432.42           7,290,528.71
西南地区                 9,634,666.39            9,960,261.03         21,537,199.65             18,754,353.69
西北地区                    72,788.23               59,328.70              747,260.00              611,549.65
东北地区                 2,148,654.94            1,939,957.06             3,990,933.00           3,354,872.35
境外                 226,236,401.47          212,690,642.40        328,895,117.52            262,627,212.91
   合计             5,971,398,504.31        5,536,530,789.42     5,833,047,878.57           5,205,205,263.49
按收入确认时间分类
商品（在某一
时点转让）
   合计             5,971,398,504.31        5,536,530,789.42     5,833,047,878.57           5,205,205,263.49
          项   目                                本期                                     上期
城市维护建设税                                                 560,535.59                             810,118.10
教育费附加                                                   318,792.50                             496,669.80
地方教育附加                                                  212,529.77                             331,194.32
房产税                                                    8,542,644.44                         10,806,638.66
土地使用税                                                  2,675,516.33                          2,657,803.77
印花税                                                    7,836,504.31                          6,701,289.79
其他税费                                                    890,253.19                             189,694.70
          合计                                        21,036,776.13                           21,993,409.14
          项   目                                本期                                     上期
人工费用                                                50,810,083.73                           55,147,595.80
办公费                                                    4,308,317.31                          4,954,068.01
福建天马科技集团股份有限公司                          财务报表附注
       项   目     本期                    上期
会议宣传费                   9,260,035.03         3,652,081.82
招待费                     3,563,205.16         4,431,265.17
短期租赁费用                   573,887.41           548,918.51
        合计            68,515,528.64         68,733,929.31
       项   目     本期                    上期
人工费用                  82,102,196.65         81,953,462.17
折旧与摊销                 32,167,016.30         33,698,531.76
中介机构费                  11,269,398.62         7,737,383.50
办公费                     9,763,071.15        10,802,249.79
股权激励摊销                   744,285.94           473,095.21
业务招待费                  11,281,015.32         9,053,931.36
水电费                     4,572,101.24         4,043,249.68
宣传费                     2,496,168.55         1,172,187.35
保险费                     1,594,022.16         1,547,151.81
其他                      4,980,342.27         5,754,407.82
短期租赁费用                   655,447.92           801,677.60
        合计        161,625,066.12        157,037,328.05
       项   目     本期                    上期
直接材料投入                68,202,373.41         78,242,300.93
人工费用                  23,166,531.85         28,068,605.95
折旧摊销                    4,801,490.88         4,855,745.52
水电费                     2,659,428.29         1,795,517.25
委外投入                     440,000.00           337,452.00
其他                      1,272,749.52          875,579.61
合计                100,542,573.95        114,175,201.26
福建天马科技集团股份有限公司                              财务报表附注
       项   目       本期                     上期
利息支出                 176,465,256.76         154,351,893.23
租赁负债利息支出                  7,508,912.45         15,747,374.06
减：利息资本化                 12,685,396.32           8,206,045.92
减：利息收入                    4,291,854.23          2,878,773.37
汇兑损益                       -521,531.23          -1,924,611.19
银行手续费及其他                36,444,124.80          20,842,325.26
       合   计         202,919,512.23         177,932,162.07
       项   目       本期                     上期
政府补助                    14,663,188.15          11,087,363.86
个税扣缴税款手续费                  262,764.20             280,573.86
增值税加计扣除                    144,679.30           2,584,783.43
其他                          65,691.97              63,352.16
        合计              15,136,323.62          14,016,073.31
  （1）政府补助明细如下：
       补助类型       本期金额                   上期金额
与资产相关                     7,043,791.12          5,401,584.62
与收益相关                     7,619,397.03          5,685,779.24
合计                      14,663,188.15          11,087,363.86
  （2）按补助项目披露本期政府补助明细：
       补助项目      补助类型                    本期金额
产业扶持及发展奖励        与收益相关                           3,537,553.11
                 与收益相关                               8,760.00
技改及设备资产补助
                 与资产相关                           4,305,070.67
                 与收益相关                           2,379,811.00
科技创新补助
                 与资产相关                              67,500.00
农业及渔业补助          与收益相关                            899,092.20
福建天马科技集团股份有限公司                                         财务报表附注
                      与资产相关                                 2,521,220.45
稳岗及就业补助               与收益相关                                  280,822.15
其他                    与收益相关                                  513,358.57
其他                    与资产相关                                  150,000.00
                 总计                                        14,663,188.15
           项 目                  本期                     上期
权益法核算的长期股权投资收益                        -4,375,248.89        7,195,223.29
处置以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产取得的投资收                     -24,239,923.85    -16,532,065.39
益
理财产品投资收益                                 92,981.27            68,643.89
套期无效部分                                  106,066.05            10,231.44
其他权益工具投资在持有期间取得的
股利收入
处置成本法核算的长期股权投资收益                        804,647.81
其他                                      167,075.34
           合计                        -25,946,983.57        -7,800,753.17
 产生公允价值变动收益的来
                        本期                            上期
      源
交易性金融资产                        142,513.93                     84,848.63
合计                             142,513.93                     84,848.63
       项   目            本期                            上期
应收账款坏账损失                  -36,837,465.34               -50,745,459.57
其他应收款坏账损失                      -237,439.80                   -23,170.55
客户担保预计负债                     -3,299,611.61                  -124,944.00
       合计                 -40,374,516.75               -50,893,574.12
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       项   目      本期                    上期
存货跌价损失              -40,317,964.82           -7,354,688.25
合计                  -40,317,964.82           -7,354,688.25
       项   目      本期                    上期
处置未划分为持有待售的固
定资产、在建工程、生产性生
物资产、无形资产及使用权资
产的处置利得或损失
其中：固定资产                27,407,017.71         -1,726,704.40
     使用权资产                 50,732.27         16,250,283.76
       合计              27,457,749.98         14,523,579.36
       项   目      本期                    上期
赔偿金、违约金收入                 602,461.54          1,434,722.34
确认无需支付的款项                  24,297.20          3,152,836.95
其他                        454,950.43           256,464.70
       合计                1,081,709.17         4,844,023.99
  说明：营业外收入均计入非经常性损益。
       项   目      本期                    上期
捐赠支出                     2,574,500.00         2,235,282.00
非流动资产毁损报废损失               759,163.76           538,150.19
罚款及滞纳金支出                  231,379.26            42,830.76
非常损失                        1,820.00              5,217.64
违约金、赔偿金                  1,070,098.56         3,954,047.61
其他支出                      690,602.25           401,314.15
       合计                5,327,563.83         7,176,842.35
  说明：营业外支出均计入非经常性损益。
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  （1）所得税费用的组成
       项   目         本期                    上期
当期所得税费用                   31,416,391.21         18,863,833.02
递延所得税费用                   -43,116,424.52        -11,160,022.84
        合计                -11,700,033.31         7,703,810.18
  （2）会计利润与所得税费用调整过程
       项   目         本期                    上期
利润总额                  -184,524,333.41
按法定/适用税率计算的所得
                       -27,678,650.02            8,396,631.34
税费用
子公司适用不同税率的影响              27,042,230.15          -1,934,995.18
调整以前期间所得税的影响                9,432,848.92         6,525,386.90
非应税收入的影响               -10,810,823.27            -2,126,855.82
不可抵扣的成本、费用和损失
的影响
使用前期未确认递延所得税
                           -2,348,542.75           129,742.29
资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产
的可抵扣暂时性差异或可抵               -5,029,320.28         2,112,551.26
扣亏损的影响
研发费用加计扣除                   -6,095,988.58         -7,473,297.82
税率变动对上年年末递延所
                           -1,228,973.79           380,186.14
得税余额的影响
其他                            30,541.24           -166,645.14
所得税费用                     -11,700,033.31         7,703,810.18
  （1）与经营活动有关的现金
  ①收到的其他与经营活动有关的现金
       项   目         本期                    上期
收到的政府补助                   25,760,275.38         32,636,251.02
利息收入                        4,291,854.23         2,878,773.37
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       项   目         本期                    上期
收到其他款项                      6,625,300.81         3,570,719.03
收到的保证金、押金                 63,523,727.58
       合计              100,201,158.00           39,085,743.42
  ②支付的其他与经营活动有关的现金
       项   目         本期                    上期
付现的销售费用、管理费用及
研发费用
捐赠支出                        2,574,500.00         2,235,282.00
支付的保证金净额               111,885,021.64             918,294.69
支付其他款项                    43,051,217.03         17,712,567.28
       合计              297,781,693.03       196,447,744.63
  （2）与投资活动有关的现金
  ①收到的其他与投资活动有关的现金
       项   目         本期                    上期
收回理财投资本金及收益               99,568,421.29     103,318,643.89
       合计                 99,568,421.29     103,318,643.89
  ②支付的其他与投资活动有关的现金
       项   目         本期                    上期
支付理财投资本金                  78,000,000.00     135,200,000.00
       合计                 78,000,000.00     135,200,000.00
  （3）与筹资活动有关的现金
  ①收到的其他与筹资活动有关的现金
       项   目         本期                    上期
融资租赁款项                 628,062,500.00       441,170,000.00
收福建天马投资发展有限公
司借款
收漳州昌龙农牧有限公司借
                                       -        17,000,000.00
款
收回筹资保证金                   10,334,083.92         21,753,251.40
福建天马科技集团股份有限公司                               财务报表附注
      项   目          本期                    上期
       合计             1,183,499,674.84      1,051,483,251.40
  ②支付的其他与筹资活动有关的现金
      项   目          本期                    上期
支付租赁负债的本金和利息              25,708,669.53         26,465,904.76
支付售后回租本金、利息及回
购价款
支付向特定对象发行股票发
                                       -         2,421,281.74
行费用
偿还福建天马投资发展有限
公司借款
归还漳州昌龙农牧有限公司
借款
支付筹资保证金                   77,742,974.09          5,166,278.35
退回持股计划本金                  80,796,136.30
       合计             1,143,086,466.81       923,950,444.82
  （1）现金流量表补充资料
       补充资料           本期                   上期
量：
净利润                    -172,824,300.10          48,273,732.06
加：资产减值准备                  40,317,964.82          7,354,688.25
  信用减值损失                  40,374,516.75         50,893,574.12
  固定资产折旧、投资性房地产折
  旧、油气资产折耗、生产性生物        281,014,899.40       235,551,820.56
  资产折旧
  使用权资产折旧                 39,529,171.72         37,696,054.10
  无形资产摊销                  10,666,859.13         11,398,222.35
  长期待摊费用摊销                  9,882,894.25         8,527,398.13
  处置固定资产、无形资产和其他
  长期资产的损失（收益以“－”号         -27,457,749.98      -14,523,579.36
  填列）
  固定资产报废损失（收益以“－”             759,163.76          538,150.19
福建天马科技集团股份有限公司                               财务报表附注
       补充资料          本期                     上期
  号填列）
  公允价值变动损失（收益以“－”
                            -142,513.93            -84,848.63
  号填列）
  财务费用（收益以“－”号填列）     166,996,918.66         159,968,610.18
  投资损失（收益以“－”号填列）      25,946,983.57             7,800,753.17
  递延所得税资产减少（增加以
                       -43,211,768.14         -10,293,051.81
  “－”号填列）
  递延所得税负债增加（减少以
  “－”号填列）
  存货的减少（增加以“－”号填列）    -671,727,100.18        -156,255,128.03
  经营性应收项目的减少（增加以
                      -187,875,156.67        -110,284,366.33
  “－”号填列）
  经营性应付项目的增加（减少以      585,916,781.47
  “－”号填列）
  其他                        744,285.94
经营活动产生的现金流量净额         100,825,687.89         483,270,694.46
现金的期末余额               241,516,857.78         329,446,639.74
减：现金的上年年末余额           329,446,639.74         593,950,331.69
现金及现金等价物净增加额           -87,929,781.96        -264,503,691.95
  （2）现金和现金等价物构成情况
          项目         期末余额                 上年年末余额
一、现金                  241,516,857.78         329,446,639.74
其中：库存现金                     258,831.81             198,590.97
    可随时用于支付的银行存款      230,752,969.27         323,023,050.00
    可随时用于支付的其他货币资金     10,505,056.70             6,224,998.77
二、期末现金及现金等价物余额        241,516,857.78         329,446,639.74
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  （3）不属于现金及现金等价物的货币资金
    项   目          本期                        上期                 理由
                                                             因不能随时用于支
                                                             付，该部分存款不
其他货币资金              294,049,148.84          181,227,420.63
                                                             作为现金和现金等
                                                                价物
  （1）外币货币性项目：
    项    目       期末外币余额                    折算汇率              期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元                142,931.51                   7.0288          1,004,637.00
    欧元                      0.03                  8.2355                  0.25
    林吉特              202,198.12                   1.7319           350,186.92
    日元              1,665,461.00                  0.0448
   澳大利亚元                    1.33                  4.6892                  6.24
应收账款
其中：美元               2,544,040.49                  7.0288         17,881,551.80
    日元               262,120.00                   0.0448
    林吉特             2,586,389.12                  1.7319          4,479,367.32
应付账款
    其中：美元               3,572.15                  7.0288            25,107.93
    林吉特                  971.53                   1.7319             1,682.59
    日元             12,074,257.00                  0.0448
其他应收款
    其中：林吉特            23,861.60                   1.7319            41,325.91
    日元             10,164,202.00                  0.0448
其他应付款
其中：林吉特                   592.19                   1.7319              1,025.61
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  （1）本公司作为承租人
  ①与租赁相关的当期损益及现金流
                 项 目                           本期金额
本期计入当期损益的采用简化处理的短期租赁
费用
租赁负债的利息费用                                                 7,508,912.45
  ②与租赁相关的现金流量流出情况
                 项目           现金流量类别                   本年金额
偿还租赁负债本金和利息所支付的现金         筹资活动现金流出                       25,708,669.53
  （2）本公司作为出租人
  ①经营租赁
  A.租赁收入
                 项 目                           本期金额
租赁收入                                                     18,583,414.04
六、研发支出
       项     目         本期金额                           上期金额
费用化研发支出                       100,542,573.95            114,175,201.26
        合    计                100,542,573.95            114,175,201.26
       项     目         本期金额                           上期金额
直接材料投入                         68,202,373.41            78,242,300.93
人工费用                           23,166,531.85            28,068,605.95
折旧摊销                            4,801,490.88              4,855,745.52
水电费                             2,659,428.29              1,795,517.25
委外投入                             440,000.00                337,452.00
其他                              1,272,749.52               875,579.61
        合    计                100,542,573.95            114,175,201.26
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七、合并范围的变更
                                                                   购买日
                                                                               购买日至
                                股权取   股权                  购买日      至期末
被购买方名      股权取       股权取                     购买                                期末被购
                                得比例   取得                  的确定      被购买
  称        得时点       得成本                      日                                买方的净
                                （%）   方式                   依据      方的收
                                                                                利润
                                                                    入
                                                         取得被
                                      现金
天马科技株     2025 年 6   13,049.6                2025-6-     购买方                              -
式会社       月 18 日     0                       18          实际控                  2,418,711.33
                                      股权                           0
                                                         制权
   ①合并成本及商誉
                     合并成本                                     天马科技株式会社
 --现金                                                                         13,049.60
 合并成本合计                                                                       13,049.60
 减：取得的可辨认净资产公允价值份额                                                            13,049.60
 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金
 额
   本公司之子公司天马国际集团（香港）有限公司（以下简称“天马国际”）与自然
人股东阙川博签署《股权及资产转让协议》，天马国际以自有资金 1,848.65 美元购买上
述股东持有的天马科技株式会社的 100.00%股权。
   ②被购买方于购买日可辨认资产、负债
                                              天马科技株式会社
                                      购买日公允价值                      购买日账面价值
 资产：                                                   40,079.78              40,079.78
 货币资金                                                  19,717.76              19,717.76
 其他流动资产                                                20,362.02              20,362.02
 负债：                                                   27,030.18              27,030.18
 应交税费                                                   2,302.18               2,302.18
 其他应付款                                                 24,728.00              24,728.00
 净资产                                                   13,049.60              13,049.60
 减：少数股东权益
 取得的净资产                                                13,049.60              13,049.60
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  可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
  以税务会计事务所“OAG 税理士法人”出具的购买日《股票价值评估报告》为基础
确定。
  （1）本期新设纳入合并范围的主体
                 注册资本                                   持股比例（%）
                             主要经营
   子公司名称         （人民币                   注册地     业务性质
                              地                         直接   间接
                  万元）
                                        广 西 壮   水 产 养
广西升马科技实业有                    广西壮族
限公司                          自治区
                                        区       加工
环球水产有限公司         20 万港币      香港         香港      水产养殖         100
                                        广 西 壮
                             广西壮族
平南县思界生态养殖                               族 自 治
有限公司                                    区 贵 港
                             港市
                                        市
                                        广 西 壮
                             广西壮族
平南县官成鑫渔生态                               族 自 治
养殖有限公司                                  区 贵 港
                             港市
                                        市
                                        广 西 壮
                             广西壮族
平南县官成赤马生态                               族 自 治
养殖有限公司                                  区 贵 港
                             港市
                                        市
诏安鸿马水产贸易有                    福建省漳       福 建 省
限公司                          州市         漳州市
诏安双马水产贸易有          800.00    福建省漳       福 建 省
                                                贸易销售         100
限公司                          州市         漳州市
诏安升马水产贸易有          800.00    福建省漳       福 建 省
                                                贸易销售         100
限公司                          州市         漳州市
福建浦城建晟水产贸          800.00    福建省南       福 建 省
                                                贸易销售         100
易有限公司                        平市         南平市
江西天马绿态食品有                    江西省九       江 西 省   水产品加
限公司                          江市         九江市     工与销售
武宁县瑞马水产贸易          800.00    江西省九       江 西 省
                                                贸易销售         100
有限公司                         江市         九江市
武宁县官田源泉水产          800.00    江西省九       江 西 省
                                                贸易销售         100
贸易有限公司                       江市         九江市
武宁县上坪水产贸易          800.00    江西省九       江 西 省
                                                贸易销售         100
有限公司                         江市         九江市
武宁县鳗鲡堂鲁溪水          800.00    江西省九       江 西 省
                                                贸易销售         100
产贸易有限公司                      江市         九江市
武宁县鑫马水产贸易          800.00    江西省九       江 西 省
                                                贸易销售         100
有限公司                         江市         九江市
福建天马科技集团股份有限公司                                                  财务报表附注
                 注册资本                                          持股比例（%）
                             主要经营
   子公司名称         （人民币                    注册地     业务性质
                              地                                直接    间接
                  万元）
湖北鑫马生物科技有          800.00    湖北省黄        湖 北 省
                                                 贸易销售                100
限公司                          冈市          黄冈市
湖北冠马水产贸易有          800.00    湖北省黄        湖 北 省
                                                 贸易销售                100
限公司                          冈市          黄冈市
湖北省鑫马水产贸易          800.00    湖北省黄        湖 北 省
                                                 贸易销售                100
有限公司                         冈市          黄冈市
福建鳗鲡世家食品有                    福建省福        福 建 省   水产品加
限公司                          清市          福清市     工与销售
漳州市固龙农牧有限                    福建省漳        福 建 省
公司                           州市          漳州市
江西省瑞龙农牧有限                    江西省赣        江 西 省
公司                           州市          赣州市
厦门星骥供应链管理                    福建省厦        福 建 省   供应链管
有限公司                         门市          厦门市     理服务
  （2）本期注销的子公司
  本公司于 2025 年度注销子公司明细如下：
       注销公司名称                                    注销日期
建宁武调天马生态养殖有限公司                                   2025-3-25
建宁上河骏马生态养殖有限公司                                   2025-3-25
福建泉州鳗鲡堂食品有限公司                                    2025-6-10
湖北省清泉生态养殖有限公司                                    2025-7-21
八、在其他主体中的权益
  （1）企业集团的构成
            主要经      注册资本                  业务性        持股比例（%）        取得
  子公司名称                            注册地
             营地      （万元）                   质         直接       间接    方式
                                                                     同     一
                                           生 产 销                     控     制
福建天马饲料有限    福建省                    福建省
公司          福清市                    福清市
                                           饲料                        业     合
                                                                     并
福清市高福瑞贸易    福建省                    福建省     贸 易 销
有限公司        福清市                    福清市     售
福建天马科技集团股份有限公司                                                  财务报表附注
                 主要经   注册资本                业务性       持股比例（%）         取得
   子公司名称                            注册地
                  营地   （万元）                 质         直接       间接    方式
                                                                     同   一
                                           生产、加                      控   制
厦门德百特生物科         福建省                福建省
技有限公司            厦门市                厦门市
                                           料                         业   合
                                                                     并
                                                                     同   一
                                                                     控   制
厦门金屿进出口有         福建省                福建省    商 品 贸
限公司              厦门市                厦门市    易
                                                                     业   合
                                                                     并
                                                                     同   一
                                           生 产 销                     控   制
福建天马彩印包装         福建省                福建省
实业有限公司           三明市                三明市
                                           品                         业   合
                                                                     并
广东福马生物科技         广东省                广东省    销 售 水
有限公司             汕头市                汕头市    产饲料
浙江福马生物科技         浙江省                浙江省    销 售 水
有限公司             杭州市                杭州市    产饲料
                                                                     非 同
                                           生 产 销                     一 控
广东福马饲料有限         广东省                广东省
公司               台山市                台山市
                                           饲料                        企 业
                                                                     合并
台山市金屿进出口         广东省                广东省    商 品 贸
贸易有限公司           台山市                台山市    易
海南天马生物科技         海南省                海南省    销 售 水
有限公司             澄迈县                澄迈县    产饲料
                 广西壮                广西壮
广西健马生物科技                                   水 产 养
                 族自治      200.00    族自治                        100   新设
有限公司                                       殖
                 区                  区
                                           生 产   销
江苏健马动物食品         江苏省                江苏省
科技有限公司           兴化市                兴化市
                                           饲料
四川健马生物科技         四川省                四川省    商 品   贸
有限公司             德阳市                德阳市    易
天马国际集团（香                14,516.16          商 品   贸
                 香港                 香港                100            新设
港）有限公司                   万港币               易
                                                                     非 同
                                                                     一 控
WONDER     FRY   马来西   10 马来西       马来西    商 品 贸
SDN.BHD.         亚        亚令吉       亚      易
                                                                     企 业
                                                                     合并
福建祥屿供应链管         福建省   1,230 万美     福建省    商 品 贸
理有限公司            三明市          元     三明市    易
福建天马科技集团股份有限公司                                     财务报表附注
            主要经   注册资本              业务性     持股比例（%）     取得
  子公司名称                       注册地
            营地    （万元）               质      直接    间接    方式
                                                        非 同
                                    食 品 加               一 控
            日本东   500 万日      日本东
天马科技株式会社                            工 与 销         100   制 下
            京          元      京
                                    售                   企 业
                                                        合并
福建海得水产种苗    福建省               福建省   水 产 养
科技有限公司      福清市               福清市   殖
                                    科 学 研
福建泉州天马科技    福建省               福建省   究 和 技
集团有限公司      泉州市               泉州市   术 服 务
                                    业
泉州正源生态养殖    福建省               福建省   水 产 养
有限公司        泉州市               泉州市   殖
泉州德百特生物科    福建省               福建省   销 售 水
技有限公司       泉州市               泉州市   产饲料
福建巨海投资发展    福建省               福建省   批 发 和
有限公司        福州市               福州市   零售业
                                    租 赁 和
福建聚汇供应链管    福建省               福建省
理有限公司       福清市               福清市
                                    务业
                                    生 产 销
湖南福马科技有限    湖南省               湖南省
公司          常德市               常德市
                                    饲料
                                    生 产 销
江苏福马生物科技    江苏省               江苏省
有限公司        盐城市               盐城市
                                    饲料
福建天马科技集团
            福建省               福建省   投 资 控
（厦门）控股有限          12,000.00                 100         新设
            厦门市               厦门市   股
公司
                                    食 品 生
福建海德食品有限    福建省               福建省
公司          福清市               福清市
                                    售
福州鳗小堂餐饮管    福建省               福建省
理有限公司       福州市               福州市
江西福马生物科技    江西省               江西省   水 产 养
有限公司        吉安市               吉安市   殖
                                    供 应 链
福建天马供应链管    福建省               福建省
理有限公司       福清市               福清市
                                    务
                                    销 售 水
福建三明天马科技    福建省               福建省   产饲料、
集团有限公司      三明市               三明市   淡 水 养
                                    殖
建宁鳗鲡堂生态养    福建省               福建省   水 产 养
殖有限公司       三明市               三明市   殖
福建天马科技集团股份有限公司                                       财务报表附注
            主要经   注册资本              业务性       持股比例（%）     取得
  子公司名称                       注册地
             营地   （万元）               质        直接    间接    方式
建宁濉溪圳头生态    福建省               福建省   水   产 养
养殖有限公司      三明市               三明市   殖
建宁渠村新马生态    福建省               福建省   水   产 养
养殖有限公司      三明市               三明市   殖
建宁武调天马生态    福建省               福建省   水   产 养
养殖有限公司      三明市               三明市   殖
建宁上黎瑞马生态    福建省               福建省   水   产 养
养殖有限公司      三明市               三明市   殖
建宁上河骏马生态    福建省               福建省   水   产 养
养殖有限公司      三明市               三明市   殖
                                                          不   构
                                                          成   业
三明市尤溪县鳗客    福建省               福建省   水 产 养                 务   合
生态养殖有限公司    三明市               三明市   殖                     并   收
                                                          购   股
                                                          权
                                                          不   构
                                                          成   业
福建省建宁县源航    福建省               福建省   水 产 养                 务   合
养殖有限公司      三明市               三明市   殖                     并   收
                                                          购   股
                                                          权
                                                          不   构
                                                          成   业
建宁县鲟农养殖有    福建省               福建省   水 产 养                 务   合
限公司         三明市               三明市   殖                     并   收
                                                          购   股
                                                          权
福建三渔养殖有限    福建省               福建省   水   产 养
公司          福清市               福清市   殖
诏安升马水产养殖    福建省               福建省   水   产 养
有限公司        漳州市               漳州市   殖
福清鑫鱼水产养殖    福建省               福建省   水   产 养
有限公司        福清市               福清市   殖
福清星马水产养殖    福建省               福建省   水   产 养
有限公司        福清市               福清市   殖
福清鳗鲡堂养殖有    福建省               福建省   水   产 养
限公司         福清市               福清市   殖
福清祥马水产养殖    福建省               福建省   水   产 养
有限公司        福清市               福清市   殖
龙岩永定冠马生态    福建省               福建省   水   产 养
养殖有限公司      龙岩市               龙岩市   殖
南平建阳跃马水产    福建省               福建省   水   产 养
养殖有限公司      南平市               南平市   殖
诏安福马水产养殖    福建省               福建省   水   产 养
有限公司        漳州市               漳州市   殖
福建天马科技集团股份有限公司                                    财务报表附注
            主要经   注册资本              业务性     持股比例（%）    取得
  子公司名称                       注册地
             营地   （万元）               质      直接   间接    方式
                                                       非 同
                                                       一 控
建瓯市溪尾水产养    福建省               福建省   水 产 养
殖有限公司       南平市               南平市   殖
                                                       企 业
                                                       合并
                                                       非 同
                                                       一 控
福建建晟水产养殖    福建省               福建省   水 产 养
有限公司        南平市               南平市   殖
                                                       企 业
                                                       合并
台山市鳗鲡堂生态    广东省               广东省   水 产 养
养殖有限公司      台山市               台山市   殖
诏安双马水产养殖    福建省               福建省   水 产 养
有限公司        漳州市               漳州市   殖
                                                       不   构
                                                       成   业
福建泰丰源水产科    福建省               福建省   水 产 养              务   合
技发展有限公司     福州市               福州市   殖                  并   收
                                                       购   股
                                                       权
                                                       不   构
                                                       成   业
清流县双源生态养    福建省               福建省   水 产 养              务   合
殖有限公司       清流县               清流县   殖                  并   收
                                                       购   股
                                                       权
                                                       不   构
                                                       成   业
福建龙兴源生态养    福建省               福建省   水 产 养              务   合
殖有限公司       清流县               清流县   殖                  并   收
                                                       购   股
                                                       权
                                                       不   构
                                                       成   业
将乐县佳欣鳗业有    福建省               福建省   水 产 养              务   合
限公司         三明市               三明市   殖                  并   收
                                                       购   股
                                                       权
            广西壮               广西壮
平南县上渡生态养                            水 产 养
            族自治     200.00    族自治                100   新设
殖有限公司                               殖
            区                 区
新干县湖坪生态养    江西省               江西省   水 产 养
殖有限公司       吉安市               吉安市   殖
福建闽企优品供应    福建省               福建省   商 品 贸
链有限公司       泉州市               泉州市   易
福建天马科技集团股份有限公司                                     财务报表附注
            主要经   注册资本               业务性     持股比例（%）    取得
  子公司名称                       注册地
             营地   （万元）                质      直接   间接    方式
            广西壮               广西壮
广西鳗鲡堂生态养                             水 产 养
            族自治   15,000.00   族自治                 100   新设
殖有限公司                                殖
            区                 区
湖北省清泉生态养    湖北省               湖北省    水 产 养
殖有限公司       黄冈市               黄冈市    殖
            广西壮               广西壮
广西金马生态养殖                             水 产 养
            族自治    4,000.00   族自治                 100   新设
有限公司                                 殖
            区                 区
                                                        不   构
                                                        成   业
宁德市康润生态渔    福建省               福建省    水 产 养              务   合
业有限公司       宁德市               宁德市    殖                  并   收
                                                        购   股
                                                        权
                                                        不   构
                                                        成   业
福建建瓯市大户养    福建省               福建省    水 产 养              务   合
殖有限公司       建瓯市               建瓯市    殖                  并   收
                                                        购   股
                                                        权
                                                        不   构
                                                        成   业
福建省倍鲁嘉实业    福建省               福建省    水 产 养              务   合
发展有限公司      三明市               三明市    殖                  并   收
                                                        购   股
                                                        权
                                                        不   构
                                                        成   业
高安市建锋水产养    江西省               江西省    水 产 养              务   合
殖有限公司       宜春市               宜春市    殖                  并   收
                                                        购   股
                                                        权
            广西壮               广西壮
平南县官成生态养                             水 产 养
            族自治    4,000.00   族自治                 100   新设
殖有限公司                                殖
            区                 区
            广西壮               广西壮
平南县镇隆生态养                             水 产 养
            族自治     200.00    族自治                 100   新设
殖有限公司                                殖
            区                 区
福建天马水产贸易    福建省               福建省    贸 易 销
有限公司        福清市               福清市    售
            广西壮               广西壮    水 产 养
广西升马科技实业
            族自治   20,000.00   族自治    殖、饲料         100   新设
有限公司
            区                 区      加工
                                     水 产 养
环球水产有限公司    香港    20 万港币      香港                  100   新设
                                     殖
福建天马科技集团股份有限公司                                       财务报表附注
            主要经   注册资本              业务性       持股比例（%）     取得
  子公司名称                       注册地
             营地   （万元）               质        直接    间接    方式
            广西壮               广西壮
平南县思界生态养    族自治               族自治   水 产 养
殖有限公司       区贵港               区贵港   殖
            市                 市
            广西壮               广西壮
平南县官成鑫渔生    族自治               族自治   水 产 养
态养殖有限公司     区贵港               区贵港   殖
            市                 市
            广西壮               广西壮
平南县官成赤马生    族自治               族自治   水 产 养
态养殖有限公司     区贵港               区贵港   殖
            市                 市
诏安鸿马水产贸易    福建省               福建省   贸 易   销
有限公司        漳州市               漳州市   售
诏安双马水产贸易    福建省               福建省   贸 易   销
有限公司        漳州市               漳州市   售
诏安升马水产贸易    福建省               福建省   贸 易   销
有限公司        漳州市               漳州市   售
福建浦城建晟水产    福建省               福建省   贸 易   销
贸易有限公司      南平市               南平市   售
江西宏马科技有限    江西省               江西省   水 产   养
公司          九江市               九江市   殖
江西天马科技实业    江西省               江西省   水 产   养
有限公司        九江市               九江市   殖
武宁县东临生态养    江西省               江西省   水 产   养
殖有限公司       九江市               九江市   殖
武宁县官田源泉生    江西省               江西省   水 产   养
态养殖有限公司     九江市               九江市   殖
武宁县上坪生态养    江西省               江西省   水 产   养
殖有限公司       九江市               九江市   殖
武宁县融鑫生态养    江西省               江西省   水 产   养
殖有限公司       九江市               九江市   殖
武宁县鳗鲡堂鲁溪    江西省               江西省   水 产   养
生态养殖有限公司    九江市               九江市   殖
                                    水 产   品
江西天马绿态食品    江西省               江西省
有限公司        九江市               九江市
                                    销售
武宁县瑞马水产贸    江西省               江西省   贸 易   销
易有限公司       九江市               九江市   售
武宁县官田源泉水    江西省               江西省   贸 易   销
产贸易有限公司     九江市               九江市   售
武宁县上坪水产贸    江西省               江西省   贸 易   销
易有限公司       九江市               九江市   售
武宁县鳗鲡堂鲁溪    江西省               江西省   贸 易   销
水产贸易有限公司    九江市               九江市   售
福建天马科技集团股份有限公司                                           财务报表附注
            主要经   注册资本              业务性       持股比例（%）         取得
  子公司名称                       注册地
             营地   （万元）               质         直接       间接    方式
武宁县鑫马水产贸    江西省               江西省   贸 易   销
易有限公司       九江市               九江市   售
湖北天马科技实业    湖北省               湖北省   水 产   养
有限公司        黄冈市               黄冈市   殖
湖北冠马生态养殖    湖北省               湖北省   水 产   养
有限公司        黄冈市               黄冈市   殖
湖北跃马技术发展    湖北省               湖北省   水 产   养
有限公司        黄冈市               黄冈市   殖
蕲春县东张生态养    湖北省               湖北省   水 产   养
殖有限公司       黄冈市               黄冈市   殖
湖北鳗鲡堂生态养    湖北省               湖北省   水 产   养
殖有限公司       黄冈市               黄冈市   殖
湖北省鑫马生态养    湖北省               湖北省   水 产   养
殖有限公司       黄冈市               黄冈市   殖
湖北鑫马生物科技    湖北省               湖北省   贸 易   销
有限公司        黄冈市               黄冈市   售
湖北冠马水产贸易    湖北省               湖北省   贸 易   销
有限公司        黄冈市               黄冈市   售
湖北省鑫马水产贸    湖北省               湖北省   贸 易   销
易有限公司       黄冈市               黄冈市   售
                                    水 产   品
福建天马食品有限    福建省               福建省
公司          福清市               福清市
                                    销售
                                    水 产   品
福建天马福荣食品    福建省               福建省
科技有限公司      福清市               福清市
                                    销售
                                                              同   一
                                    水 产 品                     控   制
江西西龙食品有限    江西省               江西省
公司          上饶市               上饶市
                                    销售                        业   合
                                                              并
杭州鳗小堂食品有    浙江省               浙江省   食 品 制
限公司         杭州市               杭州市   造业
福建泉州鳗鲡堂食    福建省               福建省
品有限公司       泉州市               泉州市
廊坊鳗小堂食品有    河北省               河北省
限公司         廊坊市               廊坊市
                                    水 产 品
福建鳗鲡世家食品    福建省               福建省
有限公司        福清市               福清市
                                    销售
                                                              非 同
                                                              一 控
福建省华龙集团饲    福建省               福建省   投 资 控
料有限公司       福州市               福州市   股
                                                              企 业
                                                              合并
福建天马科技集团股份有限公司                                      财务报表附注
            主要经   注册资本              业务性     持股比例（%）        取得
  子公司名称                       注册地
             营地   （万元）               质      直接    间接       方式
福建省华龙饲料技                            饲 料 生
            福建省               福建省
术开发集团公司福            700.00          产 及 销         100
            福州市               福州市
州饲料预混料总厂                            售
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
福建华龙集团永安    福建省               福建省
黎明饲料有限公司    永安市               永安市
                                    售                      企 业
                                                           合并
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
福建省龙岩市华龙    福建省               福建省
饲料有限公司      龙岩市               龙岩市
                                    售                      企 业
                                                           合并
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
福建省邵武市华龙    福建省               福建省
饲料有限公司      邵武市               邵武市
                                    售                      企 业
                                                           合并
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
福建省漳州市华龙    福建省               福建省
饲料有限公司      漳州市               漳州市
                                    售                      企 业
                                                           合并
                                    牲 畜 饲
漳州市固龙农牧有    福建省               福建省
限公司         漳州市               漳州市
                                    料生产
                                    牲 畜 饲
江西省瑞龙农牧有    江西省               江西省
限公司         赣州市               赣州市
                                    料生产
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
福建省龙海市华龙    福建龙               福建龙
饲料有限公司      海市                海市
                                    售                      企 业
                                                           合并
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
福建省华龙饲料有    福建省               福建省
限公司         福州市               福州市
                                    售                      企 业
                                                           合并
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
福建省福清华龙饲    福建省               福建省
料有限公司       福清市               福清市
                                    售                      企 业
                                                           合并
福建天马科技集团股份有限公司                                       财务报表附注
            主要经   注册资本              业务性       持股比例（%）      取得
  子公司名称                       注册地
             营地   （万元）               质        直接   间接      方式
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
福建省金华龙饲料    福建省               福建省
有限公司        福州市               福州市
                                    售                      企 业
                                                           合并
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
龙岩市百特饲料科    福建省               福建省
技有限公司       龙岩市               龙岩市
                                    售                      企 业
                                                           合并
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
东明华龙饲料有限    山东省               山东省
公司          东明县               东明县
                                    售                      企 业
                                                           合并
                                                           非 同
                                    蛋 鸡 养                  一 控
龙岩市华龙农牧发    福建省               福建省
展有限公司       龙岩市               龙岩市
                                    售                      企 业
                                                           合并
                                    技   术 服
福建华龙生物科技    福建省               福建省
集团有限公司      厦门市               厦门市
                                    发
                                    供   应 链
厦门星骥供应链管    福建省               福建省
理有限公司       厦门市               厦门市
                                    务
福建小凤鲜禽业有    福建省               福建省   家   禽 饲
限公司         邵武市               邵武市   养
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
宁德鑫华港饲料有    福建省               福建省
限公司         宁德市               宁德市
                                    售                      企 业
                                                           合并
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
南平鑫华港饲料有    福建省               福建省
限公司         南平市               南平市
                                    售                      企 业
                                                           合并
                                                           非 同
                                    饲 料 生                  一 控
漳州鑫华港饲料有    福建省               福建省
限公司         漳州市               漳州市
                                    售                      企 业
                                                           合并
福建天马科技集团股份有限公司                                                                                  财务报表附注
                        主要经       注册资本                              业务性        持股比例（%）                     取得
     子公司名称                                          注册地
                         营地       （万元）                               质         直接          间接              方式
                                                                                                          非 同
                                                                   饲 料 生                                  一 控
 永安鑫华港饲料有               福建省                         福建省
 限公司                    三明市                         三明市
                                                                   售                                      企 业
                                                                                                          合并
                                                                                                          非 同
                                                                   饲 料 生                                  一 控
 龙岩鑫华港饲料有               福建省                         福建省
 限公司                    龙岩市                         龙岩市
                                                                   售                                      企 业
                                                                                                          合并
                                                                                                          非 同
                                                                   饲 料 生                                  一 控
 武平鑫龙港饲料有               福建省                         福建省
 限公司                    龙岩市                         龙岩市
                                                                   售                                      企 业
                                                                                                          合并
                                                                   饲 料 生
 漳州龙康饲料有限               福建省                         福建省
 公司                     漳州市                         漳州市
                                                                   售
 福州市鼓楼区鑫华               福建省                         福建省
 龙投资有限公司                福州市                         福州市
     注 1：福建省华龙饲料技术开发集团公司福州饲料预混料总厂系华龙饲料公司下属
企业，目前无实际经营业务。
     （2）重要的非全资子公司
                      少数股东的持股             本期归属于少数股                   本期向少数股东                   期末少数股东
 子公司名称
                        比例                  东的损益                     宣告分派的股利                    权益余额
 福建省华龙集
 团饲料有限公                  19.0024%                  16,358,197.90           27,210,000.00        412,061,226.00
 司
     （3）重要非全资子公司的主要财务信息
 子
 公
 司
 名     流动资产             非流动资产                资产合计                  流动负债        非流动负债                 负债合计
 称
 福
 建
 省
 华   666,559,600.00      739,496,396.10                       475,286,513.73
 龙
 集
 团
福建天马科技集团股份有限公司                                                                      财务报表附注
子
公
司
名      流动资产            非流动资产                 资产合计           流动负债         非流动负债         负债合计
称
饲
料
有
限
公
司
    （续上表）
子公司                                          2024 年 12 月 31 日
 名称       流动资产         非流动资产             资产合计              流动负债          非流动负债        负债合计
福建省
华龙集
团饲料 581,898,909.80 769,973,622.67 1,351,872,532.47 440,846,726.85 51,318,159.39 492,164,886.24
有限公
司
    （续上表）
     子公司名称                                                       综合收益总           经营活动现金流
                            营业收入                  净利润
                                                                      额             量
福建省华龙集团饲料                                        53,416,838.28   57,232,432.91
有限公司
    （续上表）
     子公司名称                                                       综合收益总           经营活动现金流
                            营业收入                  净利润
                                                                   额                量
福建省华龙集团饲料
有限公司
    （1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
              项 目
                                                   度                                度
联营企业：
漳州昌龙农牧有限公司                                                8,114,492.73               12,244,516.25
永安市昌民禽业有限公司                                               6,060,606.67               10,671,347.38
浙江凯迈生物科技有限公司                                              9,943,841.35                9,838,326.01
         投资账面价值合计                                        24,118,940.75               32,754,189.64
福建天马科技集团股份有限公司                                                                      财务报表附注
          项 目
                                               度                                  度
 下列各项按持股比例计算的合计数
——净利润                                              -4,375,248.89                      7,195,223.29
——其他综合收益
——综合收益总额                                           -4,375,248.89                      7,195,223.29
九、政府补助
                                        本期                         本
                                        计入                         期
 资产负                                                                                      与资产
        上年年末余           本期新增补           营业       本期转入其             其     期末余额余
 债表列                                                                                      /收益
          额              助金额            外收        他收益              他       额
 报项目                                                                                       相关
                                        入金                         变
                                         额                         动
 递延收                                                                                      与资产
  益                                                                                        相关
 递延收                                                                                      与收益
  益                                                                                        相关
 合计     55,281,595.57   24,010,876.00            7,219,405.67             72,073,065.90
十、与金融工具相关的风险
  本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中所确认的各类金融资产和
金融负债，包括：信用风险、流动性风险和市场风险。
  本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。
经营管理层通过职能部门负责日常的风险管理（例如本公司信用管理部对公司发生的赊
销业务进行逐笔进行审核）。本公司内部审计部门对公司风险管理的政策和程序的执行
情况进行日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计委员会。
  本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽
可能降低各类与金融工具相关风险的风险管理政策。
  信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。
本公司的信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款以及其他应收款等，这些
金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面金额。
  本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较
高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。
  对于应收票据、应收账款及其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。
福建天马科技集团股份有限公司                    财务报表附注
本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如
目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录
进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用
期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
  （1）信用风险显著增加判断标准
  本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显
著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要
的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定
量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用
风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与
在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
  当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生
显著增加：定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；
定性标准为主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。
  （2）已发生信用减值资产的定义
  为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的
信用风险管理目标保持一致,同时考虑定量、定性指标。
  本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生
重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务
人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活
跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
  金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的
事件所致。
  （3）预期信用损失计量的参数
  根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分
别以 12 个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参
数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据（如交易对手
福建天马科技集团股份有限公司                         财务报表附注
评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概
率、违约损失率及违约风险敞口模型。
  相关定义如下：
  违约概率是指债务人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的
可能性。
  违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的
类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率
为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来 12 个月内或整个存续期为基准进行计算；
  违约风险敞口是指，在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公
司应被偿付的金额。前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及
前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信
用损失的关键经济指标。
  本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。
  流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生
资金短缺的风险。本公司统筹负责公司内各子公司的现金管理工作，包括现金盈余的短
期投资和筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资
金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的
有价证券。
  （1）外汇风险
  本公司的汇率风险主要来自本公司及下属子公司持有的不以其记账本位币计价的
外币资产和负债。本公司承受汇率风险主要与以美元计价的借款、应收账款有关，除本
公司设立在中华人民共和国香港特别行政区和其他境外的下属子公司使用港币、美元、
日元、或林吉特计价结算外，本公司的其他主要业务以人民币计价结算。
  ①截至 2025 年 12 月 31 日，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债详见附注
五、63“外币货币性项目”说明。本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。
本公司持续监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风
福建天马科技集团股份有限公司                                   财务报表附注
险。
  ②敏感性分析
  于 2025 年 12 月 31 日，在其他风险变量不变的情况下，如果当日人民币对于美元升
值或贬值 10%，那么本公司当年的净利润将增加或减少 188.86 万元。
  （2）利率风险
  本公司的利率风险主要产生于银行借款、应付债券等带息债务。浮动利率的金融负
债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风
险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
  本公司总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本
以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩
产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。
  截至 2025 年 12 月 31 日为止期间，在其他风险变量保持不变的情况下，如果以浮动
利率计算的借款利率上升或下降 10 个基点，本公司当年的净利润就会下降或增加 329.63
万元。
     项   目     相应风险管理策略和目标            被套期风险的定性和定量信息
                                   产品面临价格变动风险，公司所采购的原料
              公司使用期货合约对预期在
豆粕、玉米、菜                            与对应期货合约中标准产品相同，套期工具
              未来发生的原料采购进行买
粕、豆油等相关                            与被套期项目的基础变量均为原料价格，信
              入保值，规避采购成本上升
原料的预期采购                            用风险不占主导地位。
              风险。
                                   确保保值头寸均与预期采购量基本对应。
  （续上表）
             被套期项目及相关套期   预期风险管理目标有效实        相应套期活动对风险
  项      目
             工具之间的经济关系        现情况              敞口的影响
                          公司已建立套期保值相关
                                             通过买入相应的期货
                          内部控制制度，持续对套
豆粕、玉         公司套期工具和被套期                      合约作为套期工具对
                          期有效性进行评价，确保
米、菜粕、        项目的现金流量均受原                      冲公司现货业务端存
                          套期关系在被指定的会计
豆油等相关        料价格变动影响，且价                      在的敞口风险。针对
                          期间有效；公司通过期货
原料的预期        格变动所产生的影响是                      此类套期活动公司采
                          交易锁定原材料采购价，
采购           相反的。                            用现金流量套期进行
                          达到预期经营效果管理目
                                             核算。
                          的。
福建天马科技集团股份有限公司                                               财务报表附注
十一、公允价值的披露
  公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
  第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
  第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
  第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
        项 目        第一层次
                             第二层次公           第三层次公
                   公允价值                                         合计
                             允价值计量           允价值计量
                    计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产                   11,076,399.29                   11,076,399.29
其中：理财产品                      11,076,399.29                   11,076,399.29
（二）衍生金融资产                       48,240.00                       48,240.00
（三）应收款项融资                                      113,232.20      113,232.20
（四）其他权益工具投资                                  29,679,290.27   29,679,290.27
持续以公允价值计量的资产总额               11,124,639.29   29,792,522.47   40,917,161.76
（五）衍生金融负债                       40,410.00                       40,410.00
持续以公允价值计量的负债总额                  40,410.00                       40,410.00
  对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值；对
于不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。所使用的估
值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无
风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折扣等。
 性及定量信息
  对于公司持有的银行理财产品，公司根据发行机构公布或提供的产品净值或合同约
定的预期收益率计算确定其公允价值。
福建天马科技集团股份有限公司                                        财务报表附注
 量信息
  内容                        估值技术          不可观察输入值    范围
           日公允价值
权益工具投
资
非上市股权
                            市场法（企     市盈率                     19.69
投资
                            数）        非流动性折扣         13.74%~32.62%
  本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应
收账款、其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、一年内到期的长
期借款、长期应付款、长期借款等。
十二、关联方及关联交易
  关联方的认定标准：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两
方或两方以上同受一方控制、共同控制的构成关联方。
  本公司的实际控制人为陈庆堂。
  本公司子公司的情况详见附注八、在其他主体中的权益。
  （1）本公司重要的合营和联营企业情况
  无。
  （2）报告期内与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余
额的其他合营或联营企业情况如下
    合营或联营企业名称                               与本公司关系
                            本公司之二级子公司福建华龙集团永安黎明饲料有限公司
永安市昌民禽业有限公司
                            持有其 40%股权
                            本公司之子公司福建省华龙集团饲料有限公司持有其 30%股
漳州昌龙农牧有限公司
                            权
                            本公司之二级子公司福建省邵武市华龙饲料有限公司持有
浙江凯迈生物科技有限公司
                            其 30%股权
                            本公司之子公司福建省华龙集团饲料有限公司之联营企业
漳州市龙海昌农禽业有限公司
                            漳州昌龙农牧有限公司持有其 100%股权
福建天马科技集团股份有限公司                                      财务报表附注
      其他关联方名称                   其他关联方与本公司关系
余干县鳗和堂生态养殖有限公司   林力（本公司第四届董事林家兴之子）为其经营者
雷朝华              实际控制人陈庆堂之配偶
                 本公司之二级子公司福建省邵武市华龙饲料有限公司持有
上海牧迈饲料有限公司
                 其 18%股权
福建天马投资发展有限公司     持有本公司 12.14%股权，实控人陈庆堂持有其 100%股权
                 吴开铨（本公司第四届董事郑坤子女配偶的父亲），刘宝
福建立荣生态农业开发有限公司   荣（本公司第四届董事郑坤之妹夫）为其经营者，二人为
                 其公司主要股东
永安市槐南鳗和堂生态养殖场    林力（本公司第四届董事林家兴之子）为其经营者
邵武宏利达水产养殖有限公司    刘宝荣（本公司第四届董事郑坤之妹夫）为其经营者
三明市鲟龙农业发展有限公司    林力（本公司第四届董事林家兴之子）为其经营者
董事、监事、财务总监及董事会
                 关键管理人员
秘书等高级管理人员
  （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
  采购商品、接受劳务情况
      关   联 方    关联交易内容
                                   （万元）             （万元）
漳州昌龙农牧有限公司        采购商品                  22.48            29.17
浙江凯迈生物科技有限公司       采购原料                 34.09
  出售商品、提供劳务情况
      关   联 方    关联交易内容
                                   （万元）             （万元）
福建立荣生态农业开发有限公
                  销售饲料                 390.95           125.63
司
福建立荣生态农业开发有限公
                  销售原料                    2.36
司
邵武宏利达水产养殖有限公司      销售饲料                276.06           254.71
永安市槐南鳗和堂生态养殖场      销售饲料                                 998.92
余干县鳗和堂生态养殖有限公
                  销售饲料                 519.96
司
三明市鲟龙农业发展有限公司      销售饲料                 74.28            90.12
三明市鲟龙农业发展有限公司      销售原料                   5.27
漳州昌龙农牧有限公司        销售饲料               17,700.80        16,351.49
福建天马科技集团股份有限公司                                                       财务报表附注
      关   联 方               关联交易内容
                                                   （万元）              （万元）
永安市昌民禽业有限公司                  销售饲料                      4,665.27         5,305.56
永安市昌民禽业有限公司                  销售原料                         0.35              0.16
浙江凯迈生物科技有限公司                 销售饲料                        48.42           405.06
浙江凯迈生物科技有限公司                 商标使用                         0.94              0.94
上海牧迈饲料有限公司                   商标使用                         0.94              0.94
漳州市龙海昌农禽业有限公司                销售饲料                      1,830.50         2,004.51
  （2）关联担保情况
  本公司作为被担保方                                                         单位：万元
                                                                     担保是否已
  担保方       担保金额            担保起始日                   担保到期日
                                                                     经履行完毕
陈庆堂             18,000.00    2020-6-17                                  是
                                               行期限届满之日后两年止
陈庆堂             44,000.00    2024-9-19                                  是
                                               行期限届满之日后三年止
陈庆堂             10,000.00    2025-6-25                                  否
                                               行期限届满之日后三年止
陈庆堂             50,000.00    2025-6-25                                  否
                                               行期限届满之日后三年止
陈庆堂             36,000.00    2025-8-28                                  否
                                               行期限届满之日后三年止
陈庆堂、福建
天马科技集团          15,000.00    2023-9-1                                   否
                                               期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团          37,500.00    2023-9-1                                   否
                                               期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂             37,500.00    2023-9-1                                   否
                                               期限届满之日后三年止
陈庆堂             22,000.00    2023-8-1                                   是
                                               行期限届满之日后三年止
陈庆堂              7,200.00    2023-6-28                                  是
                                               行期限届满之日后三年止
陈庆堂             21,000.00    2025-9-2                                   否
                                               期限届满之日后三年止
陈庆堂             32,000.00    2024-9-14                                  否
                                               行期限届满之日后两年止
陈庆堂             10,000.00   2024-12-10                                  是
                                               行期限届满之日后两年止
陈庆堂             10,000.00   2025-11-20                                  否
                                               行期限届满之日后三年止
陈庆堂             30,000.00    2022-6-7                                   是
                                               行期限届满之日后两年止
福建天马科技集团股份有限公司                                                   财务报表附注
                                                                 担保是否已
  担保方      担保金额          担保起始日                   担保到期日
                                                                 经履行完毕
陈庆堂          16,000.00   2025-7-18                                 否
                                            行期限届满之日后三年止
福建天马饲料
有限公司、陈       25,000.00   2024-10-15                                是
                                            行期限届满之日后三年止
庆堂
福建天马饲料
有限公司、陈       25,000.00   2025-11-26                                否
                                            行期限届满之日后三年止
庆堂
福建天马科技
集团股份有限        4,500.00   2022-9-29                                 是
                                            行期限届满之日后三年止
公司、陈庆堂
福建天马科技
集团股份有限                                      2026-10-24 最后一期债务履
公司、陈庆堂                                      行期限届满之日后三年止
福建天马科技
集团股份有限       10,000.00   2022-7-22                                 否
                                            行期限届满之日后三年止
公司、陈庆堂
陈庆堂           5,000.00   2024-11-5                                 是
                                            行期限届满之日后三年止
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,000.00   2024-12-10                                是
                                            行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂          12,000.00   2022-11-21                                否
                                            行期限届满之日后三年止
陈庆堂          11,450.00   2024-4-26                                 是
                                            行期限届满之日后三年止
陈庆堂           5,600.00   2025-11-18                                否
                                            行期限届满之日后三年止
陈庆堂           9,000.00   2023-02-08                                是
                                            行期限届满之日后三年止
陈庆堂           9,000.00    2025-5-6                                 否
                                            行期限届满之日后三年止
陈庆堂          12,000.00   2023-07-26                                是
                                            行期限届满之日后三年止
陈庆堂                                         2027-11-25 最后一期债务履
                                            行期限届满之日后三年止
陈庆堂                                         2027-11-25 最后一期债务履
                                            行期限届满之日后三年止
陈庆堂          12,968.33   2022-12-15                                是
                                            行期限届满之日后三年止
陈庆堂          12,000.00   2023-8-10                                 否
                                            行期限届满之日后三年止
福建天马科技
集团股份有限       15,000.00    2023-9-1                                 否
                                            期限届满之日后三年止
公司、陈庆堂
福建天马饲料                                      2025-12-31 最后一期债务履
有限公司、陈                                      行期限届满之日后三年止
福建天马科技集团股份有限公司                                                    财务报表附注
                                                                  担保是否已
  担保方      担保金额           担保起始日                   担保到期日
                                                                  经履行完毕
庆堂
福建天马饲料
有限公司、陈       48,000.00    2025-12-11                                否
                                             行期限届满之日后三年止
庆堂
福建省华龙集
团饲料有限公
司、福建省邵                                       2027-11-27 最后一期债务履
武市华龙饲料                                       行期限届满之日后三年止
有限公司、罗
国富
陈庆堂、广东
福马饲料有限        3,000.00    2024-12-26                                否
                                             行期限届满之日后三年止
公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        7,000.00    2024-12-26                                否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂           7,000.00    2024-9-27                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
陈庆堂、福建
天马科技集团        3,000.00    2024-8-12                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,641.21    2024-5-10                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,000.00    2024-6-27                                 是
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,000.00    2024-6-27                                 是
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        8,085.00    2024-8-29                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团           456.51   2024-10-26                                否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团           163.41   2024-10-26                                否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,071.69    2024-10-26                                否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,000.00    2024-10-29                                是
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建                                       2025-10-29 最后一期债务履
天马科技集团                                       行期限届满之日后三年止
福建天马科技集团股份有限公司                                                    财务报表附注
                                                                  担保是否已
  担保方      担保金额           担保起始日                   担保到期日
                                                                  经履行完毕
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        4,000.00    2024-8-28                                 是
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        7,665.00    2024-8-23                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        2,000.00    2024-9-26                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        8,000.00    2024-11-21                                否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团           712.84   2024-12-30                                否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团           300.00   2024-12-30                                否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、江西
天马科技实业        3,000.00    2024-12-27                                否
                                             行期限届满之日后三年止
有限公司
福建天马科技
集团股份有限       12,000.00    2024-3-12                                 是
                                             行期限届满之日后三年止
公司、陈庆堂
陈庆堂           6,529.22    2025-1-24                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
陈庆堂           6,529.22    2025-1-24                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
陈庆堂           4,500.00    2025-2-28                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
陈庆堂、福建
天马科技集团        3,500.00    2025-1-26                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,000.00    2025-2-11                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        7,500.00     2025-3-7                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,000.00    2025-3-26                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,000.00    2025-5-22                                 否
                                             行期限届满之日后三年止
股份有限公司
福建天马科技集团股份有限公司                                                   财务报表附注
                                                                 担保是否已
  担保方      担保金额          担保起始日                   担保到期日
                                                                 经履行完毕
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,000.00   2025-5-22                                 否
                                            行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,000.00   2025-6-30                                 是
                                            行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
三渔养殖有限
公司、福建天       27,000.00   2025-3-23                                 否
                                            行期限届满之日后三年止
马福荣食品科
技有限公司
陈庆堂          10,000.00   2025-7-16
                                            行期限届满之日后三年止
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,000.00   2025-9-17                                 否
                                            行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,000.00   2025-10-29                                否
                                            行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团       16,000.00   2025-10-30                                否
                                            行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        4,000.00   2025-12-11                                否
                                            行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        1,000.00   2025-11-20                                否
                                            行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂           1,000.00   2025-11-18                                否
                                            行期限届满之日后三年止
陈庆堂、福建
天马科技集团        4,000.00   2025-8-26                                 否
                                            行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        2,000.00    2025-9-8                                 否
                                            期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        3,800.00   2025-11-21                                否
                                            行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        2,000.00   2025-12-26                                否
                                            行期限届满之日后三年止
股份有限公司
陈庆堂、福建
天马科技集团        4,500.00    2025-7-8                                 否
                                            期限届满之日后三年止
股份有限公司
福建天马科技集团股份有限公司                                              财务报表附注
   （3）关联方资金拆借
   根据本公司及子公司 2025 年 1 月与福建天马投资发展有限公司签订的借款协议，
福建天马投资发展有限公司向本公司及子公司提供 3.5 亿元的借款额度，在额度范围内
可循环使用，借款期限自实际放款日至 2025 年 12 月。公司于 2025 年 12 月 9 日召开第
五届董事会第十四次会议，审议通过《关于接受关联方财务资助的议案》，天马投资拟
向公司及子公司提供合计最高额不超过人民币 4.5 亿元的财务资助，有效使用期限为自
公司董事会审议通过之日起至 2026 年 12 月 31 日止。报告期内，本公司子公司向福建
天马投资发展有限公司累计借入 54,510.31 万元，累计偿付本息 47,402.56 万元，应计利息
                      累计借入金
        拆入主体                            累计支付本息金额            应计利息
                        额
 福建天马科技集团股份有限公司       203,643,090.92       179,910,000.00     538,941.43
 厦门金屿进出口有限公司           12,000,000.00        12,000,000.00
 福清星马水产养殖有限公司         126,860,000.00       109,000,000.00     309,027.22
 建宁濉溪圳头生态养殖有限公司                               339,731.18
 诏安升马水产养殖有限公司          13,500,000.00        13,863,829.61      14,681.94
 福清鑫鱼水产养殖有限公司                                 197,616.44
 福清鳗鲡堂养殖有限公司           29,900,000.00        29,356,221.85      37,556.67
 福建建晟水产养殖有限公司浦城
 分公司
 广西鳗鲡堂生态养殖有限公司         71,600,000.00        70,980,970.23      94,484.33
 福建三渔养殖有限公司            67,000,000.00        35,971,413.33     428,742.50
 武宁县官田源泉生态养殖有限公
 司
 武宁县融鑫生态养殖有限公司         10,000,000.00        10,450,870.28      14,638.89
 武宁县鳗鲡堂鲁溪生态养殖有限
 公司
 建宁渠村新马生态养殖有限公司         5,300,000.00         5,300,000.00        3,651.11
 建宁鳗鲡堂生态养殖有限公司          5,300,000.00         5,300,000.00
         合   计        545,103,090.92       474,025,585.61    1,441,724.09
   根据本公司与漳州昌龙农牧有限公司签订的借款协议，漳州昌龙农牧有限公司向本
公司提供 1700 万元的借款，借款期间为 2024 年 6 月 21 日至 2025 年 6 月 30 日。报告期
福建天马科技集团股份有限公司                                                           财务报表附注
内，本公司与漳州昌龙农牧有限公司借入及归还情况如下：
                                                累计支付本息金
            拆入主体              累计借入金额                                          应计利息
                                                   额
福建天马科技集团股份有限公司                                          8,596,800.04          389,333.36
  （4）关键管理人员报酬
        项   目            2025 年度发生额（万元）                   2024 年度发生额（万元）
关键管理人员报酬                                      499.35                             673.38
  （1）应收项目
                                                                        单位：万元
                                         期末                            上年年末
 项目名称             关联方                                             账面余           坏账准
                               账面余额            坏账准备
                                                                   额             备
应收账款     永安市昌民禽业有限公司             1,349.19              73.67      539.54           26.11
         邵武宏利达水产养殖有限公
应收账款                                                               39.78            1.93
         司
         三明市鲟龙农业发展有限公
应收账款                                  48.75             2.66           7.20         0.35
         司
预付款项     漳州昌龙农牧有限公司                                                    0.34
其他应收
         陈庆昌                                                           8.00
款
         余干县鳗和堂生态养殖有限
应收账款                                 260.80            14.24
         公司
         福建立荣生态农业开发有限
应收账款                                 209.40            11.43
         公司
  （2）应付项目
                                                                          单位：万元
  项目名称                  关联方                   期末余额                     上年年末余额
其他应付款           福建天马投资发展有限公司                           7,948.04                  696.12
其他应付款           漳州昌龙农牧有限公司                                                       820.75
合同负债            漳州昌龙农牧有限公司                                2.53
合同负债            永安市槐南鳗和堂生态养殖场                                                    302.02
合同负债            邵武宏利达水产养殖有限公司                            66.28
合同负债            福建立荣生态农业开发有限公司                                                    71.92
福建天马科技集团股份有限公司                                              财务报表附注
十三、股份支付
                                                           单位：万份 、万元
             本期授予        本期行权             本期解锁             本期失效
 授予对象
  类别                                            金
          数量     金额   数量       金额        数量           数量            金额
                                                额
票期权
授予日权益工具公允价值的确定方法                      B-S 模型
                                      收盘价）；
                                      月（授权日至每期首个可行权日的期限）；
授予日权益工具公允价值的重要参数
                                      用上证综指最近 12 个月、24 个月、36 个月
                                      的年化波动率）；
                                      采用中国人民银行制定的金融机构 1 年期、
                                      在每个资产负债表日根据最新取得可行权
                                      激励对象人数变动、业绩指标完成情况等后
                                      续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权
可行权权益工具数量的确定依据
                                      益工具数量，在可行权日，最终预计可行权
                                      权益工具的数量应当与实际可行权工具的
                                      数量一致。
本期估计与上期估计有重大差异的原因                     无差异
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                           1,217,381.15
          授予对象类别                          以权益结算的股份支付费用
十四、承诺及或有事项
  截止 2025 年 12 月 31 日，本公司无应披露的重大承诺事项。
  （1）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
                                                                单位：万元
福建天马科技集团股份有限公司                                          财务报表附注
 担保单位名称   被担保单位名称    担保事项       金额           期限            备注
                    流动资金贷款、固
                    定资金贷款、银行
                    承兑汇票、保函业
福建天马科技              务、贸易融资、商
          厦门金屿进出口                          2023.09.01-   连 带 责
集团股份有限              业承兑汇票保贴、   37,500.00
          有限公司                             2026.09.01    任保证
公司                  代客衍生品交易
                    及其它单项授信
                    业务（包括但不限
                    于保理业务）
                    流动资金贷款、固
                    定资金贷款、银行
                    承兑汇票、保函业
福建天马科技              务、贸易融资、商
          福建天马饲料有                          2023.09.01-   连 带 责
集团股份有限              业承兑汇票保贴、   15,000.00
          限公司                              2026.09.01    任保证
公司                  代客衍生品交易
                    及其它单项授信
                    业务（包括但不限
                    于保理业务）
福建天马科技
          厦门金屿进出口                          2025.6.12-    连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      5,000.00
          有限公司                             2026.6.11     任保证
公司
福建天马科技              流动资金贷款、银
          福建天马福荣食                          2025.05.06-   连 带 责
集团股份有限              行承兑汇票、出口    4,500.00
          品科技有限公司                          2027.04.27    任保证
公司                  押汇
福建天马科技
          广东福马饲料有   流动资金贷款、固               2020.12.29-   连 带 责
集团股份有限                         40,000.00
          限公司       定资产借款                  2029.12.31    任保证
公司
福建华龙生物
          龙岩鑫华港饲料                          2024.08.29-   连 带 责
科技集团有限              流动资金贷款       940.00
          有限公司                             2027.08.26    任保证
公司
福建华龙生物
          南平鑫华港饲料                          2023.12.11-   连 带 责
科技集团有限              流动资金贷款      1,000.00
          有限公司                             2026.12.04    任保证
公司
福建省华龙集
          福建省金华龙饲                          2023.04.06-   连 带 责
团饲料有限公              流动资金贷款      2,000.00
          料有限公司                            2029.04.05    任保证
司
福建省华龙集
          福建省邵武市华                          2025.09.12-   连 带 责
团饲料有限公              流动资金贷款      1,000.00
          龙饲料有限公司                          2026.08.12    任保证
司
福建天马科技
          福建天马饲料有                          2025.10.24-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      4,000.00
          限公司                              2026.10.24    任保证
公司
福建天马科技
          广东福马饲料有                          2022.07.22-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款     10,000.00
          限公司                              2032.07.21    任保证
公司
福建天马科技
          福建天马福荣食                          2025.03.26-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      1,000.00
          品科技有限公司                          2026.03.26    任保证
公司
福建天马科技集团股份有限公司                                          财务报表附注
 担保单位名称   被担保单位名称     担保事项       金额           期限           备注
                    人民币/外币贷款、
福建天马科技
          福建天马福荣食   承兑商业汇票、开                2024.03.11-   连 带 责
集团股份有限                           1,800.00
          品科技有限公司   立信用证、贸易融                2027.03.11    任保证
公司
                    资类业务等
福建天马食品    江西西龙食品有                           2025.03.10-   连 带 责
                    流动资金贷款       1,800.00
有限公司      限公司                               2026.03.10    任保证
福建天马科技
          江西西龙食品有                           2024.11.01-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款       2,000.00
          限公司                               2025.10.31    任保证
公司
                    流动资金贷款、银
福建天马饲料    福建天马科技集                           2025.11.26-   连 带 责
                    行承兑汇票、国内    25,000.00
有限公司      团股份有限公司                           2026.11.26    任保证
                    信用证
                    人民币/外币贷款、
                    承兑商业汇票、开
福建天马饲料    福建天马科技集                           2025.12.11-   连 带 责
                    立信用证、出具保    48,000.00
有限公司      团股份有限公司                           2028.12.31    任保证
                    函、贸易融资类业
                    务等
福建华龙生物
          漳州鑫华港饲料                           2023.06.15-   连 带 责
科技集团有限              流动资金贷款        800.00
          有限公司                              2026.06.14    任保证
公司
福建天马科技
          福清祥马水产养   供应链下游线上                 2023.01.10-   连 带 责
集团股份有限                           1,100.00
          殖有限公司     经销商融资贷款                 2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          龙岩永定冠马生   供应链下游线上                 2023.02.10-   连 带 责
集团股份有限                           1,100.00
          态养殖有限公司   经销商融资贷款                 2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          诏安升马水产养   供应链下游线上                 2023.01.10-   连 带 责
集团股份有限                           1,100.00
          殖有限公司     经销商融资贷款                 2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          福清鳗鲡堂养殖   供应链下游线上                 2023.01.10-   连 带 责
集团股份有限                           1,100.00
          有限公司      经销商融资贷款                 2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          台山市鳗鲡堂生   供应链下游线上                 2023.05.29-   连 带 责
集团股份有限                           1,100.00
          态养殖有限公司   经销商融资贷款                 2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          建宁濉溪圳头生   供应链下游线上                 2023.01.10-   连 带 责
集团股份有限                           1,100.00
          态养殖有限公司   经销商融资贷款                 2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          建宁渠村新马生   供应链下游线上                 2023.01.30-   连 带 责
集团股份有限                           1,100.00
          态养殖有限公司   经销商融资贷款                 2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          福建天马饲料有   供应链下游线上                 2023.01.10-   连 带 责
集团股份有限                           1,100.00
          限公司       经销商融资贷款                 2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          福建天马饲料有                           2023.2.8-     连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款       1,000.00
          限公司                               2025.1.19     任保证
公司
福建天马科技集团股份有限公司                                          财务报表附注
 担保单位名称   被担保单位名称    担保事项       金额           期限            备注
福建天马科技
          武宁县融鑫生态   供应链下游线上                2023.08.12-   连 带 责
集团股份有限                          1,100.00
          养殖有限公司    经销商融资贷款                2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技    武宁县鳗鲡堂鲁
                    供应链下游线上                2023.08.12-   连 带 责
集团股份有限    溪生态养殖有限               1,100.00
                    经销商融资贷款                2028.12.31    任保证
公司        公司
福建天马科技
          诏安双马水产养   供应链下游线上                2023.08.12-   连 带 责
集团股份有限                          1,100.00
          殖有限公司     经销商融资贷款                2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          福建三渔养殖有   流动资金贷款、开               2023.09.1-    连 带 责
集团股份有限                         15,000.00
          限公司       立信用证                   2026.09.1     任保证
公司
福建天马科技
          江苏福马生物科                          2023.12.14-   连 带 责
集团股份有限              融资租赁        2,100.00
          技有限公司                            2026.12.14    任保证
公司
福建天马科技
          江苏福马生物科                          2024.11.26-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      1,000.00
          技有限公司                            2025.11.28    任保证
公司
福建天马科技
          泉州德百特生物                          2023.11.16-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      6,000.00
          科技有限公司                           2030.11.16    任保证
公司
福建天马科技
          江苏福马生物科                          2024.3.15-    连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      1,000.00
          技有限公司                            2027.3.14     任保证
公司
福建天马科技
          江苏福马生物科                          2024.05.10-   连 带 责
集团股份有限              融资租赁        1,641.21
          技有限公司                            2026.05.10    任保证
公司
福建天马科技
          福建天马饲料有                          2024.06.25-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      9,100.00
          限公司                              2027.06.24    任保证
公司
福建天马科技
          福建天马饲料有                          2024.02.23-   连 带 责
集团股份有限              融资租赁        3,117.00
          限公司                              2026.02.23    任保证
公司
广东福马饲料    福建天马科技集                          2024.12.26-   连 带 责
                    融资租赁        3,000.00
有限公司      团股份有限公司                          2027.12.27    任保证
福建天马科技
          广东福马饲料有                          2024.12.26-   连 带 责
集团股份有限              融资租赁        7,000.00
          限公司                              2027.12.27    任保证
公司
福建天马科技
          海南天马生物科                          2025.05.28-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      1,000.00
          技有限公司                            2026.05.28    任保证
公司
陈庆堂、福建天
          广东福马饲料有                          2024.08.12-   连 带 责
马科技集团股              流动资金贷款      3,000.00
          限公司                              2027.08.12    任保证
份有限公司
福建天马科技集团股份有限公司                                       财务报表附注
 担保单位名称   被担保单位名称     担保事项      金额           期限           备注
福建省华龙集
团饲料有限公
          福建小凤鲜禽业                          2024.11.20-   连 带 责
司、福建省邵武              流动资金贷款      990.00
          有限公司                             2027.11.27    任保证
市华龙饲料有
限公司、罗国富
福建天马科技
          福建华龙生物科                          2024.02.01-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    13,000.00
          技集团有限公司                          2027.02.01    任保证
公司
福建天马科技
          福清鑫鱼水产养    供应链下游线上               2024.03.15-   连 带 责
集团股份有限                          1,000.00
          殖有限公司      经销商融资贷款               2028.12.31    任保证
公司
          诏安升马水产养
          殖有限公司、诏安
福建天马科技
          福马水产养殖有                          2024.08.29-   连 带 责
集团股份有限               融资租赁       8,085.00
          限公司、诏安双马                         2028.08.29    任保证
公司
          水产养殖有限公
          司
福建天马科技
          福清鳗鲡堂养殖                          2024.10.26-   连 带 责
集团股份有限               融资租赁        456.51
          有限公司                             2026.10.28    任保证
公司
福建天马科技
          福清鳗鲡堂养殖                          2024.10.26-   连 带 责
集团股份有限               融资租赁        163.41
          有限公司                             2026.10.28    任保证
公司
福建天马科技
          福清鳗鲡堂养殖                          2024.10.26-   连 带 责
集团股份有限               融资租赁       1,071.69
          有限公司                             2026.10.28    任保证
公司
湖北天马科技    湖北省鑫马生态                          2024.05.24-   连 带 责
                     流动资金贷款     1,000.00
实业有限公司    养殖有限公司                           2027.01.26    任保证
湖北天马科技    湖北鳗鲡堂生态                          2024.03.25-   连 带 责
                     流动资金贷款     3,000.00
实业有限公司    养殖有限公司                           2027.03.24    任保证
福建天马科技
集团股份有限    武宁县鳗鲡堂鲁
公司、江西天马   溪生态养殖有限    流动资金贷款     1,000.00
科技实业有限    公司
公司
福建天马科技
          武宁县东临生态                          2024.04.16-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款     1,500.00
          养殖有限公司                           2026.04.16    任保证
公司
福建天马科技    武宁县官田源泉
集团股份有限    生态养殖有限公    流动资金贷款     1,500.00
公司        司
福建天马科技    武宁县鳗鲡堂鲁
集团股份有限    溪生态养殖有限    流动资金贷款     1,500.00
公司        公司
福建天马科技
          武宁县融鑫生态                          2024.04.16-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款     1,500.00
          养殖有限公司                           2026.04.16    任保证
公司
福建天马科技集团股份有限公司                                      财务报表附注
 担保单位名称   被担保单位名称     担保事项     金额           期限           备注
福建天马科技
          台山市鳗鲡堂生                         2024.04.02-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    1,000.00
          态养殖有限公司                         2027.04.02    任保证
公司
湖北天马科技    湖北冠马生态养                         2024.05.23-   连 带 责
                     流动资金贷款    1,000.00
实业有限公司    殖有限公司                           2027.05.23    任保证
福建天马科技
          武宁县上坪生态                         2024.04.16-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    1,500.00
          养殖有限公司                          2026.04.16    任保证
公司
湖北天马科技    蕲春县东张生态                         2024.05.27-   连 带 责
                     流动资金贷款    1,000.00
实业有限公司    养殖有限公司                          2026.05.27    任保证
福建天马科技
          广西鳗鲡堂生态                         2024.06.14-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    1,000.00
          养殖有限公司                          2027.06.14    任保证
公司
福建天马科技
          广西鳗鲡堂生态    供应链下游线上              2024.06.19-   连 带 责
集团股份有限                         1,100.00
          养殖有限公司     经销商融资贷款              2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          武宁县融鑫生态                         2024.07.08-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    6,750.00
          养殖有限公司                          2027.07.07    任保证
公司
          建宁濉溪圳头生
福建天马科技
          态养殖有限公司，                        2024.08.23-   连 带 责
集团股份有限               融资租赁      7,665.00
          建宁鳗鲡堂生态                         2028.08.29    任保证
公司
          养殖有限公司
福建天马科技
          广西鳗鲡堂生态                         2024.08.29-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    1,000.00
          养殖有限公司                          2027.08.28    任保证
公司
福建三渔养殖    广西鳗鲡堂生态                         2024.08.29-   连 带 责
                     流动资金贷款    1,000.00
有限公司      养殖有限公司                          2027.08.28    任保证
福建天马科技
          广西金马生态养                         2024.09.26-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    2,000.00
          殖有限公司                           2027.09.25    任保证
公司
福建天马科技
          福清祥马水产养                         2024.10.29-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    1,000.00
          殖有限公司                           2025.10.29    任保证
公司
福建天马科技
          武宁县融鑫生态                         2024.11.21-   连 带 责
集团股份有限               融资租赁      8,000.00
          养殖有限公司                          2027.11.21    任保证
公司
福建天马科技
          广西鳗鲡堂生态                         2024.11.21-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    3,000.00
          养殖有限公司                          2026.05.20    任保证
公司
福建天马科技
          建瓯市溪尾水产                         2024.11.21-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    1,100.00
          养殖有限公司                          2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          福建三明天马科                         2024.11.21-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    1,100.00
          技集团有限公司                         2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技集团股份有限公司                                     财务报表附注
 担保单位名称   被担保单位名称     担保事项    金额           期限           备注
福建天马科技    福建建晟水产养
集团股份有限    殖有限公司浦城    流动资金贷款   1,100.00
公司        分公司
福建天马科技
          平南县官成生态                        2024.12.27-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款   2,000.00
          养殖有限公司                         2026.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          广西金马生态养                        2024.12.26-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款   2,000.00
          殖有限公司                          2026.06.11    任保证
公司
福建天马科技
          湖北天马科技实                        2024.12.30-   连 带 责
集团股份有限               融资租赁      712.84
          业有限公司                          2027.12.30    任保证
公司
福建天马科技
          新干县湖坪生态                        2024.12.30-   连 带 责
集团股份有限               融资租赁      300.00
          养殖有限公司                         2027.12.30    任保证
公司
          武宁县鳗鲡堂鲁
          溪生态养殖有限
          公司，武宁县东临
江西天马科技                                   2024.12.27-   连 带 责
          生态养殖有限公    融资租赁     3,000.00
实业有限公司                                   2026.12.27    任保证
          司，福建天马科技
          集团股份有限公
          司
福建天马食品    江西西龙食品有                        2024.12.20-   连 带 责
                     流动资金贷款   1,350.00
有限公司      限公司                            2027.12.19    任保证
福建天马科技
          福建天马饲料有                        2025.01.26-   连 带 责
集团股份有限               融资租赁     3,500.00
          限公司                            2028.01.26    任保证
公司
福建天马科技
          福建海德食品有                        2025.02.11-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款   1,000.00
          限公司                            2026.02.11    任保证
公司
福建天马科技
          福建省倍鲁嘉实                        2025.03.09-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    800.00
          业发展有限公司                        2026.03.04    任保证
公司
福建天马科技
          福建建瓯市大户                        2025.03.09-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款    800.00
          养殖有限公司                         2026.03.04    任保证
公司
福建天马科技
          福清星马水产养                        2025.03.07-   连 带 责
集团股份有限               融资租赁     7,500.00
          殖有限公司                          2028.03.06    任保证
公司
福建天马科技
          福清星马水产养                        2025.05.22-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款   1,000.00
          殖有限公司                          2026.05.22    任保证
公司
福建天马科技
          福清鳗鲡堂养殖                        2025.05.22-   连 带 责
集团股份有限               流动资金贷款   1,000.00
          有限公司                           2026.05.22    任保证
公司
福建天马科技集团股份有限公司                                                财务报表附注
 担保单位名称   被担保单位名称             担保事项       金额           期限           备注
          莆田仙游跃马水
          产养殖有限公司
福建天马科技
          （2025 年 11 月 26   供应链下游线上                 2025.06.25-   连 带 责
集团股份有限                                   1,100.00
          日更名为南平建           经销商融资                   2028.12.31    任保证
公司
          阳跃马水产养殖
          有限公司）
                            人民币/外币贷款、
                            减免保证金开证、
                            出口打包放款、商
福建三渔养殖
                            业汇票贴现、进口
有限公司、福建   福建天马科技集                                   2025.03.23-   连 带 责
                            押汇、银行保函、    27,000.00
天马福荣食品    团股份有限公司                                   2028.03.22    任保证
                            商业汇票承兑、出
科技有限公司
                            口押汇、账户透
                            支、贸易融资、信
                            用证
福建省华龙集
          福建省龙岩市华                                   2025.03.21-   连 带 责
团饲料有限公                      流动资金贷款       1,000.00
          龙饲料有限公司                                   2026.03.21    任保证
司
福建省华龙集
          福建省福清华龙                                   2025.01.03-   连 带 责
团饲料有限公                      流动资金贷款       1,000.00
          饲料有限公司                                    2028.01.12    任保证
司
福建华龙生物
          南平鑫华港饲料                                   2025.03.26-   连 带 责
科技集团有限                      流动资金贷款       1,000.00
          有限公司                                      2026.03.26    任保证
公司
福建天马科技
          福建华龙生物科                                   2025.06.09-   连 带 责
集团股份有限                      流动资金贷款       3,000.00
          技集团有限公司                                   2027.05.29    任保证
公司
福建天马科技
          福建省漳州市华                                   2025.06.26-   连 带 责
集团股份有限                      流动资金贷款       1,000.00
          龙饲料有限公司                                   2026.06.26    任保证
公司
福建天马科技
          福建省邵武市华                                   2025.06.26-   连 带 责
集团股份有限                      流动资金贷款       1,000.00
          龙饲料有限公司                                   2026.06.26    任保证
公司
福建天马科技
          漳州鑫华港饲料                                   2025.06.26-   连 带 责
集团股份有限                      流动资金贷款        800.00
          有限公司                                      2026.06.26    任保证
公司
福建天马科技
          龙岩鑫华港饲料                                   2025.06.26-   连 带 责
集团股份有限                      流动资金贷款       1,000.00
          有限公司                                      2026.06.26    任保证
公司
福建天马科技
          南平鑫华港饲料                                   2025.06.26-   连 带 责
集团股份有限                      流动资金贷款       1,000.00
          有限公司                                      2026.06.26    任保证
公司
福建天马科技
          武平鑫龙港饲料                                   2025.06.26-   连 带 责
集团股份有限                      流动资金贷款        800.00
          有限公司                                      2026.06.26    任保证
公司
福建天马科技
          宁德鑫华港饲料                                   2025.06.26-   连 带 责
集团股份有限                      流动资金贷款       1,000.00
          有限公司                                      2026.06.26    任保证
公司
福建天马科技集团股份有限公司                                    财务报表附注
 担保单位名称   被担保单位名称    担保事项    金额           期限           备注
福建天马科技
          江苏福马生物科                       2025.02.10-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款   1,000.00
          技有限公司                         2028.01.05    任保证
公司
福建天马科技
集团股份有限    广西金马生态养                       2024.11.11-   连 带 责
                    流动资金贷款   1,000.00
公司、福建三渔   殖有限公司                         2027.11.10    任保证
养殖有限公司
福建天马科技
          湖北冠马生态养                       2025.03.09-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款   1,000.00
          殖有限公司                         2026.03.04    任保证
公司
福建天马科技
          武宁县东临生态                       2025.03.09-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款   1,000.00
          养殖有限公司                        2026.03.04    任保证
公司
福建天马科技    三明市尤溪县鳗
集团股份有限    客生态养殖有限   流动资金贷款    800.00
公司        公司
福建天马科技
          新干县湖坪生态                       2025.03.27-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款    950.00
          养殖有限公司                        2028.03.26    任保证
公司
福建天马科技
          武宁县东临生态                       2025.06.03-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款   1,100.00
          养殖有限公司                        2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          湖北天马科技实                       2025.06.03-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款   1,100.00
          业有限公司                         2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          新干县湖坪生态                       2025.06.18-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款   1,000.00
          养殖有限公司                        2026.06.16    任保证
公司
福建天马科技
          高安市建锋水产                       2025.06.18-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款    800.00
          养殖有限公司                        2026.06.16    任保证
公司
福建天马科技
          武宁县上坪生态                       2025.06.18-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款   1,000.00
          养殖有限公司                        2026.06.11    任保证
公司
福建天马科技
          福建省建宁县源                       2025.06.18-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款    800.00
          航养殖有限公司                       2026.06.11    任保证
公司
福建天马科技
          蕲春县东张生态                       2025.06.25-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款   1,100.00
          养殖有限公司                        2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          湖北跃马技术发                       2025.06.27-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款   1,100.00
          展有限公司                         2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          湖北冠马生态养                       2025.06.27-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款   1,100.00
          殖有限公司                         2028.12.31    任保证
公司
福建天马科技集团股份有限公司                                           财务报表附注
 担保单位名称   被担保单位名称    担保事项        金额           期限            备注
福建天马科技
          江苏福马生物科   江苏福马生物科                 2025.12.24-   连 带 责
集团股份有限                           1,100.00
          技有限公司     技有限公司                   2030.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          福建海德食品有                           2025.9.18-    连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款       3,000.00
          限公司                               2026.9.17     任保证
公司
福建天马科技
          福建三渔养殖有                           2025.09.17-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款       1,000.00
          限公司                               2026.09.17    任保证
公司
福建天马科技
          福建天马食品有                           2025.10.29-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款       1,000.00
          限公司                               2026.10.29    任保证
公司
福建天马科技
          福清星马水产养                           2025.10.30-   连 带 责
集团股份有限              融资租赁        16,000.00
          殖有限公司                             2028.10.30    任保证
公司
福建天马科技
          福建三渔养殖有                           2025.12.11-   连 带 责
集团股份有限              融资租赁         4,000.00
          限公司                               2027.12.11    任保证
公司
福建天马科技
          福建三渔养殖有   流动资金贷款、开                2025.11.20-   连 带 责
集团股份有限                           1,000.00
          限公司       立信用证                    2028.11.20    任保证
公司
福建天马科技
          海南天马生物科                           2025.9.29-    连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款       1,000.00
          技有限公司                             2026.5.23     任保证
公司
福建天马科技
          广西健马生物科   供应链下游线上                 2025.12.24-   连 带 责
集团股份有限                           1,100.00
          技有限公司     经销商融资贷款                 2030.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          广西鳗鲡堂生态                           2025.8.26-    连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款       4,000.00
          养殖有限公司                            2026.8.25     任保证
公司
福建天马科技
          广西鳗鲡堂生态                            2025.9.8-    连 带 责
集团股份有限              国内证          2,000.00
          养殖有限公司                             2028.9.8     任保证
公司
福建天马科技
          武宁县上坪生态                           2025.9.28-    连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款       1,000.00
          养殖有限公司                            2026.9.25     任保证
公司
福建天马科技    武宁县官田源泉
集团股份有限    生态养殖有限公   流动资金贷款        700.00
公司        司
福建天马科技
          武宁县融鑫生态                           2025.9.28-    连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款       1,000.00
          养殖有限公司                            2026.9.25     任保证
公司
福建天马科技    武宁县鳗鲡堂鲁
集团股份有限    溪生态养殖有限   流动资金贷款        800.00
公司        公司
福建天马科技
          广西鳗鲡堂生态                           2025.10.24-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款       1,200.00
          养殖有限公司                            2028.10.24    任保证
公司
福建天马科技集团股份有限公司                                          财务报表附注
 担保单位名称   被担保单位名称    担保事项       金额           期限            备注
福建天马科技
          广西金马生态养                          2025.10.24-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      1,000.00
          殖有限公司                            2028.10.24    任保证
公司
福建天马科技
          福建建晟水产养                          2025.11.21-   连 带 责
集团股份有限              融资租赁        3,800.00
          殖有限公司                            2026.11.21    任保证
公司
福建天马科技
          广西鳗鲡堂生态                          2025.12.5-    连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      3,000.00
          养殖有限公司                            2027.6.3     任保证
公司
福建三渔养殖    广西鳗鲡堂生态                          2025.12.5-    连 带 责
                    流动资金贷款      3,000.00
有限公司      养殖有限公司                            2027.6.3     任保证
福建天马科技
          新干县湖坪生态                          2025.12.11-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款       900.00
          养殖有限公司                           2026.12.11    任保证
公司
福建天马科技
          泉州正源生态养                          2025.12.24-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      1,100.00
          殖有限公司                            2030.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          江西天马科技实                          2025.12.24-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      1,100.00
          业有限公司                            2030.12.31    任保证
公司
福建天马科技
          广西鳗鲡堂生态                          2025.12.24-   连 带 责
集团股份有限              国内证         1,000.00
          养殖有限公司                            2026.6.23    任保证
公司
福建三渔养殖    广西鳗鲡堂生态                          2025.12.24-   连 带 责
                    国内证         1,000.00
有限公司      养殖有限公司                            2026.6.23    任保证
湖北天马科技    湖北跃马技术发                          2025.12.26-   连 带 责
                    流动资金贷款       990.00
实业有限公司    展有限公司                             2027.6.26    任保证
福建天马科技
          广西金马生态养                          2025.12.26-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      2,000.00
          殖有限公司                            2028.12.25    任保证
公司
湖北天马科技    湖北省鑫马水产                          2025.12.31-   连 带 责
                    流动资金贷款       500.00
实业有限公司    贸易有限公司                           2026.12.30    任保证
福建三渔养殖    平南县官成生态                          2024.12.27-   连 带 责
                    流动资金贷款      2,000.00
有限公司      养殖有限公司                           2026.12.31    任保证
福建三渔养殖    广西金马生态养                           2025.12.5-   连 带 责
                    流动资金贷款      2,000.00
有限公司      殖有限公司                              2027.6.3    任保证
福建天马科技
          广西金马生态养                          2024.12.26-   连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      2,000.00
          殖有限公司                             2027.6.3     任保证
公司
福建天马科技
集团股份有限
          江西宏马科技有                          2025.9.30-    连 带 责
公司、江西天马             流动资金贷款      1,000.00
          限公司                              2027.9.28     任保证
科技实业有限
公司
福建天马科技
          广东福马饲料有                           2025.7.8-    连 带 责
集团股份有限              流动资金贷款      4,500.00
          限公司                               2035.7.7     任保证
公司
福建天马科技集团股份有限公司                                                     财务报表附注
 担保单位名称        被担保单位名称           担保事项           金额          期限          备注
 福建天马科技
              浙江福马生物科         供应链下游线上                      2026.1.1-   连 带 责
 集团股份有限                                        1,100.00
              技有限公司           经销商融资贷款                     2030.12.31   任保证
 公司
 福建天马科技
              广东福马生物科         供应链下游线上                      2026.1.1-   连 带 责
 集团股份有限                                        1,100.00
              技有限公司           经销商融资贷款                     2030.12.31   任保证
 公司
 福建天马科技
              江苏健马动物食         供应链下游线上                      2026.1.1-   连 带 责
 集团股份有限                                        1,100.00
              品科技有限公司         经销商融资贷款                     2030.12.31   任保证
 公司
 福建天马科技
              海南天马生物科         供应链下游线上                      2026.1.1-   连 带 责
 集团股份有限                                        1,100.00
              技有限公司           经销商融资贷款                     2030.12.31   任保证
 公司
 福建天马科技
              福建祥屿供应链         供应链下游线上                      2026.1.1-   连 带 责
 集团股份有限                                        1,100.00
              管理有限公司          经销商融资贷款                     2030.12.31   任保证
 公司
 福建天马科技
              福建天马福荣食         供应链下游线上                      2026.1.1-   连 带 责
 集团股份有限                                        1,100.00
              品科技有限公司         经销商融资贷款                     2030.12.31   任保证
 公司
   说 明 : 短 期 借 款 1,220,346,670.14 元 、 长 期 借 款 302,620,016.00 元 、 融 资 租 赁 款
用证 6,000,000.00 元。
   （2）开出保函、信用证
   截至 2025 年 12 月 31 日，各金融机构为本公司开立的未到期不可撤销信用证余额共
计美元 0.00 元。
   （3）合同履约担保
   截至 2025 年 12 月 31 日，福建省华龙集团饲料有限公司签署为其控股子公司采购原
料货款提供担保的最高债权额合计为 17,000.00 万元，实际为子公司担保余额为 4,406.21
万元。各被担保对象之其他股东已按其对应持股比例向华龙集团提供反担保。
   截至 2025 年 12 月 31 日，天马科技公司签署为子公司提供业务履约担保的最高
债权额合计为 68,500.00 万元，实际担保余额为 28,151.35 万元。
   （4）客户担保
   截至 2025 年 12 月 31 日，天马科技公司及子公司签署为下游客户及产业链供应商提
供总额度不超过 43,860.00 万元的担保, 实际担保余额为 33,327.89 万元。
福建天马科技集团股份有限公司                                                                 财务报表附注
十五、资产负债表日后事项
    截至 2026 年 4 月 28 日，本公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。
十六、其他重要事项
    至本报告期末，本公司控股股东、实际控制人、董事长、总裁陈庆堂先生持有公司
股份 96,349,913 股，占公司总股本的 19.05%。一致行动人福建天马投资发展有限公司，
持有公司股份 61,373,428 股，占公司总股本的 12.14%。
    截止报告期末，陈庆堂先生累计质押的股份数量为 53,910,000 股，占其所持公司
股份数量的 55.95%，占公司总股本的 10.66%；福建天马投资发展有限公司累计质押的
股份数量为 19,000,000.00 股，占公司总股本的 3.76%。
    （1）报告分部的确定依据与会计政策
    根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为
公司的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。
    本公司报告分部包括：
    ①特水饲料分部，生产及销售特种水产饲料；
    ②畜禽饲料分部，生产及销售畜禽饲料；
    ③养殖分部，养殖及销售鳗鱼等水产；
    ④食品加工分部，加工及销售烤鳗等水产品。
    分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些会
计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础保持一致。
    （2）分部利润或亏损、资产及负债
                                                                                 单位：万元
              特水饲料         畜禽饲料                      食品加工
 /2025 年 12                             养殖分部                     分部间抵销           合计
               分部           分部                        分部
   月 31 日
营业收入          227,688.05   341,739.88   131,050.09   67,099.29   -167,493.16    600,084.15
营业成本          191,451.94   326,584.10   119,274.95   67,287.79   -148,341.02    556,257.76
福建天马科技集团股份有限公司                                                                                   财务报表附注
                 特水饲料            畜禽饲料                            食品加工
/2025 年 12                                     养殖分部                            分部间抵销                  合计
                  分部              分部                              分部
  月 31 日
营业费用              25,151.85         9,256.01      5,738.66          4,371.63            891.54        45,409.69
营业利润/
（亏损）
资产总额             857,050.16       132,069.14    777,871.33        137,780.51     -925,902.66        978,868.48
负债总额             493,036.70        50,093.83    560,632.45        133,348.01     -526,237.98        710,873.01
十七、母公司财务报表主要项目注释
   （1）按账龄披露
                 账   龄                                 期末余额                            上年年末余额
小计                                                       1,249,108,930.38                    1,038,672,115.01
减：坏账准备                                                       111,794,520.26                       98,246,953.55
                  合计                                     1,137,314,410.12                        940,425,161.46
   （2）按坏账计提方法分类披露
                                                                 期末
     类       别                      账面余额                             坏账准备
                                               比例                              计提比例               账面价值
                                金额                              金额
                                               （%）                              （%）
按单项计提坏账准
备
按组合计提坏账准
备
其中：
  应收其他客户
款项
应收合并范围内关
联方款项
福建天马科技集团股份有限公司                                                                                             财务报表附注
                                                                      期末
        类    别                     账面余额                                   坏账准备
                                              比例                                      计提比例                  账面价值
                                  金额                                 金额
                                              （%）                                      （%）
         合计              1,249,108,930.38     100.00             111,794,520.26          8.95            1,137,314,410.12
   （续上表）
                                                                    上年年末
        类    别                      账面余额                                    坏账准备
                                               比例                                      计提比例                  账面价值
                                  金额                                   金额
                                               （%）                                      （%）
按单项计提坏账准
备
按组合计提坏账准
备
其中：
  应收其他客户
款项
应收合并范围内关
联方款项
合计                        1,038,672,115.01     100.00             98,246,953.55           9.46             940,425,161.46
   坏账准备计提的具体说明：
   ①于 2025 年 12 月 31 日，单项计提坏账准备的应收账款
                                                                     期末
     名      称                                                                         计提比例
                            账面余额                      坏账准备                                                  计提理由
                                                                                       （%）
特水饲料客户                        40,019,818.42                40,019,818.42              100.00              预计无法收回
        合计                    40,019,818.42                40,019,818.42              100.00
   ②期末、上年年末，按应收其他客户款项计提坏账准备的应收账款
                                    期末                                                    上年年末
 账 龄                                                  计提比                                                         计提
                   账面余额             坏账准备               例                 账面余额                      坏账准备           比例
                                                      （%）                                                         （%）
福建天马科技集团股份有限公司                                                                              财务报表附注
                               期末                                             上年年末
 账 龄                                          计提比                                                     计提
               账面余额            坏账准备            例            账面余额                    坏账准备              比例
                                              （%）                                                     （%）
  合计         230,072,427.54   71,774,701.84    31.20      240,706,044.96           57,311,257.13      23.81
   按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、12“金融工具减值”。
   （3）坏账准备的变动情况
                                                       本期变动金额
                    上年年末余                                                   转销或核
    类    别                                               收回或转                                 期末余额
                      额                   计提                                销其他变
                                                           回
                                                                             动
应收账款坏账准
备
   （4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
   本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 448,009,572.78 元，占应收账
款期末余额合计数的比例 35.87%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额 0.00 元。
   （1）分类列示
         项 目                             期末余额                                      上年年末余额
应收股利                                             15,561,000.00                               15,000,000.00
其他应收款                                          1,636,467,357.41                           1,944,970,477.59
          合计                                   1,652,028,357.41                           1,959,970,477.59
   （2）其他应收款
   ①按账龄披露
               账 龄                                      期末余额                            上年年末余额
福建天马科技集团股份有限公司                                                     财务报表附注
           账 龄                   期末余额                            上年年末余额
             小计                        1,636,583,757.41           1,945,072,737.59
减：坏账准备                                       116,400.00                102,260.00
             合计                        1,636,467,357.41           1,944,970,477.59
  ②按款项性质分类情况
       款项性质             期末余额                                    上年年末余额
保证金、押金                            35,330,284.98                      8,477,329.62
其他往来                                 1,107,504.00                      131,000.00
备用金                                   446,465.85                       463,825.42
客户担保保证金                                         -                    1,000,000.00
合并范围内关联方往来                      1,599,699,502.58                  1,935,000,582.55
       小     计                  1,636,583,757.41                  1,945,072,737.59
减：坏账准备                                116,400.00                       102,260.00
       合     计                  1,636,467,357.41                  1,944,970,477.59
  ③按坏账计提方法分类披露
  A.截至期末的坏账准备按三阶段模型计提如下：
         阶   段     账面余额                     坏账准备                   账面价值
第一阶段              1,636,508,757.41                  41,400.00     1,636,467,357.41
第三阶段                    75,000.00                   75,000.00                    -
           合计     1,636,583,757.41              116,400.00        1,636,467,357.41
  B.截至上年年末的坏账准备按三阶段模型计提如下：
         阶   段     账面余额                     坏账准备                   账面价值
第一阶段              1,944,997,737.59                  27,260.00     1,944,970,477.59
第三阶段                    75,000.00                   75,000.00                    -
           合计     1,945,072,737.59              102,260.00        1,944,970,477.59
  按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、12“金融工具减值”。
  ④坏账准备的变动情况
福建天马科技集团股份有限公司                                                                        财务报表附注
                                  第一阶段               第二阶段            第三阶段
                                                整个存续期预             整个存续期预
          坏账准备                未来 12 个月                                                      合计
                                                 期信用损失              期信用损失
                              预期信用损
                                                （未发生信用             （已发生信用
                                 失
                                                  减值）                减值）
加：本期计提                             14,140.00                   -                 -         14,140.00
  ⑤按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                     占其他应收
  单位名称            款项的性质                                  账龄                              坏账准备
                                      日余额                            合计数的比
                                                                      例（%）
福建天马科技           合并范围内关
集团（厦门）            联方往来              243,500,000.00     1 年以内                 14.88                  -
控股有限公司
福建三渔养殖           合并范围内关
有限公司              联方往来
江西天马科技           合并范围内关
实业有限公司            联方往来
厦门金屿进出           合并范围内关
口有限公司             联方往来
武宁县东临生           合并范围内关
态养殖有限公            联方往来               110,016,292.50    1 年以内                  6.72                  -
司
     合计                 -           907,984,549.90         -                 55.48                  -
  （1）长期股权投资情况
                            期末余额                                    上年年末余额
                              减                                          减
 项   目                        值                                          值
             账面余额                    账面价值               账面余额                          账面价值
                              准                                          准
                              备                                          备
对子公司
投资
福建天马科技集团股份有限公司                                                               财务报表附注
  （2）对子公司投资
                                                                             本
                                                                             期
                                                                             计
                                                                                 期末减
 被投资单                                                                        提
        上年年末余额              本期增加             本期减少            期末余额                值准备
  位                                                                          减
                                                                                  余额
                                                                             值
                                                                             准
                                                                             备
福建天马
饲料有限     194,354,935.46                                     194,354,935.46
公司
厦门金屿
进出口有     200,112,844.89                    200,112,844.89             0.00
限公司
厦门德百
特生物科
技有限公
司
福建天马
彩印包装
实业有限
公司
浙江福马
生物科技      10,000,000.00                                      10,000,000.00
有限公司
广东福马
生物科技      10,000,000.00                                      10,000,000.00
有限公司
广东福马
饲料有限     210,000,000.00                                     210,000,000.00
公司
天马国际
集团（香
港）有限公
司
江苏健马
动物食品
科技有限
公司
福建天马
食品有限      60,000,000.00                                      60,000,000.00
公司
四川健马
生物科技       4,000,000.00                                       4,000,000.00
有限公司
福建三渔
养殖有限     100,000,000.00   172,810,000.00                    272,810,000.00
公司
福建天马科技集团股份有限公司                                                      财务报表附注
                                                                    本
                                                                    期
                                                                    计
                                                                        期末减
 被投资单                                                               提
        上年年末余额            本期增加              本期减少    期末余额                值准备
  位                                                                 减
                                                                         余额
                                                                    值
                                                                    准
                                                                    备
福建省华
龙集团饲
料有限公
司
福建海德
食品有限       1,616,171.85   98,500,000.00            100,116,171.85
公司
福建海得
水产种苗
科技有限
公司
江西宏马
科技有限      40,000,000.00                             40,000,000.00
公司
泉州德百
特生物科
技有限公
司
福建泉州
天马科技
集团有限
公司
江西天马
科技实业       4,431,500.00      50,000.00               4,481,500.00
有限公司
湖南福马
科技有限      47,228,026.67                             47,228,026.67
公司
江苏福马
生物科技       3,400,000.00   56,600,000.00             60,000,000.00
有限公司
福建聚汇
供应链管
理有限公
司
江西福马
生物科技        375,000.00    24,282,000.00             24,657,000.00
有限公司
福建天马
供应链管
理有限公
司
福建天马科技集团股份有限公司                                                                       财务报表附注
                                                                                     本
                                                                                     期
                                                                                     计
                                                                                           期末减
 被投资单                                                                                提
          上年年末余额               本期增加              本期减少              期末余额                    值准备
  位                                                                                  减
                                                                                            余额
                                                                                     值
                                                                                     准
                                                                                     备
福建巨海
投资发展                               10,000.00                            10,000.00
有限公司
  合计      1,335,451,588.93   405,172,000.00    200,112,844.89   1,540,510,744.04
                              本期                                            上期
  项   目
                   收入                    成本                     收入                     成本
主营业务           2,104,993,279.62      1,850,281,055.05       2,418,110,742.98        2,174,176,958.39
其他业务               15,256,070.74        10,100,881.36           4,398,785.38              45,693.92
   合计          2,120,249,350.36      1,860,381,936.41       2,422,509,528.36        2,174,222,652.31
               项 目                                        本期                          上期
处置以公允价值计量且其变动计入其他综合收
                                                            -3,441,802.23                -21,320.83
益的金融资产取得的投资收益
套期无效部分                                                          28,929.85                -11,937.77
成本法核算的长期股权投资收益                                              20,222,155.11             17,387,000.00
                合计                                          16,809,282.73             17,353,741.40
十八、补充资料
               项       目                                本期金额                        说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备
的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额                                   8,092,532.50
或定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外,非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公
允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                                      1,531,037.80

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