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大秦铁路: 大秦铁路2025年度审计报告

来源：证券之星 2026-04-30 04:59:44
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            大秦铁路股份有限公司
                审计报告
索引                          页码
审计报告                          1-5
公司财务报表
—   合并资产负债表                   1-2
—   母公司资产负债表                  3-4
—   合并利润表                       5
—   母公司利润表                      6
—   合并现金流量表                     7
—   母公司现金流量表                    8
—   合并股东权益变动表                9-10
—   母公司股东权益变动表              11-12
—   财务报表附注                 13-120
                     审计报告
                                     XYZH/2026TYAA2B0191
                                    大秦铁路股份有限公司
大秦铁路股份有限公司全体股东：
  一、 审计意见
  我们审计了大秦铁路股份有限公司（以下简称大秦铁路公司）财务报表，包括 2025
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母
公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。
  我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反
映了大秦铁路公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及
母公司经营成果和现金流量。
  二、 形成审计意见的基础
  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计
师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则中适用于公众利益实体财务报表审
计的独立性要求，我们独立于大秦铁路公司，并履行了独立性和职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
  三、 关键审计事项
  关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这
些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单
独发表意见。
         关键审计事项                  审计中的应对
及其子公司(以下简称“大秦铁路集团”) 中包括以下程序：
应收账款余额为人民币 4,200,985,954
                           （1）了解与应收账款组合划分、预期信用
元，已计提坏账准备人民币 71,227,013
                 审计报告（续）           XYZH/2026TYAA2B0191
                                  大秦铁路股份有限公司
元。大秦铁路集团应收账款主要来自大 损失估计相关的关键财务报告内部控制；
秦铁路公司之母公司中国铁路太原局集
                       （2）按照相关会计准则的要求，评价大秦
团有限公司或实际控制人中国国家铁路
                       铁路集团估计信用损失准备的会计政策；
集团有限公司(以下简称“国铁集团”)投
资的公司或下属单位。             （3）了解管理层预期信用损失模型中所运
                       用的关键参数及假设，包括管理层基于客
  管理层基于每类应收账款的预期损
                       户信用风险特征对应收账款进行分组的基
失率，按照相当于整个存续期内预期信
                       础、以及管理层预期损失率中包含的历史
用损失的金额计量应收账款坏账准备。
                       违约数据等；
预期损失率考虑应收账款账龄、大秦铁
路集团不同信用风险特征客户的回收历 （4）通过检查管理层用于做出判断的信
史、当前市场情况、客户特定情况和前瞻 息，包括测试历史违约数据的准确性，评估
性信息。该评估涉及重大的管理层判断 历史损失率是否需要根据当前经济状况及
和估计。              前瞻性信息进行调整，评价管理层对于坏
                       账准备估计的合理性；
  由于坏账准备的确定涉及重大的管
理层判断，且其存在固有不确定性，我们 （5）从应收账款账龄分析报告中选取测试
将应收账款坏账准备识别为关键审计事 项目，核对至相关支持性文件，以评价账龄
项。                     分析报告中的账龄区间划分的准确性；
  请参阅财务报表【附注三、9】所述 （6）基于大秦铁路集团信用损失准备计提
的会计政策及【附注五、2】【附注十四、 的会计政策重新计算于 2025 年 12 月 31 日
       关键审计事项                   审计中的应对
  大秦铁路集团的收入主要来源于铁 与评价收入确认相关的审计程序中包括以
路运输服务收入，包括客运收入、货运收 下程序：
入及提供服务收入。铁路运输服务收入
                       （1）了解和评价与收入确认相关的关键财
在提供相关运输服务时确认为收入。
                       务报告内部控制的设计和运行有效性；
  大秦铁路集团的铁路运输收入采用
                       （2）利用我们的信息技术专家工作，了解
信息技术系统，通过信息技术系统对铁
                       和评价相关信息系统的设计和运行有效
路运输基础数据进行处理，根据国铁集
                       性，包括：信息技术一般控制、相关数据运
团统一的清算规则以确定收入的确认时
                       算逻辑设置、数据传输等；
点和准确金额。
                       （3）使用计算机辅助审计技术，从收入确
  收入是大秦铁路集团的关键绩效指
               审计报告（续）          XYZH/2026TYAA2B0191
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标之一，涉及信息系统对运输基础数据 认相关信息系统中提取数据，抽查验算收
进行处理，可能会导致收入确认金额不 入归集与分类的金额，并将相关结果与大
准确或计入不正确的会计期间，因此，我 秦铁路集团财务记录进行核对；
们将铁路运输服务收入确认识别为关键
                      （4）在抽样的基础上，将大秦铁路集团的
审计事项。
                      客运、货运运费收入核对至收款记录；
  请参阅财务报表【附注三、22】所述
                      （5）将铁路运输服务收入与国铁集团的
的会计政策及【附注五、42】
             【附注十四、
                      《清算资金通知清单》中的相关金额进行
                      核对，并向国铁集团函证，以确认铁路运输
                      服务收入金额的准确性；
                      （6）对货运运费收入执行实质性分析程
                      序，使用相关业务统计数据和其他外部信
                      息，为货运运费收入设定预期值，并将预期
                      值与货运运费收入账面金额进行比较。
  四、 其他信息
  大秦铁路公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括大秦铁路公
司 2025 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形
式的鉴证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他
信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在
重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事
实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
  五、 管理层和治理层对财务报表的责任
  管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
  在编制财务报表时，管理层负责评估大秦铁路公司的持续经营能力，披露与持续经
营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算大秦铁路公司、
终止运营或别无其他现实的选择。
  治理层负责监督大秦铁路公司的财务报告过程。
               审计报告（续）        XYZH/2026TYAA2B0191
                             大秦铁路股份有限公司
  六、 注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合
理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济
决策，则通常认为错报是重大的。
  在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作：
  （1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于
舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
  （2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。
  （3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
  （4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对大秦铁路公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计
报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非
无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致大秦铁路公司不能持续经营。
  （5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
  （6） 就大秦铁路公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，
以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担
全部责任。
  我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
  我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通
可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
  从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因
而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这
                审计报告（续）             XYZH/2026TYAA2B0191
                                   大秦铁路股份有限公司
些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超
过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）       中国注册会计师：
                         （项目合伙人）
                         中国注册会计师：
      中国   北京            二○二六年四月二十八日
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
     一、 公司的基本情况
   大秦铁路股份有限公司（以下称“本公司”）是依据原中华人民共和国铁道部
（以下称“原铁道部”）于 2004 年 10 月 11 日签发的铁政法函【2004】550 号文《关
于重组设立大秦铁路股份有限公司并公开发行 A 股股票方案的批复》，由北京铁路局
作为主发起人，与大同煤矿集团有限责任公司、中国中煤能源集团公司、秦皇岛港务
集团有限公司、大唐国际发电股份有限公司、同方投资有限公司和中国华能集团公司
等其余六家发起人共同发起设立的股份有限公司,于 2004 年 10 月 28 日正式注册成立，
领取注册号为 1000001003927 号的企业法人营业执照，公司成立时注册资本为人民币
国山西省太原市。
   经财政部财建【2004】371 号文《财政部关于大秦铁路股份有限公司（筹）国有股
权管理有关问题的函》批复，本公司发起人投入资本按 65%折股比例折为每股面值为人
民币 1 元的股份计 9,946,454,097 股，其余人民币 5,355,782,976 元列入本公司资本公
积。
   根据原铁道部的决定，原北京铁路局分立为太原铁路局和北京铁路局,太原铁路局
于 2005 年 4 月 29 日取得企业法人营业执照。分立后，原北京铁路局在本公司的全部股
份以及原北京铁路局所属的太原铁路分局、大同铁路分局的全部资产由太原铁路局持
有。原北京铁路局及大同铁路分局与本公司签署的一系列协议也由太原铁路局承继。
因此本公司的控股股东由原北京铁路局变更为太原铁路局。2017 年 11 月 13 日，太原
铁路局由全民所有制企业变更为有限责任公司，公司名称为“中国铁路太原局集团有
限公司”（以下简称“太原局集团公司”）。
   根据《国务院关于组建中国铁路总公司有关问题的批复》（国函【2013】47 号），
公司实际控制人原铁道部实施“政企分开”,其所属的 18 个铁路局（含太原局集团公
司、广州铁路集团公司）、3 个专业运输公司及其他企业的权益划入新组建成立的中国
铁路总公司。2019 年 6 月 18 日，中国铁路总公司改制为中国国家铁路集团有限公司
（以下简称“国铁集团”）。本公司最终控股公司为中国国家铁路集团有限公司。
   中国证券监督管理委员会（以下称“中国证监会”）于 2006 年 7 月 12 日出具的
《关于核准大秦铁路股份有限公司首次公开发行股票的通知》（证监发行字【2006】
月 27 日完成了公开发行 3,030,303,030 股人民币普通股（A 股）股票的工作。本公司
收到本次募集资金净额（已扣除承销费用以及其他发行费用合计人民币 265,789,676 元）
人民币 14,734,210,323 元，其中，增加股本人民币 3,030,303,030 元，增加资本公积
金人民币 11,703,907,293 元。由此，本公司总股本为人民币 12,976,757,127 元，代表
每股人民币 1 元的普通股 12,976,757,127 股。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
   本公司分别于 2009 年 11 月 10 日和 2009 年 11 月 27 日召开董事会和临时股东大会
并通过决议，采用向不特定对象公开募集股份的方式增发不超过 20 亿股人民币普通股
（A 股），募集资金用以收购太原局集团公司运输业务的相关资产和负债（以下称“目
标业务”）及对国能朔黄铁路发展有限责任公司 41.16%股权投资（以下称“朔黄铁路
股权”及“收购”），以现金形式向太原局集团公司支付收购对价 327.9 亿元，公开
增发实际募集资金金额相对于收购对价款不足部分，本公司将通过自筹资金方式补足
本公司于 2010 年 8 月 30 日完成收购对价 50%的价款支付，满足了本公司与太原局集团
公司签订的《资产交易协议》和《资产交易协议之补充协议》中约定的资产交割条件：
公司完成 50%的目标业务转让价款支付之次日即 2010 年 8 月 31 日为资产交割日。
   经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】953 号核准，本公司于 2010 年 10 月
完成了公开发行 1,890,034,364 股人民币普通股（A 股）股票的工作。本公司收到本次
募集资金净额（扣除承销费用以及其他发行费用）人民币 16,219,134,128 元，其中，
增加股本人民币 1,890,034,364 元，增加资本公积人民币 14,329,099,764 元。
   经中国证券监督管理委员会证监许可【2020】2263 号文核准，本公司于 2020 年 12
月 14 日公开发行了总额为人民币 320 亿元可转换公司债券（以下简称“可转债”），
可转债持有人可在可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期
日止的期间内，即 2021 年 6 月 18 日至 2026 年 12 月 13 日,按照当期转股价格行使将本
次可转债转换为本公司股票的权利。截至 2025 年 12 月 31 日止，累计有面值人民币
公 司 债 券 。 因 转 股 形 成 的 股 份 数 量 累 计 为 5,280,386,225 股 ， 增 加 股 本 人 民 币
公积人民币 1,750,492 元。由此，本公司总股本为人民币 20,147,177,716 元，代表每
股人民币 1 元的普通股 20,147,177,716 股。
   本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注七，本公司及子公司以下简称“本集
团”。
   本公司主要从事以煤炭运输为主的铁路货物运输业务以及旅客运输业务。铁路运
输收费主要包括运价和杂费。运价标准由中华人民共和国发展和改革委员会拟定，报
国务院批准。杂费为与旅客、货物运输服务相关的费用，如取送车费、货物暂存费等，
资费标准由中国国家铁路集团有限公司规定。
   本财务报表由本公司董事会于 2026 年 4 月 28 日批准报出。
   二、 财务报表的编制基础
   本集团财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》
及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称企业会计准则)，以及中国证券监督管
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
理委员会(以下简称证监会)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报
告的一般规定》（2023 年修订）的披露相关规定编制。
  本集团对自 2025 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，本公司持续
经营能力正常，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。本财务报表以持
续经营为基础列报。
   三、 重要会计政策及会计估计
  具体会计政策和会计估计提示：本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政
策和会计估计包括应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货的计量、固定资产的折
旧、无形资产的摊销以及收入的确认和计量等。
  本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于
  本集团的会计期间为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。
  本集团营业周期为 12 个月。
  本公司以人民币为记账本位币。
  本集团编制和披露财务报表遵循重要性原则。本财务报表附注中披露事项涉及重
要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
  涉及重要性标准判断的披露
                           重要性标准确定方法和选择依据
  事项
  重要的在建工程            在建工程项目期末余额大于或等于 1 亿元
                     被投资单位长期股权投资期末余额大于或等于最近
                     一期归属于母公司的所有者权益的 3%或当期确认的
  重要合营企业或联营企业
                     投资收益大于或等于最近一期归属于母公司股东的
                     净利润的 10%
  （1）同一控制下的企业合并
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时
性的，为同一控制下的企业合并。
  本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被
合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合
并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减
的，调整留存收益。
  （2）非同一控制下的企业合并
  参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制
下的企业合并。
  本集团作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负
债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨
认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的
公允价值、以及合并成本进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。
  本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控
制的所有子公司。本集团判断控制的标准为，本集团拥有对被投资方的权力，通过参
与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回
报金额。
  在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，
按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
  本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并
时抵消。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益
及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、
少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”
项目列示。
  对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初
纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，
视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
  对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制
权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资
产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表
之现金等价物指持有期限不超过 3 个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值
变动风险很小的投资。
  本集团的金融工具包括货币资金、除长期股权投资(参见附注三、13)以外的股权
投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。
  （1） 金融工具的确认和终止确认
  本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
  满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资
产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：1）收取金融资产
现金流量的权利届满；2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下
承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
  如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现
有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有
负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新
负债处理，差额计入当期损益。
  以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。交易日，是指本
集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
  （2） 金融资产分类和计量方法
  本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产
的合同现金流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关
金融资产进行重分类。
  在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业
绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的
方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团对金融资产到期日前的出
售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。
  在判断合同现金流量特征时，本集团判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿
付本金为基础的利息的支付，包含（对货币时间价值的修正进行评估时，判断与基准
现金流量相比是否具有显著差异/对包含提前还款特征的金融资产，判断提前还款特征
的公允价值是否非常小等）。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应
收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易
价格进行初始计量。
  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入
当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
  金融资产的后续计量取决于其分类：
  金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：①管理该金
融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。②该金融资产的合同条款规定，在
特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此
类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损
失，均计入当期损益。
  金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产：①本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又
以出售该金融资产为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流
量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利
率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允
价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计
利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。
  本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产。本集团仅将相关股利收入（明确作为投资成本部
分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不
需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失
从其他综合收益转出，计入留存收益。本集团该分类的金融资产为其他权益工具投资。
  除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，本集团将其分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与
套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。
  本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资
产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  （3） 金融负债分类、确认依据和计量方法
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  除了签发的财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺及由于金融资产转移
不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本集团的金
融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以
摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，
相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其
初始确认金额。
  金融负债的后续计量取决于其分类：
  以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含属于金融负债的衍生工
具），包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行
后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由
本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值
变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综
合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用
风险变动的影响金额）计入当期损益。
  只有符合以下条件之一，本集团才将金融负债在初始计量时指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债：①能够消除或显著减少会计错配；②风险管理
或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评
价并向关键管理人员报告；③包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍
生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关
混合工具中分拆；④包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单
独计量的嵌入衍生工具的混合工具。
  本集团将在非同一控制下的企业合并中作为购买方确认的或有对价形成金融负债
的，按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
  （4） 金融工具减值
  本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的债权投资、合同资产进行减值处理并确认损失准备。
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  预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与
预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
  整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违
约事件而导致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后
具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
  对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收账款、
应收票据、应收款项融资等应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照
相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
  对于租赁应收款、包含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团选择运用
简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
  除上述采用简化计量方法以外的金融资产（如债权投资、其他债权投资、其他应
收款）、贷款承诺及财务担保合同，本集团采用一般方法（三阶段法）计提预期信用
损失。在每个资产负债表日，本集团评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，
如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来 12 个
月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；
如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集
团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实
际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照
相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率
计算利息收入。
  本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，以组合为基础进行评估时，
本集团基于共同信用风险特征将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险
特征包括：金融工具类型、信用风险评级、逾期信息、应收款项账龄等。
应收账款       根据本集团历史经验，应收账款计提坏账的组合类别为国铁集团及其下属
           单位和非关联方两种主要客户类型，并结合应收账龄搭建预期信用损失矩
           阵模型，来分别计算应收账款的预期信用损失。
其他应收款      本集团其他应收款主要包括应收押金和保证金、应收员工备用金、应收关
           联方往来款等。根据应收款的性质和不同对手方的信用风险特征，本集团
           将其他应收款划分为两个组合，具体为：国铁集团及其下属单位、非关联
           方。
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应收款项融资     本集团应收款项融资为有双重持有目的的应收银行承兑汇票。由于承兑银
           行均为信用等级较高的银行，本集团将全部应收款项融资作为一个组合。
  本集团对于应收账款、应收款项融资和其他应收款，通常按照信用风险特征组合
计量其损失准备。若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，或该对
手方信用风险特征发生显著变化，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。例如，
当某对手方发生严重财务困难，应收该对手方款项的预期信用损失率已显著高于其所
处于账龄区间的预期信用损失率时，对其单项计提损失准备。
  具有较低的信用风险
  如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力
很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人
履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
  对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初
始确认后未显著增加。关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资
产的定义如下：
  信用风险显著增加判断标准
  本集团在每个资产负债表日，通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续
期内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定
金融工具信用风险自初始确认后是否显著增加。但是，如果本集团确定金融工具在资
产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后
并未显著增加。
  在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额
外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息
包括：债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况、已发生的或预期的金融工具
的外部或内部信用评级(如有)的严重恶化、已发生的或预期的债务人经营成果的严重
恶化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的
还款能力产生重大不利影响。
  根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风
险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特
征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
  已发生信用减值资产的定义
  本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流
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量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资
产。
  金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：发行方或债务人发生重大
财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；本集团出于与债务人
财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的
活跃市场消失。
  为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重
新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或
利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资
产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权
投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
  如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减
记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发
生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的
金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
     （5） 金融资产转移的确认依据和计量方法
  对于金融资产转移交易，本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产
和负债，未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
  金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面
价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对
应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：①集团管理该金融
资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；②该金融
资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付。）之和的差额计入当期损益。
  金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在
终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转
移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：①集团管理
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该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；②
该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本
金金额为基础的利息的支付。）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计
入当期损益。
  通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值
和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指
所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。
  （6） 金融负债与权益工具的区分及相关处理方法
  本集团按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本集团不能无条件地避
免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定
义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，
但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可
用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，
是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所
有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后
者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本集团须用
或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或
需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的
金额是固定的，还是完全或部分地基于除本集团自身权益工具的市场价格以外的变量
（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为
金融负债。
  本集团在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员
和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而
承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算
的义务，则该工具应当分类为金融负债。
  本集团根据所发行的优先股、永续债的合同条款及其所反映的经济实质，结合金
融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分
类为金融资产、金融负债或权益工具。本集团对于其发行的应归类为权益工具的优先
股和永续债，按照实际收到的金额，计入权益。存续期间分派股利或利息的，作为利
润分配处理。按合同条款约定赎回优先股和永续债的，按赎回价格冲减权益。
  （7） 可转换债券
  本集团发行可转换债券时依据条款确定其是否同时包含负债和权益成分。
  发行的可转换债券既包含负债也包含权益成分的，在初始确认时将负债和权益成
分进行分拆，并分别进行处理。在进行分拆时，先确定负债成分的公允价值并以此作
为其初始确认金额，再按照可转换债券整体的发行价格扣除负债成分初始确认金额后
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的金额确定权益成分的初始确认金额。交易费用在负债成分和权益成分之间按照各自
的相对公允价值进行分摊。负债成分作为负债列示，以摊余成本进行后续计量，直至
被撤销、转换或赎回。权益成分作为权益列示，不进行后续计量。
  发行的可转换债券仅包含负债成分和嵌入衍生工具，即股份转换权具备嵌入衍生
工具特征的，则将其从可转换债券整体中分拆，作为衍生金融工具单独处理，按其公
允价值进行初始确认。发行价格超过初始确认为衍生金融工具的部分被确认为债务工
具。交易费用根据初始确认时债务工具和衍生金融工具分配的发行价格为基础按比例
分摊。与债务工具有关的交易费用确认为负债，与衍生金融工具有关的交易费用确认
为当期损益。
  （8） 金融资产和金融负债的抵销
  本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满
足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本集团具有抵销已确
认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本集团计划以净额结算，
或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
  本集团存货主要包括线上料、库存配件、燃料、一般材料及轨料和其他存货。线
上料为修理线路专用的材料；库存配件为修理机车、客货车辆等设备所用的各种配件；
燃料为机车用柴油和其他燃料；一般材料及轨料为运输生产中除线上料、燃料、库存
配件以外的材料。
  存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存
货实行永续盘存制，领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品
和包装物采用一次转销法进行摊销。
  资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。可变现净值，是指在日常
活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相
关税费后的金额。
  在确定其可变现净值时，库存商品、在产品、已加工完成的数据资源和用于出售
的材料等直接用于出售的商品存货，按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关
税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货及用于加工的数据资源，按所生产或
加工的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关
税费后的金额确定。
  按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期
损益。
  （1） 合同资产
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  合同资产，是指本集团已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决
于时间流逝之外的其他因素。合同资产的预期信用损失的确定方法和会计处理方法，
详见上述附注三、9.（4）金融资产减值相关内容。
  （2） 合同负债
  合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。
  同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
  （1） 与合同成本有关的资产金额的确定方法
  本集团与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。根据其流动性，
合同履约成本分别列报在存货和其他非流动资产中，合同取得成本分别列报在其他流
动资产和其他非流动资产中。
  合同履约成本，即本集团为履行合同发生的成本，不属于存货、固定资产或无形
资产等相关会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项
资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制
造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。
  合同取得成本，即本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同
取得成本确认为一项资产。如果该资产摊销期限不超过一年，本集团选择在发生时计
入当期损益的简化处理。增量成本，是指不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金
等）。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（如无
论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是，明确由客户
承担的除外。
  （2） 与合同成本有关的资产的摊销
  本集团与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行
摊销，计入当期损益。
  （3） 与合同成本有关的资产的减值
  本集团与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出
部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：①企业因转让与该资产相关的商品预期
能够取得的剩余对价；②为转让该相关商品估计将要发生的成本。计提减值准备后，
如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回
原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不
计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
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  本集团长期股权投资包括对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的权
益性投资。
  （1）重大影响、共同控制的判断
  本集团对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，
是指本集团对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与
其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位
的证据表明本集团不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。
本集团持有被投资单位 20%以下表决权的，如本集团在被投资单位的董事会或类似权力
机构中派有代表的/参与被投资单位财务和经营政策制定过程的/与被投资单位之间发
生重要交易的/向被投资单位派出管理人员的/向被投资单位提供关键技术资料等,本集
团认为对被投资单位具有重大影响。
  本集团与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有
权利的权益性投资，即对合营企业投资。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所
共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决
策。本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且
该安排相关活动的决策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。
  （2）会计处理方法
  本集团按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。
  通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方在最终
控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的
净资产账面价值为负数的，初始投资成本按零确定。
  通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成
本。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，不属于一揽子交易的，以原持有
的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为初始投资成本。
  除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际
支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初
始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价
值作为投资成本。以资产清偿债务方式进行债务重组取得的长期股权投资，按照放弃
债权的公允价值及可直接归属于该投资的税金等其他成本作为初始投资成本；以非货
币性资产交换取的长期股权投资，以换出资产的公允价值/账面价值及相关税费作为初
始投资成本。
  本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股
权投资按初始投资成本计价。在追加投资时，按照追加投资支付的成本的公允价值及
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发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金
股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。
  本集团对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权
投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不
调整长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取
得投资当期损益。
  后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所
有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被
投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为
基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的
不构成业务的交易产生的未实现内部交易损益按照应享有比例计算归属于本集团的部
分（内部交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调
整后确认。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其
他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损
失义务的除外。
  处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。
  采用权益法核算的长期股权投资，原权益法核算的相关其他综合收益在终止采用
权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，
因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的
所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。
  本集团固定资产是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限
超过一年的有形资产。
  固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予
以确认。本集团固定资产包括房屋及建筑物、机车车辆、路基、轨道(钢轨、轨枕、道
碴)、道岔、桥梁、隧道、道口、涵和其他桥隧建筑物等线路资产、通信信号设备、电
气化供电系统及机械动力设备等。
  外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用
状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、14 确定初始
成本。公司制改建时，国有股股东投入的固定资产按财政部核准的评估值作为入账价
值。
  对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为
本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认
为单项固定资产。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
    对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支
出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分
的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。固定资产
以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
    除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固
定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本集团固定资产的分类折旧年限、预
计净残值率、折旧率如下：
                                折旧年限                    年折旧率
       类别          折旧方法                     残值率(%)
                                (年)                        (%)
房屋及建筑物             年限平均法
其中：一般房屋            年限平均法               38          5         2.50
受腐蚀生产用房            年限平均法               20          5         4.75
受强腐蚀生产用房           年限平均法               10          5         9.50
简易房                年限平均法                8        5.04       11.87
建筑物                年限平均法               20          5         4.75
机车车辆               年限平均法
其中：机车、货车及客车
                   年限平均法           16-30       4-5.12   3.20-5.93
等
动车组                年限平均法           20-30           4    3.20-4.80
机车车辆高价互换配件         年限平均法            5-10       5-5.04   9.50-19.00
路基                 年限平均法              100          5         0.95
轨道（钢轨、轨枕、道
                   年限平均法           25-45         5-7     2.07-3.8
碴）
道岔                 年限平均法           15-20         2-5    4.75-6.53
桥梁                 年限平均法               65        5.10        1.46
隧道                 年限平均法               80        5.60        1.18
道口                 年限平均法               45        5.05        2.11
涵和其他桥隧建筑物          年限平均法           45-55    5.05-6.50   1.70-2.11
防护林                年限平均法               45        5.05        2.11
线路隔离网              年限平均法               15        5.05        6.33
通信信号设备             年限平均法                8        5.04       11.87
电气化供电系统            年限平均法                8        5.04       11.87
机械动力设备             年限平均法               10          5         9.50
运输设备               年限平均法                8        5.04       11.87
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                                折旧年限                  年折旧率
         类别        折旧方法                     残值率(%)
                                 (年)                   (%)
传导设备               年限平均法               20        5       4.75
仪器仪表               年限平均法                8      5.04     11.87
信息技术设备             年限平均法                5        5      19.00
工具及器具              年限平均法                5        5      19.00
  本集团至少于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方
法进行复核。
  固定资产处置：固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。固定资
产处于处置状态；该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。报废或处置固
定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废
或处置日在损益中确认。
  在建工程成本按实际工程支出确定，包括工程用物资、直接人工、符合资本化条
件的借款费用(参见附注三、16)和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支
出。
  自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，
且不计提折旧。
  在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，
按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固
定资产原值差异进行调整。
  在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如下：
        项目                      结转固定资产的标准
房屋及建筑物          满足建筑完工验收标准
                依据资产验收交接单、验收报告等资料，自达到预定可使
其他资产
                用状态之日起。
  在建工程以成本减减值准备(参见附注三、18)在资产负债表内列示。
  企业将固定资产达到预定可使用状态前产出的产品或副产品对外销售，按照《企
业会计准则第 14 号——收入》、《企业会计准则第 1 号——存货》等规定，对相关的
收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。
  本集团将发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用
予以资本化，计入相关资产成本，其他借款费用计入当期损益。本集团确定的符合资
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本化条件的资产包括需要经过 1 年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者
可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、
借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动
已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可
销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件
的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月，暂停借
款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
  在资本化期间内的每一会计期间，本集团按照以下方法确认借款费用的资本化金
额：借入专门借款的，按照当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入
银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款
的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款
的资本化率确定，其中资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
  本集团无形资产包括土地使用权、计算机软件等，按取得时的实际成本计量，其
中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投
入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值
不公允的，按公允价值确定实际成本。
  （1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
  本集团对各类无形资产的摊销方法及摊销年限如下：
  类别      摊销方法     摊销年限（年）                  确定依据
土地使用权      直线法        50 年          法定使用权
                                    合同约定授权期限或预计能为本集
计算机软件      直线法        5-10 年
                                    团带来经济利益的期限
  摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资
产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估
计变更处理。
  外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为
固定资产。
  本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，
并对这类无形资产不予摊销。
  （2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
  本集团研发支出的归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧及待摊
费用、设计费用、装备调试费、委托外部研究开发费用、其他费用等。
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  本集团根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具
有较大不确定性，将其分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段支出于发生时计
入当期损益，对于开发阶段的支出，在同时满足以下条件时予以资本化：本集团评估
完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；本集团具有完成该无形
资产并使用或出售的意图；无形资产预计能够为本集团带来经济利益；本集团有足够
的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售
该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。对于不满足资本化
条件的开发阶段支出于发生时计入当期损益。
  企业对于研发过程中产出的产品或副产品对外销售，按照《企业会计准则第 14 号
——收入》、《企业会计准则第 1 号——存货》等规定，对相关的收入和成本分别进
行会计处理，计入当期损益。
  本集团于每一资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值迹
象，包括长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资
产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本集团进行减值测试。对商誉、使用寿命不
确定的无形资产、尚未达到预定可使用状态的开发支出无论是否存在减值迹象，每年
末均进行减值测试。
  （1） 除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）
  本集团在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预
计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产
的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
  可收回金额是指资产(或资产组、资产组组合，下同)的公允价值减去处置费用后
的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。资产组由创造现金流入相关
的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产
或者资产组。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置
时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确
定。可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面
价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计
提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该
资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之
外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵
减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定
的)、该资产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零三者之中最高者。资产减值损
失一经确认，在以后会计期间不会转回。
  （2） 商誉减值
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  本集团对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至
相关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉
的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组
合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可
收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组
或者资产组组合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面
价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再
根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比
例抵减其他各项资产的账面价值。
  上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
  本集团将已发生且受益期在一年以上的各项费用确认为长期待摊费用。长期待摊
费用以成本减累计摊销及减值准备在资产负债表内列示。
  本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。
  本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职
工工资、奖金、医疗保险费和工伤保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，
并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
  离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险费、企业年金等，按照公司承担
的风险和义务，分类为设定提存计划、设定受益计划。
  本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政
府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家
规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为
负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
  根据第二届董事会第六次和第七次会议通过的建立企业年金制度的决议，本集团
于 2008 年 7 月 1 日起开始计提企业年金。根据《大秦铁路股份有限公司企业年金方
案》，企业年金由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费从成本(费用)中列支；职工个
人缴费根据工龄确定，并根据本集团职工工资增长情况适时予以调整。本集团企业年
金计划采用理事会受托管理模式，委托企业年金理事会管理企业年金基金。
  本集团的设定受益计划是企业承担的对离退休员工及在职员工支付其未来退休后
国家规定的保险制度以外的补充退休福利。
  本集团根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统
计变量和财务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，然后将其予以折现
后的现值确认为一项设定受益计划负债。
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  本集团将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，对属于服务
成本和设定受益计划负债的利息费用计入当期损益或相关资产成本，对属于重新计量
设定受益计划负债所产生的变动计入其他综合收益。
  本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接
受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时
计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退
福利时；本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已
开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本
集团将实施重组的合理预期时。
  当与未决诉讼或仲裁、保证类质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件
时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义务的履行很可能
导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
  预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考
虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本集团于资产负债表日
对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。
  预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列报为流动负债。
  非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计
量，在初始确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确
定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。
  (1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
  收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关
的经济利益的总流入。
  本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，
确认收入。
  合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务
所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照
分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
  交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括
代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确
认收入极可能不会发生重大转回的金额。
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  满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某
一时点履行履约义务：
  -客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；
  -客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；
  -本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内
有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
  本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判
断本集团从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服
务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认
收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，
该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照
既定的佣金金额或比例等确定。
  本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利(且该权利取决于时间流逝
之外的其他因素)作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本集
团拥有的、无条件(仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本
集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。
  (2).与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
  公司披露的收入确认具体会计政策应包括：
  -承诺转让的商品或服务的性质，若主要责任人认定涉及重大会计判断，披露具体
判断依据；
  -识别履约义务涉及重大会计判断的，披露具体判断依据；
  -确定交易价格、估计可变对价、分摊交易价格以及计量预期退还给客户的款项等
类似义务所采用的方法；
  -履约义务实现方式，收入确认时点及判断依据，履约进度计量方法及判断依据，
重要的支付条款；
  -质量保证的类型及相关义务等。
  (a)提供铁路运输服务本集团提供铁路货物运输、旅客运输及其他服务。铁路货物
及旅客运输服务根据已完成劳务的进度在一段时间内确认收入。本集团根据提供客运
服务和奖励积分各自单独售价的相对比例对提供客运服务取得的款项进行分摊，按照
分摊至实际提供客运服务的交易价格确认收入，并将顾客未使用的奖励积分的余额予
以递延，并在积分兑换或到期时确认为收入。
  (b)销售商品收入本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制
权时确认收入。
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  (c)提供铁路运营服务本集团受其他铁路系统内企业的委托，提供受托线路范围内
的运输设备、设施维护等代管代维修服务，按照已完成劳务的进度在一段时间内确认
收入。
  政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府
以投资者身份向本集团投入的资本。
  政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币
性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年
末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资
金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允
价值不能可靠取得的，按照名义金额(1 元)计量。
  本集团的政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。其中，
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的
政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分
的，整体归类为与收益相关的政府补助。
  与资产相关的政府补助确认为递延收益，确认为递延收益的与资产相关的政府补
助，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。相关资产在使
用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转
入资产处置当期的损益。
  与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递
延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益。用于补偿已发生的相关
成本费用或损失的，直接计入当期损益。否则直接计入其他收益或营业外收入。
  除因企业合并和直接计入股东权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所
得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
  当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，
加上以往年度应付所得税的调整。
  资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取
得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额
列示。
  递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差
异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够
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结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
  如果单项交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得
额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债并未导致产生等额应纳税暂时性差异和
可抵扣暂时性差异，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初
始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
  资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据
已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所
得税资产和负债的账面金额
  资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很
可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得
税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
  资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销
后的净额列示：
  -纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
  -递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的
所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资
产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是
同时取得资产、清偿负债。
  （1） 租赁的识别
  在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同一方让渡了
在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或
者包含租赁。
  合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独租赁
进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团将租赁和非租赁部分分
拆后进行会计处理。各租赁部分分别按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照其
他适用的企业会计准则进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团
作为出租人的，将租赁和非租赁部分进行分拆后分别进行会计处理，各租赁部分分别
按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。
本集团作为承租人的，选择不分拆租赁和非租赁部分，将各租赁部分及与其相关的非
租赁部分分别合并为租赁，按照租赁准则进行会计处理；但是，合同中包括应分拆的
嵌入衍生工具的，本集团不将其与租赁部分合并进行会计处理。
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  本集团租赁合同如存在续租选择权。本集团在评估是否合理确定将行使续租选择
权时，综合考虑与本集团行使续租选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括
自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化。租赁期开始日后，如
发生本集团可控范围内的重大事件或变化，且影响本集团是否合理确定将行使相应续
租选择权的，本集团将对是否行使续租选择权进行重新评估，并根据重新评估结果修
改租赁期。
  （2） 本集团作为承租人
  除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资
产和租赁负债。
  使用权资产，是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成
本进行初始计量。该成本包括：①租赁负债的初始计量金额；②在租赁期开始日或之
前支付的租赁付款额扣除已享受的租赁激励相关金额；③发生的初始直接费用；④为
拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态
预计将发生的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本集团按照租赁准则有关规定
重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。
  本集团根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产
计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用
寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期
与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资
产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。
  本集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。
租赁付款额包括：①固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；②取决
于指数或比率的可变租赁付款额；③本集团合理确定将行使购买选择权时，购买选择
权的行权价格；④租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择
权需支付的款项；⑤根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。
  在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率。本集团因无
法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利
率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除
外。
  在租赁期开始日后，本集团确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；
支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余
值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择
权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变
动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括
增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。租赁变
更生效日，是指双方就租赁变更达成一致的日期。
  租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进
行会计处理：①该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围
或延长了租赁期限；②增加的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分的单独价
格按该合同情况调整后的金额相当。
  租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团按照
租赁准则有关规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用
修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。就上述租赁
负债调整的影响，本集团区分以下情形进行会计处理：①租赁变更导致租赁范围缩小
或租赁期缩短的，承租人应当调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止
租赁的相关利得或损失计入当期损益；②其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，承
租人相应调整使用权资产的账面价值。
  对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低
价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。本集团将短期租赁和低价
值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计
入相关资产成本或当期损益。
  本集团作为售后租回交易中的卖方兼承租人，对相关标的资产转让是否构成销售
进行评估。
  本集团判断不构成销售的，本集团继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收
入等额的金融负债。
  构成销售的，本集团按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量
售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。在
对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，确定租赁付款额或变更后租赁付款额
的方式不导致本集团确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失（租赁变更导致租
赁范围缩小或租赁期缩短的除外）。
  （3） 本集团为出租人
  本集团作为出租人，如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全
部风险和报酬，本集团将该项租赁分类为融资租赁，除此之外分类为经营租赁。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁
资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁
款的入账价值。
  租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含
利率折现的现值之和。本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的
利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计
入当期损益。
  在租赁期内各个期间，本集团采用直线法或其他系统合理的方法将经营租赁的租
赁收款额确认为租金收入。
  本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化至租赁标的资产的成本，在
租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。本集团取得的与经营租
赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额,在实际发生时计入当期损益。
  经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会
计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
  本集团作为售后租回交易中的买方兼出租人，相关标的资产的控制权未转移给本
集团，本集团不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产；相关标的
资产的控制权已转移给本集团，资产转让构成销售，本集团对资产购买进行会计处理，
并根据前述政策对资产的出租进行会计处理。
  本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续
使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。
  本集团将同时符合下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：①根据类似
交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；②出售极可能发
生，即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完
成。有关规定要求相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的需要获得相关批准。
本集团持有的非流动资产或处置组（除金融资产、递延所得税资产、以公允价值计量
的投资性房地产、职工薪酬形成的资产外）账面价值高于公允价值减去出售费用后的
净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产
减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
  本集团因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本
集团是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件
时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。后续资产负债表日持有待售的
非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，并在划分
为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为
持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。
  持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的
处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
  终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期
损益。
  终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组
成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或
一个单独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的
主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取
得的子公司。
  在利润表的中，本集团在利润表“净利润”项下增设“持续经营净利润”和“终
止经营净利润”项目，以税后净额分别反映持续经营相关损益和终止经营相关损益。
终止经营的相关损益应当作为终止经营损益列报，列报的终止经营损益包含整个报告
期间，而不仅包含认定为终止经营后的报告期间。
  （1） 股利分配
  资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为
资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
  （2） 安全生产费
  根据 2022 年 11 月 21 日财政部和应急部关于印发《企业安全生产费用提取和使用
管理办法》的通知(财资【2022】136 号文)，本集团从事交通运输行业，需以上年度的
营业收入为计提依据，按照一定的计提比例提取安全生产费。
  安全生产费主要用于完善、改造和维护安全防护设备及设施支出。安全生产费在
提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时记入专项储备科目。在使用时，对在规
定使用范围内的费用性支出，于费用发生时直接冲减专项储备；属于资本性支出的，
通过在建工程科目归集所发生的支出，待项目完工达到预定可使用状态时转入固定资
产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，同时确认相应金额的累计折旧，该固定
资产以后期间不再计提折旧。
  （3） 分部报告
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两
个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的
性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受
法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集
团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。
  本集团主要从事铁路客/货运输业务，全部服务均在中华人民共和国境内提供。本
集团管理层并不单独核算客/货运业务在日常经营活动中发生的成本、费用，也未单独
评价客/货运业务的经营成果，因此不需提供分部报告。
  （4） 公允价值
  公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到
或者转移一项负债所需支付的价格。
  本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时
考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主
要包括市场法、收益法和成本法。每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的
持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之
间发生转换。
  （5） 关联方
  一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受
一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而
不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
  此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团
或本公司的关联方。
  （6） 主要会计估计和判断
  编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计
政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不
同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估
计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
  除固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销(参见附注三、14、17)和各类资产减
值(参见附注五、2、5、6 和 10 以及附注十四、1 和 2)涉及的会计估计外，其他主要的
会计估计如下：
  附注五、15：递延所得税资产的确认；
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
   附注五、32：设定受益计划类的离职后福利；
   附注九：金融工具的公允价值估值。
   本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下:
   附注五、29 和附注五、35–可转换工具等其他金融工具划分为金融负债或权益工
具。
   （1） 重要会计政策变更
   无。
   （2） 重要会计估计变更
   无。
     四、 税项
      税种                计税依据                 税率
                 按税法规定计算的销售货物和应税劳
                 务收入为基础计算销项税额，在扣除
增值税                                 6%、9%或 13%
                 当期允许抵扣的进项税额后，差额部
                 分为应交增值税
城市维护建设税          按实际缴纳的增值税计征        5%或 7%
企业所得税            按应纳税所得额计征          25%
   本集团铁路运输服务收入适用的增值税率为 9%；铁路运输相关的物流辅助服务收
入适用的增值税税率为 6%，国际运输服务收入适用增值税零税率，向境外单位提供物
流辅助服务(仓储服务除外)免征增值税。
   除下述享受税收优惠的子公司外，本公司及其余子公司本年度适用的所得税税率
为 25%(2024 年：25%)。
   根据《财政部、税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政
策的公告》（财税【2023】12 号）规定，对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，
按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。本公司之子公司
山西中鼎安顺物业服务有限公司、山西中鼎恒美物流有限公司、大同爱得实业有限责
任公司为符合条件的小型微利企业，2025 年按上述税收优惠政策缴纳企业所得税。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
   五、 合并财务报表主要项目注释
   下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指 2025 年 1 月 1 日，
“年末”系指 2025 年 12 月 31 日，“本年”系指 2025 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，“上
年”系指 2024 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，货币单位为人民币元。
                项目            年末余额                 年初余额
库存现金（注 1）
银行存款                              35,812,072,995     61,038,956,078
其他货币资金                               14,375,182           9,011,187
存放财务公司存款                               7,558,906       293,867,110
应收利息                                 16,001,672           4,960,556
                合计                35,850,008,755     61,346,794,931
其中：存放在境外的款项总额
   其他说明：
   于 2025 年 12 月 31 日，本集团无存放在境外的货币资金（2024 年 12 月 31 日：
无）。
   注 1：于 2025 年 12 月 31 日，本集团的货币资金中包括代管其他单位资金人民币
   （1） 应收账款按账龄列示
                账龄           年末账面余额                年初账面余额
其中：3-4 年                              10,055,526        37,964,638
                合计                 4,200,985,954      4,935,501,761
  账龄自应收账款确认日起开始计算。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  （2） 应收账款按坏账计提方法分类列示
                                           年末余额
                    账面余额                        坏账准备
      类别
                                比例                       计提比            账面价值
                   金额                        金额
                                （%）                      例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备       4,200,985,954     100       71,227,013          1.70   4,129,758,941
其中：组合一          3,540,425,213      84       68,828,254          1.94   3,471,596,959
     组合二         660,560,741       16        2,398,759          0.36    658,161,982
      合计        4,200,985,954     100       71,227,013          1.70   4,129,758,941
  （续）
                                           年初余额
                    账面余额                        坏账准备
      类别                                                 计提比
                                比例                                      账面价值
                   金额                        金额            例
                                （%）
                                                         （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备       4,935,501,761     100      124,699,532      2.53       4,810,802,229
其中：组合一          4,548,884,334      92      123,286,053      2.71       4,425,598,281
     组合二         386,617,427          8      1,413,479      0.37        385,203,948
      合计        4,935,501,761     100      124,699,532      2.53       4,810,802,229
  应收账款按组合计提坏账准备
  按组合计提项目：组合一
                                               年末余额
        名称
                          账面余额                 坏账准备               计提比例（%）
组合一                        3,540,425,213           68,828,254                   1.94
        合计                 3,540,425,213           68,828,254                    —
  按组合计提项目：组合二
                                               年末余额
        名称
                          账面余额                 坏账准备               计提比例（%）
组合二                         660,560,741             2,398,759                   0.36
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                                                         年末余额
          名称
                                   账面余额                  坏账准备                计提比例（%）
          合计                         660,560,741                2,398,759                  —
  按组合计提坏账准备的说明：
  本集团依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信
用损失，确定组合的标准如下：
  组合一：国铁集团及其下属单位
  组合二：应收非关联方
  本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准
备。
  按照本集团应收账款坏账准备的会计政策，管理层基于历史信用损失经验计算应
收账款的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对
当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。
  （3） 应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
                                             本年变动金额
     类别    年初余额                                              转销或                   年末余额
                               计提          收回或转回                            其他
                                                                核销
坏账准备       124,699,532         8,433,484        61,906,003                         71,227,013
     合计    124,699,532         8,433,484        61,906,003                         71,227,013
  （4） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况
                                                             占应收账款和
                               合同资 应收账款和                            应收账款和合
               应收账款                                          合同资产年末
  单位名称                         产年末 合同资产年                            同资产坏账准
               年末余额                                          余额合计数的
                                余额  末余额                             备年末余额
                                                              比例(%)
余额前五名的应
收账款总额
     合计        2,954,839,703               2,954,839,703                    70      55,567,218
  （1） 应收款项融资分类列示
          项目                               年末余额                             年初余额
银行承兑汇票                                          3,110,596,621                    2,440,076,387
          合计                                    3,110,596,621                    2,440,076,387
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  （2） 应收款项融资按坏账计提方法分类列示
                                          年末余额
                    账面余额                       坏账准备
      类别
                                比例                     计提比     账面价值
                   金额                       金额
                                （%）                    例（%）
按组合计提坏账准备       3,110,596,621    100                          3,110,596,621
      合计        3,110,596,621    100                          3,110,596,621
  （续）
                                          年初余额
                    账面余额                        坏账准备
      类别
                                比例                     计提比     账面价值
                   金额                       金额
                                （%）                    例（%）
按组合计提坏账准备       2,440,076,387    100                          2,440,076,387
      合计        2,440,076,387    100                          2,440,076,387
  （3） 年末已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
           项目               年末终止确认金额                   年末未终止确认金额
银行承兑汇票                                 2,882,500,169
           合计                          2,882,500,169
  （4） 应收款项融资本年增减变动及公允价值变动情况
  详见附注九、1 和 3。
  （5） 其他说明
  本集团无单项计提减值准备的银行承兑汇票。于 2025 年 12 月 31 日，本集团按照
整个存续期预期信用损失计量坏账准备，本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重
大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失。
  于 2025 年 12 月 31 日，附有追索权已背书但尚未到期且已终止确认的银行承兑汇
票为人民币 2,032,298,586 元，附有追索权已贴现但尚未到期且已终止确认的银行承
兑汇票为人民币 850,201,583 元，本集团管理层认为，其与票据所有权相关的风险和
报酬均已转移，符合终止确认的条件，因此于财务报表中予以终止确认。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  （1） 预付款项账龄
                        年末余额                            年初余额
     项目
                 金额            比例（%）              金额            比例（%）
     合计          289,401,870           100       298,949,165             100
  （2） 按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
                               占预付款项期                          占预付款项期
   单位名称         期末余额           末余额合计数          期初余额            初余额合计数
                               的比例（%）                          的比例（%）
余额前五名的预
付款项总额
     合计          188,905,489            65       229,068,573              77
           项目                         年末余额                     年初余额
应收利息
应收股利                                                            2,433,551,412
其他应收款                                  3,714,839,998            1,797,421,681
           合计                          3,714,839,998            4,230,973,093
  应收股利分类
           项目                         年末余额                     年初余额
应收联营及合营公司股利                                                     2,433,551,412
           合计                                                   2,433,551,412
  （1） 其他应收款按客户类别分类
          客户类别                   年末账面余额                   年初账面余额
国铁集团及其下属单位                             3,692,177,770            1,775,925,709
其他                                       22,914,642               21,785,985
           小计                          3,715,092,412            1,797,711,694
减：坏账准备                                       252,414                 290,013
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
            客户类别                     年末账面余额                     年初账面余额
                合计                            3,714,839,998            1,797,421,681
  （2） 其他应收款按账龄列示
                账龄                   年末账面余额                     年初账面余额
其中：3-4 年                                            77,738                5,191,899
                小计                            3,715,092,412            1,797,711,694
减：坏账准备                                             252,414                  290,013
                合计                            3,714,839,998            1,797,421,681
  账龄自其他应收款确认日起开始计算。
  （3） 其他应收款按坏账计提方法分类列示
                                                年末余额
                         账面余额                        坏账准备
         类别
                                     比例                       计提比       账面价值
                        金额                        金额
                                     （%）                      例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备            3,715,092,412    100          252,414      0.01   3,714,839,998
其中：组合一               3,692,177,770    99                               3,692,177,770
        组合二            22,914,642         1        252,414      1.10     22,662,228
         合计          3,715,092,412    100          252,414      0.01   3,714,839,998
  （续）
                                                年初余额
                         账面余额                        坏账准备
         类别                                                   计提比
                                     比例                                 账面价值
                        金额                        金额           例
                                     （%）
                                                              （%）
按单项计提坏账准备                 226,314         0        226,314      100
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                                                 年初余额
                          账面余额                        坏账准备
      类别                                                        计提比
                                      比例                                      账面价值
                        金额                        金额              例
                                     （%）
                                                                （%）
按组合计提坏账准备           1,797,485,380     100            63,699              0   1,797,421,681
其中：组合一              1,775,925,709      99                                    1,775,925,709
     组合二                21,559,671         1         63,699         0.30       21,495,972
      合计            1,797,711,694     100           290,013         0.02     1,797,421,681
  （4） 其他应收款按款项性质分类
          款项性质                        年末账面余额                        年初账面余额
增值税流转                                          3,304,668,796                 1,626,585,777
应收三供一业补助资金（注）                                    45,564,400                     7,345,600
其他                                              364,859,216                   163,780,317
            小计                                 3,715,092,412                 1,797,711,694
减：坏账准备                                              252,414                       290,013
            合计                                 3,714,839,998                 1,797,421,681
  注：如附注五、7 所述，于 2025 年 12 月 31 日，本公司应收与“三供一业”分离
移交相关的中央财政补助资金人民币 45,564,400 元（2024 年：人民币 7,345,600 元）。
  （5） 其他应收款按照预期信用损失一般模型计提坏账准备
                  第一阶段               第二阶段              第三阶段
                                 整个存续期预              整个存续期预
   坏账准备          未来 12 个月            期信用损失            期信用损失                    合计
                 预期信用损失          (未发生信用               (已发生信用
                                      减值)                减值)
余额
                    —                  —                   —                    —
余额在本年
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本年计提                  464,885                                                     464,885
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                    第一阶段                第二阶段             第三阶段
                                       整个存续期预           整个存续期预
   坏账准备           未来 12 个月             期信用损失             期信用损失                    合计
                 预期信用损失                (未发生信用            (已发生信用
                                         减值)                 减值)
本年转回                       242,169                                                 242,169
本年转销
本年核销                        34,001                              226,314            260,315
日余额
  （6） 其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
                                              本年变动金额
   类别       年初余额                                                                  年末余额
                             计提        收回或转回            转销或核销          其他
其他应收款
坏账准备
合计               290,013     464,885          242,169        260,315               252,414
  （7） 本年度实际核销的其他应收款
                 项目                                             核销金额
实际核销的其他应收款                                                                         260,315
  （8） 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
                                                                 占其他应收
                                                                                  坏账准
                                                                 款年末余额
   单位名称            款项性质                年末余额             账龄                        备年末
                                                                 合计数的比
                                                                                   余额
                                                                  例（%）
                 增值税流
中国铁路太原局          转、“三供一
集团有限公司           业”中央财政
                 补助资金等
中铁物轨道科技
服务集团有限公          赔偿款                   17,014,261 1 年以内                    0.46     79,448
司
代扣代缴款            代垫款                    1,881,111 1 年以内                    0.05
太原国铁京丰装
备技术股份有限          保证金                     305,065 1 年以内                     0.01
公司
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                                                                         占其他应收
                                                                                            坏账准
                                                                         款年末余额
     单位名称                 款项性质             年末余额            账龄                               备年末
                                                                         合计数的比
                                                                                             余额
                                                                         例（%）
太原市社会保险
                    代垫款                       136,073 1 年以内                           -
管理服务中心
合计                         —            3,711,203,114       —                 99.89           79,448
     （1） 存货分类
                           年末余额                                          年初余额
                           存货跌价                                          存货跌价
    项目                     准备/合同                                         准备/合同
             账面余额                          账面价值           账面余额                             账面价值
                           履约成本                                          履约成本
                           减值准备                                          减值准备
一般材料
及轨料
线上料          310,466,582    5,583,696      304,882,886    330,602,814     4,183,312        326,419,502
库存配件         247,670,429    1,198,791      246,471,638    295,046,463      959,180         294,087,283
燃料及其
他
    合计   1,694,026,521      8,315,548   1,685,710,973    1,705,275,290    5,142,492       1,700,132,798
     （2） 存货跌价准备和合同履约成本减值准备
                                 本年增加                           本年减少
    项目       年初余额                                                                         年末余额
                               计提             其他         转回或转销            其他
一般材料
及轨料
线上料           4,183,312        1,400,384                                                    5,583,696
库存配件            959,180         239,611                                                     1,198,791
燃料及其
他
    合计        5,142,492        3,173,056                                                    8,315,548
                项目                                  年末余额                      年初余额
应交增值税借方余额                                                  8,134,746                       5,719,414
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
          项目                   年末余额              年初余额
待认证进项税额                            360,796,360     231,591,736
预缴企业所得税                         1,031,146,260         353,173
三供一业维修改造支出（注 1）                     20,628,101     167,231,105
定期存款及利息（注 2）                       502,938,889
其他                                       9,291
          合计                    1,923,653,647      404,895,428
  其他说明：
  注 1：根据《国务院办公厅转发国务院国资委、财政部关于国有企业职工家属区
“三供一业”分离移交工作指导意见的通知》(国办发【2016】45 号)、《中国铁路总
公司关于做好“三供一业”分离移交工作的通知》(铁总运【2016】180 号)等文件的规
定，本公司于 2018 年启动“三供一业”分离移交工作，对职工家属区供水、供电、供
热(供气)和物业管理(统称“三供一业”)实施分离移交。
  于 2025 年 12 月 31 日，本公司“三供一业 ”维修改造支出累计为 人民币
中央企业和原中央下放企业职工家属区“三供一业”分离移交中央财政补助资金清算
的通知》(铁办财〔2019〕47 号)文件要求，将应由本公司承担的部分维修改造支出人
民币 12,708,352 元冲减所有者权益，将应由中央财政补贴的部分人民币 45,564,400 元，
于 2025 年 12 月 31 日确认为对国铁集团及其下属单位的其他应收款。截至 2025 年 12
月 31 日，本公司剩余预付维修改造支出余额为人民币 20,628,101 元(2024 年 12 月 31
日：人民币 167,231,105 元)，待达到分离移交完成条件后进行相应处理。
  注 2：定期存款本金人民币 500,000,000 元，为本集团持有的存放在中国铁路财务
有限责任公司的若干笔定期存款，期限均为六个月。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  长期股权投资情况
                                                                          本年增减变动
                年初           减值准                                                                                     年末余额            减值准
     被投资                                             权益法下确                                  宣告发放
            余额（账面            备年初   追加     减少                          其他综合    其他权益                       计提减         （账面价            备年末
     单位                                              认的投资损                                  现金股利               其他
               价值）           余额    投资     投资                          收益调整      变动                       值准备            值）           余额
                                                          益                                 或利润
联营企业
国能朔黄铁路发
展有限责任公司*    19,318,842,330                           2,681,101,917            312,116,723                           22,312,060,970
（注 1）
浩吉铁路股份有
限公司*（注 2）
唐山市唐港铁路
装卸有限责任公          1,082,575               -600,000        -195,115                            -287,460
司（注 3）
曹妃甸港港铁物
流有限公司（注          2,188,260                              -2,301,344               113,084
曹妃甸港（内蒙
古）包头内陆港
有限公司（注
其他             14,539,920                                 985,485                           -1,220,619                 14,304,786
     合计     24,658,594,428              -1,600,000   2,737,898,095            315,508,206   -1,571,284              27,708,829,445
  其他说明：
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
   “*”标示之公司为本公司直接投资的联营企业。
   注 1：本集团于 2010 年 8 月 31 日取得国能朔黄铁路发展有限责任公司（以下简称“朔黄铁路”）41.16%的股权并采用权益法核算，初始投
资成本为人民币 14,059,721,496 元。
   注 2：本集团于 2019 年 1 月 23 日对浩吉铁路股份有限公司（以下简称“浩吉铁路”）出资人民币 2,000,000,000 元，取得浩吉铁路 3.34%股
权；于 2019 年 11 月 19 日对浩吉铁路继续增资人民币 3,985,000,000 元，累计取得浩吉铁路 10%股权并采用权益法核算，初始投资成本合计为人
民币 5,985,000,000 元。
   注 3：本公司通过子公司唐港公司间接持有曹妃甸港港铁物流有限公司 30%的股权，唐港公司本年度转让其持有唐山市唐港铁路装卸有限责任
公司 30%的股权，曹妃甸港（内蒙古）包头内陆港有限公司已于 2025 年 10 月 23 日注销。
   （1） 其他权益工具投资情况
                      项目                      期末余额                    期初余额
秦皇岛港股份有限公司                                            149,197,500             143,212,500
太原国铁京丰装备技术股份有限公司                                       91,551,000              91,551,000
                      合计                              240,748,500             234,763,500
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  （2） 其他权益工具投资情况
                                     本年增减变动                                             本年末累         本年末累   指定为以公允价
                                                                            本年确认
                                     计入其他        计入其他                                   计计入其         计计入其   值计量且其变动
   项目        年初余额          追加   减少                           年末余额           的股利收
                                     综合收益        综合收益   其他                              他综合收         他综合收   计入其他综合收
                           投资   投资                                            入
                                     的利得         的损失                                    益的利得         益的损失    益的原因
秦皇岛港股份                                                                                                      出于战略目的而
有限公司                                                                                                        计划长期持有
太原国铁京丰
                                                                                                            出于战略目的而
装备技术股份        91,551,000                                       91,551,000
                                                                                                            计划长期持有
有限公司
   合计        234,763,500             5,985,000               240,748,500    3,633,750   84,038,803               —
                  项目                                    年末余额                                         年初余额
固定资产                                                               89,697,315,060                            88,308,761,406
固定资产清理                                                                  1,308,180
                  合计                                               89,698,623,240                            88,308,761,406
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
    （1） 固定资产情况
                                             路基、桥梁、隧
                                             道、道口、涵、 通信信号设                     电气化供电           机械动力设                                     仪器仪表及信
   项目      房屋建筑物             机车车辆                                                                            运输设备          传导设备                 工具及器具                     合计
                                             轨道、道岔和其   备                        系统               备                                        息技术设备
                                              他线路资产
一、账面原值：
（1）购置           4,336,074     867,610,764                        39,012,410       2,469,033     27,965,220    67,480,092     3,504,467    122,876,003     14,246,331   1,149,500,394
（2）在建工程转
入
（3）其他增加      -448,077,948      10,175,734       124,236,780     157,243,968      68,265,198     17,897,002    -4,917,672    45,896,621     32,514,391     -3,234,074
（1）处置或报废      45,728,652      187,664,031       332,090,968      79,787,953      12,317,706     70,459,707    67,259,924     5,909,679    208,958,375     40,855,107   1,051,032,102
（2）大修转入在
建工程
（3）大修转入成
本
二、累计折旧
（1）计提        566,955,714     1,655,615,863     1,489,014,846    580,892,127     201,081,105    140,173,443    76,070,387   120,077,188    317,727,766     90,220,039   5,237,828,478
（2）其他增加       -77,082,476     -100,372,929      174,769,380       3,485,770       -5,754,396    -6,607,592       21,607     14,447,915      8,739,354    -11,646,633
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                                            路基、桥梁、隧
                                            道、道口、涵、 通信信号设                     电气化供电           机械动力设                                     仪器仪表及信
   项目      房屋建筑物            机车车辆                                                                            运输设备          传导设备                 工具及器具                    合计
                                            轨道、道岔和其   备                        系统               备                                        息技术设备
                                             他线路资产
（1）处置或报废     30,715,540      162,783,607        80,633,310      76,650,973      11,603,195     66,354,878    63,452,062     5,617,757    198,944,367     38,602,538    735,358,227
（2）大修转入在
建工程
（3）大修转入成
本
三、减值准备
（1）计提                           3,395,204                                                                                                                                3,395,204
（2）其他增加
（1）处置或报废
（2）其他减少                                                                                          -443,174                                    443,174
四、账面价值
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
   （2） 通过经营租赁租出的固定资产
               项目                                  年末账面价值
机车和房屋                                                       1,080,197,686
               合计                                           1,080,197,686
   于 2025 年 12 月 31 日，本集团通过经营租赁租出的固定资产为机车和房屋，账面
净值为人民币 1,080,197,686 元(2024 年 12 月 31 日：人民币 1,012,902,628 元)。
   （3） 未办妥产权证书的固定资产
          项目                  账面价值                  未办妥产权证书原因
房屋                                 1,933,848,843            /
   注 1：于 2025 年 12 月 31 日，净值约为人民币 11.3 亿元(原值人民币 247.58 亿元)
的固定资产已提足折旧但仍在继续使用(2024 年 12 月 31 日：净值人民币 11.27 亿元，
原值人民币 231.75 亿元)。
   注 2：2025 年度固定资产计提的折旧金额为人民币 5,237,828,478 元(2024 年度：
人民币 5,487,886,947 元)。其中，本集团本年度使用安全生产费购置固定资产人民币
成本冲减专项储备，同时确认相应金额的累计折旧，相关固定资产以后期间不再计提
折旧。
   注 3：于 2025 年 12 月 31 日，本集团固定资产未设置抵押(2024 年 12 月 31 日：
无)。
   注 4：2025 年度，本集团固定资产中有部分货车在本集团管区外执行运输任务，
确认对国铁集团及其下属单位货车使用费收入人民币 347,919,055 元(2024 年 1 至 12
月：人民币 290,590,435 元)（附注十 2(1)）。
   注 5：于 2025 年 12 月 31 日，本集团无暂时闲置的重大固定资产(2024 年 12 月 31
日：无)。
          项目                   年末余额                    年初余额
房屋建筑物                                  1,107,313
机车车辆                                      16,878
路基、桥梁、隧道、道口、涵、
轨道、道岔和其他线路资产
通信信号设备                                    44,056
机械动力设备                                     3,819
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
         项目                             年末余额                             年初余额
仪器仪表及信息技术设备                                           135,788
         合计                                          1,308,180
         项目                             年末余额                            年初余额
在建工程                                            881,585,231                  1,960,725,579
工程物资
         合计                                     881,585,231                  1,960,725,579
  （1） 在建工程情况
                              年末余额                                    年初余额
    项目                         减值                                     减值
               账面余额                   账面价值             账面余额                      账面价值
                               准备                                     准备
太原南站综合调
度楼及列车换乘                                                 578,221,725               578,221,725
中心建设工程
曹妃甸南站扩能
改造工程
固定资产大修          413,574,237           413,574,237       705,760,803               705,760,803
其他工程            468,010,994           468,010,994       402,574,488               402,574,488
   合计           881,585,231           881,585,231     1,960,725,579              1,960,725,579
  （2） 重要在建工程项目本年变动情况
                                                           本年减少
  工程名称         年初余额            本年增加                                                年末余额
                                                转入固定资产                其他减少
太原南站综合调
度楼及列车换乘        578,221,725            41,874          578,263,599
中心建设工程
曹妃甸南站扩能
改造工程
固定资产大修         705,760,803     11,306,187,933       11,598,374,499                 413,574,237
其他工程(注 1)      402,574,488      1,293,368,142        1,227,063,042     868,594     468,010,994
   合计         1,960,725,579    12,607,937,309       13,686,209,063     868,594     881,585,231
（续表）
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                             工程累计                          其中：         本年利
                                                 利息资
                             投入占预         工程               本年利         息资本     资金
   工程名称        预算数                               本化累
                              算比例         进度               息资本         化率      来源
                                                 计金额
                               （%）                         化金额         （%）
太原南站综合调度
楼及列车换乘中心      589,176,000         100%    100%                                 自筹
建设工程
曹妃甸南站扩能改
造工程
固定资产大修                                                                         自筹
其他工程（注 1）                                                                      自筹
    合计        899,816,000       —          —                                    —
  其他说明
  于 2025 年 12 月 31 日，本集团的在建工程不存在重大减值迹象。
  注 1：其他工程项目由于单项金额较小，未单独列示。
  （1）使用权资产情况
              房屋及
      项目                    机车车辆          线路设备         土地使用权              合计
              建筑物
一、账面原值
（1）租入                                                  1,700,210,504   1,700,210,504
（1）处置          972,554                    10,330,443                     11,302,997
二、累计折旧
（1）计提          740,474      221,909,244     505,649      30,313,843     253,469,210
（1）处置          972,554                    10,330,443                     11,302,997
三、减值准备
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
              房屋及
    项目                    机车车辆          线路设备        土地使用权              合计
              建筑物
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
  （1） 无形资产明细
         项目                  土地使用权            计算机软件                   合计
一、账面原值
 (1)购置                       24,285,801,558         11,278,254     24,297,079,812
 (1)处置                              763,053            18,868            781,921
二、累计摊销
(1)计提                           298,316,428         17,380,475       315,696,903
(1)处置                                                  18,868             18,868
三、减值准备
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
            项目                    土地使用权                计算机软件                     合计
四、账面价值
币 146,883,505 元)。
   于 2025 年 12 月 31 日 ， 本 集 团 用 于 抵 押 的 无 形 资 产 账 面 价 值 为 人 民 币
   （2） 未办妥产权证书的土地使用权
            项目                              账面价值                  未办妥产权证书原因
土地使用权                                           27,677,035,242               /
   本公司于 2010 年 8 月完成对太原铁路局运输业务的相关资产和负债的收购。收购
时，目标业务所占用的土地未纳入收购范围而由本集团向太原局集团公司租赁使用。
本公司于 2025 年 10 月已完成上述事项中的 788 宗地的收购，剩余 74 宗不具备交割条
件的土地向太原局集团公司长期租赁(附注五、12)。
    项目        年初余额             本年增加           本年摊销          本年其他减少               年末余额
经营租赁改
良支出等
    合计           157,142,415   93,651,639     132,589,944                        118,204,110
   （1） 未经抵销的递延所得税资产
                                 年末余额                                年初余额
       项目              可抵扣暂时            递延所得税               可抵扣暂时           递延所得税
                          性差异                 资产             性差异                  资产
资产减值准备                    133,328,135        33,332,034      180,416,243          45,104,061
因目标业务固定资产
评估增值可税前抵扣
而确认的递延税项资
产(注 1)
因向子公司实物增资
的资产评估增值可税
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                          年末余额                                年初余额
      项目        可抵扣暂时            递延所得税            可抵扣暂时              递延所得税
                   性差异                资产            性差异                 资产
前抵扣而确认的递延
所得税资产(注 2)
线路上部设备折旧差
异
租赁负债             2,417,076,462    604,269,116     1,038,039,902       259,509,976
其他               2,493,783,159    623,445,790     2,316,443,549       579,110,886
      合计        10,206,870,902   2,551,717,727    8,821,587,141      2,205,396,785
    （2） 未经抵销的递延所得税负债
                          年末余额                                年初余额
项目              应纳税暂时            递延所得税            应纳税暂时              递延所得税
                   性差异                负债            性差异                 负债
其他权益工具投资公
允价值变动
单价 500 万元以下资
产一次扣除形成的递        2,133,316,385    533,329,096     2,207,071,855       551,767,964
延所得税负债(注 3)
使用权资产            2,358,542,988    589,635,747      912,285,308        228,071,327
其他                   4,414,729        1,103,682          1,103,683        275,920
      合计         4,580,312,905   1,145,078,226    3,198,514,649       799,628,662
    （3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                          年末余额                                年初余额
                递延所得税            抵销后递延            递延所得税              抵销后递延所
      项目
                资产和负债            所得税资产            资产和负债              得税资产或负
                 互抵金额            或负债余额            互抵金额                债余额
递延所得税资产          1,145,078,226   1,406,639,501     799,628,662       1,405,768,123
递延所得税负债          1,145,078,226                     799,628,662
    （4） 未确认递延所得税资产明细
           项目                      年末余额                          年初余额
可抵扣暂时性差异                                   18,890,984                   7,669,560
可抵扣亏损                                   1,647,214,060                1,644,209,317
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
           项目                   年末余额                        年初余额
           合计                         1,666,105,044          1,651,878,877
     （5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
        年份           年末金额                 年初金额                备注
        合计            1,647,214,060         1,644,209,317      —
  注 1：本公司于 2010 年 8 月 31 日完成了对于目标业务的收购。由于原大秦公司与
目标业务(除“朔黄铁路股权”外)在资产交割日前后均受太原局集团公司控制，因此
本集团按照同一控制下企业合并的有关处理要求，将目标业务(除“朔黄铁路股权”外)
的资产、负债按照其原账面价值合并入本集团财务报表。
  根据财政部及国家税务总局《关于太原铁路局运输主业改制上市有关企业所得税
政策的通知》(财税【2012】46 号)，对于原大秦公司收购自太原局集团公司的固定资
产，允许本公司按照以 2009 年 6 月 30 日为评估基准日的评估价值计提折旧或者摊销，
并在企业所得税前扣除。
  注 2：本公司于 2015 年 3 月和 2015 年 12 月分别以公司既有的铁路线路资产向子
公司侯禹公司和山西太兴铁路有限责任公司(以下简称“太兴公司”)增资。该等向子
公司实物增资的既有铁路线路资产经评估的增值额于本集团合并层面形成递延所得税
资产。
  注 3：根据财税【2023】37 号，企业在 2024 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间
新购进的设备、器具，单位价值不超过 500 万元的，允许一次性计入当期成本费用在
计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧。于 2025 年 12 月 31 日，该事项形成
递延所得税负债余额约人民币 5.33 亿元。
  注 4：根据财政部税务总局公告 2020 年第 8 号，受疫情影响较大的困难行业企业
求。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                                    年末余额                                      年初余额
     项目                             减值                                         减值
                   账面余额                       账面价值            账面余额                      账面价值
                                    准备                                         准备
长期定期存款
及利息
应交增值税借
方余额
预付土地出让
金及土地征用
补偿款、拆迁
款等
预付工程款                   5,912,512               5,912,512         4,552,816                 4,552,816
     合计           4,187,905,164              4,187,905,164   3,615,417,402             3,615,417,402
     其他说明：
     长期定期存款本金人民币 40 亿元，为本集团持有的存放在中国铁路财务有限责任
公司的若干笔定期存款，期限均为三年。
                            年末                                                年初
项目        账面                账面          受限      受限           账面           账面           受限      受限
          余额                价值          类型      情况           余额           价值           类型      情况
无形                                              抵押                                              抵押
资产                                              借款                                              借款
                                        计提      计提
货币
资金
                                         息        息
合计    1,250,184,628     1,035,968,135   —        —     1,233,888,354   1,044,700,762    —        —
     其他说明：
     详见附注五、1、13
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  （1） 短期借款分类
        借款类别                年末余额                 年初余额
信用借款                            289,147,358        238,158,266
          合计                    289,147,358        238,158,266
         票据种类                  年末余额              年初余额
银行承兑汇票
商业承兑汇票                             131,262,922     128,225,073
          合 计                      131,262,922     128,225,073
  年末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
  应付账款列示
          项目                   年末余额              年初余额
应付太原局集团公司                       1,286,787,084      534,225,528
应付太原局集团公司下属单位                      229,911,791     336,883,819
应付国铁集团及其他下属单位                      235,399,263     125,656,584
应付其他                            3,386,818,696     4,004,991,771
          合计                    5,138,916,834     5,001,757,702
  预收款项列示
           类别                  年末余额              年初余额
预收租金                                 9,075,644       9,549,615
           合计                        9,075,644       9,549,615
  （1） 合同负债情况
           项目                  年末余额              年初余额
预收运费                            1,512,046,360     1,309,220,644
其他                                 308,063,665     142,644,840
           合计                   1,820,110,025     1,451,865,484
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
    其他说明：
    根据太铁收函【2005】213 号文件《关于印发<太原铁路局托运人预付铁路运杂费
管理办法>的通知》，本集团自 2005 年 9 月起开始向客户预收运费。于 2025 年 12 月
    （1） 应付职工薪酬分类
         项目       年初余额             本年增加              本年减少              年末余额
短期薪酬             1,709,712,071   20,703,394,600     20,532,936,966    1,880,169,705
离职后福利-设定提存计
划
一年内到期的其他福利                            90,763,000                         90,763,000
         合计      1,709,947,501   24,316,742,118     24,055,498,022    1,971,191,597
    （2） 短期薪酬
       项目         年初余额             本年增加               本年减少             年末余额
工资、奖金、津贴和
补贴
职工福利费                                 696,946,291      696,946,291
社会保险费              398,976,240    2,008,414,341       1,792,919,076    614,471,505
其中：医疗保险费           398,975,102    1,859,140,622       1,643,645,260    614,470,464
     工伤保险费               1,138        149,273,719      149,273,816           1,041
住房公积金                1,322,232    1,691,263,592       1,692,585,824
工会经费和职工教育
    经费
其他短期薪酬                 447,203         15,727,220       14,385,249       1,789,174
       合计        1,709,712,071   20,703,394,600      20,532,936,966   1,880,169,705
    （3） 设定提存计划
         项目        年初余额            本年增加               本年减少             年末余额
基本养老保险                  84,648     2,291,952,547      2,292,005,689         31,506
失业保险费                  150,782        100,314,478      100,237,874         227,386
企业年金缴费                             1,130,317,493      1,130,317,493
         合计            235,430     3,522,584,518      3,522,561,056        258,892
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
          项目                年末余额                   年初余额
增值税                             173,286,136          165,460,856
企业所得税                           121,394,225          400,994,063
个人所得税                              63,360,414         85,151,934
城市维护建设税                            15,247,471         14,625,834
教育费附加                               9,396,764          8,874,583
契税                              707,337,793
其他                                 14,510,212         14,748,389
          合计                   1,104,533,015         689,855,659
  其他说明：
  注：根据铁总财函【2014】255 号文的相关规定，铁路运输业于 2014 年 1 月 1 日
起在全国范围内纳入营业税改征增值税试点。各铁路局、专业运输公司、股改企业和
控股合资公司（运输企业）及其所属基层单位（含站段、货运中心、分公司等）统一
由国铁集团汇总缴纳增值税及其附加税。汇总缴纳的业务范围为提供铁路运输服务和
与铁路运输相关的物流辅助服务。其他增值税应税行为按照增值税相关规定属地缴纳。
           项目                  年末余额                年初余额
应付利息
应付股利                                 95,876,561      121,207,654
其他应付款                              4,365,746,882    4,017,543,238
           合计                      4,461,623,443    4,138,750,892
           项目                  年末余额                年初余额
子公司应付其少数股东                           95,876,561      121,207,654
           合计                        95,876,561      121,207,654
  （1）按款项性质列示其他应付款
         款项性质                  年末余额                年初余额
抵押金和质保金                             618,344,660      487,068,220
应付工程及设备款                        2,537,897,017       2,458,883,499
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
         款项性质                    年末余额              年初余额
代管资金                                156,415,369      163,135,736
其他应付国铁集团及其他下属单位                     129,244,031       92,989,362
其他                                  923,845,805      815,466,421
          合计                      4,365,746,882     4,017,543,238
           项目                    年末余额              年初余额
一年内到期的长期借款                         1,090,759,835    1,538,886,121
一年内到期的应付债券                                              9,288,412
一年内到期的租赁负债                          265,643,049      232,592,189
一年内到期的其他非流动负债                        15,680,109       15,699,191
           合计                      1,372,082,993    1,796,465,913
  （1）其他流动负债分类
           项目                    年末余额              年初余额
待转销项税额                              143,025,104      125,486,662
           合计                       143,025,104      125,486,662
  （1） 长期借款分类
         借款类别                    年末余额              年初余额
银行借款：
      抵押借款                            52,044,552      56,846,331
      信用借款                        10,474,948,082   10,564,974,301
委托借款：
      抵押借款                           400,286,000     400,354,444
减：一年以内到期的长期借款                      1,090,759,835    1,538,886,121
           合计                      9,836,518,799    9,483,288,955
  其他说明：
  于 2025 年 12 月 31 日，长期借款的利率区间为 1.8%~3.26%(2024 年 12 月 31 日：
长期借款的利率区间为 1.90%~5.40%)。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
   本公司之子公司中鼎公司以土地使用权抵押的方式自中间控股股东中国铁路太原
局集团有限公司借入委托贷款共计人民币 400,000,000 元，借款利率为浮动利率，付
息方式均为按季度付息，到期一次性还本。
   （1） 应付债券分类
             项目                                    年末余额                    年初余额
可转换公司债券                                                                        7,602,639,363
减：一年内到期的应付债券                                                                       9,288,412
             合计                                                                7,593,350,951
   （2） 应付债券的增减变动
  债券                               债券期
         面值         发行日期                           发行金额            年初余额           本年发行
  名称                                 限
 可转换公               2020 年 12
 司债券                 月 14 日
  合计     —             —             —           32,000,000,000   7,602,639,363
  （续）
  债券     按面值计提利
                            溢折价摊销                 本年转股            本年偿还            年末余额
  名称            息
 可 转 换
 公 司 债         22,401,464       9,156,902        7,614,976,529    19,221,200
 券
  合计           22,401,464       9,156,902        7,614,976,529    19,221,200
  可转换公司债券说明
  转股权会计处理及判断依据
   经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]2263 号文核准，本公司于 2020 年 12
月 14 日公开发行了总额为人民币 320 亿元可转换公司债券（以下简称“可转债”），
本次可转债存续期限为六年，即 2020 年 12 月 14 日至 2026 年 12 月 13 日。票面利率第
一年 0.20%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.80%、第五年 2.60%、第六年 3.00%。
   （i）转股权
   本次发行的可转债的初始转股价格为人民币 7.66 元/股。在本次发行之后，若本
公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券
转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，本公司将相应调整转股价格。
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向
下修正方案并提交公司股东大会表决。
  本公司于 2024 年 5 月 21 日召开 2023 年年度股东大会审议通过 2023 年度利润分配
方案，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每股派发现金股
利人民币 0.38 元（含税）。于 2024 年 7 月 4 日，本公司发布了大秦铁路股份有限公司
为人民币 5.84 元/股。大秦于 2024 年 8 月 28 日召开第七届董事会第七次会议审议通过
公司 2024 年中期利润分配的议案，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，
向全体股东每股派发现金股利人民币 0.13 元（含税）。于 2024 年 10 月 17 日，发布了
大秦铁路股份有限公司 2024 年半年度权益分派实施公告，按照募集说明书关于转股价
格调整的相关规定，自 2024 年 10 月 24 日（除权（息）日）起，该可转债的转股价格
由人民币 5.84 元/股调整为人民币 5.71 元/股。
  可转债持有人可在可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债
到期日止的期间（以下简称“转股期”）内，即 2021 年 6 月 18 日至 2026 年 12 月 13
日，按照当期转股价格行使将本次可转债转换为本公司股票的权利。在本次发行的可
转换公司债券期满后 5 个交易日内，本公司将以本次发行的可转债的票面面值的 108%
（含最后一期年度利息）的价格向可转债持有人赎回全部未转股的可转债。
  （ii）发行人的赎回权
  在可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收
盘价格不低于当期转股价格的 120%（含 120%），本公司有权按照债券面值加当期应计
利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。此外，当本次发行的可转债未转股余额
不足人民币 3,000 万元时，本公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部
或部分未转股的可转债。
  本公司的股票自 2024 年 12 月 3 日至 2024 年 12 月 24 日连续 16 个交易日内有 15
个交易日收盘价格不低于当期转股价格的 120%即，6.86 元/股。按照《大秦铁路股份
有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“募集说明书”）的相关
约定，“大秦转债”已触发有条件赎回条款。公司于 2024 年 12 月 24 日召开第七届董
事会第十次会议审议通过《关于提前赎回“大秦转债”的议案》，决定行使“大秦转
债”的提前赎回权利，对“赎回登记日”登记在册的“大秦转债”全部赎回。“赎回
登记日”为 2025 年 2 月 10 日。截至 2025 年 12 月 31 日，累计赎回面值人民币
           项目                   年末余额               年初余额
长期租赁负债                             2,417,076,462    1,038,039,902
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
           项目                  年末余额                年初余额
减：一年内到期的租赁负债                        265,643,049      232,592,189
           合计                      2,151,433,413     805,447,713
           项目                  年末余额                年初余额
长期应付款                                   223,325          224,186
专项应付款                                62,082,342       62,082,342
           合计                        62,305,667       62,306,528
          款项性质                 年末余额                年初余额
其他                                      223,325          224,186
减：一年内到期的长期应付款
           合计                           223,325          224,186
  （1） 长期应付职工薪酬分类
           项目                  年末余额                年初余额
离职后福利-设定受益计划净负债                 3,257,026,846       3,244,077,004
辞退福利
其他长期福利
           合计                   3,257,026,846       3,244,077,004
  （2） 设定受益计划变动情况---设定受益计划义务现值
           项目                  本年发生额               上年发生额
年初余额                               3,244,077,004    2,199,678,642
计入当期损益的设定受益成本                       164,283,334       67,602,594
计入其他综合收益的设定收益成本                      55,028,218     1,146,189,509
其他变动                                -206,361,710     -169,393,741
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
             项目                本年发生额                   上年发生额
年末余额                               3,257,026,846            3,244,077,004
     设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
                                对设定受益义务现值的影响
             项目            假设变动幅度             假设增加           假设减少
                               （%）               （%）           （%）
 折现率                                  0.25             -5              5
 医疗费用的年增长率                              1              10             -8
 一次性独生子女父母奖励平均年增长
 率
     上述敏感性分析是基于一个假设发生变动而其他假设均保持不变，但实际上各种
假设通常是相互关联的。上述敏感性分析在计算设定受益义务现值时也同样采用预期
累计福利单位法。
     其他说明：
     注：本集团在国家规定的基本福利制度外，为现有离退休人员及在职人员退休后
提供补充退休后福利。本集团于资产负债表日的补充退休福利由独立精算师韬睿惠悦
管理咨询有限公司使用“预期累计福利单位法”进行评估。
     （3） 精算假设和敏感性分析
     本集团在估算设定受益计划义务现值时所采用的重大精算假设如下：
             项目            2025年12月31日              2024年12月31日
折现率（注）                                   2.25%                     2.00%
医疗费用的年增长率                                8.00%                     8.00%
一次性独生子女父母奖励平均增长率                         7.00%                     7.00%
在职员工的离职率                                 0.00%                     0.00%
                         参考《中国人身保险                 参考《中国人身保险
预计未来平均寿命                 业经验生命表 2010-              业经验生命表 2010-
     注：折现率的选定参考了中国国债收益率。
     本集团设定受益计划义务现值加权平均久期为 21.2 年。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  设定受益计划义务使本集团面临各种风险，主要风险有国债利率的变动风险，通
货膨胀风险等。国债利率的下降将导致设定受益负债的增加；设定受益计划义务是与
通货膨胀挂钩，通货膨胀的上升将导致设定受益负债的增加。
                 项目                                 年末余额                          年初余额
租赁预收款                                                     346,094,970                   361,794,160
减：一年内到期的其他非流动负债                                            15,680,109                    15,699,191
                 合计                                       330,414,861                   346,094,969
                                        本年变动增减（+、-）
项目      年初余额              发行     送      公积金                                              年末余额
                                                         其他               小计
                          新股     股       转股
股份
总额
  其他说明：
  如附注五、35 所述，本集团本年有面值人民币 7,650,867,000 元可转换公司债券
转换为本公司股票。因转股因素影响，本集团股本增加人民币 1,339,903,894 元。
  （1） 年末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
                                        股利率
发行在外的                        会计分                   发行     数        金     到期日或          转股      转换
              发行时间                      或利息
金融工具                          类                    价格     量        额     续期情况          条件      情况
                                         率
可转 换公 司       2020 年 12      复合金                                         2026 年 12     自愿      见注
                                         /         100
债券             月 14 日        融工具                                          月 14 日       转股       1
  （2） 年末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具变动情况
 发行在外                   年初               本年增加                      本年减少                    年末
 的金融工                          账面              账面                          账面                  账面
               数量                       数量                 数量                          数量
   具                           价值              价值                          价值                  价值
可转换公
司债券权         76,702,950   804,984,728                    76,702,950     804,984,728
益部分
  合计         76,702,950   804,984,728                    76,702,950     804,984,728
  其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
   注 1：截至 2025 年 12 月 31 日止，累计有面值人民币 31,980,572,000 元可转债转
换成公司股票，因转股形成的股份数量累计为 5,280,386,225 股；本集团赎回面值人
民币 19,428,000 元可转债，至此可转债余额为 0。
       项目         年初余额             本年增加           本年减少    年末余额
资本溢价（股本溢价）       45,564,599,326   7,079,753,155          52,644,352,481
其他资本公积             407,005,433     462,786,941             869,792,374
       合计        45,971,604,759   7,542,540,096          53,514,144,855
   其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
   因本集团之联营企业本年其他权益变动的影响，本集团合并财务报表的资本公积
增加人民币 37,048,630 元。
   因本集团本年收到超长期国债的影响，本集团合并财务报表资本公积增加人民币
   本集团本年有面值人民币 7,650,867,000 元可转换公司债券转换为本公司股票。因
转股因素影响，本集团资本公积增加人民币 7,078,002,662 元。本集团本年赎回面值
人民币 19,428,000 元可转换公司债券，因赎回影响，本集团资本公积增加人民币
       项目         年初余额             本年增加           本年减少    年末余额
库存股                                 247,783,807            247,783,807
       合计                           247,783,807            247,783,807
其他说明：
   本公司分别于 2025 年 8 月 27 日、2025 年 9 月 23 日召开第七届董事会第十三次会
议、2025 年第一次临时股东会审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份的议
案》，同意公司使用自有资金，通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回
购公司发行的人民币普通股 A 股股份，回购金额为人民币 10 亿元至 15 亿元，回购价格
上限为 8.19 元/股，回购股份用于注销并减少公司注册资本，回购股份的实施期限自公
司股东会审议通过本次回购方案之日起 12 个月内。
   截至 2025 年 12 月 31 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式
已累计回购公司股份 44,098,700 股，占公司总股本 20,147,177,716 股的比例为
资金总额为人民币 247,783,807 元（包含交易费用）。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                                                        本年发生额
                                                                        减：前期计入
                     年初                                减：前期计入
       项目                          所得税前发                                其他综合收益
                     余额                                其他综合收益
                                         生额                             当期转入留存
                                                       当期转入损益
                                                                           收益
一、不能重分类进损益的
                  -1,920,952,306        -49,043,218
其他综合收益
其中：重新计量设定受益
                                        -55,028,218
计划变动额             -1,979,492,658
    其他权 益工 具投资
公允价值变动
二、将重分类进损益的其
他综合收益
其他综合收益合计          -1,920,952,306        -49,043,218
  （续）
                                     本年发生额
                                                                            年末
        项目        减：所得税             税后归属于              税后归属于少
                                                                            余额
                      费用                 母公司              数股东
一、不能重分类进损益的
其他综合收益
其中：重新计量设定受益
                                         -56,113,639        1,085,421   -2,035,606,297
计划变动额
    其他权益工具投资
公允价值变动
二、将重分类进损益的其
他综合收益
其他综合收益合计               1,496,250         -51,624,889        1,085,421   -1,972,577,195
      项目         年初余额              本年增加                本年减少             年末余额
安全生产费             235,448,207       722,247,053         762,662,492      195,032,768
      合计          235,448,207       722,247,053         762,662,492      195,032,768
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
      项目            年初余额           本年增加              本年减少          年末余额
法定盈余公积            20,964,623,349    614,017,876                   21,578,641,225
任意盈余公积              531,373,477                                     531,373,477
      合计          21,495,996,826    614,017,876                   22,110,014,702
   盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
   根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司 2025 年度提取法定盈余公
积金人民币 614,017,876 元(2024 年度:人民币 900,996,209 元)。
               项目                                  本年               上年
调整前上年末未分配利润                                   69,489,614,587      70,658,537,032
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）
   其中：《企业会计准则》及相关新规定追
溯调整
         会计政策变更
         重大前期差错更正
         同一控制合并范围变更
         其他调整因素
调整后年初未分配利润                                    69,489,614,587      70,658,537,032
加：本年归属于母公司所有者的净利润                                 5,900,148,479    9,039,359,180
    盈余公积弥补亏损
    资本公积弥补亏损
减：提取法定盈余公积                                         614,017,876      900,996,209
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利                                       4,432,379,098    9,288,476,722
    转作股本的普通股股利
    其他                                             -186,880,703      18,808,694
            本年年末余额                            70,530,246,795      69,489,614,587
   调整期初未分配利润明细：
   由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
   由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
  由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
  其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
  根据 2025 年 5 月 21 日股东大会决议，本公司向全体股东派发 2024 年度净利润之
现金股利，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每股派发现
金股利人民币 0.14 元（含税）。
  根据 2025 年 8 月 27 日董事会决议，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基
数，每股派现金股利人民币 0.08 元(含税)。
  （1） 营业收入和营业成本情况
                              本年发生额                           上年发生额
       项目
                        收入                 成本               收入            成本
主营业务                 76,409,490,504 70,193,644,077 73,330,925,694 62,319,879,782
其他业务                  1,235,321,878    757,713,473    1,296,347,822     887,893,155
   合计                77,644,812,382 70,951,357,550 74,627,273,516 63,207,772,937
其中：合同产生的
收入
     其他收入               155,120,080                     162,145,491
  主营业务收入和主营业务成本
  按行业分析如下：
                     本年发生额                                  上年发生额
  项目
            主营业务收入            主营业务成本            主营业务收入                主营业务成本
铁路运输
行业
  按主营业务收入类型分析如下：
            项目                        本年发生额                        上年发生额
货运收入                                       54,321,785,789             53,441,183,993
客运收入                                       10,431,258,204             10,009,529,593
其他收入                                       11,656,446,511              9,880,212,108
            合计                             76,409,490,504             73,330,925,694
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  按主营业务成本类型分析如下：
          类别                     本年发生额                       上年发生额
人员费用                                 23,079,163,107               22,544,805,167
折旧                                       5,338,072,808             5,531,728,638
货车使用费                                    3,251,613,829             3,093,272,351
机客车租赁费                                   1,901,471,768             1,764,945,516
电力及燃料                                    3,100,510,062             3,118,366,699
材料                                       1,156,059,052             1,302,912,581
大修支出                                      397,338,386               247,099,516
土地房屋租赁费                                   572,635,057               702,870,916
供热、供暖费及房屋维修费                              368,065,926               307,338,173
和谐机车检修                                    302,631,312               409,223,665
付费支出：                                24,942,092,564               21,051,808,098
其中：客运服务费（注 1）                            6,885,369,322             6,360,029,381
其中：货运服务费（注 2）                        18,056,723,242               14,691,778,717
两端物流辅助（注 3）                              3,268,187,622               87,989,072
其他                                       2,515,802,584             2,157,519,390
          合计                         70,193,644,077               62,319,879,782
  注 1：客运服务费为本集团的客车行驶到本集团管界外的客运线路并由其他铁路局
机车牵引，而发生的机车牵引服务费和线路使用费等。
  注 2：货运服务费包括货运机车牵引服务费、线路使用费、车辆服务费、到达作业
服务费、综合服务费和货运接触网使用费等。
  注 3：两端物流辅助包括其他物流辅助服务费以及接取送达费等。
  其他业务收入、其他业务成本：
                       本年发生额                             上年发生额
     项目                         其他业务成                             其他业务成
               其他业务收入                           其他业务收入
                                     本                                 本
材料物品销售           393,791,705    292,226,646         417,004,255     311,297,872
维修               418,519,464    275,333,151         452,090,953     273,509,606
劳务               158,786,558     96,314,197         161,446,393     115,374,637
其他               264,224,151     93,839,479         265,806,221     187,711,040
     合计         1,235,321,878   757,713,473       1,296,347,822     887,893,155
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
   （2） 合同产生的收入情况
                                          合计
       合同分类
                                      本年发生额
按商品转让的时间分类
在某一时点确认收入                                          393,791,705
在某一时段内确认收入                                       77,095,900,597
        合计                                       77,489,692,302
        项目               本年发生额                 上年发生额
城市维护建设税                        133,293,936         126,892,830
教育费附加                           95,372,509          90,833,021
其他                              44,030,326          43,677,064
        合计                     272,696,771         261,402,915
        项目               本年发生额                 上年发生额
人员费用                            47,439,711         122,971,228
营销费用                               3,691,161          4,160,989
办公及差旅费用                             292,431            424,103
其他                                  747,807            939,002
        合计                      52,171,110         128,495,322
        项目               本年发生额                 上年发生额
人员费用                           230,110,903         239,254,646
无形资产摊销                         315,696,902         146,883,505
折旧                              13,930,840            9,420,826
办公及差旅费用                            5,070,338          4,087,447
其他                             353,903,178         118,067,504
        合计                     918,712,161         517,713,928
         项目               本年发生额                上年发生额
贷款及应付款项的利息支出                   375,443,621         900,739,256
存款及应收款项的利息收入                   -741,196,197        -953,173,688
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
         项目               本年发生额                            上年发生额
补充退休福利折现利息摊销                          64,251,454               59,604,659
其他财务费用                                 5,479,015                6,545,870
         合计                          -296,022,107              13,716,097
     产生其他收益的来源             本年发生额                           上年发生额
政府补助等                                124,916,246               96,449,800
          合计                         124,916,246               96,449,800
          项目               本年发生额                           上年发生额
权益法核算的长期股权投资收益                   2,737,898,095               2,778,014,235
处置长期股权投资产生的投资收
益
其他权益工具投资在持有期间取
得的股利收入
          合计                     2,741,531,845               2,781,563,723
         项目               本年发生额                            上年发生额
应收账款坏账损失                              53,472,519               52,504,162
其他应收款坏账损失                               -222,716                 -666,958
         合计                           53,249,803               51,837,204
         项目               本年发生额                            上年发生额
存货跌价损失及合同履约成本
                                       -3,173,056
减值损失
固定资产减值损失                               -3,395,204
         合计                            -6,568,260
                                                           计入本年非经常
        项目           本年发生额               上年发生额
                                                            性损益的金额
非流动资产处置利得合计             19,075,361             7,500,401       19,075,361
其中：固定资产处置利得             19,075,361             7,500,401       19,075,361
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                                                           计入本年非经常
         项目              本年发生额           上年发生额
                                                           性损益的金额
其他                          16,409,029      50,884,103          16,409,029
         合计                 35,484,390      58,384,504          35,484,390
                                                           计入本年非经常
         项目              本年金额            上年金额
                                                           性损益的金额
非流动资产处置损失合计                34,624,255         69,241,210        34,624,255
其中：固定资产处置损失                34,624,255         69,241,210        34,624,255
铁路公安经费支出(注)                67,451,231         72,582,706        67,451,231
其他                          7,364,129         11,380,235         7,364,129
         合计               109,439,615       153,204,151        109,439,615
   其他说明：
   注：根据原铁道部铁财函【2011】58 号《关于铁路企业承担铁路公安经费的通
知》，本集团自 2010 年度起承担铁路公安经费支出。
币 72,582,706 元)。
   （1） 所得税费用
                   项目                    本年发生额              上年发生额
当年所得税费用                                   1,727,620,423      3,011,690,745
递延所得税费用                                      -2,367,628         39,784,611
                   合计                     1,725,252,795       3,051,475,356
   （2） 会计利润与所得税费用调整过程
                    项目                                本年发生额
本年合并利润总额                                                      8,574,289,114
按法定/适用税率计算的所得税费用                                              2,143,572,279
子公司适用不同税率的影响                                                      -909,822
调整以前期间所得税的影响                                                   262,454,186
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                -86,692,002
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                         -25,398,635
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                项目                               本年发生额
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可
抵扣亏损的影响
免于纳税的投资收益                                            -685,382,961
所得税费用                                               1,725,252,795
  详见本附注“五、38 其他综合收益”相关内容。
  （1） 与经营活动有关的现金
           项目                  本年发生额              上年发生额
经营租赁固定资产收到现金                        37,577,590        59,313,628
政府补助                                93,766,104        96,449,800
其他                                 129,434,116        36,586,827
           合计                      260,777,810       192,350,255
           项目                  本年发生额              上年发生额
支付的抵押金/保证金                         111,733,843        28,519,590
差旅费                                 14,683,232        23,487,071
租赁费                                 48,574,685        23,053,249
其他                                 571,624,352       427,633,375
           合计                      746,616,112       502,693,285
  （2） 与投资活动有关的现金
           项目                  本年发生额              上年发生额
银行存款利息收入                           638,615,979       953,173,688
           合计                      638,615,979       953,173,688
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
   （3） 与筹资活动有关的现金
              项目                                   本年发生额                         上年发生额
 超长期国债                                                     482,868,900                     295,721,100
 收到的代管资金净额                                                                                  23,574,862
              合计                                           482,868,900                     319,295,962
              项目                                   本年发生额                         上年发生额
 支付的代管资金净额                                                  10,455,222
 偿还租赁负债本金和利息                                               202,320,404                      40,042,051
 库存股回购                                                     247,787,869
 其他                                                         16,601,255                      19,281,896
              合计                                           477,164,750                      59,323,947
                                  本年增加                             本年减少
  项目      年初余额                              非现金                             非现金              年末余额
                           现金变动                            现金变动
                                              变动                              变动
短期借款        238,158,266     288,980,000       5,686,256     243,677,164                       289,147,358
长 期 借 款
（含一年内     11,022,175,076   2,890,470,000    290,810,661    3,276,177,103                    10,927,278,634
到期）
租 赁 负 债
（含一年内      1,038,039,902                   1,860,330,716    202,320,404     278,973,752      2,417,076,462
到期）
应 付 债 券
（含一年内      7,602,639,363                     31,558,366      19,221,200    7,614,976,529
到期）
其他应付款-
代管资金
应付股利        121,207,654                    5,100,712,192   5,126,043,285                       95,876,561
长期应付款        62,082,342     482,868,900                                     482,868,900        62,082,342
  合计      20,247,438,339   3,662,318,900   7,292,833,046   8,877,894,378   8,376,819,181    13,947,876,726
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  （1） 现金流量表补充资料
               项目                   本年金额             上年金额
净利润                                 6,849,036,319   10,274,289,933
加：资产减值准备                                6,568,260
   信用减值损失                             -53,249,803      -51,837,204
   固定资产折旧                           5,151,097,500    5,299,361,725
   使用权资产折旧                           253,469,210      252,779,092
   无形资产摊销                            315,696,903      146,883,505
   长期待摊费用摊销                          132,589,944       44,734,399
   处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
                                         -936,847      61,611,753
   （收益以“-”填列）
   固定资产报废损失（收益以“-”填列）                 15,548,894
   公允价值变动损失（收益以“-”填列）
   财务费用（收益以“-”填列）                    -366,431,328      -58,208,110
   投资损失（收益以“-”填列）                  -2,741,531,845   -2,781,563,723
   递延所得税资产的减少（增加以“-”填列）                -2,367,628      39,784,611
   递延所得税负债的增加（减少以“-”填列）
   存货的减少（增加以“-”填列）                    11,248,769      218,103,705
   经营性应收项目的减少（增加以“-”填列）            -1,218,244,534   -3,441,880,320
   经营性应付项目的增加（减少以“-”填列）            -4,110,955,081   -1,164,435,001
   其他                                745,204,446      477,007,732
   经营活动产生的现金流量净额                    4,986,743,179    9,316,632,097
   债务转为资本                           7,614,976,529   18,442,953,838
   一年内到期的可转换公司债券
   融资租入固定资产
   现金的年末余额                         35,834,007,083   61,341,834,375
   减：现金的年初余额                       61,341,834,375   67,315,601,878
   加：现金等价物的年末余额
   减：现金等价物的年初余额
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                项目                        本年金额               上年金额
现金及现金等价物净增加额                            -25,507,827,292     -5,973,767,503
  （2） 现金和现金等价物的构成
                项目                        年末余额               年初余额
一、现金                                     35,834,007,083     61,341,834,375
其中：库存现金
    可随时用于支付的银行存款                         35,819,631,901     61,332,823,188
    可随时用于支付的其他货币资金                             14,375,182          9,011,187
    应收利息                                       16,001,672          4,960,556
  减：应收利息                                       16,001,672          4,960,556
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、年末现金和现金等价物余额                           35,834,007,083     61,341,834,375
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现
金等价物
  （1） 本集团作为承租方
           项目              本年发生额                       上年发生额
未纳入租赁负债计量的可变租赁
付款额
计入当期损益的采用简化处理的
短期租赁费用
  注：截至 2025 年 12 月 31 日止，未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额主要包括
租赁动车组而支付的相关款项，该等款项以使用量为基础进行计量，在实际发生时计
入当期损益。
  与租赁相关的现金流出总额 2,649,393,290 元。
  （2） 本集团作为出租方
  本集团作为出租人的经营租赁
                                                  其中：未计入租赁收
           项目               租赁收入                  款额的可变租赁付款
                                                      额相关的收入
机车车辆                               58,211,810                /
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                                                 其中：未计入租赁收
           项目               租赁收入                 款额的可变租赁付款
                                                  额相关的收入
土地房屋使用租赁                           93,541,754        /
其他设施设备租赁                           25,525,009        /
           合计                  177,278,573.00
  利润表中的营业成本、销售费用、管理费用和研发费用按照性质分类，列示如下：
           类别              本年发生额                   上年发生额
人员费用                           23,550,935,193       23,138,577,862
折旧和摊销费用                         5,667,700,550        5,741,343,888
货车使用费                           3,251,613,829        3,093,272,351
机客车租赁费                          1,901,471,768        1,764,945,516
材料、燃料和电力                        4,258,258,331        4,421,279,280
大修支出                               397,338,386           247,099,516
土地房屋租赁费                            572,635,057           702,870,916
供热、供暖费及房屋维修费                       368,065,926           307,338,173
和谐机车检修                             302,631,312           409,223,665
客运服务费                           6,885,369,322        6,360,029,381
货运服务费                          18,056,723,242       14,691,778,717
两端物流辅助                          3,268,187,622             87,989,072
其他                              3,453,029,322        2,895,801,014
           合计                  71,933,959,860       63,861,549,351
   六、 合并范围的变更
  本集团二级子公司山西云聚现代信息科技有限公司及唐山海港路通汽车维修有限
公司已于 2025 年清算并注销。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
     七、 在其他主体中的权益
     （1） 企业集团的构成
              主要经营                                    业务     持股比例（%）
     子公司名称             注册资本        注册地                                         取得方式
                   地                                  性质     直接       间接
唐港公司(注 1)    河北唐山市     2,342,260,000 河北唐山市   铁路运输及铁路运输服务      19.73        同一控制下企业合并取得
                                             铁路客货运输服务、铁路货运
侯禹公司(注 2)    山西河津市     2,000,000,000 山西河津市                    92.50        投资设立
                                             装卸仓储等
                                             铁路客货运输服务、铁路货运
太兴公司(注 3)    山西太原市     5,042,654,500 山西太原市                    74.44        同一控制下企业合并取得
                                             装卸仓储等
                                             铁路货运服务、货运装卸仓储                 非同一控制下企业合并取
中鼎公司(注 4)    山西晋中市     2,092,500,000 山西晋中市                    83.64
                                             等                             得
西南环公司(注 5)   山西太原市     4,690,000,000 山西太原市   铁路运输及铁路相关服务      51.00        同一控制下企业合并取得
                                             铁路运输设备设施及配件的制
大秦经贸公司(注
             山西太原市      130,000,000 山西太原市    造、安装、维修、租赁、销售   100.00        投资设立
                                             等
     在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
     无
     持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
     参见注 1
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  其他说明：
  注 1：于 2018 年 12 月，本公司收购太原局集团公司持有的唐港公司 19.73%股权，
合并成本为人民币 15.76 亿元。本公司收购唐港公司的股权后，由于唐港公司的实际
经营依赖于本公司，而且其他股东国投交通控股有限公司(持股比例 15.13%)、唐山曹
妃甸实业港务有限公司(持股比例 15.13%)和河北建投交通投资有限责任公司(持股比例
致，因此本公司管理层认为本公司能够主导唐港公司相关活动，对其具有控制权，并
将其纳入合并范围。
  注 2：于 2012 年 8 月，本公司与山西省交通能源有限公司共同出资设立侯禹公司。
截至 2018 年 12 月 31 日，本公司与山西省交通能源有限公司已分别出资人民币 18.5 亿
元(其中现金出资人民币 12.1 亿元，以既有线路资产经评估后实物出资人民币 6.4 亿
元)和人民币 1.5 亿元注入侯禹公司，实际的持股比例分别为 92.5%和 7.5%。
  注 3：于 2015 年 11 月，本公司收购太原局集团公司持有的太兴公司 70%股权，收
购对价人民币 31.58 亿元，形成同一控制下的企业合并。随后本公司以太古岚铁路既
有线路资产向太兴公司增资人民币 7.46 亿元，交易完成后，大秦公司持有太兴公司的
股权比例为 74.44%。
  注 4：本公司与山西煤炭运销集团晋中有限公司、山西方略保税物流中心有限公司
等 4 方股东于 2013 年 1 月共同出资设立中鼎公司，本公司的初始投资成本为人民币
增资，于 2016 年 9 月 30 日，本公司对中鼎公司的累计出资达到人民币 6.35 亿元，持
股比例为 65.7%并取得了对其的实际控制权，因此本公司自 2016 年 9 月 30 日起将其纳
入合并范围。于 2017 年 3 月，本公司向中鼎公司增资人民币 136,600,000 元，于 2017
年 5 月，中鼎公司的少数股东向公司增资人民币 11,400,000 元。于 2018 年 1 月及 10
月，本公司分别向中鼎公司增资人民币 950,000,000 元及人民币 28,500,000 元，增资
后本公司在中鼎公司的持股比例为 83.64%。
  注 5：本公司于 2020 年 4 月 27 日与太原局集团公司就其所持有的西南环公司 51%
的权益签订了《中国铁路太原局集团有限公司与大秦铁路股份有限公司附生效条件的
股权转让协议》(以下简称“股权转让协议”)。按照该股权转让协议规定，该协议在
本次股权转让事项经本公司及太原局集团公司董事会审议通过，经西南环公司及本公
司股东会审议通过，经国铁集团批准，并完成标的股权评估结果之国铁集团备案，且
大秦公司可转债事项经中国证监会核准、完成发行并收到扣除相关发行费用后的募集
资金净额后等条件全部满足时予以生效，本标的股权对价为人民币 3,980,250,900 元。
日，西南环公司完成股东变更相关工商登记，西南环公司成为本公司之控股子公司。
鉴于西南环公司在合并日前后与本公司均受太原局集团公司控制，且该控制为非暂时
性，因此本次合并为同一控制下企业合并。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
   于合并日，西南环公司注册资本为人民币 132,783.26 万元，其中太原局集团公司
认缴人民币 67,719.46 万元，占比 51.00%，另一股东太原市高速铁路投资集团有限公
司 认 缴 出 资 人 民 币 65,063.80 万 元 ， 占 比 49% ； 西 南 环 公 司 实 缴 资 本 为 人 民 币
地拆迁费用出资人民币 65,063.80 万元，实缴出资占比 21.38%。按照 2020 年 7 月 27
日太原局集团公司、太原市高速铁路投资集团有限公司与本公司共同签订的《关于太
原铁路枢纽西南环线有限责任公司股权转让事项备忘录》，在西南环公司完成股权交
割后，本公司继承太原局集团公司在西南环公司全部股东权利，并按实缴出资比例享
有西南环公司股东权益。因此于合并日，本公司按照实缴出资比例享有西南环公司
纳注册资本人民币 2,564,985 元，本公司对西南环公司实缴出资比例变更为 78.55%。
   注 6：于 2013 年 12 月，本公司出资人民币 0.5 亿元设立全资子公司大秦经贸公
司。于 2013 年 12 月 31 日，本公司之子公司大秦经贸公司通过同一控制下企业合并取
得了大同云海汽车贸易有限责任公司、大同爱得实业有限责任公司、大同市昌盛有限
责任公司、太原长龙北车辆段车辆轮对修理有限公司、山西晋龙海川物资有限公司等 5
家公司(以下合称“云海汽贸等被收购公司”)51%的股权。云海汽贸等被收购公司成为
本公司通过同一控制企业合并取得的三级子公司。于 2014 年，本公司向大秦经贸公司
增资人民币 0.8 亿元。大同市昌盛有限责任公司及大同云海汽车贸易有限责任公司已
于 2020 年注销。
   （2） 重要的非全资子公司
                                  本年归属于              本年向少数
                     少数股东持                                         年末少数股
     子公司名称                        少数股东的              股东宣告分
                       股比例                                         东权益余额
                                       损益            派的股利
唐港公司                     80.27%    1,075,009,420     661,169,376   11,422,088,511
侯禹公司                      7.50%         5,589,058      7,163,718     207,932,305
太兴公司                     25.56%        -66,983,369                   879,623,313
中鼎公司                     16.36%        -20,115,847                   109,503,533
西南环公司                    49.00%        -41,958,948                  2,557,723,809
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  （3） 重要非全资子公司的主要财务信息
                                               年末余额                                                                                                 年初余额
子公司名
            流动             非流               资产                流动             非流             负债              流动                非流               资产              流动              非流                负债
 称
            资产            动资产               合计                负债           动负债              合计              资产              动资产                合计              负债            动负债                 合计
唐港公司   5,649,794,044     9,867,206,092   15,517,000,136     786,971,220    473,660,694    1,260,631,914   5,027,522,194    10,142,602,356   15,170,124,550    789,871,569     504,876,233      1,294,747,802
侯禹公司       677,175,139   2,170,283,815    2,847,458,954      58,926,519     16,101,705      75,028,224     641,337,219      2,236,083,814    2,877,421,033     68,358,804      16,391,434        84,750,238
太兴公司        74,392,869   8,180,178,840    8,254,571,709     489,008,277   4,324,418,006   4,813,426,283     95,848,299      8,323,679,302    8,419,527,601    583,522,393    4,145,146,377     4,728,668,770
中鼎公司       140,384,138   2,811,808,248    2,952,192,386     517,936,414   1,765,049,963   2,282,986,377     97,163,494      2,917,565,912    3,014,729,406   1,241,362,315    981,117,611      2,222,479,926
西南环公
司
     （续）
                                                               本年发生额                                                                                   上年发生额
子公司名称                                                                     综合收益总                 经营活动现                                                            综合收益总                经营活动现
                               营业收入                   净利润                                                                 营业收入                 净利润
                                                                                 额                 金流量                                                                  额                    金流量
唐港公司                          6,308,482,478        1,336,412,193          1,337,765,773         1,371,757,184         5,674,378,934         1,640,859,099        1,637,821,559        1,799,489,811
侯禹公司                          1,827,440,228               74,520,769          74,521,382           127,971,853        1,805,618,352            162,744,408          162,744,408          254,978,929
太兴公司                          1,589,630,625         -262,043,434            -262,043,408             76,152,157       1,778,376,671               3,990,430            3,990,430         328,479,445
中鼎公司                            127,442,014         -122,933,440            -122,940,287             35,635,855            98,598,816         -164,957,889         -164,963,705              41,750,808
西南环公司                           554,870,136           -85,630,507            -85,630,507           215,508,972            540,121,910         -137,364,096         -137,364,096          218,693,826
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
        项目                     本期发生额                                 期初余额
联营企业
-重要的联营企业                                27,694,524,659                    24,639,714,287
-不重要的联营企业                                   14,304,786                        18,880,141
小计                                      27,708,829,445                    24,658,594,428
减：减值准备
        合计                              27,708,829,445                    24,658,594,428
  （1） 重要的合营企业或联营企业
                                     持股比例              对合营企                      对本集
 合营企
                                      （%）              业或联营                      团活动
 业或联    主要经   注册     业务性
                                                       企业投资        注册资本          是否具
 营企业     营地   地       质
                                   直接       间接         的会计处                      有战略
  名称
                                                        理方法                       性
                     煤炭经
朔黄                                                     权益法核
       河北     北京     营及铁           41.16%                            1,523,115 是
铁路                                                     算
                     路运输
       内蒙
浩吉                   铁路                                权益法核
       古、江    北京                   10.00%                            5,985,000 是
铁路                   运输                                算
       西等省
  （2） 重要联营企业的主要财务信息
                    年末余额 / 本年发生额                           年初余额 / 上年发生额
       项目
                   朔黄铁路               浩吉铁路                朔黄铁路              浩吉铁路
流动资产           12,925,728,929         10,887,534,444      8,564,178,754     9,360,253,539
非流动资产          34,878,743,415        144,381,443,536     35,807,083,861   147,586,467,247
资产合计           47,804,472,344        155,268,977,980     44,371,262,615   156,946,720,786
流动负债               5,986,663,081      15,086,853,517     10,712,962,447    10,948,841,750
非流动负债              4,584,162,243      86,457,487,567      3,663,122,430    92,889,159,450
负债合计           10,570,825,324        101,544,341,084     14,376,084,877   103,838,001,200
归属于母公司股东权
益
加：其他股东承诺出
资
按持股比例计算的净
资产份额
调整事项               7,566,177,782                          7,566,177,782
--商誉               7,566,177,782                          7,566,177,782
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                   年末余额 / 本年发生额                    年初余额 / 上年发生额
       项目
                朔黄铁路            浩吉铁路              朔黄铁路              浩吉铁路
--内部交易未实现利
润
--其他
对联营企业权益投资
的账面价值
存在公开报价的联营
企业权益投资的公允            不适用              不适用              不适用                不适用
价值
营业收入           23,060,953,057   15,096,190,589   22,781,978,876    14,819,511,785
净利润             6,526,818,345     583,133,319     6,596,915,973      685,047,344
归属于母公司股东的
净利润
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额          6,526,818,345     583,133,319     6,596,915,973      685,047,344
本年度收到的来自联
营企业的股利
  （3） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
                                          年末余额 / 本                年初余额 / 上
              项目
                                             年发生额                  年发生额
合营企业                                             —                    —
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的合计数                                  —                    —
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业                                             —                    —
投资账面价值合计                                         14,304,786           18,880,141
下列各项按持股比例计算的合计数                                  —                    —
--净利润                                             -1,517,155          -4,062,407
--其他综合收益
--综合收益总额                                          -1,517,155          -4,062,407
   八、 与金融工具相关风险
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风
险、利率风险。
  下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目标、
政策和程序以及计量风险的方法发生的变化等。
  本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融
风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政
策以辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部
控制程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内
部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。
  （1） 信用风险
  信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
本集团的信用风险主要来自货币资金、应收款项等。管理层会持续监控这些信用风险
的敞口。
  本集团除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不
存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本集团造成损失。
  对于应收款项，本集团已根据实际情况制定了信用政策，对客户进行信用评估以
确定赊销额度与信用期限。信用评估主要根据客户的财务状况、外部评级及银行信用
记录(如有可能)。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，
本集团会采用催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险
在可控的范围内。
  为监控本集团的信用风险，本集团按照账龄、到期日等要素对本集团的客户资料
进行分析。
  本集团信用风险主要是受每个客户自身特性的影响，而不是客户所在的行业或国
家和地区。因此重大信用风险集中的情况主要源自本集团存在对个别客户的重大应收
款项。于2025年12月31日，本集团的前五大客户的应收款占本集团应收账款和其他应
收款总额的84%(2024年12月31日：89%)；此外，本集团未逾期也未减值的应收款项主
要是与近期并无违约记录的众多客户有关。
  （2） 流动风险
  流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算义务时发生
资金短缺的风险。本公司及各子公司负责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期
投资和筹措贷款以应付预计现金需求(如果借款额超过某些预设授权上限，便需获得本
公司董事会的批准)。本集团的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，同时
获得主要金融机构承诺提供足够的备用资金，以满足短期和较长期的流动资金需求。
  本集团于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量(包括按合同利率(如
果是浮动利率则按12月31日的现行利率)计算的利息)的剩余合约期限，以及被要求支
付的最早日期如下：
  项目
          一年以内            一到二年             二到五年            五年以上                 合计              账面价值
短期借款      291,321,647                                                         291,321,647        289,147,358
应付票据      131,262,922                                                         131,262,922        131,262,922
应付账款     5,138,916,834                                                       5,138,916,834      5,138,916,834
其它应付
款
长期借款     1,341,464,579   2,025,726,897    4,014,149,433   5,316,540,806     12,697,881,715     10,927,278,634
应付债券
租赁负债      333,379,026     115,495,457      296,374,037    3,010,069,622      3,755,318,142      2,417,076,462
长期应付
款（不含
专项应付
款）
  合计    11,697,968,451   2,141,222,354    4,310,523,470   8,326,833,753     26,476,548,028     23,365,528,978
  （续）
 项目
         一年以内             一到二年              二到五年            五年以上                  合计               账面价值
短期借款      241,755,691                                                            241,755,691        238,158,266
应付票据      128,225,073                                                            128,225,073        128,225,073
应付账款     5,001,757,702                                                         5,001,757,702      5,001,757,702
其它应付款    4,138,750,892                                                         4,138,750,892      4,138,750,892
长期借款     1,917,523,362    2,374,326,814                     3,986,860,762     12,312,280,084     11,022,175,076
应付债券      199,427,670     8,283,918,600                                        8,483,346,270      7,602,639,363
租赁负债      267,579,621      261,930,785      191,587,199      841,622,189       1,562,719,794      1,038,039,902
长期应付款
（不含专项                                                            224,186             224,186            224,186
应付款）
 合计     11,895,020,011   10,920,176,199                     4,828,707,137     31,869,059,692     29,169,970,460
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  （3） 利率风险
  固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及现金
流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过
定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。
  本集团于12月31日持有的计息金融工具如下：
  固定利率金融工具：
          项目                2025 年 12 月 31 日             2024 年 12 月 31 日
金融资产
-其他流动资产                                502,938,889
-其他非流动资产                             4,095,766,666                   3,507,166,667
金融负债
-长期借款                                                                 790,000,000
-应付债券                                                                7,593,350,951
-租赁负债                                2,151,433,413                    805,447,713
-一年内到期的非流动负债                           265,643,049                    241,880,601
          合计                         2,181,629,093                  -5,923,512,598
  浮动利率金融工具：
          项目                2025 年 12 月 31 日             2024 年 12 月 31 日
金融资产
-货币资金                               35,834,007,083                  61,346,794,931
金融负债
-短期借款                                  289,147,358                    238,000,000
-一年内到期的非流动负债                         1,090,759,835                   1,538,886,121
-长期借款                                9,836,518,799                   8,693,288,955
          合计                        24,617,581,091                  50,876,619,855
  敏感性分析：
   项目      利率变动      对净利润的          对股东权益         对净利润的              对股东权益
                      影响             的影响               影响               的影响
浮动利率借款     增加 0.5%    54,498,831     54,498,831      177,770,850       177,770,850
浮动利率借款     减少 0.5%   -54,498,831    -54,498,831      -177,770,850     -177,770,850
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    对于资产负债表日持有的、使本集团面临现金流量利率风险的浮动利率非衍生工
具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是上述利率变动对按年度估算的利
息费用或收入的影响。上一年度的分析基于同样的假设和方法。
民币1,284,587,489元)的应收票据背书给其供货商以支付应付账款及金额为人民币
换取货币资金。本集团认为该等背书或贴现应收票据所有权上几乎所有的风险和报酬
已经转移予供货商或贴现银行，因此终止确认该等背书或贴现应收票据。若承兑人到
期无法兑付该等票据，根据中国相关法律法规，本集团就该等应收票据承担连带责任。
本集团认为，因承兑人信誉良好，到期日发生承兑人不能兑付的风险极低。2025年12
月31日，如若承兑人未能于到期日兑付该等票据，即本集团所可能承受的最大损失相
当于本集团就该等背书或贴现票据应付供货商或贴现银行的同等金额。所有背书或者
贴现给供应商或银行的应收票据，到期日均在报告期末一年内。
    九、 公允价值的披露
                                        年末公允价值
       项目         第一层次公           第二层次公           第三层次公
                                                                   合计
                  允价值计量           允价值计量           允价值计量
一、持续的公允价值计
                      —               —              —              —
量
(一)其他权益工具投资        149,197,500                     91,551,000    240,748,500
(二)应收款项融资                         3,110,596,621                 3,110,596,621
 持续以公允价值计量的
      资产总额
    本公司所持秦皇岛港股份有限公司的股票以每个期末的最后一个交易日该公司A股
收盘价格为依据进行公允价值计量。
及定量信息
    本公司持有的银行承兑汇票，由于不存在活跃市场的金融工具，本集团采用估值
技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数
据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑
的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
及定量信息
  本公司所持太原国铁京丰装备技术股份有限公司的股权，由于未上市不存在活跃
市场，本集团采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适
用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产
或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可
观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观
察输入值。
  本集团12月31日各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差
异。
     十、 关联方及关联交易
  （1） 本公司的母公司情况
                                            母公司对    母公司对
                                   注册资      本公司的    本公司的
  母公司名称         注册地       业务性质
                                    本       持股比例    表决权比
                                             (%)    例(%)
中国铁路太原局      山西省太原市建      铁路客货
集团有限公司        设北路 202 号    运输等
  本公司的控股股东为中国铁路太原局集团有限公司。
  本企业最终控制方是中国国家铁路集团有限公司。
  根据《国务院关于组建中国铁路总公司有关问题的批复》(国函【2013】47 号)，
公司实际控制人原铁道部实施“政企分开”，其所属的 18 个铁路局(含太原局集团公
司、广州铁路集团公司)、3 个专业运输公司及其他企业的权益划入新组建成立的中国
铁路总公司。2019 年 6 月 18 日，中国铁路总公司改制为中国国家铁路集团有限公司。
因国铁集团不具有原铁道部的政府属性，在所有与改革有关的一切必要手续及程序正
式完成之后，根据上交所《股票上市规则》的规定，国铁集团及其附属公司(包括实体)
作为本公司关联方，公司与国铁集团及其下属单位因铁路运输业务持续发生的相关交
易构成关联交易。
  （2） 本公司的子公司情况
  子公司情况详见本附注“七、1.（1）企业集团的构成”相关内容。
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  （3） 本企业合营企业及联营企业情况
  本公司重要的合营或联营企业详见本附注“七、2.（1）重要的合营企业或联营企
业”相关内容。
  本年与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他
合营或联营企业情况如下：
       合营或联营企业名称                    与本企业关系
山西国基海川能源有限公司                   子公司的联营企业
  （4） 其他关联方
        其他关联方名称                     与本企业关系
中国国家铁路集团有限公司                   最终控股公司
太原振北实业开发有限公司                   母公司的全资子公司
山西铁路装备制造集团有限公司                 母公司的全资子公司
朔州市宏达铁路工贸有限责任公司                母公司的全资子公司
山西铁路建设工程有限公司                   母公司的全资子公司
太原市华威通水电工程有限公司                 母公司的全资子公司
太原晋太实业（集团）有限公司                 母公司的全资子公司
山西铁路文化旅游有限公司                   母公司的全资子公司
大同铁联实业有限责任公司                   母公司的全资子公司
山西大秦物流有限公司                     母公司的全资子公司
朔州平朔路达铁路运输有限公司                 母公司的控股子公司
大西铁路客运专线有限责任公司                 母公司的控股子公司
晋豫鲁铁路通道股份有限公司                  母公司的控股子公司
吕临铁路有限责任公司                     母公司的控股子公司
准朔铁路有限责任公司                     母公司的控股子公司
太原国铁京丰装备技术股份有限公司               母公司的控股子公司
中国铁路北京局集团有限公司                  最终控股公司之子公司
中国铁路西安局集团有限公司                  最终控股公司之子公司
中国铁路上海局集团有限公司                  最终控股公司之子公司
中国铁路兰州局集团有限公司                  最终控股公司之子公司
中国铁路呼和浩特局集团有限公司                最终控股公司之子公司
中国铁路郑州局集团有限公司                  最终控股公司之子公司
中国铁路武汉局集团有限公司                  最终控股公司之子公司
中国铁路成都局集团有限公司                  最终控股公司之子公司
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
        其他关联方名称                        与本企业关系
中国铁路哈尔滨局集团有限公司                  最终控股公司之子公司
中国铁路广州局集团有限公司                   最终控股公司之子公司
中国铁路济南局集团有限公司                   最终控股公司之子公司
中国铁路昆明局集团有限公司                   最终控股公司之子公司
中国铁路南昌局集团有限公司                   最终控股公司之子公司
中国铁路南宁局集团有限公司                   最终控股公司之子公司
中国铁路沈阳局集团有限公司                   最终控股公司之子公司
中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司                 最终控股公司之子公司
中铁快运股份有限公司                      最终控股公司之子公司
广深铁路股份有限公司                      最终控股公司之子公司
石太铁路客运专线有限责任公司                  最终控股公司之子公司
太中银铁路有限责任公司                     最终控股公司之子公司
中国铁路财务有限责任公司                    最终控股公司之子公司
太焦城际铁路山西有限责任公司                  最终控股公司的联营企业
大同地方铁路有限责任公司                    母公司的合营企业
  其他说明：
  上述所列关联方为本集团本期发生交易的主要关联方。
  本集团与国铁集团下属各铁路局及其他铁路运输企业之间发生的收入(包括跨局机
车牵引费收入、线路使用费收入等)和支出(接触网使用费支出、客货运服务费支出等)
由国铁集团进行统一定价、统一清算，并以净额结算。其他服务收入、购买商品、接
受其他服务支付的成本费用及资产转让等关联交易定价参考与市场独立第三方的非关
联交易价格，并以协议方式协商确定。
  （1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
  ①铁路运输服务
  -路网服务支出
      关联方           关联交易内容         本期发生额            上期发生额
国铁集团及其下属单位       线路使用费              9,432,313,323   7,804,565,216
国铁集团及其下属单位       机车牵引费              5,415,698,911   4,369,740,383
国铁集团及其下属单位       接触网使用费             1,955,914,397   1,945,540,554
国铁集团及其下属单位       到达作业服务费            1,163,742,264   1,156,813,244
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
国铁集团及其下属单位       车辆服务费             2,005,475,304   1,805,950,642
国铁集团及其下属单位       综合服务费             3,509,544,483   3,467,533,004
国铁集团及其下属单位       其他服务费支出           1,508,328,984    501,665,055
  -铁路基础设施及运输设备租赁、使用
      关联方            关联交易内容        本期发生额           上期发生额
国铁集团及其下属单位       货车使用费支出           3,251,613,829   3,093,272,351
国铁集团及其下属单位       机客车租赁费            1,901,471,768   1,764,945,516
其中：太原局集团公司
                 机客车租赁费            1,900,174,898   1,764,120,376
及其下属单位
太原局集团公司及其下
                 土地房屋使用租赁            541,349,359    702,870,916
属单位
太原局集团公司及其下
                 其他设施设备租赁费           115,277,563    111,808,733
属单位
  ②铁路相关服务
      关联方            关联交易内容        本期发生额           上期发生额
                 铁路基础设施及设备
国铁集团及其下属单位                          114,471,732      77,565,706
                 维修服务支出
其中：太原局集团公司 铁路基础设施及设备
及其下属单位           维修服务支出
                 机客货车维修服务支
国铁集团及其下属单位                           50,333,815      45,035,243
                 出
其中：太原局集团公司 机客货车维修服务支
及其下属单位           出
国铁集团及其下属单位       物资采购               695,182,183     547,538,319
其中：太原局集团公司
                 物资采购               609,423,126     534,507,561
及其下属单位
国铁集团及其下属单位       铁路后勤服务支出           217,147,841     141,762,837
其中：太原局集团公司
                 铁路后勤服务支出           161,158,069      95,705,146
及其下属单位
  ③铁路专项委托运输服务
      关联方            关联交易内容        本期发生额           上期发生额
                 运输设施及其他辅助
国铁集团及其下属单位                          104,017,496     101,948,959
                 服务支出
其中：太原局集团公司 运输设施及其他辅助
及其下属单位           服务支出
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  ④铁路其他服务
      关联方           关联交易内容         本期发生额           上期发生额
中国铁路财务有限责任
                 资金存管变动净额           805,230,684    3,312,131,320
公司（注1）
中国铁路太原局集团有
                 委托贷款利息支出            11,159,111      11,825,556
限公司
  注 1:详见五、7.其他流动资产 16.其他非流动资产其他说明。
  ①铁路运输服务
  -路网服务收入
      关联方           关联交易内容         本期发生额           上期发生额
国铁集团及其下属单位       线路使用费             1,470,250,837   1,055,931,505
国铁集团及其下属单位       机车牵引费             1,732,524,113   1,782,413,003
国铁集团及其下属单位       接触网使用费             503,437,356     384,200,507
国铁集团及其下属单位       到达作业服务费           1,078,668,340    911,031,940
国铁集团及其下属单位       车辆服务费              505,936,101     571,964,420
国铁集团及其下属单位       中转服务收入             270,852,983     257,659,862
国铁集团及其下属单位       货运空车走行服务收入         703,653,890     737,722,409
国铁集团及其下属单位       其他服务收入             710,446,522     143,838,036
  -铁路基础设施及运输设备租赁、使用
      关联方           关联交易内容         本期发生额           上期发生额
国铁集团及其下属单位       货车使用费收入            347,919,055     290,590,435
  ②铁路相关服务
      关联方           关联交易内容         本期发生额           上期发生额
                 铁路基础设施及设备维
国铁集团及其下属单位                            69,992,201     45,706,692
                 修收入
其中：太原局集团公司 铁路基础设施及设备维
及其下属单位           修收入
国铁集团及其下属单位       货车维修服务收入          1,109,514,316   1,191,254,991
国铁集团及其下属单位       铁路物资销售收入             37,671,102     28,959,227
其中：太原局集团公司
                 铁路物资销售收入             36,762,422     28,761,993
及其下属单位
国铁集团及其下属单位       铁路后勤服务收入等           147,852,705    140,594,650
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
      关联方           关联交易内容          本期发生额            上期发生额
其中：太原局集团公司
                 铁路后勤服务收入等             82,920,715      135,264,098
及其下属单位
  ③铁路专项委托运输服务
      关联方           关联交易内容          本期发生额            上期发生额
大西铁路、太中银等        委托运输服务收入            2,898,740,000    2,553,605,000
  ④铁路其他服务
      关联方           关联交易内容          本期发生额            上期发生额
中国铁路财务有限责任
                 利息收入                  92,427,583        9,038,851
公司
  （2） 关联租赁情况
                                   本年确认的租赁           上年确认的租
承租方名称               租赁资产种类
                                      收入               赁收入
国铁集团及其下属单位       机车车辆                  14,624,554        2,129,602
其中：太原局集团公司
                 机车车辆                  14,624,554        2,129,602
及其下属单位
国铁集团及其下属单位       房屋及其他                                   5,238,608
其中：太原局集团公司
                 房屋及其他                                   5,238,608
及其下属单位
                                   本年确认的租            上年确认的租
     出租方名称          租赁资产种类
                                      赁费                赁费
太原局集团公司          土地及房屋                541,349,359      702,870,916
  关联租赁情况说明
  本公司对符合条件的租赁资产在资产负债表确认使用权资产及相关租赁负债，相
关折旧费用以及利息费用计入当期利润表。
                                   本年确认的折旧           本年确认的财务
     出租方名称          租赁资产种类
                                     费用                 费用
太原局集团公司之合营
                 机车车辆                 221,909,244        13,043,981
公司
太原局集团公司及其下
                 土地及房屋                 30,489,231        33,648,509
属单位
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                                   本年确认的折旧             本年确认的财务
    出租方名称           租赁资产种类
                                     费用                   费用
太原局集团公司及其下
                 线路设备                        505,648            23,871
属单位
  本年支付的以上租赁的相关租金为人民币 366,982,968 元。
  （3） 关联方资产转让、债务重组情况
关联方名称               关联交易内容           本年发生额              上年发生额
国铁集团及其下属单位         采购固定资产             24,088,157,141      186,142,091
其中：太原局集团公司及
                   采购固定资产             23,727,655,509      165,042,231
其下属单位
  （4） 关键管理人员薪酬
         项目名称               本年发生额                      上年发生额
薪酬合计                                   245.23                  345.09
  （5） 其他关联交易
  本集团于 2005 年 9 月成立结算所。根据本集团与太原局集团公司签署的代管资金
协议，本集团向太原局集团公司及太原局集团公司下属其他单位提供资金代管业务
（含尚未拨付至企业年金专门账户的资金）。本集团的主要职责为将代管资金存入银
行并代收代付相应的利息。根据协议规定，此种资金代管服务为无偿服务，不收取任
何费用。
  太原局集团公司及其下属单位
          项目                本年发生额                      上年发生额
代本集团支付其他铁路企业运输款
及铁路建设基金等
代本集团支付货车使用费                      3,251,613,829           3,093,272,351
其他代付                                                       72,582,706
          合计                    53,026,315,162          52,578,686,801
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
    （1） 应收项目
                                年末余额                           年初余额
 项目名称          关联方
                         账面余额            坏账准备         账面余额             坏账准备
          国铁集团及其下
应收账款                     3,540,425,213   68,828,254   4,548,884,334     123,286,053
          属单位
          其中：太原局集
应收账款      团公司及其下属        2,528,822,036   57,928,375   2,820,965,261     112,979,209
          单位
          国铁集团及其下
其他应收款                    3,692,177,770                1,775,925,709
          属单位
          其中：太原局集
其他应收款     团公司及其下属        3,692,177,770                1,775,925,709
          单位
          本公司之联营企
其他应收款                                                 2,433,551,412
          业
          本公司之合营企
其他应收款
          业
          国铁集团及其下
预付账款                        1,238,388                        500,660
          属单位
          其中：太原局集
预付账款      团公司及其下属                                            500,660
          单位
应收款项融 国 铁 集 团 及 其 下
资         属单位
          其中：太原局集
应收款项融
          团公司及其下属          19,791,416
资
          单位
    于 2025 年 12 月 31 日，本集团的货币资金、其他流动资产和其他非流动资产中共
有人民币 4,606,264,461 元（2024 年 12 月 31 日：人民币 3,801,033,777 元）存放在
中国铁路财务有限责任公司。
    （2） 应付项目
    项目名称             关联方                 年末账面余额                 年初账面余额
应付账款(注1)        国铁集团及其下属单位                   1,752,103,788             996,765,931
                其中：太原局集团公司
应付账款(注1)                                     1,516,698,875             871,109,347
                及其下属单位
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
   项目名称            关联方             年末账面余额                年初账面余额
其他应付款(注2)     国铁集团及其下属单位                 441,009,103        533,427,880
              其中：太原局集团公司
其他应付款(注2)                                222,240,275        382,727,308
              及其下属单位
合同负债          国铁集团及其下属单位                    12,645,391         2,550,680
              其中：太原局集团公司
合同负债                                        11,141,830         1,477,378
              及其下属单位
租赁负债          国铁集团及其下属单位               2,151,433,413        803,993,672
              其中：太原局集团公司
租赁负债                                   2,151,433,413        803,993,672
              及其下属单位
一年内到期的非流
              国铁集团及其下属单位                 265,643,049        227,174,585
动负债
一年内到期的非流 其中：太原局集团公司
动负债           及其下属单位
长期借款          太原局集团公司                    400,286,000        400,354,444
  注 1：应付账款主要包括接受服务支出以及尚未支付的劳务费及材料采购款等。
  注 2：其他应付款主要包括应付太原局集团公司及其下属单位代管资金及尚未结算
的工程款等。
  以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方
有关的承诺事项：
       接受劳务              2025 年 12 月 31 日          2024 年 12 月 31 日
国铁集团及其下属单位                        720,434,688                62,767,473
其中：太原局集团公司及其下
属单位
       采购商品              2025 年 12 月 31 日          2024 年 12 月 31 日
国铁集团及其下属单位                        166,375,500               286,769,497
其中：太原局集团公司及其下
属单位
       资产收购              2025 年 12 月 31 日          2024 年 12 月 31 日
国铁集团及其下属单位                                                28,309,015,300
其中：太原局集团公司及其下
属单位
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
           租赁           2025 年 12 月 31 日          2024 年 12 月 31 日
租入土地、房屋及设备
一年以内                                  3,434,132               3,860,063
合计                                    3,434,132               3,860,063
   注：本公司与关联公司的以上交易事项以合同为准，定价政策遵循政府定价、指
导价或参考与市场独立第三方的非关联交易价格，并以协议方式协商确定。
   国铁集团及其下属单位代本公司结算款项
           项目             本年发生额                      上年发生额
代本公司结算收入                         26,410,034,848          15,368,068,387
   十一、 承诺及或有事项
   于 2025 年 12 月 31 日本集团已签约的短期租赁的未来潜在现金流出汇总如下：
           项目              本年发生额                     上年发生额
一年以内                                  3,434,132               3,860,063
   （1） 源通宏业（北京）建筑工程有限公司
将中铁十五局集团有限公司以及本公司的子公司西南环公司起诉到太原铁路运输法院，
主张被告中铁十五局集团有限公司立即支付工程款及利息共计金额为 210,466,606 元，
同时主张西南环公司在欠中铁十五局集团有限公司的范围内向其支付工程款。根据
原告与被告中铁十五局集团有限公司签订的《工程施工合同》合法有效，并不存在违
法分包情形，因此原告不能突破合同相对性，向发包人主张权利。原告主张被告西南
环公司支付工程款无事实和法律依据，本院不予支持。被告中铁十五局集团有限公司
于本判决生效之日十日内向原告源通宏业（北京）建筑工程有限公司支付
   原告源通宏业（北京）建筑工程有限公司已于 2026 年 2 月 11 日提出上诉，截至本
财务报表披露日，尚未开庭审理。
   （2） 秦皇岛昌德木业有限公司
司因房屋拆迁补偿合同纠纷，将秦皇岛市海港区自然资源和规划局、中国铁路北京局
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
集团有限公司、太原局集团公司及本公司诉至秦皇岛市海港区人民法院，请求：依法
判令被告向秦皇岛昌德木业有限公司立即支付其停产停业损失，暂计算为 82,600,581
元，在建工程损失 15,000,000 元，维护合法权益的必要支出 2,000,000 元，共计
  截至本财务报表披露日，已开庭尚未判决。
  截至 2025 年 12 月 31 日，本集团不存在其他应披露的或有事项。
   十二、 资产负债表日后事项
             项目                        内容
拟分配的利润或股利                                   2,814,431,062.24
经审议批准宣告发放的利润或股利                             2,814,431,062.24
  根据 2026 年 4 月 28 日董事会决议，董事会提议本公司以 2025 年末总股本扣减回
购专户的股份余额 20,103,079,016 股为基数，每股派现金股利 0.14 元（含税），
准，未在本财务报表中确认为负债。
  本公司分别于 2025 年 8 月 27 日、2025 年 9 月 23 日召开第七届董事会第十三次会
议、2025 年第一次临时股东会审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份的议
案》，同意使用自有资金，通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购本
公司发行的人民币普通股 A 股股份。截至 2026 年 3 月 31 日，公司通过上海证券交易
所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份 1.61549 亿股，占公司总股本的
比例为 0.8018%，回购成交的最高价为人民币 5.78 元/股，最低价为人民币 4.96 元/
股，支付的资金总额为人民币 846,245,965 元（不含交易费用）。上述回购符合相关
法律法规的规定及公司的回购股份方案。
   十三、 其他重要事项
  （1） 报告分部的确定依据与会计政策
  本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
  经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：1)、该组成部分能够在日
常活动中产生收入、发生费用；2)、本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成
果，以决定向其配置资源、评价其业绩；3)、本集团能够取得该组成部分的财务状况、
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并
且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
  （2） 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，
应说明原因。
  本集团主要从事铁路客/货运输业务，全部服务均在中华人民共和国境内提供。本
集团管理层并不单独核算客/货运业务在日常经营活动中发生的成本、费用，也未单独
评价客/货运业务的经营成果，因此不需提供分部报告。
  （1） 资产负债率
  本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回
报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持
或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行
新股或出售资产以减低债务。
  本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强
制性资本要求，利用资产负债率监控资本。
  于 2025 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率列示如下：
资产负债率                                   15%                        18%
  （2） 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
  基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通
股的加权平均数计算：
归属于本公司普通股股东的合并净利润                    5,900,148,479       9,039,359,180
本公司发行在外普通股的加权平均数                    19,920,767,950      17,631,475,477
基本每股收益（元/股）                                   0.30                 0.51
  稀释每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发行
在外普通股的加权平均数（稀释）计算：
归属于本公司普通股东的合并净利润（稀
释）（注 1）
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本公司发行在外普通股的加权平均数（稀
释）（注 2）
稀释每股收益（元/股）                                     0.30               0.50
  注 1：归属于本公司普通股股东的合并净利润（稀释）计算过程
归属于本公司普通股股东的合并净利润                    5,900,148,479        9,039,359,180
稀释调整：
可转换债券负债部分确认的利息（税后）                                         439,451,921
归属于本公司普通股东的合并净利润（稀
释）
  注 2：普通股的加权平均数（稀释）计算过程
年末普通股的加权平均数                         19,920,767,950       17,631,475,477
稀释调整：
可转换债券的影响                                                  1,280,762,146
年末普通股的加权平均数（稀释）                     19,920,767,950       18,912,237,623
   十四、 母公司财务报表主要项目注释
  （1） 应收账款按账龄列示
                账龄       年末账面余额                        年初账面余额
其中：3-4 年                            9,830,526               36,880,000
                合计              4,144,001,299             4,825,948,318
  账龄自应收账款确认日起开始计算。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  （2） 应收账款按坏账计提方法分类列示
                                           年末余额
                    账面余额                        坏账准备
      类别
                                比例                       计提比            账面价值
                   金额                        金额
                                （%）                      例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备       4,144,001,299     100       70,780,908          1.71   4,073,220,391
其中：组合一          3,546,865,207      86       68,828,254          1.94   3,478,036,953
     组合二         597,136,092       14        1,952,654          0.33    595,183,438
      合计        4,144,001,299     100       70,780,908          1.71   4,073,220,391
  （续）
                                           年初余额
                    账面余额                        坏账准备
      类别                                                 计提比
                                比例                                      账面价值
                   金额                        金额            例
                                （%）
                                                         （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备       4,825,948,318     100      124,281,927      2.58       4,701,666,391
其中：组合一          4,510,836,224      93      123,286,053      2.73       4,387,550,171
     组合二         315,112,094          7       995,874       0.32        314,116,220
      合计        4,825,948,318     100      124,281,927      2.58       4,701,666,391
  应收账款按组合计提坏账准备
  按组合计提项目：组合一
                                               年末余额
        名称
                          账面余额                 坏账准备               计提比例（%）
组合一                        3,546,865,207           68,828,254                   1.94
        合计                 3,546,865,207           68,828,254                    —
  按组合计提项目：组合二
                                               年末余额
        名称
                          账面余额                 坏账准备               计提比例（%）
组合二                         597,136,092             1,952,654                   0.33
        合计                  597,136,092             1,952,654                    —
  按组合计提坏账准备的说明：
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
   本集团依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信
用损失，确定组合的标准如下：
   组合一：国铁集团及其下属单位
   组合二：应收非关联方
   本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准
备。按照本集团应收账款坏账准备的会计政策，管理层基于历史信用损失经验计算应
收账款的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对
当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。
   （3） 应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
                                       本年变动金额
   类别      年初余额                                         转销或          年末余额
                         计提           收回或转回                   其他
                                                        核销
坏账准备       124,281,927   8,344,166         61,845,185                70,780,908
   合计      124,281,927   8,344,166         61,845,185                70,780,908
   （4） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况
   本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款和合同资产汇总金额 2,778,704,518
元，占应收账款和合同资产年末余额合计数的比例 66%，相应计提的坏账准备年末余额
汇总金额 55,567,218 元。
          项目                          年末余额                    年初余额
应收利息
应收股利                                                               2,433,551,412
其他应收款                                        3,347,724,566         1,522,988,234
          合计                                 3,347,724,566         3,956,539,646
  应收股利分类
          项目                          年末余额                    年初余额
应收联营公司股利                                                           2,433,551,412
          合计                                                       2,433,551,412
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  （1） 其他应收款按客户类别分类
           客户类别                    年末账面余额                      年初账面余额
国铁集团及其下属单位                                   3,325,282,005            1,510,082,284
其他                                             22,694,975               13,262,964
              小计                             3,347,976,980            1,523,345,248
减：坏账准备                                            252,414                  357,014
              合计                             3,347,724,566            1,522,988,234
  （2） 其他应收款按账龄列示
              账龄                   年末账面余额                      年初账面余额
其中:3-4 年                                            77,738                   1,316
              小计                             3,347,976,980            1,523,345,248
减：坏账准备                                            252,414                  357,014
              合计                             3,347,724,566            1,522,988,234
  账龄自其他应收款确认日起开始计算。
  （3） 其他应收款按坏账计提方法分类列示
                                                年末余额
                       账面余额                          坏账准备
        类别
                                   比例                        计提比       账面价值
                      金额                          金额
                                   （%）                       例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备          3,347,976,980    100            252,414     0.01   3,347,724,566
其中：组合一             3,325,282,005     99                               3,325,282,005
        组合二          22,694,975          1         252,414     1.11     22,442,561
        合计         3,347,976,980    100            252,414     0.01   3,347,724,566
  （续）
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                                                 年初余额
                        账面余额                         坏账准备
      类别                                                        计提比
                                     比例                                     账面价值
                       金额                           金额            例
                                    （%）
                                                                （%）
按单项计提坏账准备                226,314                    226,314         100
按组合计提坏账准备           1,523,118,934     100           130,700         0.01   1,522,988,234
其中：组合一              1,510,082,284      99                                  1,510,082,284
     组合二              13,036,650           1        130,700         1.00     12,905,950
      合计            1,523,345,248     100           357,014         0.02   1,522,988,234
  （4） 其他应收款按款项性质分类
          款项性质                       年末账面余额                         年初账面余额
增值税流转                                          2,976,223,732               1,400,882,555
应收三供一业补助资金（注）                                    45,564,400                   7,345,600
其他                                              326,188,848                 115,117,093
            小计                                 3,347,976,980               1,523,345,248
减：坏账准备                                              252,414                     357,014
            合计                                 3,347,724,566               1,522,988,234
  注：如附注五、7 所述，于 2025 年 12 月 31 日，本公司应收与“三供一业”分离
移交相关的中央财政补助资金人民币 45,564,400 元（2024 年：人民币 7,345,600 元）。
  （5） 其他应收款按照预期信用损失一般模型计提坏账准备
                  第一阶段              第二阶段               第三阶段
                                整个存续期预               整个存续期预
   坏账准备          未来 12 个月           期信用损失             期信用损失                  合计
                 预期信用损失         (未发生信用               (已发生信用
                                     减值)                 减值)
余额
                          —                     —                  —                 —
余额在本年
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                    第一阶段               第二阶段                第三阶段
                                       整个存续期预          整个存续期预
   坏账准备           未来 12 个月             期信用损失           期信用损失                   合计
                 预期信用损失                (未发生信用          (已发生信用
                                         减值)               减值)
--转回第一阶段
本年计提                       464,885                                              464,885
本年转回                       242,169                                              242,169
本年转销
本年核销                       101,002                            226,314           327,316
其他变动
日余额
  （6） 其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
                                            本年变动金额
   类别       年初余额                                                               年末余额
                             计提        收回或转回          转销或核销          其他
其他应收款
坏账准备
   合计            357,014     464,885        242,169        327,316              252,414
  （7） 本年度实际核销的其他应收款
                 项目                                           核销金额
实际核销的其他应收款                                                                      327,316
  （8） 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
                                                             占其他应收
                                                             款年末余额             坏账准备
  单位名称            款项性质               年末余额             账龄
                                                             合计数的比             年末余额
                                                               例（%）
        增值税流
        转、“三供
中国铁路太原局
        一业”中央                    3,325,282,005    1 年以内              99.32
集团有限公司
        财政补助资
        金等
中铁物轨道科技
服务集团有限公 赔偿款                          17,014,261   1 年以内                 0.51     79,448
司
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
                                                               占其他应收
                                                               款年末余额          坏账准备
    单位名称            款项性质             年末余额            账龄
                                                               合计数的比          年末余额
                                                                例（%）
代扣代缴款             代垫款                  1,881,111    1 年以内              0.06
太原市社会保险
        代垫款                              136,073    1 年以内
管理服务中心
山西优耐尔电子
        往来款                               29,250    1 年以内
技术有限公司
     合计                    —        3,344,342,700     —               99.89       79,448
                           年末余额                                     年初余额
 项目                            减值                                    减值
            账面余额                     账面价值            账面余额                     账面价值
                               准备                                    准备
对子公
司投资
对    联
营、合
营企业
投资
 合计       40,006,780,110            40,006,780,110 36,951,969,738          36,951,969,738
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  （1） 对子公司投资
  被投资          年初余额           减值准备年初                          本年增减变动                             年末余额          减值准备年
   单位       （账面价值）             余额         追加投资             减少投资     计提减值准备            其他     （账面价值）              末余额
唐港公司          1,558,427,644                                                                   1,558,427,644
侯禹公司          1,850,000,000                                                                   1,850,000,000
太兴公司          3,753,654,496                                                                   3,753,654,496
中鼎公司          1,750,100,000                                                                   1,750,100,000
西南环公司         3,271,833,516                                                                   3,271,833,516
大秦经贸公司          128,239,795                                                                      128,239,795
   合计        12,312,255,451                                                                  12,312,255,451
  （2） 对联营、合营企业投资
                                                           本年增减变动
                         减值
            年初                                                                  宣告发                                  减值准
 被投资                     准备                权益法下确           其他综                                     年末余额（账
        余额（账面                  追加投   减少                           其他权益          放现金   计提减                            备年末
  单位                     年初                认的投资损           合收益                              其他       面价值）
           价值）                  资    投资                             变动          股利或   值准备                            余额
                         余额                    益           调整
                                                                                利润
一、联营企业
朔黄铁路    19,318,842,330                     2,681,101,917          312,116,723                       22,312,060,970
浩吉铁路     5,320,871,957                       58,313,333             3,278,399                        5,382,463,689
  合计    24,639,714,287                     2,739,415,250          315,395,122                       27,694,524,659
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
  （1） 营业收入和营业成本情况
                             本年发生额                               上年发生额
      项目
                       收入                  成本               收入               成本
主营业务              72,381,447,403 67,975,992,842 68,850,687,576 60,400,038,688
其他业务                1,143,227,250       773,797,245      1,172,207,709     856,753,996
      合计          73,524,674,653 68,749,790,087 70,022,895,285 61,256,792,684
其中：合同产生的收
入
     其他收入             73,946,222                            78,569,128
  按行业分析如下：
                     本年发生额                                     上年发生额
     项目
            主营业务收入           主营业务成本               主营业务收入                 主营业务成本
铁路运输业       72,381,447,403    67,975,992,842          68,850,687,576     60,400,038,688
                     本年发生额                                     上年发生额
     项目
            其他业务收入           其他业务成本               其他业务收入                 其他业务成本
材料物品销售         381,307,378          292,279,723         380,700,673        308,128,831
维修             431,512,867          281,605,641         444,279,634        271,306,482
劳务             158,983,303           94,716,211         197,538,895        143,504,236
其他             171,423,702          105,195,670         149,688,507        133,814,447
     合计      1,143,227,250          773,797,245        1,172,207,709       856,753,996
  （2） 合同产生的收入情况
                                                                  合计
             合同分类
                                                               本年发生额
按商品转让的时间分类
   在某一时点确认收入                                                               381,307,378
   在某一时段内确认收入                                                            73,069,421,053
                合计                                                       73,450,728,431
大秦铁路股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
              项目                   本年发生额           上年发生额
成本法核算的长期股权投资收益                      250,864,936      299,055,424
权益法核算的长期股权投资收益                     2,739,415,250    2,782,076,642
处置长期股权投资产生的投资收益                                       -39,011,624
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收
入
              合计                   2,993,913,936    3,045,668,692

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