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松炀资源: 大华会计师事务所（特殊普通合伙）：广东松炀再生资源股份有限公司审计报告

来源：证券之星 2026-04-30 03:53:54
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        广东松炀再生资源股份有限公司
                         审计报告
                 大华审字[2026]0011004724 号
  大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 )
Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership）
        广东松炀再生资源股份有限公司
              审计报告及财务报表
       （2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日止）
                 目      录                    页 次
一、   审计报告                                     1-6
二、   已审财务报表
     合并资产负债表                                  1-2
     合并利润表                                    3
     合并现金流量表                                  4
     合并股东权益变动表                                5-6
     母公司资产负债表                                 7-8
     母公司利润表                                   9
     母公司现金流量表                                 10
     母公司股东权益变动表                              11-12
     财务报表附注                                  1-103
                                     大华会计师事务所（特殊普通合伙）
                       北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039]
                        电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006
                                               www.dahua-cpa.com
              审 计 报 告
                                  大华审字[2026]0011004724号
广东松炀再生资源股份有限公司全体股东：
  一、审计意见
  我们审计了广东松炀再生资源股份有限公司(以下简称松炀资源
公司)财务报表，
       包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，
及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
  我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了松炀资源公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母
公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
  二、形成审计意见的基础
  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我
们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号—
—财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》及中国注册会计师职业
道德守则，我们独立于松炀资源公司，适用了对公众利益实体财务报
表审计的独立性要求，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
  三、关键审计事项
                         大华审字[2026]0011004724 号审计报告
  关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最
为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审
计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
  我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
  (一)收入确认
  松炀资源公司与收入确认相关的会计政策及账面金额信息请参
阅财务报表附注三（三十六）及附注五注释 37。
  松炀资源公司 2025 年度营业收入为 44,316.72 万元，营业收入是
松炀资源公司关键业绩指标之一，对财务报表影响重大。因此，我们
将收入识别为作为关键审计事项。
  我们对于收入确认所实施的重要审计程序包括：
  （1）了解和评价管理层与收入确认相关的内部控制设计的合理
性，并测试关键控制运行的有效性；
  （2）检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认
方法是否适当；
  （3）按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，
识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；
  （4）选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销
售发票、发货单等；
  （5）基于交易金额的考虑，对重要客户执行函证和实地走访程
序，就关联关系、应收账款余额、年度销售额进行函证和走访，评价
                        大华审字[2026]0011004724 号审计报告
收入确认的真实性；
  （6）实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；
  （7）检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当
列报。
  (二)固定资产的账面价值
  松炀资源公司与固定资产确认及计量相关的会计政策及账面金
额信息请参阅财务报表附注三（二十三）及附注五注释 13。
  松炀资源公司 2025 年 12 月 31 日固定资产账面价值占总资产比例
为 62.31%，是松炀资源公司资产中重要的组成部分。管理层对固定资
产可使用年限以及固定资产减值损失的判断，会对固定资产的账面价
值造成影响，且该影响可能会对合并财务报表具有重要性。因此，我
们将固定资产的账面价值识别为作为关键审计事项。
  我们对于固定资产的账面价值所实施的重要审计程序包括：
  （1）了解和评价管理层与固定资产核算和管理相关的内部控制
设计的合理性，并测试关键控制运行的有效性。
  （2）了解公司的折旧政策和方法是否符合会计准则规定，判断
公司计提折旧的范围、确定的使用寿命、预计净残值和折旧方法是否
合理，并对折旧计提进行重新测算。
  （3）针对管理层以前年度就固定资产减值所作估计，复核其结
果或者管理层对其作出的后续重新估计。
  （4）实地勘察相关固定资产，并实施监盘程序，对固定资产情
况进行了解，检查固定资产的状况及本年度使用情况。
  （5）获取管理层聘请的资产评估机构出具的以 2025 年 12 月 31
                     大华审字[2026]0011004724 号审计报告
日为基准日的资产评估报告，并对评估专家的独立性、客观性及专业
胜任能力进行评估。
  （6）在本所估值专家的协助下，评价评估报告中使用的关键假
设、方法以及关键参数的合理性。
  （7）检查与固定资产折旧及减值相关的信息是否已在财务报表
中作出恰当列报。
  四、其他信息
 松炀资源公司管理层对其他信息负责。其他信息包括 2025 年度报
告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情
况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
  五、管理层和治理层对财务报表的责任
 松炀资源公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报
表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
  在编制财务报表时，松炀资源公司管理层负责评估松炀资源公司
的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持
续经营假设，除非管理层计划清算松炀资源公司、终止运营或别无其
他现实的选择。
  治理层负责监督松炀资源公司的财务报告过程。
                     大华审字[2026]0011004724 号审计报告
  六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重
大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预
期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出
的经济决策，则通常认为错报是重大的。
  在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、
虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
露的合理性。
获取的审计证据，就可能导致对松炀资源公司持续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结
论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表
非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致松炀资源公司不能持续经营。
                       大华审字[2026]0011004724 号审计报告
否公允反映相关交易和事项。
当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行
集团审计，并对审计意见承担全部责任。
  我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
  我们还就已遵守《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报
表审计和审阅业务对独立性的要求》的相关规定向治理层提供声明，
并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他
事项，以及相关的防范措施（如适用）。
  从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表
审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些
事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如
果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利
益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
大华会计师事务所(特殊普通合伙)      中国注册会计师：
                      （项目合伙人）           姜纯友
     中国·北京            中国注册会计师：
                                        田 云
                      二〇二六年四月二十九日
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
              广东松炀再生资源股份有限公司
  一、公司基本情况
  (一)公司注册地、组织形式和总部地址
  广东松炀再生资源股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为汕头市松炀纸业
有限公司，于 2008 年 9 月经广东省汕头市澄海区工商行政管理局批准设立，2014 年 7 月汕
头市松炀纸业有限公司整体变更为股份有限公司。公司于 2019 年 6 月 21 日在上海证券交易
所上市，现持有统一社会信用代码为 91440500680570620L 的营业执照。
  经过历年的派送红股、配售新股，截止 2025 年 12 月 31 日，本公司累计发行股份总数
楼西侧，总部地址：汕头市澄海区莲下镇鸿利工业区办公楼西侧，实际控制人为王壮鹏，集
团最终实际控制人为王壮鹏。
  (二)公司业务性质和主要经营活动
  本公司属造纸和纸制品行业，主要产品和服务为高强瓦楞纸、特种纸的研发、生产和
销售。
  (三)合并财务报表范围
  本公司本期纳入合并范围的子公司/孙公司共 6 户，详见附注八、在其他主体中的权益。
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，减少 2 户，合并范围变更主体的具体信息详
见附注七、合并范围的变更。
       子公司名称          子公司类型   级次   持股比例（%）    表决权比例（%）
汕头市松炀新材料特种纸有限公司       全资子公司    1     100.00     100.00
汕头市松炀资源控股有限公司         全资子公司    1     100.00     100.00
汕头市建诚纸业有限公司           全资子公司    1     100.00     100.00
汕头市松炀新材料有限公司          全资子公司    1     100.00     100.00
海口市乐动科技有限公司           全资孙公司    2     100.00     100.00
松炀乐彩（北京）运营管理有限公司      控股孙公司    3     51.00      51.00
  (四)财务报表的批准报出
  本财务报表业经公司董事会于 2026 年 4 月 29 日批准报出。
  二、财务报表的编制基础
                     财务报表附注 第 1页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
  (一)财务报表的编制基础
  本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》
和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合
称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）》的
规定，编制财务报表。
  (二)持续经营
  本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生
重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
司持续经营存在一定压力。公司拟采取以下措施改善持续经营能力：
负债的连续性，增加长期负债，减轻短期偿债能力；
  经评价，本公司财务报表采用持续经营之基准编制是恰当的。
  (三)记账基础和计价原则
  本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务
报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
  三、重要会计政策、会计估计
  (一)遵循企业会计准则的声明
  本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的
财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
  (二)会计期间
  自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
  (三)营业周期
  营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以
                       财务报表附注 第 2页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
  (四)记账本位币
  采用人民币为记账本位币。
  (五)重要性标准确定方法和选择依据
         项目                       重要性标准
                    公司将单项金额超过资产总额 0.5%的应收账款认定为重要应
重要的单项计提坏账准备的应收账款
                    收账款
                    公司将单项金额超过资产总额 0.5%的其他应收款认定为重要
重要的单项计提坏账准备的其他应收款
                    其他应收款
                    公司将单项金额超过资产总额 0.5%的项目认定为重要的在建
重要的在建工程项目
                    工程项目
                    公司将账龄超过 1 年单项金额超过资产总额 0.5%的应付账款认
重要的账龄超过 1 年的应付账款
                    定为重要的账龄超过 1 年的应付账款
                    公司将投资活动现金流量金额超过资产总额 0.5%的认定为重
重要的投资活动现金流量
                    要的投资活动现金流量
                    公司将资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/总收入/利
重要的子公司、非全资子公司
                    润总额的 15%的子公司确定为重要子公司、重要非全资子公司
                    公司将账面价值超过公司资产总额 3%以上的联营企业确定为
重要的合营企业或联营企业
                    重要的联营企业
  (六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
  （1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
  （2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
  （3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
  （4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性
的，为同一控制下的企业合并。
  本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终
控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并
中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整
资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
  如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价
结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。
  对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得
控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投
                    财务报表附注 第 3页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账
面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前
持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相
同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综
合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转
入当期损益。
  参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业
合并。
  本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计
量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
  本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认
为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核
后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
  通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投
资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资
成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而
确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该
股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有
股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全
部转入合并日当期的投资收益。
  为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发
生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的
从权益中扣减。
  (七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
  控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回
                  财务报表附注 第 4页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
  本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相
关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司会进行重新评
估。相关事实和情况主要包括：
  （1）被投资方的设立目的。
  （2）被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策。
  （3）投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动。
  （4）投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。
  （5）投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
  （6）投资方与其他方的关系。
  本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的
单独主体）均纳入合并财务报表。
  本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现
金流量。
  所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，
如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司
的会计政策、会计期间进行必要的调整。
  合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产
负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合
并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角
度对该交易予以调整。
  子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产
负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额
而形成的余额，冲减少数股东权益。
  对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公
司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
  对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其
                   财务报表附注 第 5页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
财务报表进行调整
  （1）增加子公司或业务
  在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的
期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将
子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的
相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
  因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最
终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权
投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已
确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益
或当期损益。
  在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债
表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该
子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
  因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的
被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面
价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他
综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关
的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计
量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
  （2）处置子公司或业务
  在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、
利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
  因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投
资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算
的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投
资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，
在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变
动而产生的其他综合收益除外。
                 财务报表附注 第 6页
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  通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的
各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项
作为一揽子交易进行会计处理：
  A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
  B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
  C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
  D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
  处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交
易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次
处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他
综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
  处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权
之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在
丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
  （3）购买子公司少数股权
  本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司
自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资
本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
  （4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
  在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处
置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差
额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，
调整留存收益。
  (八)合营安排分类及共同经营会计处理方法
  本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情
况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资
产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的
合营安排。
  本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则
的规定进行会计处理：
                 财务报表附注 第 7页
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  （1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
  （2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
  （3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
  （4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
  （5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
  本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经
营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投
出或出售的资产发生资产减值损失的，本公司全额确认该损失。
  本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方
之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生资
产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。
  (九)现金及现金等价物的确定标准
  在编制现金流量表时，本公司将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金，将
同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、
价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
  (十)外币业务和外币报表折算
  外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率作为折
算汇率折合成人民币记账。
  资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资
本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发
生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
  以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的
记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当
期损益或确认为其他综合收益。
  资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，
采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合
收益。
                   财务报表附注 第 8页
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  处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外
币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他
原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分
相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营
企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营
的比例转入处置当期损益。
  (十一)金融工具
  本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
  实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊
计入各会计期间的方法。
  实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金
融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产
或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预
期现金流量，但不考虑预期信用损失。
  金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿
还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销
形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。
  本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划
分为以下三类：
  （1）以摊余成本计量的金融资产。
  （2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
  （3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款
或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始
计量。
  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损
益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
  金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，
才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。
  （1）分类为以摊余成本计量的金融资产
  金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额
                 财务报表附注 第 9页
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为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公
司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计量的金融资
产包括货币资金、部分以摊余成本计量的应收款项融资、应收票据、应收账款、其他应收款、
债权投资、长期应收款等。
     本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发
生减值时或终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据
金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融
工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金
融资产账面余额来计算确定利息收入。
     （2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
     金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售
该金融资产为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产。
     本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差
额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之
前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
     以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，
其他此类金融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投
资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资
产。
     （3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
     在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指
定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
     此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止
确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利
益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公
                  财务报表附注 第 10页
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司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下列报。
     权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产：取得该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融
资产工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于衍生工具（符
合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。
     （4）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
     不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产条件、亦不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
     本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失
以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
     本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列
报。
     （5）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
     在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤
销地将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
     混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可
以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：
衍生工具不应分拆。如嵌入贷款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还
贷款，该提前还款权不需要分拆。
     本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失
以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
     本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列
报。
     本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合
金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权
益工具。金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、
其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。
     金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
                   财务报表附注 第 11页
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金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计
入初始确认金额。
     金融负债的后续计量取决于其分类：
     （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
     此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
     满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近
期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近
期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符
合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公
允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。
     在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不
可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：
组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理
人员报告。
     本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起
的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自
身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本
公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
     （2）其他金融负债
     除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采
用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损
益：
场利率贷款的贷款承诺。
     财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务
时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及
                   财务报表附注 第 12页
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初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。
  （1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内
予以转销：
  （2）金融负债终止确认条件
  金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金
融负债）。
  本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债
与原金融负债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实
质性修改的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包
括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
  本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允
价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分
的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当
期损益。
  本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并
分别下列情形处理：
  （1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将
转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。
  （2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。
  （3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条（1）、
（2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：
利和义务单独确认为资产或负债。
关金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被
转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。
  在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原
则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
                  财务报表附注 第 13页
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  （1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产）之和。
  （2）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产
整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当
视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下
列两项金额的差额计入当期损益：
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产）之和。
  金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项
金融负债。
  存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金
融资产存在针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的
报价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的风险而要求获
得的补偿金额后确定。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业
集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际
并经常发生的市场交易。
  初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的
基础。
  不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场
参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先
使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不
可观察输入值。
  本公司对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的贷款承诺、不属
                  财务报表附注 第 14页
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于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及因金融资产转移不符合终止确认
条件或继续涉入被转移金融资产所形成金融负债的财务担保合同以预期信用损失为基础进
行减值会计处理并确认损失准备。
  预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的
所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生
信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
  本公司对由收入准则规范的交易形成的全部应收票据及应收账款和租赁应收款按照相
当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
  对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个
存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内
预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整
个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将
预期信用损失的有利变动确认为减值利得。
  除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司
在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下
列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：
  （1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照
相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和
实际利率计算利息收入。
  （2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处
于第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，
并按照账面余额和实际利率计算利息收入。
  （3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照
相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实
际利率计算利息收入。
  金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的
账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其
他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
  本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计
量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著
                  财务报表附注 第 15页
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增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额
计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
  （1）信用风险显著增加
  本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发
生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出
不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。
  本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
  于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融
工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期
内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利
变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较
低的信用风险。
  （2）已发生信用减值的金融资产
  当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成
为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
下都不会做出的让步；
  金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件
所致。
  （3）预期信用损失的确定
                 财务报表附注 第 16页
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     本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有
关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
     本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用
风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、账龄组合、逾期账龄组合、合同结算周期、
债务人所处行业等。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的
会计政策。
     本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
间差额的现值。
量之间差额的现值。
付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差
额的现值。
信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差
额。
     本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果
而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信
息。
     （4）减记金融资产
     当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融
资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
     金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条
件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
     （1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
     （2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
     (十二)应收票据
     本公司对应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十一）6.
                      财务报表附注 第 17页
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金融工具减值。
  当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信
用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应 收 票 据 划
分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
 组合名称             确定组合的依据              计提方法
                                  参考历史信用损失经验，结合当
         承兑人具有较高的信用评级，历史上未发生票据违约， 前状况以及对未来经济状况的
银行承兑汇票
         信用损失风险极低，在短期内履行其支付合同现金流量 预测，通过违约风险敞口和整个
组合 1
         义务的能力很强                  存续期预期信用损失率，计算预
                                  期信用损失
  (十三)应收账款
  本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十一）6.
金融工具减值。
  本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款单独
确定其信用损失。
  当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信
用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分
为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
 组合名称             确定组合的依据              计提方法
                                   参考历史信用损失经验，结合当
                                   前状况以及对未来经济状况的
组合一      应收直销客户                    预测，通过违约风险敞口和整个
                                   存续期预期信用损失率，计算预
                                   期信用损失
                                   参考历史信用损失经验，结合当
                                   前状况以及对未来经济状况的
组合二      应收经销客户                    预测，通过违约风险敞口和整个
                                   存续期预期信用损失率，计算预
                                   期信用损失
组合三      应收合并范围内关联方客户              不计提预期信用损失
组合四      低风险客户                     不计提预期信用损失
  (十四)应收款项融资
  本公司对应收款项融资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十一）
  (十五)其他应收款
  本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十一）6.
金融工具减值。
                    财务报表附注 第 18页
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     对信用风险与组合信用风险显著不同的其他应收款，本公司按单项计提预期信用损失。
本公司对单项金额重大且在初始确认后已经发生信用减值的其他应收款单独确定其信用损
失。
     当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信
用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款划
分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
 组合名称                确定组合的依据              计提方法
组合一       应收押金和保证金                    不计提预期信用损失
                                      参考历史信用损失经验，结合当
                                      前状况以及对未来经济状况的
组合二       应收除押金和保证金外其他款项              预测，通过违约风险敞口和未来
                                      十二个月内或整个存续期预期
                                      信用损失率，计算预期信用损失
     组合一：本组合为日常经常活动中应收取的各类押金、保证金金等应收款项。
     (十六)存货
     （1）存货类别
     存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产
品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、半成
品、产成品（库存商品）、发出商品等。
     （2）存货发出计价方法
     存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出
时按月末一次加权平均法计价。
     （3）存货的盘存制度
     存货盘存制度为永续盘存制。
     （4）低值易耗品和包装物的摊销方法
     期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准
备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程
中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需
要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工
                       财务报表附注 第 19页
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时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行
销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的
数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
     期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存
货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终
用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
     以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货
跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
     (十七)合同资产
     本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他
因素的，确认为合同资产。本公司拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的
权利作为应收款项单独列示。
     本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十一）6.
金融工具减值。
     (十八)持有待售的非流动资产或处置组
     本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：
     （1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
     （2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，且获得确定的购买承
诺，预计出售将在一年内完成。
     确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含
交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性
极小。
     本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价
值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记
的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
     对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划
分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计
量。
     上述原则适用于所有非流动资产，但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房
                     财务报表附注 第 20页
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地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所
得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保险合同相关会计准则规范的保险
合同所产生的权利。
     (十九)其他债权投资
     本公司对其他债权投资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十一）
     (二十)长期应收款
     本公司对长期应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十一）6.
金融工具减值。
     当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信
用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将长期应收款划
分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
     (二十一)长期股权投资
     （1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注（六）同一控制下和非
同一控制下企业合并的会计处理方法。
     （2）其他方式取得的长期股权投资
     以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初
始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
     以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资
成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣
减。
     在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投
资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资
产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成
本。
     通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
     （1）成本法
     本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成
                   财务报表附注 第 21页
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本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
  除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，
本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
  （2）权益法
  本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风
险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的
权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。
  长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份
额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
  本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综
合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并
按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账
面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，
调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
  本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合
营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵
销，在此基础上确认投资损益。
  本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期
股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面
价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担
的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
  被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的
顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长
期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。
  （1）公允价值计量转权益法核算
  本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计
量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实
施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定
                 财务报表附注 第 22页
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的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成
本。
     按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有
被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面
价值，并计入当期营业外收入。
     （2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算
     本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计
量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追
加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照
原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
     购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资
时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
     购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的
有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转
入当期损益。
     （3）权益法核算转公允价值计量
     本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置
后的剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同
控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
     原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与
被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
     （4）成本法转权益法
     本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报
表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核
算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。
     （5）成本法转公允价值计量
     本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报
表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会
计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的
公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
     处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用
                     财务报表附注 第 23页
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权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负
债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
  处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情
况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
  （1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
  （2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
  （3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
  （4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
  因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，
区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
  （1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计
入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权
益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不
能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差
额计入当期损益。
  （2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处
置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差
额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控
制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的
对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续
计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有
子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
  处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为
一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务
报表进行相关会计处理：
  （1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期
股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权
当期的损益。
  （2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期
的损益。
                 财务报表附注 第 24页
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  如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大
影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参
与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。
  合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权
利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该
单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额
相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
  重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合
考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：（1）在被投资单位的董事会或
类似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资
单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技
术资料。
  (二十二)投资性房地产
  投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。此外，对于本公司持
有以备经营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有
意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。
  本公司的投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价
款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该
项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
  本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对
建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。
  投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固
定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公
司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换
后的入账价值。
  当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终
止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后的金额计入当期损益。
                 财务报表附注 第 25页
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  (二十三)固定资产
  固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
  （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
  （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
  本公司固定资产按成本进行初始计量。
  （1）外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到
预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
  （2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要
支出构成。
  （3）投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或
协议约定价值不公允的按公允价值入账。
  （4）购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定
资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，
除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
  （1）固定资产折旧
  固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准
备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧
额；已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。
  利用专项储备支出形成的固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相
同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。
  本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在
年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在
差异的，进行相应的调整。
  各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：
       类别      折旧方法       折旧年限（年）    残值率（%）   年折旧率（%）
房屋及建筑物        年限平均法          17-40     5.00    2.38-5.59
机器设备          年限平均法          5-15      5.00    6.33-19.00
运输设备          年限平均法          5-10      5.00    9.50-19.00
                      财务报表附注 第 26页
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       类别      折旧方法       折旧年限（年）    残值率（%）   年折旧率（%）
其他设备          年限平均法           5        5.00     19.00
  （2）固定资产的后续支出
  与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固
定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。
  （3）固定资产的减值
  固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十八）长期资产减值。
  （4）固定资产处置
  当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资
产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入
当期损益。
  (二十四)在建工程
  本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用
状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资
本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。
  在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产
的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预
定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资
产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本
调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
  在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十八）长期资产减值。
  (二十五)借款费用
  本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以
资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期
损益。
  符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可
使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
  （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支
付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
                      财务报表附注 第 27页
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  （2）借款费用已经发生；
  （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
  资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资
本化的期间不包括在内。
  当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停
止资本化。
  当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资
产借款费用停止资本化。
  购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售
的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
  符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3
个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到
预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借
款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
  专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时
性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定
可使用或者可销售状态前，予以资本化。
  根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资
本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计
算确定。
  借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金
额，调整每期利息金额。
  (二十六)使用权资产
  本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：
励相关金额；
                   财务报表附注 第 28页
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款约定状态预计将发生的成本（不包括为生产存货而发生的成本）。
     在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。
     能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命
内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与
租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资产，则
在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。
     本公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否已发
生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。具体详见本附注（二十八）长期资产减值。
     (二十七)无形资产与开发支出
     无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地使
用权、专利权及非专利技术等。
     外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用
途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性
质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
     债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账
价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损
益。
     在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，
除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，
以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
     以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账
价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
     内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注
册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以
及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
     本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定
的无形资产。
     （1）使用寿命有限的无形资产
                      财务报表附注 第 29页
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  对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿
命有限的无形资产预计寿命及依据如下：
        项目       预计使用寿命            依据
        软件          3     可受益期限
    土地使用权           50    土地权证记载使用年限
  期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
  （2）使用寿命不确定的无形资产
  无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
  期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产
为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产
的摊销政策进行摊销。
  无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注（二十八）长期资产减值。
  研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活
动的阶段。
  开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，
以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
  内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
  内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
  （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
  （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
  （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市
场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
  （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力
使用或出售该无形资产；
  （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。无法区分研究阶段支出和
开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产的成
本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，对于同一项无
形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。
  (二十八)长期资产减值
                 财务报表附注 第 30页
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  本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固
定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象，则以单项资产为基础估
计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础
确定资产组的可收回金额。
  资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量的现值两者之间较高者确定。
  可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的
账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
  资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资
产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
  因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年
都进行减值测试。
  在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益
的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与
商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组
合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对
包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账
面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
  (二十九)长期待摊费用
  长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上
的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。
        类别          摊销年限           备注
银团贷款费                 3         借款授信年限
装修费                  5-10       实际受益年限
土地款                   20         受益年限
  (三十)合同负债
  本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。
  (三十一)职工薪酬
                 财务报表附注 第 31页
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  职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬
或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
  短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部
予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，
将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
  离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系
后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
  本公司的离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。
  离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本
养老保险、失业保险等；在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算
的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
  本公司按照国家规定的标准和年金计划定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。
  辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职
工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建
议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工
的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
  本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定
的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会
保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支
付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相
关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳
的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标
准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
  其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。
  对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，
将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职
工福利，在资产负债表日由企业测算使用预期累计福利单位法进行精算，将设定受益计划
产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
                 财务报表附注 第 32页
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     (三十二)预计负债
     当与产品质量保证/亏损合同/重组等或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务，且
履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负
债。
     本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
     本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价
值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估
计数。
     最佳估计数分别以下情况处理：
     所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则
最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
     所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结
果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额
确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
     本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能
够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
     (三十三)租赁负债
     本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在
计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率
的，采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：
格；
租赁选择权需支付的款项；
     本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损
益或相关资产成本。
                   财务报表附注 第 33页
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     未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成
本。
     (三十四)股份支付
     本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
     对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。
对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用
的期权定价模型考虑以下因素：（1）期权的行权价格；（2）期权的有效期；（3）标的股
份的现行价格；（4）股价预计波动率；（5）股份的预计股利；（6）期权有效期内的无风
险利率。
     在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条
件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可
行权条件中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应的成本费用。
     等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳
估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实
际可行权数量一致。
     （1）权益结算和现金结算股份支付的会计处理
     以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，
在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期
内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权
益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相
关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总
额进行调整。
     以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负
债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关
成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以
现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，
按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在
相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入
                   财务报表附注 第 34页
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当期损益。
     （2）股份支付条款和条件修改的会计处理
     对于不利修改，本公司视同该变更从未发生，仍继续对取得的服务进行会计处理。
     对于有利修改，本公司按照如下规定进行处理：如果修改增加了所授予的权益工具的公
允价值，企业应按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加。如果修改发生在
等待期内，在确认修改日至修改后的可行权日之间取得服务的公允价值时，应当既包括在剩
余原等待期内以原权益工具授予日公允价值为基础确定的服务金额，也包括权益工具公允价
值的增加。如果修改发生在可行权日之后，应当立即确认权益工具公允价值的增加。如果股
份支付协议要求职工只有先完成更长期间的服务才能取得修改后的权益工具，则企业应在整
个等待期内确认权益工具公允价值的增加。
     如果修改增加了所授予的权益工具的数量，企业将增加的权益工具的公允价值相应地确
认为取得服务的增加。如果修改发生在等待期内，在确认修改日至增加的权益工具可行权日
之间取得服务的公允价值时，应当既包括在剩余原等待期内以原权益工具授予日公允价值为
基础确定的服务金额，也包括权益工具公允价值的增加。
     如果企业按照有利于职工的方式修改可行权条件，如缩短等待期、变更或取消业绩条件
（而非市场条件），企业在处理可行权条件时，应当考虑修改后的可行权条件。
     （3）股份支付取消的会计处理
     若在等待期内取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权
处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方
能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处
理。
     (三十五)优先股、永续债等其他金融工具
     本公司按照金融工具准则的规定，根据所发行优先股、永续债等金融工具的合同条款及
其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将
该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具：
     （1）向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；
     （2）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
     （3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合
同将交付可变数量的自身权益工具；
     （4）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自
身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
                      财务报表附注 第 35页
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  （1）该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其
他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
  （2）将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工
具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，企业只能通
过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
  对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配都应当作为发行企业的利润分
配，其回购、注销等作为权益的变动处理，手续费、佣金等交易费用从权益中扣除；
  对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处
理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益，手续费、佣金等交易费用计入所发行
工具的初始计量金额。
  (三十六)收入
  本公司的收入主要来源于如下业务类型：
  （1）高强瓦楞纸销售；
  （2）特种纸销售；
  本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊
至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分
商品或服务的承诺。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部
的经济利益。
  本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定
各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某
一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本
公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制本公司履约
过程中在建的商品；(3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整
个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商
品或服务控制权的时点确认收入。
  对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用投入法确定恰
当的履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度（投入法是
根据公司为履行履约义务的投入确定履约进度）。当履约进度不能合理确定时，已经发生的
成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合
                  财务报表附注 第 36页
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理确定为止。
  公司与客户之间的销售商品合同，属于在某一时点履行履约义务。
  公司在满足下列条件情况下进行收入确认：公司已根据合同约定将产品交付给客户且客
户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有
权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。
  （1）附有销售退回条款的合同
  对于附有销售退回条款的销售，本公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转
让商品而预期有权收取的对价金额(即，不包含预期因销售退回将退还的金额)确认收入，按
照预期因销售退回将退还的金额确认负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，
扣除收回该商品预计发生的成本(包括退回商品的价值减损)后的余额，确认为一项资产，按
照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。
  （2）附有质量保证条款的合同
  对于附有质量保证条款的销售，如果该质量保证在向客户保证所销售商品或服务符合既
定标准之外提供了一项单独的服务，该质量保证构成单项履约义务。否则，本公司按照《企
业会计准则第 13 号——或有事项》规定对质量保证责任进行会计处理
  （3）附有客户额外购买选择权的销售合同
  客户额外购买选择权包括销售激励措施、客户奖励积分、续约选择权、针对未来商品或
服务的其他折扣等，对于向客户提供了重大权利的额外购买选择权，本公司将其作为单项履
约义务，在客户未来行使购买选择权取得相关商品或服务控制权时，或者该选择权失效时，
确认相应的收入。客户额外购买选择权的单独售价无法直接观察的，本公司综合考虑客户行
使和不行使该选择权所能获得的折扣的差异、客户行使该选择权的可能性等全部相关信息予
以估计。
  （4）向客户授予知识产权许可的合同
  评估该知识产权许可是否构成单项履约义务，构成单项履约义务的，则进一步确定其是
在某一时段内履行还是在某一时点履行。向客户授予知识产权许可，并约定按客户实际销售
或使用情况收取特许权使用费的，则在下列两项孰晚的时点确认收入：客户后续销售或使用
行为实际发生；公司履行相关履约义务。
  （5）售后回购
相关商品控制权，因此作为租赁交易或融资交易进行相应的会计处理。其中，回购价格低于
                   财务报表附注 第 37页
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原售价的视为租赁交易，按照企业会计准则对租赁的相关规定进行会计处理；回购价格不低
于原售价的视为融资交易，在收到客户款项时确认金融负债，并将该款项和回购价格的差额
在回购期间内确认为利息费用等。公司到期未行使回购权利的，则在该回购权利到期时终止
确认金融负债，同时确认收入。
作为租赁交易或融资交易，按照本条 1）规定进行会计处理；否则将其作为附有销售退回条
款的销售交易进行处理。
  （6）向客户收取无需退回的初始费的合同
  在合同开始（或接近合同开始）日向客户收取的无需退回的初始费应当计入交易价格。
公司经评估，该初始费与向客户转让已承诺的商品相关，并且该商品构成单项履约义务的，
则在转让该商品时，按照分摊至该商品的交易价格确认收入；该初始费与向客户转让已承诺
的商品相关，但该商品不构成单项履约义务的，则在包含该商品的单项履约义务履行时，按
照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入；该初始费与向客户转让已承诺的商品不相关
的，该初始费则作为未来将转让商品的预收款，在未来转让该商品时确认为收入。
  （7）主要责任人和代理人
  本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事
交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制
该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司
为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价
总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确定。
  (三十七)合同成本
  本公司对于为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同
时满足下列条件的作为合同履约成本确认为一项资产：
  （1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造
费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
  （2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；
  （3）该成本预期能够收回。
  该资产根据其初始确认时摊销期限是否超过一个正常营业周期在存货或其他非流动资
产中列报。
                  财务报表附注 第 38页
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  本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资
产。增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本，如销售佣金等。对于摊销期限不超
过一年的，在发生时计入当期损益。
  上述与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础，在
履约义务履行的时点或按照履约义务的履约进度进行摊销，计入当期损益。
  上述与合同成本有关的资产，账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够
取得剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减值准
备，并确认为资产减值损失。
  计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账
面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超
过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
  (三十八)政府补助
  政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。政府补助分为与资
产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
  根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益
相关的政府补助。
  对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶
持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
  政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计量。按照
名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
  本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行
会计处理。通常情况下，本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且对该业务
一贯地运用该方法。
  与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关
的政府补助确认为递延收益的，在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期
计入损益。
                 财务报表附注 第 39页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
     与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，
在确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费
用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。
     与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无
关的政府补助计入营业外收支。
     收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政
策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策
性优惠利率计算相关借款费用。
     已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价
值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存
在相关递延收益的，直接计入当期损益。
     (三十九)递延所得税资产和递延所得税负债
     递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂
时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回
该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
     本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税
款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时
具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）
该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣
亏损。
     对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延
所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂
时性差异的应纳税所得额。
     公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包
括：
     （1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
     （2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不
影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
     （3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时
间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
                      财务报表附注 第 40页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
     （1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
     （2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的
所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延
所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负
债或是同时取得资产、清偿债务。
     (四十)租赁
     在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在
一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含
租赁。
     当合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进
行会计处理。
     本公司与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租赁的
合同符合下列条件之一时，合并为一份合同进行会计处理：
     （1）该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整体考
虑则无法理解其总体商业目的。
     （2）该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况。
     （3）该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁。
     在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
     （1）短期租赁和低价值资产租赁
     短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过 12 个月的租赁。低价值资产租赁是指
单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。
     本公司对以下短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，相关租赁付
款额在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损
益。
      项目                 采用简化处理的租赁资产类别
短期租赁             租赁年限不超 1 年，且合同内容一年一签，不存在优先续期
低价值资产租赁                    年租金 5 万元以下租赁
                      财务报表附注 第 41页
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财务报表附注
     本公司对除上述以外的短期租赁和低价值资产租赁确认使用权资产和租赁负债。
     （2）使用权资产和租赁负债的会计政策详见本附注（二十六）和（三十三）。
     （1）租赁的分类
     本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与
租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转
移。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
     一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：
的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权。
     一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：
     （2）对融资租赁的会计处理
     在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
     应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按
照租赁内含利率折现的现值之和作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：
格；
终止租赁选择权需支付的款项；
人提供的担保余值。
     本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得的
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
                     财务报表附注 第 42页
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财务报表附注
     （3）对经营租赁的会计处理
     本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收
款额确认为租金收入；发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按照与
租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的未计入
租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。
     售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使
用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相
关利得或损失。如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者出租人未按市场价
格收取租金，本公司将销售对价低于市场价格的款项作为预付租金进行会计处理，将高于
市场价格的款项作为出租人向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按照公允价值调
整相关销售利得或损失。
     售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一
项与转让收入等额的金融负债。
     (四十一)终止经营
     本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能够
单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：
     （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。
     （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一
项相关联计划的一部分。
     （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
     终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表中
列示。
     (四十二)套期会计
     本公司按照套期关系，将套期保值划分为公允价值套期、现金流量套期和境外净投资套
期。
     （1）套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成。
     （2）在套期开始时，本公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关
系和从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。
     （3）套期关系符合套期有效性要求。
                     财务报表附注 第 43页
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财务报表附注
     套期同时满足下列条件的，认定套期关系符合套期有效性要求：
的价值因面临相同的被套期风险而发生方向相反的变动。
工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡，这种失衡会导致套期
无效，并可能产生与套期会计目标不一致的会计结果。
     （1）套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期
工具产生的利得或损失计入其他综合收益。
     （2）被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整未以公
允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当
期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整；被套期项目为公司选择以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期
风险敞口形成的利得或损失计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调
整。
     被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期
风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间
损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包
括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。
     （3）被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，对被套期项目账
面价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。该摊销
可以自调整日开始，但不晚于对被套期项目终止进行套期利得和损失调整的时点。被套期项
目为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，则按照相
同的方式对累计已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或
其组成部分）的账面价值。
     （1）套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，计
入其他综合收益。现金流量套期储备的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：
                    财务报表附注 第 44页
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财务报表附注
收益的现金流量套期储备的金额为当期现金流量套期储备的变动额。
  （2）套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分（即扣除计入其他综合收益后
的其他利得或损失），计入当期损益。
  （3）现金流量套期储备的金额，按照下列规定处理：
债的，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承
诺时，则将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初
始确认金额。
期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。
部分预计在未来会计期间不能弥补的，则在预计不能弥补时，将预计不能弥补的部分从其他
综合收益中转出，计入当期损益。
  对境外经营净投资的套期，包括对作为净投资的一部分进行会计处理的货币性项目的套
期，本公司按照类似于现金流量套期会计的规定处理:
  （1）套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，应当计入其他综合收益。
  全部或部分处置境外经营时，上述计入其他综合收益的套期工具利得或损失应当相应转
出，计入当期损益。
  （2）套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，应当计入当期损益。
  对于发生下列情形之一的，则终止运用套期会计：
  （1）因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。
  （2）套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。
  （3）被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济
关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位。
  （4）套期关系不再满足本准则所规定的运用套期会计方法的其他条件。在适用套期关
系再平衡的情况下，企业应当首先考虑套期关系再平衡，然后评估套期关系是否满足本准则
所规定的运用套期会计方法的条件。
  终止套期会计可能会影响套期关系的整体或其中一部分，在仅影响其中一部分时，剩余
未受影响的部分仍适用套期会计。
                  财务报表附注 第 45页
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财务报表附注
  当使用以公允价值计量且其变动计入当期损益的信用衍生工具管理金融工具（或其组成
部分）的信用风险敞口时，可以在该金融工具（或其组成部分）初始确认时、后续计量中或
尚未确认时，将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具，并同时作出书
面记录，但应同时满足下列条件：
  （1）金融工具信用风险敞口的主体（如借款人或贷款承诺持有人）与信用衍生工具涉
及的主体相一致；
  （2）金融工具的偿付级次与根据信用衍生工具条款须交付的工具的偿付级次相一致。
  (四十三)回购股份
  本公司股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份
时，不确认利得或损失。
  本公司转让库存股时，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资
本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。本公司注销库存股时，按股票面值和注销
股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减
的，冲减盈余公积和未分配利润。
  (四十四)重要会计政策、会计估计的变更
  本公司自 2025 年 6 月 27 日起执行《关于公司法、外商投资法施行后有关财务处理问题
的通知》，执行该通知对本报告期内财务报表无重大影响。
  本期主要会计估计未发生变更。
  四、税项
  (一)公司主要税种和税率
      税种            计税依据/收入类型            税率          备注
增值税        境内销售货物；提供加工、修理修配劳务        13%、5%、6%、9%
城市维护建设税    实缴流转税税额                        7%
教育费附加      实缴流转税税额                        3%
地方教育费附加    实缴流转税税额                        2%
企业所得税      应纳税所得额                    15%、25%、20%    详见备注
房产税        按照房产原值的 70%（或租金收入）为纳税基准       1.2%
  不同纳税主体所得税税率说明：
                     财务报表附注 第 46页
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财务报表附注
            纳税主体名称                          所得税税率
广东松炀再生资源股份有限公司                                 15%
汕头市松炀新材料特种纸有限公司                                15%
海口市乐动科技有限公司                                    20%
松炀乐彩（北京）运营管理有限公司                               20%
汕头市建诚纸业有限公司                                    20%
汕头市松炀新材料有限公司                                   20%
汕头市松炀资源控股有限公司                                  25%
   (二)税收优惠政策及依据
   （1）企业所得税
   根据 2007 年 3 月 16 日发布的《中华人民共和国企业所得税法》的规定：企业所得税税
率为 25%，国家需要重点扶持的高新技术企业减按 15%的税率征收。公司被认定为广东省高
新技术企业，并获发《高新技术企业证书》，松炀资源和全资子公司汕头市松炀新材料特种
纸有限公司 2025 年度适用高新技术企业所得税 15%的优惠税率。松炀资源的证书编号：
GR202444013296，发证日期：2024 年 12 月 11 日，有效期自 2024 年度至 2026 年度；全资子
公司汕头市松炀新材料特种纸有限公司的证书编号：GR202344012364，发证日期：2023 年 12
月 28 日，有效期自 2023 年度至 2025 年度。
   根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公
告》（财政部 税务总局公告 2023 年第 12 号）第三条规定，对小型微利企业减按 25%计
算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。子公
司海口市乐动科技有限公司、松炀乐彩（北京）运营管理有限公司和汕头市建诚纸业有限公
司、汕头市松炀新材料有限公司于 2025 年按照小微企业缴纳企业所得税。
   （2）增值税
知》税务总局公告 2021 年第 40 号第三条，公司符合资源综合利用产品及劳务增值税即征即
退的要求。公司于 2025 年 2 月 20 日完成税额减免备案，公司自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年
   五、合并财务报表主要项目注释
   （以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，期末指 2025 年 12 月 31 日，期初指 2025
年 1 月 1 日，上期期末指 2024 年 12 月 31 日）
   注释 1．货币资金
                         财务报表附注 第 47页
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财务报表附注
         项目           期末余额                       期初余额
库存现金                            98,870.92                 219,907.14
银行存款                         15,276,754.43              61,380,026.57
其他货币资金                            1,348.90                345,561.80
         合计                  15,376,974.25              61,945,495.51
其中：存放在境外的款项总额
   截止 2025 年 12 月 31 日，本公司不存在质押、冻结，或有潜在收回风险的款项。
   注释 2．应收票据
          项目             期末余额                    期初余额
银行承兑汇票                         11,722,897.77            15,530,460.63
商业承兑汇票
          合计                  11,722,897.77             15,530,460.63
   截至 2025 年 12 月 31 日，本公司认为所持有的应收票据不存在重大的信用风险，不会
因银行或其他出票人违约而产生重大损失。
         项目         期末终止确认金额                   期末未终止确认金额
银行承兑汇票                                 一                11,722,897.77
商业承兑汇票
         合计                            一                11,722,897.77
   无。
   无。
   注释 3．应收账款
         账龄           期末余额                       期初余额
                   财务报表附注 第 48页
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财务报表附注
         账龄                       期末余额                                     期初余额
         小计                                    7,414,451.54                       16,034,068.41
减：坏账准备                                         5,905,377.28                        5,689,688.06
         合计                                    1,509,074.26                       10,344,380.35
                                                    期末余额
        类别              账面余额                             坏账准备
                                                                     计提比例         账面价值
                    金额            比例（%）               金额
                                                                      （%）
按单项计提坏账准备           750,122.40         10.12           750,122.40       100.00
按组合计提坏账准备          6,664,329.14        89.88          5,155,254.88       77.36     1,509,074.26
其中：组合 1：应收直销客户     4,921,762.69        66.38          4,693,536.51       95.36      228,226.18
    组合 2：应收经销客户    1,742,566.45        23.50           461,718.37        26.50     1,280,848.08
    组合 3：低风险客户
        合计         7,414,451.54    100.00             5,905,377.28       79.65     1,509,074.26
   续：
                                                    期初余额
        类别              账面余额                             坏账准备
                                                                     计提比例         账面价值
                    金额            比例（%）               金额
                                                                      （%）
按单项计提坏账准备           750,122.40          4.68           750,122.40       100.00
按组合计提坏账准备         15,283,946.01        95.32          4,939,565.66       32.32    10,344,380.35
其中：组合 1：应收直销客户    13,040,198.50        81.33          4,681,902.17       35.90     8,358,296.33
    组合 2：应收经销客户    2,243,695.43        13.99           257,663.49        11.48     1,986,031.94
    组合 3：低风险客户           52.08                                                           52.08
        合计        16,034,068.41    100.00             5,689,688.06       35.48    10,344,380.35
   按单项计提坏账准备
                                                        期末余额
        单位名称                                                  计提比例
                        账面余额                   坏账准备                              计提理由
                                                               （%）
厦门凯聚纸业有限公司                 99,192.87             99,192.87     100.00      经营困难，无法偿还
东莞市丰亿纸业有限公司               461,959.28            461,959.28     100.00      经营困难，无法偿还
                          财务报表附注 第 49页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                                                      期末余额
        单位名称                                                   计提比例
                       账面余额                   坏账准备                               计提理由
                                                                （%）
深圳市双德利包装制品有限公司           188,970.25            188,970.25        100.00     经营困难，无法偿还
         合计              750,122.40            750,122.40
   按组合计提坏账准备
   （1）组合 1：应收直销客户
                                                   期末余额
        账龄
                      账面余额                         坏账准备                         计提比例（%）
        合计                  4,921,762.69                    4,693,536.51
   （2）组合 2：应收经销客户
                                                   期末余额
        账龄
                      账面余额                         坏账准备                         计提比例（%）
        合计                  1,742,566.45                     461,718.37
                                                      本期变动金额
        类别        期初余额                                                                     期末余额
                                       计提          收回或转回                   核销    其他变动
按单项计提坏账准备          750,122.40                                                               750,122.40
按组合计提坏账准备         4,939,565.66        215,689.22                                           5,155,254.88
其中：组合 1：应收直销客户    4,681,902.17         11,634.34                                           4,693,536.51
    组合 2：应收经销客户    257,663.49         204,054.88                                            461,718.37
        合计        5,689,688.06        215,689.22                                           5,905,377.28
                         财务报表附注 第 50页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                                                                               占应收账款和               已计提应收账
                                                               应收账款和
                               应收账款             合同资产                           合同资产期末               款坏账准备和
        单位名称                                                   合同资产期
                               期末余额             期末余额                           余额合计数的               合同资产减值
                                                                末余额
                                                                                比例(%)                准备余额
东莞市泽丰纸品印刷有限公司                  1,153,721.29                    1,153,721.29             15.56         1,153,721.29
东莞市利林印刷有限公司                    1,104,717.00                    1,104,717.00             14.90         1,104,717.00
厦门栢瑞供应链服务有限公司                   759,021.48                        759,021.48            10.24              21,510.72
深圳市锦福印刷有限公司                     504,057.00                        504,057.00                6.80        504,057.00
东莞市丰亿纸业有限公司                     461,959.28                        461,959.28                6.23        461,959.28
         合计                    3,983,476.05                    3,983,476.05             53.73         3,245,965.29
   注释 4．应收款项融资
         项目                             期末余额                                    期初余额
应收票据                                                                                         1,000,000.00
应收账款
         合计                                                                                  1,000,000.00
                     期初余额                     本期增减变动金额                              期末余额
  项目                        公允价值                         公允价值                                公允价值
               成本                         成本                                   成本
                             变动                           变动                                  变动
应收票据         1,000,000.00              -1,000,000.00
  合计         1,000,000.00              -1,000,000.00
         项目                        期末终止确认金额                               期末未终止确认金额
银行承兑汇票                                             4,085,634.37                                        一
商业承兑汇票
         合计                                        4,085,634.37                                        一
   注释 5．预付款项
                                   期末余额                                        期初余额
        账龄
                              金额                 比例(%)                   金额                        比例(%)
                                 财务报表附注 第 51页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                    期末余额                                期初余额
        账龄
                   金额                 比例(%)            金额                  比例(%)
        合计              301,973.63      100.00              185,657.83        100.00
     注释 6．其他应收款
             项目                      期末余额                     期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款                                  10,341,610.99                     5,304,124.51
             合计                        10,341,610.99                     5,304,124.51
     注：上表中其他应收款指扣除应收利息、应收股利后的其他应收款。
     （一）其他应收款
         账龄                  期末余额                            期初余额
         小计                           12,082,273.53                      6,725,627.26
减：坏账准备                                 1,740,662.54                      1,421,502.75
         合计                           10,341,610.99                      5,304,124.51
        款项性质                 期末余额                            期初余额
应收退货款                                   380,241.45                        380,241.45
股权转让款                                  4,500,000.00
往来款                                    5,111,425.20                      3,815,519.31
其他                                     2,090,606.88                      2,529,866.50
         小计                           12,082,273.53                      6,725,627.26
减：坏账准备                                 1,740,662.54                      1,421,502.75
                    财务报表附注 第 52页
 广东松炀再生资源股份有限公司
 财务报表附注
           款项性质                      期末余额                                   期初余额
              合计                                 10,341,610.99                       5,304,124.51
                                                      期末余额
         类别            账面余额                                 坏账准备
                                                                        计提比例        账面价值
                    金额                比例(%)              金额
                                                                         (%)
按单项计提坏账准备           1,620,000.00         13.41            810,000.00      50.00       810,000.00
按组合计提坏账准备          10,462,273.53         86.59            930,662.54       8.90      9,531,610.99
其中：组合一：应收押金和
保证金
    组合二：应收除押金
和保证金外其他款项
         合计        12,082,273.53        100.00           1,740,662.54               10,341,610.99
      续：
                                                      期初余额
         类别            账面余额                                 坏账准备
                                                                        计提比例        账面价值
                    金额              比例（%）                金额
                                                                         （%）
按单项计提坏账准备           1,620,000.00         24.09            810,000.00      50.00       810,000.00
按组合计提坏账准备           5,105,627.26         75.91             611,502.75     11.98      4,494,124.51
其中：组合一：应收押金和
保证金
    组合二：应收除押金
和保证金外其他款项
         合计         6,725,627.26        100.00           1,421,502.75                5,304,124.51
      按单项计提坏账准备
                                                        期末余额
         单位名称
                      账面余额                       坏账准备            计提比例（%）           计提理由
                                                                                  涉及诉讼，预计收
 张旭                      1,620,000.00              810,000.00            50.00
                                                                                   回比例 50%
           合计            1,620,000.00              810,000.00
      按组合计提坏账准备
      （1）组合 1：应收押金和保证金
                                                        期末余额
           账龄
                         账面余额                           坏账准备                     计提比例（%）
                           财务报表附注 第 53页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                                                期末余额
         账龄
                        账面余额                    坏账准备                计提比例（%）
         合计                      104,000.00
   （2）组合 2：应收除押金和保证金外其他款项
                                                期末余额
         账龄
                        账面余额                    坏账准备                计提比例（%）
         合计                    10,358,273.53      930,662.54
   按预期信用损失一般模型计提坏账准备
                第一阶段                  第二阶段        第三阶段
    坏账准备                         整个存续期预期信       整个存续期预期信                合计
              未来 12 个月预期
                                 用损失(未发生信       用损失(已发生信
                信用损失
                                   用减值)           用减值)
期初余额              611,502.75                           810,000.00        1,421,502.75
期初余额在本期          ——                     ——         ——                   ——
 —转入第二阶段
 —转入第三阶段
 —转回第二阶段
 —转回第一阶段
本期计提              319,159.79                                                  319,159.79
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
期末余额              930,662.54                           810,000.00        1,740,662.54
        类别    期初余额                             本期变动金额                               期末余额
                           财务报表附注 第 54页
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财务报表附注
                                           计提             收回或转回             转销或核销               其他变动
按单项计提坏账准备              810,000.00                                                                                    810,000.00
按组合计提坏账准备               611,502.75        319,159.79                                                                 930,662.54
其中：组合一：应收
押金和保证金
    组合二：应收
除押金和保证金外其               611,502.75        319,159.79                                                                 930,662.54
他款项
       合计             1,421,502.75        319,159.79                                                               1,740,662.54
                                                                                        占其他应收
                                                                                                           坏账准备
       单位名称                  款项性质                  期末余额                     账龄          款期末余额
                                                                                                           期末余额
                                                                                        的比例(%)
汕头市长川纸业有限公司                   往来款                       5,111,425.20     1 年以内                  42.31       255,571.26
姚梦醒                          股权转让款                      4,500,000.00     1 年以内                  37.24       225,000.00
张旭                             其他                       1,620,000.00       1-2 年                13.41       810,000.00
黄石盛祥纸制品有限公司                  应收退货款                       380,241.45      5 年以上                   3.15       380,241.45
王同龙                            其他                        200,000.00        2-3 年                 1.66        60,000.00
        合计                                             11,811,666.65                            97.77      1,730,812.71
     注释 7．存货
                               期末余额                                                         期初余额
  项目                         存货跌价准备/                                                   存货跌价准备/
              账面余额           合同履约成本               账面价值                 账面余额            合同履约成本                  账面价值
                              减值准备                                                      减值准备
原材料          26,575,875.00     3,385,832.58      23,190,042.42         30,092,981.43             309.17       30,092,672.26
半成品                                                                    24,541,815.30        3,868,227.60      20,673,587.70
库存商品         19,658,744.38       713,323.33      18,945,421.05         27,576,622.00        2,285,593.91      25,291,028.09
发出商品
委托加工物资
周转材料           211,927.52            39,006.12         172,921.40        919,422.63                              919,422.63
  合计         46,446,546.90     4,138,162.03      42,308,384.87         83,130,841.36        6,154,130.68      76,976,710.68
                                本期增加金额                                   本期减少金额
  项目         期初余额                                                                                              期末余额
                                 计提              其他           转回               转销               其他
原材料                309.17      3,385,832.58                                        309.17                       3,385,832.58
                                         财务报表附注 第 55页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                                  本期增加金额                                 本期减少金额
   项目         期初余额                                                                                           期末余额
                                   计提            其他            转回                转销           其他
半成品           3,868,227.60                                                    3,868,227.60
库存商品          2,285,593.91       6,396,738.14             2,826,076.99        5,142,931.73                    713,323.33
发出商品
委托加工物资
周转材料                               39,006.12                                                                   39,006.12
   合计         6,154,130.68       9,821,576.84             2,826,076.99        9,011,468.50                   4,138,162.03
    注释 8．一年内到期的非流动资产
             项目                                  期末余额                                        期初余额
一年内到期的长期应收款                                                    1,356,053.68
             合计                                                1,356,053.68
    注释 9．其他流动资产
              项目                                       期末余额                                  期初余额
增值税留抵扣额                                                           5,594,760.78                       10,023,875.89
以抵销后净额列示的所得税预缴税额                                                                                         14,363.44
              合计                                                  5,594,760.78                       10,038,239.33
    注释 10．长期应收款
                                 期末余额                                            期初余额                        折现率区
   款项性质
                  账面余额           坏账准备           账面价值            账面余额             坏账准备         账面价值            间
融资租赁              1,356,053.68                  1,356,053.68    1,288,731.98                  1,288,731.98
其中：未实现融资
收益
减：一年内到期的
长期应收款
        合计                                                      1,288,731.98                  1,288,731.98
         剩余租赁年限                                   期末余额                                       期初余额
                                         财务报表附注 第 56页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
    应收租赁收款额总额小计                                  1,397,226.10                       1,397,226.10
减：未确认融资收益                                          41,172.42                            108,494.12
    应收租赁收款额现值小计                                  1,356,053.68                       1,288,731.98
减：一年内到期的租赁款                                      1,356,053.68
              合计                                                                    1,288,731.98
        无。
        无。
    无。
    注释 11．长期股权投资
                                                                本期增减变动
                                   减值准
        被投资单位       期初余额           备期初                                                   其他综
                                                                         权益法确认的
                                    余额   追加投资             减少投资                           合收益
                                                                          投资损益
                                                                                          调整
一．联营企业
金陵乐彩科技有限公司         46,412,589.13                                          -462,784.73
深圳万源互通物联技术
有限公司
         小计        54,897,209.94         1,000,000.00   -10,419,752.13    472,346.59
         合计        54,897,209.94         1,000,000.00   -10,419,752.13    472,346.59
    续：
                                    本期增减变动
                                    宣告发放                                          减值准备期末
        被投资单位         其他权益变                   计提减值准             其    期末余额
                                    现金股利                                            余额
                        动                       备               他
                                     或利润
一．联营企业
金陵乐彩科技有限公司                                   45,949,804.40                         45,949,804.40
                                   财务报表附注 第 57页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                                 本期增减变动
                             宣告发放                                         减值准备期末
      被投资单位    其他权益变                      计提减值准           其        期末余额
                             现金股利                                           余额
                 动                          备             他
                              或利润
深圳万源互通物联技术有限
公司
       小计                                 45,949,804.40                    45,949,804.40
       合计                                 45,949,804.40                    45,949,804.40
  （1）可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
                                                                     公允价值和处置费用的
       项目        账面价值             可收回金额             减值金额
                                                                        确定方式
金陵乐彩科技有限公司       45,949,804.40                     45,949,804.40       资产基础法
       合计        45,949,804.40                     45,949,804.40          ——
  （2）前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
  根据海南省体育彩票管理中心于 2025 年 12 月 19 日发布的《海南省体育娱乐视频电子
即开型彩票系统运维及终端服务项目中标公告》，该项目由中体彩科技发展有限公司中标承
接，金陵乐彩公司原承担的相关运营权已被全部收回，核心运营权丧失后，公司彩票相关业
务无法继续开展，构成与前期信息的重大变化，公司对该项长期股权投资进行了减值测试，
经测算其预计可收回金额已低于账面价值且接近于零。
  注释 12．投资性房地产
       项目           房屋建筑物                      土地使用权                      合计
一. 账面原值
 外购
 固定资产转入
 其他原因增加
 处置
 其他原因减少
二. 累计折旧（摊销）
                          财务报表附注 第 58页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
        项目                     房屋建筑物                 土地使用权                          合计
 本期计提                             2,348,461.32                456,828.48               2,805,289.80
 固定资产转入
 其他原因增加
 处置
 其他原因减少
三. 减值准备
 本期计提                             1,407,181.38                                         1,407,181.38
 固定资产转入
 其他原因增加
 处置
 其他原因减少
四. 账面价值
  注释 13．固定资产
             项目                              期末余额                            期初余额
固定资产                                             629,046,295.97                      718,928,509.71
固定资产清理
             合计                                  629,046,295.97                      718,928,509.71
  注：上表中的固定资产是指扣除固定资产清理后的固定资产。
  （一）固定资产
   项目         房屋及建筑物             机器设备            运输工具               其他设备                 合计
一. 账面原值
                                 财务报表附注 第 59页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
   项目      房屋及建筑物            机器设备            运输工具           其他设备                合计
 重分类
 购置                              32,477.88                                       32,477.88
 在建工程转入
 其他增加                                          30,353.98                         30,353.98
 重分类
 处置或报废                        2,608,849.54   1,448,588.82                     4,057,438.36
 转入投资性房
 地产
 其他减少                            30,353.98                                       30,353.98
二. 累计折旧
 重分类
 本期计提       10,402,389.24    40,791,165.27   1,338,260.95    443,421.64      52,975,237.10
 其他增加                                            5,767.20                         5,767.20
 重分类
 处置或报废                         545,772.96     965,725.60                      1,511,498.56
 转入投资性房
 地产
 其他减少                             5,767.20                                        5,767.20
三. 减值准备
 重分类
 本期计提                        34,789,099.60                                   34,789,099.60
 其他增加
 处置或报废                         395,584.88                                       395,584.88
 转入投资性房
 地产
 其他减少
四. 账面价值
                             财务报表附注 第 60页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
      项目    房屋及建筑物                机器设备                 运输工具                  其他设备               合计
  资产类别               账面原值                   累计折旧                        减值准备                 账面价值
房屋及建筑物                 49,692,743.03               3,535,055.01                               46,157,688.02
机器设备                  117,018,832.35              16,856,996.75         22,661,937.77         77,499,897.83
运输工具                    1,036,318.58                 849,366.63                                 186,951.95
其他设备                    1,897,221.23                 984,689.63           231,311.58            681,220.02
      合计              169,645,115.19              22,226,108.02         22,893,249.35        124,525,757.82
  资产类别               账面原值                   累计折旧                        减值准备                 账面价值
生产设备                  143,900,500.84              92,176,910.68         24,128,311.11         27,595,279.05
生产配套设备                  4,255,100.86               2,737,174.17           721,987.26            795,939.43
其他设备                      137,168.14                  65,946.48            36,718.10              34,503.56
      总计              148,292,769.84              94,980,031.33         24,887,016.47         28,425,722.04
  注释 14．在建工程
           项目                                 期末余额                                      期初余额
在建工程                                                     2,316,283.76                          3,604,487.27
工程物资                                                                                          19,067,671.34
           合计                                            2,316,283.76                         22,672,158.61
  注：上表中的在建工程是指扣除工程物资后的在建工程。
  （一）在建工程
                               期末余额                                                     期初余额
  项目
            账面余额               减值准备           账面价值                 账面余额                 减值准备          账面价值
宿舍楼              665,313.43                        665,313.43       2,222,355.31                      2,222,355.31
热敏纸项目设备
安装工程
特种纸二号厂房
及配套项目
  合计            2,316,283.76                      2,316,283.76      3,604,487.27                      3,604,487.27
                                  财务报表附注 第 61页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
   （二）工程物资
                       期末余额                                  期初余额
      项目
                账面余额   减值准备     账面价值          账面余额           减值准备        账面价值
工程用材料                                        19,067,671.34              19,067,671.34
      合计                                     19,067,671.34              19,067,671.34
  注释 15．使用权资产
           项目                 房屋及建筑物                          合计
一. 账面原值
 重分类
 租赁                                1,859,513.56                     1,859,513.56
 租赁到期                              2,564,366.56                     2,564,366.56
 提前退租                              7,067,299.30                     7,067,299.30
 其他减少
二. 累计折旧
 重分类
 本期计提                              2,613,154.22                     2,613,154.22
 其他增加
 租赁到期                              2,564,366.56                     2,564,366.56
 提前退租                              2,435,524.46                     2,435,524.46
 其他减少
三. 减值准备
 重分类
 本期计提
 其他增加
 租赁到期
                       财务报表附注 第 62页
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财务报表附注
          项目         房屋及建筑物                                    合计
 其他减少
四. 账面价值
  注释 16．无形资产
           项目      土地使用权                    软件                       合计
一. 账面原值
 购置
 其他原因增加
 处置
 转入投资性房地产
二. 累计摊销
 本期计提                 4,615,870.80               310,488.24           4,926,359.04
 其他原因增加
 处置
 转入投资性房地产
三. 减值准备
 本期计提
 其他原因增加
 处置子公司
 其他转出
                 财务报表附注 第 63页
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财务报表附注
           项目                      土地使用权                         软件                    合计
四. 账面价值
  注释 17．长期待摊费用
      项目          期初余额            本期增加额           本期摊销额                  其他减少额            期末余额
白板纸项目零星土建         2,076,103.10                          877,222.08                        1,198,881.02
高瓦项目零星土建            163,135.14                           73,914.00                           89,221.14
行政项目零星土建            420,460.51                          144,808.56                          275,651.95
动力车间工程费用            340,956.55                          163,659.24                          177,297.31
深圳办公室             1,255,999.96                         1,255,999.96
研发中心办公楼装修费       14,718,489.67                         2,943,697.92                       11,774,791.75
生产车间装修费           4,637,248.69                          734,146.68                        3,903,102.01
管道技改工程              630,198.27                           87,934.68                          542,263.59
高瓦办公室装修费                            203,652.00                                              203,652.00
土地款                               30,535,353.50        5,216,455.83                    25,318,897.67
      合计         24,242,591.89    30,739,005.50    11,497,838.95                       43,483,758.44
  土地款说明：公司分别于 2019 年与村民甲、乙签订土地租赁协议，租用村集体土地用
于生产配套及仓储，目前正常使用。2022 年 8 月，依据农村集体经营性建设用地入市政策，
公司与村民甲、乙签订集体建设用地使用权转让合同，截至报告期末已支付两宗地块合同
总价款的 80%及办证费用。办证须经“变更登记为集体建设用地”及“使用权流转至受让
方”两个阶段，目前第一阶段已完成，但因第二阶段流转须取得村民三分之二以上同意，
该条件存在一定障碍，权证过户存在不确定性。鉴于两宗地块均由公司实际占用并用于生
产经营，已支付土地款已转入长期待摊费用，自 2022 年 8 月起按直线法以 20 年为摊销年
限摊销。
  注释 18．其他非流动资产
                             期末余额                                                  期初余额
      项目
                账面余额         减值准备           账面价值                账面余额               减值准备        账面价值
预付设备款           363,253.50                    363,253.50          704,057.50                     704,057.50
预付土地款                                                          37,928,959.50                  37,928,959.50
预付工程款                                                                 18,000.00                   18,000.00
      合计        363,253.50                    363,253.50       38,651,017.00                  38,651,017.00
                                 财务报表附注 第 64页
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   注释 19．短期借款
           项目                     期末余额                    期初余额
保证+抵押借款                               255,100,000.00           257,300,000.00
保证借款                                                             8,000,000.00
抵押借款                                   10,000,000.00
未到期应付利息                                  344,990.71               324,841.60
已贴现未到期未终止确认的应收票据
           合计                         265,444,990.71           265,624,841.60
   短期借款分类的说明：
   保证+抵押借款：
兴银粤保借字字（汕头）第 2025022801A7 号的《流动资金贷款合同》。借款金额为 30,000,000.00
元，借款期限为 2025/3/4-2026/3/3，借款利率为 4.15%，借款用途是公司支付货款。由王壮鹏
提供担保，签订的《最高额保证合同》编号为兴银粤借保宝（汕头）第 20250226016E 号。以
土 地 使 用 权 和 厂 房 设 备 作 为 抵 押 物 ， 签 订 的 抵 押 合 同 编 号 为 GYTDY-[SYZY]2022-CF 、
GYTDY-[SYZY)2022-SB，粤（2022）澄海区不动产权第 0034909 号。截止 2025 年 12 月 31 日，
借款余额为 30,000,000.00 元。
签订合同编号为营业部澄农商（2025）企借流字第 0072 号、营业部澄农商（2025）企借流字
第 0072-1 号、营业部澄农商（2025）企借流字第 0072-2 号、营业部澄农商（2025）企借流字
第 0072-3 号、营业部澄农商（2025）企借流字第 0072-4 号的《借款合同》，合计借款金额
动资金，由王壮鹏、王壮加提供担保，签订的《最高额保证合同》编号为营业部澄农商(2025)
高保字第 0072 号、营业部澄农商(2025)高保字第 0072-1 号，汕头市松炀新材料特种纸有限公
司为广东松炀再生资源股份有限公司提供抵押保证，以土地使用权作为抵押物，签订的抵押
合同编号为营业部澄农商(2023) 高抵字第 0095 号、营业部澄农商(2023)高抵字第 0095-1 号，
不动产权编号是粤（2017）澄海区不动产权第 0003893 号、粤（2020）澄海区不动产权第 008825
号。截止 2025 年 12 月 31 日，借款余额为 47,400,000.00 元。
同编号为 GDK476450120250238、GDK476450120250239、GDK476450120250240 的《流动资金贷
款合同》。借款金额分别为 27,000,000.00 元、20,000,000.00 元、30,000,000.00 元,合计借款金额
                            财务报表附注 第 65页
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与贷款人签署的编号为:GDK476450120240282、GDK476450120240283、GDK476450120240284 的
《流动资金借款合同》项下未偿还本金余额。由汕头市松炀新材料特种纸有限公司、海口市
乐动科技有限公司、王壮鹏、王壮加提供担保，签订的《最高额保证合同》编号为
GBZ476450120250026   号 、 GBZ476450120250025   号 、 GBZ476450120200057   号 、
GBZ476450120200126 号,以土 地使 用权 和房 产设备 作为 抵押 物， 签订 的抵 押合同 编号 为
GYTDY-[SYZY]2022-CF、GYTDY-[SYZY)2022-SB、GDY476450120250018、GDY476450120250019、
GDY476450120250020，不动产权编号是粤（2022）澄海区不动产权第 0034909 号、粤（2024）
汕头市不动产权第 0000505 号、粤（2024）汕头市不动产权第 0000491 号、粵（2023）汕头
市不动产权第 0086174 号、粤房地权证澄字第 2000137702 号、粤房地证字第 C6176882 号、
粵房地权证澄字第 2000038678 号。截止 2025 年 12 月 31 日，借款余额为 77,000,000.00 元。
号为平银穗上市贷字 20250707001 第 001 号、平银穗上市贷总字 20250707 第 001 号的《流动
资金贷款合同》。借款金额分别为 9,500,000 元、10,000,000 元、4,500,000 元、5,000,000 元、
银穗上市额保字 20250707 第 001 号。以土地使用权作为抵押物，签订的抵押合同编号为平银
穗上市额抵字 20250704 第 001 号，不动产权编号是粤(2018)澄海区不动产权第 0001118 号。截
止 2025 年 12 月 31 日，借款余额为 33,500,000.00 元。
别签订合同编号为营业部澄农商（2025）企借流字第 0004 号、营业部澄农商（2025）企借流
字第 0004 号-1 号、营业部澄农商（2025）企借流字第 0004 号-2 号、营业部澄农商（2025）
企借流字第 0004 号-3 号的《借款合同》，借款金额分别为 20,000,000.00 元、19,000,000.00 元、
合同》编号为营业部澄农商（2025）高保字第 0004-1 号、营业部澄农商（2025）高保字第 0004
号，担保人分别为王壮鹏、广东松炀再生资源股份有限公司。以土地使用权作为抵押物，签
订的抵押合同编号为营业部澄农商(2024)高抵字第 0026 号，不动产权编号是粤(2022)澄海区不
动产权第 0031990 号。截止 2025 年 12 月 31 日，借款余额为 67,200,000.00 元。
    抵押借款：
为 44010120250002280 的《流动资金贷款合同》。借款金额为 10,000,000.00 元，借款期限为
                              财务报表附注 第 66页
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编 号 为 441006202500043251 。 以 办 公 楼 作 为 抵 押 物 ， 签 订 的 抵 押 合 同 编 号 为
汕头市不动产权第 0086176 号、粤（2023）汕头市不动产权第 0086172 号、粤（2024）汕头市
不动产权第 0000500 号、粤（2023）汕头市不动产权第 0086428、粤（2023）汕头市不动产权
第 0086170 号。截止 2025 年 12 月 31 日，借款余额为 10,000,000.00 元。
   注释 20．应付账款
         项目                    期末余额                        期初余额
应付材料款                                   61,380,907.24            115,616,952.48
应付工程款                                   29,174,002.98             29,490,261.53
应付设备款                                    9,149,898.09             10,747,100.13
应付费用款                                   11,987,422.51             12,953,983.73
         合计                            111,692,230.82            168,808,297.87
        单位名称                  期末余额                      未偿还或结转原因
广东正工建设工程有限公司                     15,033,045.51           未到结算期
广东铭诚智能建筑科技有限公司                   14,023,060.66           未到结算期
          合计                     29,056,106.17
   注释 21．预收款项
         项目                    期末余额                        期初余额
预收货款                                                                    786.98
预收租金                                     1,226,190.48              5,051,869.72
         合计                              1,226,190.48              5,052,656.70
   注释 22．合同负债
         项目                    期末余额                        期初余额
预收货款                                     8,049,190.86             16,817,024.32
         合计                              8,049,190.86             16,817,024.32
                           财务报表附注 第 67页
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  注释 23．应付职工薪酬
        项目       期初余额             本期增加                本期减少            期末余额
短期薪酬             7,270,051.64     29,098,813.70       33,286,678.64      3,082,186.70
离职后福利-设定提存计划        2,310.00       1,758,750.28        1,759,265.99          1,794.29
辞退福利                                697,441.01          527,792.90        169,648.11
一年内到期的其他福利
        合计       7,272,361.64     31,555,004.99       35,573,737.53      3,253,629.10
        项目       期初余额             本期增加                本期减少            期末余额
工资、奖金、津贴和补贴      7,268,623.64     26,354,304.53       30,541,628.58      3,081,299.59
职工福利费                              1,807,568.45        1,807,568.45
社会保险费               1,428.00        757,942.22          758,483.11            887.11
其中：基本医疗保险费          1,179.92        665,349.51          665,785.81            743.62
   补充医疗保险
   工伤保险费               56.00           90,983.01         91,004.50             34.51
   生育保险费              192.08            1,609.70           1,692.80           108.98
住房公积金                               174,198.50          174,198.50
工会经费和职工教育经费                             4,800.00           4,800.00
其他短期薪酬
        合计       7,270,051.64     29,098,813.70       33,286,678.64      3,082,186.70
        项目       期初余额             本期增加                本期减少            期末余额
基本养老保险              2,240.00       1,677,585.43        1,678,074.28          1,751.15
失业保险费                  70.00           81,164.85         81,191.71             43.14
企业年金缴费
        合计          2,310.00       1,758,750.28        1,759,265.99          1,794.29
  注释 24．应交税费
        税费项目                    期末余额                             期初余额
增值税                                    3,626,468.01                     17,035,147.54
企业所得税                                                                    1,620,614.63
城市维护建设税                                  253,852.76                       229,707.79
教育费附加                                    108,794.04                        98,446.20
地方教育费附加                                   72,529.36                        65,630.80
                       财务报表附注 第 68页
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        税费项目             期末余额                             期初余额
环保税                               112,264.42                        98,428.82
印花税                                50,090.23                        111,792.32
房产税                             4,095,091.66                      2,780,670.32
土地使用税                             407,373.00                       407,373.00
资源税                                99,039.30                         25,115.80
         合计                     8,825,502.78                     22,472,927.22
     注释 25．其他应付款
          项目               期末余额                            期初余额
应付利息
应付股利
其他应付款                           179,130,275.03                135,383,687.19
          合计                    179,130,275.03                135,383,687.19
     注：上表中其他应付款指扣除应付利息、应付股利后的其他应付款。
     （一）其他应付款
              款项性质                期末余额                      期初余额
备用金
押金及保证金                                    3,460,000.00            3,530,000.00
非金融机构借款                                173,577,036.56         131,796,299.98
其他                                        2,093,238.47              57,387.21
               合计                      179,130,275.03         135,383,687.19
          单位名称              期末余额                         未偿还或结转的原因
王壮鹏                                63,749,991.95           未至偿还期
孙瑛                                 33,114,950.00           未至偿还期
蔡沚潼                                15,032,000.00           未至偿还期
杜立群                                12,008,800.00           未至偿还期
周育芬                                10,021,333.33           未至偿还期
陈雪伶                                 6,012,800.00           未至偿还期
              合计                  139,939,875.28
     注释 26．一年内到期的非流动负债
                     财务报表附注 第 69页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
              项目                          期末余额                             期初余额
一年内到期的长期借款                                                                    70,331,707.32
一年内到期的长期应付款                                        8,171,891.60               10,172,022.74
一年内到期的租赁负债                                         1,560,136.05                2,802,545.98
长期借款利息                                                 70,421.49                 150,243.50
              合计                                   9,802,449.14               83,456,519.54
   注释 27．其他流动负债
          项目                         期末余额                                 期初余额
待转销项税额                                    1,046,394.81                         2,186,213.16
已背书未到期未终止确认的应收票据                         11,722,897.77                        15,486,248.63
预收土地使用权转让款                               75,693,356.84
          合计                             88,462,649.42                        17,672,461.79
   注释 28．长期借款
       借款类别                    期末余额                                   期初余额
抵押、保证借款                                72,752,697.89                         155,989,939.02
保证借款
减：一年内到期的长期借款                                                                  70,331,707.32
         合计                            72,752,697.89                          85,658,231.70
   长期借款说明：
有限公司汕头分行共同签订编号为 GYTDK476450120200001 号的合同，由王壮鹏、王壮加提
供担保，签订《最高额保证合同》编号为 GYTBZ476450120200001，以土地使用权和厂房设备
作为抵押物，签订的抵押合同编号为 GYTDY-[SYZY]2022-CF、GYTDY-[SYZY)2022-SB，不动产权
编号是粤（2022）澄海区不动产权第 0034909 号。借款金额、借款期限、借款用途为如下：
         借款银行            借款日         约定还款日                  金额              贷款用途
中国银行股份有限公司汕头分行          2021/4/20     2027/11/11          58,205,043.82
                                                                          年产 18 万吨环保
兴业银行股份有限公司汕头分行                                                             再生纸项目
   注释 29．租赁负债
         项目                     期末余额                                  期初余额
房屋租赁                                     3,667,130.19                          9,179,339.11
减：一年内到期的租赁负债                             1,560,136.05                          2,802,545.98
                       财务报表附注 第 70页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
         合计                                      2,106,994.14                           6,376,793.13
  本期确认租赁负债利息费用 191,796.79 元。
  注释 30．长期应付款
          项目                              期末余额                                 期初余额
长期应付款                                                                                   8,171,891.60
专项应付款
          合计                                                                            8,171,891.60
  注：上表中长期应付款指扣除专项应付款后的长期应付款。
  （一）长期应付款
        款项性质                            期末余额                                   期初余额
应付融资租赁款                                        8,171,891.60                            18,343,914.34
减：一年内到期的长期应付款                                  8,171,891.60                            10,172,022.74
         合计                                                                             8,171,891.60
  注释 31．递延收益
   项目              期初余额           本期增加       本期减少               期末余额                 形成原因
与资产相关政府补助         11,161,797.13              2,301,545.40       8,860,251.73   详见表 1
与收益相关政府补助                                                                      详见表 1
   合计             11,161,797.13              2,301,545.40       8,860,251.73
                                                      本期冲
                           本期     本期计                                                         与资产
                                         本期计入         减成本 加：其
                           新增     入营业                                                         相关/与
 负债项目     期初余额                           其他收益         费用金   他变                 期末余额
                           补助     外收入                                                         收益相
                                          金额           额     动
                           金额     金额                                                           关
                                                      （注 1）
环保节能锅炉                                                                                        与资产
技术改造补贴                                                                                         相关
工业企业技术
                                                                                              与资产
改造事后奖补    2,960,840.51                   817,025.88                            2,143,814.63
                                                                                               相关
资金
技术改造专用                                                                                        与资产
资金                                                                                             相关
污水处理清洁
                                                                                              与资产
生产系统扩能    1,096,875.00                   202,500.00                             894,375.00
                                                                                               相关
提标技术改造
低能耗环保再        538,333.21                  80,000.04                             458,333.17 与资产
                                  财务报表附注 第 71页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
生纸生产工艺                                                                                         相关
节能集成技术
进经济发展专                                                                                         与资产
项资金（快递纸                                                                                         相关
技改项目）
汕头市企业技
                                                                                               与资产
术改造-快递纸          358,487.84                           60,589.44                  297,898.40
                                                                                                相关
技改项目
动力车间技术                                                                                         与资产
改造项目                                                                                            相关
   合计          11,161,797.13                     2,301,545.40                   8,860,251.73
   本公司政府补助详见附注九、政府补助（一）涉及政府补助的负债项目。
   注释 32．股本
                                            本期变动增（+）减（－）
  项目         期初余额                                公积金                                     期末余额
                               发行新股     送股                         其他      小计
                                                 转股
股份总数        204,650,000.00                                                             204,650,000.00
   注释 33．资本公积
            项目                        期初余额                 本期增加          本期减少           期末余额
资本溢价（股本溢价）                        560,541,449.11                                       560,541,449.11
其他资本公积                                47,341,780.00                                     47,341,780.00
            合计                    607,883,229.11                                       607,883,229.11
   注释 34．库存股
        项目                        期初余额                   本期增加            本期减少           期末余额
减少注册资本回购
实行股权激励回购                               502,405.05        14,519,017.39                  15,021,422.44
限制性股份支付
        合计                             502,405.05        14,519,017.39                  15,021,422.44
   库存股情况说明：2024 年 6 月 12 日，公司召开第四届董事会第十一次会议审议通过《关
于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案》，回购期间自 2024 年 6 月 12 日至 2025 年 6
月 11 日，拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分公司股份，用于后期实施员工持股
计划或股权激励计划。
   注释 35．盈余公积
                                       财务报表附注 第 72页
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财务报表附注
    项目                期初余额                    本期增加                   本期减少                     期末余额
法定盈余公积                  42,235,883.15                                                           42,235,883.15
任意盈余公积
    合计                  42,235,883.15                                                           42,235,883.15
  注释 36．未分配利润
              项目                                        本期                                    上期
调整前上期期末未分配利润                                                 -388,839,890.85                  -153,220,043.81
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润                                                   -388,839,890.85                  -153,220,043.81
加：本期归属于母公司所有者的净利润                                            -203,651,183.52                  -235,619,847.04
减：提取法定盈余公积
  提取任意盈余公积
  提取一般风险准备
  应付普通股股利
  转为股本的普通股股利
加：盈余公积弥补亏损
 设定受益计划变动额结转留存收益
 其他综合收益结转留存收益
 所有者权益其他内部结转
期末未分配利润                                                      -592,491,074.37                  -388,839,890.85
  注释 37．营业收入和营业成本
                            本期发生额                                               上期发生额
   项目
                    收入                        成本                       收入                       成本
主营业务               428,583,601.05           467,683,886.52           702,060,734.02            750,258,144.05
其他业务                14,583,598.69            19,242,816.45              6,826,309.52             6,594,669.70
   合计              443,167,199.74           486,926,702.97           708,887,043.54            756,852,813.75
         项目                     本期发生额               具体扣除情况                 上期发生额               具体扣除情况
营业收入金额                          443,167,199.74                             708,887,043.54
营业收入扣除项目合计金额                        14,583,598.69                              6,826,309.52
营业收入扣除项目合计金额占营业
收入的比重
一、与主营业务无关的业务收入
                                    财务报表附注 第 73页
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财务报表附注
         项目         本期发生额            具体扣除情况   上期发生额            具体扣除情况
如出租固定资产、无形资产、包装
物，销售材料，用材料进行非货币
性资产交换，经营受托管理业务等      14,583,598.69              6,826,309.52
实现的收入，以及虽计入主营业务
收入，但属于上市公司正常经营之
外的收入
拆出资金利息收入；本会计年度以
及上一会计年度新增的类金融业务
所产生的收入，如担保、商业保理、
小额贷款、融资租赁、典当等业务
形成的收入，为销售主营产品而开
展的融资租赁业务除外
增贸易业务所产生的收入
关的关联交易产生的收入
初至合并日的收入
的业务所产生的收入
与主营业务无关的业务收入小计       14,583,598.69              6,826,309.52
二、不具备商业实质的收入
风险、时间分布或金额的交易或事
项产生的收入
入。如以自我交易的方式实现的虚
假收入，利用互联网技术手段或其
他方法构造交易产生的虚假收入等
收入
非交易方式取得的企业合并的子公
司或业务产生的收入
的收入
事项产生的收入
不具备商业实质的收入小计
三、与主营业务无关或不具备商业
实质的其他收入
营业收入扣除后金额           428,583,601.05            702,060,734.02
                     财务报表附注 第 74页
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         合同分类            本期发生额                            上期发生额
一、商品类型
 涂布白板纸                           -119,743.39                  132,928,899.37
 高强瓦楞纸                       334,012,704.88                   452,533,315.42
 特种纸                           94,492,410.18                  116,502,553.78
 其他                            14,781,828.07                    6,922,274.97
二、按经营地区分类
 内销                          427,493,660.61                   700,809,101.46
 外销                               891,711.06                    1,251,632.56
 其他                            14,781,828.07                    6,826,309.52
三、按商品转让的时间分类
 在某一时点转让                     443,167,199.74                   708,887,043.54
 在某一时段内转让
四、按销售渠道分类
 直销商                         243,133,420.38                   506,968,605.61
 经销商                         189,187,440.61                   195,300,723.09
 其他                            10,846,338.75                    6,617,714.84
          合计                 443,167,199.74                   708,887,043.54
     注释 38．税金及附加
         项目            本期发生额                              上期发生额
城市维护建设税                        1,742,777.36                       2,675,167.47
教育费附加                           746,904.58                        1,146,500.34
地方教育费附加                         497,936.41                         764,333.57
房产税                            4,195,078.11                       2,929,707.98
土地使用税                           409,294.44                         409,294.44
印花税                             206,096.47                         421,031.05
环保税                             340,441.35                         336,751.05
其他                                                                   11,448.02
         合计                    8,138,528.72                       8,694,233.92
     注释 39．销售费用
               项目              本期发生额                       上期发生额
职工薪酬                                    1,875,880.36              2,511,118.31
业务招待费                                          7,719.70            357,589.18
车辆费用                                          21,478.19            358,305.78
                     财务报表附注 第 75页
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财务报表附注
              项目            本期发生额                 上期发生额
差旅费用                                112,491.44        334,918.83
租赁费用                                170,281.10        137,117.01
其他                                   64,687.78        254,592.93
              合计                   2,252,538.57      3,953,642.04
     注释 40．管理费用
              项目            本期发生额                 上期发生额
职工薪酬                              12,977,531.74     18,810,253.34
折旧与摊销费                            14,320,736.89     11,781,533.30
办公费                                3,805,261.01      6,513,339.28
中介机构费用                             4,387,641.85      4,265,807.09
租赁费用                                291,436.69       1,521,191.00
业务费用                               1,162,033.52      2,152,293.31
保险费                                 593,583.06        628,429.70
差旅费                                 952,178.91        903,486.14
检测排污费                               159,776.89        395,732.73
其他费用                               1,039,170.97       846,039.46
停机费用                                304,726.10
              合计                  39,994,077.63     47,818,105.35
     注释 41．研发费用
              项目            本期发生额                 上期发生额
投入材料                               4,946,049.87     10,073,460.25
工资福利费                              2,792,675.01      5,889,831.64
水电费                                 624,368.13       1,075,465.73
折旧与摊销                               804,234.61       1,341,868.99
其他费用                                                     1,211.11
              合计                   9,167,327.62     18,381,837.72
     注释 42．财务费用
              项目            本期发生额                 上期发生额
利息支出                              26,247,385.00     28,131,550.31
     减：利息收入                          26,131.16         86,904.55
汇兑损益                                  -9,413.60        -25,697.54
银行手续费                                19,895.21         33,827.24
其他
                   财务报表附注 第 76页
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财务报表附注
              项目              本期发生额                         上期发生额
              合计                      26,231,735.45            28,052,775.46
  注释 43．其他收益
  产生其他收益的来源           本期发生额                                上期发生额
政府补助                         4,483,278.09                       2,301,545.40
增值税即征即退                     11,813,633.72                      19,050,078.64
个税手续费返还                         19,167.49                           20,085.84
增值税加计抵减                      1,002,321.46                       1,887,465.18
         合计                 17,318,400.76                      23,259,175.06
  本公司政府补助详见附注九、政府补助（二）计入当期损益的政府补助。
  注释 44．投资收益
               项目                  本期发生额                     上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                               472,346.59         -2,012,003.28
处置长期股权投资产生的投资收益                              -919,752.13           265,875.55
已贴现终止确认的应收票据利息                                 -3,336.06            -17,329.22
               合计                            -450,741.60        -1,763,456.95
  注释 45．信用减值损失
              项目              本期发生额                         上期发生额
应收账款坏账损失                               -215,689.22                 -973,629.09
其他应收款坏账损失                              -319,159.79              -1,021,634.66
              合计                       -534,849.01              -1,995,263.75
  上表中，损失以“－”号填列。
  注释 46．资产减值损失
         项目           本期发生额                                上期发生额
存货跌价损失                       -6,995,499.85                      -6,434,842.68
固定资产减值损失                    -34,789,099.60                     -77,919,326.08
投资性房地产减值损失                   -1,407,181.38
                    财务报表附注 第 77页
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财务报表附注
         项目             本期发生额                                        上期发生额
长期股权投资减值损失                          -45,949,804.40
         合计                         -89,141,585.23                       -84,354,168.76
     上表中，损失以“－”号填列。
     注释 47．资产处置收益
         项目             本期发生额                                        上期发生额
固定资产处置利得或损失                          -1,185,354.91                       -3,513,480.43
         合计                          -1,185,354.91                       -3,513,480.43
     注释 48．营业外收入
                                                                     计入当期非经常性损
        项目          本期发生额                 上期发生额
                                                                        益的金额
接受捐赠
与日常活动无关的政府补助                                         304,063.52
盘盈利得
违约赔偿收入
久悬未决收入
其他                     507,064.73                4,124,831.33                507,064.73
        合计             507,064.73                4,428,894.85                507,064.73
     本公司政府补助详见附注九、政府补助（二）计入当期损益的政府补助。
     注释 49．营业外支出
                                                                     计入本期非经常性损
         项目          本期发生额                   上期发生额
                                                                       益的金额
对外捐赠
久悬未决支出
非常损失
盘亏损失
非流动资产毁损报废损失                                               1,527.67
滞纳金支出                     761,954.42                   123,115.62            761,954.42
其他                        174,024.17                 15,809,419.16           174,024.17
         合计               935,978.59                 15,934,062.45           935,978.59
     注释 50．所得税费用
                     财务报表附注 第 78页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
        项目                本期发生额                    上期发生额
当期所得税费用                                                    1,620,614.63
递延所得税费用
        合计                                                 1,620,614.63
                 项目                                本期发生额
利润总额                                                  -203,966,755.07
按法定/适用税率计算的所得税费用                                       -30,595,013.26
子公司适用不同税率的影响                                               4,516,894.56
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响                                                      11,698.43
不可抵扣的成本、费用和损失影响                                             183,702.96
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响                         27,317,951.54
技术开发费加计扣除的影响                                            -1,435,234.23
                所得税费用
     注释 51．现金流量表附注
     （1）收到的其他与经营活动有关的现金
          项目                 本期发生额                 上期发生额
收到的政府补助                            2,200,900.18             324,149.36
收到的银行存款利息                              26,131.16             86,904.55
其他                                 4,928,656.35        18,412,363.23
          合计                       7,155,687.69        18,823,417.14
     （2）支付的其他与经营活动有关的现金
          项目                 本期发生额                 上期发生额
支付营业费用和管理费用、财务费用等                 10,111,679.37        15,854,638.65
捐赠支出
其他                                  172,524.36             4,388,888.39
          合计                      10,284,203.73        20,243,527.04
     （1）支付的其他与筹资活动有关的现金
                        财务报表附注 第 79页
 广东松炀再生资源股份有限公司
 财务报表附注
              项目                                  本期发生额                             上期发生额
 支付的租金                                                       9,392,992.25                      9,392,992.25
 支付的保证金款                                                                                          76,000.00
 其他                                                         19,021,368.63                      6,854,924.66
              合计                                            28,414,360.88                     16,323,916.91
       （2）筹资活动产生的各项负债变动情况
                                     本期增加                             本期减少
  项目        期初余额                                                                               期末余额
                             现金变动           非现金变动              现金变动           非现金变动
短期借款-本金   197,300,000.00   270,600,000.00                    270,800,000.00                  197,100,000.00
短期借款-应付
利息
其他应付款-非
金融机构借款    131,500,000.00   190,900,000.00                    150,600,000.00                  171,800,000.00
本金
其他应付款-非
金融机构借款       246,299.98                      8,574,643.14      7,043,906.56                    1,777,036.56
利息
长期借款-本金   155,989,939.02                                      83,237,241.13                   72,752,697.89
长期借款-应付
利息
租赁负债        9,179,339.11                     2,439,396.45      2,641,857.99   5,309,747.38     3,667,130.19
长期应付款      18,343,914.34                     1,165,550.90     11,337,573.64                    8,171,891.60
  合计      513,034,577.55   461,500,000.00   28,562,306.36    542,102,968.09   5,309,747.38   455,684,168.44
       注释 52．现金流量表补充资料
                     项目                                        本期金额                      上期金额
 净利润                                                             -203,966,755.07             -236,359,341.76
 加：信用减值损失                                                             534,849.01               1,995,263.75
 资产减值准备                                                            89,141,585.23              84,354,168.76
 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧                                           55,780,526.90              61,453,391.19
 使用权资产折旧                                                            2,613,154.22               3,960,079.01
 无形资产摊销                                                             4,926,359.04               5,383,187.52
 长期待摊费用摊销                                                          11,497,838.95               5,550,912.57
 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
 （收益以“－”号填列）
 固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                                                                               1,527.67
 公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
 财务费用（收益以“－”号填列）                                                   26,237,971.40              28,105,852.77
                                       财务报表附注 第 80页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                项目                                    本期金额                  上期金额
投资损失（收益以“－”号填列）                                           450,741.60          1,763,456.95
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）                                       36,684,294.46          1,838,745.42
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                                   7,954,217.66         27,204,204.13
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                                  -57,341,040.38        19,812,538.94
其他
经营活动产生的现金流量净额                                          -24,300,902.07         8,577,467.35
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
当期新增使用权资产                                               1,859,513.56
现金的期末余额                                                15,376,974.25         61,945,495.51
减：现金的期初余额                                              61,945,495.51         31,652,780.98
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                           -46,568,521.26        30,292,714.53
     本期与租赁相关的总现金流出为人民币 13,895,431.63 元（上期：人民币 15,821,511.86 元）
                                                             。
                 项目                                      期末余额               期初余额
一、现金                                                        15,376,974.25    61,945,495.51
其中：库存现金                                                         98,870.92      219,907.14
     可随时用于支付的银行存款                                           15,276,754.43    61,380,026.57
     可随时用于支付的其他货币资金                                              1,348.90      345,561.80
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                                              15,376,974.25    61,945,495.51
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物
     注释 53．所有权或使用权受到限制的资产
       项目        期末账面余额              期末账面价值                         受限情况
投资性房地产               96,629,846.28    61,206,336.88               用于抵押借款
                                财务报表附注 第 81页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
      项目        期末账面余额             期末账面价值                    受限情况
固定资产             740,351,351.12     449,101,236.68          用于抵押借款
无形资产             210,357,393.72     179,771,290.18          用于抵押借款
      合计        1,047,338,591.12    690,078,863.74
     注释 54．租赁
     （一）作为承租人的披露
     本公司使用权资产、租赁负债和与租赁相关的总现金流出情况详见注释 14、注释 28 和
注释 52。本公司作为承租人，计入损益情况如下：
           项目                      本期发生额                     上期发生额
租赁负债的利息                                        191,796.79             262,630.33
售后租回交易                                       1,165,550.90            1,944,581.39
     本公司作为承租人其他信息如下：
     本公司主要租赁项目为租赁土地及其地上建筑物，用于生产经营，租赁年限较长，且同
等条件下具备优先续约的权利。其中租赁的土地一次性支付全部租赁费用，不在确认租赁负
债，房屋建筑物采用分期支付的方式进行租赁。
     本公司报告期内不存在简化处理的短期租赁及低价值资产租赁。
     （1）可变租赁付款额
     本公司的租赁付款额均采用固定的租赁付款额，不存在可变租赁付款额的形式进行租
赁。
     （2）续租选择权
     ①本公司租赁具有同等条件下优先进行续租的权利，因土地及其地上建筑物作为生产
经营的重要场所，此类租赁执行有限续租选择权是较为普遍的。
     ②因续租通常会选择继续长期租赁，因此，选择期间的租金相对于租赁付款额较小。
     ③本公司一贯以折现率情况确认使用权资产，且依据实际应支付的租赁负债确认，对
其他经营及财务报表不存在影响。
     （3）终止租赁选择权
                              财务报表附注 第 82页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
  本公司的部分租赁包含续租选择权。这些条款用以最大化合同操作灵活性。在许多情
况下，这些条款并未纳入租赁负债的计量，因此无法合理确定是否会行使这些选择权。
  本公司作为承租人与浙江浙银金融租赁股份有限公司签订了合同编号为 ZY2023SH0304
的融资租赁合同(售后回租)。租赁期为 3 年。该合同不包含续约或终止租赁选择权。融资租
赁付款额的付款情况和未折现租赁付款额与租赁融资净额的调节如下：
                                  每年未折现租赁付款额
           项目
                        本期期末数                    上期期末数
资产负债表日后第 1 年                     8,503,180.23        11,337,573.64
资产负债表日后第 2 年                                          8,503,180.23
资产负债表日后第 3 年
资产负债表日后第 4 年
资产负债表日后第 5 年
以后年度
未折现租赁付款额合计                       8,503,180.23        19,840,753.87
加：未担保余值
租赁融资总额
减：未确认融资费用                          331,288.63         1,496,839.53
租赁融资净额                           8,171,891.60        18,343,914.34
  （二）作为出租人的披露
  与经营租赁相关的收益如下：
                                            其中:未计入租赁收款额的
      项目         租赁收入
                                            可变租赁付款额相关的收入
房产租赁收入                   2,937,832.68                2,937,832.68
设备租赁收入                   3,982,300.92                3,982,300.92
      合计                 6,920,133.60                6,920,133.60
  六、研发支出
  (一)按费用性质列示
           项目           本期发生额                    上期发生额
投入材料                             4,946,049.87        10,073,460.25
工资福利费                            2,792,675.01         5,889,831.64
水电费                                624,368.13         1,075,465.73
                  财务报表附注 第 83页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
折旧与摊销                           804,234.61              1,341,868.99
其他费用                                                        1,211.11
        合计                     9,167,327.62            18,381,837.72
其中：费用化研发支出                     9,167,327.62            18,381,837.72
   资本化研发支出
  七、合并范围的变更
  (一)其他原因的合并范围变更
司的议案》，公司拟注销全资子公司松炀再生资源（广州）有限公司，并授权公司经营管理
层办理本次全资子公司注销相关事宜。2025 年 2 月 6 日，公司收到广州市天河区行政审批
局下发的《准予注销登记通知书》，公司全资子公司松炀再生资源（广州）有限公司已完成
注销登记的相关手续。
公司同意注销全资孙公司铜陵市松炀资源有限公司。2025 年 8 月 28 日，公司收到铜陵市
铜官区市场监督管理局下发的《登记通知书》，公司全资孙公司铜陵市松炀资源有限公司已
完成注销登记的相关手续。
  上述注销事项完成后，松炀再生资源（广州）有限公司和铜陵市松炀资源有限公司将不
再纳入公司合并报表范围之内。
  八、其他主体中的权益
  (一)在子公司中的权益
                                     业务        持股比例(%)        取得方
  子公司/孙公司名称     主要经营地   注册地
                                     性质       直接       间接      式
汕头市松炀新材料特种纸有
                 广东汕头   广东汕头    有限责任公司        100.00           新设
限公司
汕头市松炀资源控股有限公
                 广东汕头   广东汕头    有限责任公司        100.00           新设
司
                                有限责任公司
                                （自然人投资
汕头市建诚纸业有限公司      广东汕头   广东汕头                  100.00           新设
                                或控股的法人
                                 独资）
                                有限责任公司
                                （自然人投资
汕头市松炀新材料有限公司     广东汕头   广东汕头                  100.00           新设
                                或控股的法人
                                 独资）
海口市乐动科技有限公司      海南海口   海南海口    有限责任公司        100.00           新设
                    财务报表附注 第 84页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
  子公司/孙公司名称       主要经营地     注册地      业务       持股比例(%)       取得方
                                     性质                      式
松炀乐彩（北京）运营管理                       其他有限责任
                  北京朝阳     北京朝阳               51.00          新设
有限公司                                 公司
  (二)在合营安排或联营企业中的权益
                  主要经营    注册      业务     持股比例(%)
合营企业或联营企业名称                                            会计处理方法
                   地       地      性质    直接     间接
                               科技推广
                          北京                           权益法核算长期
金陵乐彩科技有限公司        北京朝阳         和应用服            20.00
                          朝阳                            股权投资
                                务业
                                        期末余额/本期发生额
            项目
                                        金陵乐彩科技有限公司
流动资产                                                     3,907,891.40
非流动资产                                                      42,990.59
           资产合计                                          3,950,881.99
流动负债                                                     6,908,077.51
非流动负债
           负债合计                                          6,908,077.51
少数股东权益
归属于母公司股东权益                                              -2,957,195.52
按持股比例计算的净资产份额                                             -591,439.10
调整事项
 —商誉
 —内部交易未实现利润
 —其他
对联营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的权益投资的公允价值
营业收入                                                      523,670.70
净利润                                                     -2,313,923.64
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                                                  -2,313,923.64
企业本期收到的来自联营企业的股利
  九、政府补助
                         财务报表附注 第 85页
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财务报表附注
   （一） 涉及政府补助的负债项目
                                                   本期冲 加：其
                         本期新 本期计入                  减成本   他变
                                  本期计入其                                             与资产相关/与
会计科目      期初余额           增补助 营业外收                  费用金    动          期末余额
                                  他收益金额                                              收益相关
                         金额  入金额                    额    （注
                                                   （注 1） 2）
递延收益     11,161,797.13              2,301,545.40                     8,860,251.73   与资产相关
 合计      11,161,797.13              2,301,545.40                     8,860,251.73
   （二） 计入当期损益的政府补助
                                                                           与资产相关/
       补助项目                  会计科目        本期发生额            上期发生额
                                                                           与收益相关
环保节能锅炉技术改造补贴                 其他收益            134,000.04    134,000.04      与资产相关
工业企业技术改造事后奖补资金               其他收益            817,025.88    817,025.88      与资产相关
技术改造专用资金                     其他收益            157,599.96    157,599.96      与资产相关
污水处理清洁生产系统扩能提标技
                             其他收益            202,500.00    202,500.00      与资产相关
术改造
低能耗环保再生纸生产工艺节能集
                             其他收益             80,000.04     80,000.04      与资产相关
成技术
                             其他收益            105,830.04    105,830.04      与资产相关
（快递纸技改项目）
汕头市企业技术改造-快递纸技改项
                             其他收益             60,589.44     60,589.44      与资产相关
目
动力车间技术改造项目                   其他收益            744,000.00    744,000.00      与资产相关
深圳—汕头产业合作园区高质量发
展的若干措施支持企业降低用电成              其他收益          1,000,000.00                    与收益相关
本项目支持资金补贴
粤东西北地区博士工作站建站补贴              其他收益            150,000.00                    与收益相关
园区高质量发展的若干措施支持企              其他收益            427,733.39                    与收益相关
业降低用电成本项目支持资金
园区高质量发展的若干措施支持企              其他收益            603,999.30                    与收益相关
业产值增长项目支持资金
稳岗返还补贴                       营业外收入                          53,063.52      与收益相关
博士工作站建站补贴                    营业外收入                         150,000.00      与收益相关
保障房项目补贴                      营业外收入                         100,000.00      与收益相关
一次性扩岗补助款                     营业外收入                            1,000.00     与收益相关
          合计                               4,483,278.09   2,605,608.92
   （三） 冲减成本费用的政府补助
                                                                             冲减的成本
       补助项目                  种类        本期发生额              上期发生额
                                                                             费用项目
贷款贴息                      与收益相关                               236,900.00      财务费用
         合计                                                   236,900.00
                              财务报表附注 第 86页
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财务报表附注
  十、与金融工具相关的风险披露
  本公司的主要金融工具包括货币资金、借款、应收款项、应付款项。在日常活动中面临
各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险。与这些金融工具相关的
风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：
  董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引
并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的
风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性
风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险
管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开
展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。
本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审
计委员会。本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应
的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。
  （一） 金融工具产生的各类风险
  信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理层已
制定适当的信用政策，并且不断监察信用风险的敞口。
  本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公司基于对客户的财务
状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信
用资质并设置相应信用期。本公司对应收票据、应收账款余额及收回情况进行持续监控，对
于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保
本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，
以确保相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。
  本公司其他金融资产包括货币资金、其他应收款，这些金融资产的信用风险源自于交易
对手违约，最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。除附注十三、承诺
及或有事项所载本公司作出的财务担保外，本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用
风险的担保。
  本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管
理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方
单位违约而导致的任何重大损失。本公司的政策是根据各知名金融机构的市场信誉、经营规
模及财务背景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风险金额。
  作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应收账款和其他应收款
                 财务报表附注 第 87页
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财务报表附注
的减值损失。本公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这些客户对
于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。本公司根据历史数据计算不同账龄期间的
历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家 GDP 增速、基建投资总额、
国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损失率。对于长期应收款，本公司综合考虑结
算期、合同约定付款期、债务人的财务状况和债务人所处行业的经济形势，并考虑上述前瞻
性信息进行调整后对于预期信用损失进行合理评估。
   截止 2025 年 12 月 31 日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：
             项目                      账面余额                          减值准备
应收票据                                      11,722,897.77
应收账款                                        7,414,451.54              5,905,377.28
其他应收款                                     12,082,273.53               1,740,662.54
             合计                           31,219,622.84               7,646,039.82
   流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。本公司下属成员企业各自负责其现金流量预测。公司下属财务部门基于各成
员企业的现金流量预测结果，在公司层面持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持
充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备
用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。此外，本公司与主要业务往来银行订立融资
额度授信协议，为本公司履行与商业票据相关的义务提供支持。截止 2025 年 12 月 31 日，
本公司已拥有国内多家银行提供的银行授信额度，金额 44,710.46 万元，其中：已使用授信
金额为 37,910.46 万元。
   截止 2025 年 12 月 31 日，本公司金融负债和表外担保项目以未折现的合同现金流量按
合同剩余期限列示如下：
                                                 期末余额
        项目
非衍生金融负债
短期借款                265,444,990.71                                        265,444,990.71
应付账款                111,692,230.82                                        111,692,230.82
其他应付款               179,130,275.03                                        179,130,275.03
其他流动负债               11,722,897.77                                         11,722,897.77
一年内到期的非流动负债           9,802,449.14                                          9,802,449.14
长期借款                                   72,752,697.89                       72,752,697.89
租赁负债                                    2,106,994.14                        2,106,994.14
非衍生金融负债小计           577,792,843.47     74,859,692.03                      652,652,535.50
                         财务报表附注 第 88页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                                           期末余额
       项目
衍生金融负债
财务担保
       合计        577,792,843.47   74,859,692.03           652,652,535.50
  （1）汇率风险
  本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。截止 2025 年 12 月 31 日，
本公司无外币金融资产和外币金融负债。
  （2）利率风险
  本公司的利率风险主要产生于银行借款等。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量
利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环
境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
  本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公
司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不
利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。
  截止 2025 年 12 月 31 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其
他因素保持不变，不会对本公司利润总额和股东权益产生重大影响。
  十一、公允价值
  （一）以公允价值计量的金融工具
  本公司按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具截止 2025 年 12 月
要输入值所属三个层次中的最低层次。三个层次的定义如下：
  第 1 层次：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
  第 2 层次：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
  第二层次输入值包括：1）活跃市场中类似资产或负债的报价；2）非活跃市场中相同或
类似资产或负债的报价；3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可
观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差等；4）市场验证的输入值等。
  第 3 层次：是相关资产或负债的不可观察输入值。
  （二）持续和非持续第二层次公允价值计量的项目，采用估值技术和重要参数的定性
及定量信息
                      财务报表附注 第 89页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
  应收款项融资主要系银行承兑汇票，由于其剩余期限较短，公允价值与票面余额接近，
因此本集团以票面金额确认其期末公允价值。
  （三）不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、一年
内到期的非流动负债、租赁负债、长期借款和长期应付款。
  上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。
  十二、关联方及关联交易
  (一)本企业的实际控制人
      自然人名称           对本公司的持股比例(%)        对本公司的表决权比例(%)
       王壮鹏                 26.51                26.51
  (二)本公司的子公司情况详见附注八（一）在子公司中的权益
  (三)本公司的合营和联营企业情况
  本公司重要的合营或联营企业详见附注八（二）在合营安排或联营企业中的权益。
  (四)其他关联方情况
        其他关联方名称                      其他关联方与本公司的关系
广东松炀投资有限公司                              同一控制人
北海金兴阳投资有限公司                  持有本公司股份 5%以上的股东、同一控制人
汕头市新联新投资合伙企业（有限合伙）                   本公司股东、同一控制人
汕头市松云民俗文化有限公司                      实际控制人王壮鹏之父母控制的企业
                           公司副总经理、董事会秘书林指南配偶之父亲控制的
汕头市澄海区盐鸿丰发养猪场
                                     企业
王壮加                                 公司董事、监事及高级管理人员
王根松                                   实质控制人王壮鹏之父
杜妙云                                   实质控制人王壮鹏之母
蔡丹虹                                  实质控制人王壮鹏之配偶
蔡冬儿                                   公司董事蔡建涛之胞姐
汕头市长川纸业有限公司                        本公司涂布白板生产线资产承租方
杭州昱铭纸制品有限公司                本公司涂布白板生产线资产承租方实控人控制的公司
  备注：汕头市长川纸业有限公司实际控制人徐国平先生曾在本公司任职，公司将其与杭
州昱铭纸制品有限公司比照关联方披露。
                     财务报表附注 第 90页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
  (五)关联方交易
司交易已作抵销。
      关联方          关联交易内容                本期发生额                    上期发生额
汕头市长川纸业有限公司      销售蒸汽、污水、材料等                 2,253,225.73                 2,405,419.21
杭州昱铭纸制品有限公司         销售商品                                                 24,620,321.85
       合计                                    2,253,225.73                27,025,741.06
  （1）本公司及子公司作为担保方
                                                                          担保是否已
       被担保方          担保金额               担保起始日         担保到期日
                                                                          经履行完毕
广东松炀再生资源股份有限公司        200,000,000.00     2020/9/23           2030/9/21         否
广东松炀再生资源股份有限公司         47,400,000.00     2025/6/12           2026/6/11         否
汕头市松炀新材料特种纸有限公司        67,200,000.00     2025/1/26           2026/1/21         否
        合计            314,600,000.00
  （2）本公司作为被担保方
                                                                          担保是否已
        担保方          担保金额               担保起始日         担保到期日
                                                                          经履行完毕
王壮鹏                   450,000,000.00     2019/7/30          2030/12/31         否
王壮鹏、王壮加               410,000,000.00     2020/9/23          2027/11/11         否
王壮加                   360,000,000.00     2019/7/30          2030/12/31         否
王壮鹏                    30,000,000.00     2025/2/27           2035/2/26         否
王壮鹏、王壮加                47,600,000.00     2025/6/12           2026/6/11         否
王壮鹏                    33,500,000.00     2024/3/12           2026/7/14         否
王壮鹏                    34,012,720.92     2023/7/25           2026/7/25         否
王壮鹏                    68,000,000.00     2025/1/26           2026/1/21         否
汕头市松炀新材料特种纸有限公司       410,000,000.00     2025/3/20          2030/11/11         否
汕头市松炀新材料特种纸有限公司       200,000,000.00     2020/9/23           2030/9/21         否
海口市乐动科技有限公司           200,000,000.00     2020/9/23           2030/9/21         否
        合计           2,243,112,720.92
  （1）本公司作为出租方
      承租方名称       租赁资产种类          本期确认的租赁收入                 上期确认的租赁收入
                     财务报表附注 第 91页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
      承租方名称             租赁资产种类             本期确认的租赁收入                     上期确认的租赁收入
汕头市长川纸业有限公司             厂房及生产线                        6,839,443.79                  2,279,814.60
        合计                                            6,839,443.79                  2,279,814.60
  （1）向关联方拆入资金
        关联方               拆入金额                 起始日                   到期日              说明
王壮鹏                       62,300,000.00       2024/12/27         2026/12/31
        合计                62,300,000.00
  注：王壮鹏与公司签订财务资助协议，约定对公司财务的资助额度为不超过 2 亿元，利
率不高于全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率，截止 2025 年 12 月 31 日，
借款本金余额为 6,230 万元，借款利息为 145 万元。
             项目                       本期发生额                                 上期发生额
关键管理人员薪酬                                          2,335,736.61                      3,301,550.46
  （1）本公司应收关联方款项
                                          期末余额                                期初余额
项目名称              关联方
                              账面余额               坏账准备                账面余额           坏账准备
其他应收款
        汕头市长川纸业有限公司            5,111,425.20        255,571.26        3,615,519.31     180,775.97
  （2）本公司应付关联方款项
项目名称                关联方                          期末余额                           期初余额
预收账款
         杭州昱铭纸制品有限公司                                                                    2,366.24
         汕头市长川纸业有限公司                                   1,226,190.48                 5,000,000.00
其他应付款
         王壮鹏                                          63,749,991.95                 37,011,166.66
         汕头市长川纸业有限公司                                   3,000,000.00                 3,000,000.00
  十三、承诺及或有事项
  （一）重要承诺事项
                           财务报表附注 第 92页
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财务报表附注
  本公司不存在需要披露的重要承诺事项。
  （二）资产负债表日存在的重要或有事项
  本公司不存在需要披露的重要或有事项。
  十四、资产负债表日后事项
  （一）公司于 2025 年 12 月 29 日召开第四届董事会第二十八次会议，审议通过《关于
转让控股子公司股权的议案》。本公司的全资孙公司海口市乐动科技有限公司（以下简称“乐
动科技”）以人民币 1 元转让其持有的松炀乐彩（北京）运营管理有限公司（以下简称“松
炀乐彩”）51%股权（对应认缴出资额 10,200,000 元，实缴出资额 0 元）给自然人赵湘粤
先生，并由赵湘粤先生履行对应股权实缴出资义务。2026 年 1 月 8 日，公司收到北京市朝
阳区市场监督管理局行政审批局下发的《登记通知书》，上述股权转让完成，乐动科技不再
持有松炀乐彩股权，松炀乐彩不再纳入公司合并报表范围。
  （二）公司于2026年4月9日召开第四届董事会第二十九次会议，审议通过《关于出售松
炀新材100%股权暨关联交易的议案》。本公司拟将持有的全资子公司汕头市松炀新材料特
种纸有限公司（以下简称“松炀新材”）100%的股权转让给控股股东、实际控制人王壮鹏
先生，本次转让价格为7,050.00万元人民币。本次交易完成后，松炀新材将不纳入公司合并
报表范围。
  十五、其他重要事项说明
  （一） 前期会计差错
                 受影响的各个比较期间报表
  会计差错更正的内容                     2024 年累积影响数          2023 年累积影响数
                     项目名称
                    营业收入            -17,885,353.78       -45,471,725.44
净额法收入确认
                    营业成本            -17,885,353.78       -45,471,725.44
                    研发费用              -829,939.62          -605,061.15
研发人员薪酬分摊            营业成本               386,219.86           269,110.69
                    管理费用               443,719.76           335,950.46
  （二） 分部信息
  本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营
分部是指同时满足下列条件的组成部分：
  （1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
                    财务报表附注 第 93页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
     （2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
     （3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
     本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分
部：
     （1）该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的 10%或者以上；
     （2）该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损
分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的 10%或者以上。
     本公司的业务单一，主要为生产涂布白板纸、高强瓦楞纸及特种纸，管理层将此业务视
作为一个整体实施管理、评估经营成果，因此，本财务报表不呈报分部信息。
     （三） 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
     （1）公司于 2026 年 4 月 9 日召开第四届董事会第二十九次会议，审议通过《关于出
售松炀新材 100%股权暨关联交易的议案》。本公司将持有的全资子公司汕头市松炀新材
料特种纸有限公司（以下简称“松炀新材”）100%的股权转让给控股股东、实际控制人王壮
鹏先生，本次转让价格为 7,050.00 万元人民币。截至财务报告批准报出日止，公司已收回
股权转让款 3,595.50 万元，收回松炀新材应付款项 6,423.00 万元。
     （2）公司 2026 年 4 月 9 日公告，控股股东、实际控制人王壮鹏先生（以下简称“转
让方”或“甲方”）拟通过协议转让的方式以人民币 16.86 元/股的价格向浙江迪克博弈科
技有限公司（以下简称“迪克博弈”或“受让方 1”或“乙方 1”）和上海畅锐信华科技有
限公司（以下简称“畅锐信华”或“受让方 2”或“乙方 2”）转让其持有的合计 24,558,000
股无限售流通股，转让总价款合计为人民币 41,404.79 万元（以下简称“本次协议转让”），
其中拟转让迪克博弈 14,325,500 股无限售流通股，占公司总股本的 7.00%，转让总价款为
人民币 24,152.79 万元；拟转让畅锐信华 10,232,500 股无限售流通股，占公司总股本的
导致公司控股股东及实际控制人发生变化，本次协议转让受让方迪克博弈与畅锐信华之间
不存在关联关系。
     十六、母公司财务报表主要项目注释
     注释 1．应收账款
         账龄              期末余额                  期初余额
                      财务报表附注 第 94页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
         账龄                     期末余额                                     期初余额
         小计                                  5,055,454.27                       6,487,434.67
减：坏账准备                                       3,546,380.01                       3,626,359.37
         合计                                  1,509,074.26                       2,861,075.30
                                                 期末余额
        类别          账面余额                               坏账准备
                                                                   计提比例         账面价值
                 金额             比例（%）               金额
                                                                    （%）
按单项计提坏账准备         750,122.40         14.84           750,122.40       100.00
按组合计提坏账准备        4,305,331.87        85.16          2,796,257.61       64.95    1,509,074.26
  其中：组合 1：应收直
销客户
     组合 2：应收经
销客户
        合计       5,055,454.27    100.00             3,546,380.01                1,509,074.26
   续：
                                                 期初余额
        类别          账面余额                               坏账准备
                                                                   计提比例         账面价值
                 金额             比例（%）               金额
                                                                    （%）
按单项计提坏账准备         750,122.40         11.56           750,122.40       100.00
按组合计提坏账准备        5,737,312.27        88.44          2,876,236.97       50.13    2,861,075.30
  其中：组合 1：应收直
销客户
     组合 2：应收经
销客户
        合计       6,487,434.67    100.00             3,626,359.37                2,861,075.30
   按单项计提坏账准备
                                                     期末余额
        单位名称                                                计提比例
                     账面余额                    坏账准备                              计提理由
                                                             （%）
厦门凯聚纸业有限公司               99,192.87             99,192.87     100.00      经营困难，无法偿还
东莞市丰亿纸业有限公司             461,959.28            461,959.28     100.00      经营困难，无法偿还
深圳市双德利包装制品有限公司          188,970.25            188,970.25     100.00      经营困难，无法偿还
                        财务报表附注 第 95页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                                                           期末余额
         单位名称                                                        计提比例
                                 账面余额              坏账准备                           计提理由
                                                                      （%）
             合计                   750,122.40         750,122.40
   按组合计提坏账准备
   （1）组合 1：应收直销客户
                                                         期末余额
         账龄
                                 账面余额                    坏账准备                    计提比例（%）
         合计                         2,987,125.64                  2,758,899.46
   （2）组合 1：应收经销客户
                                                         期末余额
         账龄
                                 账面余额                    坏账准备                    计提比例（%）
         合计                         1,318,206.23                    37,358.15
                                                       本期变动金额
        类别        期初余额                                                                      期末余额
                                    计提             收回或转回               核销        其他变动
按单项计提坏账准备          750,122.40                                                                750,122.40
按组合计提坏账准备         2,876,236.97     -79,979.36                                               2,796,257.61
  其中：组合 1：应
收直销客户
      组合 2：应
收经销客户
        合计        3,626,359.37     -79,979.36                                               3,546,380.01
                                  财务报表附注 第 96页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                                                                   占应收账款和        已计提应收账
                                                  应收账款和
                   应收账款             合同资产                           合同资产期末        款坏账准备和
        单位名称                                      合同资产期
                   期末余额             期末余额                           余额合计数的        合同资产减值
                                                   末余额
                                                                    比例(%)         准备余额
东莞市利林印刷有限公司         1,104,717.00                    1,104,717.00       21.85         1,104,717.00
厦门栢瑞供应链服务有限公司        759,021.48                       759,021.48       15.01            21,510.72
深圳市锦福印刷有限公司          504,057.00                       504,057.00        9.97           504,057.00
东莞市丰亿纸业有限公司          461,959.28                       461,959.28        9.14           461,959.28
惠州市惠邦包装纸品有限公司        460,551.00                       460,551.00        9.11           460,551.00
         合计         3,290,305.76                    3,290,305.76       65.08         2,552,795.00
     注释 2．其他应收款
              项目                     期末余额                           期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款                                     131,463,839.07                144,965,478.62
              合计                          131,463,839.07                144,965,478.62
     注：上表中其他应收款指扣除应收利息、应收股利后的其他应收款。
     （一） 其他应收款
         账龄                        期末余额                             期初余额
         小计                           149,307,702.43                    156,959,052.75
减：坏账准备                                    17,843,863.36                    11,993,574.13
         合计                           131,463,839.07                    144,965,478.62
        款项性质                  期末账面余额                               期初账面余额
合并关联方往来款                              139,288,233.89                    152,794,365.03
股权转让款                                      4,500,000.00
往来款                                        5,111,425.20                     3,615,519.31
其他                                          408,043.34                         549,168.41
                         财务报表附注 第 97页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
        款项性质                 期末账面余额                                 期初账面余额
         小计                               149,307,702.43                     156,959,052.75
减：坏账准备                                     17,843,863.36                      11,993,574.13
         合计                               131,463,839.07                     144,965,478.62
                                                  期末余额
        类别            账面余额                                 坏账准备
                                                                    计提比例       账面价值
                   金额             比例（%）              金额
                                                                     （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备        149,307,702.43     100.00          17,843,863.36    11.95     131,463,839.07
   其中：组合一：应收
押金和保证金
       组合二：应收
除押金和保证金外其他款项
        合计       149,307,702.43     100.00          17,843,863.36              131,463,839.07
   续：
                                                  期初余额
        类别            账面余额                                 坏账准备
                                                                    计提比例       账面价值
                   金额             比例（%）              金额
                                                                     （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备        156,959,052.75     100.00          11,993,574.13     7.64     144,965,478.62
   其中：组合一：应收
押金和保证金
       组合二：应收
除押金和保证金外其他款项
        合计       156,959,052.75     100.00          11,993,574.13              144,965,478.62
   按组合计提坏账准备
   （1）组合 1：应收押金和保证金
                                                期末余额
        账龄
                    账面余额                        坏账准备                 计提比例（%）
                        财务报表附注 第 98页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                                                    期末余额
         账龄
                              账面余额                  坏账准备                    计提比例（%）
         合计                         100,000.00
   （2）组合 2：应收除押金和保证金外其他款项
                                                    期末余额
         账龄
                              账面余额                  坏账准备                    计提比例（%）
         合计                    149,207,702.43        17,843,863.36
   按预期信用损失一般模型计提坏账准备
                  第一阶段                   第二阶段               第三阶段
    坏账准备                             整个存续期预期信        整个存续期预期信                         合计
              未来 12 个月预期
                                     用损失(未发生信        用损失(已发生信
                信用损失
                                       用减值)            用减值)
期初余额                11,993,574.13                                                     11,993,574.13
期初余额在本期             ——                     ——                 ——                      ——
 —转入第二阶段
 —转入第三阶段
 —转回第二阶段
 —转回第一阶段
本期计提                 8,284,390.23                                                     8,284,390.23
本期转回
本期转销
本期核销                -2,434,101.00                                                     -2,434,101.00
其他变动
期末余额                17,843,863.36                                                 17,843,863.36
                                                   本期变动金额
        类别     期初余额                                                                            期末余额
                                    计提           收回或转回      转销或核销            其他变动
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备     11,993,574.13    8,284,390.23                  2,434,101.00                     17,843,863.36
                                财务报表附注 第 99页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                                                           本期变动金额
      类别           期初余额                                                                                期末余额
                                       计提           收回或转回           转销或核销              其他变动
   其中：组合一：
应收押金和保证金
      组合
二：应收除押金和保         11,993,574.13     8,284,390.23                     2,434,101.00                     17,843,863.36
证金外其他款项
      合计          11,993,574.13     8,284,390.23                     2,434,101.00                     17,843,863.36
                  项目                                                        核销金额
实际核销的其他应收款                                                                                     2,434,101.00
                                                                              占其他应收
                                                                                              坏账准备
      单位名称            款项性质             期末余额                   账龄              款期末余额
                                                                                              期末余额
                                                                              的比例(%)
汕头市松炀新材料特种纸           合并关联                                43,654,953.57
有限公司                  方往来款                             1-2 年 67,377,834.20
汕头市长川纸业有限公司            往来款              5,111,425.20        1 年以内                     3.42      255,571.26
                      股权转让
姚梦醒                                     4,500,000.00        1 年以内                     3.01      225,000.00
                        款
                      合并关联                               1-2 年 300,000.00
海口市乐动科技有限公司                               430,000.00                                  0.29       69,000.00
                      方往来款                               2-3 年 130,000.00
                      合并关联
汕头市建诚纸业有限公司                               277,100.00        1 年以内                     0.19       13,855.00
                      方往来款
       合计                             148,899,659.09                                99.73     17,748,461.20
  注释 3．长期股权投资
                                  期末余额                                           期初余额
  款项性质
               账面余额               减值准备             账面价值         账面余额             减值准备            账面价值
对子公司投资        340,205,806.78                    340,205,806.78 340,205,806.78                  340,205,806.78
对联营、合营企业
投资
      合计      340,205,806.78                    340,205,806.78 348,690,427.59                  348,690,427.59
                                                 减值                                           本期      减值
                                                 准备      本期       本期                          计提      准备
 被投资单位       初始投资成本               期初余额                                          期末余额
                                                 期初      增加       减少                          减值      期末
                                                 余额                                           准备      余额
汕头市松炀新材
料特种纸有限公
                                    财务报表附注 第 100页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
                                                     减值                                              本期       减值
                                                     准备       本期        本期                           计提       准备
    被投资单位        初始投资成本               期初余额                                           期末余额
                                                     期初       增加        减少                           减值       期末
                                                     余额                                              准备       余额
司
汕头市松炀资源
控股有限公司
     合计          340,205,806.78   340,205,806.78                                 340,205,806.78
                                       减值准                                本期增减变动
     被投资单位             期初余额            备期初                                           权益法确认              其他综合
                                       余额            追加投资            减少投资
                                                                                     的投资损益              收益调整
一．联营企业
深圳万源互通物联技
术有限公司
      小计               8,484,620.81                 1,000,000.00    -10,419,752.13      935,131.32
      合计               8,484,620.81                 1,000,000.00    -10,419,752.13      935,131.32
     续：
                                                    本期增减变动
                                  其他       宣告发放现                                                         减值准备
          被投资单位                                             计提减值准                       期末余额
                                  权益       金股利或利                            其他                           期末余额
                                                              备
                                  变动         润
一．联营企业
深圳万源互通物联技术有限公司
            小计
            合计
     注释 4．营业收入及营业成本
                                  本期发生额                                              上期发生额
      项目
                          收入                        成本                      收入                        成本
主营业务                     333,892,961.49            355,438,732.94         585,462,214.79             623,044,280.25
其他业务                      10,285,588.14              9,361,004.62           6,255,487.72               6,304,982.03
      合计                 344,178,549.63            364,799,737.56         591,717,702.51             629,349,262.28
     注释 5．投资收益
                       项目                                           本期发生额                     上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                                                             935,131.32                     84,620.81
成本法核算的长期股权投资收益
                                          财务报表附注 第 101页
广东松炀再生资源股份有限公司
财务报表附注
              项目                        本期发生额                 上期发生额
处置长期股权投资产生的投资收益                           -919,752.13                 82,859.41
交易性金融资产持有期间的投资收益
处置交易性金融资产取得的投资收益
债权投资持有期间的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
其他债权投资持有期间的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
其他权益工具投资持有期间的股利收入
本期终止确认的其他权益工具股利收入
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
取得控制权时股权按公允价值重新计量产生的利得
丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
现金流量套期的无效部分的已实现收益（损失）
已贴现终止确认的应收票据利息                                                       -16,775.17
              合计                           15,379.19                 150,705.05
  十七、补充资料
  （一）非经常性损益
                   项目                            金额                  说明
                                                                 详见附注五、
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分                        -2,105,107.04 注释 44 和注
                                                                 释 47
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国
                                                                    详见附注五、
家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府                      4,483,278.09
                                                                    注释 43
补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有
                                                                    详见附注五、
金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和                           -3,336.06
                                                                    注释 44
金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
                        财务报表附注 第 102页

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