恒天海龙股份有限公司董事会
关于2025年度审计报告的专项说明
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中审众环”）为恒天海龙股份
有限公司（以下简称“公司”）2025年度财务报告的审计机构，对公司 2025 年度财务报
告出具了保留意见的审计报告。公司董事会对保留意见涉及的事项专项说明如下：
一、审计报告中保留意见涉及事项的详细说明
（一）公司木浆贸易业务相关事项
如审计报告中“形成保留意见的基础”部分所述：
“公司2025年度木浆贸易业务净额收入2,982.07万元，截至2025年12月31日木浆贸易
业务相关存货账面余额26,629.51万元，预付账款账面余额13,489.62万元，合同负债账面
余额31,681.60万元，应付账款账面余额2,586.67万元，应收账款账面余额846.50万元。
在对上述贸易业务核查的过程中，我们无法对最终销售实现情况实施有效的穿透核查程序，
也无法对贸易类存货执行有效的现场监盘程序。基于前述原因，我们无法对恒天海龙公司
开展的木浆贸易业务的真实性获取充分、适当的审计证据，也无法判断对公司财务报表相
关项目可能产生的影响。”
（二）持续经营能力相关披露情况
公司欠付子公司山东海龙博莱特化纤有限责任公司（以下简称“博莱特”）本金人民
币24,888.94万元及相应利息，于2026年3月10日收到安丘市人民法院《执行通知书》（（
务履行完毕，逾期不履行则强制执行。
同时，公司持有的子公司博莱特51.2622%股权已于2024年11月被法院查封，查封期限
三年。公司管理层已制定应对计划，但这些事项表明存在可能导致对公司持续经营能力产
生重大疑虑的重大不确定性。该事项不影响已发表的审计意见。
二、公司董事会意见
公司董事会认为，中审众环出具的保留意见审计报告，客观、公正地反映了公司
结果，具体包括：一是行业特性影响，木浆贸易业务上下游多为贸易商，交易链条较长，
天然存在穿透核查的难度，对该业务的审计核查工作造成了一定影响；二是历史债务负担，
公司历史形成的债务负担较重，导致资金压力较大；三是现金流结构问题，母公司层面缺
乏独立经营现金流，对子公司山东海龙博莱特化纤有限责任公司存在资金依赖，抗风险能
力较弱。
董事会高度重视审计报告中揭示的相关事项，并将督促管理层进一步梳理和完善相关
应对方案，切实推进消除相关事项及其影响的具体措施，并根据相关事项的进展情况及时
履行信息披露义务，积极维护公司及全体股东的合法权益。
三、消除相关事项及其影响的具体措施
公司董事会已审慎评估公司当前状况，结合木浆贸易业务的规范要求、未来流动资金
需求、经营状况及融资来源，制定了以下具体措施，以改善贸易业务的规范性与真实性，
并提升公司的持续经营能力：
组，全面梳理木浆贸易业务流程。明确整改责任人及时间表，确保整改工作有效落地。
证作为收入确认依据；建立客户信用评级与授信制度；规范合同及单据的审批与流转。堵
塞管理漏洞，确保收入确认、存货管理等关键控制点运行有效。
易对手进行工商信息穿透核查。保障关联方及关联交易披露的完整性、准确性。
计时，主动协调并配合审计师对重要异地存货实施现场监盘。确保存货账实相符，为审计
师执行必要程序提供条件。
重组方案。降低财务费用，改善现金流，增强母公司独立经营能力。
交易开展及期末审计时，提前就业务模式、会计处理等关键事项进行充分沟通。 减少
因信息不对称导致的审计程序受限或判断分歧。
此外，公司正积极推动子公司博莱特股权冻结问题的解决，并与债权人协商，力争避
免核心子公司控制权丧失的风险。公司董事会坚信，通过上述系统性的整改与优化措施，
能够逐步消除保留意见涉及事项的影响，提升公司规范运作水平与持续经营能力。
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