山西壶化集团股份有限公司
审计报告
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审计报告 1-4
公司财务报表
— 合并资产负债表 1-2
— 母公司资产负债表 3-4
— 合并利润表 5
— 母公司利润表 6
— 合并现金流量表 7
— 母公司现金流量表 8
— 合并股东权益变动表 9-10
— 母公司股东权益变动表 11-12
— 财务报表附注 13-101
审计报告
XYZH/2026BJAG1B0522
山西壶化集团股份有限公司
山西壶化集团股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了山西壶化集团股份有限公司（以下简称壶化股份）财务报表，包括 2025
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母
公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反
映了壶化股份 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公
司经营成果和现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计
师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则中适用于公众利益实体财务报表审
计的独立性要求，我们独立于壶化股份，并履行了独立性和职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这
些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单
独发表意见。
关键审计事项 审计中的应对
壶化股份 2025 年度合并 我们就收入确认执行的审计程序如下：
营 业 收 入 为 131,241.35 万 （1）了解和评估壶化股份收入确认相关内部控制，同时
元，为壶化股份合并利润表 核查收入确认政策是否符合《企业会计准则》相关规定，
重要组成项目，壶化股份营 确认其在报告期内是否一贯执行，判断政策应用的合理性
业收入主要包括民爆产品销 与合规性；
售收入、爆破工程服务收入， （2）测试与收入确认相关的关键内部控制，评估控制设
由于收入对于财务报表的重 计的合理性及执行的有效性，确定其可依赖程度；
要性，我们将收入的确认识 （3）选取适当样本，检查公司与客户签订的协议，对合
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别为关键审计事项。 同关键条款进行核实，确认条款约定与公司收入确认政
请参阅壶化股份财务报表附 策、实际执行情况是否一致；
注“三、重要会计政策及会 （4）结合物流单据、验收单据、工程结算单据的检查，
计估计”注释 21 所述的会计 对收入确认进行检查；
政策及“五、合并财务报表 （5）核对公安民爆管理系统中民爆产品销售情况与账面
主要项目注释”注释 40。 记录是否相符；
（6）选取样本执行函证程序以确认应收账款余额和销售
收入金额；
（7）分析主要客户的变化，关注其结算方式是否存在异
常变化；
（8）执行分析性复核程序，进行毛利率分析，对比本期
与往期毛利率、同行业可比公司毛利率；同时结合销售收
入变动趋势，了解公司收入增长原因及合理性、可持续性；
（9）执行收入截止测试，选取资产负债表日前后一段期
间的收入相关凭证，核查收入是否记录于正确的会计期
间。
四、 其他信息
壶化股份管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括壶化股份 2025
年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形
式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他
信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在
重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事
实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估壶化股份的持续经营能力，披露与持续经营相
关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算壶化股份、终止运营
或别无其他现实的选择。
治理层负责监督壶化股份的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合
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理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济
决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作：
（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于
舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对壶化股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告
中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保
留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能
导致壶化股份公司不能持续经营。
（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
（6） 就壶化股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对
财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部
责任。
（以下无正文）
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
一、 公司的基本情况
山西壶化集团股份有限公司（以下简称本公司，在包含子公司时统称本集团）成
立于 1994 年 9 月 27 日，注册地及总部办公地址为山西省长治市壶关经济开发区化工
路 1 号。本公司于 2020 年 9 月 22 日在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码为 003002。
本公司属民爆行业，主要从事民爆产品的生产、销售及爆破服务业务。本集团主
要产品为工业雷管、工业炸药、起爆具，应用于矿山开采、交通建设、水利水电、建
筑拆除、石油勘探、国防工程等领域。本集团具有工程爆破一级资质、矿山工程施工
总承包一级资质、隧道工程专业承包二级资质，服务于矿产资源开采，公路、铁路、
水利水电等基础设施建设。
本财务报表于 2026 年 4 月 27 日由本公司董事会批准报出。
二、 财务报表的编制基础
本集团财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及
其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称企业会计准则)，以及中国证券监督管理委员
会(以下简称证监会)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般
规定》（2023 年修订）的披露相关规定编制。
本集团对自 2025 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对
持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。本财务报表以持续经营为基础列报。
三、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政
策和会计估计包括应收款项坏账准备、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认和计
量等。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于
本集团的会计期间为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。
本集团以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本集团以人民币为记账本位币。
本集团编制和披露财务报表遵循重要性原则。本财务报表附注中披露事项涉及重
要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
该事项在本财务
涉及重要性标准判断的披
报表附注中的披 重要性标准确定方法和选择依据
露事项
露位置
账龄超过三年的单项金额
五、4.应收账款 单项金额超过 100.00 万元
重大的应收账款
应收款项（合同资产）本
期坏账准备收回或转回金
五、4.应收账款 单项金额超过 100.00 万元
额重要的/本期重要的应收
款项（合同资产）核销
五 、 15. 在 建 工
重要的在建工程项目 预算金额超过资产总额 0.5%
程
账龄超过 1 年重要的应付 五 、 24. 应 付 账
单项金额超过 100.00 万元
账款及预付款项 款
单项投资活动占收到或支付投资活动相关的现
五 、 55. 现 金 流
重要的投资活动 金 流 入 或 流 出 总 额 的 10% 以 上 且 金 额 大 于
量表项目
八、1.在子公司 单独报表收入占本集团合并报表收入的 5%以上
重要的非全资子公司
中的权益 且利润总额超过本集团利润总额 10%以上
对单个被投资单位的长期股权投资账面价值占
八、3.在合营企
重要的合营企业或联营企 集团归母净资产的 5%以上，或长期股权投资权
业或联营企业中
业 益法下投资收益占集团合并归母净利润的 5%
的权益
以上
重要或有事项/日后事项/ 十四、十五、十
金额超过资产总额 1%的事项
其他重要事项 六
（1）同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时
性的，为同一控制下的企业合并。
本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被
合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合
并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减
的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制
下的企业合并。
本集团作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负
债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨
认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的
公允价值、以及合并成本进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。
本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控
制的所有子公司。本集团判断控制的标准为：本集团拥有对被投资方的权力，通过参
与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回
报金额。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，
按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并
时抵消。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益
及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、
少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”
项目列示。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初
纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，
视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制
权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资
产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表
之现金等价物指持有期限不超过 3 个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值
变动风险很小的投资。
（1） 外币交易
本集团外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记
账本位币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算
为记账本位币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的
外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益；以历史成
本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位
币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
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折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变
动）处理，计入当期损益；收到投资者以外币投入的资本，采用交易发生日即期汇率
折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算
差额。
（1） 金融工具的确认和终止确认
本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资
产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：1）收取金融资产
现金流量的权利届满；2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下
承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现
有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有
负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新
负债处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。交易日，是指本
集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
（2） 金融资产分类和计量方法
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产
的合同现金流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关
金融资产进行重分类。
在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业
绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的
方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团对金融资产到期日前的出
售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。
在判断合同现金流量特征时，本集团判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿
付本金为基础的利息的支付，包含（对货币时间价值的修正进行评估时，判断与基准
现金流量相比是否具有显著差异/对包含提前还款特征的金融资产，判断提前还款特征
的公允价值是否非常小等）。
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金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应
收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易
价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入
当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：①管理该金
融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。②该金融资产的合同条款规定，在
特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此
类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损
失，均计入当期损益。本集团该分类的金融资产主要包括：货币资金、应收账款、应
收票据、其他应收款。
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产：①本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又
以出售该金融资产为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流
量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利
率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允
价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计
利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。本集团该分类的金融资产主要包括：
应收款项融资。
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产。本集团仅将相关股利收入（明确作为投资成本部
分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不
需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失
从其他综合收益转出，计入留存收益。本集团该分类的金融资产为其他权益工具投资。
除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，本集团将其分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与
套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。本集团该分类的金融资产主要包
括：交易性金融资产。
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本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资
产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
（3） 金融负债分类、确认依据和计量方法
除了签发的财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺及由于金融资产转移
不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本集团的金
融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以
摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，
相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其
初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含属于金融负债的衍生工
具），包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行
后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由
本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值
变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综
合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用
风险变动的影响金额）计入当期损益。
（4） 金融工具减值
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的债权投资、合同资产进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与
预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违
约事件而导致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后
具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收账款、
应收票据、应收款项融资等应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照
相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
对于租赁应收款、包含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团选择运用
简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产（如债权投资、其他债权投资、其他应
收款）、贷款承诺及财务担保合同，本集团采用一般方法（三阶段法）计提预期信用
损失。在每个资产负债表日，本集团评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，
如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来 12 个
月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；
如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集
团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实
际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照
相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率
计算利息收入。
对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初
始确认后未显著增加。关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资
产的定义等披露参见附注十、1。
本集团采用预期信用损失模型对金融工具和合同资产的减值进行评估时，根据历
史还款数据并结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的
预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于
未来实际的减值损失金额。
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，以组合为基础进行评估时，
本集团基于共同信用风险特征将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险
特征包括：金融工具类型、信用风险评级、债务人所处地理位置、债务人所处行业、
逾期信息、应收款项账龄等。
? 应收账款（与合同资产）的组合类别及确定依据
A 单项计提坏账准备的应收款项
如有证据表明某单项应收款项的信用风险较大，则对
单项计提坏账准备的理由
该应收款项单独计提坏账准备
单独进行减值测试，按照其未来现金流量现值低于其
坏账准备的计提方法
账面价值的差额计提坏账准备
B 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
除单项计提坏账准备的应收款项外，按信用风险特征的相似性和相关性对应收款
项进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金
额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。各组合确定依据及坏账准备
计提方法如下：
组合名称 确定组合的依据
本组合包括应收合并范围内关联方款项，此类款项
组合一
发生坏账损失的可能性极小
组合二 除组合一以外的应收款项
按组合计提坏账准备的计提方法
组合一 不计提坏账准备
组合二 账龄分析法，根据确认收入日期确定账龄
本集团根据以前年度的实际信用损失，并考虑本年的前瞻性信息，采用账龄分析
法计量预期信用损失的会计估计政策为：
应收票据计提比例 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
账龄
（%） （%） （%）
? 应收票据的组合类别及确定依据
本集团基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合,
并确定预期信用损失会计估计政策：
组合分类 确定组合的依据 计提方法
本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重
银行承兑汇票组合 承兑人为银行类金融机构 大的信用风险,不会因银行违约而产生重大损
失
承兑人为非银行类金融机 本集团按照整个存续期预期信用损失计量应
商业承兑汇票组合
构或企业单位 收商业承兑汇票的坏账准备
若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发
生显著变化，例如客户发生严重财务困难，应收该客户款项的预期信用损失率已显著
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
高于其所处于账龄、逾期区间的预期信用损失率等，本集团对应收该客户款项按照单
项计提损失准备。
当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直
接减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转
回计入收回当期的损益。
（5） 金融资产转移的确认依据和计量方法
对于金融资产转移交易，本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产
和负债，未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面
价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对
应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：①集团管理该金融
资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；②该金融
资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付。）之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在
终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转
移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：①集团管理
该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；②
该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本
金金额为基础的利息的支付。）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计
入当期损益。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值
和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指
所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。
（6） 金融负债与权益工具的区分及相关处理方法
本集团按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本集团不能无条件地避
免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定
义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，
但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可
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用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，
是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所
有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后
者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本集团须用
或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或
需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的
金额是固定的，还是完全或部分地基于除本集团自身权益工具的市场价格以外的变量
（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为
金融负债。
本集团在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员
和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而
承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算
的义务，则该工具应当分类为金融负债。
（7） 金融资产和金融负债的抵销
本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满
足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本集团具有抵销已确
认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本集团计划以净额结算，
或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
本集团存货主要包括原材料、低值易耗品、库存商品、发出商品、在途物资等。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存
货实行永续盘存制，领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品
和包装物采用一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净
值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的
估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
本集团长期股权投资包括对子公司的投资、对联营企业的权益性投资。
（1）重大影响、共同控制的判断
本集团对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，
是指本集团对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与
其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位
的证据表明本集团不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。
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本集团与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利
的权益性投资，即对合营企业投资。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有
的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安
排相关活动的决策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。
（2）会计处理方法
本集团按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方在最终
控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的
净资产账面价值为负数的，初始投资成本按零确定。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成
本。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，不属于一揽子交易的，以原持有
的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为初始投资成本。
除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际
支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初
始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价
值作为投资成本。
本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股
权投资按初始投资成本计价。在追加投资时，按照追加投资支付的成本的公允价值及
发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金
股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。
本集团对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权
投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不
调整长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取
得投资当期损益。
后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所
有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被
投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为
基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的
不构成业务的交易产生的未实现内部交易损益按照应享有比例计算归属于本集团的部
分（内部交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调
整后确认。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其
他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损
失义务的除外。
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处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。
采用权益法核算的长期股权投资，原权益法核算的相关其他综合收益在终止采用
权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，
因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的
所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。
因处置部分股权后剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合
收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础处理并按比例结转，因被
投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有
者权益，按比例结转入当期投资收益。
因处置部分股权后丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余
股权确认金融资产，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。
因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对
被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和
处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行
调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认金
融资产，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之
日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
本集团对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于“一揽子交易”的，对
每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子
公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价
款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，
到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
本集团投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，
包括已出租的房屋建筑物。采用成本模式计量。
本集团投资性房地产采用平均年限法计提折旧或摊销。各类投资性房地产的预计
使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率如下：
类别 折旧年限（年） 预计残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 20-30 5.00 3.17-4.75
本集团固定资产是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限
超过一年，单位价值超过 2,000.00 元的有形资产。
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固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予
以确认。本集团固定资产包括房屋建筑物、机器设备、构筑物、运输设备、土地资产、
电子及其他。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固
定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本集团固定资产的分类折旧年限、预
计净残值率、折旧率如下：
序号 类别 折旧年限(年) 预计残值率(%) 年折旧率(%)
本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进
行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出以及
其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，
按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固
定资产原值差异进行调整。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如下：
项目 结转固定资产的标准
房屋建筑物 实际开始使用/完成竣工验收备案
机器设备 完成安装调试/达到设计要求并完成试生产
本集团无形资产包括土地使用权、专利权、非专利技术、民爆许可产能等，按取
得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出
作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，
但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。但对非同一控制下合并
中取得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的无形资产，在进行初始确认时，按
公允价值确认计量。
（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
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土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；专利权、非专利技术和其
他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短
者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命
有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，
则作为会计估计变更处理。
（2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
本集团研发支出的归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧及待摊
费用、其他费用等。
本集团根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具
有较大不确定性，将其分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段支出于发生时计
入当期损益，对于开发阶段的支出，在同时满足以下条件时予以资本化：本集团评估
完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；本集团具有完成该无形
资产并使用或出售的意图；无形资产预计能够为本集团带来经济利益；本集团有足够
的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售
该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。对于不满足资本化
条件的开发阶段支出于发生时计入当期损益。
本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、
固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存
在减值迹象时，本集团进行减值测试。对商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达
到预定可使用状态的开发支出无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。
（1） 除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）
本集团在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预
计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产
的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
本集团以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行
估计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资
产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
公允价值减去处置费用后的净额，参考计量日发生的有序交易中类似资产的销售
协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预
计未来现金流量现值时，管理层按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预
计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
（2） 商誉减值
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本集团对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至
相关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉
的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组
合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可
收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组
或者资产组组合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面
价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再
根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比
例抵减其他各项资产的账面价值。
商誉减值测试的方法、参数与假设，详见附注五、18。
上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本集团在
向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收取合同
对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金
额确认合同负债。
本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利及内退补偿。
短期薪酬主要包括职工工资等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期
薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险等，按照公司承担的风险和义务，
分类为设定提存计划等。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计
期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损
益或相关资产成本。
辞退福利及内退补偿是指本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，
或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。对于职工虽然没有与本集团解除劳
动合同，但未来不再为本集团提供服务，不能为本集团带来经济利益，本集团承诺提
供实质上具有辞退福利性质的经济补偿的，如发生“内退”的情况，在其正式退休日
期之前应当比照辞退福利处理，在其正式退休日期之后，按照离职后福利处理。对于
内退福利，在符合内退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日
期间本集团拟支付的内退福利，按照现值确认为负债，计入当期损益。
用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日
的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关
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成本或费用，相应增加资本公积。如需在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才
可行权，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基
础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本
公积。如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取
得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变
更，均确认取得服务的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚
未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作
为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具
授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益
工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的
负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相
关成本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才
可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本
集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其
变动计入当期损益。
（1） 一般原则
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，
确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提
供并从中获得几乎全部的经济利益。
履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品的承诺。本集团的履约
义务在满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时
点履行履约义务：①客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济
利益；②客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；③本集团履约过程中所产出的
商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部
分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。
履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发
生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收
入。本集团在判断客户是否已取得商品控制权时，综合考虑下列迹象：①本集团就该
商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；②本集团已将该商品的
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法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；③本集团已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；④本集团已将该商品所有权上的主要风险
和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；⑤客户已接受
该商品；⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
本集团根据在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断本集团从事
交易时的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品前能够控制该商品
的，则本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，为代理人，
按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价
总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确
定。
（2） 具体方法
本集团的营业收入主要包括民爆产品销售收入、爆破服务收入。
①民爆产品销售收入
本集团从事民爆产品的制造和销售。对于内销，本集团公司在运达客户指定地点
并经客户签收后依据客户的签收单确认收入；对于出口，公司货物运达报关口岸后依
据报关单确认收入。
本集团将因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额作为交易价格，并根据合
同条款，结合以往的商业惯例予以确定。
②爆破服务收入
本集团从事的爆破服务是指为客户提供特定的工程爆破解决方案及爆破服务，主
要涉及露天采煤、露天金属开采、采石场及基础设施建设等行业。
本集团在履行履约义务时，客户在本集团履约的同时即取得并消耗履约所带来的
经济利益，所以本集团提供的爆破服务属于在某一时段内履行的履约义务，在该履约
义务履行的期间内确认收入。
履约进度能合理确定，相关收入在该履约义务履行的期间内按照履约进度确认收
入。本集团按照产出法，根据客户认可的实际爆破作业方量或民爆用品消耗数量确定
提供服务的履约进度，依据客户结算单确认收入。
本集团按合同约定的本集团预期有权收取的对价总额确认交易价格。
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币
性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年
末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资
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金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允
价值不能可靠取得的，按照名义金额(1 元)计量。
本集团的政府补助包括与资产相关的政府补助、与收益相关的政府补助。其中，
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的
政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分
的，整体归类为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，确认为递
延收益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期
计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚
未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递
延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本。用于补
偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。与日常活动
相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活
动无关的政府补助，计入营业外收支。
本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价
值之间的差额、以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项
目的计税基础与其账面价值之间的差额产生的(暂时性差异)计算确认。
本集团对除以下情形外的所有应纳税暂时性差异确认递延所得税负债：（1）暂时
性差异产生于商誉的初始确认或既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏
损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企业
及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，本集团能够控制暂时性差异转回的时间且
该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的。
本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来
应纳税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵
减确认递延所得税资产：（1）暂时性差异产生于既不影响会计利润也不影响应纳税所
得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子
公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：
暂时性差异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额。
本集团在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，就所有尚
未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应
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纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产的金额，
因此存在不确定性。
于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率计量。
（1） 租赁的识别
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同一方让渡了
在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或
者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独租赁
进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团将租赁和非租赁部分分
拆后进行会计处理。各租赁部分分别按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照其
他适用的企业会计准则进行会计处理。
（2） 本集团作为承租人
除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资
产和租赁负债。
使用权资产，是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成
本进行初始计量。该成本包括：①租赁负债的初始计量金额；②在租赁期开始日或之
前支付的租赁付款额扣除已享受的租赁激励相关金额；③发生的初始直接费用；④为
拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态
预计将发生的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本集团按照租赁准则有关规定
重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。
本集团根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产
计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用
寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期
与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资
产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。
本集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。
租赁付款额包括：①固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；②取决
于指数或比率的可变租赁付款额；③本集团合理确定将行使购买选择权时，购买选择
权的行权价格；④租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择
权需支付的款项；⑤根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率，因无法确定
租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算
租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。
在租赁期开始日后，本集团确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；
支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余
值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择
权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变
动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括
增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。租赁变
更生效日，是指双方就租赁变更达成一致的日期。
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进
行会计处理：①该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围
或延长了租赁期限；②增加的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分的单独价
格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团按照
租赁准则有关规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用
修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。就上述租赁
负债调整的影响，本集团区分以下情形进行会计处理：①租赁变更导致租赁范围缩小
或租赁期缩短的，承租人应当调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止
租赁的相关利得或损失计入当期损益。②其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，承
租人相应调整使用权资产的账面价值。
对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低
价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。本集团将短期租赁和低价
值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计
入相关资产成本或当期损益。
（3） 本集团为出租人
本集团作为出租人，如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全
部风险和报酬，本集团将该项租赁分类为融资租赁，除此之外分类为经营租赁。报告
期本集团不存在融资租赁。
在租赁期内各个期间，本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收
入。
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化至租赁标的资产的成本，在
租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。本集团取得的与经营租
赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额,在实际发生时计入当期损益。
经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会
计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
（1） 重要会计政策变更
本集团报告期内无重要会计政策变更事项。
（2） 重要会计估计变更
本集团报告期内无重要会计估计变更事项。
四、 税项
税种 计税依据 税率（%）
增值税 应税收入 13、9、6、5
城市维护建设税 应纳增值税税额 1、5、7
教育费附加 应纳增值税税额 3
地方教育附加 应纳增值税税额 2
房产税 1 房产原值的 70.00% 1.2
房产税 2 房产租赁收入 12
企业所得税 应纳税所得额 25、20、15
不同企业所得税税率纳税主体说明：
纳税主体名称 简称 所得税税率（%）
山西壶化集团股份有限公司 本公司 15
山西壶化集团金星化工有限公司 金星化工 15
山西壶化集团爆破有限公司 壶化爆破 15
山西全盛化工有限责任公司 全盛化工 15
临汾骏铠民爆器材有限责任公司 临汾骏铠 20
江苏众芯邦软件科技有限公司 江苏众芯邦 20
山西壶化阳泉民爆器材有限公司 阳泉民爆 20
山西壶化进出口贸易有限公司 进出口 20
壶关县盛安民用爆破器材经销有限公司 壶关盛安 20
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
纳税主体名称 简称 所得税税率（%）
长子县盛安民用爆破器材经销有限责任公司 长子盛安 20
黎城县盛安民用爆破器材经销有限公司 黎城盛安 20
武乡县盛安民用爆破器材经销有限公司 武乡盛安 20
平顺县盛安民用爆破器材经销有限公司 平顺盛安 20
长治县盛安民爆器材经销有限公司 长治县盛安 20
长治市郊区盛安民用爆破器材经销有限公司 郊区盛安 20
屯留县盛安民用爆破器材经销有限公司 屯留盛安 20
沁源县盛安民用爆破器材经销有限公司 沁源盛安 20
襄垣县盛安民用爆破器材经销有限公司 襄垣盛安 20
潞城市盛潞民用爆破器材经销有限公司 潞城盛潞 20
临汾市威恩爆破服务有限责任公司 威恩爆破 20
临汾市尧都区安捷盛民爆器材有限公司 尧都安捷盛 20
蒲县安吉民爆器材有限责任公司 蒲县安吉 20
乡宁昌晟民爆有限责任公司 乡宁昌晟 20
翼城县卓利昌民爆有限责任公司 翼城卓利昌 20
吉县永宁民爆器材经销有限公司 吉县永宁 20
浮山县恒翔民爆有限责任公司 浮山恒翔 20
古县世翔民爆器材销售有限公司 古县世翔 20
襄汾县欣盛民爆有限责任公司 襄汾欣盛 20
安泽县金胜民爆销售有限公司 安泽金胜 20
洪洞县华泰安民爆器材有限公司 洪洞华泰安 20
山西平洋爆破工程有限公司 平洋爆破 20
阳泉市永泰爆破有限公司 阳泉永泰 20
塔斯克山有限责任公司（Tansag Uul LLC.） TANSAG UUL 20
山西壶化凯利达包装有限公司 壶化商务 20
海南壶化国际贸易有限公司 海南国际 20
除上述公司外的其他子公司 25
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定，对国家需要重点扶持
的高新技术企业，减按 15.00%的税率征收企业所得税。本公司及金星化工、全盛化工、
壶化爆破经山西省科学技术厅、山西省财政厅、国家税务总局山西省税务局认定为高
新技术企业，享受 15.00%的所得税优惠税率，相关高新证书信息如下：
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
纳税主体名称 证书编号 发证时间 有效期
本公司 GR202514000079 2025 年 12 月 8 日 2025 年度至 2027 年度
金星化工 GR202314000155 2023 年 11 月 6 日 2023 年度至 2025 年度
全盛化工 GR202414000761 2024 年 11 月 1 日 2024 年度至 2026 年度
壶化爆破 GR202414000265 2024 年 11 月 1 日 2024 年度至 2026 年度
根据财政部、国家税务总局《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》
（财政部 税务总局公告 2023 年第 7 号)，生产企业开展研发活动中实际发生的研发费
用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2023 年 1 月 1
日起按照当年度实际发生额的 100%，从当年度应纳税所得额中加计扣除。本公司、金
星化工、壶化爆破、全盛化工、阳城诺威、江苏众芯邦以及山西壶化凯利达科技有限
公司享受上述研发费用加计扣除政策。
根据财政部、税务总局《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财
政部税务总局公告 2023 年第 43 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允
许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额；先进制造业
企业是指高新技术企业（含所属的非法人分支机构）中的制造业一般纳税人，高新技
术企业是指按照《科技部 财政部 国家税务总局关于修订印发〈高新技术企业认定管
理办法〉的通知》（国科发火〔2016〕32 号）规定认定的高新技术企业。先进制造业
企业具体名单，由各省、自治区、直辖市、计划单列市工业和信息化部门会同同级科
技、财政、税务部门确定。本公司及金星化工享受上述先进制造业企业增值税加计抵
减的优惠政策。
根据《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部、税务总局公
告 2022 年第 13 号）、《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策
的公告》（财政部税务总局公告 2023 年第 6 号）、《财政部税务总局关于进一步支持
小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告 2023 年第 12
号），2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期间，对小型微利企业年应纳税所得额超
过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳
企业所得税；2023 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期间，对小型微利企业年应纳税所
得额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得
税；对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策，
延续执行至 2027 年 12 月 31 日。本集团部分公司享受该优惠政策。
五、 合并财务报表主要项目注释
下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指 2025 年 1 月 1 日，
“年末”系指 2025 年 12 月 31 日，“本年”系指 2025 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，
“上年”系指 2024 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，货币单位为人民币元。
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
库存现金 1,418,843.17 1,181,857.48
银行存款 155,484,901.26 303,377,900.65
其他货币资金 15,838.10 6,000,459.16
合计 156,919,582.53 310,560,217.29
其中：存放在境外的款项总额 37.15 102.44
注 1：使用受到限制的货币资金：
项目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票保证金 6,000,000.00
合计 6,000,000.00
注 2：存放在境外的款项系境外蒙古国子公司 TANSAG UUL 的银行存款余额。
项目 年末余额 年初余额
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
合计 54,235,682.88
（1） 应收票据分类列示
项目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票
商业承兑汇票 18,770,745.32 7,938,710.26
合计 18,770,745.32 7,938,710.26
（2） 按坏账计提方法分类列示
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 19,758,679.28 100.00 987,933.96 5.00 18,770,745.32
其中：1 年以内 19,758,679.28 100.00 987,933.96 5.00 18,770,745.32
合计 19,758,679.28 100.00 987,933.96 5.00 18,770,745.32
（续表）
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 8,356,537.12 100.00 417,826.86 5.00 7,938,710.26
其中：1 年以内 8,356,537.12 100.00 417,826.86 5.00 7,938,710.26
合计 8,356,537.12 100.00 417,826.86 5.00 7,938,710.26
年末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 19,758,679.28 987,933.96 5.00
合计 19,758,679.28 987,933.96 —
（续表）
年初余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 8,356,537.12 417,826.86 5.00
合计 8,356,537.12 417,826.86 —
（3） 应收票据本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年变动金额
年初
类别 转销或核 年末余额
余额 计提 收回或转回 企业合并
销
坏账准备 417,826.86 555,164.91 14,942.19 987,933.96
合计 417,826.86 555,164.91 14,942.19 987,933.96
（4） 年末无已质押的应收票据
（5） 年末已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票
商业承兑汇票 14,863,427.37
合计 14,863,427.37
（6） 本年无实际核销的应收票据
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 应收账款按账龄列示
账龄 年末账面余额 年初账面余额
合计 506,445,176.60 349,318,250.02
注 1：本年因非同一控制下合并天宁化工，增加 1 年以内应收账款 23,964,442.41
元，1-2 年应收账款 482,486.58 元，2-3 年应收账款 1,223,776.00 元，3-4 年应收账
款 333,518.79 元，4-5 年应收账款 700,478.50 元，5 年以上应收账款 4,242,568.70
元。
年末余额
名称 计提比 回款风险
账面余额 坏账金额 例 应收账款较高原因
（%） 情况
长治县黎安爆
前期销售业务产 预计部分
破工程有限公 2,967,613.76 2,227,730.60 75.07
生，客户回款较慢 能收回
司
阿拉善盟永安
前期销售业务产 预计无法
爆破有限责任 2,806,549.86 2,806,549.86 100.00
生，客户回款较慢 收回
公司
缅甸福利矿业 前期销售业务产 预计无法
有限公司 生，客户回款较慢 收回
前期销售业务产 预计无法
泽洲化轻公司 1,058,069.39 1,058,069.39 100.00
生，客户回款较慢 收回
前期销售业务产 预计无法
阳城化轻公司 1,240,711.96 1,240,711.96 100.00
生，客户回款较慢 收回
合计 10,194,944.97 9,455,061.81 —— —— ——
（2） 应收账款按坏账计提方法分类列示
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
合计 506,445,176.60 100.00 66,324,921.26 —— 440,120,255.34
（续表）
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
合计 349,318,250.02 100.00 52,107,172.63 —— 297,211,077.39
年末余额
名称 计提比例
账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
PERSIMMONLLC 10,826,356.75 10,826,356.75 100.00 预计无法收回
缅甸福利矿业有限公司 2,122,000.00 2,122,000.00 100.00 预计无法收回
易县民用爆破器材有限责任
公司
满城县民爆器材公司 455,124.00 455,124.00 100.00 预计无法收回
邯郸县民爆公司 251,282.59 251,282.59 100.00 预计无法收回
曲阳县物资总公司 165,303.41 165,303.41 100.00 预计无法收回
其他 14 家单位 468,907.70 468,907.70 100.00 预计无法收回
合计 14,772,918.29 14,772,918.29 — —
（续表）
年初余额
名称 计提比例
账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
PERSIMMONLLC 10,826,356.75 10,826,356.75 100.00 预计无法收回
缅甸福利矿业有限公司 2,122,000.00 2,122,000.00 100.00 预计无法收回
易县民用爆破器材有限责
任公司
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年初余额
名称 计提比例
账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
洛阳市宇航爆破工程有限
公司渑池分公司
尚铠电子科技（东莞）有
限公司
汾西县平安民爆器材有限
责任公司
合计 14,240,907.04 14,240,907.04 — —
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 491,672,258.31 51,552,002.97 —
（3） 应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 企业合并 年末余额
计提 收回或转回 转销或核销
增加
坏账
准备
合计 52,107,172.63 6,515,857.07 8,046,259.05 -10,102.91 354,470.40 66,324,921.26
（4） 本年实际核销的应收账款
项目 核销金额
实际核销的应收账款 354,470.40
（5） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额 58,484,103.85 元，占应
收 账 款 年 末 余 额 合 计 数 的 比 例 11.55% ， 相 应 计 提 的 坏 账 准 备 年 末 余 额 汇 总 金额
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 应收款项融资分类列示
项目 年末余额 年初余额
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的应收票据
合计 87,960,708.80 70,398,452.73
（2） 年末无已质押的应收款项融资
（3） 年末已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
项目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票 184,796,317.81
合计 184,796,317.81
（4） 本年无实际核销的应收款项融资
（1） 预付款项账龄
年末余额 年初余额
项目
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合计 43,936,829.47 100.00 13,838,278.56 100.00
（2） 按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
本年按预付对象归集的年末余额前五名预付款项汇总金额 33,180,864.68 元，占
预付款项年末余额合计数的比例 75.52%。
项目 年末余额 年初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 25,520,238.54 18,237,566.81
合计 25,520,238.54 18,237,566.81
（1） 其他应收款按款项性质分类
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
往来款 36,747,055.97 28,761,049.25
备用金 7,050,514.19 6,108,373.99
其他 9,189,249.26 8,540,366.22
合计 52,986,819.42 43,409,789.46
（2） 其他应收款按账龄列示
账龄 年末账面余额 年初账面余额
合计 52,986,819.42 43,409,789.46
注 1：本期非同一控制下合并天宁化工，增加其他应收款 6,401,521.75 元，其中
账龄 1 年以内 334,096.02 元，1-2 年 4,837,827.28 元，2-3 年 204,500.00 元，3-4 年
年末余额
名称 计提比 其他应收款
账面余额 坏账金额 回款风险情况
例（%） 项较高原因
山西进步机电
股份有限公司
黄保利 1,384,000.00 1,384,000.00 100.00 账龄较长 预计无法收回
金星木粉厂 1,100,100.69 1,100,100.69 100.00 账龄较长 预计无法收回
合计 13,596,488.82 13,596,488.82 ? ? ?
（3） 其他应收款按坏账计提方法分类列示
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏 30,006,705.35 56.63 4,486,466.81 14.95 25,520,238.54
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
账准备
合计 52,986,819.42 100.00 27,466,580.88 ? 25,520,238.54
（续表）
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
合计 43,409,789.46 100.00 25,172,222.65 ? 18,237,566.81
年末余额
名称 计提比例
账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
山西进步机电股份有限
公司
黄保利 1,384,000.00 1,384,000.00 100.00 预计无法收回
金星木粉厂 1,100,100.69 1,100,100.69 100.00 预计无法收回
壶关县民爆中心 955,482.39 955,482.39 100.00 预计无法收回
张红军 950,000.00 950,000.00 100.00 预计无法收回
其余 152 家单位 7,478,142.86 7,478,142.86 100.00 预计无法收回
合计 22,980,114.07 22,980,114.07 — —
（续表）
年初余额
名称 计提比例
账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
山西进步机电股份有限
公司
黄保利 1,384,000.00 1,384,000.00 100.00 预计无法收回
金星木粉厂 1,100,100.69 1,100,100.69 100.00 预计无法收回
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年初余额
名称 计提比例
账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
壶关县民爆中心 955,482.39 955,482.39 100.00 预计无法收回
张红军 950,000.00 950,000.00 100.00 预计无法收回
其余 152 家单位 7,478,142.86 7,478,142.86 100.00 预计无法收回
合计 22,980,114.07 22,980,114.07 — —
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 30,006,705.35 4,486,466.81 —
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
未来 12 个月
信用损失(未发 信用损失(已发
预期信用损失
生信用减值) 生信用减值)
额
额在本年
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
企业合并增加 1,083,326.35 1,083,326.35
本年计提 1,211,031.88 1,211,031.88
本年转回
本年转销
本年核销
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
未来 12 个月
信用损失(未发 信用损失(已发
预期信用损失
生信用减值) 生信用减值)
其他变动
余额
（4） 其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 收回或 转销或核 年末余额
计提 企业合并增加
转回 销
其他应收款
坏账准备
合计 25,172,222.65 1,211,031.88 1,083,326.35 27,466,580.88
（5） 本年度无实际核销的其他应收款
（6） 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
年末余额合计 坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
数的比例 年末余额
（%）
山西进步机电股份有限公司 往来款 11,112,388.13 5 年以上 20.97 11,112,388.13
河北瑞能爆破工程有限公司 往来款-借款 5,410,000.00 1-4 年 10.21 713,000.00
华润水泥（长治）有限公司 保证金 3,000,000.00 1 年以内 5.66 150,000.00
新疆金太阳民爆器材有限责
保证金 3,000,000.00 1-2 年 5.66 300,000.00
任公司
黄保利 往来款 1,384,000.00 5 年以上 2.61 1,384,000.00
合计 — 23,906,388.13 — 45.11 13,659,388.13
注：公司本期收购天宁化工控股权，收购前，天宁化工向其联营企业河北瑞能爆
破工程有限公司提供借款 541 万元，公司收购取得天宁化工控股权后，未再新增对河
北瑞能爆破工程有限公司提供借款。
（1） 存货分类
年末余额 年初余额
项目 存货跌价 存货跌价
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
原材料 87,708,512.79 478,871.87 87,229,640.92 83,464,703.77 412,563.03 83,052,140.74
库存商品 43,377,884.37 391,693.27 42,986,191.10 39,062,383.01 290,703.75 38,771,679.26
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年末余额 年初余额
项目 存货跌价 存货跌价
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
发出商品 199,943.69 199,943.69 199,943.69 199,943.69
周转材料 12,805.05 12,805.05 4,157.46 4,157.46
合计 131,299,145.90 1,070,508.83 130,228,637.07 122,731,187.93 903,210.47 121,827,977.46
（2） 存货跌价准备
本年增加 本年减少
项目 年初余额 年末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 412,563.03 84,871.92 18,568.79 37,131.87 478,871.87
发出商品 199,943.69 199,943.69
库存商品 290,703.75 100,989.52 391,693.27
合计 903,210.47 185,861.44 18,568.79 37,131.87 1,070,508.83
注：本年存货跌价准备的其他增加系企业合并增加。
项目 年末余额 年初余额
国债逆回购 126,851,684.36 29,133,919.88
留抵增值税进项税额 7,281,267.50 2,875,974.25
预缴企业所得税 2,304,691.56 342,039.38
预缴其他税费 68,569.47 10,864.62
再融资费用 207,546.62
合计 136,713,759.51 32,362,798.13
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（1） 长期股权投资情况
本年增减变动
年初
被投资 减值准备年初 年末余额（账面 减值准备年末
余额（账面价 减 其他
单位 余额 计提 价值） 余额
值） 少 权益法下确认的 综合 其他权益变 宣告发放现金股
追加投资 减值 其他
投 投资损益 收益 动 利或利润
准备
资 调整
一、合营企业
二、联营企业
晋城市太行民爆
器材有限责任公 9,295,273.27 7,955,500.00 -1,342,605.52 15,908,167.75
司
PERSIMMON LLC. 1,102,949.80 -897,945.45 -139,597.20 65,407.15
中陆金粟乐航一
号（珠海）股权
投资基金（有限
合伙）
成都飞亚航空设
备应用研究所有 45,563,237.05 1,114,697.38 74,393.48 1,127,490.00 45,624,837.91
限公司
山西壶化河东民
爆器材有限公司
深圳市壶化创者
智能爆破机器人 5,100,000.00 -845,173.01 -333,054.13 3,921,772.86
有限公司
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年初
被投资 减值准备年初 年末余额（账面 减值准备年末
余额（账面价 本年增减变动
单位 余额 价值） 余额
值）
河北瑞能爆破工
程有限公司
三、控制但不纳入合并的企业
山西进步机电股
份有限公司
曲沃县恒昌远民
爆有限公司
汾西县平安民爆
器材有限责任公 51,000.00 51,000.00
司
霍州市鸿途民爆
器材销售有限公 51,000.00 51,000.00
司
合计 74,944,723.88 5,241,487.32 13,055,500.00 1,730,189.53 -637,728.34 1,127,490.00 4,779,270.76 92,744,465.83 5,241,487.32
注 1：山西进步机电股份有限公司（以下简称“进步机电”）原系阳城县诺威化工有限责任公司（以下简称“阳城诺威”）控制的子公司，
入合并范围，公司对其投资全额计提减值准备。2022 年 11 月，进步机电已注销，但因存在与当地国资的历史遗留问题尚未处理完毕，故本公司
暂未核销对其的长期股权投资。
注 2：曲沃县恒昌远民爆有限公司法定代表人无法取得联系、汾西县平安民爆器材有限责任公司与霍州市鸿途民爆器材销售有限公司暂停经
营，上述公司均未取得相关经营以及财务资料。因此本公司对其投资计提减值准备。
注 3：PERSIMMON LLC.本年长期股权投资增减变动其他项列示-139,597.20 元，系外币折算差额所致。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注 4：深圳市壶化创者智能爆破机器人有限公司（以下简称：壶化创者）本期长期股权投资增减变动中其他项目金额-333,054.13 元，系本
公司子公司壶化爆破与联营企业壶化创者发生顺流交易，在合并报表层面抵消未实现内部交易损益所致。
注 5：河北瑞能爆破工程有限公司本期其他变动系非同一控制下合并天宁化工增加的长期股权投资账面价值。
（1） 其他权益工具投资情况
本年增减变动 本年末累计计入 指定为以公允价值计
本年确认的股利 本年末累计计入其
项目 年初余额 追加 减少 计入其他综合 计入其他综合收 年末余额 其他综合收益的 量且其变动计入其他
其他 收入 他综合收益的利得
投资 投资 收益的利得 益的损失 损失 综合收益的原因
忻州同力民爆器
材经营有限公司
山西中煤平朔爆
破器材有限责任 20,891,663.44 20,891,663.44 12,076,696.69
公司
甘孜州弘合民爆
商务有限责任公 4,000,000.00 4,000,000.00
司
朔州市全盛民用
爆破器材专营有 1,050,000.00 1,050,000.00
限公司
山西武乡农村商
业银行股份有限 1,780,000.00 1,780,000.00
公司
合计 27,921,663.44 27,921,663.44 12,076,696.69 —
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
权益工具投资 20,000,000.00 20,000,000.00
合计 20,000,000.00 20,000,000.00
（1） 采用成本计量模式的投资性房地产
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
（1）其他转出 9,220,884.00 9,220,884.00
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销 1,390,379.73 1,390,379.73
（1）其他转出 4,404,402.98 4,404,402.98
三、减值准备
四、账面价值
注：本年公司部分投资性房地产因租赁到期不再对外出租，转为公司自用固定资
产。
项目 年末余额 年初余额
固定资产 568,374,209.15 455,573,590.10
固定资产清理
合计 568,374,209.15 455,573,590.10
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（1）固定资产情况
项目 房屋建筑物 机器设备 运输设备 构筑物 土地资产 电子及其他 合计
一、账面原值
（1）购置 3,995,325.80 6,118,274.15 3,817,568.79 2,078,341.59 16,009,510.33
（2）在建工程转入 32,536,165.83 29,573,244.11 62,109,409.94
（3）企业合并增加 106,226,957.64 63,753,578.24 31,910,969.90 6,244,925.01 5,101,145.79 213,237,576.58
（4）其他转入 9,220,884.00 9,220,884.00
（1）处置或报废 1,369,647.29 16,593,867.93 13,974,905.30 905,025.69 32,843,446.21
（2）转入在建工程 103,964.89 13,412,172.42 13,516,137.31
二、累计折旧
（1）计提 26,754,476.80 21,945,086.62 6,998,365.24 18,555.21 1,666,490.29 57,382,974.16
（2）企业合并增加 42,284,073.07 49,230,999.25 18,272,275.39 4,730,678.35 114,518,026.06
（3）其他转入 4,404,402.98 4,404,402.98
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项目 房屋建筑物 机器设备 运输设备 构筑物 土地资产 电子及其他 合计
（1）处置或报废 209,483.83 11,645,642.39 12,059,802.14 642,250.04 24,557,178.40
（2）转入在建工程 53,379.30 13,156,589.66 13,209,968.96
三、减值准备
（1）计提
（2）企业合并增加 758,670.76 2,796,298.22 847,460.10 1,376.78 4,403,805.86
（1）处置或报废 983,412.99 73,039.36 212,848.31 1,269,300.66
（2）转入在建工程 255,582.76 255,582.76
四、账面价值
注 1：本年合并天宁化工新增土地资产 6,244,925.01 元，该土地资产系在国有企业清产核资期间划拨土地，根据《财政部、国家国有资产管
理局关于国有企业清产核资中土地估价入账价值标准问题的通知》(财工字[1996]3 号)、《关于认真抓紧做好清产核资中土地清查估价工作的紧急
通知》(财清字[1995]14 号)、《财政部关于国有企业清产核资中土地估价有关财务处理问题的通知》(财工字[1995]108 号)等有关规定以及河北
省井陉县清产核资井清办(95)第 2 号文件的批复要求进行土地清查估价后，单独计入固定资产-土地资产科目，该部分土地未计提折旧。
注 2：本年房屋建筑物其他转入系本年公司部分房屋建筑物因租赁到期不再对外出租，转为公司自用固定资产。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 暂时闲置的固定资产
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
房屋建筑物 30,930,041.07 27,299,225.79 2,083,678.51 1,547,136.77
机器设备 5,491,624.98 3,439,086.03 1,742,950.38 309,588.57
运输设备 935,470.09 888,696.58 46,773.51
构筑物 247,635.08 169,578.42 78,056.66
电子及其他 18,900.00 17,955.00 945.00
合计 37,623,671.22 31,814,541.82 3,904,685.55 1,904,443.85
（2） 未办妥产权证书的固定资产
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
屯留金辉房屋建筑物 1,485,244.74 尚在办理中
天宁化工房屋建筑物 12,878,148.53 尚在办理中
凯利达科技房屋建筑物 23,664,343.53 尚在办理中
合计 38,027,736.80 —
项目 年末余额 年初余额
在建工程 12,802,286.47 66,114,845.65
工程物资
合计 12,802,286.47 66,114,845.65
（1） 在建工程情况
年末余额 年初余额
减
项目 值
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
准
备
能化中继起爆具生产 25,480,655.23 25,480,655.23
线建设项目
电子雷管脚线、芯片
模组、包装生产线项
目-芯片制造、彩印
包装项目
乳化生产线扩能改造 3,824,934.47 3,824,934.47
膨化生产线扩能改造 1,008,749.32 1,008,749.32
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年末余额 年初余额
减
项目 值
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
准
备
乳化炸药设备 1,382,000.00 1,382,000.00
柏山库区新建炸药库
房
其他零星工程 7,968,602.68 7,968,602.68 22,279,554.40 22,279,554.40
合计 14,710,286.47 1,908,000.00 12,802,286.47 66,114,845.65 66,114,845.65
（2） 重要在建工程项目本年变动情况
本年减少 年末
工程名称 年初余额 本年增加
转入固定资产 其他减少 余额
智能化中继起爆具 25,480,655.23 241,850.19 22,369,181.46 3,353,323.96
生产线建设项目
电子雷管脚线、芯
片模组、包装生产
线项目- 芯片制
造、彩印包装项目
合计 43,835,291.25 241,850.19 40,723,817.48 3,353,323.96
（续表）
工程累计
工程 利息资 其中：本年 本年利息
投入占预 资金
工程名称 预算数 进度 本化累 利息资本化 资本化率
算比例 来源
（%） 计金额 金额 （%）
（%）
能化中继起爆具生 30,000,000.00 85.74 100.00 自筹
产线建设项目
电子雷管脚线、芯
片模组、包装生产
线项目-芯片制造、
彩印包装项目
合计 79,214,200.00 — — —
注 ： 1500 吨 / 年 自 动 化 智 能 化 中 继 起 爆 具 生 产 线 建 设 项 目 本 期 其 他 减 少
等与安全相关的支出冲减了专项储备-安全生产费。
（1） 使用权资产情况
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 房屋建筑物 土地 合计
一、账面原值
（1）租入 6,294,938.43 6,294,938.43
（1）终止租赁 6,888,167.68 6,888,167.68
二、累计折旧
（1）计提 2,406,740.36 11,428.37 2,418,168.73
（1）终止租赁 6,256,683.50 6,256,683.50
三、减值准备
四、账面价值
（1） 无形资产明细
软件及信息
项目 土地使用权 专利技术 非专利技术 民爆产能许可 合计
系统
一、账面原值
额
(1)购置 235,568.64 235,568.64
(2)企业合并
增加
额
二、累计摊销
额
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
软件及信息
项目 土地使用权 专利技术 非专利技术 民爆产能许可 合计
系统
(1)计提 7,581,356.89 3,200,000.04 51,887.64 13,097.28 10,968,749.95 21,815,091.80
(2)企业合并
增加
额
三、减值准备
四、账面价值
值
值
（1） 商誉原值
被投资单位 本年增加 本年减少
年初余额 年末余额
名称 企业合并形成的 其他 处置 其他
阳城诺威 45,541,359.58 45,541,359.58
全盛化工 20,521,296.46 20,521,296.46
临汾骏铠 3,142,857.14 3,142,857.14
江苏众芯邦 7,997,931.61 7,997,931.61
安顺化工 7,563,117.60 7,563,117.60
阳泉民爆 3,661,786.76 3,661,786.76
天宁化工 114,661,063.75 114,661,063.75
合计 88,428,349.15 114,661,063.75 203,089,412.90
（2） 商誉减值准备
被投资单位 本年增加 本年减少
年初余额 年末余额
名称 计提 其他 处置 其他
阳城诺威 2,684,985.24 2,684,985.24
全盛化工 3,564,591.42 596,090.45 4,160,681.87
江苏众芯邦 4,866,543.31 114,400.00 4,980,943.31
安顺化工 722,489.04 267,472.37 989,961.41
阳泉民爆 5,494.49 1,663.48 7,157.97
天宁化工 1,298,549.14 1,298,549.14
合计 11,844,103.50 2,278,175.44 14,122,278.94
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（3） 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
所属资产组或组合的 是否与以前年度保持
名称 所属经营分部及依据
构成及依据 一致
阳城诺威资产组 经营性长期资产组 民爆行业 是
全盛化工资产组 经营性长期资产组 民爆行业 是
临汾骏铠资产组 经营性长期资产组 民爆行业 是
江苏众芯邦资产组 经营性长期资产组 民爆行业 是
安顺化工资产组 经营性长期资产组 民爆行业 是
阳泉民爆资产组 经营性长期资产组 民爆行业 是
天宁化工资产组 经营性长期资产组 民爆行业 不适用
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（4） 可收回金额的具体确定方法
稳定期的
预测期的关键参 关键参数
项目 账面价值 可收回金额 减值金额 预测期的年限 预测期的关键参数 稳定期的关键参数
数的确定依据 的确定依
据
相关资产组历
收入 2026 年相比 2025 年上升
史年度的业务
阳城 2026 年- 发展状况、管
降-4.50%，2028 年及以后收入 持不变、净利 预 测
诺威 2030 年， 理层的经营发
资产 2031 年至 展规划以及行
组 永续期 业发展趋势综
合分析判断进
行预测
稳定期收入保 参 照
全盛 2026 年- 别为 3.34%、0.47%、4.04%、
持不变、净利 预 测
化工 2030 年， 2.28%、0.32%；净利润率除
资产 2031 年至 2026 年为 11.54%，其余年度在
税前折现率 的 水
组 永续期 15.53%-16.29%之前；税前折现
率 12.68%
收入 2026 年增长率为 3.5%，
稳定期收入保 参 照
临汾 2026 年- 2027 年到 2030 年增长率为
持不变、净利 预 测
骏铠 2030 年， 5%，此后年度收入基本保持平
资产 2031 年至 稳；净利润率 2026 年为-
税前折现率 的 水
组 永续期 0.01%，其余年度在 0.25%至
为 14.74%、14.52%、-0.57%、-
江苏 2026 年- 稳定期收入保持 参照预
众芯 2030 年， 不变、净利润率 测期末
邦资 2031 年至 10.45%、税前折 的 水
产组 永续期 现率 15.72% 平
在 9.33%-10.45%；税前折现率
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
稳定期的
预测期的关键参 关键参数
项目 账面价值 可收回金额 减值金额 预测期的年限 预测期的关键参数 稳定期的关键参数
数的确定依据 的确定依
据
收入 2026 年增长率为 12.20%，
稳定期收入保 参 照
阳泉 2026 年- 2027 年到 2030 年增长率为
持不变、净利 预 测
民爆 2030 年， 10%，此后年度收入基本保持平
资产 2031 年至 稳；净利润率除 2026 年为
税前折现率 的 水
组 永续期 1.09%外，其余年度在 1.94%到
别为 69.46%、-3.02%、3.37%、 稳定期收入保 参 照
天宁 2026 年-
化工 2030 年，
资产 2031 年至
组 永续期
在 19.06%-19.63%；税前折现率 12.68% 平
合计 509,881,811.74 537,001,656.11 2,010,703.07 — — — —
注 1：安顺化工的商誉主要系因确认递延所得税负债而形成的商誉，随着递延所得税负债的转回而减少所得税费用金额，该部分商誉
的可收回金额实质上即为减少的未来所得税费用金额。随着递延所得税负债的转回，其可减少未来所得税费用的金额亦随之减少，从而导
致其可收回金额小于账面价值，因此就当期转回的递延所得税负债计提同等金额的商誉减值准备，不再按照预计未来现金流量的现值确定
可回收金额。
注 2：其余资产组的商誉包含了核心商誉与因确认递延所得税负债而形成的商誉，按预计未来现金流量的现值确定的可收回金额大于
账面价值，核心商誉未减值，当期计提的减值金额系因确认递延所得税负债而形成的商誉按照当期转回的递延所得税负债金额计提商誉减
值准备。
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（1） 未经抵销的递延所得税资产
年末余额 年初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异
异 资产 资产
资产减值准备 89,965,356.34 15,599,708.06 68,904,940.24 11,115,646.55
递延收益 2,655,352.72 398,302.91 1,055,709.94 158,356.49
职工薪酬 3,810,042.19 804,749.99 4,283,014.27 913,943.16
内部交易未实
现利润
股份支付 3,933,121.56 622,509.89 5,872,078.27 889,141.84
合计 109,561,986.01 18,804,987.83 90,728,950.27 14,669,069.17
（2） 未经抵销的递延所得税负债
年末余额 年初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并
资产评估增值
器设备采购一次性扣
除企业所得税优惠政
策
使用权资产 7,045,338.85 352,266.93 3,800,053.34 190,002.65
合计 381,012,739.80 69,199,935.10 207,738,139.89 43,623,403.58
（3） 未确认递延所得税资产明细
项目 年末余额 年初余额
可抵扣暂时性差异 27,925,447.47 39,050,617.47
可抵扣亏损 71,105,062.34 67,610,220.22
合计 99,030,509.81 106,660,837.69
（4） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 年末金额 年初金额 备注
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年份 年末金额 年初金额 备注
合计 71,105,062.34 67,610,220.22 —
年末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付工程
设备款
预付股权
转让款
合计 1,715,663.00 1,715,663.00 82,526,007.20 82,526,007.20
年末余额
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
合计 — —
（续表）
年初余额
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
其他货币资金 6,000,000.00 6,000,000.00 保证金 承兑汇票保证金
合计 6,000,000.00 6,000,000.00 — —
（1） 短期借款分类
借款类别 年末余额 年初余额
保证借款 2,500,000.00 5,516,288.90
票据贴现 2,270,000.00
信用借款 5,777,000.00 1,477,000.00
合计 10,547,000.00 6,993,288.90
票据种类 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 2,000,000.00
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
票据种类 年末余额 年初余额
商业承兑汇票
合计 2,000,000.00
（1） 应付账款列示
项目 年末余额 年初余额
合计 205,449,877.06 203,679,247.29
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
单位名称 年末余额 未偿还或结转的原因
长治壶化投资置业有限公司 20,822,410.13 未结算
云南喆睿科技有限公司 8,957,817.07 未结算
浮山县承天物资有限责任公司 5,275,607.87 未结算
深圳市创者自动化科技有限公司 3,582,199.14 未结算
古县物资公司 1,525,523.77 未结算
合计 40,163,557.98 —
（1） 合同负债情况
类别 年末余额 年初余额
预收货款 36,370,612.07 44,558,400.67
合计 36,370,612.07 44,558,400.67
（1） 应付职工薪酬分类
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
短期薪酬 48,030,787.08 224,617,359.62 219,703,569.91 52,944,576.79
离职后福利-设定提存
计划
辞退福利及内退补偿 2,714,910.24 160,532.92 543,006.56 2,332,436.60
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项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
其他职工福利—康复福
利
合计 56,725,170.76 244,814,098.80 240,493,294.94 61,045,974.62
注 1：本公司全资子公司阳城诺威依据 2011 年 4 月 19 日制定的《阳城诺威化工公
司员工分流安排办法》，对签订《员工歇岗保留劳动关系协议书》的员工按月支付生
活费，直至办理退休（退职）手续为止，个人部分社保费用在月生活费中扣除，集体
部分由阳城诺威负担，故阳城诺威将此部分款项计入辞退福利及内退补偿。
注 2：其他职工福利系本公司一员工在工作期间受伤导致丧失工作能力，经与公司
协商，在该员工康复期间产生的各项费用实行包干，主要包括住院治疗、康复、复查、
日常医药、护理等费用，每月固定支付 12,500.00 元。由于协议中未明确约定康复期
间，暂按照中国统计局官网公布的中国男士平均寿命 74 岁作为判断公司预期赔偿年限
的依据，同时以国债 5 年期利率作为折现率，由于与该事项相关的估计存在重大假设，
未来公司可能根据实际情况对该事项进行调整。
（2） 短期薪酬
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
工资、奖金、津贴和补
贴
职工福利费 339,811.83 7,124,755.64 6,645,533.66 819,033.81
社会保险费 315,415.38 5,954,328.99 5,980,699.97 289,044.40
其中：医疗和生育保险
费
工伤保险费 25,904.00 1,899,407.55 1,923,730.50 1,581.05
住房公积金 766,972.00 2,142,660.44 2,184,388.44 725,244.00
工会经费和职工教育经
费
合计 48,030,787.08 224,617,359.62 219,703,569.91 52,944,576.79
（3） 设定提存计划
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
基本养老保险 4,393,996.36 19,068,979.00 19,178,048.00 4,284,927.36
失业保险费 17,373.05 795,021.31 805,966.07 6,428.29
企业年金缴费 112,704.40 112,704.40
合计 4,411,369.41 19,976,704.71 20,096,718.47 4,291,355.65
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
企业所得税 11,640,454.31 10,302,393.24
增值税 7,001,321.01 6,287,427.03
房产税 1,817,687.54 1,995,315.69
城市维护建设费 837,909.26 692,028.44
土地使用税 5,619.70 164,495.19
教育费附加 497,043.65 410,384.86
地方教育附加 298,677.79 238,936.34
个人所得税 371,842.35 593,597.89
印花税 217,414.39 203,286.50
契税 365,429.44
其他 79,225.40 50,427.38
合计 22,767,195.40 21,303,722.00
项目 年末余额 年初余额
应付利息
应付股利 2,925,501.80 2,315,890.13
其他应付款 95,832,907.32 104,179,191.33
合计 98,758,409.12 106,495,081.46
项目 年末余额 年初余额
普通股股利 2,925,501.80 2,315,890.13
合计 2,925,501.80 2,315,890.13
（1） 按款项性质列示其他应付款
款项性质 年末余额 年初余额
往来款 68,206,658.49 75,919,631.73
限制性股票回购义务 11,697,006.20 13,085,819.41
应付民爆管理费 3,793,819.00 3,793,819.00
其他 12,135,423.63 11,379,921.19
合计 95,832,907.32 104,179,191.33
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要其他应付款
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
单位名称 年末余额 未偿还或结转的原因
阳城县二轻局处理遗留问题 7,484,307.31 未结算
进步机电历史遗留问题 5,200,000.00 未结算
应付民爆管理费 3,793,819.00 未结算
晋城市经委 2,000,000.00 未结算
磁县财政局 1,563,705.00 未结算
合计 20,041,831.31 —
项目 年末余额 年初余额
一年内到期的租赁负债 2,034,624.66 3,153,354.91
一年内到期的长期借款 20,000,000.00
合计 22,034,624.66 3,153,354.91
（1） 其他流动负债分类
项目 年末余额 年初余额
待转销销项税 3,757,297.57 4,917,429.72
已背书未到期的商业承兑汇票 15,883,427.37 4,500,143.15
合计 19,640,724.94 9,417,572.87
（1） 长期借款分类
借款类别 年末余额 年初余额
信用借款 144,000,000.00
减：一年内到期的长期借款 20,000,000.00
合计 124,000,000.00
项目 年末余额 年初余额
租赁负债 7,074,444.45 4,060,032.65
减：一年内到期的租赁负债 2,034,624.66 3,153,354.91
合计 5,039,819.79 906,677.74
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 递延收益分类
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 形成原因
政府补助 24,434,600.27 3,806,333.81 1,820,332.88 26,420,601.20
合计 24,434,600.27 3,806,333.81 1,820,332.88 26,420,601.20 —
（2） 政府补助项目
其 与资产
负债 年初 本年新增补助 本年计入其他 他 年末 相关/与
项目 余额 金额 收益金额 变 余额 收益相
动 关
购买土地使
用权补助款
炸药库房建
设补助项目
其他政府补 资产/收
助项目 益
合计 24,434,600.27 3,806,333.81 1,820,332.88 26,420,601.20 —
注 1：购买土地使用权补助款分别为依据壶关县政府招商引资政策“零”地价征用
龙泉镇马驹土地 164.78 亩收到补助款 1,184.90 万元；依据屯留县财政局《关于拨付
土地出让金的通知》（屯财预﹝2017﹞474 号）收到中小企业服务中心拨付补助款
注 2：炸药库房建设补助项目系依据《阳城县人民政府县长办公会议纪要（第 27
次）》，阳城诺威负责炸药库房安防等前期费用 160 万元，阳城县财政局负责将建设
费用 703 万元以奖补方式的形式拨付至阳城诺威，截至 2025 年 12 月 31 日已收到
本年变动增减（+、-）
项目 年初余额 送 其 小 年末余额
发行新股 公积金转股
股 他 计
股份总额 200,000,000.00 200,000,000.00
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股本溢价 321,182,371.58 26,822,741.22 19,512,167.97 328,492,944.83
其他资本公积 26,199,370.09 10,782,162.56 13,904,494.61 23,077,038.04
合计 347,381,741.67 37,604,903.78 33,416,662.58 351,569,982.87
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注 1：本年资本公积股本溢价增加原因系：（1）本公司第一期员工持股计划所持
有 2,005,044 股公司股票全部出售完毕，回购义务消失，转销负债金额 13,247,065.07
元计入资本公积-股本溢价；（2）第一期员工持股计划员工行权结转等待期确认的资
本公积-其他资本公积 13,267,676.15 元转入资本公积-股本溢价；（3）子公司少数股
东增资构成权益性交易增加资本公积-股本溢价 308,000.00 元。
注 2：本年资本公积股本溢价减少原因系：（1）本公司实行第二期员工持股计划
从 二 级 市 场 回 购 库 存 股 合 计 金 额 19,270,395.01 元 ， 在 收 到 员 工 股 票 认 购 款
金额 7,729,195.01 元冲减资本公积-股本溢价；（2）本公司授予限制性股票并同时确
认回购义务合计 11,697,006.20 元冲减资本公积-股本溢价。（3）本公司收购天宁化
工少数股东股权减少资本公积-股本溢价 85,966.76 元。
注 3：本年资本公积其他资本公积增加原因系：（1）本公司以权益结算的股份支
付计入资本公积 10,782,162.56 元。
注 4：本年资本公积其他资本公积减少原因系：（1）第一期员工持股计划员工行
权结转等待期确认的资本公积-其他资本公积 13,267,676.15 元转入资本公积-股本溢
价；（2）其他变动系按权益法核算的长期股权投资减少其他资本公积 636,818.46 元
所致。
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
库存股 19,270,395.01 19,270,395.01
合计 19,270,395.01 19,270,395.01
注：本年库存股变动详见资本公积变动说明注 2。
项目 年初余额 本年合并增加 本年增加 本年减少 年末余额
安全生产费 49,143,191.43 8,118,662.18 17,012,118.65 18,195,619.01 56,078,353.25
合计 49,143,191.43 8,118,662.18 17,012,118.65 18,195,619.01 56,078,353.25
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积 71,461,289.24 9,414,417.96 80,875,707.20
合计 71,461,289.24 9,414,417.96 80,875,707.20
注：本年法定盈余公积增加系本公司按照母公司税后净利润的 10%计提盈余公积。
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年 上年
调整前上年末未分配利润 709,100,620.88 628,350,193.56
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）
其中：《企业会计准则》及相关新规定追溯调
整
会计政策变更
重大前期差错更正
同一控制合并范围变更
其他调整因素
调整后年初未分配利润 709,100,620.88 628,350,193.56
加：本年归属于母公司所有者的净利润 172,035,912.16 140,018,062.73
减：提取法定盈余公积 9,414,417.96 9,789,494.66
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 29,871,000.00 49,478,140.75
转作股本的普通股股利
本年年末余额 841,851,115.08 709,100,620.88
（1） 营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,293,774,119.76 769,963,917.97 1,080,595,012.75 633,294,131.79
其他业务 18,639,416.86 22,839,154.12 20,526,072.37 14,003,225.46
合计 1,312,413,536.62 792,803,072.09 1,101,121,085.12 647,297,357.25
（2） 营业收入、营业成本的分解信息
本年发生额 上年发生额
业务类型
收入 成本 收入 成本
起爆器材 688,781,967.58 392,131,012.30 583,367,580.50 341,696,708.25
工业炸药 416,101,819.42 256,686,531.22 343,689,036.67 211,990,542.10
爆破服务 176,343,529.24 116,816,591.05 144,546,771.01 81,144,195.55
其他 31,186,220.38 27,168,937.52 29,517,696.94 12,465,911.35
合计 1,312,413,536.62 792,803,072.09 1,101,121,085.12 647,297,357.25
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
城市维护建设税 4,301,490.89 3,076,562.96
教育费附加 2,501,574.59 1,766,631.50
地方教育附加 1,685,796.83 1,180,188.01
房产税 2,734,373.29 6,743,798.66
土地使用税 2,716,970.86 2,065,568.73
印花税 1,031,166.86 853,286.71
其他 346,018.44 196,766.68
合计 15,317,391.76 15,882,803.25
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 29,269,199.22 28,548,386.56
办公及差旅费 5,529,889.49 4,816,905.02
车辆费用 3,964,489.81 4,250,572.28
业务招待费 2,442,589.00 1,679,453.95
折旧及摊销 846,902.69 696,555.21
促销费用 3,378,820.52 2,961,423.20
广告宣传费用 702,230.02 608,925.62
股份支付费用 1,094,307.29 544,020.78
其他 1,701,536.20 1,973,639.12
合计 48,929,964.24 46,079,881.74
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 92,999,164.26 88,906,911.95
固定资产折旧 17,218,328.01 16,792,856.62
无形资产摊销 21,736,059.52 16,137,148.68
使用权资产摊销 2,161,447.11 2,403,382.49
车辆费用 4,712,460.42 4,923,450.99
业务招待费 9,892,756.57 8,381,723.91
办公及差旅费 11,214,354.25 12,471,803.35
修理费 1,949,753.02 3,093,216.15
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
中介机构费用 7,507,481.38 7,642,675.67
残疾人保障金 2,033,110.57 3,715,587.91
股份支付费用 7,264,119.78 5,720,686.27
租赁费 887,294.30 623,893.65
其他 30,514,004.54 23,697,187.88
合计 210,090,333.73 194,510,525.52
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 26,765,383.37 24,163,402.77
材料消耗 20,895,560.83 25,953,326.38
折旧及摊销 2,175,462.97 2,561,887.42
其他 1,477,115.51 430,381.03
合计 51,313,522.68 53,108,997.60
项目 本年发生额 上年发生额
利息费用 4,147,826.27 809,466.15
减：利息收入 538,352.90 2,063,177.56
减：汇兑收益 -249,315.42 226,482.85
其他支出 290,375.02 270,650.36
合计 4,149,163.81 -1,209,543.90
产生其他收益的来源 本年发生额 上年发生额
递延收益转入 1,820,332.88 3,353,958.93
其他补助 5,594,679.72 7,539,603.64
合计 7,415,012.60 10,893,562.57
项目 本年发生额 上年发生额
权益法核算的长期股权投资收益 1,730,189.53 -1,729,057.91
结构性存款及理财产品收益 1,321,097.56 2,164,146.91
交易性金融资产持有期间股利收入 302,000.00
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 12,076,696.69 16,520,876.26
处置交易性金融资产取得的投资收益 692,325.91
合计 15,820,309.69 17,257,965.26
产生公允价值变动收益的来源 本年发生额 上年发生额
交易性金融资产 -604,842.12
其中：理财产品 -8,392.12
权益工具投资 -596,450.00
合计 -604,842.12
项目 本年发生额 上年发生额
应收票据坏账损失 -555,164.91 -217,843.06
应收账款坏账损失 -8,046,259.05 -1,977,008.94
其他应收款坏账损失 -1,211,031.88 -259,065.80
合计 -9,812,455.84 -2,453,917.80
项目 本年发生额 上年发生额
存货跌价损失 -185,861.44 -6,076.60
商誉减值损失 -2,278,175.44 -5,717,435.99
合计 -2,464,036.88 -5,723,512.59
项目 本年发生额 上年发生额
固定资产处置收益 707,807.89 7,850,711.84
使用权资产终止租赁收益 116,788.85 37,943.74
合计 824,596.74 7,888,655.58
计入本年非经常性
项目 本年发生额 上年发生额
损益的金额
罚款收入 356,385.76 170,799.01 356,385.76
固定资产报废利得 458,201.76 35,857.35 458,201.76
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
计入本年非经常性
项目 本年发生额 上年发生额
损益的金额
废品收入 329,845.84 257,963.88 329,845.84
其他 38,260.62 261,200.57 38,260.62
合计 1,182,693.98 725,820.81 1,182,693.98
计入本年非经常性
项目 本年金额 上年金额
损益的金额
固定资产报废损失 994,517.87 2,989,538.71 994,517.87
税收滞纳金 60,098.90 2,144,708.39 60,098.90
对外捐赠 1,058,696.61 1,165,105.28 1,058,696.61
其他 367,055.06 247,315.12 367,055.06
合计 2,480,368.44 6,546,667.50 2,480,368.44
（1） 所得税费用
项目 本年发生额 上年发生额
当年所得税费用 29,146,844.03 21,499,585.11
递延所得税费用 -4,208,646.02 1,210,636.89
合计 24,938,198.01 22,710,222.00
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
项目 本年发生额
本年合并利润总额 200,295,840.16
按法定/适用税率计算的所得税费用 30,044,376.02
子公司适用不同税率的影响 3,372,522.38
调整以前期间所得税的影响 568,409.24
非应税收入的影响 -2,764,381.75
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,312,176.41
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影
-531,458.55
响
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或
可抵扣亏损的影响
加计扣除影响 -8,387,910.64
所得税费用 24,938,198.01
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 与经营活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
政府补助 4,975,757.81 4,639,302.24
利息收入 538,352.90 2,063,177.56
收回票据保证金 6,000,000.00
代收持股平台股票出售款 59,941,600.67
其他 13,388,419.62 3,816,819.61
合计 84,844,131.00 10,519,299.41
项目 本年发生额 上年发生额
付现费用 110,304,323.62 101,369,163.05
代付持股平台股票出售款 59,941,600.67
其他 20,908,445.13 14,615,196.96
合计 191,154,369.42 115,984,360.01
（2） 与投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
赎回理财产品 71,006,232.88 62,000,000.00
交易性金融资产出售款 28,229,450.00
合计 99,235,682.88 62,000,000.00
项目 本年发生额 上年发生额
购买理财产品 142,717,764.48 47,099,000.00
股权投资款 300,410,290.78 111,655,900.00
合计 443,128,055.26 158,754,900.00
（3） 与筹资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
回购库存股 19,270,395.01 23,825,256.46
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
偿还租赁负债本金和利息所支付的现金 3,663,197.54 3,337,376.74
购买少数股权所支付的现金 303,984.95
合计 23,237,577.50 27,162,633.20
本年增加 本年减少
项目 年初余额 非现金 非现金 年末余额
现金变动 现金变动
变动 变动
短期借款 6,993,288.90 7,070,000.00 3,516,288.90 10,547,000.00
租赁负债
（含一年
内到期部
分）
应付股利 2,315,890.13 40,692,750.78 35,952,297.12 4,130,841.99 2,925,501.80
长期借款
（含一年
内到期部
分）
合计 13,369,211.68 167,070,000.00 47,370,360.12 59,131,783.56 4,130,841.99 164,546,946.25
（4） 以净额列报现金流量的说明
项目 相关事实情况 采用净额列报的依据 财务影响
公司投资国债逆回购，单
投资国债逆回购的现金 将报告期内投资国债逆回购
投资国债逆回购 笔投资到期时间短，交易
流入和流出属于周转 的现金流入和流出按照净额
的现金流入和流 频繁。报告期共计购买国
快、金额大且期限短的 列报为投资支付的现金
出 债逆回购金额 37.42 亿
项目 97,717,764.48 元
元，赎回 36.44 亿元。
（5） 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流
量的重大活动及财务影响
项目 本年发生额 上年发生额
应收票据背书转让 342,888,003.74 321,832,696.60
合计 342,888,003.74 321,832,696.60
（1） 现金流量表补充资料
项目 本年金额 上年金额
净利润 175,357,642.15 144,177,905.87
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年金额 上年金额
加：资产减值准备 3,770,469.41 5,908,061.18
信用减值损失 10,166,926.24 2,453,917.80
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 58,773,353.89 49,454,476.03
使用权资产折旧 2,418,168.73 2,728,158.27
无形资产摊销 21,815,091.80 17,177,906.89
长期待摊费用摊销 45,328.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以
-824,596.74 -7,888,655.58
“-”填列）
固定资产报废损失（收益以“-”填列） 536,316.11 2,953,681.36
公允价值变动损失（收益以“-”填列） 604,842.12
财务费用（收益以“-”填列） 4,147,826.27 809,466.15
投资损失（收益以“-”填列） -15,820,309.69 -17,257,965.26
递延所得税资产的减少（增加以“-”填列） -726,397.54 3,626,775.59
递延所得税负债的增加（减少以“-”填列） -3,482,248.48 -2,416,138.70
存货的减少（增加以“-”填列） -1,367,754.14 18,523,328.97
经营性应收项目的减少（增加以“-”填列） -157,678,490.38 -46,337,780.77
经营性应付项目的增加（减少以“-”填列） 11,073,389.52 -10,436,549.45
其他
经营活动产生的现金流量净额 108,159,387.15 164,126,758.47
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的年末余额 156,919,582.53 304,560,217.29
减：现金的年初余额 304,560,217.29 421,675,346.14
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 -147,640,634.76 -117,115,128.85
（2） 本年支付的取得子公司的现金净额
项目 金额
本年发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 287,054,790.78
其中：天宁化工 287,054,790.78
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 金额
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 12,320,885.56
其中：天宁化工 12,320,885.56
取得子公司支付的现金净额 274,733,905.22
（3） 现金和现金等价物的构成
项目 年末余额 年初余额
现金 156,919,582.53 304,560,217.29
其中：库存现金 1,418,843.17 1,181,857.48
可随时用于支付的银行存款 155,484,901.26 303,377,900.65
可随时用于支付的其他货币资金 15,838.10 459.16
现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
年末现金和现金等价物余额 156,919,582.53 304,560,217.29
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金
等价物
（4） 不属于现金及现金等价物的货币资金
不属于现金及现金
项目 本年金额 上年金额
等价物的理由
银行承兑汇票保证金 6,000,000.00 使用受限
合计 6,000,000.00 —
（1） 外币货币性项目
项目 年末外币余额 折算汇率 年末折算人民币余额
货币资金 — — 17,831,809.86
其中：美元 2,536,958.33 7.0288 17,831,772.71
蒙图 18,900.00 0.0020 37.15
（1） 本集团作为承租方
项目 本年发生额 上年发生额
租赁负债利息费用 358,282.19 124,157.92
计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用 887,294.30 623,893.65
计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租赁费用
（短期租赁除外）
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
与租赁相关的总现金流出 4,550,491.84 3,961,270.39
六、 研发支出
项目 本年发生额 上年发生额
起爆器材类研发项目 28,470,236.33 26,248,475.50
工业炸药类研发项目 10,737,396.34 16,095,343.52
爆破服务类研发项目 8,308,994.67 9,414,123.84
其他零星研发项目 3,796,895.34 1,351,054.74
合计 51,313,522.68 53,108,997.60
其中：费用化研发支出 51,313,522.68 53,108,997.60
资本化研发支出
七、 合并范围的变更
（1） 本年发生的非同一控制下企业合并
股权取得 购买日至年末被购买方的财务信息
被购买 股权取得 股权取 购买日的
股权取得成本 比例 购买日
方名称 时点 得方式 确定依据 收入 净利润 现金流量
（%）
天宁 2025 年 3 2025 年 3取得实际
化工 月31日 月31日 控制权
（2） 合并成本及商誉
项目 天宁化工
现金 367,054,790.78
非现金资产的公允价值
发行或承担的债务的公允价值
发行的权益性证券的公允价值
或有对价的公允价值
购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
其他
合并成本合计 367,054,790.78
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 252,393,727.03
商誉金额 114,661,063.75
（3） 被购买方于购买日可辨认资产、负债
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
天宁化工
项目
购买日公允价值 购买日账面价值
资产：
货币资金 12,320,885.56 12,320,885.56
应收款项 55,650,301.29 55,650,301.29
预付款项 4,239,970.08 4,239,970.08
存货 7,181,635.04 6,535,764.55
其他流动资产 1,217,215.22 1,217,215.22
长期股权投资 5,251,922.09 5,251,922.09
固定资产 94,315,744.66 70,110,400.36
无形资产 123,059,599.43 31,675,694.24
递延所得税资产 3,409,521.12 3,409,521.12
其他非流动资产 253,163.00 253,163.00
负债：
应付款项 17,005,892.25 17,005,892.25
递延所得税负债 29,058,780.00
净资产 260,835,285.24 173,658,945.26
不含专项储备的净资产 252,716,623.06 165,540,283.08
减：少数股东权益
取得的净资产 252,716,623.06 165,540,283.08
本年新设立海南壶化国际贸易有限公司、平顺安途驿能能源有限公司、哈密壶化
世纪德盛化工有限公司 3 个子公司。
八、 在其他主体中的权益
（1） 企业集团的构成
注册资本 业务 持股比例（%）
子公司名称 简称 主要经营地 注册地 取得方式
（万元） 性质 直接 间接
山西壶化集团金星 山西省壶关 山西省壶关 生 产 企 同一控制下
金星化工 1,381.30 100.00
化工有限公司 经济开发区 经济开发区 业 企业合并
阳城县诺威化工有 山西省阳城 山西省阳城 生 产 企 非同一控制
阳城诺威 5,812.00 100.00
限责任公司 县 县 业 下企业合并
屯留县金辉化工有 山西省屯留 山西省屯留 生 产 企
屯留金辉 3,000.00 100.00 设立
限公司 区 区 业
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注册资本 业务 持股比例（%）
子公司名称 简称 主要经营地 注册地 取得方式
（万元） 性质 直接 间接
山西壶化凯利达包 凯利达公 山西省壶关 山西省壶关 生 产企
装有限公司 司 经济开发区 经济开发区 业
山西全盛化工有限 山西省右玉 山西省右玉 生 产企 非同一控制
全盛化工 3,100.00 26.00 13.00
责任公司 县 县 业 下企业合并
山西壶化凯利达科 凯利达科 山西省壶关 山西省壶关 生 产企
技有限公司 技 经济开发区 经济开发区 业
山西壶化进出口贸 进出口公 山西省壶关 山西省壶关 销 售企
易有限公司 司 经济开发区 经济开发区 业
长治市盛安民用爆
山西省壶关 山西省壶关 销 售 企
破器材经销有限公 盛安民爆 500.00 58.20 设立
经济开发区 经济开发区 业
司
临汾骏铠民爆器材 山西省临汾 山西省临汾 销 售 企 非同一控制
临汾骏铠 300.00 100.00
有限责任公司 市 市 业 下企业合并
山西壶化集团爆破 山西省壶关 山西省壶关 爆 破 企
壶化爆破 5,000.00 100.00 设立
有限公司 经济开发区 经济开发区 业
长治市盛安化工科 山西省壶关 山西省壶关 投 资 企
盛安化工 5,000.00 52.00 设立
技有限公司 经济开发区 经济开发区 业
塔斯克山有限责任
蒙古国乌兰 蒙古国乌兰 投 资 企
公司 蒙古公司 5,000.00 100.00 设立
巴托市 巴托市 业
（TansagUulLLC.）
山西壶化大圣建材 山西省壶关 山西省壶关 生 产企
大圣建材 5,000.00 100.00 设立
有限公司 县 县 业
江苏众芯邦软件科 江苏众芯 江苏省南京 生 产企 非同一控制
技有限公司 邦 市 业 下企业合并
邯郸壶化安顺科技 河北省邯郸 河北省邯郸 生 产企 非同一控制
安顺化工 7,910.00 100.00
有限公司 市 市 业 下企业合并
山西壶化阳泉民爆 山西省阳泉 山西省阳泉 销 售企 非同一控制
阳泉民爆 1576.00 100.00
器材有限公司 市 市 业 下企业合并
阳泉市永泰爆破有 山西省阳泉 山西省阳泉 销 售企 非同一控制
永泰爆破 500.00 100.00
限公司 市 市 业 下企业合并
壶关县盛安民用爆
山西省壶关 山西省壶关 销 售 企
破器材经销有限公 壶关盛安 50.00 29.68 设立
县 经济开发区 业
司
长子县盛安民用爆
山西省长子 山西省长子 销 售 企
破器材经销有限责 长子盛安 50.00 29.68 设立
县 县 业
任公司
黎城县盛安民用爆
山西省黎城 山西省黎城 销 售 企
破器材经销有限公 黎城盛安 50.00 29.68 设立
县 县 业
司
武乡县盛安民用爆
山西省武乡 山西省武乡 销 售 企
破器材经销有限公 武乡盛安 50.00 29.68 设立
县 县 业
司
平顺县盛安民用爆
山西省平顺 山西省平顺 销 售 企
破器材经销有限公 平顺盛安 30.00 30.07 设立
县 县 业
司
长治县盛安民爆器 长治县盛 山西省长治 山西省长治 销 售 企
材经销有限公司 安 县 县 业
长治市郊区盛安民 郊区盛安 10.00 长治市郊区 长治市郊区 销 售 企 29.68 设立
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注册资本 业务 持股比例（%）
子公司名称 简称 主要经营地 注册地 取得方式
（万元） 性质 直接 间接
用爆破器材经销有 业
限公司
屯留县盛安民用爆
山西省屯留 山西省屯留 销 售 企
破器材经销有限公 屯留盛安 10.00 29.68 设立
县 县 业
司
沁源县盛安民用爆
山西省沁源 山西省沁源 销 售 企
破器材经销有限公 沁源盛安 30.00 29.68 设立
县 县 业
司
襄垣县盛安民用爆
山西省襄垣 山西省襄垣 销 售 企
破器材经销有限公 襄垣盛安 30.00 29.68 设立
县 县 业
司
潞城市盛潞民用爆
长治市潞城 长治市潞城 销 售 企
破器材经销有限公 潞城盛安 30.00 29.68 设立
区 区 业
司
临汾市威恩爆破服 山西省临汾 山西省临汾 爆 破 企 非同一控制
威恩爆破 140.00 100.00
务有限责任公司 市 市 业 下企业合并
临汾市尧都区安捷
尧都安捷 山西省临汾 山西省临汾 销 售 企 非同一控制
盛民爆器材有限公 20.00 51.00
盛 市 市 业 下企业合并
司
蒲县安吉民爆器材 销 售企 非同一控制
蒲县安吉 20.00 山西省蒲县 山西省蒲县 51.00
有限责任公司 业 下企业合并
乡宁昌晟民爆有限 山西省乡宁 山西省乡宁 销 售企 非同一控制
乡宁昌晟 20.00 51.00
责任公司 县 县 业 下企业合并
翼城县卓利昌民爆 翼城卓利 山西省翼城 山西省翼城 销 售企 非同一控制
有限责任公司 昌 县 县 业 下企业合并
吉县永宁民爆器材 销 售企 非同一控制
吉县永宁 20.00 山西省吉县 山西省吉县 51.00
经销有限公司 业 下企业合并
浮山县恒翔民爆有 山西省浮山 山西省浮山 销 售企 非同一控制
浮山恒翔 20.00 51.00
限责任公司 县 县 业 下企业合并
古县世翔民爆器材 销 售企 非同一控制
古县世翔 20.00 山西省古县 山西省古县 51.00
销售有限公司 业 下企业合并
襄汾县欣盛民爆有 山西省襄汾 山西省襄汾 销 售企 非同一控制
襄汾欣盛 20.00 51.00
限责任公司 县 县 业 下企业合并
安泽县金胜民爆销 山西省安泽 山西省安泽 销 售企 非同一控制
安泽金胜 20.00 51.00
售有限公司 县 县 业 下企业合并
洪洞县华泰安民爆 洪洞华泰 山西省洪洞 山西省洪洞 销 售企 非同一控制
器材有限公司 安 县 县 业 下企业合并
临汾壶化企业管理 山西省临汾 山西省临汾 销 售企 非同一控制
临汾壶化 100.00 100.00
有限公司 市 市 业 下企业合并
山西平洋爆破工程 山西省临汾 山西省临汾 销 售企 非同一控制
平洋爆破 100.00 100.00
有限公司 市 市 业 下企业合并
河北天宁化工有限 河北省石家 河北省石家 生 产企 非同一控制
天宁化工 5,542.84 99.95
公司 庄市 庄市 业 下企业合并
哈密壶化世纪德盛 生 产企
哈密德盛 2,000.00 新疆哈密市 新疆哈密市 51.00 设立
化工有限公司 业
平顺安途驿能能源 山西省长治 山西省长治 销 售企
平顺安途 120.00 27.56 设立
有限公司 市平顺县 市平顺县 业
海南壶化国际贸易 海南国际 500.00 海南省澄迈 海南省澄迈 销 售 企 100.00 设立
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注册资本 业务 持股比例（%）
子公司名称 简称 主要经营地 注册地 取得方式
（万元） 性质 直接 间接
有限公司 县 县 业
石家庄骏通运输有 河北省石家 河北省石家 运 输 企 非同一控制
骏通运输 100.00 99.95
限公司 庄市 庄市 业 下企业合并
注：上表持股比例按穿透后最终持股比例列示。
（2） 重要的非全资子公司
本集团报告期内无重要的非全资子公司。
（3） 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
本集团报告期内使用集团资产和清偿企业集团债务不存在重大限制。
（1） 在子公司所有者权益份额发生变化的情况
公司于 2025 年 3 月购买河北天宁化工有限公司 99.87%股权，构成非同一控制下企
业合并；2025 年 7 月到 11 月，本公司按前次购买价格受让少数股东 0.0827%的股权，
受让价格与享有该子公司净资产份额之差-85,966.76 元计入资本公积-股本溢价。
（2） 交易对少数股东权益及归属母公司所有者权益的影响
项目 天宁化工
现金 303,984.95
购买成本合计 303,984.95
减：按取得的股权比例计算的子公司净资产份额 218,018.19
差额 85,966.76
其中：调整资本公积 85,966.76
（1） 重要的合营企业或联营企业
本集团无重要的合营企业或联营企业。
（2） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
年末余额/本年发 年初余额/上年发
项目
生额 生额
联营企业 — —
投资账面价值合计 92,744,465.83 74,944,723.88
下列各项按持股比例计算的合计数 —
--净利润 1,737,807.14 -1,929,037.48
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额/本年发 年初余额/上年发
项目
生额 生额
--其他综合收益
--综合收益总额 1,737,807.14 -1,929,037.48
（3） 合营企业或联营企业向公司转移资金能力存在的重大限制
本集团报告期内合营企业或联营企业向公司转移资金能力不存在重大限制。
（4） 合营企业或联营企业发生的超额亏损
本年未确认的损失
累积未确认的前期累 本年末累积未确
合营企业或联营企业名称 （或本年分享的净利
计的损失 认的损失
润）
山西壶化河东民爆器材有限
-199,979.57 7,617.61 -192,361.96
公司
（5） 与合营企业投资相关的未确认承诺
本集团报告期内无对合营企业投资相关的未确认承诺。
（6） 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
本集团报告期内无对合营企业或联营企业投资相关的或有负债。
九、 政府补助
本集团报告期内无按应收金额确认的政府补助。
本年计入 本年
本年新增补助 本年转入其他收益 与资产/收
会计科目 年初余额 营业外收 其他 年末余额
金额 金额 益相关
入金额 变动
递延收益 24,434,600.27 3,806,333.81 1,820,332.88 26,420,601.20资产/收益
会计科目 本年发生额 上年发生额
其他收益 5,442,474.34 7,336,439.67
合计 5,442,474.34 7,336,439.67
十、 与金融工具相关风险
本集团的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、应收款项、其他权益工
具投资、借款、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五。与这些金融
工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集
团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集
团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基
于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风
险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，
将风险控制在限定的范围之内。
（1） 市场风险
本集团承受汇率风险主要与美元有关，除本公司及下属进出口公司部分以美元进
行采购和销售外，本集团的其它主要业务活动以人民币计价结算。于2025年12月31日，
除下表所述资产外币余额外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的
资产和负债产生的汇率风险对本集团无重大影响。
项目 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
货币资金–美元 17,831,772.71 2,160,846.91
货币资金–蒙图 37.15 102.44
合计 17,831,809.86 2,160,949.35
本集团的利率风险产生于银行借款等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面
临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团
根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。截至本年末，本集
团的带息债务主要为人民币计价的固定利率借款合同。
（2） 信用风险
本集团的信用风险主要来自货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其
他应收款等。
为降低信用风险，本集团成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其
它监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日
审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因
此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
本集团持有的流动资金主要存放于信用评级较高的银行，信用风险较低。
本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款
金额前五名外，本集团无其他重大信用集中风险。
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
应收账款前五名金额合计：58,484,103.85元，占本公司应收账款总额的11.55%。
本集团在每个资产负债表日，通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续
期内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定
金融工具信用风险自初始确认后是否显著增加。但是，如果本集团确定金融工具在资
产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后
并未显著增加。
本集团判断信用风险显著增加的主要标准为以下一个或多个指标发生显著变化：
债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等。
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融
资产成为已发生信用减值的金融资产。如果内部或外部信息显示，在考虑所持有的任
何信用增级之前，可能无法全额收回合同金额，本集团会将其视为已发生信用减值。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事
件所致。
金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：发行方或债务人发生重大
财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；本集团出于与债务人
财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的
活跃市场消失。
于2025年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合
同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失。
合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工
具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着
未来公允价值的变化而改变。
（3） 流动风险
流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险
的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或
对企业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集
团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行
融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
五年
项目 一年以内 一到二年 二到五年 合计
以上
金融资产
货币资金 156,919,582.53 156,919,582.53
交易性金融
资产
应收票据 18,770,745.32 18,770,745.32
应收账款 440,120,255.34 440,120,255.34
应收款项融
资
其他应收款 25,520,238.54 25,520,238.54
其他流动资
产-国债逆回 126,851,684.36 126,851,684.36
购
金融负债
短期借款 10,547,000.00 10,547,000.00
应付票据
应付账款 205,449,877.06 205,449,877.06
其他应付款 98,758,409.12 98,758,409.12
应付职工薪
酬
一年内到期
的非流动负 22,034,624.66 22,034,624.66
债
长期借款 24,000,000.00 100,000,000.00 124,000,000.00
本集团年末带息负债金额为154,547,000.00元，年末除外币货币资金折合人民币
余额17,831,809.86元外，无其他外币金融工具，利率风险和汇率风险对本集团不具有
重大影响。
（1） 转移方式分类
已转移金融资 已转移金融资产 终止确认情况的判
转移方式 终止确认情况
产性质 金额 断依据
保留了其几乎所有
的风险和报酬，包
票据背书/票据贴现 应收票据 14,863,427.37 未终止确认
括与其相关的违约
风险
已经转移了其几乎
票据背书/票据贴现 应收款项融资 184,796,317.81 终止确认
所有的风险和报酬
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
已转移金融资 已转移金融资产 终止确认情况的判
转移方式 终止确认情况
产性质 金额 断依据
合计 199,659,745.18
（2） 因转移而终止确认的金融资产
终止确认的金融资产 与终止确认相关的利
项目 金融资产转移的方式
金额 得或损失
应收款项融资 票据背书/票据贴现 184,796,317.81 52,748.09
合计 184,796,317.81 52,748.09
十一、 公允价值的披露
年末公允价值
项目 第一层次公 第二层次公允价值 第三层次公允价值
合计
允价值计量 计量 计量
一、持续的公允价值计量 — — — —
（一）交易性金融资产 20,000,000.00 20,000,000.00
动计入当期损益的金融资 20,000,000.00 20,000,000.00
产
（1）权益工具投资 20,000,000.00 20,000,000.00
（2）其他
（二）应收款项融资 87,960,708.80 87,960,708.80
（三）其他权益工具投资 27,921,663.44 27,921,663.44
持续以公允价值计量的资
产总额
及定量信息
应收款项融资为银行承兑汇票，本集团采用剩余期限和折现率等作为输入值计量
其公允价值，鉴于银行承兑汇票的期限短，资金时间价值因素对其公允价值的影响不
重大，本公司认为该部分银行承兑汇票的期末公允价值等于其面值。
及定量信息
交易性金融资产中的非上市的权益工具投资以及其他权益工具投资所涉被投资单
位股权不存在活跃市场，也不存在可供参考的市场交易价格，相关可观察输入值取得
不切实可行，本公司使用第三层次输入值，即不可观察输入值。本公司对本年度交易
性金融资产中的权益工具投资和其他权益工具投资发生了增资、股权转让等情况时，
以交易价格为对公允价值的最佳估计；对本年度未发生前述交易的且投资企业经营环
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，以投资成本为对公允价值的最佳估计，
发生变化的利用市场法估值技术确认。
十二、 关联方及关联交易
（1） 控股股东
秦跃中为本公司控股股东及实际控制人，秦跃中及其一致行动人持有本公司股份
情况如下：
持股金额 持股比例（%）
股东名称
年末余额 年初余额 年末比例 年初比例
秦跃中 33,210,000.00 35,200,000.00 16.61 17.60
秦东 20,000,000.00 20,000,000.00 10.00 10.00
海南帆远投资有限公司
（曾用名：长治市方圆投 49,174,900.00 53,150,000.00 24.59 26.58
资有限公司）
秦跃中持有海南帆远投资有限公司 51.29%股份，为其控股股东、实际控制人，秦
跃中与秦东为父子关系，上述三者已签订《一致行动人协议》，构成一致行动关系。
（2） 本公司的子公司情况
子公司情况详见本附注“八、1.（1）企业集团的构成”相关内容。
（3） 本企业合营企业及联营企业情况
本年与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他
合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
晋城市太行民爆器材有限责任公司 联营企业
山西壶化河东民爆器材有限公司 联营企业
PERSIMMONLLC. 联营企业
河北瑞能爆破工程有限公司 联营企业
（4） 其他关联方
其他关联方名称 与本企业关系
长治壶化投资置业有限公司 受同一控股股东及最终控制方控制的其他企
山西辛安泉老陈醋有限公司 业
大同市同联民用爆破器材专营有限公司 其他关联方
山西中煤平朔爆破器材有限责任公司 其他关联方
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
其他关联方名称 与本企业关系
甘孜州弘合民爆商务有限责任公司 其他关联方
大同市东昌实业有限责任公司 其他关联方
大同市祥和运输有限公司 其他关联方
如皋市科成机械有限公司 其他关联方
朔州市全盛民用爆破器材专营有限公司 其他关联方
（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
关联交易 获批的交 是否超过
关联方 本年发生额 上年发生额
内容 易额度 交易额度
山西辛安泉老陈醋
采购商品 不适用 不适用 17,455.00
有限公司
大同市祥和运输有
接受劳务 11,656,039.07 不适用 不适用 6,605,658.95
限公司
如皋市科成机械有
采购商品 29,964.60 不适用 不适用
限公司
合计 11,686,003.67 6,623,113.95
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
晋城市太行民爆器材有限责任公司 销售商品 27,852,390.53 31,993,241.33
山西壶化河东民爆器材有限公司 销售商品 3,636,803.18 3,358,079.97
大同市同联民用爆破器材专营有限公司 销售商品 35,472,653.31 18,155,295.35
山西中煤平朔爆破器材有限责任公司 销售商品 2,631,522.71 8,827,772.06
甘孜州弘合民爆商务有限责任公司 销售商品 2,009,734.52 2,442,477.87
PERSIMMONLLC. 销售商品 675,456.01
朔州市全盛民用爆破器材专营有限公司 销售商品 32,517,716.35 26,688,174.67
河北瑞能爆破工程有限公司 销售商品 21,091,447.64
合计 125,212,268.24 92,140,497.26
（2） 关联租赁情况
承租方名称 租赁资产种类 本年确认的租赁收入 上年确认的租赁收入
山西辛安泉老陈醋
房屋建筑物 14,311.93
有限公司
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
承租方名称 租赁资产种类 本年确认的租赁收入 上年确认的租赁收入
合计 14,311.93
（3） 关联方资产转让、债务重组情况
关联方名称 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
长治壶化投资置业有限公司 购买办公楼 78,804,311.93
深圳市壶化创者智能爆破机器
出售机器设备 3,660,250.15
人有限公司
（4） 关键管理人员薪酬
项目名称 本年发生额 上年发生额
薪酬合计 5,384,199.57 4,325,439.73
（1） 应收项目
年末余额 年初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
晋城市太行民爆器材有限责
应收账款 17,427,219.30 871,360.97 13,554,017.88 677,700.89
任公司
山西壶化河东民爆器材有限
应收账款 232,428.16 11,621.41 711,316.80 35,565.84
公司
应收账款 山西辛安泉老陈醋有限公司 87,511.93 24,448.55 87,511.93 10,828.05
大同市同联民用爆破器材专
应收账款 3,973,855.23 2,547,332.58 3,168,204.88 2,433,558.81
营有限公司
山西中煤平朔爆破器材有限
应收账款 1,598,258.62 79,912.93 3,515,862.30 175,793.12
责任公司
甘孜州弘合民爆商务有限责
应收账款 4,003,397.16 286,789.72 5,432,397.16 405,239.72
任公司
应收账款 PERSIMMONLLC. 13,084,037.55 11,052,124.83 14,724,972.55 11,122,581.31
朔州市全盛民用爆破器材专
应收账款 1,606,110.54 80,305.53 2,053,480.01 102,674.00
营有限公司
应收账款 河北瑞能爆破工程有限公司 8,374,703.36 423,886.97
深圳市壶化创者智能爆破机
应收账款 3,660,250.15 183,012.51
器人有限公司
其他应收款 河北瑞能爆破工程有限公司 5,410,000.00 713,000.00
山西中煤平朔爆破器材有限
其他应收款 75,400.00 5,270.00 10,000.00 1,000.00
责任公司
合计 59,533,172.00 16,279,066.00 43,257,763.51 14,964,941.74
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2） 应付项目
项目名称 关联方 年末账面余额 年初账面余额
应付账款 大同市东昌实业有限责任公司 31,030.99
应付账款 如皋市科成机械有限公司 2,184.78
应付账款 大同市祥和运输有限公司 5,346,865.21 1,643,160.67
应付账款 长治壶化投资置业有限公司 20,822,410.13 20,822,410.13
合同负债 大同市同联民用爆破器材专营有限公司 2,075,108.73 7,612,562.00
其他流动负债 大同市同联民用爆破器材专营有限公司 269,764.13 989,633.06
合计 28,516,332.98 31,098,796.85
十三、 股份支付
本集团于 2025 年 8 月 26 日召开了第四届董事会第二十二次会议，审议通过《关
于公司第一期员工持股计划提前终止的议案》，公司第一期员工持股计划所持有
本集团 2025 年 5 月 30 日召开的第四届董事会第二十次会议、第四届监事会第十
七次会议和 2025 年 6 月 20 日召开的 2025 年第二次临时股东会审议通过的《关于<公
司第二期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<公司第二期员工持股计划
管理办法>的议案》，公司将与签署劳动或聘任合同的公司管理人员及子公司核心骨干
等不超过 410 人作为第一期员工持股计划激励对象，计划授予总股数不超过 860,000
股，计划授予价格为 13.42 元/股。
报告期内，本集团已收到第二期员工持股计划激励对象以货币资金缴纳的股票认
购款 11,541,200.00 元，授予股票收到金额与回购成本差额为 7,729,195.01 元，因此
转销库存股成本 19,270,395.01 元。
项目 本年
授予日权益工具公允价值的确定方法 授予日 A 股市场壶化股份收盘价
授予日权益工具公允价值的重要参数 25.79 元/股
根据员工在职和工作情况确定可行权权
可行权权益工具数量的确定依据
益工具数量的最佳估计
本年估计与上年估计有重大差异的原因 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 10,782,162.56
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
授予对象类别 以权益结算的股份支付费用 以现金结算的股份支付费用
管理费用 7,264,119.78
主营业务成本 2,377,348.57
销售费用 1,094,307.29
研发费用 46,386.92
合计 10,782,162.56
十四、 承诺及或有事项
本集团报告期内无需要披露的重要承诺事项。
本集团报告期内无需要披露的或有事项。
十五、 资产负债表日后事项
项目 内容
经本公司 2026 年 4 月 27 日召开的第五届董事会第三
次会议审议通过《关于 2025 年度利润分配预案的议
案》，公司拟定的 2025 年度利润分配预案为：以总股
本 200,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现
拟分配的利润或股利
金股利 2 元人民币（含税），拟现金分红金额为
红股，剩余未分配利润结转至以后年度。此决议尚需
提交本公司股东大会审议。
除存在上述资产负债表日后事项披露事项外，本集团无其他重大资
产负债表日后事项。
十六、 其他重要事项
本集团报告期内无前期差错更正和影响事项。
本集团报告期内无需要披露的重大债务重组事项。
本集团报告期内无需要披露的重大资产置换事项。
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本集团报告期内无需要披露的终止经营公司。
十七、 母公司财务报表主要项目注释
（1） 应收账款按账龄列示
账龄 年末账面余额 年初账面余额
合计 273,844,236.30 190,233,302.79
（2） 应收账款按坏账计提方法分类列示
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合计 273,844,236.30 100.00 13,781,052.95 5.03 260,063,183.35
（续表）
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合计 190,233,302.79 100.00 9,307,326.44 4.89 180,925,976.35
①组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 230,689,420.84 13,781,052.95 ——
②组合中，按关联方计提坏账准备的应收账款
年末余额
项目
应收账款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
合并范围内关
关联方组合 43,154,815.46
联方不计提
合计 43,154,815.46 ? ?
（3） 应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 转销或核 其 年末余额
计提 收回或转回
销 他
坏 账 准
备
合计 9,307,326.44 4,463,623.60 -10,102.91 13,781,052.95
（4） 本年无实际核销的应收账款
（5） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款
本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额 50,659,475.36 元，占应
收 账 款 年 末 余 额 合 计 数 的 比 例 18.50% ， 相 应 计 提 的 坏 账 准 备 年 末 余 额 汇 总 金额
项目 年末余额 年初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 83,886,756.14 187,783,731.46
合计 83,886,756.14 187,783,731.46
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 其他应收款按款项性质分类
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
往来款 83,330,402.45 185,523,796.09
备用金 774,866.96 1,132,348.71
其他 741,966.30 2,147,150.28
合计 84,847,235.71 188,803,295.08
（2） 其他应收款按账龄列示
账龄 年末账面余额 年初账面余额
合计 84,847,235.71 188,803,295.08
（3） 其他应收款按坏账计提方法分类列示
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
合计 84,847,235.71 100.00 960,479.57 —— 83,886,756.14
（续表）
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
（%） （%）
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
合计 188,803,295.08 100.00 1,019,563.62 —— 187,783,731.46
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
壶关县修缮大队 213,600.00 213,600.00 100.00 预计无法收回
壶关县北亍大队 81,587.34 81,587.34 100.00 预计无法收回
壶关县东亍大队 78,556.15 78,556.15 100.00 预计无法收回
壶关县薄板厂 70,012.54 70,012.54 100.00 预计无法收回
壶关县供电公司 60,810.59 60,810.59 100.00 预计无法收回
其余 22 家单位 367,171.22 367,171.22 100.00 预计无法收回
合计 871,737.84 871,737.84 — —
（续表）
年初余额
名称 计提比例
账面余额 坏账准备 计提理由
（%）
壶关县修缮大队 213,600.00 213,600.00 100.00 预计无法收回
壶关县北亍大队 81,587.34 81,587.34 100.00 预计无法收回
壶关县东亍大队 78,556.15 78,556.15 100.00 预计无法收回
壶关县薄板厂 70,012.54 70,012.54 100.00 预计无法收回
壶关县供电公司 60,810.59 60,810.59 100.00 预计无法收回
其余 22 家单位 367,171.22 367,171.22 100.00 预计无法收回
合计 871,737.84 871,737.84 — —
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 1,532,146.25 88,741.73 —
②组合中，按关联方组合计提坏账准备的其他应收款
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
项目
其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
合并范围内关
关联方组合 82,443,351.62
联方不计提
合计 82,443,351.62 ? ?
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
未来 12 个月
信用损失(未发 信用损失(已发
预期信用损失
生信用减值) 生信用减值)
额
— — — —
额在本年
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本年计提
本年转回 59,084.05 59,084.05
本年转销
本年核销
其他变动
余额
（4） 其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 年末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
坏账准备 1,019,563.62 59,084.05 960,479.57
合计 1,019,563.62 59,084.05 960,479.57
（5） 本年度无实际核销的其他应收款
（6） 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 年末余额合计
年末余额
数的比例（%）
山西壶化凯利达科技有
往来款 60,981,614.39 3 年以内 71.87
限公司
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 年末余额合计
年末余额
数的比例（%）
山西壶化阳泉民爆器材
往来款 7,428,107.49 1-2 年 8.75
有限公司
屯留县金辉化工有限公
往来款 13,933,639.74 1-5 年 16.42
司
向锐 备用金 130,000.00 1 年以内 0.15 6,500.00
董小磊 备用金 115,089.03 1 年以内 0.14 5,754.45
合计 — 82,588,450.65 — 97.33 12,254.45
年末余额 年初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投
资
对联营企业
投资
合计 914,699,913.71 914,699,913.71 531,853,358.86 531,853,358.86
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 对子公司投资
被投资 年初 本年增减变动
减值准备年初余额 年末余额（账面价值） 减值准备年末余额
单位 余额（账面价值） 追加投资 减少投资 计提减值准备 其他
金星化工 17,721,143.76 826,769.06 18,547,912.82
阳城诺威 91,274,980.52 521,026.20 91,796,006.72
屯留金辉 30,508,825.68 779,254.23 31,288,079.91
壶化爆破 50,610,520.07 1,265,177.61 51,875,697.68
盛安民爆 6,027,283.55 6,027,283.55
凯利达公司 1,000,000.00 1,000,000.00
进出口公司 5,291,818.69 373,024.15 5,664,842.84
盛安科技 26,000,000.00 26,000,000.00
临汾骏铠 10,721,983.09 226,479.79 10,948,462.88
凯利达科技 23,558,306.92 250,485.58 23,808,792.50
江苏众芯邦 18,567,000.00 18,567,000.00
安顺化工 116,718,522.93 562,737.55 117,281,260.48
阳泉民爆 10,088,248.55 129,623.55 10,217,872.10
天宁化工 367,358,775.73 367,358,775.73
合计 408,088,633.76 372,293,353.45 780,381,987.21
（2） 对联营、合营企业投资
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年增减变动
年初 减值准 减 减值准
被投资 其他综 计提 年末余额（账面价
余额（账面价 备年初 少 权益法下确认的 宣告发放现金股 其 备年末
单位 追加投资 合收益 其他权益变动 减值 值）
值） 余额 投 投资损益 利或利润 他 余额
调整 准备
资
一、合营企业
二、联营企业
晋城市太行民爆器材有
限责任公司
全盛化工 49,922,951.02 2,135,451.07 -421,269.58 2,600,000.00 49,037,132.51
中陆金粟乐航一号（珠
海）股权投资基金（有 18,983,263.76 509,697.58 19,492,961.34
限合伙）
成都飞亚航空设备应用
研究所有限公司
山西壶化河东民爆器材
有限公司
深圳市壶化创者智能爆
破机器人有限公司
合计 123,764,725.10 13,055,500.00 1,572,067.50 -346,876.10 3,727,490.00 134,317,926.50
山西壶化集团股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 604,030,694.76 391,575,626.55 519,366,177.12 334,222,543.49
其他业务 22,130,729.60 16,154,510.42 24,343,321.03 15,195,855.73
合计 626,161,424.36 407,730,136.97 543,709,498.15 349,418,399.22
（2） 营业收入、营业成本的分解信息
本年发生额 上年发生额
业务类型
收入 成本 收入 成本
起爆器材 578,639,280.95 376,091,806.02 502,788,279.66 323,318,484.33
工业炸药 16,406,746.44 15,136,278.05 11,274,820.44 10,894,975.16
其他 31,115,396.97 16,502,052.90 29,646,398.05 15,204,939.73
合计 626,161,424.36 407,730,136.97 543,709,498.15 349,418,399.22
项目 本年发生额 上年发生额
子公司投资收益 1,765,600.00 2,545,600.00
权益法核算的长期股权投资收益 1,572,067.50 1,379,820.57
结构性存款及理财产品收益 839,613.21 1,424,166.03
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 12,076,696.69 16,485,876.26
交易性金融资产持有期间取得的股利收入 302,000.00
处置交易性金融资产取得的投资收益 692,325.91
合计 16,946,303.31 22,137,462.86
使用
报告
出具
限于
仅
用
使
告
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