东方证券股份有限公司
关于阜新德尔汽车部件股份有限公司
东方证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为阜新德尔汽车部件股
份有限公司（以下简称“德尔股份”或“公司”）持续督导保荐机构，根据《证
券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司募集资金监管规则》、《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2
号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，对德尔股份 2025 年度募集资金
存放与使用情况进行了核查，并发表如下核查意见。
一、募集资金基本情况
根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 7 月 28 日签发的证监许可〔2022〕
的批复》，公司获准向特定对象发行 15,527,950 股人民币普通股（A 股），每
股发行价格为人民币 16.10 元，股款以人民币缴足，募集资金总额共计人民币
共计人民币 9,210,790.88 元（不含增值税）后，实际募集资金净额共计人民币
师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具普华永道中天验字(2022)第 0570 号
验资报告。
截至 2025 年 12 月 31 日止，公司本次发行募集资金使用及募集资金专项账
户余额情况如下：
项目 金额（元）
募集资金总额 249,999,995.00
减：支付发行费用 6,114,716.93
减：使用募集资金置换自筹资金支付的发行费用 3,096,073.95
募集资金净额 240,789,204.12
减：直接投入承诺投资项目 73,561,380.25
减：永久补充流动资金 144,610,712.35
加：募集资金形成的利息收入等 2,677,232.18
二、募集资金管理情况
为规范募集资金的管理和使用，公司根据实际情况，制定了《阜新德尔汽车
部件股份有限公司募集资金管理办法》。根据该制度，公司对募集资金实行专户
存储。
鉴于本次募集资金投资项目分别由公司及全资子公司深圳南方德尔汽车电
子有限公司（以下简称“南方德尔”）负责组织实施，公司及南方德尔已分别开
立募集资金专项账户，公司和东方投行与中国银行股份有限公司阜新分行签订了
《募集资金三方监管协议》；公司、南方德尔和东方投行与中国光大银行股份有
限公司深圳分行签订了《募集资金三方监管协议》。
截至 2025 年 12 月 31 日，尚未使用的募集资金存放于专项账户的余额如下：
募集资金专项账户
开户名 存款方式 余额（元）
开户行
中国银行股份有限
阜新德尔汽车部件股份有限公司 活期银行存款 5,667,448.79
公司阜新分行
中国光大银行股份
深圳南方德尔汽车电子有限公司 活期银行存款 19,626,894.91
有限公司深圳分行
合计 25,294,343.70
三、2025 年度募集资金的实际使用情况
募集资金使用情况对照表
单位：人民币万元
募集资金总额 24,078.92 本年度投入募集资金总额 497.71
报告期内变更用途的募集资金总额 2,633.73
累计变更用途的募集资金总额 17,094.80 已累计投入募集资金总额 21,817.21
累计变更用途的募集资金总额比例 70.99%
是 否 已 变 更 项 募集资金承诺 调整后投资 本年度投入 截至期末累计投入 截 至 期 末 投 资 进 度 项目达到预定可使 本 年 度 实 现 是 否 达 到 项目可行性
承诺投资项目 目(含部分变更) 投资总额 总额(1)(注) 金额 金额(2) (%)(3)＝(2)/(1) 用状态日期 的效益 预计效益 是否发生重
大变化
汽车电子(智能电控系统)产业化项目 是 18,078.92 1,248.50 390.07 1,248.50 100.00% 2025 年 12 月 不适用 不适用 否
归还银行贷款 否 6,000.00 6,000.00 — 6,000.00 100.00% 不适用 不适用 不适用 否
补充流动资金 是 — 14,461.07 — 14,461.07 100.00% 不适用 不适用 不适用 否
机电一体化汽车部件技改项目 是 — 2,633.73 107.64 107.64 4.09% 2026 年 12 月 不适用 不适用 否
合计 — 24,078.92 24,343.30 497.71 21,817.21 89.62% — — — —
未达到计划进度或预计收益的情况和原因
(分具体项目)
项目可行性发生重大变化的情况说明 本年度不存在募集资金投资项目可行性发生重大变化的情况。
超募资金的金额、用途及使用进展情况 本年度不存在使用超募资金的情况。
募集资金投资项目实施地点变更情况 本年度不存在募集资金投资项目实施地点的变更。
募集资金投资项目实施方式调整情况 本年度不存在募集资金投资项目实施方式的调整。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 本年度不存在募集资金投资项目先期投入及置换情况。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 本年度不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
截至 2025 年 12 月 10 日，“汽车电子(智能电控系统)产业化项目”已实际投入 1,248.50 万元，除部分设备尾款尚未支出以外已基本完成长期资产投资，待相
项目实施出现募集资金结余的金额及原因
关产线完成调试后本项目预计能够实现原计划新增产能，因此，公司将该项目结项并将节余募集资金 2,633.73 万元投入新项目“机电一体化汽车部件技改项目”
。
尚未使用的募集资金用途及去向情况 截至 2025 年 12 月 31 日，尚未使用的募集资金存放在募集资金专用账户中。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他
本年度不存在募集资金使用及披露中的问题或其他情况。
情况
注 1：截至 2025 年 12 月 10 日，“汽车电子(智能电控系统)产业化项目”已实际投入 1,248.50 万元，除部分设备尾款尚未支出以外已基本完成长期资产投资，待相关产线完成调
试后本项目预计能够实现原计划新增产能，因此，公司将该项目结项并将节余募集资金 2,633.73 万元投入新项目“机电一体化汽车部件技改项目”。
注 2：本项目调整后投资总额 24,343.30 万元高于募集资金总额 24,078.92 万元系募集资金专户中形成的利息收入所致。
四、变更募投项目的资金使用情况
（一）变更募投项目情况
委员会第七次会议及第五届董事会独立董事专门会议第九次会议审议通过《关于
公司部分募投项目结项并将节余募集资金投入新项目的议案》，同意公司将“汽
车电子（智能电控系统）产业化项目”结项并将节余募集资金 2,633.73 万元投
入新项目“机电一体化汽车部件技改项目”。
司部分募投项目结项并将节余募集资金投入新项目的议案》。
“机电一体化汽车部件技改项目”由母公司阜新德尔汽车部件股份有限公司
负责实施，实施地点为阜新市细河区开发大街 59 号以及阜新市经济开发区 E 路
本项目建设期 1 年，预计 2026 年 12 月 31 日达到预定可使用状态。
（二）变更的具体原因
“汽车电子（智能电控系统）产业化项目”规划新增年产能 30 万套电控，
本次变更前计划投 入 3,855.61 万元，截至 2025 年 12 月 10 日已实际投 入
关产线完成调试后本项目预计能够实现原计划新增产能。因此，公司拟将“汽车
电子（智能电控系统）产业化项目”结项并将节余募集资金 2,633.73 万元投入
新项目“机电一体化汽车部件技改项目”。
“汽车电子（智能电控系统）产业化项目”实际投入低于原计划投入，主要
是因为：（1）近年来，公司持续进行降本增效，通过对原有产线增加工位等方
式实现扩产，有效降低了投资支出规模；（2）为了提高产品竞争力、快速响应
下游客户需求，公司电控产品部分原自制的零部件（例如 PCBA）部分改为了外
采，降低了相关设备的投资需求。
“机电一体化汽车部件技改项目”拟对公司电机、电泵、机械泵产品相关产
线进行技术改造，不涉及新增产能。公司电机、电泵、机械泵产品已配套众多国
内外知名客户，能够广泛用于汽车转向、传动、制动等系统，能够用于传统能源、
新能源等各类车型，因此市场前景较好。公司现有电机、电泵、机械泵产品相关
产线主要投产于 2023 年及以前，近年来行业设备自动化程度持续提升，因此公
司具有对相关产线进行技术改造、提高自动化程度的现实需求。通过本次技术改
造，能够提高公司相关产线的生产柔性及零部件自制率，有利于公司增强产品核
心竞争力。
（三）变更募集资金投资项目情况表
单位：人民币万元
变更后项目拟投入 本年度实际 截至期末实际累 截至期末投资进度 项目达到预定可使 本年度实现 是否达到预 变更后的项目可行性
变更后的项目 对应的原承诺项目
募集资金总额(1) 投入金额 计投入金额(2) (%)(3)=(2)/(1) 用状态日期 的效益 计效益 是否发生重大变化
机电一体化汽车部件 汽车电子（智能电控
技改项目 系统）产业化项目
合计 - 2,633.73 107.64 107.64 4.09% - - - -
变更原因、决策程序及信息披露情况说明 详见本节之“（一）变更募投项目情况”及“（二）变更的具体原因”。
未达到计划进度的情况和原因 不适用
变更后的项目可行性发生重大变化的情况
不适用
说明
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已披露的相关信息不存在不及时、真实、准确、完整披露的情况。
六、保荐机构进行的核查工作
保荐机构通过查阅公司募集资金使用情况相关的三会文件及信息披露文件、
募集资金管理办法、募集资金三方监管协议、募集资金专项账户的银行流水、募
集资金使用相关的大额原始凭证、董事会出具的募集资金存放与实际使用情况专
项报告及会计师出具的鉴证报告等资料；与公司管理层以及会计师进行交流沟通，
对德尔股份 2025 年度募集资金存放与使用情况进行了核查。
七、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司 2025 年度募集资金存放与使用情况符合《上
市公司募集资金监管规则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳
证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关
法律法规的规定，不存在违规使用募集资金的情形，募集资金具体使用情况与披
露情况一致。
（以下无正文）
（本页无正文，为《东方证券股份有限公司关于阜新德尔汽车部件股份有限公司
保荐代表人：
陆郭淳 朱 伟
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