中信证券股份有限公司
关于江苏天奈科技股份有限公司
查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为江苏天
奈科技股份有限公司（以下简称“天奈科技”或“公司”）2022 年度向特定对象
发行 A 股股票项目的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《科创板
上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及
《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证
券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上市公司募集资金监
管规则》等有关法律法规、规范性文件的规定，对天奈科技 2025 年度募集资金
存放、管理与实际使用情况进行了审慎核查，发表意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于同意江苏天奈科技股份有限公司首次公
开发行股票注册的批复》（证监许可〔2019〕1581 号），本公司由主承销商民生
证券股份有限公司（以下简称“民生证券”）采用询价方式，向社会公众公开发
行人民币普通股（A 股）股票 5,796.4529 万股，发行价为每股人民币 16.00 元，
共计募集资金 92,743.25 万元，坐扣承销和保荐费用 7,604.95 万元（不含增值税）
后的募集资金为 85,138.30 万元，已由主承销商民生证券于 2019 年 9 月 20 日汇
入本公司募集资金监管账户。另减除律师费用、审计验资费用、信息披露费用等
与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 2,238.23 万元后，公司本次募集资金
净额为 82,900.07 万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普
通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2019〕320 号）。
根据中国证券监督管理委员会《关于同意江苏天奈科技股份有限公司向不特
定对象发行可转债注册的批复》（证监许可〔2021〕3679 号），本公司由主承销
商民生证券采用向原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃
优先配售部分）通过上海证券交易所交易系统网上向社会公众投资者发行，发行
认购金额不足 83,000.00 万元的部分由主承销商包销的方式，向社会公众公开发
行可转换公司债券 830.00 万张，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，发
行总额为人民币 83,000.00 万元，坐扣承销及保荐费用 1,100.00 万元后的募集资
金为 81,900.00 万元，已由主承销商民生证券于 2022 年 2 月 9 日汇入本公司募集
资金监管账户。另减除部分预付承销及保荐费、律师费、审计及验资费、资信评
级费等与发行可转换公司债券直接相关的新增外部费用 397.50 万元后，公司本
次募集资金净额为 81,502.50 万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务
所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验证报告》（天健验〔2022〕48 号）。
根据中国证券监督管理委员会《关于同意江苏天奈科技股份有限公司向特定
对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕1237 号），本公司由主承销商中
信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）采用竞价方式，向特定对象发行
人民币普通股（A 股）股票 2,167.4342 万股，发行价为每股人民币 36.91 元，共
计募集资金 80,000.00 万元，坐扣保荐承销费（含持续督导费）905.66 万元后的
募集资金为 79,094.34 万元，已由主承销商中信证券于 2025 年 4 月 23 日汇入本
公司募集资金监管账户。另减除联席承销费、律师费、审计及验资费、信息披露
及证券登记费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 382.71 万元后，公
司本次募集资金净额为 78,711.63 万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师
（天健验〔2025〕96 号）。
事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》
（二）募集资金基本情况
募集资金基本情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2019 年首次公开发行股票
募集资金到账时间 2019 年 9 月 20 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 92,743.25
其中：超募资金金额 -
减：直接支付发行费用 9,843.18
二、募集资金净额 82,900.07
减：
以前年度已使用金额 85,973.05
本年度使用金额 1,634.72
暂时补流金额 -
现金管理金额 -
银行手续费支出及汇兑损益 8.90
项目结项永久补流金额 1,664.30
账户注销结余转出金额 0.95
加：
募集资金利息收入及理财收益 6,381.85
三、报告期期末募集资金余额 -
截至 2025 年 12 月 31 日，公司已完成首次公开发行股票募集资金专户的注
销手续。
募集资金基本情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022 年公开发行可转换公司债券
募集资金到账时间 2022 年 2 月 9 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 83,000.00
其中：超募资金金额 -
减：直接支付发行费用 1,497.50
二、募集资金净额 81,502.50
减：
以前年度已使用金额 30,895.19
本年度使用金额 4,015.36
暂时补流金额 -
现金管理金额 39,000.00
银行手续费支出及汇兑损益 2.39
加：
募集资金利息收入及理财收益 5,629.88
三、报告期期末募集资金余额 13,219.44
募集资金基本情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2025 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2025 年 4 月 23 日
本次报告期 2025 年 4 月 23 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 80,000.00
其中：超募资金金额 -
减：直接支付发行费用 1,288.37
二、募集资金净额 78,711.63
减：
以前年度已使用金额 -
本年度使用金额 31,890.73
暂时补流金额 -
现金管理金额 43,000.00
银行手续费支出及汇兑损益 0.31
加：
募集资金利息收入及理财收益 408.21
三、报告期期末募集资金余额 4,228.80
二、募集资金管理情况
（一）募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权
益，本公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公
司募集资金监管规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号
——规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，制
定了《江苏天奈科技股份有限公司募集资金管理办法》
（以下简称“《管理办法》”）。
根据《管理办法》，本公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户。
公司对 2019 年首次公开发行股票募集资金设立募集资金专户，并连同保荐
机构民生证券于 2019 年 9 月苏州银行股份有限公司常熟支行、中信银行股份有
限公司镇江分行、江苏银行股份有限公司镇江分行签订了《募集资金三方监管协
议》，明确了各方的权利和义务。由于部分募投项目变更，本公司连同保荐机构
民生证券于 2020 年 12 月分别与苏州银行股份有限公司常熟支行、中信银行股份
有限公司镇江分行重新签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和
义务。公司于 2023 年 1 月将保荐机构由民生证券变更为中信证券，根据中国证
券监督管理委员会《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定，由中信证券完
成后续持续督导工作；公司连同中信证券于 2023 年 4 月分别与前述银行签订了
《募集资金三方监管协议》《募集资金四方监管协议》，明确了各方的权利和义
务。上述监管协议与上海证券交易所监管协议范本不存在重大差异，本公司在使
用募集资金时已经严格遵照履行。
公司对 2022 年公开发行可转换公司债券募集资金设立募集资金专户，并连
同保荐机构民生证券于 2022 年 2 月分别与子公司常州天奈材料科技有限公司、
苏州银行股份有限公司常熟支行、中信银行股份有限公司镇江分行签订了《募集
资金专户存储四方监管协议》，明确了各方的权利和义务。公司连同中信证券于
分别与江苏银行股份有限公司镇江分行、中信银行股份有限公司镇江分行、中国
工商银行股份有限公司镇江新区支行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了
各方的权利和义务。上述监管协议与上海证券交易所监管协议范本不存在重大差
异，本公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。
公司对 2025 年向特定对象发行股票募集资金设立募集资金专户，并连同保
荐机构中信证券于 2025 年 4 月分别与江苏银行股份有限公司镇江分行、中国工
商银行股份有限公司镇江新区支行、交通银行股份有限公司镇江分行、中国农业
银行股份有限公司镇江新区支行、中信银行股份有限公司镇江分行、苏州银行股
份有限公司常熟支行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义
务。上述监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司
在使用募集资金时已经严格遵照履行。
（二）募集资金存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司及全资子公司镇江新纳材料科技有限公司
（以下简称“新纳材料公司”）和常州天奈材料科技有限公司（以下简称“常州天
奈公司”）开设的 3 个募集资金专户均已注销，募集资金存放情况如下：
募集资金存储情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2019 年首次公开发行股票
募集资金到账时间 2019 年 9 月 20 日
报告期末余
账户名称 开户银行 银行账号 账户状态
额
江苏天奈科技 中信银行股份有限公 8110501013 该 账 户 已 于 2025
股份有限公司 司镇江新区支行 701373574 年 1 月注销
镇江新纳材料 苏州银行股份有限公 5120760000 该 账 户 已 于 2025
科技有限公司 司常熟支行 0760 年 12 月注销
常州天奈材料 江苏银行股份有限公 7065018800 该 账 户 已 于 2025
科技有限公司 司镇江科技支行 0167985 年 1 月注销
合 计 -
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司及子公司常州天奈公司开设了 6 个募集资
金专户，募集资金存放情况如下：
募集资金存储情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022 年公开发行可转换公司债券
募集资金到账时间 2022 年 2 月 9 日
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额 账户状态
江苏天奈科技 苏州银行股份有限 519066000010
股份有限公司 公司常熟支行 97
江苏银行股份有限
江苏天奈科技 706501880002
公司镇江科技支行 154.55 使用中
股份有限公司 68953
[注 2]
江苏天奈科技 中信银行股份有限 811050101340 - 使用中
股份有限公司 公司镇江新区支行 2670751
[注 2]
中国工商银行股份
江苏天奈科技 110406002920
有限公司镇江新区 5,000.23 使用中
股份有限公司 0468881
支行
常州天奈材料 中信银行股份有限 811050101250
科技有限公司 公司镇江新区支行 1909964
常州天奈材料 苏州银行股份有限 518166000011
科技有限公司 公司常熟支行 01
合 计 13,219.44
注 1：其中 5,000.00 万元为银行尚未划转的理财资金，剩余资金为活期存款
注 2：该等开户银行均由其上级分行签订《募集资金三方监管协议》
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司开设了 6 个募集资金专户，募集资金存放
情况如下：
募集资金存储情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2025 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2025 年 4 月 23 日
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额 账户状态
江苏天奈科技股 江苏银行股份有限公 706501880002
份有限公司 司镇江科技支行[注] 81080
江苏天奈科技股 中国工商银行股份有 110406002920
份有限公司 限公司镇江新区支行 0486641
江苏天奈科技股 交通银行股份有限公 381006710011
份有限公司 司镇江大港支行[注] 000416630
江苏天奈科技股 中国农业银行股份有 103202010402
- 使用中
份有限公司 限公司镇江新区支行 41447
江苏天奈科技股 中信银行股份有限公 811050101150
份有限公司 司镇江新区支行[注] 2691912
江苏天奈科技股 苏州银行股份有限公 518929000019
份有限公司 司常熟支行 45
合 计 4,228.80
注：该等开户银行均由其上级分行签订《募集资金三方监管协议》
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
（1）2019 年首次公开发行股票
募集资金使用情况对照表详见本报告附件 1。
（2）2022 年公开发行可转换公司债券
募集资金使用情况对照表详见本报告附件 2。
（3）2025 年向特定对象发行股票
募集资金使用情况对照表详见本报告附件 3。
本公司募集资金投资项目未出现异常情况。
项目将进一步提高公司研发实力，将提升公司碳纳米管和石墨烯的制备技术，丰
富公司产品种类和性能，形成良性互促，但无法单独核算其直接经济效益。
（二）募投项目先期投入及置换情况
本年度不存在先期投入及置换情况。
本年度不存在先期投入及置换情况。
募集资金置换先期投入表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2025 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2025 年 4 月 23 日
自筹资金预 置换完成 董事会审议
募集资金投资项目 总投资额 置换金额
先投入金额 日期 通过日期
锂电池用高效单壁
纳米导电材料生产 79,356.48 3,901.95 3,901.95
月 29 日 22 日
项目（一期）
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本年度，本公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
（1）2019 年首次公开发行股票
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2019 年首次公开发行股票
募集资金到账时间 2019 年 9 月 20 日
计划进行现金 计划起始日 计划截止日 董事会审议
计划进行现金管理的方式
管理的金额 期 期 通过日期
购买安全性高、流动性好、
保本型的理财产品或存款
定性存款、结构性存款、
定期存款、大额存单等）
（2）2022 年公开发行可转换公司债券
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022 年公开发行可转换公司债券
募集资金到账时间 2022 年 2 月 9 日
计划进行现金 计划起始日 计划截止日 董事会审议
计划进行现金管理的方式
管理的金额 期 期 通过日期
购买安全性高、流动性好、
保本型的理财产品或存款
定性存款、结构性存款、
定期存款、大额存单等）
购买安全性高、流动性好、
保本型的理财产品或存款
定性存款、结构性存款、
定期存款、大额存单等）
（3）2025 年向特定对象发行股票
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2025 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2025 年 4 月 23 日
计划进行现金 计划起始日 计划截止日 董事会审议
计划进行现金管理的方式
管理的金额 期 期 通过日期
购买安全性高、流动性好、保
本型的理财产品或存款类产
款、结构性存款、定期存款、
大额存单等）
（1）2019 年首次公开发行股票
本年度，2019 年首次公开发行股票募集资金不存在对闲置募集资金进行现
金管理的情况。
（2） 2022 年公开发行可转换公司债券
募集资金现金管理明细表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022 年公开发行可转换公司债券
募集资金到账时间 2022 年 2 月 9 日
预计年
委托 产品类 购买金 起始日 截止日 归还日 尚未归 利息金
受托银行 产品名称 化收益
方 型 额 期 期 期 还金额 额
率
共赢智信汇率
保本浮
常州 中信银行镇 挂钩人民币结 2024/10 2025/1/ 2025/1/ 1.05%-
动收益 2,000.00 10.97
天奈 江新区支行 构性存款 /25 24 24 2.20%
型
共赢智信汇率
保本浮
常州 中信银行镇 挂钩人民币结 2025/2/ 2025/5/ 2025/5/ 1.05%-
动收益 6,000.00 33.81
天奈 江新区支行 构性存款 13 15 15 2.26%
型
共赢智信利率
保本浮
常州 中信银行镇 挂钩人民币结 2025/5/ 2025/8/ 2025/8/ 1.05%-
动收益 6,000.00 30.18
天奈 江新区支行 构性存款 21 19 19 2.04%
型
A04812 期
共赢智信汇率
保本浮
常州 中信银行镇 挂钩人民币结 2025/8/ 2025/11/ 2025/11/ 1.00%-
动收益 6,000.00 26.19
天奈 江新区支行 构性存款 20 18 18 1.77%
型
A11324 期
共赢智信黄金
保本浮
常州 中信银行镇 挂钩人民币结 2025/11/ 2026/2/ 1.00%-
动收益 5,000.00 5,000.00
天奈 江新区支行 构性存款 20 25 1.72%
型
A21139 期
对公人民币结
保本浮
本公 江苏银行镇 构性存款 2024 2024/10 2025/1/ 2025/1/ 0.50%-
动收益 5,000.00 23.23
司 江科技支行 年第 43 期 3 个 /25 25 25 2.17%
型
月C款
对公人民币结
保本浮
本公 江苏银行镇 构性存款 2024 2024/10 2025/4/ 2025/4/ 0.50%-
动收益 5,000.00 53.79
司 江科技支行 年第 43 期 6 个 /25 25 25 2.17%
型
月L款
聚赢利率-挂钩
保本浮
本公 民生银行镇 中债 10 年期国 13,000.0 2024/10 2025/2/ 2025/2/ 1.15%-
动收益 62.45
司 江大港支行 债到期收益率 0 /25 10 10 2.30%
型
结构性存款
本公 苏州银行常 17,000.0 2024/12 2025/6/ 2025/6/ 1.60%-
期定制结构性 动收益 186.50
司 熟支行 0 /23 25 25 2.27%
存款 型
本公 苏州银行常 2024/12 2025/6/ 2025/6/ 1.60%-
期定制结构性 动收益 5,000.00 54.85
司 熟支行 /23 25 25 2.27%
存款 型
本公 苏州银行常 2025/1/ 2025/2/ 2025/2/ 1.30%-
期标准化结构 动收益 3,000.00 5.16
司 熟支行 27 28 28 2.02%
性存款 型
本公 苏州银行常 2025/4/ 2025/5/ 2025/5/ 1.30%-
期标准化结构 动收益 7,000.00 12.44
司 熟支行 28 30 30 2.20%
性存款 型
本公 苏州银行常 2025/6/ 2025/6/ 2025/6/ 1.05%-
期标准化结构 动收益 7,000.00 4.28
司 熟支行 3 13 13 2.40%
性存款 型
本公 苏州银行常 2025/2/ 2025/6/ 2025/6/ 1.35%-
期定制结构性 动收益 7,000.00 58.08
司 熟支行 17 28 28 2.28%
存款 型
对公人民币结
保本浮
本公 江苏银行镇 构性存款 2025 2025/3/ 2025/9/ 2025/9/ 1.50%-
动收益 3,000.00 24.85
司 江科技支行 年第 9 期 6 个 3 3 3 2.32%
型
月R款
对公人民币结
保本浮
本公 江苏银行镇 构性存款 2025 2025/4/ 2025/10 2025/10 1.00%-
动收益 5,000.00 54.17
司 江科技支行 年第 17 期 6 个 28 /28 /28 2.18%
型
月P款
对公人民币结
保本浮
本公 江苏银行镇 构性存款 2025 2025/6/ 2025/12 2025/12 1.20%-
动收益 7,000.00 75.25
司 江科技支行 年第 25 期 6 个 18 /18 /18 2.15%
型
月E款
本公 苏州银行常 12,000.0 2025/6/ 2025/10 2025/10 1.08%-
期定制结构性 动收益 60.67
司 熟支行 0 30 /1 /1 2.20%
存款 型
中国工商银行
区间累计型法
保本浮
本公 工行镇江新 人人民币结构 10,000.0 2025/7/ 2025/12 2025/12 0.80%-
动收益 [注]
司 区支行 性存款产品-专 0 2 /31 /31 2.24%
型
户型 2025 年第
对公人民币结
保本浮
本公 江苏银行镇 构性存款 2025 2025/7/ 2026/1/ 1.20%-
动收益 7,000.00 7,000.00
司 江科技支行 年第 28 期 188 1 5 2.15%
型
天M款
对公人民币结
保本浮
本公 江苏银行镇 构性存款 2025 2025/9/ 2026/3/ 1.28%-
动收益 3,000.00 3,000.00
司 江科技支行 年第 36 期 6 个 4 4 2.15%
型
月K款
本公 苏州银行常 12,000.0 2025/10 2026/1/ 12,000.0 1.05%-
期标准化结构 动收益
司 熟支行 0 /13 28 0 2.15%
性存款 型
本公 苏州银行常 2025/11/ 2026/2/ 1.05%-
期标准化结构 动收益 5,000.00 5,000.00
司 熟支行 7 11 2.15%
性存款 型
对公人民币结
保本浮
本公 江苏银行镇 构性存款 2025 2025/12 2026/6/ 1.28%-
动收益 7,000.00 7,000.00
司 江科技支行 年第 68 期 185 /19 22 2.13%
型
天W款
保本固
本公 中信银行镇 2024/9/ 2025/9/ 2025/4/
定期存款 定收益 7,000.00 1.90% 4.39
司 江新区支行 10 10 24
型
[注]该笔结构性存款对应的收益 111.69 万元于期后 2026 年 1 月 1 日收到
(3) 2025 年向特定对象发行股票
募集资金现金管理明细表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2025 年向特定对象发行股票
募集资金到账时间 2025 年 4 月 23 日
预计年
委托 产品类 购买金 起始日 截止日 归还日 尚未归 利息金
受托银行 产品名称 化收益
方 型 额 期 期 期 还金额 额
率
本 公 苏州银行 2025/5/3 2025/9/1 2025/9/1 1.08%-
期定制结构性 动收益 9,000.00 49.49
司 常熟支行 0 0 0 2.16%
存款 型
对公人民币结
江苏银行 保本浮
本 公 构性存款 2025 10,000.0 2025/5/2 2025/11/ 2025/11/ 1.40%-
镇江科技 动收益 115.00
司 年第 21 期 6 个 0 6 26 26 2.30%
支行 型
月K款
对公人民币结
江苏银行 保本浮
本 公 构性存款 2025 10,000.0 2025/5/2 2025/11/ 2025/11/ 1.40%-
镇江科技 动收益 115.00
司 年第 21 期 6 个 0 6 26 26 2.30%
支行 型
月K款
交通银行蕴通
交通银行 保本浮
本 公 财富定期型结 2025/12/ 2025/12/ 1.20%-
镇江大港 动收益 2,000.00 2025/6/3 20.67
司 构 性 存 款 184 4 4 2.25%
支行 型
天
本 公 苏州银行 2025/9/1 2025/12/ 2025/12/ 1.05%-
期标准化结构 动收益 9,000.00 52.16
司 常熟支行 2 29 29 2.15%
性存款 型
中国工商银行
区间累计型法 保本浮
本 公 工行镇江 35,000.0 35,000.0 1.00%-
人人民币结构 动收益 2025/6/9 2026/3/6
司 新区支行 0 0 2.14%
性存款产品-专 型
户型 2025 年第
对公人民币结
江苏银行 保本浮
本 公 构性存款 2025 2025/12/ 1.08%-
镇江科技 动收益 8,000.00 2026/6/2 8,000.00
司 年第 47 期 6 个 2 2.15%
支行 型
月M款
（五）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股
份并注销的情况
本年度，本公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）
或回购本公司股份并注销的情况。
（六）节余募集资金使用情况
节余募集资金使用情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2019 年首次公开发行股票
募集资金到账日期 2019 年 9 月 20 日
节余募集资金合计金额 1,664.30
新项目计
节余 新项目 董事会 股东会
节余募投项目名 节余资 新项目 划投入募
资金 计划投 审议通 审议通
称 金金额 名称 集资金总
用途 资总额 过日期 过日期
额
年产 300 吨纳米 无 需 提
碳材与 2,000 吨 用于 交 公 司
导电母粒、8,000 补流 股 东 会
日
吨导电浆料项目 审议
（七）募集资金使用的其他情况
本年度，公司募集资金不存在其他使用情况。
四、变更募投项目的资金使用情况
（一）变更募投项目的资金使用情况
（1）实施主体或实施地点变更
为优化资源配置，加快募投项目的实施建设，提高募集资金的使用效率，公
司“石墨烯、碳纳米管与副产物氢及相关复合产品生产项目”的实施主体由子公
司常州天奈材料科技有限公司变更为本公司，实施地点由江苏常州市武进区西太
湖锦华路西侧、长顺路北侧变更为江苏镇江新材料产业园孩溪路以南、粮山路以
西，项目其他实施内容不发生变更。上述变更事项已经公司 2019 年 12 月 4 日第
一届董事会第十一次会议和第一届监事会第八次会议分别审议通过，并经公司
时履行了公开信息披露义务。
鉴于常州石墨烯小镇作为研发办公集中区，研发配套措施更加健全，因此，
公司拟将募投项目中的“碳纳米材料研发中心建设项目”从江苏常州市西太湖科
技产业园迁至常州石墨烯小镇，即项目实施地点由江苏省常州市西太湖科技产业
园（江苏武进经济开发区）内锦平路以东、长汀路以南、锦华路以西、长顺路以
北地块变更为江苏常州西太湖大道以西、孟津河以南、石墨烯科技产业园以东、
兰香路以北地块，项目其他实施内容不发生变更。上述变更事项已经公司 2020
年 4 月 27 日第一届董事会第十三次会议和第一届监事会第十次会议分别审议通
过，并由公司独立董事发表了独立意见，同时履行了公开信息披露义务。
由于公司取得“碳纳米材料研发中心建设项目”实施地点的土地使用权还需
等待较长时间，为加快该募投项目的实施进度，公司拟将该募投项目的实施地点
从江苏常州西太湖大道以西、孟津河以南、石墨烯科技产业园以东、兰香路以北
地块变更为江苏省常州市西太湖科技产业园（江苏武进经济开发区）内锦平路以
东、长汀路以南、锦华路以西、长顺路以北地块，项目其他实施内容不发生变更。
上述变更事项已经公司 2021 年 3 月 30 日第二届董事会第四次会议和第二届监
事会第三次会议审议通过，并由公司独立董事发表了独立意见，同时履行了公开
信息披露义务。
上述变更仅变更两个募投项目的实施主体或实施地点，未改变募集资金的用
途和实质内容，未改变募集资金的使用方向。
（2）募投项目间的实施内容调整
为结合公司现有项目地块区域优势条件，优化募投项目产品方案布局，公司
将不同募投项目中相同或相似工艺的产品放在同一厂区进行集中生产，减少分散
布置所需的公辅设施设备投入，方便区域化的集中管理及节约生产用地。因此，
公司对募投项目“年产 3,000 吨碳纳米管与 8,000 吨导电浆料及年收集 450 吨副
产物氢项目”和“石墨烯、碳纳米管与副产物氢及相关复合产品生产项目”中原定
的生产项目进行生产区域的调整，总体的募集资金投资总额保持不变。具体变更
情况如下：
原项目名称 变更后的项目名称 变更前实施内容 变更后实施内容
年产 3,000 吨碳纳
年产 300 吨纳米碳 年产 3,000 吨碳纳米管 年 产 300 吨 纳 米 碳
米管与 8,000 吨导
材与 2,000 吨导电 与 8,000 吨导电浆料及 材，2,000 吨导电母
电浆料及年收集
母粒、8,000 吨导电 年收集 450 吨副产物 粒，与 8,000 吨导电
浆料项目 氢 浆料
目
年产 300 吨石墨烯、
年产 6,000 吨碳纳米
石墨烯、碳纳米管 碳纳米管与副产物 3,000 吨 碳 纳 米 管 及
管、年收集 900 吨副
与副产物氢及相关 氢及相关复合产品 10,000 吨导电浆料、
产物氢及年产 10,000
复合产品生产项目 生产项目 2,000 吨导电母粒、年
吨导电浆料
收集 450 吨副产物氢
上述变更事项已经公司 2020 年 12 月 1 日第一届董事会第二十次会议和第
一届监事会第十六次会议及 2020 年 12 月 17 日召开的 2020 年第二次临时股东
大会分别审议通过，并由公司独立董事发表了独立意见，同时履行了公开信息披
露义务。
上述变更系对两个募投项目间的实施内容进行调整，从两个募投项目整体看，
未改变募集资金的用途和实质内容，未改变募集资金的使用方向。
（3）预计完工时间变更
材料研发中心建设项目”两个募投项目变更的实施地点基础建设因政府供地、相
关部门审批流程、采购及施工招投标进度等多方面因素影响，基建实施进度缓于
预期，预计无法按原预定时间达到可使用状态；且公司依据实际经营需求对“年
产 3,000 吨碳纳米管与 8,000 吨导电浆料及年收集 450 吨副产物氢项目”和“石墨
烯、碳纳米管与副产物氢及相关复合产品生产项目”两个募投项目的实施内容进
行调整，因而其建设周期需相应进行延长；由于不可抗力因素影响，三个募投项
目的施工进度较原计划滞后，因此三个项目的建设进度均晚于预期，无法在原定
时间内完工，根据项目实施情况及调整方案，三个募投项目的预计完工时间由
一届董事会第二十次会议和第一届监事会第十六次会议及 2020 年 12 月 17 日召
开的 2020 年第二次临时股东大会分别审议通过，并由公司独立董事发表了独立
意见，同时履行了公开信息披露义务。
由于不可抗力因素影响，“碳纳米管与副产物氢及相关复合产品生产项目”
和“碳纳米材料研发中心建设项目”的施工作业、物料采购、基础建设等受到了
一定影响，部分设备采购及技术人员到场受到制约，导致募投项目建设进度较原
计划有所滞后；为严格把控项目整体质量，保障募投项目顺利开展，上述两个募
投项目的预计完工时间由 2022 年 12 月延长至 2023 年 6 月。上述变更事项已经
公司 2022 年 12 月 19 日第二届董事会第二十六次会议和第二届监事会第二十次
会议审议通过，并由公司独立董事发表了独立意见，同时履行了公开信息披露义
务。
由于不可抗力因素影响，“碳纳米材料研发中心建设项目”的施工作业、物
料采购、基础建设等受到了一定影响，同时公司对本项目投入的增加，导致项目
建设进度较原计划有所延长；为严格把控项目整体质量，保障募投项目顺利开展，
上述募投项目的预计完工时间由 2023 年 6 月延长至 2023 年 12 月。上述变更事
项已经公司 2023 年 6 月 29 日第二届董事会第三十五次会议和第二届监事会第
二十七次会议审议通过，并由公司独立董事发表了独立意见，同时履行了公开信
息披露义务。
（4）募投项目间的募集资金金额调整
根据公司 2023 年 3 月 22 日第二届董事会第二十九次会议审议通过的《关于
部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目的议案》，公司将“年产
计待支付尾款后的节余募集资金 4,738.87 万元用于在建募投项目“碳纳米材料研
发中心建设项目”的建设等相关支出。至此，“年产 300 吨纳米碳材与 2,000 吨
导电母粒、8,000 吨导电浆料项目”拟投入募集资金金额从 33,500.00 万元调整至
“碳纳米材料研发中心建设项目”拟投入募集资金金额从 3,450.07
万元调整至 8,188.94 万元。
变更募集资金投资项目情况表详见本报告附件 4。
为了满足公司对产品的优化升级，“碳基导电材料复合产品生产项目”的部
分生产设备选型及安装调试工作需进行调整及优化，导致项目建设进度较原计划
有所滞后；为严格把控项目整体质量，保障募投项目顺利开展，上述募投项目的
预计完工时间由 2025 年 12 月延长至 2027 年 12 月。上述变更事项已经公司 2025
年 12 月 26 日第三届董事会第二十八次会议审议通过，同时履行了公开信息披露
义务。
（二）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
碳纳米材料研发中心建设项目无法单独核算其直接经济效益，详见本报告
“三、(一)、3、募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明”之说明。
（三）募集资金投资项目对外转让或置换情况说明
本年度，本公司募集资金投资项目不存在对外转让或置换情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
本年度，本公司募集资金使用及披露不存在重大问题。
六、保荐人意见
经核查，保荐人认为：天奈科技 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用
符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《上市公司募集资金监管规则》
《上
海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、
法规、规范性文件及公司《募集资金管理制度》等相关规定，保荐人对天奈科技
附件 1
募集资金使用情况对照表
(2019 年首次公开发行股票)
编制单位：江苏天奈科技股份有限公司 金额单位：人民币万元
发行名称 2019 年首次公开发行股票
募集资金到账日期 2019 年 9 月 20 日
募集资金总额 82,900.07
本年度投入募集资金总额 1,634.72
已累计投入募集资金总额 87,607.77
变更用途的募集资金总额 79,450.00
变更用途的募集资金总额比例 95.84%
已变更
截至期末累计 截至期末 项目可
项目， 截至期末 截至期末 项目达到
承诺投资 募投 募集资金 投入金额与承 投入进度 是否达 行性是
含部分 调整后 承诺投入 本年度 累计投入 预定可使 本年度实
项目和超募资 项目 承诺投资 诺投入金额的 （%） 到预计 否发生
变更 投资总额 金额 投入金额 金额 用状态日 现的效益
金投向 性质 总额 差额 (4)＝ 效益 重大变
（如 (1) (2) 期
(3)＝(2)-(1) (2)/(1) 化
有）
碳纳米材料研 102.25 2023 年 无法单独 不适用
研发 是 3,450.07 8,188.94 8,188.94 1,235.68 8,373.22 184.28 否
发中心建设项 [注 1] 12 月 核算效益 （未承
目 诺）
年产 300 吨纳
米碳材与 2,000
生产 103.41 2023 年 3
吨导电母粒、 是 33,500.00 28,761.13 28,761.13 399.04 29,741.07 979.94 12,450.59 是 否
建设 [注 1] 月
料项目
碳纳米管与副
产物氢及相关 生产 107.71
是 45,950.00 45,950.00 45,950.00 - 49,493.48 3,543.48 [注 2] 8,151.73 [注 2] 否
复合产品生产 建设 [注 1]
项目
合 计 － 82,900.07 82,900.07 82,900.07 1,634.72 87,607.77 4,707.70 － － 20,602.32 － －
未达到计划进度原因（分具体项目） 详见本报告四(一)1(3)预计完工时间变更之说明。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 详见本报告三(二)1 之说明。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品的情况 详见本报告三(四)之说明。
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 无
募集资金结余的金额及形成原因 公司募集资金已使用完毕。
募集资金其他使用情况 无
[注 1]截至期末，各项目累计投入金额超过承诺投入金额，主要系募集资金产生的利息收入及理财收益扣除银行手续费等的净额投入项目所致；同时，根据公司 2025 年
吨导电母粒、8,000 吨导电浆料项目”的节余募集资金 1,664.30 万元永久补充流动资金，用于日常经营与业务发展，同时注销募集资金专户；截至 2025 年 12 月 31 日，公司已
完成首次公开发行股票对应的所有募集资金专户的注销手续，同时将募集资金专户中结余利息收入 0.95 万元永久补充流动资金
[注 2]项目主体已于 2023 年 6 月建成转固，主要产线在 2023 年-2025 年内陆续投产；截止日未完全达产，故尚未达到预计效益
附件 2
募集资金使用情况对照表
(2022 年公开发行可转换公司债券)
编制单位：江苏天奈科技股份有限公司 金额单位：人民币万元
发行名称 2022 年公开发行可转换公司债券
募集资金到账日期 2022 年 2 月 9 日
募集资金总额 81,502.50
本年度投入募集资金总额 4,015.36
已累计投入募集资金总额 34,910.55
变更用途的募集资金总额 -
变更用途的募集资金总额比例 -
已变更 截至期
截至期末累计 项目可
承诺投资 项目， 截至期末 截至期末 末投入 是否
募投 募集资金 本年度 投入金额与承 项目达到 行性是
项目和超 含部分 调整后 承诺投入 累计投入 进度 本年度实 达到
项目 承诺投资 投入金 诺投入金额的 预定可使用状 否发生
募资金投 变更 投资总额 金额 金额 （%） 现的效益 预计
性质 总额 额 差额 态日期 重大变
向 （如 (1) (2) (4)＝ 效益
(3)＝(2)-(1) 化
有） (2)/(1)
碳基导电 生产 项目一期导电
否 83,000.00 83,000.00 83,000.00 4,015.36 34,910.55 -48,089.45 42.06 12,079.97 [注 2] 否
材料复合 建设 浆料生产线已
产品生产 于 2024 年 5
项目 月转固，剩余
部分预计于
达到预定可使
用状态
合 计 － － 4,015.36 34,910.55 -48,089.45 － － 12,079.97 － －
[注 1] [注 1] [注 1]
未达到计划进度原因（分具体项目） 详见本报告四(一)2 之说明。
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 详见本报告三(二)2 之说明。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品的情况 详见本报告三(四)之说明。
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 无
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金余额为 52,219.44 万元（包括收到的银行存款利息收入及理财收益
募集资金结余的金额及形成原因 扣除银行手续费等的净额 5,627.49 万元），其中，募集资金专户余额 13,219.44 万元，购买的未到期结
构性存款余额 39,000.00 万元，结余原因主要系该募集资金投资项目尚在建设中。
募集资金其他使用情况 无
[注 1]本次发行扣除不含税发行费用后的实际募集资金净额为 81,502.50 万元，低于本次募集资金承诺投资总额，不足部分由公司自筹解决
[注 2]由于产线仅部分达到预定可使用状态，尚未完全达产
附件 3
募集资金使用情况对照表
(2025 年向特定对象发行股票)
编制单位：江苏天奈科技股份有限公司 金额单位：人民币万元
发行名称 2025 年向特定对象发行股票
募集资金到账日期 2025 年 4 月 23 日
募集资金总额 78,711.63
本年度投入募集资金总额 31,890.73
已累计投入募集资金总额 31,890.73
变更用途的募集资金总额 -
变更用途的募集资金总额比例 -
已变更 截至期
截至期末累计 项目可
项目， 截至期末 截至期末 末投入 项目达到
承诺投资 募投 募集资金 投入金额与承 本年度 是否达 行性是
含部分 调整后 承诺投入 本年度 累计投入 进度 预定可使
项目和超募资金 项目 承诺投资 诺投入金额的 实现的 到预计 否发生
变更 投资总额 金额 投入金额 金额 （%） 用状态日
投向 性质 总额 差额 效益 效益 重大变
（如 (1) (2) (4)＝ 期
(3)＝(2)-(1) 化
有） (2)/(1)
锂电池用高效单 不适用
壁纳米导电材料 生产 （未完
否 60,000.00 60,000.00 60,000.00 20,890.73 20,890.73 -39,109.27 34.82 建设中 无 否
生产项目（一 建设 成建
期） 设）
补充流动资金 补流 否 20,000.00 20,000.00 20,000.00 11,000.00 11,000.00 -9,000.00 55.00 不适用 不适用 不适用 否
合 计 － － 31,890.73 31,890.73 -48,109.27 － － － － －
注 1] 注 1] 注 1]
未达到计划进度原因（分具体项目） 无
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 详见本报告三(二)3 之说明。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品的情况 详见本报告三(四)之说明。
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 无
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金余额为 47,228.80 万元（包括收到的银行存款利息收入及理
募集资金结余的金额及形成原因 财收益扣除银行手续费等的净额 407.90 万元），其中，募集资金专户余额 4,228.80 万元，购买
的未到期结构性存款余额 43,000.00 万元，结余原因主要系该募集资金投资项目尚在建设中。
募集资金其他使用情况 无
[注 1]本次发行扣除不含税发行费用后的实际募集资金净额为 78,711.63 万元，低于本次募集资金承诺投资总额，不足部分由公司自筹解决
附件 4
变更募集资金投资项目情况表
(2019 年首次公开发行股票)
编制单位：江苏天奈科技股份有限公司 金额单位：人民币万元
发行名称 2019 年首次公开发行股票
募集资金到账日期 2019 年 9 月 20 日
变更后
截至期末 本年 投资进 项目达到
实 变更后项 是否 的项目
募投 计划 度 实际累计 度 预定可使 董事会 股东会
变更后的项 对应的原项 施 实施地 目拟投入 本年度实 达到 可行性
项目 累计投入 实际 投入金额 （%） 用状态日 审议通 审议通
目 目 主 点 募集资金 现的效益 预计 是否发
性质 金额 投入 (2) (3)=(2)/ 期（具体 过时间 过时间
体 总额 效益 生重大
(1) 金额 (1) 到年月）
变化
年产 300 吨 年产 3,000 吨 江苏镇
纳米碳材与 碳纳米管与 新 江新材 2020
电母粒、 浆料及年收 建设 材 园松林 月 月 17
月1日
电浆料项目 产物氢项目 号
碳纳米管与 石墨烯、碳 本 江苏镇 2020 2020
生产 [注
副产物氢及 纳米管与副 公 江新材 45,950.00 45,950.00 - 49,493.48 107.71 [注 1] 8,151.73 否 年 12 年 12
建设 1]
相关复合产 产物氢及相 司 料产业 月1日 月 17
品生产项目 关复合产品 园孩溪 日
生产项目 路以
南、粮
山路以
西
合 计 74,711.13 74,711.13 399.04 79,234.55 － － 20,602.32 － － － －
变更原因、决策程序及信息披
露情况说明（分具体募投项 详见本报告四(一)1(2)募投项目间的实施内容调整之说明。
目）
未达到计划进度的情况和原因
详见本报告四(一)1(3)预计完工时间变更之说明。
（分具体募投项目）
变更后的项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
[注 1]项目主体已于 2023 年 6 月建成转固，主要产线在 2023 年-2025 年内陆续投产，截止日未完全达产，故尚未达到预计效益
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于江苏天奈科技股份有限公司 2025
年度募集资金存放、管理与实际使用情况的核查意见》之签章页）
保荐代表人：
彭淳懿 王家骥
中信证券股份有限公司
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