目 录
一、募集资金年度存放、管理与实际使用情况鉴证报告…………第 1—2 页
二、关于募集资金年度存放、管理与实际使用情况的专项报告…第 3—11 页
天健审〔2026〕10867 号
公牛集团股份有限公司全体股东：
我们鉴证了后附的公牛集团股份有限公司（以下简称公牛集团）管理层编制
的 2025 年度《关于募集资金年度存放、管理与实际使用情况的专项报告》。
一、对报告使用者和使用目的的限定
本鉴证报告仅供公牛集团年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。我
们同意将本鉴证报告作为公牛集团年度报告的必备文件，随同其他文件一起报送
并对外披露。
二、管理层的责任
公牛集团管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上市公
司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10 号）和《上海证券交易所上市
公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2025 年 5 月修订）》（上证发〔2025〕
，
并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
三、注册会计师的责任
我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对公牛集团管理层编制的上述报告
独立地提出鉴证结论。
四、工作概述
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我们按照中国注册会计师执业准则的规定执行了鉴证业务。中国注册会计师
执业准则要求我们计划和实施鉴证工作，以对鉴证对象信息是否不存在重大错报
获取合理保证。在鉴证过程中，我们实施了包括核查会计记录等我们认为必要的
程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见提供了合理的基础。
五、鉴证结论
我们认为，公牛集团管理层编制的 2025 年度《关于募集资金年度存放、管
理与实际使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资金监管规则》（证监会公
告〔2025〕10 号）和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范
运作（2025 年 5 月修订）》（上证发〔2025〕68 号）的规定，如实反映了公牛
集团募集资金 2025 年度实际存放、管理与实际使用情况。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二六年四月二十八日
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公牛集团股份有限公司
关于募集资金年度存放、管理与实际使用情况的专项报告
根据《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10 号）和《上海证券交易
所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2025 年 5 月修订）》（上证发〔2025〕68
号）的规定，将本公司 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况专项说明如下。
一、募集资金基本情况
(一) 实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于核准公牛集团股份有限公司首次公开发行股票的批
复》（证监许可〔2019〕3001 号），本公司由主承销商国金证券股份有限公司采用余额包
销方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 6,000 万股，发行价为每股人民币
的募集资金为 352,039.62 万元，已由主承销商国金证券股份有限公司于 2020 年 1 月 22 日
汇入本公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律
师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 1,718.77 万元（不含税）后，
公司本次募集资金净额为 350,320.85 万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所
（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2020〕13 号）。
(二) 募集资金基本情况
金额单位：人民币万元
发行名称 2020 年首次公开发行股票
募集资金到账时间 2020 年 1 月 22 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项 目 金 额
一、募集资金总额 356,700.00
其中：超募资金金额
减：直接支付发行费用 6,379.15
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二、募集资金净额 350,320.85
减：
以前年度已使用金额 321,454.85
本年度使用金额 8,373.30
永久补流金额 35,669.84
暂时补流金额
现金管理金额
银行手续费支出及汇兑损益
加：
募集资金利息收入 15,177.14
三、报告期期末募集资金余额
二、募集资金管理情况
(一) 募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，本公司
按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》
（证监会公告〔2025〕10号）和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运
作（2025年5月修订）》（上证发〔2025〕68号）等有关法律、法规和规范性文件的规定，
结合公司实际情况，制定了《公牛集团股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称《管理
办法》）。根据《管理办法》，本公司对募集资金实行专户存储制度，以便于募集资金的管
理和使用以及对其使用情况进行监督，保证专款专用。
募集资金到账后，公司分别于2020年1月22日与国金证券股份有限公司及商业银行签订
《募集资金专户存储三方监管协议》。2020年3月22日，公司召开第一届董事会第十次会议、
第一届监事会第十次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目增加实施主体暨向全资
子公司提供借款实施募投项目的议案》，增加公司子公司宁波公牛电器有限公司、宁波公牛
光电科技有限公司、宁波公牛数码科技有限公司、宁波公牛低压电气有限公司、宁波公牛电
工销售有限公司和慈溪市公牛电器有限公司作为部分募集资金投资项目的实施主体，公司于
存储四方监管协议》。2022年12月21日，公司召开第二届董事会第十六次会议、第二届监事
会第十六次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目增加实施主体的议案》，增加上
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海公牛信息科技有限公司作为“渠道终端建设及品牌推广项目”实施主体，并以募集资金向
全资子公司提供无息借款的方式实施募投项目，公司于2023年1月10日与上海公牛信息科技
有限公司、保荐机构、募集资金专户监管银行签订了《募集资金专户存储四方监管协议》。
公司《募集资金专户存储三方监管协议》《募集资金专户存储四方监管协议》与上海证
券交易所三方监管协议范本不存在重大差异。在使用募集资金的时候，公司及子公司严格履
行相应的申请和审批手续，同时及时通知保荐机构，接受保荐机构的监督，未发生违反相关
规定及协议的情况。
(二) 募集资金存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司有 10 个募集资金专户，募集资金存放情况如下：
金额单位：人民币万元
发行名称 2020 年首次公开发行股票
募集资金到账时间 2020 年 1 月 22 日
账户名称 开户银行 银行账号 期末余额 账户状态
公牛集团股份有限公司募集 交通银行股份有限公司
资金专户 宁波新城支行
公牛集团股份有限公司募集 中国建设银行股份有限
资金专户 公司上海黄河路支行
公牛集团股份有限公司募集 中国民生银行股份有限
资金专户 公司宁波慈溪支行
公牛集团股份有限公司募集 广发银行股份有限公司
资金专户 宁波分行
宁波公牛低压电气有限公司 交通银行股份有限公司
募集资金专户 宁波新城支行
宁波公牛电器有限公司募集 中国建设银行股份有限
资金专户 公司上海黄河路支行
宁波公牛电器有限公司募集 中国建设银行股份有限
资金专户 公司上海黄河路支行
宁波公牛光电科技有限公司 中国民生银行股份有限
募集资金专户 公司宁波慈溪支行
宁波公牛光电科技有限公司 中国建设银行股份有限
募集资金专户 公司上海黄河路支行
宁波公牛数码科技有限公司 中国建设银行股份有限
募集资金专户 公司上海黄河路支行
三、本年度募集资金的实际使用情况
(一) 募集资金投资项目资金使用情况
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本公司募集资金投资项目未出现异常情况。
信息化建设项目将提升公司信息化水平，提高公司经营管理效率；渠道终端建设及品牌
推广项目将提升公司品牌的认知度和影响力，增强公司渠道网络建设，增加消费者接触公司
产品的几率，提高公司销售收入；年产 1.8 亿套 LED 灯生产基地建设、研发中心及总部基地
建设项目，其中研发中心及总部基地建设部分将提高公司研发水平，为公司的快速发展提供
有力的支持，上述项目的效益反映在公司的整体效益中，无法单独核算效益。
(二) 募投项目先期投入及置换情况
本年度公司不存在募集资金先期投入及置换的情况。
(三) 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动性资金的议案》，同意公司使用不
超过人民币 2 亿元暂时闲置的募集资金补充流动资金。使用期限为自公司第三届董事会第七
次会议授权到期之日起 12 个月内，即 2025 年 2 月 6 日至 2026 年 2 月 5 日。到期后，公司
将及时归还至募集资金专用账户。
单位：人民币万元
发行名称 2020 年首次公开发行股票
募集资金到账时间 2020 年 1 月 22 日
临时补充流
临时补充流 计划补充流动 董事会审议 归还募集资 归还募集资
动资金起始
动资金金额 资金时长 通过日期 金日期 金金额
日期
(四) 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
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研发中心及总部基地建
设项目
信息化建设项目 运营管理 否 16,035.00 16,035.00 16,035.00 2,317.64 16,668.89 633.89 103.95 2025 年 10 月 不适用 不适用 否
渠道终端建设及品牌推
运营管理 否 84,745.75 84,745.75 84,745.75 88,478.83 3,733.08 104.41 2024 年 8 月 不适用 不适用 否
广项目
永久补充流动资金 补流 / / / / 20,877.33 35,669.84 35,669.84 100.00 / / / /
合 计 350,320.85 333,178.38 333,178.38 29,250.63 365,497.99 32,319.61
未达到计划进度原因（分具体项目） 本次报告期内，无相关情况
项目可行性发生重大变化的情况说明 否
募集资金投资项目先期投入及置换情况 本次报告期内，无相关情况
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 详见本报告三、（三）之说明
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品的情况 本次报告期内，无相关情况
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
募集资金结余的金额及形成原因 详见本报告三、（五）之说明
募集资金其他使用情况 无
注：部分募投项目投资进度超过 100%主要系项目利用募集资金产生的利息收入投入所致
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年产 4 亿套转 浙江省宁波市慈溪
换器自动化 公牛集团股份 市观海卫智能家电 不适 2024
生产建设 14,792.51 14,792.51 14,792.51 100.00 2023 年 11 月 不适用 否 /12/
升级建设项 有限公司 集聚区（观海卫镇卫 用 /1/5
目 西村）
永久 补充
浙江省宁波市慈溪
流动资金 年产 4.1 亿套 公牛集团股份
市龙山镇慈东滨海 2025 2025
墙壁开关插 有限公司、宁波 不适
生产建设 区、浙江省宁波市慈 20,877.33 20,877.33 20,877.33 20,877.33 100.00 2025 年 10 月 不适用 否 /10/ /11/
座生产基地 公牛电器有限 用
溪市龙山镇滨海区 30 18
建设项目 公司
日显北路 88 号
合 计 150,873.45 150,873.45 25,825.29 154,125.58
根据 2021 年 10 月 28 日公司第二届董事会第八次会议以及 2021 年 11 月 15 日公司 2021 年第二次临时股东大会决议，由于“研发中心及总部基地建设项目”、“年产 1.8 亿套 LED 灯生产基地建设
项目”处于同一厂区，部分建设主体横跨同一地块，为便于相关产权证书办理，两个项目需合并备案，公司将两个项目合并为“年产 1.8 亿套 LED 灯生产基地、研发中心及总部基地建设项目”。
根据 2023 年 12 月 20 日公司第二届董事会第二十一次会议及第二届监事会第二十一次会议，“年产 4 亿套转换器自动化升级建设项目”已建设完毕并达到预定可使用状态，同意将该项目结项，并
变更原因、决策程序及信息 将该项目截至 2023 年 11 月 30 日的节余募集资金及利息收入永久补充流动资金，同时注销对应的募集资金账户。2024 年 1 月 5 日，公司 2024 年第一次临时股东大会审议决定，公司于 2024 年 1 月
披露情况说明 11 日将该募集资金账户 14,792.51 万元用于永久补充流动资金，并于 2024 年 1 月 11 日销户。
根据 2025 年 10 月 30 日公司第三届董事会第十三次会议及第三届监事会第十一次会议，公司同意将“年产 4.1 亿套墙壁开关插座生产基地建设项目”调整投资规模、结项并将节余募集资金永久补
充流动资金，后续用于公司的日常生产经营活动和业务发展。2025 年 11 月 18 日，公司 2025 年第二次临时股东会审议决定，公司于 2025 年 12 月 5 日将该募集资金账户 20,877.33 万元用于永久补
充流动资金，并于 2025 年 12 月 9 日销户。
未达到计划进度的情况和
本次报告期内，无相关情况
原因
变更后的项目可行性发生
变更后的项目可行性未发生重大变化
重大变化的情况说明
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