中泰证券股份有限公司2026 年第一季度报告
证券代码：600918 证券简称：中泰证券
中泰证券股份有限公司
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人王洪、主管会计工作负责人张静及会计机构负责人（会计主管人员）刘健保证季度报
告中财务信息的真实、准确、完整。
第一季度财务报表是否经审计
□是 √否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本报告期
比上年同
上年同期
项目 本报告期 期增减变
动幅度(%)
调整前 调整后 调整后
营业收入 3,106,618,447.76 2,544,862,245.26 2,482,580,529.36 25.14
利润总额 736,322,350.19 475,183,822.20 475,183,822.20 54.96
归属于上市公司股
东的净利润
中泰证券股份有限公司2026 年第一季度报告
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 412,403,599.85 360,891,399.90 360,891,399.90 14.27
损益的净利润
经营活动产生的现
金流量净额
基本每股收益（元
/股）
稀释每股收益（元
/股）
加权平均净资产收 增加 0.09
益率（%） 个百分点
本报告期
末比上年
上年度末 度末增减
本报告期末
变动幅度
(%)
调整前 调整后 调整后
总资产 268,692,598,210.05 253,531,045,753.27 253,531,045,753.27 5.98
归属于上市公司股
东的所有者权益
追溯调整或重述的原因说明
财政部会计司于 2025 年 7 月 8 日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确了企业在
期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物
的，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规
定进行会计处理。企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。公司自
司资产负债表及利润表结果均无重大影响。
(二)母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
核心净资本 29,878,802,027.91 29,694,820,990.83
附属净资本 3,850,000,000.00 3,850,000,000.00
净资本 33,728,802,027.91 33,544,820,990.83
净资产 48,264,831,220.60 47,914,516,385.23
各项风险资本准备之和 7,724,355,669.41 10,908,241,035.98
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表内外资产总额 100,925,404,031.66 125,500,903,261.33
风险覆盖率（%） 436.66 307.52
资本杠杆率（%） 30.19 24.14
流动性覆盖率（%） 271.83 278.56
净稳定资金率（%） 183.44 187.11
净资本/净资产（%） 69.88 70.01
净资本/负债（%） 35.68 37.68
净资产/负债（%） 51.06 53.82
自营权益类证券及其衍生品/净 11.11 11.76
资本（%）
自营非权益类证券及其衍生品/ 177.18 165.04
净资本（%）
融资（含融券）的金额/净资本 137.36 137.03
（%）
注：报告期内，公司以净资本和流动性为核心的各项风险控制指标均持续符合中国证监会《证券
公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
(三)非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 本期金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减
值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关、符合国家政策规定、按照
确定的标准享有、对公司损益产生持续影响
的政府补助除外
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 70,481.07
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,468,705.40
减：所得税影响额 24,839,145.90
少数股东权益影响额（税后） 18,036,561.72
合计 56,586,045.72
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认
定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
(四)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用 □不适用
项目名称 变动比例（%） 主要原因
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主要系经纪业务手续费净收入同
利润总额 54.96
比增加
经营活动产生的现金流 主要系代理买卖证券收到的现金
不适用
量净额 净额同比增加
二、股东信息
(一) 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末普通股股 报告期末表决权恢复的优先股股东总
东总数 数（如有）
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
质押、标记或冻结
持股 情况
持有有限售条
股东名称 股东性质 持股数量 比例
件股份数量 股份
(%) 数量
状态
枣庄矿业（集团）
国有法人 2,633,047,193 33.25 2,633,047,193 无 0
有限责任公司
莱芜钢铁集团有限
国有法人 1,045,293,863 13.20 351,729,000 无 0
公司
山东高速投资控股
国有法人 370,740,740 4.68 370,740,740 无 0
有限公司
山东省鲁信投资控
国有法人 274,816,017 3.47 49,833,887 无 0
股集团有限公司
新汶矿业集团有限
国有法人 241,737,300 3.05 0 无 0
责任公司
济南西城投资发展
国有法人 186,223,542 2.35 0 无 0
有限公司
山东省国有资产投
国有法人 170,705,687 2.16 49,833,887 无 0
资控股有限公司
德州禹佐投资中心
其他 164,435,300 2.08 0 质押 95,200,000
（有限合伙）
中国建设银行股份
有限公司－国泰中
证全指证券公司交 其他 92,915,473 1.17 0 无 0
易型开放式指数证
券投资基金
香港中央结算有限
其他 89,761,251 1.13 0 无 0
公司
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
股份种类 数量
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莱芜钢铁集团有限
公司
新汶矿业集团有限
责任公司
山东省鲁信投资控
股集团有限公司
济南西城投资发展
有限公司
德州禹佐投资中心
（有限合伙）
山东省国有资产投
资控股有限公司
中国建设银行股份
有限公司－国泰中
证全指证券公司交 92,915,473 人民币普通股 92,915,473
易型开放式指数证
券投资基金
香港中央结算有限
公司
泰安点石资产管理
有限公司
山东永通实业有限
公司
截至报告期末，枣庄矿业（集团）有限责任公司持有本公司 33.25%的股
份，新汶矿业集团有限责任公司持有本公司 3.05%的股份，枣庄矿业（集
团）有限责任公司、新汶矿业集团有限责任公司均受山东能源集团有限
上述股东关联关系 公司控制，构成一致行动人。山东省鲁信投资控股集团有限公司持有本
或一致行动的说明 公司 3.47%的股份，山东省鲁信投资控股集团有限公司参股枣庄矿业（集
团）有限责任公司，并向枣庄矿业（集团）有限责任公司委派一名董
事。除前述情况外，公司未发现上述其他股东之间存在包括持股和任职
在内的关联关系或《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情形。
前 10 名股东及前
截至报告期末，德州禹佐投资中心（有限合伙）信用证券账户持有数量
为 69,162,100 股；泰安点石资产管理有限公司信用证券账户持有数量为
参与融资融券及转
融通业务情况说明
（如有）
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
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三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用 □不适用
分支机构变更情况
报告期内，公司迁址 6 家证券营业部，撤销 2 家证券营业部。
迁址前分支机 迁址后分支机
序号 迁址后地址
构名称 构名称
大连高新区黄浦 大连星海广场证
路证券营业部 券营业部
临清红星路证券 临清温泉路证券 山东省聊城市临清市大辛庄街道温泉路以南，三
营业部 营业部 和路以西紫云府小区 23 号楼 23-4 号
大理鹤庆路证券 大理才村证券营 云南省大理白族自治州大理市大理镇才村村委员
营业部 业部 会 15 组 1 号 101 室、102 室、103 室、110 室
中国（四川）自由贸易试验区天府新区兴隆街道
奉化南山路证券 宁波奉化桥东岸
营业部 路证券营业部
上海花园石桥路 上海黄浦区中山 上海市黄浦区中山南路 666 弄 2 号 8 层（名义楼
证券营业部 南路证券营业部 层，实际楼层为 7 层）01 室
序号 分支机构名称 注册地址
中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区兴
成都天府新区自贸区湖畔路证券
营业部
报告期内，子公司中泰期货股份有限公司更名 3 家分支机构。
更名前分支机构 更名后分支机
序号 更名后地址
名称 构名称
上海锦康路营业 上海锦康路分 中国（上海）自由贸易试验区锦康路 308 号第 17
部 公司 层（名义楼层，实际楼层第 15 层）01A 单元
天津经济技术开发区奥运路 11 号 2-2-101 号楼 2-
郑州市金水区未来路 69 号未来大厦 17 层 1705、
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四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用 √不适用
(二)财务报表
合并资产负债表
编制单位：中泰证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 93,585,600,851.82 91,214,169,802.06
其中：客户资金存款 83,294,745,314.97 80,360,209,933.88
结算备付金 14,985,950,441.01 11,502,229,127.96
其中：客户备付金 11,171,014,652.62 9,400,265,146.81
贵金属
拆出资金
融出资金 45,472,163,350.45 45,087,540,501.46
衍生金融资产 169,623,196.62 82,760,420.51
存出保证金 18,903,284,183.53 14,065,966,249.56
应收款项 1,386,009,185.52 2,032,346,601.89
应收款项融资
合同资产 5,665,767.35 5,665,767.35
买入返售金融资产 1,191,476,060.44 1,513,819,963.98
持有待售资产
金融投资：
交易性金融资产 47,260,821,929.80 43,829,026,035.30
债权投资 754,174,790.68 789,451,297.09
其他债权投资 19,786,814,903.87 25,013,782,561.78
其他权益工具投资 15,975,273,805.50 9,100,067,231.64
长期股权投资 438,901,520.69 401,261,463.87
投资性房地产 505,373,984.38 510,465,441.38
固定资产 4,905,918,788.27 4,942,194,393.33
在建工程 17,719,704.57 23,417,710.22
使用权资产 292,069,947.77 334,121,015.34
无形资产 254,461,918.94 268,658,719.32
其中：数据资源 3,626,049.02 3,976,956.98
商誉 790,781,289.50 790,781,289.50
递延所得税资产 1,043,679,286.03 1,103,267,649.45
其他资产 966,833,303.31 920,052,510.28
资产总计 268,692,598,210.05 253,531,045,753.27
负债：
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短期借款 1,839,323,845.75 2,088,348,836.36
应付短期融资款 11,510,259,920.32 10,181,899,178.50
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债 344,494,302.79 265,515,083.18
卖出回购金融资产款 33,660,616,319.40 30,990,115,136.73
代理买卖证券款 109,361,011,310.99 100,893,161,656.69
代理承销证券款 882.95 19,800,903.22
应付职工薪酬 2,716,837,514.21 2,229,794,922.56
应交税费 569,071,665.83 571,413,506.56
应付款项 2,826,912,491.27 1,613,491,439.59
合同负债 26,961,081.63 26,671,839.20
持有待售负债
预计负债 1,022,019.48 988,251.54
长期借款 776,367,218.42 853,867,551.37
应付债券 48,904,190,196.43 47,297,944,398.58
其中：优先股
永续债
租赁负债 311,758,733.77 340,046,462.03
递延收益
递延所得税负债 249,215,625.02 501,254,495.96
其他负债 2,354,842,548.54 2,788,566,873.88
负债合计 215,452,885,676.80 200,662,880,535.95
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 7,918,340,996.00 7,918,340,996.00
其他权益工具 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00
其中：优先股
永续债 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00
资本公积 17,835,486,781.95 17,835,486,781.95
减：库存股
其他综合收益 -639,201,224.76 -544,550,656.13
盈余公积 2,825,554,402.06 2,825,554,402.06
一般风险准备 7,759,848,710.95 7,675,657,278.75
未分配利润 8,989,969,114.51 8,674,508,561.02
归属于母公司所有者权益（或股
东权益）合计
少数股东权益 3,549,713,752.54 3,483,167,853.67
所有者权益（或股东权益）合
计
负债和所有者权益（或股东权
益）总计
公司负责人：王洪 主管会计工作负责人：张静 会计机构负责人：刘健
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合并利润表
编制单位：中泰证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2026 年第一季度 2025 年第一季度
一、营业总收入 3,106,618,447.76 2,482,580,529.36
利息净收入 504,680,412.54 423,989,703.28
其中：利息收入 1,076,447,917.72 1,068,038,305.73
利息支出 571,767,505.18 644,048,602.45
手续费及佣金净收入 2,102,172,973.88 1,710,022,878.51
其中：经纪业务手续费净收入 1,297,412,798.84 969,311,208.21
投资银行业务手续费净收入 133,521,476.42 152,913,081.65
资产管理业务手续费净收入 613,053,582.94 538,638,269.17
投资收益（损失以“-”号填列） 531,133,460.65 720,026,851.08
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 8,810,374.69 7,672,735.61
以摊余成本计量的金融资产终止确认产
生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
其他收益 114,903,187.45 14,936,752.96
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -165,462,497.71 -400,376,284.61
汇兑收益（损失以“-”号填列） 10,378,744.78 3,161,796.35
其他业务收入 8,701,079.74 11,997,324.84
资产处置收益（损失以“-”号填列） 111,086.43 -1,178,493.05
二、营业总支出 2,373,700,021.48 2,005,980,417.72
税金及附加 28,518,621.05 30,971,275.66
业务及管理费 2,349,655,101.48 1,972,892,250.70
信用减值损失 -10,225,440.15 -3,762,992.23
其他资产减值损失
其他业务成本 5,751,739.10 5,879,883.59
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 732,918,426.28 476,600,111.64
加：营业外收入 5,137,636.44 172,799.00
减：营业外支出 1,733,712.53 1,589,088.44
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 736,322,350.19 475,183,822.20
减：所得税费用 179,582,508.75 63,082,236.90
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 556,739,841.44 412,101,585.30
（一）按经营持续性分类
列）
列）
（二）按所有权归属分类
中泰证券股份有限公司2026 年第一季度报告
“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -126,272,282.41 -153,078,453.88
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净
-125,812,417.28 -152,862,484.03
额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -126,488,433.90 55,054,670.24
（二）将重分类进损益的其他综合收益 676,016.62 -207,917,154.27
额
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -459,865.13 -215,969.85
七、综合收益总额 430,467,559.03 259,023,131.42
归属于母公司所有者的综合收益总额 343,177,228.29 217,001,476.35
归属于少数股东的综合收益总额 87,290,330.74 42,021,655.07
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.05 0.05
（二）稀释每股收益(元/股) 0.05 0.05
公司负责人：王洪 主管会计工作负责人：张静 会计机构负责人：刘健
合并现金流量表
编制单位：中泰证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2026年第一季度 2025年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
向其他金融机构拆入资金净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 3,742,530,092.52 3,225,170,949.22
返售业务资金净减少额 349,285,610.53 3,897,047,741.91
回购业务资金净增加额 2,682,349,056.52
代理买卖证券收到的现金净额 8,385,474,698.44
收到其他与经营活动有关的现金 1,427,282,944.05 1,796,833,855.78
中泰证券股份有限公司2026 年第一季度报告
经营活动现金流入小计 16,586,922,402.06 8,919,052,546.91
为交易目的而持有的金融资产净增
加额
回购业务资金净减少额 2,168,249,240.46
融出资金净增加额 408,929,405.82 850,014,238.42
代理买卖证券支付的现金净额 3,655,797,122.42
代理承销证券支付的现金净额 19,800,020.27 195.16
支付利息、手续费及佣金的现金 718,715,489.13 601,116,547.33
支付给职工及为职工支付的现金 1,302,475,236.50 1,166,168,378.36
支付的各项税费 332,489,518.38 193,074,652.62
支付其他与经营活动有关的现金 5,885,691,786.95 3,486,429,424.49
经营活动现金流出小计 11,665,879,271.51 15,341,898,178.98
经营活动产生的现金流量净额 4,921,043,130.55 -6,422,845,632.07
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,197,940,258.63
取得投资收益收到的现金 356,411,997.93 343,869,401.58
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 356,869,249.60 2,542,526,468.08
投资支付的现金 1,905,691,996.36
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,974,066,690.24 67,560,929.28
投资活动产生的现金流量净额 -1,617,197,440.64 2,474,965,538.80
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 2,943,360.00 67,500,000.00
发行债券收到的现金 11,134,459,972.28 5,546,041,097.38
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 11,137,403,332.28 5,613,541,097.38
偿还债务支付的现金 8,577,400,470.84 9,713,848,951.09
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
中泰证券股份有限公司2026 年第一季度报告
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 57,739,336.10 51,996,941.40
筹资活动现金流出小计 8,989,598,030.28 10,318,922,121.14
筹资活动产生的现金流量净额 2,147,805,302.00 -4,705,381,023.76
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-14,949,405.87 -13,975,312.21
影响
五、现金及现金等价物净增加额 5,436,701,586.04 -8,667,236,429.24
加：期初现金及现金等价物余额 101,651,525,912.40 80,882,531,941.95
六、期末现金及现金等价物余额 107,088,227,498.44 72,215,295,512.71
公司负责人：王洪 主管会计工作负责人：张静 会计机构负责人：刘健
(三)2026 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
特此公告。
中泰证券股份有限公司董事会
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