国投电力控股股份有限公司
用情况专项报告的鉴证报告
信会师报字[2026]第 ZG11485 号
关于国投电力控股股份有限公司
证报告
信会师报字[2026]第ZG11485号
国投电力控股股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对后附的国投电力控股股份有限公司（以下简称
“国投电力”）2025年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告（以
下简称“募集资金专项报告”）执行了合理保证的鉴证业务。
一、 董事会的责任
国投电力董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《上市公
司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《上海证券交
易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《上海证券交
易所上市公司自律监管指南第1号——公告格式》的相关规定编制募
集资金专项报告。这种责任包括设计、执行和维护与募集资金专项报
告编制相关的内部控制，确保募集资金专项报告真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对募集资金专项报告发
表鉴证结论。
三、 工作概述
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号——历史
财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准
则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施鉴证工作，以对募集资金
专项报告是否在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公
司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《上海证券交
鉴证报告 第 1页
易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《上海证券交
易所上市公司自律监管指南第1号——公告格式》的相关规定编制，
如实反映国投电力2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况获取
合理保证。在执行鉴证工作过程中，我们实施了包括询问、检查会计
记录等我们认为必要的程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表鉴证
结论提供了合理的基础。
四、 鉴证结论
我们认为，国投电力2025年度募集资金存放、管理与实际使用情
况专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司
募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《上海证券交易
所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《上海证券交易
所上市公司自律监管指南第1号——公告格式》的相关规定编制，如
实反映了国投电力2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况。
五、 报告使用限制
本报告仅供国投电力为披露2025年年度报告的目的使用，不得用
作任何其他目的。
鉴证报告 第 2页
（此页无正文）
立信会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：
中国•上海 2026 年 4 月 28 日
鉴证报告 第 3页
国投电力控股股份有限公司
关于公司募集资金存放、管理与使用情况的专项报告
国投电力控股股份有限公司
根据中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》 （证
监会公告〔2025〕10 号）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引
第 1 号——规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南
第 1 号——公告格式》的相关规定，本公司就 2025 年度募集资金存
放、管理与实际使用情况作如下专项报告：
一、 募集资金基本情况
(一) 募集资金金额及到位时间
根据中国证券监督管理委员会于 2019 年 10 月 29 日出具的《关于核准国投电
力控股股份有限公司发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市的批复》（证
监许可〔2019〕2003 号文）及相关境内外监管机构的核准，中国证券监督管理
委员会核准公司发行不超过 67,860,233 份全球存托凭证（以下简称“GDR”），
按照公司确定的转换比例计算，对应新增 A 股基础股票不超过 678,602,334 股。
首次募集发行的 GDR 数量为 16,350,000 份，发行价格为每份 GDR12.27 美元，
募集资金为 2.006 亿美元；此外，公司行使超额配售权，超额配售了 1,635,000
份 GDR，募集资金为 2,006.15 万美元，合计募集资金总额为 2.2068 亿美元。
年 11 月 19 日发行超额配售 GDR 募集资金到账金额 1,983.27 万美元。
根据中国证券监督管理委员会于 2025 年 1 月 22 日出具的《关于同意国投电力
控股股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕141
号文），中国证券监督管理委员会同意公司向特定对象发行人民币普通股
元，扣除各项不含税发行费用人民币 1,934,258.93 元，实际募集资金净额为
上述募集资金已于 2025 年 2 月 17 日全部到位，缴存至公司在招商银行股份有
限公司北京分行和中国工商银行股份有限公司北京南礼士路支行开立的募集
资金专用账户中，并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，出具了信会
师报字[2025]第 ZG10021 号《验资报告》验证。
专项报告 第 1页
国投电力控股股份有限公司
关于公司募集资金存放、管理与使用情况的专项报告
(二) 募集资金以前年度使用金额
截至 2025 年 12 月 31 日，GDR 募集资金以前年度累计已使用 210,080,000.00 美元，
其中 147,080,000.00 美元用于募投项目支出，63,000,000.00 美元用于偿还借款。
(三) 募集资金本年度使用金额及年末余额
截至 2025 年 12 月 31 日，公司累计已使用 GDR 募集资金 210,080,000.00 美元，
尚未使用募集资金余额 5,528,837.13 美元。
截至 2025 年 12 月 31 日,公司累计已使用募集资金 2,236,686,176.74 元,尚未使
用募集资金余额 4,775,576,687.53 元。
二、 募集资金存放和管理情况
(一) 募集资金的管理情况
为规范募集资金的管理和运用，提高募集资金使用效率，保护投资者的权益，公司根
据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规
则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、
法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，对募
集资金的存储、审批、使用、管理和监督进行了规定。公司严格执行《募集资金管理
制度》，不存在募集资金使用和管理违规的情形。
根据《募集资金管理制度》，本公司对 GDR 项目募集资金实行专户存储。本
公司已在中国工商银行股份有限公司北京南礼士路支行和伦敦分行开立募集
资金专项账户，对募集资金专户资金的存放和使用进行专户管理。
根据《募集资金管理制度》，本公司对境内向特定对象发行项目募集资金实行
专户存储。本公司及下属公司已在招商银行股份有限公司北京分行、中国工商
银行股份有限公司北京南礼士路支行、中国工商银行股份有限公司成都春熙支
行、中国农业银行股份有限公司成都高新技术产业开发区支行、中国工商银行
股份有限公司凉山分行、中国农业银行股份有限公司甘孜分行设立募集资金专
项账户，对募集资金专户资金的存放和使用进行专户管理。公司及下属公司已
与开户银行、中信证券股份有限公司、国投证券股份有限公司签订了《募集资
专项报告 第 2页
国投电力控股股份有限公司
关于公司募集资金存放、管理与使用情况的专项报告
金专户存储四方监管协议》、《募集资金专户存储五方监管协议》及《募集资
金专户存储六方监管协议》，前述监管协议与上海证券交易所制订的《募集资
金专户存储三方监管协议》范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经
严格遵照履行，未发生违反相关规定及协议的情况。
(二) 募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金存放专项账户的存储情况如下：
单位：美元
余额
开户银行 银行账号 利息及托管
募集资金 手续费支出 合计
收入
中国工商银行伦敦分行 5,760,227.70 2,066,028.85 4,630,645.33 3,195,611.22
中国工商银行股份有限公 020009682900007
司北京南礼士路支行 1739
合计 8,080,227.70 2,079,254.76 4,630,645.33 5,528,837.13
单位：元
余额
开户银行 银行账号 手续费
募集资金 利息收入 合计
支出
中国工商银行股份有
限公司北京南礼士路 2,968,000,011.78 7,795,788.25 450.00 2,975,795,350.03
支行
招商银行股份有限公 1109020909
司北京分行 10008
中国工商银行股份有 4402209019
限公司成都春熙支行 100461370
中国农业银行股份有
限公司成都高新技术 310,798.72 310,798.72
产业开发区支行
中国工商银行股份有 2320632119
限公司凉山分行 100361924
中国农业银行股份有 2257100104
限公司甘孜分行 0017540
合计 4,761,984,896.67 13,596,683.83 4,892.97 4,775,576,687.53
专项报告 第 3页
国投电力控股股份有限公司
关于公司募集资金存放、管理与使用情况的专项报告
三、 本年度募集资金的实际使用情况
(一) 募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况
公司发行 GDR 募集的资金用于公司的海外可再生能源业务。截至 2025 年 12
月 31 日公司已使用募集资金占募集资金净额的 96.30%，剩余募集资金将用于
公司的海外可再生能源业务。募集资金使用情况详见附表 1《境外公开发行 GDR
项目募集资金使用情况对照表》。
根据 2024 年 9 月 17 日公司第十二届董事会第三十三次会议审议通过的向特定
对象全国社会保障基金理事会发行 A 股股票事项的相关议案，公司向特定对象
发行股票募集资金将用于孟底沟水电站项目和卡拉水电站项目的建设。截至
资金将用于后续两个水电站建设。募集资金使用情况详见附表 2《境内向特定
对象发行项目募集资金使用情况对照表》。
(二) 募投项目先期投入及置换情况
定对象发行股票募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的
议案》，同意公司使用向特定对象发行股票募集资金置换预先已投入募投项目及已支
付发行费用的自筹资金。具体情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 已用自筹资金预先投入金额 置换金额
合计 46,847.64 46,847.64
专项报告 第 4页
国投电力控股股份有限公司
关于公司募集资金存放、管理与使用情况的专项报告
(三) 闲置募集资金暂时补充流动资金情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
(四) 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
公司于 2025 年 4 月 28 日召开第十二届董事会第四十二次会议、第十二届监事会第二
十次会议，审议通过了《国投电力控股股份有限公司关于使用部分暂时闲置募集资金
进行现金管理的议案》。截至 2025 年 12 月 31 日，公司在确保不影响募投项目建设
及募集资金使用的前提下，向募集资金监管银行购买定期存款 4,774,880,000.00 元，
所获得的收益优先用于补足募投项目投资金额不足部分，并严格按照中国证监会及上
海证券交易所关于募集资金监管措施的要求进行管理和使用，现金管理到期后将募集
资金归还至募集资金专户。
单位：元
预计年
募集资金专 投资产 收益类
发行银行 金额 起始日期 终止日期 化收益
户 品名称 型
率
中国工商银行北 0200096819 大额存
京南礼士路支行 000105834 单
中国工商银行北 0200096819 大额存
京南礼士路支行 000105834 单
账户类
存款产
招商银行股份有 1109020909
品账户- 1,100,000,000.00 2025-05-26 2026-05-26 保本型 1.60%
限公司北京分行 10008
普通定
期存款
账户类
存款产
招商银行股份有 1109020909
品账户- 699,280,000.00 2025-07-16 2026-01-16 保本型 1.20%
限公司北京分行 10008
普通定
期存款
合计 4,774,880,000.00
(五) 超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股份并注销的情
况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资
产等）或回购本公司股份并注销的情况。
专项报告 第 5页
首页
微信公众号
证券之星APP
