浙江东尼电子股份有限公司
会议材料
议案六：关于公司董事和高级管理人员 2025 年度薪酬执行情况及 2026 年度薪酬方案的
浙江东尼电子股份有限公司
为维护广大股东的合法权益，确保本次股东会的正常秩序和议事效率，根据
《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股东会规则》
以及本公司《公司章程》的相关规定，制定以下会议须知，请出席股东会的全体
人员遵守。
董事会办公室，具体负责会议有关程序方面的事宜。
会议的相关人员请于会议当天 13:40 到会场签到并参加会议，在会议主持人宣布
现场出席会议的股东和股东代表人数及所持有表决权的股份总数后，未登记的股
东和股东代表无权参加会议现场表决。对干扰会议正常秩序、寻衅滋事和侵犯其
他股东合法权益的行为，工作人员有权予以制止，并及时报告有关部门查处。
股东要求发言或就有关问题提出咨询时，应在会议开始后的 15 分钟内向股东会秘
书处登记。股东会秘书处将按股东发言登记时间先后，安排股东发言。
平高效，每位股东发言应简洁明了，发言内容应围绕本次股东会审议的议案内容，
发言时间不超过五分钟。公司董事会和管理人员在所有股东的问题提出后统一进
行回答。
同一表决权通过现场或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。网络
投票的投票时间及操作程序等事项可参见公司 2026 年 4 月 18 日于上海证券交易
所网站（www.sse.com.cn）及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证
券日报》、《金融时报》、《经济参考报》和《中国日报》披露的《浙江东尼电子股
份有限公司关于召开 2025 年年度股东会的通知》。
决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权，在表决单上“同意”、
“反
对”、
“弃权”的对应空格内打“√”，并在“股东或代理人签名处”签名。若在表
决栏中多选或未做选择的，视为该投票权无效。现场表决期间休会，不安排发言。
如有违反，会务组人员有权加以制止。
浙江东尼电子股份有限公司董事会
浙江东尼电子股份有限公司
现场会议时间：2026 年 5 月 8 日下午 14:00
地点：浙江省湖州市吴兴区织里镇利济东路 588 号 A 幢 201 会议室
会议出席对象：
在册的公司股东有权出席股东会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代
理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
股份类别 股票代码 股票简称 股权登记日
A股 603595 ST 东尼 2026/4/30
主持人：沈晓宇董事长
一、主持人宣布会议正式开始。
二、主持人宣布与会股东（或股东代理人，下同）的人数、代表股份数额及
占公司股份总数的比例。
三、主持人组织与会股东推举本次会议的计票、监票人。
四、逐项审议下列议案：
序号 议案名称
非累积投票议案
五、与会股东发言，董事会、高级管理人员进行解答或说明。
六、与会股东对各项议案进行投票表决。
七、休会，统计现场及网络表决结果。
八、主持人宣布表决结果。
九、主持人宣读股东会决议。
十、律师宣读本次股东会法律意见书。
十一、签署股东会决议和会议记录。
十二、主持人宣布本次股东会结束。
浙江东尼电子股份有限公司董事会
议案一：
公司 2025 年度董事会工作报告
各位股东及股东代表：
现将董事会 2025 年的工作情况汇报如下：
一、概述
事会和总经理办公会议按照公司制度进行管理和经营决策与监督，董事会四大专
门委员会规范运作，审计工作促进了内控规范和财务管理水平持续提高。在公司
董事会领导下，经理层加大规范管理、建章立制、内控治理、学习培训等规范工
作力度。
同时，在公司全体员工的共同努力下，管理团队严格落实年初制定的发展战
略和规划，克服了业务发展中的各种不利因素，不断挖掘内生成长动力，强化内
部管理，产品和客户结构进一步优化，为企业未来的持续发展奠定了基础。2025
年度，公司实现营业收入 210,779.53 万元，同比增长 6.41%；扣除非经常性损益
的归属于上市公司股东的净利润为-6,178.07 万元，同比减亏 2,323.74 万元，亏损
幅度收窄。报告期内，公司主营业务收入及毛利较上年同期均实现增长，资产减
值损失同比下降，主营业务经营状况持续改善。受其他收益、营业外收入等非经
常性损益同比大幅减少影响，本期归属于上市公司股东的净利润为-6,379.36 万元，
较上年同期由盈转亏。
二、主营业务分析
单位：万元
项目 2025 年 2024 年
营业收入 210,779.53 198,075.27
其中：主营业务收入 199,939.78 183,773.64
主营业务成本 158,899.90 148,275.66
主营业务毛利 41,039.88 35,497.98
主营业务综合毛利率 20.53% 19.32%
营业利润 -12,317.65 -14,623.99
利润总额 -14,531.55 -8,373.97
归属于上市公司股东的净利润 -6,379.36 1,151.79
净利率 -3.03% 0.58%
报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重略有上升，主营业务依然突
出。公司其他业务收入主要为三期厂房出租收入、废料销售收入等。
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例
主营业务收入 199,939.78 94.86% 183,773.64 92.78%
其他业务收入 10,839.75 5.14% 14,301.63 7.22%
总计 210,779.53 100.00% 198,075.27 100.00%
报告期内，公司直接材料占成本的比重为 65.61%，是成本的主要构成；直接
人工占成本的比重为 16.82%，主要是生产人员的工资及绩效奖金；公司燃料及动
力、制造费用占成本的比重为 17.57%，主要为生产设备的折旧费和电费等能源耗
用等。整体来看，各项成本构成项目占成本的比重保持稳定。
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例
直接材料 104,246.35 65.61% 95,998.97 63.06%
直接人工 26,729.22 16.82% 24,692.41 16.22%
燃料及动力 4,533.08 2.85% 6,211.16 4.08%
制造费用 23,391.26 14.72% 25,331.79 16.64%
合计 158,899.90 100.00% 152,234.34 100.00%
报告期内，公司期间费用及其占营业收入比例与上年度同比下降，主要原因：
①研发费用金额及占比均下降，主要系直接投入减少所致；②财务费用金额及占
比均下降，主要系利息支出减少所致。
单位：万元
项目
金额 占营业收入比例 金额 占营业收入比例
销售费用 720.44 0.34% 669.66 0.34%
管理费用 12,175.27 5.78% 10,352.45 5.23%
研发费用 21,361.51 10.13% 23,636.69 11.93%
财务费用 9,073.85 4.30% 9,690.84 4.89%
合计 43,331.07 20.55% 44,349.63 22.39%
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额下降主要系销售商品的回款、
收到其他与经营活动有关的现金及税收返还减少，购买商品支付的现金增加所致。
投资活动产生的现金流量净额上升主要系购建固定资产支付的现金流出减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额上升主要系取得借款收到的现金增加所致。
单位：万元
项目 2025 年 2024 年
经营活动产生的现金流量净额 35,918.78 88,745.31
投资活动产生的现金流量净额 -18,361.64 -25,511.57
筹资活动产生的现金流量净额 -28,276.08 -65,870.17
汇率变动对现金及现金等价物的影响 92.48 1,593.30
现金及现金等价物净增加额 -10,626.46 -1,043.13
期末现金及现金等价物余额 4,407.94 15,034.41
三、主营业务构成情况
报告期内，公司产品广泛应用于消费电子、新能源汽车和半导体等行业。其
中，应用于消费电子行业的主要产品为超微细电子线材和无线充电隔磁材料，新
能源汽车行业的主要产品为柔性线路板和电池极耳，半导体行业的主要产品为碳
化硅单晶晶锭和碳化硅单晶衬底；此外，还有高端医疗设备和介入医疗器械所用
的柔性线缆及线束，以及切割晶体硅、蓝宝石和碳化硅等硬质材料所需的金刚石
切割线。
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比
消费电子 101,042.16 50.54% 103,277.52 56.20%
新能源 75,277.34 37.65% 42,115.98 22.92%
医疗 14,284.35 7.14% 13,457.10 7.32%
光伏 8,501.34 4.25% 17,841.52 9.71%
半导体 834.59 0.42% 7,081.52 3.85%
合计 199,939.78 100.00% 183,773.64 100.00%
四、核心竞争力分析
经过数年的发展，公司已组建稳定高效的技术研发团队，搭建起健全的研发
创新激励机制，形成了多项新材料领域的核心技术，并实现了技术成果的快速产
业化应用。公司持续提升产品技术含量与拓宽应用场景的覆盖面，已成长为行业
技术领先企业。叠加与下游终端品牌厂商的长期联合研发和共同发展，公司已全
面掌握材料配方设计、工艺制备、检测验证及精密制造等全套核心技术，具备独
立研发新品的自主创新能力。
公司组建了由总经理沈晓宇先生牵头的专业研发团队，核心技术人员均拥有
多年金属基材、金属基复合材料及半导体材料等新材料的研发与生产制造经验和
能力。研发体系可按月度为单位，高效响应国内外客户需求，能够同步推进多款
新产品的开发研制工作；同时，公司建立了完善的研发管理制度，能够对客户在
产品外观、性能、结构及可靠性等方面的需求，及时提供快速响应与综合解决方
案。此外，公司在各个项目事业部均设立精益生产部门，在专用生产设备升级优
化改造方面具备深厚的技术积淀，有效地保障了生产流程连续稳定运行，以及量
产效率和产品一致性的稳步提升。
公司依托对新材料技术的深度研发与理解，成功研制开发出多系列、多规格
的金属基材、金属基复合材料及其他高端新材料产品，可满足不同新兴支持产业
领域的差异化应用需求。
在深耕技术与产品研发的同时，公司紧密跟踪市场需求及产业发展趋势，建
立研发与销售联动机制，以市场调研论证为依据，以为客户创造新价值为目标，
快速挖掘并响应市场变化，不断升级迭代新产品和配套产品以满足客户新需求、
提高客户满意度，同时持续拓宽各类产品的应用边界。经过多年的努力耕耘和布
局，公司产品已从超细合金线材，拓展出无线充电隔磁材料，各类产品的应用领
域从消费电子领域逐步发展到新能源汽车、高端医疗器械和碳化硅半导体材料等
新行业新领域，并将持续向更多高附加值应用场景延伸，增强抗周期能力与可持
续成长空间，深度聚焦新质生产力产业发展方向，持续布局战略性新兴产业。
公司始终专注于金属基材、金属基复合材料及碳化硅半导体材料等新材料的
研发和生产，凭借优异的产品质量和性能，已成为国际国内行业龙头客户的合格
供应商及研发合作伙伴，消费电子行业主要客户有立讯精密、信维通信、富士康、
歌尔股份等，新能源汽车行业主要客户有宁德时代、铭基高科、比亚迪等，医疗
器械行业主要客户有迈瑞医疗、三星医疗、西门子医疗、GE 医疗等。上述优质
客户是公司实现优良经营业绩和新产品快速实现商业化的重要基础。
公司已构建起行业领先的规模化智能制造体系，具备金属基材、金属基复合
材料、碳化硅半导体材料等高端新材料的一体化研发制造能力，并持续推进产线
自动化、智能化升级，可高效保障下游核心客户大规模、持续性、高稳定性的供
应需求。
同时，公司依托柔性化生产布局，实现多品类、多批次产品的灵活排产与高
效协同，能够快速响应客户订单、精准承接多样化需求，在交付效率与适配能力
上形成显著竞争优势。
伴随产能规模持续扩张与供应链管理体系日趋成熟，公司规模效应持续显现，
原材料采购成本不断优化。凭借多年在超微细合金线材、金属基复合材料等领域
深耕细作所积累的精湛工艺与成熟管理经验，公司在生产管控、工艺优化与成本
控制方面协同发力，为持续高质量交付奠定坚实基础。
五、公司未来发展的展望
公司坚持技术引领、聚焦高端的发展战略，立足金属基材及复合材料，深耕
消费电子、新能源汽车与半导体领域的高端新材料赛道，致力于成为专业的电子
关键材料与半导体材料综合解决方案服务商，为高端制造产业提供核心材料支撑，
实现企业、员工与股东价值共创、协同发展。
（一）经营目标
现阶段公司的主要经营目标如下：
有效需求引领技术研发的方向，加快研发成果产业化速度，保持产品技术在国内
外的领先优势。
优化产品结构，提高公司核心竞争力。
优质客户的市场份额。
（二）公司未来三年发展计划
公司将持续加大技术研发投入，深化产学研合作，推进院士专家工作站建设，
以技术创新推动产品系列迭代升级，不断夯实东尼品牌竞争力，稳步拓展高端产
品市场。
公司秉承“质量优胜、服务为先，全心全意满足客户需求”的营销理念，深
化与核心客户的协同配套合作，联合开展新产品研发攻关，助力上下游产业链实
现产品升级与效能提升。同时，持续优化销售团队建设，积极拓展优质客户资源
与多元化销售渠道，稳步提升市场份额，进一步巩固公司在高端新材料领域的市
场地位。
公司将积极践行工业化与信息化深度融合发展理念，持续完善现有信息系统，
稳步推进智能化办公、数字化生产建设，不断提升运营管理精细化水平与生产效
率，着力构建规范高效、智能集约、协同联动的现代化运营管理体系，为公司高
质量发展提供坚实保障。
公司坚持以人为本，建立健全科学高效的绩效考核与激励机制，充分激发员
工积极性与创造力。持续强化内部培训与能力提升，完善多层次人才梯队建设，
积极引进行业高端技术与管理人才，为公司聚焦高端新材料、实现长期高质量发
展提供坚实人才支撑。
（三）实施上述计划的假设条件、面临的主要困难
（1）实施上述计划所依据的假设条件
状态，且不存在对公司发展将会产生重大影响的不可抗力事项发生；
（2）实施上述计划所面临的主要困难
营积累难以满足扩张的资金需要。因此，能否进一步拓宽公司融资渠道，成为公
司发展计划能否顺利实施的关键。
得更为急迫。公司需不断引进和培养高素质的研发、生产和销售人才，以满足公
司上述业务发展计划对高素质人才的需求。
（四）上述发展计划与现有业务的关系
公司上述业务发展计划是在公司现有业务的基础上，对公司未来发展方向的
系统性规划。公司业务发展计划是现有业务的拓展和延伸，业务发展计划的顺利
实施将帮助公司丰富自身的产品线，达成规模优势，极大的提高公司业务规模、
盈利能力和市场影响力，进一步巩固和强化公司在行业内的领先地位，提升公司
的核心竞争力。
本议案已经公司于 2026 年 4 月 17 日召开的第四届董事会第十一次会议审议
通过。现提请各位股东及股东代表审议。
浙江东尼电子股份有限公司董事会
议案二：
公司 2025 年度报告全文及摘要
各位股东及股东代表：
公司已于 2026 年 4 月 18 日披露了《浙江东尼电子股份有限公司 2025 年年度
报告》及其摘要，具体内容可在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅。
本议案已经公司于 2026 年 4 月 17 日召开的第四届董事会第十一次会议审议
通过。现提请各位股东及股东代表审议。
浙江东尼电子股份有限公司董事会
议案三：
公司 2025 年度财务决算报告
各位股东及股东代表：
现根据公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表将 2025 年度
的财务决算情况报告如下：
市公司股东的净利润人民币-6,379.36 万元，较上年同期由盈转亏；实现归属于上
市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6,178.07 万元，同比减亏 2,323.74 万元，
亏损幅度收窄。
一、2025 年度公司财务报表的审计情况
（一）公司 2025 年度财务报表已经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
审计，出具了标准的无保留意见的审计报告。注册会计师的审计意见是：浙江东
尼电子股份有限公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公
允反映了东尼电子 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度的
合并及母公司经营成果和现金流量。
（二）主要财务指标完成情况
单位：万元
项目 2025 年 2024 年 增减变动（%）
营业收入 210,779.53 198,075.27 6.41
归属于上市公司股东的净利润 -6,379.36 1,151.79 -653.86
归属于上市公司股东的扣除非
-6,178.07 -8,501.81 27.33
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 35,918.78 88,745.31 -59.53
总资产 492,382.37 508,778.79 -3.22
归属于上市公司股东的净资产 149,666.80 156,394.82 -4.30
同比下降，主营业务经营状况持续改善，但受其他收益、营业外收入等非经常性
损益同比大幅减少影响，净利润出现亏损。
二、财务状况、经营状况分析
（一）财务状况分析
单位：万元
资产项目 金额 占资产比重 负债项目 金额 占负债比重
流动资产 147,115.44 29.88% 流动负债 285,194.20 86.94%
其中： 其中：
应收票据、应收账 61,550.22 12.50% 短期借款 103,320.26 31.50%
款及应收款项融资
存货 68,017.07 13.81% 应付票据及应付账款 124,428.28 37.93%
非流动资产 345,266.93 70.12% 应付职工薪酬 3,014.44 0.92%
其中：固定资产 216,090.60 43.87% 应交税费 1,343.19 0.41%
无形资产 5,639.00 1.14% 非流动负债 42,856.48 13.06%
总资产 492,382.37 100.00% 总负债 328,050.68 100.00%
截至 2025 年 12 月 31 日，公司流动比率为 0.52、速动比率为 0.28，上年同期
分别为 0.54 和 0.32，资产的流动性、短期偿债能力同比有所下降。
（二）经营情况分析
务收入增加，光伏和半导体业务收入减少所致。2025 年具体经营情况如下：
公司金属基材和金属基复合材料主要包括应用于消费电子行业的超微细合金
线材和无线充电隔磁材料，主要应用于新能源汽车行业的柔性线路板和电池极耳，
以及高端医疗器械所用的医疗线束和受光伏行业周期影响较大的金刚石切割线。
（1）消费电子行业：营收相对稳定，毛利略微下降
报告期内，虽然消费电子行业市场规模恢复略微增长的态势，但是多个细分
领域的业务仍面临着激烈的市场竞争，主营业务收入 10.10 亿元、同比略微下滑
降，导致单位固定成本上升，公司努力优化产品规格，以稳定毛利率；无线充电
隔磁材料业务营收保持稳定，公司紧跟客户需求，持续加强运营管理。综上，公
司消费电子业务营收保持稳定，但毛利率水平略有下滑。
（2）新能源汽车行业：营收、毛利大幅增长
报告期内，公司锚定新能源汽车行业的核心零部件赛道，为新能源电池厂商
供应柔性线路板和电池极耳等产品。柔性线路板项目由子公司东尼新能源负责实
施，包括柔性线路板（FPC）和集成母排（CCS）。通过持续规模化交付下游客户
定点项目，项目营收大幅增长；通过内部工艺改进及精益生产管理的推进，盈利
能力也同步提升。电池极耳项目由母公司东尼电子负责实施，营收虽有所下降，
但受益于优化客户结构并推进降本措施，毛利率实现有效提升。综上，公司新能
源电子业务实现营业收入、毛利的大幅增长。
（3）医疗线束稳步发展，金刚线营收毛利双降
报告期内，公司医疗线束产品继续保持良好发展态势，主要配套下游客户供
应医疗超声线束和医疗导管产品。2025 年，随着国际客户的产品份额增加，医疗
导管产品开始起量，全年实现营业收入 1.43 亿元、同比略增 6.15%。虽然原材料
上涨和下游客户年降对业务经营带来一定的压力，但公司积极拓展新客户、开发
新产品并持续推进降本增效多项管理措施，毛利额保持稳定。目前，公司仍在积
极推进新客户和新规格产品的验证及量产进程。
报告期内，为应对光伏行业的周期性影响，公司继续收缩传统光伏用金刚线
业务规模，降低用于切割光伏硅片的细线占比，聚焦生产研发切割磁性材料、蓝
宝石等材料所用的粗线。由于营业收入下降至 0.85 亿元，导致单位固定成本上升，
毛利率下滑至 3.43%、同比下滑 14.49 个百分点。
报告期内，在碳化硅衬底销售价格持续走低的市场行情下，行业竞争已进入
到拼技术、拼质量和拼成本的阶段，公司决定战略性收缩衬底生产规模，将资金
聚焦于技术研发和碳化硅衬底质量提升，重点围绕材料基础研究、晶体生长、缺
陷控制、加工工艺、设备及热场设计优化，显著提升衬底性能质量和产品良率，
以降低单位生产成本，提升产品可持续竞争力，2025 年度晶体生产稳定性和良率
提升。
研发费用 6,175.93 万元，维持长期投入研发的定力。截至 2025 年 12 月 31 日，东
尼半导体获授权专利共 15 件，其中发明专利 4 件、实用新型 11 件，为产品持续
性规模量产提供了坚实的支撑。
由于公司碳化硅业务营收大幅缩减、成本维持高位，当年度业务毛利率表现
不佳。审慎起见，2025 年度东尼半导体对其存货计提存货跌价损失 1.24 亿元。
报告期内，受部分行业周期下行和产品价格波动影响，公司始终坚持创新驱
动发展战略，保持稳定的研发投入，持续提升核心技术竞争力，专注于金属基复
合材料、半导体材料等战略性新兴产业布局，致力于实现新材料业务长期稳健、
高质量发展。
三年研发投入年均占比近 15%，持续保持高强度创新投入，夯实核心技术竞争力。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司累计取得专利 152 项（其中国内发明专利 33 项、
外国发明专利 2 项、实用新型 117 项）。
目前，公司重点在研项目涵盖消费电子领域的无线充电隔磁材料、新能源汽
车领域的柔性线路板及半导体领域的碳化硅半导体材料等，并持续推进医疗线束
等高端新产品的迭代升级，进一步拓展国际市场客户。随着上述研发项目逐步实
现量产及应用场景不断拓宽，公司核心竞争力与业务规模将持续提升。
分产品主营业务表
单位：万元
产品名称
收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率
消费电子 101,042.16 77,552.58 23.25% 103,277.52 78,117.78 24.36%
新能源 75,277.34 60,248.14 19.97% 42,115.98 38,576.37 8.40%
医疗 14,284.35 8,715.21 38.99% 13,457.10 7,848.00 41.68%
光伏 8,501.34 8,209.58 3.43% 17,841.52 14,644.82 17.92%
半导体 834.59 4,174.40 -400.17% 7,081.52 9,088.69 -28.34%
合计 199,939.78 158,899.90 20.53% 183,773.64 148,275.66 19.32%
公司主营业务毛利构成情况
单位：万元
项目
毛利 占比 毛利 占比
消费电子 23,489.58 57.24% 25,159.74 70.88%
新能源 15,029.20 36.62% 3,539.61 9.97%
医疗 5,569.15 13.57% 5,609.10 15.80%
光伏 291.76 0.71% 3,196.70 9.01%
半导体 -3,339.81 / -2,007.17 /
主营业务毛利 41,039.88 100.00% 35,497.98 100.00%
主营产品综合毛利率 20.53%，同比上升 1.21 个百分点。消费电子业务仍是
公司毛利的主要来源，但新能源业务的毛利额较上年同期有大幅增长，消费电子
毛利占比下降至 57.24%。
（三）期间费用分析
单位：万元
项目 2025 年 2024 年 增减变动（%）
销售费用 720.44 669.66 7.58
管理费用 12,175.27 10,352.45 17.61
研发费用 21,361.51 23,636.69 -9.63
财务费用 9,073.85 9,690.84 -6.37
合计 43,331.07 44,349.64 -2.30
销售费用主要由业务代理费、职工薪酬、业务招待费及报关代理费等内容构
成。2025 年销售费用同比增加 7.58%，主要系业务代理费增加所致。
管理费用主要为折旧费及无形资产摊销费、职工薪酬、办公费、中介机构费
等。2025 年公司管理费用同比增长 17.61%，主要系折旧费及无形资产摊销费和
中介机构费增加所致。
研发费用主要由直接投入、人员薪酬、折旧及长期摊销等内容构成。2025 年
研发费用同比减少 9.63%，主要系直接投入减少所致。
财务费用主要为利息支出，2025 年度财务费用同比减少 6.37%，主要系利息
支出减少所致。
三、现金流量变化及原因
（一）经营活动现金流量
入为 210,779.53 万元，占比 103.82%，公司盈利质量较高。
少，购买商品支付的现金增加所致。
（二）投资活动现金流量分析
（三）筹资活动现金流量分析
主要系取得借款收到的现金增加所致。
总体来说，公司实现营业收入 210,779.53 万元，同比增长 6.41%；扣除非经
常性损益的归属于上市公司股东的净利润为-6,178.07 万元，同比减亏 2,323.74 万
元，亏损幅度收窄。报告期内，公司主营业务收入及毛利较上年同期均实现增长，
资产减值损失同比下降，主营业务经营状况持续改善。受其他收益、营业外收入
等 非经 常性损 益 同比大 幅减少影响， 本期归 属 于上市 公司 股东的 净利润 为
-6,379.36 万元，较上年同期由盈转亏。未来，公司将持续加强技术研发，提升产
品品质，拓宽应用领域，持续提升公司核心竞争力和销售规模。
本议案已经公司于 2026 年 4 月 17 日召开的第四届董事会第十一次会议审议
通过。现提请各位股东及股东代表审议。
浙江东尼电子股份有限公司董事会
议案四：
公司 2025 年年度利润分配方案
各位股东及股东代表：
公司 2025 年年度利润分配方案如下：
（一）利润分配方案的具体内容
公司 2025 年度实现归属于上市公司股东的净利润为-63,793,619.65 元；截至
经董事会决议，公司 2025 年年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金
转增股本。
（二）是否可能触及其他风险警示情形
公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润为负值，不存在触及《股票上市
规则》第 9.8.1 条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
本议案已经公司于 2026 年 4 月 17 日召开的第四届董事会第十一次会议审议
通过。现提请各位股东及股东代表审议。
浙江东尼电子股份有限公司董事会
议案五：
关于续聘 2026 年度会计师事务所的议案
各位股东及股东代表：
公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“公证天业”）具有从事
证券、期货相关业务的资格，已连续多年为公司提供审计服务。鉴于公证天业为
公司提供审计服务能严格遵循独立、客观、公允的职业准则，为保持审计业务的
连续性，综合考虑审计质量和服务水平，同时基于双方良好的合作，公司拟继续
聘请公证天业为公司 2026 年度会计师事务所，聘期一年，并提请股东会授权公司
管理层确定会计师事务所的报酬等具体事宜。
拟聘任会计师事务所的基本情况如下：
（一）机构信息
（1）会计师事务所名称：公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
（2）成立日期：公证天业创立于 1982 年，是全国首批经批准具有从事证券、
期货相关业务资格及金融业务审计资格的会计师事务所之一。2013 年 9 月 18 日，
转制为特殊普通合伙企业。
（3）组织形式：特殊普通合伙企业
（4）注册地址：无锡市太湖新城嘉业财富中心 5-1001 室
（5）执行事务合伙人/首席合伙人：张彩斌
（6）截至 2025 年末，公证天业合伙人数量 56 人，注册会计师人数 312 人，
签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数 172 人。
（7）公证天业 2025 年度经审计的收入总额 29,306.46 万元，其中审计业务收
入 24,980.16 万元，证券业务收入 15,706.31 万元。2025 年度上市公司年报审计客
户家数 80 家，审计收费总额 8,548.62 万元，上市公司主要行业包括制造业，信息
传输、软件和信息技术服务业，批发和零售业，水利、环境和公共设施管理业，
科学研究和技术服务业等，其中本公司同行业上市公司审计客户 65 家。
公证天业已计提职业风险基金 89.10 万元，购买的职业保险累计赔偿限额为
够覆盖因审计失败导致的民事赔偿责任。近三年（最近三个完整自然年度及当年）
因执业行为在相关民事诉讼中承担民事责任的事项为：在上海宏达新材料股份有
限公司证券虚假陈述责任纠纷案中，公证天业被判定在 20%的范围内承担连带赔
偿责任。
公证天业近三年因执业行为受到行政处罚 3 次，监督管理措施 6 次、自律监
管措施 3 次、纪律处分 3 次，不存在因执业行为受到刑事处罚的情形。
措施 4 次、纪律处分 3 次，15 名从业人员受到行政处罚各 1 次，1 名从业人员受
到行政处罚 2 次，不存在因执业行为受到刑事处罚的情形。
（二）项目信息
项目合伙人：丁春荣
证天业执业，2024 年开始为本公司提供审计服务；近三年签署的上市公司审计报
告有翔楼新材（301160）、和顺电气（300141）、安洁科技（002635）等，具有证
券服务业务从业经验，具备相应的专业胜任能力。
签字注册会计师：倪玲玲
在公证天业执业，2021 年开始为本公司提供审计服务；近三年签署的上市公司审
计报告有东尼电子（603595）等，具有证券服务业务从业经验，具备相应的专业
胜任能力。
项目质量控制复核人：陈霞
署的上市公司有芯朋微（688508）、贝斯特（300580）、新美星（300509），具有证
券服务业务从业经验，具备相应的专业胜任能力。
上述签字注册会计师近三年因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出
机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业协会
等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况，详见下表：
序号 姓名 处理处罚日期 处理处罚类型 实施单位 事由及处理处罚情况
中国证券监督管理 东尼电子 2023 年
委员会浙江证监局 年报审计项目
东尼电子 2023 年
年报审计项目
项目合伙人、项目质量控制复核人近三年无因执业行为受到刑事处罚，受到
证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，受到证券交
易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况。
公证天业及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人等不存在可
能影响独立性的情形。
本次审计收费的定价原则主要基于公司的业务规模、所处行业和会计处理的
复杂程度，以及事务所各级别工作人员在本次工作中所耗费的时间为基础协调确
定。
单位：万元
年度 变动幅度>20%
项目 原因说明
年报审计 116.60 / /
内控审计 31.80 / /
本议案已经公司于 2026 年 4 月 17 日召开的第四届董事会第十一次会议审议
通过。现提请各位股东及股东代表审议。
浙江东尼电子股份有限公司董事会
议案六：
关于公司董事和高级管理人员 2025 年度薪酬执行情况及
各位股东及股东代表：
根据公司经营规模、参照行业薪酬水平等实际情况，2025 年度公司董事和高
级管理人员薪酬执行情况如下：
姓名 职务 税前薪酬（万元）
沈晓宇 董事长、总经理 66.40
吴月娟 董事 不在公司领薪
吴燕燕 职工代表董事 25.52
罗正英 独立董事 12.00
邹荣 独立董事 12.00
吴旭华 副总经理 65.31
陈泉强 副总经理 70.90
戴兴根 副总经理 70.75
丁勇 副总经理 69.09
李峰 副总经理 68.26
李艳军 副总经理 104.12
吴红星 副总经理 66.25
吴佳 副总经理 61.54
许国帅 副总经理 70.08
谭国荣 财务负责人 68.56
翁鑫怡 董事会秘书（离任） 48.27
合计 879.06
薪酬与绩效考核管理制度领取薪酬。
本议案已经公司于 2026 年 4 月 17 日召开的第四届董事会第十一次会议审议
通过。现提请各位股东及股东代表审议。
浙江东尼电子股份有限公司董事会
议案七：
关于公司及子公司预计 2026 年申请综合授信额度的议案
各位股东及股东代表：
为满足公司发展需要及日常经营资金需求，提高资金营运能力，根据公司经
营目标及总体发展计划，公司拟确定公司及子公司（含授权期限内新设立或纳入
合并报表范围的子公司）2026 年向银行、其他非银行类金融机构及融资租赁等非
金融机构申请综合授信总额不超过人民币 40 亿元，用于办理包括但不限于流动资
金贷款、中长期借款、银行承兑汇票、保函、信用证、抵押贷款、融资租赁等综
合授信业务，并提请股东会授权公司管理层根据实际经营情况需求在上述额度范
围内具体执行并签署相关文件（包括但不限于授信、借款、抵押、融资等），授
权期限自公司 2025 年年度股东会审议通过之日起至下一年度股东会召开之日。
上述授信额度不等于公司实际融资金额，实际授信额度最终以银行、其他非
银行类金融机构及融资租赁等非金融机构最后审批的授信额度为准，具体融资金
额将视公司运营资金的实际需求来确定，融资期限以实际签署的合同为准。在授
信期限内，授信额度可循环使用，无需公司另行出具协议。
本议案已经公司于 2026 年 4 月 17 日召开的第四届董事会第十一次会议审议
通过。现提请各位股东及股东代表审议。
浙江东尼电子股份有限公司董事会
议案八：
关于预计 2026 年度为子公司提供担保额度的议案
各位股东及股东代表：
为确保公司 2026 年生产经营工作的持续、稳健发展，子公司有效筹措资金，
提高公司资产经营效率，根据子公司的实际需要，公司拟确定 2026 年度为湖州东
尼半导体科技有限公司（以下简称“东尼半导体”）提供总额不超过 50,000.00 万
元的融资担保，并授权公司管理层在上述额度范围内具体执行。融资类型包括但
不限于非流动资金贷款、流动资金贷款、贸易融资、银行票据、融资租赁等。
担保额 是 是
被担保
度占上 否 否
担保方 方最近
担保 被担保 截至目前 本次新增 市公司 关 有
持股比 一期资 担保预计有效期
方 方 担保余额 担保额度 最近一 联 反
例 产负债
期净资 担 担
率
产比例 保 保
一、对控股子公司
被担保方资产负债率超过 70%
自 2025 年年度股东
东尼 东尼半
电子 导体
具体情况如下：
一、被担保人基本情况
被担保人类型 法人
被担保人名称 湖州东尼半导体科技有限公司
被担保人类型及上市公司持股情况 控股子公司
东尼电子持有其 67.52%股权，湖州织鼎信息技术服务有
主要股东及持股比例
限公司持有其 25.55%股权
法定代表人 沈晓宇
统一社会信用代码 91330502MA7JYXDG6E
成立时间 2022 年 3 月 24 日
注册地 浙江省湖州市吴兴区织里镇利济东路 588 号
注册资本 人民币 3,044.4445 万元
公司类型 其他有限责任公司
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
经营范围 技术转让、技术推广；电子专用材料制造；电子专用材料
销售；电子专用材料研发；技术进出口；货物进出口
项目
（经审计） （经审计）
资产总额 165,825.02 168,185.80
主 要 财 务 指 标 负债总额 157,800.95 140,278.01
（万元）
资产净额 8,024.06 27,907.79
营业收入 843.22 7,084.79
净利润 -19,883.73 -16,956.90
二、担保协议的主要内容
本次担保额度仅为公司预计为子公司提供的最高担保额度。在该担保额度内，
公司将根据实际发生的担保进展披露相应担保协议的主要内容。
三、担保的必要性和合理性
本次担保主要为满足子公司日常生产经营需要，保证其生产经营活动的顺利
开展，符合公司实际经营情况和整体发展战略，具有必要性和合理性。被担保对
象为公司子公司，公司对其日常经营活动和资信状况能够及时掌握，担保风险总
体可控，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形。
四、董事会意见
董事会认为：本次担保预计是考虑子公司日常经营需求，符合相关法律法规
及公司章程的规定，担保风险总体可控，有利于公司的生产经营和长远发展，董
事会同意上述融资担保预案。
五、累计对外担保数量及逾期担保的数量
截至目前，公司及控股子公司对外担保总额为 34,055.42 万元（不含本次），
均为对控股子公司提供的担保，占公司 2025 年 12 月 31 日经审计归属于上市公司
股东的净资产的 22.75%。公司不存在对控股股东和实际控制人及其关联人提供的
担保，亦不存在逾期对外担保。
本议案已经公司于 2026 年 4 月 17 日召开的第四届董事会第十一次会议审议
通过。现提请各位股东及股东代表审议。
浙江东尼电子股份有限公司董事会
议案九：
关于计提资产减值准备的议案
各位股东及股东代表：
根据会计准则和公司主要会计政策、会计估计等相关制度要求，公司在2025
年年度报告及2026年第一季度报告中，对存货计提减值准备，具体情况如下：
一、各项减值准备计提情况
（一）整体情况
为客观反映公司财务状况和资产价值，根据《企业会计准则》等相关规定和
公司会计政策，公司对 2025 年 12 月 31 日、2026 年 3 月 31 日存在减值迹象的资
产进行全面清查和资产减值测试后，认为部分资产存在一定的减值损失迹象，基
于谨慎性原则，公司对可能存在减值迹象的资产计提减值准备。
货跌价损失 38,509,438.34 元；2026 年第一季度计提资产减值损失 14,955,051.55
元。
（二）存货跌价损失计提依据及计提金额
根据公司执行的会计政策和会计估计，资产负债表日，存货按成本与可变现
净值孰低原则计量。对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于
成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。存货跌价准备按
单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对库存商品和用于出售的材
料等可直接用于出售的存货，其可变现净值按该等存货的估计售价减去估计的销
售费用和相关税费后的金额确定；对用于生产而持有的材料等存货，其可变现净
值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
费用和相关税费后的金额确定。
元，在产品-2,921,171.11 元，半成品 42,309,753.50 元，发出商品 100,232,616.51
元，库存商品 11,118,910.09 元；2025 年第四季度共计提存货跌价损失 38,509,438.34
元，其中原材料 1,455,771.49 元，在产品 8,863,419.99 元，半成品-1,738,187.48 元，
发出商品 18,438,852.96 元，库存商品 11,489,581.39 元。
-4,540,202.54 元。
二、对公司财务状况及经营成果的影响
本议案已经公司于 2026 年 4 月 17 日召开的第四届董事会第十一次会议审议
通过。现提请各位股东及股东代表审议。
浙江东尼电子股份有限公司董事会
议案十：
关于制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》的议案
各位股东及股东代表：
为进一步完善公司治理结构，加强和规范公司董事和高级管理人员薪酬的管
理，科学、客观、公正、规范地评价公司董事和高级管理人员的经营业绩，建立
和完善有效的激励与约束机制，充分调动董事和高级管理人员的工作积极性和创
造性，促进公司的持续健康发展，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民
共和国证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等
法律法规、规范性文件、证券交易所业务规则及《公司章程》的有关规定，结合
公司的实际情况，制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》。具体内容可在上
海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅。
本议案已经公司于 2026 年 4 月 17 日召开的第四届董事会第十一次会议审议
通过。现提请各位股东及股东代表审议。
浙江东尼电子股份有限公司董事会
议案十一：
公司未来三年（2026 年-2028 年）股东回报规划
各位股东及股东代表：
为了完善和健全科学、持续和稳定的股东回报机制，增加利润分配政策决策
的透明性和可持续性，保护投资者合法权益，实现股东价值，给予投资者合理回
报，公司根据《中华人民共和国公司法》及中国证券监督管理委员会《上市公司
监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等法律法规要求和公司章程的有关规定，
结合公司实际情况，制定未来三年（2026 年-2028 年）股东回报规划，具体内容
如下：
一、本规划的制定原则
股东回报规划的制定应符合相关法律法规、部门规章、规范性文件以及《公
司章程》的规定，重视对投资者的投资回报并兼顾公司的可持续发展，由董事会
充分论证，并听取独立董事、公司高级管理人员和公众投资者的意见，实行持续、
稳定的利润分配政策。
二、本规划制定的主要考虑因素
公司制定本规划应以股东利益为出发点，注重对投资者利益的保护并给予投
资者稳定回报，根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，综合考虑公司
所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、现金流情况以及是否有重
大资金支出安排等因素，平衡股东的合理投资回报和公司可持续发展的资金需求。
三、未来三年（2026 年-2028 年）具体股东回报规划
（一）利润分配政策的研究论证程序和决策机制
公司制定利润分配政策或者因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大
变化而需要修改利润分配政策时，应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益
的保护并给予投资者稳定回报，由董事会充分论证，并听取独立董事、公司高级
管理人员和公众投资者的意见。对于修改利润分配政策的，还应详细论证其原因
及合理性。
董事会应就制定或者修改利润分配政策做出预案，该预案应经全体董事过半
数表决通过。对于修改利润分配政策的，董事会还应在相关提案中详细论证和说
明原因。
公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东会审议批准的现金分
红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要或者因外部经
营环境发生重大变化，确需调整利润分配政策和股东回报规划的，调整后的利润
分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件、本章程的有关规定；有关调整利
润分配政策的议案，经公司董事会审议后提交公司股东会批准，并经出席股东会
的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司同时应当提供网络投票方式以方便中小
股东参与股东会表决。董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东
征集其在股东会上的投票权。
（二）公司利润分配政策
股利，其中，现金分红优于股票分配，公司具备现金分红条件的，应当优先采用
现金分红进行利润分配。
配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金流充
裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；②审计机构对公司的该年度财务
报告出具标准无保留意见的审计报告（中期现金分红可未经审计）；③不存在导
致无法进行现金分红的特殊情况（如确定的重大资金支持安排等）。
重大资金支出指以下情形之一：
（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到
或者超过公司最近一期经审计净资产的 50%；
（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到
或者超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红，公司
每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%，同时，公司
董事会应综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及
是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，按本章程规定的程序提出以下
差异化的现金分红政策：
（1）当公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）当公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）当公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
公司股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，在
确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利
润分配。
（1）公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、盈
利情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定，经董事会审议通过后提交股东会
审议批准。
（2）公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金
分红的时机、条件和比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。
（3）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会
审议。
（4）股东会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东
特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股
东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
（5）公司年度盈利，管理层、董事会未提出、拟定现金分红预案的，管理层
需就此向董事会提交详细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留
存公司的用途和使用计划，并公开披露；董事会审议通过后提交股东会通过现场
或者网络投票的方式审议批准，并由董事会向股东会做出情况说明。
（6）公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使
用计划安排或者原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公
司主营业务。
（7）审计委员会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划
的情况及决策程序进行监督，并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案，就相
关政策、规划执行情况发表专项说明和意见。
利，以偿还其占用的资金。
四、其他
（一）公司以三年为一个周期，制定该时段的股东回报规划，提交公司股东
会审议。
（二）因公司外部经营环境或自身经营情况发生重大变化，确有必要对股东
回报规划进行调整的，公司可以根据本规划第一条确定的基本原则，重新制定未
来三年的股东回报规划。
（三）本规划由公司董事会负责解释，自公司股东会审议通过之日起实施。
未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定执行。
本议案已经公司于 2026 年 4 月 17 日召开的第四届董事会第十一次会议审议
通过。现提请各位股东及股东代表审议。
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