目 录
一、审计报告…………………………………………………………第 1 — 6 页
二、财务报表 ………………………………………………………第 7 — 1 4 页
（一）合并资产负债表 ……………………………………………第 7 页
（二）母公司资产负债表 …………………………………………第 8 页
（三）合并利润表………………………………………………… 第 9 页
（四）母公司利润表………………………………………………第 1 0 页
（五）合并现金流量表……………………………………………第 1 1 页
（六）母公司现金流量表…………………………………………第 1 2 页
（七）合并所有者权益变动表……………………………………第 1 3 页
（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 1 4 页
三、财务报表附注………………………………………………………第 15—108 页
四、附件…………………………………………………………第 109—113 页
（一）本所营业执照复印件………………………………………第 109 页
（二）本所执业证书复印件………………………………………第 110 页
（三）本所从事证券服务业务备案完备证明材料……………第 111 页
（四）签字注册会计师资格证书复印件…………………第 112—113 页
审 计 报 告
天健审〔2026〕10272 号
正元智慧集团股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了正元智慧集团股份有限公司（以下简称正元智慧公司）财务报表，
包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司
利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关
财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了正元智慧公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2025
年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性
的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于正元智慧公司，并履行了
职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要
求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
第 1 页 共 113 页
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。
(一) 收入确认
相关信息披露详见财务报表附注三（二十三）和五(二)1。
正元智慧公司的营业收入主要来自于系统建设收入和运营与服务收入等。
由于营业收入是正元智慧公司关键业绩指标之一，可能存在正元智慧公司管
理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风
险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。
针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；
(3) 按产品、项目、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存
在重大或异常波动，并查明原因；
(4) 选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、销售发票、签收单、验
收报告等；
(5) 结合应收账款和合同资产函证，选取项目函证销售金额；
(6) 实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；
(7) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
(二) 应收账款和合同资产减值
相关信息披露详见财务报表附注三（十）、五（一）4、五（一）9 和五（一）
截 至 2025 年 12 月 31 日 ， 正 元 智 慧 公 司 应 收 账 款 账 面 余 额 为 人 民 币
第 2 页 共 113 页
币 4,624.34 万元，减值准备为人民币 1,310.37 万元，账面价值为人民币 3,313.97
万元。
管理层根据各项应收账款和合同资产的信用风险特征，以单项或组合为基础，
按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款和
合同资产金额重大，且应收账款和合同资产减值测试涉及重大管理层判断，我们
将应收账款和合同资产减值确定为关键审计事项。
针对应收账款和合同资产减值，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与应收账款和合同资产减值相关的关键内部控制，评价这些控制的
设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 针对管理层以前年度就坏账准备和减值准备所作估计，复核其结果或者
管理层对其作出的后续重新估计；
(3) 复核管理层对应收账款和合同资产进行信用风险评估的相关考虑和客
观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款和合同资产的信用风险特征；
(4) 对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，评价管理
层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款和合同资产预
期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关
性和可靠性；测试管理层对坏账准备和减值准备的计算是否准确；
(5) 结合应收账款和合同资产函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账
准备和减值准备的合理性；
(6) 检查与应收账款和合同资产减值相关的信息是否已在财务报表中作出
恰当列报。
(三) 存货可变现净值
相关信息披露详见财务报表附注三(十一)和五(一)8。
截至 2025 年 12 月 31 日，正元智慧公司存货账面余额为人民币 44,421.39
万元，跌价准备为人民币 829.45 万元，账面价值为人民币 43,591.94 万元。
存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层按照估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于
第 3 页 共 113 页
存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现
净值确定为关键审计事项。
针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确
定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理
层对其作出的后续重新估计；
(3) 选取项目评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与销售合同价
格、市场销售价格、历史数据等一致；
(4) 评价管理层就存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费所作
估计的合理性；
(5) 测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；
(6) 结合存货监盘，识别是否存在库龄较长、生产成本或售价波动、技术或
市场需求变化等情形，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；
(7) 检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
四、其他信息
管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
第 4 页 共 113 页
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估正元智慧公司的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
正元智慧公司治理层（以下简称治理层）负责监督正元智慧公司的财务报告
过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对正元智慧公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
第 5 页 共 113 页
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致正元智慧公司不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
(六) 就正元智慧公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计
证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二六年四月二十七日
第 6 页 共 113 页
正元智慧集团股份有限公司
财务报表附注
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
正元智慧集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身为浙江正元智慧科技有限公
司（以下简称正元智慧有限公司）。正元智慧有限公司以 2012 年 8 月 31 日为基准日，整体
变更为股份有限公司，于 2012 年 10 月 9 日在浙江省工商行政管理局登记注册，总部位于浙
江省杭州市。公司现持有统一社会信用代码为 913300007200827022 的营业执照，注册资本
中，有限售条件的流通股份：A 股 2,786,071 股；无限售条件的流通股份：A 股 139,320,399
股。公司股票已于 2017 年 4 月 21 日在深圳证券交易所挂牌交易。
本公司属软件和信息技术服务行业。主要经营活动：第二类增值电信业务中的信息服务
业务；计算机软件产品开发、技术服务与咨询及成果转让服务，电子产品、计算机软硬件销
售，建筑智能化工程施工等。产品或提供的劳务主要有：系统平台、软硬件产品销售及项目
实施，以及用户的综合服务和增值运营服务。
本财务报表业经公司 2026 年 4 月 27 日第五届董事会第十四次会议批准对外报出。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在
建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
第 15 页 共 113 页
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(三) 营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
(四) 记账本位币
本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，宁波博太科智能科技有限公司（以下简
称博太科公司）之子公司 BOSTEX TECHNOLOGIES INTERNATIONAL PTE LTD（以下简称博太科
新加坡公司）从事境外经营，选择新加坡元为记账本位币。
(五) 重要性标准确定方法和选择依据
公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准
判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
该事项在本财务
涉及重要性标准判断
报表附注中的披 重要性标准确定方法和选择依据
的披露事项
露位置
重要的预付款项 五(一)6 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的在建工程 五(一)15 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的应付账款 五(一)26 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的预收款项 五(一)27 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的合同负债 五(一)28 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的应付股利、其他应付款 五(一)31 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的投资活动现金流量 五(三)1 单项金额超过资产总额 5%
重要的资本化研发项目 六(二)2 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的子公司、非全资子公司 七(一)2、七(六) 资产总额超过集团总资产的 15%
重要的承诺事项 十二 募集资金投资情况、保函情况
重要的资产负债表日后事项 十三 期后利润分配事项
(六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表
第 16 页 共 113 页
中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
(七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—
—合并财务报表》编制。
(八) 外币业务和外币报表折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产
负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，
除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；
以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其
人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
差额计入当期损益或其他综合收益。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费
用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算
差额，计入其他综合收益。
第 17 页 共 113 页
(九) 金融工具
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷
款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交
易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
第 18 页 共 113 页
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相
关规定所确定的累计摊销额后的余额。
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
第 19 页 共 113 页
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该
金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使
用自身数据作出的财务预测等。
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
第 20 页 共 113 页
计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公
司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，
按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
第 21 页 共 113 页
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十) 应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法
组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以
应收银行承兑汇票
及对未来经济状况的预测，通过违约风险
票据类型
敞口和整个存续期预期信用损失率，计算
应收商业承兑汇票
预期信用损失
应收账款、合同资产—— 参考历史信用损失经验，结合当前状况以
账龄组合 及对未来经济状况的预测，编制应收账款、
账龄
其他应收款和合同资产账龄与预期信用损
其他应收款——账龄组合 失率对照表，计算预期信用损失
应收账款、合同资产—— 参考历史信用损失经验，结合当前状况以
合并范围内关联方组合 及对未来经济状况的预测，通过违约风险
款项性质
其他应收款——合并范围 敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信
内关联方组合 用损失率，计算预期信用损失
应收票据 应收账款、合同资产 其他应收款
账 龄
预期信用损失率(%) 预期信用损失率（%） 预期信用损失率（%）
应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。
对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用
损失。
(十一) 存货
第 22 页 共 113 页
存货包括合同履约成本以及在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程
中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出存货采用月末一次加权平均法。
存货的盘存制度为永续盘存制。
按照一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产
经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格
约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
对于合同履约成本，账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，并确认
为资产减值损失：(1) 本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；(2) 为
转让该相关商品估计将要发生的成本。计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，
使得前述 1 减 2 的差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期
损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价
值。
(十二) 长期股权投资
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
第 23 页 共 113 页
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
第 24 页 共 113 页
(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个
步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一
种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
时转为当期投资收益。
(3) 属于“一揽子交易”的会计处理
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
第 25 页 共 113 页
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十三) 固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20 5 4.75
通用设备 年限平均法 3-5 5 19.00-31.67
专用设备 年限平均法 3-15 5 6.33-31.67
其中：空调 年限平均法 4-8 5 11.88-23.75
热水设备 年限平均法 5-15 0 6.67-20.00
洗衣机 年限平均法 5、8 5 11.88-19.00
其他 年限平均法 3-15 5 6.33-31.67
运输工具 年限平均法 5 5 19.00
(十四) 在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
类 别 在建工程结转为固定资产的标准和时点
设备 安装调试后达到设计要求或合同规定的标准
(十五) 借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
第 26 页 共 113 页
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费
用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开
始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。
(十六) 无形资产
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
项 目 使用寿命 使用寿命及其确定依据 摊销方法
软件 3-10 受益年限 直线法
商标权 10 商标的有效年限 直线法
运营权 根据运营权合同年限 直线法
专利权 5 专利技术的有效年限 直线法
土地使用权 50 按产权登记期限确定使用寿命为 50 年 直线法
公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括人员人工费用、直接
投入费用、折旧费用与长期待摊费用、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费
第 27 页 共 113 页
用等。
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资
产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身
存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其
他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无
形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十七) 部分长期资产减值
对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期
资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的
商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结
合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当
期损益。
(十八) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目
不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(十九) 职工薪酬
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
第 28 页 共 113 页
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十) 预计负债
公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠
的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十一) 股份支付
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
第 29 页 共 113 页
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的
公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以
对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服
务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对
可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成
本或费用和相应的负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应
地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具
的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，
公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值
为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的
权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于
职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可
行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等
待期内确认的金额。
(二十二) 优先股、永续债等其他金融工具
根据金融工具相关准则，对发行的可转换公司债券等金融工具，公司依据所发行金融工
第 30 页 共 113 页
具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工
具的定义，在初始确认时将该等金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工
具。
在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的
利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息
支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。
(二十三) 收入
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务：(1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2) 客户能
够控制公司履约过程中在建商品；(3) 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进
度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商
品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
(1) 公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2) 公司已将该
商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3) 公司已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5) 客户已接受该商品；(6)
其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
(1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转
让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客
户的款项。
(2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估
计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不
会发生重大转回的金额。
第 31 页 共 113 页
(3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现
金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实
际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超
过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
(4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
公司业务主要包括系统建设、运营与服务和智能管控等，各类业务确认的具体方法如下：
(1) 系统建设
系统建设是指利用信息技术及软硬件产品对校园和园区的管理、生活与教学等方面进行
数字化、网络化和智能化的建设。系统建设分为通过系统集成业务需要安装的产品销售以及
单独的产品销售两种方式，属于在某一时点履行的履约义务。通过系统集成业务需要安装的
产品销售在项目已实际完工并取得项目调试验收报告时确认收入；单独的产品销售，一般不
需安装，在完成产品交付时确认收入。
(2) 运营与服务
维护服务、运营增值、空调租赁服务等属于某一时段履行的履约义务，热水服务和洗衣
服务属于某一时点履行的履约义务。
系统的正常运行而提供的维护服务，根据与客户签署的服务协议，按照规定的服务期限分摊
确认收入。
据，以及事先确定的结算方式确认收入。
(3) 智能管控
公司在系统建设中进行与之相关的弱电工程业务，属于在某一时点履行的履约义务，在
项目已实际完工并取得项目调试验收报告时确认收入。
(二十四) 合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
第 32 页 共 113 页
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）
作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
(二十五) 政府补助
(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借
款费用。
(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
(二十六) 递延所得税资产、递延所得税负债
第 33 页 共 113 页
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
示：(1) 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2) 递延所得税资
产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、
清偿债务。
(二十七) 租赁
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款
额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
(1) 使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在
租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
第 34 页 共 113 页
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2) 租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
(1) 经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费
用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2) 融资租赁
在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(1) 公司作为承租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产
第 35 页 共 113 页
转让是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权
有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得
或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与
转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该
金融负债进行会计处理。
(2) 公司作为出租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产
转让是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买
进行会计处理，并根据《企业会计准则第 21 号——租赁》对资产出租进行会计处理。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让
收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该金融
资产进行会计处理。
四、税项
(一) 主要税种及税率
税 种 计税依据 税 率
以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收
增值税 入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣
的进项税额后，差额部分为应交增值税
从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的
房产税 1.2%、12%
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%、17%、20%、25%
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称 所得税税率
本公司 15%
第 36 页 共 113 页
青岛天高智慧科技有限公司（以下简称青岛天高公司） 15%
广西筑波智慧科技有限公司（以下简称广西筑波公司） 15%
南昌正元智慧科技有限公司（以下简称南昌正元公司） 15%
福建正元智慧科技有限公司（以下简称福建正元公司） 15%
杭州容博教育科技有限公司（以下简称杭州容博公司） 15%
浙江小兰智慧科技有限公司（以下简称小兰智慧公司） 15%
四川正元智慧科技有限公司（以下简称四川正元公司） 15%
浙江校云智慧科技有限公司（以下简称校云智慧公司） 15%
浙江坚果智慧科技有限公司（以下简称坚果智慧公司） 15%
浙江双旗智慧科技有限公司（以下简称双旗智慧公司） 15%
杭州麦狐信息技术有限公司（以下简称麦狐信息公司） 15%
博太科公司 15%
浙江尼普顿科技股份有限公司（以下简称尼普顿公司） 15%
杭州联创信息技术有限公司（以下简称联创信息公司） 15%
北京泰德汇智科技有限公司（以下简称泰德汇智公司） 15%
博太科新加坡公司 17%
浙江正元数据科技有限公司（以下简称正元数据公司） 20%
浙江正元曦客科技有限公司（以下简称正元曦客公司） 20%
杭州正元智慧企业管理咨询有限责任公司（以下简称正元管理公司） 20%
杭州正元智码科技有限公司（以下简称正元智码公司） 20%
浙江古格尔智慧科技有限公司（以下简称古格尔智慧公司） 20%
江苏正元数币智慧科技有限公司（以下简称正元数币公司） 20%
正元智慧（浙江）物联科技有限公司（以下简称正元物联公司） 20%
浙江正元智慧信息技术服务有限公司（以下简称正元信息公司） 20%
除上述以外的其他纳税主体 25%
(二) 税收优惠
根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕100 号)，
本公司及青岛天高公司、广西筑波公司、南昌正元公司、杭州容博公司、校云智慧公司、坚
第 37 页 共 113 页
果智慧公司、双旗智慧公司、麦狐信息公司、博太科公司、联创信息公司、正元智码公司和
泰德汇智公司等 13 家公司销售自行开发生产的软件产品，对增值税实际税负超过 3%的部分
实行即征即退政策。
(1) 高新技术企业税收优惠
本公司及青岛天高公司等 16 家公司系高新技术企业，减按 15%税率缴纳企业所得税。
(2) 小微企业税收优惠
根据《关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部 税务总局公
告 2023 年第 6 号）及《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部 税务总
局公告 2022 年第 13 号），正元数据公司等 8 家公司符合小型微利企业标准，按 20%的税率
缴纳企业所得税。
五、合并财务报表项目注释
(一) 合并资产负债表项目注释
项 目 期末数 期初数
库存现金 75,508.33 69,270.76
银行存款 430,332,328.19 418,449,085.23
其他货币资金 6,714,332.64 8,574,559.75
合 计 437,122,169.16 427,092,915.74
其中：存放在境外的款项总额 18,835,545.60 21,110,100.66
项 目 期末数 期初数
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产
其中：应收业绩补偿 515,967.68 8,536,883.05
理财产品投资 30,000,000.00
合 计 30,515,967.68 8,536,883.05
第 38 页 共 113 页
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
商业承兑汇票 179,257.43 1,618,629.00
合 计 179,257.43 1,618,629.00
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提坏账准备 188,692.03 100.00 9,434.60 5.00 179,257.43
其中：商业承兑汇票 188,692.03 100.00 9,434.60 5.00 179,257.43
合 计 188,692.03 100.00 9,434.60 5.00 179,257.43
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提坏账准备 1,703,820.00 100.00 85,191.00 5.00 1,618,629.00
其中：商业承兑汇票 1,703,820.00 100.00 85,191.00 5.00 1,618,629.00
合 计 1,703,820.00 100.00 85,191.00 5.00 1,618,629.00
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
商业承兑汇票组合 188,692.03 9,434.60 5.00
小 计 188,692.03 9,434.60 5.00
(3) 坏账准备变动情况
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 收回 其他 转回 核销 其他
按组合计提
坏账准备
合 计 85,191.00 9,434.60 85,191.00 9,434.60
(4) 期末公司无已质押的应收票据。
第 39 页 共 113 页
(5) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况
期末终止 期末未终止
项 目
确认金额 确认金额
商业承兑汇票 110,831.00
小计 110,831.00
(6) 本期无核销的应收票据。
(1) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
账面余额合计 963,848,364.32 904,733,587.09
减：坏账准备 215,882,579.14 173,464,362.99
账面价值合计 747,965,785.18 731,269,224.10
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
账面价值
金额 比例（%） 金额 比例
（%）
按组合计提坏账准备 963,848,364.32 100.00 215,882,579.14 22.40 747,965,785.18
合 计 963,848,364.32 100.00 215,882,579.14 22.40 747,965,785.18
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
第 40 页 共 113 页
按组合计提坏账准备 904,733,587.09 100.00 173,464,362.99 19.17 731,269,224.10
合 计 904,733,587.09 100.00 173,464,362.99 19.17 731,269,224.10
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 963,848,364.32 215,882,579.14 22.40
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 合并转 期末数
计提 核销
转回 入
按组合计提
坏账准备
合 计 173,464,362.99 42,609,018.67 190,802.52 215,882,579.14
(4) 本期实际核销的应收账款情况
项 目 核销金额
实际核销的应收账款 190,802.52
(5) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
期末账面余额 占应收账款和合同
资产（含列报于其 应收账款坏账
单位名称 合同资产（含列 他非流动资产的合 准备和合同资
报于其他非流 同资产）期末余额 产减值准备
应收账款 小 计
动资产的合同 合计数的比例（%）
资产）
浙江省公众信息产业
有限公司
浙江高信技术股份有
限公司
交通银行股份有限公
司浙江省分行
第 41 页 共 113 页
中国工商银行股份有
限公司邯郸分行
湖北拓实瑞丰科教设
备股份有限公司
小 计 71,370,317.51 1,375,474.46 72,745,791.97 7.20 12,465,644.48
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 174,024.88 1,088,688.31
财务公司承兑汇票 591,500.00
合 计 174,024.88 1,680,188.31
(2) 减值准备计提情况
期末数
累计确认的信用减值
成本
种 类 准备
账面价值
比例 计提
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提减值准备 174,024.88 100.00 174,024.88
其中：银行承兑汇票 174,024.88 100.00 174,024.88
合 计 174,024.88 100.00 174,024.88
（续上表）
期初数
累计确认的信用减
成本
种 类 值准备
账面价值
比例 计提
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提减值准备 1,680,188.31 100.00 1,680,188.31
其中：银行承兑汇票 1,088,688.31 64.80 1,088,688.31
财务公司承兑汇票 591,500.00 35.20 591,500.00
合 计 1,680,188.31 100.00 1,680,188.31
(3) 期末公司无已质押的应收款项融资情况
(4) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况
第 42 页 共 113 页
期末终止
项 目
确认金额
银行承兑汇票 3,149,710.52
小 计 3,149,710.52
银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获
支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等
票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
(5) 本期无核销的应收款项融资。
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 比例 减值 比例 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
（%） 准备 （%） 准备
合 计 20,196,808.53 100.00 20,196,808.53 18,509,709.91 100.00 18,509,709.91
(2) 预付款项金额前 5 名情况
占预付款项
单位名称 账面余额
余额的比例（%）
北京新中新诚通信息技术股份有限公司 1,792,831.22 8.88
海南博隆信息技术工程有限公司 1,231,910.87 6.10
温州博宏商贸有限公司 606,408.00 3.00
浙江创羿软件有限公司 588,495.59 2.91
西安文渊软件科技有限公司 579,291.13 2.87
小 计 4,798,936.81 23.76
第 43 页 共 113 页
(1) 款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金保证金 50,776,960.74 50,786,592.81
备用金 4,332,215.57 8,057,458.98
应收暂付款 5,374,833.26 4,596,347.14
其他 3,479,963.99 3,773,305.66
账面余额合计 63,963,973.56 67,213,704.59
减：坏账准备 16,358,921.07 16,135,237.08
账面价值合计 47,605,052.49 51,078,467.51
(2) 账龄情况
账 龄 期末账面余额 期初账面余额
账面余额合计 63,963,973.56 67,213,704.59
减：坏账准备 16,358,921.07 16,135,237.08
账面价值合计 47,605,052.49 51,078,467.51
(3) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提坏账准备 63,963,973.56 100.00 16,358,921.07 25.58 47,605,052.49
合 计 63,963,973.56 100.00 16,358,921.07 25.58 47,605,052.49
（续上表）
期初数
种 类
账面余额 坏账准备 账面价值
第 44 页 共 113 页
计提
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提坏账准备 67,213,704.59 100.00 16,135,237.08 24.01 51,078,467.51
合 计 67,213,704.59 100.00 16,135,237.08 24.01 51,078,467.51
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 63,963,973.56 16,358,921.07 25.58
其中：1 年以内 28,206,859.27 1,410,342.97 5.00
小 计 63,963,973.56 16,358,921.07 25.58
(4) 坏账准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预
项 目 未来 12 个月 合 计
信用损失（未发生 期信用损失（已
预期信用损失
信用减值） 发生信用减值）
期初数 1,624,198.01 1,231,128.64 13,279,910.43 16,135,237.08
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -1,068,521.10 1,068,521.10
--转入第三阶段 -683,092.34 683,092.34
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 1,123,666.07 -279,515.21 -351,466.87 492,683.99
本期收回或转回
本期核销 269,000.00 269,000.00
合并转入
期末数 1,410,342.98 1,337,042.19 13,611,535.90 16,358,921.07
期末坏账准备计
提比例（%）
第 45 页 共 113 页
(5) 本期实际核销的应收账款情况
项 目 核销金额
实际核销的其他应收账款 269,000.00
(6) 其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收款
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
余额的比例（%）
广西科技大学 押金保证金
中国农业大学 押金保证金
杭州卓然实业 1,042,991.00 1-2 年 1.63 104,299.10
押金保证金
有限公司 112,824.00 4-5 年 0.18 90,259.20
杭州火狐企业
管理合伙企业 应收补偿款 1,700,000.00 1 年以内 2.66 85,000.00
（有限合伙）
河南工学院 押金保证金
小 计 9,645,809.15 15.08 1,020,636.29
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
合同履约成本 369,980,483.72 5,373,897.51 364,606,586.21 288,570,538.89 6,836,389.08 281,734,149.81
库存商品 60,549,323.69 2,599,149.78 57,950,173.91 73,570,731.91 2,969,394.74 70,601,337.17
原材料 7,798,862.87 321,454.04 7,477,408.83 17,538,192.39 522,144.56 17,016,047.83
在产品 4,908,546.52 4,908,546.52 5,491,771.80 5,491,771.80
委托加工物资 976,715.43 976,715.43 1,286,941.11 1,286,941.11
合 计 444,213,932.23 8,294,501.33 435,919,430.90 386,458,176.10 10,327,928.38 376,130,247.72
(2) 存货跌价准备
第 46 页 共 113 页
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
合同履约成本 6,836,389.08 1,521,205.59 2,983,697.16 5,373,897.51
库存商品 2,969,394.74 248,399.45 618,644.41 2,599,149.78
原材料 522,144.56 1,244.26 201,934.78 321,454.04
合 计 10,327,928.38 1,770,849.30 3,804,276.35 8,294,501.33
确定可变现净值 本期转回存货跌 转销存货跌价
项 目
的具体依据 价准备的原因 准备的原因
相关产成品估计售价减去至完工估计将要
原材料 发生的成本、估计的销售费用以及相关税 本期耗用
费后的金额确定可变现净值
相关产成品估计售价减去估计的销售费用
库存商品 本期售出
以及相关税费后的金额确定可变现净值
相关产成品估计售价减去估计的销售费用
合同履约成本 本期验收
以及相关税费后的金额确定可变现净值
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
应收质保金 17,442,521.30 7,124,065.42 10,318,455.88 15,317,654.98 5,954,006.37 9,363,648.61
已验收未结
算项目款
合 计 17,442,521.30 7,124,065.42 10,318,455.88 18,595,884.76 6,117,917.86 12,477,966.90
(2) 减值准备计提情况
期末数
账面余额 减值准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提减值准备 17,442,521.30 100.00 7,124,065.42 40.84 10,318,455.88
合 计 17,442,521.30 100.00 7,124,065.42 40.84 10,318,455.88
（续上表）
第 47 页 共 113 页
期初数
账面余额 减值准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提减值准备 18,595,884.76 100.00 6,117,917.86 32.90 12,477,966.90
合 计 18,595,884.76 100.00 6,117,917.86 32.90 12,477,966.90
期末数
项 目
账面余额 减值准备 计提比例（%）
账龄组合 17,442,521.30 7,124,065.42 40.84
其中：1 年以内 5,452,058.77 272,602.94 5.00
小 计 17,442,521.30 7,124,065.42 40.84
(3) 减值准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 转销/核销 其他
按组合计提减
值准备
合 计 6,117,917.86 1,006,147.56 7,124,065.42
(4) 本期无实际核销的合同资产。
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
其他 43,910.07 43,910.07
合 计 43,910.07 43,910.07
项 目 期末数 期初数
第 48 页 共 113 页
减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
待抵扣增值税进项税 13,748,521.97 13,748,521.97 14,242,077.71 14,242,077.71
预缴增值税 10,454,951.83 10,454,951.83 9,659,255.18 9,659,255.18
预缴所得税 989,327.73 989,327.73 379,632.62 379,632.62
增值税留抵退税 20,468.12 20,468.12
合 计 25,213,269.65 25,213,269.65 24,280,965.51 24,280,965.51
(1) 分类情况
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对联营企业投资 181,766,855.75 181,766,855.75 176,118,857.17 176,118,857.17
合 计 181,766,855.75 181,766,855.75 176,118,857.17 176,118,857.17
(2) 明细情况
期初数 本期增减变动
被投资单位 减值 减少 权益法下确认的
账面价值 追加投资
准备 投资 投资损益
浙江云马智慧科技有限公司 38,322,379.99 2,381,744.13
杭州三叶草创业投资合伙企业（有限
合伙）
杭州卓然实业有限公司 28,792,442.02 988,998.19
杭州雄伟科技开发股份有限公司 26,116,277.09 -4,418,497.01
常州常工电子科技股份有限公司 18,973,525.53 1,177,236.63
杭州七叶草创业投资合伙企业（有限
合伙）
掌门物联科技（杭州）股份有限公司 6,284,947.58 159,931.42
浙江食惠多多科技有限公司 2,926,851.26 -1,017,399.21
湖南尼普顿科技有限公司 2,410,406.20 185,883.17
北京慧教汇学教育科技有限公司 1,823,385.15 -4,261.98
潍坊智佰节能科技有限公司 817,466.06 -427,109.36
杭州多又多科技有限公司 490,000.00
第 49 页 共 113 页
正元智码公司 428,091.52
合 计 176,118,857.17 5,490,000.00 -1,276,918.84
（续上表）
本期增减变动 期末数
宣告发放
被投资单位 其他综合 其他权 计提减 减值
现金股利 其他[注] 账面价值
收益调整 益变动 值准备 准备
或利润
云马智慧公司 40,704,124.12
三叶草投资 34,276,663.51
杭州卓然公司 29,781,440.21
雄伟科技公司 21,697,780.08
常电股份公司 163,000.00 19,987,762.16
七叶草投资 19,642,976.44
掌门物联公司 6,444,879.00
食惠多多公司 1,909,452.05
湖南尼普顿 2,596,289.37
慧教汇学公司 1,819,123.17
智佰节能公司 390,356.70
多又多公司 490,000.00
正元智码公司 1,597,917.42 2,026,008.94
合 计 163,000.00 1,597,917.42 181,766,855.75
[注]其他变动详见本财务报表附注七(二)之说明
(1) 明细情况
本期增减变动
项 目 期初数 减少 本期计入其他综合
追加投资 其他
投资 收益的利得和损失
杭州沧海观止科技
有限公司
青岛天高远大投资
中心(有限合伙)
合 计 24,243.00 2,000,000.00
第 50 页 共 113 页
（续上表）
本期确认的股 本期末累计计入其他综合收益
项 目 期末数
利收入 的利得和损失
杭州沧海观止科技
有限公司
青岛天高远大投资
中心(有限合伙)
合 计 2,024,243.00 6,872.00
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因
本公司持有杭州沧海观止科技有限公司 1.71%股权，无重大影响，投资目的为战略布局，
属于非交易性权益工具投资，公司在初始确认时将其指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的权益工具投资。
(1) 明细情况
项 目 房屋及建筑物 通用设备 专用设备 运输工具 合 计
账面原值
期初数 6,273,244.55 19,776,534.29 868,494,836.12 13,776,745.31 908,321,360.27
本期增加金额 1,589,986.60 186,337,878.50 1,027,801.23 188,955,666.33
本期减少金额 150,594.23 77,034,559.08 1,137,452.80 78,322,606.11
期末数 6,273,244.55 21,215,926.66 977,798,155.54 13,667,093.74 1,018,954,420.49
累计折旧
期初数 1,895,230.22 12,666,170.11 315,745,571.85 10,322,522.22 340,629,494.40
本期增加金额 301,115.76 2,626,512.57 112,562,730.20 1,107,321.44 116,597,679.97
本期减少金额 131,797.81 41,352,114.07 1,032,491.67 42,516,403.55
第 51 页 共 113 页
期末数 2,196,345.98 15,160,884.87 386,956,187.98 10,397,351.99 414,710,770.82
账面价值
期末账面价值 4,076,898.57 6,055,041.79 590,841,967.56 3,269,741.75 604,243,649.67
期初账面价值 4,378,014.33 7,110,364.18 552,749,264.27 3,454,223.09 567,691,865.87
(2) 未办妥产权证书的固定资产的情况
项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
因开发商青岛锦富置业有限公司陷入借
青岛中锦大厦写字楼 4,076,898.57 款合同纠纷，中锦大厦的房产证办理事
项也因此延后。
小 计 4,076,898.57
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
物联智能终端制
造基地建设项目
热水等在建运营
项目
合 计 15,815,784.90 15,815,784.90 14,256,559.61 14,256,559.61
(2) 重要在建工程项目本期变动情况。
预算数 转入固定资
工程名称 期初数 本期增加 其他减少 期末数
（万元） 产
物联智能终端制
造基地建设项目
小计 12,300.00 15,249,261.02 15,249,261.02
（续上表）
工程累计投 工程 本期利息
利息资本化 本期利息资
工程名称 入占预算比 资金来源
进度（%） 累计金额 资本化金额 本化率（%）
例（%）
物联智能终端制 12.40 20.00 自有资金
第 52 页 共 113 页
造基地建设项目
项 目 房屋及建筑物 合 计
账面原值
期初数 76,612,388.02 76,612,388.02
本期增加金额 5,551,330.83 5,551,330.83
本期减少金额 6,677,304.21 6,677,304.21
期末数 75,486,414.64 75,486,414.64
累计折旧
期初数 34,938,231.71 34,938,231.71
本期增加金额 13,760,340.04 13,760,340.04
本期减少金额 4,390,925.23 4,390,925.23
期末数 44,307,646.52 44,307,646.52
账面价值
期末账面价值 31,178,768.12 31,178,768.12
期初账面价值 41,674,156.31 41,674,156.31
第 53 页 共 113 页
项 目 软件 商标权 专利权 运营权 土地使用权 合 计
账面原值
期初数 169,306,379.15 7,100,000.00 60,381,909.59 12,352,549.21 249,140,837.95
本期增加金额 49,968,915.38 10,701,700.00 60,670,615.38
本期减少金额 6,020,217.60 6,020,217.60
期末数 213,255,076.93 7,100,000.00 60,381,909.59 12,352,549.21 10,701,700.00 303,791,235.73
累计摊销
期初数 101,044,428.77 4,555,833.45 39,821,659.14 5,368,447.78 150,790,369.14
本期增加金额 24,373,043.67 710,000.04 11,267,300.81 1,439,901.96 142,689.36 37,932,935.84
本期减少金额 2,269,333.41 2,269,333.41
第 54 页 共 113 页
期末数 123,148,139.03 5,265,833.49 51,088,959.95 6,808,349.74 142,689.36 186,453,971.57
减值准备
期初数 756,000.00 756,000.00
本期增加金额
本期减少金额
期末数 756,000.00 756,000.00
账面价值
期末账面价值 89,350,937.90 1,834,166.51 9,292,949.64 5,544,199.47 10,559,010.64 116,581,264.16
期初账面价值 67,505,950.38 2,544,166.55 20,560,250.45 6,984,101.43 97,594,468.81
期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产原值的比例为 46.24%。
第 55 页 共 113 页
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 减值
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
准备
开发支出 16,640,423.64 16,640,423.64
合 计 16,640,423.64 16,640,423.64
(2) 其他说明
开发支出情况详见本财务报表附注六之说明。
(1) 明细情况
被投资单位名 期末数 期初数
称或形成商誉
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
的事项
尼普顿公司 91,748,137.01 7,643,902.70 84,104,234.31 91,748,137.01 5,726,511.97 86,021,625.04
联创信息公司 24,107,105.93 1,833,993.00 22,273,112.93 24,107,105.93 1,222,662.00 22,884,443.93
博太科公司 8,327,244.56 3,301,625.17 5,025,619.39 8,327,244.56 2,907,329.17 5,419,915.39
泰德汇智公司 3,759,979.60 96,848.11 3,663,131.49 3,759,979.60 48,763.73 3,711,215.87
麦狐信息公司 3,703,323.24 1,540,080.71 2,163,242.53 3,703,323.24 1,481,748.71 2,221,574.53
杭州容博公司 2,535,964.36 2,535,964.36 2,535,964.36 2,535,964.36
格式科技公司 212,329.16 212,329.16 212,329.16 212,329.16
福建正元公司 74,407.87 74,407.87 74,407.87 74,407.87
合 计 134,468,491.73 14,416,449.69 120,052,042.04 134,468,491.73 11,387,015.58 123,081,476.15
(2) 商誉账面原值
被投资单位名称或 本期企业
期初数 本期减少 期末数
形成商誉的事项 合并形成
尼普顿公司 91,748,137.01 91,748,137.01
联创信息公司 24,107,105.93 24,107,105.93
博太科公司 8,327,244.56 8,327,244.56
泰德汇智公司 3,759,979.60 3,759,979.60
麦狐信息公司 3,703,323.24 3,703,323.24
第 56 页 共 113 页
杭州容博公司 2,535,964.36 2,535,964.36
格式科技公司 212,329.16 212,329.16
福建正元公司 74,407.87 74,407.87
合 计 134,468,491.73 134,468,491.73
(3) 商誉减值准备
被投资单位名称或 本期增加 本期减少
期初数 期末数
形成商誉的事项 计提[注] 处置
尼普顿公司 5,726,511.97 1,917,390.73 7,643,902.70
联创信息公司 1,222,662.00 611,331.00 1,833,993.00
博太科公司 2,907,329.17 394,296.00 3,301,625.17
泰德汇智公司 48,763.73 48,084.38 96,848.11
麦狐信息公司 1,481,748.71 58,332.00 1,540,080.71
合 计 11,387,015.58 3,029,434.11 14,416,449.69
[注]本期计提的商誉减值准备系随着评估增值确认的递延所得税负债转回计提同等金
额的商誉减值准备
(4) 商誉所在资产组或资产组组合情况
资产组或资产组组合
是否与购买日、以前年
资产组或资产组 资产组或资产组组
所属经营分部和依据 度商誉减值测试时所
组合名称 合的构成和依据
确定的资产组或资产
组组合一致
尼普顿公司的资产
尼普顿公司 是
和负债
联创信息公司的资 本公司主要业务为系
联创信息公司 是
产和负债 统建设、运营与服务和
博太科公司的资产 智能管控等，公司将此
博太科公司 是
和负债 业务视作为一个整体
泰德汇智公司的资 实施管理、评估经营成
泰德汇智公司 是
产和负债 果。
麦狐信息公司的资
麦狐信息公司 是
产和负债
(5) 可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
包含商誉的资产
本期计提 预测期 预测期内的收入增长率、利润
项 目 组或资产组组合 可收回金额
减值金额 年限 率等参数及其确定依据
的账面价值
第 57 页 共 113 页
根据公司以前年度经营业绩、
尼普顿公司 557,679,271.50 745,072,443.68 5年 增长率、行业水平以及管理层
对未来市场的预测
根据公司以前年度经营业绩、
联创信息公司 64,710,189.92 99,354,394.14 5年 增长率、行业水平以及管理层
对未来市场的预测
根据公司以前年度经营业绩、
博太科公司 40,766,739.96 42,110,000.00 5年 增长率、行业水平以及管理层
对未来市场的预测
根据公司以前年度经营业绩、
泰德汇智公司 11,736,202.19 25,909,297.58 5年 增长率、行业水平以及管理层
对未来市场的预测
根据公司以前年度经营业绩、
麦狐信息公司 6,467,581.89 6,751,984.55 5年 增长率、行业水平以及管理层
对未来市场的预测
小 计 681,359,985.46 919,198,119.95
（续上表）
稳定期增长率、利润率等 折现率
项 目 稳定期参数确定依据 折现率确定依据
参数 （%）
稳定期增长率为 0，利 反映当前市场货币时间价值
收入增长率 0.00%，利润
尼普顿公司 润率与预测期最后一 11.22 和相关资产组特定风险的税
率 20%
年一致 前利率
稳定期增长率为 0，利 反映当前市场货币时间价值
收入增长率 0.00%，利润
联创信息公司 润率与预测期最后一 10.76 和相关资产组特定风险的税
率 28.11%
年一致 前利率
反映当前市场货币时间价值
收入增长率 0.00%，利润
博太科公司 稳定期增长率为 0 13.37 和相关资产组特定风险的税
率 16.39%
前利率
稳定期增长率为 0，利 反映当前市场货币时间价值
收入增长率 0.00%，利润
泰德汇智公司 润率与预测期最后一 10.32 和相关资产组特定风险的税
率 8.02%
年一致 前利率
稳定期增长率为 0，利 反映当前市场货币时间价值
收入增长率 0.00%，利润
麦狐信息公司 润率与预测期最后一 9.91 和相关资产组特定风险的税
率 11.26%
年一致 前利率
小 计
(6) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
业绩承诺完成情况
本期数 上年同期数
项 目
承诺业绩 实际业绩 完成率 承诺业绩 实际业绩 完成率
（万元） （万元） （%） （万元） （万元） （%）
联创信息公司[注] 2,820.00 2,781.96 98.65
第 58 页 共 113 页
尼普顿公司 13,500.00 13,654.50 101.14
博太科公司 1,250.00 641.48 51.32
麦狐信息公司 300.00 -10.43 -3.48
（续上表）
商誉减值金额
项 目
本期数 上年同期数
联创信息公司[注] 1,833,993.00 1,222,662.00
尼普顿公司 7,643,902.70 5,726,511.97
博太科公司 3,301,625.17 2,907,329.17
麦狐信息公司 1,540,080.71 1,481,748.71
小 计 14,319,601.58 11,338,251.85
[注]业绩考核要求联创信息公司 2023 年度至 2025 年度的扣除非经常性损益后净利润分
别不低于 740.00 万元、940.00 万元和 1,140.00 万元，联创信息公司 2023 年度实际净利润
完成业绩承诺，根据协议产生业绩补偿 51.60 万元。根据联创信息公司历史经营业绩情况和
管理层对未来市场的预测，期末包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额高于账面价值，
无需对联创信息公司核心商誉计提减值
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
装修费 37,976,840.18 8,603,872.57 12,695,728.85 33,884,983.90
运营服务费 17,220,324.90 31,699,859.29 20,096,505.74 28,823,678.45
停车费 391,777.08 109,333.44 282,443.64
合 计 55,588,942.16 40,303,731.86 32,901,568.03 62,991,105.99
(1) 未经抵销的递延所得税资产
期末数 期初数
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
第 59 页 共 113 页
可抵扣亏损 241,696,899.81 36,295,193.07 216,565,280.38 32,643,570.63
坏账准备（应收账款、应收
票据）
无形资产可抵扣暂时性差异 39,931,961.04 5,989,794.15 34,888,767.56 5,233,315.13
租赁负债可抵扣暂时性差异 21,096,218.51 3,164,432.77 34,623,006.21 5,193,450.94
资产减值准备（存货、合同
资产）
内部交易未实现利润 11,689,536.29 1,588,351.31 7,743,588.39 655,638.81
合 计 551,704,789.25 82,170,718.57 489,438,112.33 73,118,579.59
(2) 未经抵销的递延所得税负债
期末数 期初数
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
非同一控制下企业合并资产
评估增值
使用权资产影响 25,582,547.58 3,837,382.14 35,439,058.79 5,315,858.83
税前一次性扣除的固定资产 14,097,667.79 2,114,650.17 16,477,508.11 2,471,626.22
合 计 66,997,730.77 10,049,659.62 107,628,263.93 16,144,239.59
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
期末数 期初数
抵销后的递延所 抵销后的递延所
项 目 递延所得税资产 递延所得税资产
得税资产或负债 得税资产或负债
和负债互抵金额 和负债互抵金额
余额 余额
递延所得税资产 4,101,291.34 78,069,427.23 5,568,311.65 67,550,267.94
递延所得税负债 4,101,291.34 5,948,368.28 5,568,311.65 10,575,927.94
(4) 未确认递延所得税资产明细
项 目 期末数 期初数
未弥补亏损 169,568,996.89 148,523,988.28
坏账准备（应收账款、其他应收款） 19,210,920.32 18,489,854.64
租赁负债抵扣暂时性差异 9,537,395.25 5,085,145.38
资产减值准备（存货、合同资产） 599,550.84 575,764.06
合 计 198,916,863.30 172,674,752.36
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份 期末数 期初数 备注
第 60 页 共 113 页
合 计 169,568,996.89 148,523,988.28
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
合同资产 28,800,873.52 5,979,593.10 22,821,280.42 32,209,575.55 8,552,451.18 23,657,124.37
预付长期资产
购置款
预付在建项目
的学校管理费
其他款项 125,795.61 125,795.61 2,811,931.44 2,811,931.44
合 计 34,028,263.38 5,979,593.10 28,048,670.28 53,221,515.79 8,552,451.18 44,669,064.61
(2) 合同资产
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
应收质保金 28,800,873.52 5,979,593.10 22,821,280.42 32,209,575.55 8,552,451.18 23,657,124.37
小 计 28,800,873.52 5,979,593.10 22,821,280.42 32,209,575.55 8,552,451.18 23,657,124.37
① 类别明细情况
第 61 页 共 113 页
期末数
账面余额 减值准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提减值准备 28,800,873.52 100.00 5,979,593.10 20.76 22,821,280.42
合 计 28,800,873.52 100.00 5,979,593.10 20.76 22,821,280.42
（续上表）
期初数
账面余额 减值准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提减值准备 32,209,575.55 100.00 8,552,451.18 26.55 23,657,124.37
合 计 32,209,575.55 100.00 8,552,451.18 26.55 23,657,124.37
② 采用组合计提减值准备的合同资产
期末数
项 目
账面余额 减值准备 计提比例（%）
账龄组合 28,800,873.52 5,979,593.10 20.76
其中：1 年以内 12,052,782.56 602,639.13 5.00
小 计 28,800,873.52 5,979,593.10 20.76
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转回 转销或核销 其他
按组合计提
减值准备
小 计 8,552,451.18 -2,572,858.08 5,979,593.10
(1) 期末资产受限情况
第 62 页 共 113 页
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 5,340,441.02 5,340,441.02 质押 汇票、保函保证金等
应收账款 777,527.35 738,650.98 质押 借款质押
合 计 6,117,968.37 6,079,092.00
(2) 期初资产受限情况
项 目 期初账面余额 期初账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 7,885,445.36 7,885,445.36 质押 汇票、保函保证金等
合 计 7,885,445.36 7,885,445.36
项 目 期末数 期初数
保证借款 523,900,000.00 487,900,000.00
信用借款 82,650,000.00 90,850,000.00
信用证融资贴现 40,000,000.00
短期借款应付利息 607,414.91 531,256.08
合 计 647,157,414.91 579,281,256.08
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 11,678,633.25 21,725,937.62
商业承兑汇票 724,911.09
合 计 11,678,633.25 22,450,848.71
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
货款 219,933,082.67 184,006,063.60
长期资产购置款 2,672,821.00 1,783,041.10
学校管理费及水电费 5,344,064.68 6,852,848.87
第 63 页 共 113 页
合 计 227,949,968.35 192,641,953.57
(2) 期末无账龄 1 年以上重要的应付账款。
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
预收空调租金等运营租金 37,173,511.32 39,996,010.69
合 计 37,173,511.32 39,996,010.69
(2) 本期无账龄 1 年以上或逾期的重要的预收款项。
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
预收系统集成项目进度款 41,028,648.42 22,728,302.66
预收货款、服务费 10,625,870.06 6,903,323.75
合 计 51,654,518.48 29,631,626.41
(2) 本期无账龄 1 年以上的重要的合同负债。
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 36,100,831.94 348,819,942.20 344,015,753.88 40,905,020.26
离职后福利—设定
提存计划
辞退福利 1,720,406.41 1,610,406.41 110,000.00
合 计 37,180,818.15 372,552,347.58 367,518,863.91 42,214,301.82
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴
和补贴
职工福利费 6,355,183.68 6,355,183.68
第 64 页 共 113 页
社会保险费 739,769.88 12,418,144.29 12,200,382.25 957,531.92
其中：医疗保险费 720,431.88 11,912,480.97 11,710,333.32 922,579.53
工伤保险费 19,338.00 418,919.50 403,384.02 34,873.48
生育保险费 76,346.60 76,267.69 78.91
大病保险费 10,397.22 10,397.22
住房公积金 76,495.68 16,018,596.00 15,977,379.00 117,712.68
工会经费和职工教
育经费
小 计 36,100,831.94 348,819,942.20 344,015,753.88 40,905,020.26
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 1,044,364.09 21,321,172.46 21,215,049.07 1,150,487.48
失业保险费 35,622.12 690,826.51 677,654.55 48,794.08
小 计 1,079,986.21 22,011,998.97 21,892,703.62 1,199,281.56
项 目 期末数 期初数
增值税 12,454,879.07 18,992,482.14
企业所得税 4,761,009.14 2,674,782.04
代扣代缴个人所得税 1,152,075.92 1,227,052.35
城市维护建设税 794,599.61 1,084,412.69
教育费附加 342,356.03 479,116.49
印花税 408,662.57 424,009.60
地方教育附加 228,475.69 295,216.23
房产税 13,173.81 13,173.81
土地使用税 29.02 29.02
合 计 20,155,260.86 25,190,274.37
(1) 明细情况
第 65 页 共 113 页
项 目 期末数 期初数
应付股利 7,130,200.00 963,200.00
其他应付款 95,621,648.16 93,044,438.46
合 计 102,751,848.16 94,007,638.46
(2) 应付股利
项 目 期末数 期初数
青岛雅合泰投资中心（有限合伙） 5,446,800.00
青岛天高远大投资中心（有限合伙） 1,683,400.00
南昌易康投资管理有限公司 963,200.00
小 计 7,130,200.00 963,200.00
(3) 其他应付款
项 目 期末数 期初数
押金保证金 84,500,689.87 83,760,952.63
应付暂收款 6,934,254.11 4,164,032.16
往来款 1,292,725.92 1,029,584.10
其他 2,893,978.26 4,089,869.57
小 计 95,621,648.16 93,044,438.46
项 目 期末数 期初数
一年内到期的预收服务款 33,234,244.52 34,877,218.50
一年内到期的租赁负债 11,016,631.32 12,050,645.38
一年内到期的长期借款及利息 15,479,726.10 23,981,069.29
一年内到期的应付债券利息 1,400,600.00 935,080.80
一年内到期的长期应付款 152,402.22 137,994.01
第 66 页 共 113 页
合 计 61,283,604.16 71,982,007.98
项 目 期末数 期初数
待转销项税额 5,883,157.89 2,878,567.52
已背书未终止确认票据 110,831.00
合 计 5,993,988.89 2,878,567.52
项 目 期末数 期初数
保证借款 43,000,000.00 9,950,000.00
质押借款 511,859.48 1,511,310.36
合 计 43,511,859.48 11,461,310.36
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
可转换公司债券 316,138,525.48 304,994,757.98
合 计 316,138,525.48 304,994,757.98
(2) 应付债券增减变动
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初数 本期发行
正元转 02 100.00 2023/4/18 6年 350,730,000.00 304,994,757.98
小 计 350,730,000.00 304,994,757.98
（续上表）
按面值 本期转股、回购 本期转股、回购 本期
债券名称 溢折价摊销 期末数
计提利息 减少面值 溢折价摊销转出 偿还
正元转 02 1,868,794.79 13,461,409.58 505,300.00 56,452.71 316,138,525.48
小 计 1,868,794.79 13,461,409.58 505,300.00 56,452.71 316,138,525.48
(3) 可转换公司债券的转股条件、转股时间
经中国证券监督管理委员会（证监许可〔2023〕553 号）核准，公司于 2023 年 4 月 18
第 67 页 共 113 页
日公开发行了面值 35,073.00 万元可转换公司债券（以下简称可转债），可转债存续期限为
六年，每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息，债券票面利率为第一年 0.2%、第二
年 0.4%、第三年 0.6%、第四年 1.5%、第五年 1.8%、第六年 2.0%。可转债转股时间为自发
行结束之日起满 6 个月后的第一个交易日起至可转债到期日止（即 2023 年 10 月 24 日至 2029
年 4 月 17 日），初始转股价 32.85 元/股。2023 年 5 月，因公司实施 2022 年年度利润分配
方案，转股价格调整为 32.80 元/股，调整后的转股价格自 2023 年 6 月 5 日起生效。2023
年 12 月，因公司股票已出现连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于转股
价格 32.80 元/股的 85%，触发向下修正条款，转股价格调整为 21.99 元/股，调整后的转股
价格自 2023 年 12 月 6 日起生效。2024 年 6 月，因公司实施 2023 年年度利润分配方案，转
股价格调整为 21.95 元/股，调整后的转股价格自 2024 年 6 月 3 日起生效。2025 年 8 月，
因公司进行“正元转 02”回售，恢复转股后转股价格为 21.93 元/股，调整后的转股价格自
项 目 期末数 期初数
房屋租赁 19,819,742.78 27,657,506.21
合 计 19,819,742.78 27,657,506.21
项 目 期末数 期初数
应付售后回租款项 96,147.03 248,549.30
合 计 96,147.03 248,549.30
项 目 期末数 期初数
预收空调租金等运营租金 51,799,084.03 57,607,966.08
合 计 51,799,084.03 57,607,966.08
(1) 明细情况
第 68 页 共 113 页
本期增减变动（减少以“—”表示）
项 目 期初数 发行 公积金 期末数
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 142,086,179 20,291 20,291 142,106,470
(2) 其他说明
本期股本增加系本期共有 4,453 张可转换公司债券行使了转股权利，增加股本 20,291
股所致。
(1) 期末发行在外的可转换公司债券基本情况
经中国证券监督管理委员会（证监许可〔2023〕553 号）核准，公司公开发行可转换公
司债券 3,507,300 张，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，发行总额为人民币
实际募集资金净额为 342,274,181.53 元。上述募集资金的到位情况业经天健会计师事务所
（特殊普通合伙）审验，并由其出具验资报告（天健验〔2023〕152 号）。
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况
期初数 本期增加 本期减少 期末数
项 目 账面 账面
数量 数量 数量 账面价值 数量 账面价值
价值 价值
可转换公
司债券
合 计 3,506,553 58,020,420.67 5,053 83,608.37 3,501,500 57,936,812.30
(3) 其他说明
本期减少系可转换公司债券转股及回售所致。
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 475,579,345.34 518,870.21 3,826,077.90 472,272,137.65
合 计 475,579,345.34 518,870.21 3,826,077.90 472,272,137.65
(2) 其他说明
第 69 页 共 113 页
按股权比例计算的子公司净资产份额冲减资本公积所致。
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
库存股 40,110,898.08 133,581.80 39,977,316.28
合 计 40,110,898.08 133,581.80 39,977,316.28
(2) 其他说明
公司于 2025 年 12 月 9 日通过集中竞价交易方式首次减持了回购股份，减持数量 11,000
股，占公司总股本的比例为 0.01%。
本期发生额
其他综合收益的税后净额 减：前期计
减：前期 入其他综合
减：
项 目 期初数 计入其他 收益当期转 期末数
本期所得税 所得 税后归属于 税后归属于
综合收益 入留存收益
前发生额 税费 母公司 少数股东
当期转入 （税后归属
用
损益 于母公司）
将重分类进损益的
其他综合收益
其中：外币财务报
表折算差额
其他综合收益合计 552,370.55 706,021.69 234,046.19 471,975.50 786,416.74
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 45,845,243.98 1,428,690.35 47,273,934.33
合 计 45,845,243.98 1,428,690.35 47,273,934.33
第 70 页 共 113 页
(2) 其他说明
本期盈余公积变动系根据《公司法》及公司章程的规定，按母公司当期实现净利润提取
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
期初未分配利润 404,597,985.74 398,492,396.52
加：本期归属于母公司所有者的净利润 13,094,152.39 11,991,871.21
减：提取法定盈余公积 1,428,690.35 335,079.87
应付普通股股利 2,775,673.40 5,551,202.12
期末未分配利润 413,487,774.38 404,597,985.74
(2) 其他说明
经 2024 年年度股东大会审议通过，公司以总股本 142,086,670 股剔除回购专户中的
（含税），合计派发现金股利 2,775,673.40 元（含税）。
(二) 合并利润表项目注释
(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 1,316,318,507.42 763,174,098.62 1,194,848,876.33 679,088,884.91
合 计 1,316,318,507.42 763,174,098.62 1,194,848,876.33 679,088,884.91
其中：与客户之间
的合同产生的收入
(2) 收入分解信息
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
系统建设 789,368,764.23 445,171,414.35 681,549,211.40 367,278,281.77
第 71 页 共 113 页
运营与服务 436,769,389.81 249,177,405.45 399,670,674.29 219,510,242.33
智能管控 28,883,427.79 22,073,137.12 94,896,143.75 82,246,129.15
其他 61,296,925.59 46,752,141.70 18,732,846.89 10,054,231.66
小 计 1,316,318,507.42 763,174,098.62 1,194,848,876.33 679,088,884.91
项 目 本期数 上年同期数
在某一时点确认收入 1,079,439,668.50 972,358,684.25
在某一时段内确认收入 236,878,838.92 222,490,192.08
小 计 1,316,318,507.42 1,194,848,876.33
(3) 履约义务的相关信息
公司主要业务为系统建设、运营与服务、智能管控和空调销售。本公司根据不同的合同
约定分阶段收款，上述业务中本公司均作为主要责任人直接进行销售或提供服务。系统建设
和智能管控属于时点履约义务，于项目验收通过时客户取得控制权，本公司取得无条件收款
权利。运营与服务中的运维、空调租赁于在某一时段内履行的履约义务，于合同期内按直线
法摊销确认收入；运营与服务中的洗衣服务、热水服务，属于时点履约义务，于服务提供时
客户取得相关商品控制权，本公司取得无条件收款权利。
(4) 分摊至剩余履约义务的交易价格
截至 2025 年 12 月 31 日，分摊至剩余履约义务的交易价格为人民币 10,625,870.06 元，
预计该金额将随着相关服务次数的增加和相关货物的交付等,通常在未来 1 年内确认为收入。
(5) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 16,568,451.21 元。
项 目 本期数 上年同期数
城市维护建设税 2,812,678.67 2,856,229.69
教育费附加 1,203,080.27 1,171,044.04
地方教育附加 802,135.64 830,426.23
印花税 631,217.24 658,560.66
房产税 52,695.24 52,695.24
车船税 6,290.00 6,000.00
第 72 页 共 113 页
土地使用税 116.08 116.08
合 计 5,508,213.14 5,575,071.94
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 101,800,151.69 89,155,559.32
折旧费与摊销 17,302,157.37 18,139,837.81
差旅交通费 14,249,773.63 16,177,427.01
业务招待费 13,615,755.77 17,310,156.65
办公费 9,776,020.86 11,811,183.41
房租物管费 7,101,584.01 7,444,435.27
广告宣传费 2,136,567.14 1,857,867.75
物料消耗 192,520.04 420,916.24
其他 3,426,803.58 1,092,556.49
合 计 169,601,334.09 163,409,939.95
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 71,387,731.21 64,216,535.13
折旧费与摊销 11,903,070.05 11,269,453.29
房租物管费 11,050,360.35 9,432,013.51
办公费 7,047,467.34 6,740,625.38
中介咨询费 6,534,113.04 8,232,150.85
业务招待费 5,595,869.79 6,839,582.70
差旅交通费 3,762,302.82 4,009,257.92
残疾人保障金 2,040,587.31 2,456,149.43
其他 1,963,102.48 3,333,430.61
合 计 121,284,604.39 116,529,198.82
第 73 页 共 113 页
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 143,248,173.17 129,879,534.12
差旅交通费 6,269,966.51 4,892,417.53
折旧费与摊销 5,588,270.57 6,051,472.23
房租物管费 5,340,793.89 4,294,277.09
物料消耗 2,954,774.40 2,216,587.47
办公费 1,165,438.88 2,162,008.45
委外及技术服务费 423,776.64 4,631,201.96
业务招待费 241,328.09 215,397.22
其他 1,204,312.83 639,279.57
合 计 166,436,834.98 154,982,175.64
项 目 本期数 上年同期数
利息支出 37,747,060.68 37,426,942.52
减：利息收入 1,399,371.30 3,227,441.68
汇兑损益 92,666.40 18,443.16
银行手续费 1,150,195.57 887,994.51
合 计 37,590,551.35 35,105,938.51
计入本期非经常
项 目 本期数 上年同期数
性损益的金额
与收益相关的政府补助 10,426,219.32 8,940,833.12 10,426,219.32
增值税即征即退 20,930,971.65 16,151,335.95
增值税加计抵减 101,184.23 71,406.00
代扣个人所得税手续费返还 117,494.32 135,373.94
合 计 31,575,869.52 25,298,949.01 10,426,219.32
第 74 页 共 113 页
项 目 本期数 上年同期数
取得控制权后，原股权按公允价值重新计量产生
-2,353,206.66
的利得
权益法核算的长期股权投资收益 -1,276,918.84 -693,115.04
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产
生的利得
理财产品收益 759,136.19 82,769.57
其他 76,344.60
合 计 540,021.75 -2,963,552.13
项 目 本期数 上年同期数
业绩补偿 166,179.02 8,536,883.05
合 计 166,179.02 8,536,883.05
项 目 本期数 上年同期数
坏账损失 -43,025,946.26 -33,872,383.62
合 计 -43,025,946.26 -33,872,383.62
项 目 本期数 上年同期数
存货跌价损失 -1,770,849.30 -1,774,629.23
商誉减值损失 -3,029,434.11 -5,948,478.05
应收质保金减值损失 1,566,710.52 -2,659,901.84
合 计 -3,233,572.89 -10,383,009.12
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
固定资产处置收益 -1,246,618.74 -1,320,912.61 -1,246,618.74
第 75 页 共 113 页
使用权资产处置收益 149,146.51 -732,720.27 149,146.51
合 计 -1,097,472.23 -2,053,632.88 -1,097,472.23
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
无法支付款项 123,476.17 125,281.95 123,476.17
违约金补偿 10,223.63 12,780.78 10,223.63
非流动资产处置收入 2,904.26 2,904.26
其他 183,315.98 422,173.80 183,315.98
合 计 319,920.04 560,236.53 319,920.04
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
罚款及税收滞纳金 1,759,188.36 115,692.20 1,759,188.36
捐赠支出 821,335.69 761,018.87 821,335.69
赔偿款 277,582.29 336,880.00 277,582.29
非流动资产毁损报废损失 19,158.15 29,606.69 19,158.15
其他 190,127.67 693,802.11 190,127.67
合 计 3,067,392.16 1,936,999.87 3,067,392.16
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 7,824,350.00 4,650,943.47
递延所得税费用 -15,146,718.95 -16,118,718.75
合 计 -7,322,368.95 -11,467,775.28
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本期数 上年同期数
利润总额 34,900,477.64 23,344,157.53
第 76 页 共 113 页
按母公司适用税率计算的所得税费用 5,235,071.65 3,501,623.63
子公司适用不同税率的影响 -869,919.95 -2,098,890.12
调整以前期间所得税的影响 1,336,664.51 226,816.82
非应税收入的影响 -5,480,892.22 -3,083,657.99
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 8,641,657.82 6,810,257.52
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的
影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异
或可抵扣亏损的影响
研发费加计扣除 -23,311,808.90 -25,761,501.42
所得税费用 -7,322,368.95 -11,467,775.28
其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)43 之说明。
(三) 合并现金流量表项目注释
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
项 目 本期数 上年同期数
购买设备、无形资产、装修费等 242,806,056.84 304,179,750.09
小 计 242,806,056.84 304,179,750.09
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收回押金保证金、备用金等 75,446,449.79 77,719,660.23
收回票据、保函保证金 12,176,699.57 18,178,264.35
政府补助 10,426,219.32 8,940,833.12
往来款净额 6,249,185.42 7,704,022.44
利息收入 1,399,371.30 3,227,441.68
其他 311,033.93 570,328.52
合 计 106,008,959.33 116,340,550.34
第 77 页 共 113 页
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
经营性付现费用 112,257,707.91 109,601,567.23
支付押金保证金 78,206,588.56 96,631,558.17
支付票据、保函保证金 9,631,695.23 16,582,495.21
往来款净额 4,715,682.68 8,321,449.44
对外捐赠 821,335.69 761,018.87
其他 762,579.17 818,539.59
合 计 206,395,589.24 232,716,628.51
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收回拆借款 227,300.00
收到拆借款利息 69,472.60
合 计 296,772.60
(4) 支付其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付拆借款 300,000.00
合 计 300,000.00
(5) 收到其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收到拆借款 51,930,000.00 25,900,000.00
合 计 51,930,000.00 25,900,000.00
(6) 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
回购库存股 40,110,898.08
偿还拆借款 42,684,000.00 26,000,000.00
支付使用权资产租赁款 15,618,617.95 17,005,135.26
支付长期应付款 170,347.80 170,347.80
支付拆借利息 170,720.54 50,498.63
合 计 58,643,686.29 83,336,879.77
第 78 页 共 113 页
补充资料 本期数 上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 42,222,846.59 34,811,932.81
加：资产减值准备 3,233,572.89 10,383,009.12
信用减值准备 43,025,946.26 33,872,383.62
固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
无形资产摊销 37,932,935.84 37,736,830.77
长期待摊费用摊销 32,901,568.03 38,472,278.26
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 16,253.89 29,606.69
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -166,179.02 -8,536,883.05
财务费用（收益以“－”号填列） 37,839,727.08 37,418,177.24
投资损失（收益以“－”号填列） -540,021.75 2,963,552.13
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -10,519,159.29 -13,668,645.76
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -4,627,559.66 -2,093,415.24
存货的减少（增加以“－”号填列） -61,560,032.48 -45,219,878.65
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 16,736,932.59 -142,727,011.97
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 4,119,780.80 86,954,358.73
其他 -385,354.36
经营活动产生的现金流量净额 272,072,104.01 192,895,017.46
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
新增使用权资产
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 431,781,728.14 419,207,470.38
减：现金的期初余额 419,207,470.38 541,073,829.16
加：现金等价物的期末余额
第 79 页 共 113 页
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 12,574,257.76 -121,866,358.78
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
其中：库存现金 75,508.33 69,270.76
可随时用于支付的银行存款 430,332,328.19 418,449,792.90
可随时用于支付的其他货币资金 1,373,891.62 688,406.72
其中：三个月内到期的债券投资
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及
现金等价物
(2) 不属于现金和现金等价物的货币资金
不属于现金和现金等价物的
项 目 期末数 期初数
理由
其他货币资金 5,340,441.02 7,885,445.36 银行承兑汇票和保函保证金
小 计 5,340,441.02 7,885,445.36
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 579,281,256.08 877,550,000.00 22,646,710.93 832,320,552.10 647,157,414.91
长期借款（含
一年内到期 35,442,379.65 50,000,000.00 346,497.62 26,785,234.31 12,057.38 58,991,585.58
的长期借款）
应付债券（含
一年内到期 305,929,838.78 13,011,864.70 1,402,578.00 317,539,125.48
的应付债券）
长期应付款
（含一年内
到期的长期
应付款）
第 80 页 共 113 页
租赁负债（含
一年内到期 39,708,151.59 6,746,840.46 15,618,617.95 30,836,374.10
的租赁负债）
小 计 960,748,169.41 927,550,000.00 42,784,267.45 876,297,330.16 12,057.38 1,054,773,049.32
项 目 本期数 上年同期数
背书转让的商业汇票金额 13,802,678.97 30,097,009.46
其中：支付货款 13,802,678.97 30,097,009.46
(四) 其他
(1) 明细情况
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
货币资金 18,835,545.60
其中：美元 120,184.73 7.0288 844,754.43
新加坡元 3,295,861.79 5.4586 17,990,791.17
应收账款 3,301,703.43
其中：新加坡元 604,862.68 5.4586 3,301,703.43
其他应收款 77,675.11
其中：新加坡元 14,229.86 5.4586 77,675.11
应付账款 1,569,991.34
其中：新加坡元 287,617.95 5.4586 1,569,991.34
其他应付款 474,934.94
其中：新加坡元 87,006.73 5.4586 474,934.94
(2) 境外经营实体说明
境外经营实体名称 境外主要经营地 记账本位币 选择依据
博太科新加坡公司 新加坡 新加坡元 款项主要以新加坡元结算
(1) 使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)15 之说明。
(2) 公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十七)之
第 81 页 共 113 页
说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
项 目 本期数 上年同期数
短期租赁费用 6,170,589.66 7,385,747.38
合 计 6,170,589.66 7,385,747.38
(3) 与租赁相关的当期损益及现金流
项 目 本期数 上年同期数
租赁负债的利息费用 1,420,106.64 1,791,995.71
与租赁相关的总现金流出 21,789,207.61 24,438,160.85
售后租回交易产生的相关损益 32,353.74 -1,812.19
(4) 租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说
明。
六、研发支出
(一) 研发支出
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 168,301,377.31 162,437,040.08
折旧费与摊销 7,594,259.08 7,314,933.85
房租物管费 6,460,606.01 5,983,202.89
差旅交通费 7,176,380.78 6,226,257.14
办公费 4,552,702.78 3,560,021.02
物料消耗 3,047,181.89 2,450,025.05
委外研发费 423,776.64 5,806,311.40
业务招待费 241,328.09 215,397.22
其他 1,215,501.74 639,279.57
合 计 199,013,114.32 194,632,468.22
其中：费用化研发支出 166,436,834.98 154,982,175.64
资本化研发支出 32,576,279.34 39,650,292.58
(二) 开发支出
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末
余额
第 82 页 共 113 页
确认为 转入当
内部开发支出 其他 其他
无形资产 期损益
智慧教育管学服一
体化平台-智慧教学 16,640,423.64 30,825,399.40 47,465,823.04
设计与生成系统
其他 1,750,879.94 1,750,879.94
合 计 16,640,423.64 32,576,279.34 49,216,702.98
研发 预计 预计经济利 开始资本化 开始资本化的时点的具
项 目
进度 完成时间 益实现方式 的时点 体判断依据
智慧教育管学服一体
内嵌公司产 软件完成内测，开始进行
化平台-智慧教学设 100.00% 2025 年 12 月 2024 年 7 月
品出售 时点项目实施与跟踪
计与生成系统
七、在其他主体中的权益
(一) 企业集团的构成
主要经营地 持股比例（%）
子公司名称 注册资本 业务性质 取得方式
及注册地 直接 间接
租赁商务 非同一控制下企
尼普顿公司 4,460 万元 浙江杭州 51.00
服务行业 业合并
(二) 处置子公司
单次处置对子公司投资即丧失控制权
处置价款与处置投资
子公司 股权处 股权处置 股权处置 丧失控制 丧失控制权时点 对应的合并财务报表
名称 置价款 比例（%） 方式 权的时点 的确定依据 层面享有该子公司净
资产份额的差额
正元智 转让及少数股
码公司 东单向增资
（续上表）
丧失控 按照公允价 丧失控制权 与原子公司股权投
制权之 丧失控制权之 丧失控制权之 值重新计量 之日剩余股 资相关的其他综合
子公司
日剩余 日剩余股权的 日剩余股权的 剩余股权产 权公允价值 收益、其他所有者权
名称
股权的 账面价值 公允价值 生的利得或 的确定方法 益变动转入投资损
比例 损失 及主要假设 益的金额
正元智
码公司
第 83 页 共 113 页
(三) 其他原因的合并范围增加
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 注册资本 出资比例 实缴资本
正元信息公司 设立 2025 年 5 月 27 日 20,000,000.00 100.00%
(四) 在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易
子公司名称 变动时间 变动前持股比例 变动后持股比例
小兰智慧公司 2025 年 11 月 26 日 64.79% 69.70%
麦狐信息公司 2025 年 6 月 23 日 51.00% 65.00%
博太科公司 2025 年 6 月 30 日 51.00% 65.00%
项 目 小兰智慧公司 麦狐信息公司 博太科公司
购买成本 12,958,000.00 3,789,028.82 4,747,854.23
现金 12,958,000.00
非现金资产的公允价值 3,789,028.82 4,747,854.23
购买成本合计 12,958,000.00 3,789,028.82 4,747,854.23
减：按取得的股权比例计算
的子公司净资产份额
差额 3,825,815.07
其中：冲减资本公积 3,825,815.07
(五) 重要的非全资子公司
少数股东 本期归属于少 本期向少数股东 期末少数股东
子公司名称
持股比例 数股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
尼普顿公司 49.00% 17,051,709.05 24,498,334.00 121,486,001.73
(1) 资产和负债情况
子公司 期末数
名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
尼普顿公司 105,124,724.35 563,797,133.74 668,921,858.09 366,690,893.85 56,649,890.29 423,340,784.14
（续上表）
子公司 期初数
名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
第 84 页 共 113 页
尼普顿公司 124,334,043.59 518,868,854.58 643,202,898.17 310,113,331.43 71,844,012.28 381,957,343.71
(2) 损益和现金流量情况
尼普顿公司
项 目
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
本期数 280,687,321.08 34,332,119.48 34,332,119.48 205,599,408.38
上年同期数 219,991,094.90 31,405,015.46 31,405,015.46 150,754,442.06
(六) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数
联营企业
投资账面价值合计 181,766,855.75 176,118,857.17
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 -1,276,918.84 -693,115.04
其他综合收益
综合收益总额 -1,276,918.84 -693,115.04
八、政府补助
(一) 本期新增的政府补助情况
项 目 本期新增补助金额
与收益相关的政府补助 31,357,190.97
其中：计入其他收益 31,357,190.97
合 计 31,357,190.97
(二) 计入当期损益的政府补助金额
项 目 本期数 上年同期数
计入其他收益的政府补助金额 31,357,190.97 25,092,169.07
合 计 31,357,190.97 25,092,169.07
九、与金融工具相关的风险
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的
负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
第 85 页 共 113 页
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
(1) 信用风险的评价方法
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级
以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，
通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增
加：
市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2) 违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准
与已发生信用减值的定义一致：
下都不会做出的让步。
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历
史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻
性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
第 86 页 共 113 页
(一)4、五(一)5、五(一)7、五(一)9 及五(一)21 之说明。
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采
取了以下措施。
(1) 货币资金
本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
(2) 应收款项和合同资产
由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至 2025 年 12 月 31 日，
本公司应收账款和合同资产的 7.20%（2024 年 12 月 31 日：5.64%）源于余额前五名客户，
本公司不存在重大的信用集中风险。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
(二) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法
偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短
期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司
已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
金融负债按剩余到期日分类
期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款 706,149,000.49 716,099,184.84 713,867,499.02 2,231,685.82
应付票据 11,678,633.25 11,678,633.25 11,678,633.25
应付账款 227,949,968.35 227,949,968.35 227,949,968.35
其他应付款 102,751,848.16 102,751,848.16 102,751,848.16
应付债券 317,539,125.48 372,209,450.00 2,801,200.00 10,154,350.00 359,253,900.00
租赁负债 30,836,374.10 32,796,112.02 11,980,402.45 13,652,256.52 7,163,453.05
长期应付款 248,549.25 269,717.34 170,347.80 99,369.54
第 87 页 共 113 页
小 计 1,397,153,499.08 1,463,754,913.96 1,071,199,899.03 26,137,661.88 366,417,353.05
（续上表）
上年年末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款 614,723,635.73 623,352,691.94 611,781,980.79 11,570,711.15
应付票据 22,450,848.71 22,450,848.71 22,450,848.71
应付账款 192,641,953.57 192,641,953.57 192,641,953.57
其他应付款 94,007,638.46 200,865,300.00 200,865,300.00
应付债券 305,929,838.78 373,681,664.70 3,740,323.20 10,169,003.70 359,772,337.80
租赁负债 39,708,151.59 42,851,782.45 13,364,667.15 17,991,598.94 11,495,516.36
长期应付款 386,543.31 440,065.14 170,347.80 269,717.34
小 计 1,269,848,610.15 1,456,284,306.51 1,045,015,421.22 40,001,031.13 371,267,854.16
(三) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公
司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，
并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本
公司以浮动利率计息的银行借款有关。
截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币0.00元（2024年12月31
日：人民币9,950,000.00元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不会
对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负
债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞
口维持在可接受的水平。
本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1 之说明。
第 88 页 共 113 页
十、公允价值的披露
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
期末公允价值
项 目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合 计
价值计量 价值计量 价值计量
持续的公允价值计量
金融资产
分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
理财产品投资 30,000,000.00 30,000,000.00
应收业绩补偿 515,967.68 515,967.68
持续以公允价值计量的资产总额 32,714,235.56 32,714,235.56
(二) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目市价的确定依据
根据股权收购协议计算的业绩补偿金额确定其公允价值。
失确定其公允价值。
合伙）的投资，以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。
十一、关联方及关联交易
(一) 关联方情况
(1) 本公司的母公司
母公司对本
注册 业务 注册 母公司对本公司
母公司名称 公司的表决
地 性质 资本 的持股比例（%）
权比例（%）
杭州正元舜然实业有限公司 企业管
杭州 2,000 万 25.81 25.81
（以下简称杭州正元公司） 理咨询
第 89 页 共 113 页
(2) 本公司最终控制方是陈坚
陈坚持有杭州正元公司 87.50%的股权，通过杭州正元公司控制本公司 25.81%的股权。
李琳系陈坚先生配偶，持有本公司 2.60%的股权。根据其声明，李琳为陈坚的一致行动人，
据此，陈坚先生可以通过李琳控制本公司 2.60%股权。综上，陈坚先生合计控制公司 28.41%
股份，系本公司的实际控制人。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的联营企业情
况如下：
联营企业名称 与本公司关系
常电股份公司 本公司之联营企业
掌门物联公司 本公司之联营企业
云马智慧公司 本公司之联营企业
杭州卓然公司 本公司之联营企业
雄伟科技公司 本公司之联营企业
食惠多多公司 本公司之联营企业
智佰节能公司 本公司之联营企业
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
李琳 陈坚之配偶、本公司之股东
陈艺戎 陈坚之女、公司之董事长
广宇集团股份有限公司及其下属公司（以下
陈艺戎之近亲属控制的企业
简称广宇集团公司）
浙江方圆智能技术检测有限公司（以下简称
公司控股股东之联营企业
方圆智能公司）
(二) 关联交易情况
(1) 采购商品和接受劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
雄伟科技公司 采购设备 25,561,087.70 12,932,688.91
常电股份公司 采购设备 17,453,750.49 10,944,489.71
第 90 页 共 113 页
掌门物联公司 采购设备 10,209,458.69 6,934,679.12
云马智慧公司 采购设备、技术开发 2,880,665.22 2,105,262.11
杭州卓然公司 物业管理、水电费 2,707,341.81 1,285,066.63
方圆智能公司 技术服务 90,566.04
泰德汇智公司 采购设备 522,380.52
(2) 出售商品和提供劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
常电股份公司 系统建设、运营与服务 4,306,200.85 311,481.45
雄伟科技公司 系统建设、运营与服务 2,098,208.16 1,000,365.71
掌门物联公司 系统建设、运营与服务 1,431,790.01 97,126.42
广宇集团公司 系统建设、运营与服务 735,822.79 8,154.43
智佰节能公司 系统建设、运营与服务 612,270.38 428,975.86
云马智慧公司 系统建设、运营与服务 395,755.49 2,466,698.40
食惠多多公司 系统建设、运营与服务 23,802.32 18,584.07
泰德汇智公司 系统建设、运营与服务 437,846.89
杭州卓然公司 系统建设、运营与服务 122,641.50
本期数
租赁资 简化处理的短期租赁和低 确认使用权资产的租赁
出租方名称 价值资产租赁的租金费用 支付的租金（不包括
产种类
以及未纳入租赁负债计量 未纳入租赁负债计量 增加的租赁负 确认的利息支
的可变租赁付款额 债本金金额 出
的可变租赁付款额）
杭州卓然公司 房屋 9,179,078.36 1,046,835.86
（续上表）
上年同期数
租赁资 简化处理的短期租赁和低 确认使用权资产的租赁
出租方名称 价值资产租赁的租金费用 支付的租金（不包括
产种类
以及未纳入租赁负债计量 未纳入租赁负债计量 增加的租赁负 确认的利息支
的可变租赁付款额 债本金金额 出
的可变租赁付款额）
杭州卓然公司 房屋 9,995,407.33 1,221,536.82 1,355,270.57
第 91 页 共 113 页
担保 担保 担保是否已经
担保人 担保金额
起始日 到期日 履行完毕
陈坚、李琳 60,000,000.00 2025/1/9 2026/1/8 否
陈坚、李琳 50,000,000.00 2025/1/16 2026/1/15 否
陈坚、李琳 20,000,000.00 2025/1/23 2026/1/22 否
陈坚、李琳 10,000,000.00 2025/7/25 2026/1/25 否
陈坚、李琳 10,000,000.00 2025/3/27 2026/3/26 否
陈坚、李琳 8,550,000.00 2025/5/28 2026/5/28 否
陈坚、李琳 9,500,000.00 2025/7/11 2028/7/1 否
陈坚 20,000,000.00 2025/7/4 2026/7/3 否
陈坚、李琳 10,000,000.00 2025/9/23 2026/8/24 否
陈坚、李琳 20,000,000.00 2025/9/10 2026/9/9 否
陈坚、李琳 10,000,000.00 2025/10/28 2026/9/25 否
陈坚、李琳 30,000,000.00 2025/10/17 2026/10/14 否
陈坚、李琳 10,000,000.00 2025/10/28 2026/10/28 否
陈坚、李琳 10,000,000.00 2025/12/24 2026/12/23 否
陈坚、李琳 4,700,000.00 2025/12/24 2026/12/23 否
陈坚、李琳 38,000,000.00 2025/1/16 2028/1/16 否
项 目 本期数 上年同期数
关键管理人员报酬 5,372,369.33 4,364,531.88
(三) 关联方应收应付款项
期末数 期初数
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
常电股份公司 4,748,043.20 348,286.41 239,947.50 81,698.63
广宇集团公司 3,004,475.92 265,506.63 4,668,996.76 246,525.06
云马智慧公司 1,152,190.50 105,855.65 2,002,824.50 100,141.23
杭州卓然公司 600,000.00 235,000.00 600,000.00 134,500.00
智佰节能公司 256,785.47 12,839.27 454,714.41 22,735.72
第 92 页 共 113 页
雄伟科技公司 231,926.78 11,596.34
掌门物联公司 136,461.11 6,823.06
小 计 9,993,421.87 979,084.30 8,102,944.28 592,423.70
预付款项
杭州卓然公司 39,869.62 21,956.47
雄伟科技公司 4,939.83 177,991.68
常电股份公司 2,591.91 2,591.91
小 计 47,401.36 202,540.06
其他应收款
杭州卓然公司 2,018,959.32 400,581.62 1,459,479.60 270,263.73
雄伟科技公司 280,000.00 59,584.40 370,000.00 177,176.10
广宇集团公司 126,002.29 37,800.69 126,002.29 12,600.23
食惠多多公司 67,152.00 3,357.60
小 计 2,424,961.61 497,966.71 2,022,633.89 463,397.66
合同资产
广宇集团公司 20,000.00 1,000.00
小 计 20,000.00 1,000.00
项目名称 关联方 期末数 期初数
应付账款
掌门物联公司 6,577,089.53 1,982,605.31
雄伟科技公司 6,276,210.94 4,815,527.25
常电股份公司 4,283,101.25 2,325,096.57
云马智慧公司 3,342,115.03 2,332,054.34
杭州卓然公司 108,702.65
小 计 20,587,219.40 11,455,283.47
应付票据
常电股份公司 2,916,546.20
雄伟科技公司 2,059,141.10
第 93 页 共 113 页
小 计 4,975,687.30
合同负债
广宇集团公司 224,160.00
雄伟科技公司 25,000.00 22,123.89
小 计 249,160.00 22,123.89
其他应付款
常电股份公司 110,626.40 110,626.40
掌门物联公司 14,000.00 14,000.00
杭州卓然公司 2,100.00
小 计 124,626.40 126,726.40
一年内到期的
非流动负债
杭州卓然公司 4,722,350.37 5,472,368.18
小 计 4,722,350.37 5,472,368.18
租赁负债
杭州卓然公司 18,274,656.23 20,360,618.37
小 计 18,274,656.23 20,360,618.37
十二、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司公开发行可转债募集资金实际投资情况如下：
单位：万元
变更前 变更后
募集资金
承诺投资项目 项目投资总额 募集资金承诺 募集资金承诺
实际累计投入
投资总额 投资总额
基础教育管理与服务
一体化云平台项目
高校运营与服务一体
化平台项目
补充流动资金 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,038.79
小 计 44,673.00 34,227.42 34,227.42 15,421.31
第 94 页 共 113 页
截至 2025 年 12 月 31 日，公司开立的尚在有效期内的保函余额为 3,098,268.40 元。
(二) 或有事项
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在需要披露的重要或有事项。
十三、资产负债表日后事项
资产负债表日后利润分配情况
根据 2026 年 4 月 27 日召开的第五届董事会第十四次会议，公司以 2025 年度权益分派
实施公告中确定的股权登记日当日的公司总股本扣除公司回购专用证券账户中的股份数后
的股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 0.20 元（含税）。2025 度利润分
配预案暂以股本总额 142,106,515 股剔除回购专户中的 1,881,900 股后的 140,224,615 股为
基数，合计派发现金股利 2,804,492.30 元（含税）。上述事项需进一步提交公司 2025 年年
度股东会审议批准后实施。
十四、其他重要事项
(一) 分部信息
本公司主要业务为系统建设、运营与服务和智能管控等，公司将此业务视作为一个整体
实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财
务报表附注五(二)1 之说明。
(二) 控股股东及其一致行动人股权质押情况
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司控股股东及其一致行动人股权质押情况如下：
期末持有数量 期末质押数量
股东名称 质押比例（%） 用途
(股) (股)
杭州正元公司 36,680,617 22,251,958 60.66 补充流动资金
小 计 36,680,617 22,251,958 60.66
十五、母公司财务报表主要项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
(1) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
第 95 页 共 113 页
合 计 794,380,299.64 793,844,387.68
减：坏账准备 187,440,223.70 152,194,568.71
账面价值合计 606,940,075.94 641,649,818.97
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提坏账准备 794,380,299.64 100.00 187,440,223.70 23.60 606,940,075.94
合 计 794,380,299.64 100.00 187,440,223.70 23.60 606,940,075.94
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提坏账准备 793,844,387.68 100.00 152,194,568.71 19.17 641,649,818.97
合 计 793,844,387.68 100.00 152,194,568.71 19.17 641,649,818.97
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 762,831,833.00 187,440,223.70 24.57
合并范围内关联方组合 31,548,466.64
小 计 794,380,299.64 187,440,223.70 23.60
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
第 96 页 共 113 页
小 计 762,831,833.00 187,440,223.70 24.57
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提
坏账准备
合 计 152,194,568.71 35,245,654.99 187,440,223.70
(4) 本期无实际核销的应收账款情况
(5) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
期末账面余额 占应收账款和
合同资产（含列
合同资产（含 报于其他非流 应收账款坏账
单位名称 列报于其他非 动资产的合同 准备和合同资
应收账款 小 计 资产）期末余额 产减值准备
流动资产的合
同资产） 合计数的比例
（%）
浙江省公众信息产业有
限公司
浙江高信技术股份有限
公司
交通银行股份有限公司
浙江省分行
正元数币公司 10,607,999.63 117,141.69 10,725,141.32 1.28
中国工商银行股份有限
公司邯郸分行
小 计 73,426,317.14 1,492,616.15 74,918,933.29 8.96 9,900,044.48
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
第 97 页 共 113 页
应收股利 5,652,400.00 1,680,000.00
其他应收款 114,327,776.17 132,976,420.88
合 计 119,980,176.17 134,656,420.88
(2) 应收股利
项 目 期末数 期初数
青岛天高公司 5,652,400.00
南昌正元公司 1,680,000.00
小 计 5,652,400.00 1,680,000.00
(3) 其他应收款
款项性质 期末数 期初数
合并范围内关联方款项 80,826,407.10 97,409,259.81
押金保证金 34,623,759.76 34,251,153.70
备用金 1,547,035.80 5,989,303.00
其他 5,021,232.77 3,474,747.20
账面余额小计 122,018,435.43 141,124,463.71
减：坏账准备 7,690,659.26 8,148,042.83
账面价值小计 114,327,776.17 132,976,420.88
账 龄 期末数 期初数
账面余额小计 122,018,435.43 141,124,463.71
减：坏账准备 7,690,659.26 8,148,042.83
账面价值小计 114,327,776.17 132,976,420.88
第 98 页 共 113 页
① 类别明细情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提坏账准备 122,018,435.43 100.00 7,690,659.26 6.30 114,327,776.17
小 计 122,018,435.43 100.00 7,690,659.26 6.30 114,327,776.17
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提坏账准备 141,124,463.71 100.00 8,148,042.83 5.77 132,976,420.88
小 计 141,124,463.71 100.00 8,148,042.83 5.77 132,976,420.88
② 采用组合计提坏账准备的其他应收款
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合并范围内关联方组合 80,826,407.10
账龄组合 41,192,028.33 7,690,659.26 18.67
其中：1 年以内 18,373,381.76 918,669.09 5.00
小 计 122,018,435.43 7,690,659.26 6.30
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预
项 目 未来 12 个月 小 计
信用损失（未发生 期信用损失（已
预期信用损失
信用减值） 发生信用减值）
期初数 1,284,718.19 686,924.41 6,176,400.23 8,148,042.83
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -637,382.23 637,382.23
第 99 页 共 113 页
--转入第三阶段 -341,025.42 341,025.42
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 271,333.13 291,483.24 -1,020,199.94 -457,383.57
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 918,669.09 1,274,764.46 5,497,225.71 7,690,659.26
期末坏账准备计
提比例（%）
占其他应
收款余额
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
的比例
（%）
小兰智慧公司 拆借款与代垫款 48,901,744.24 1 年以内 40.08
押金保证金 900,000.00 1 年以内 0.73 45,000.00
新乡学院 3,600,000.00 1 年以内 2.95 180,000.00
代垫项目款
坚果智慧公司 拆借款与代垫款 10,000,000.00 1 年以内 8.19
福建正元公司 拆借款与代垫款 5,660,116.97 1-2 年 4.64
正元数币公司 拆借款与代垫款
小 计 86,379,384.13 70.79 1,025,000.00
第 100 页 共 113 页
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 431,902,373.94 13,206,348.32 418,696,025.62 378,295,435.77 6,335,297.07 371,960,138.70
对联营企业投资 153,768,910.03 604,880.00 153,164,030.03 149,427,826.76 604,880.00 148,822,946.76
合 计 585,671,283.97 13,811,228.32 571,860,055.65 527,723,262.53 6,940,177.07 520,783,085.46
(2) 对子公司投资
期初数 本期增减变动 期末数
被投资单位 账面 减值 追加 减少 账面 减值
计提减值准备 其他
价值 准备 投资 投资 价值 准备
尼普顿公司 174,460,917.19 174,460,917.19
小兰智慧公司 52,319,124.41 12,958,000.00 65,277,124.41
联创信息公司 38,250,000.00 38,250,000.00
博太科公司 22,620,120.88 3,854,127.93 4,747,222.89 27,367,343.77 3,854,127.93
泰德汇智公司 11,385,178.73 11,385,178.73
正元曦客公司 10,000,000.00 10,000,000.00
坚果智慧公司 9,531,641.74 9,531,641.74
正元数据公司 6,871,051.25 6,871,051.25 6,871,051.25
第 101 页 共 113 页
广西筑波公司 6,409,741.63 6,409,741.63
青岛天高公司 5,808,088.06 5,808,088.06
正元数币公司 5,100,000.00 5,100,000.00
古格尔智慧公司 5,000,000.00 5,000,000.00
杭州容博公司 3,637,701.73 300,000.00 867,833.00 4,505,534.73 300,000.00
双旗智慧公司 3,788,102.29 3,788,102.29
正元智码公司 3,000,000.00 -3,000,000.00
福建正元公司 2,768,654.36 2,768,654.36
四川正元公司 2,675,950.86 2,675,950.86
校云智慧公司 2,605,992.22 2,605,992.22
麦狐信息公司 3,987,041.11 2,181,169.14 639,874.50 4,626,915.61 2,181,169.14
南昌正元公司 1,690,832.24 1,690,832.24
正元管理公司 50,000.00 50,000.00
正元物联公司 40,000,000.00 40,000,000.00
小 计 371,960,138.70 6,335,297.07 59,212,930.39 2,605,992.22 6,871,051.25 -3,000,000.00 418,696,025.62 13,206,348.32
第 102 页 共 113 页
(3) 对联营、合营企业投资
期初数 本期增减变动
被投资单位 权益法下确认 其他综合
账面价值 减值准备 追加投资 减少投资
的投资损益 收益调整
三叶草投资 35,028,237.20 -751,573.69
雄伟科技公司 26,116,277.09 -4,418,497.01
杭州卓然公司 28,792,442.02 988,998.19
常电股份公司 18,973,525.53 1,177,236.63
七叶草投资 14,622,939.09 5,000,000.00 20,037.35
云马智慧公司 15,260,260.93 604,880.00 2,381,744.13
掌门物联公司 6,284,947.58 159,931.42
食惠多多公司 2,926,851.26 -1,017,399.21
智佰节能公司 817,466.06 -427,109.36
正元智码公司 428,091.52
合 计 148,822,946.76 604,880.00 5,000,000.00 -1,458,540.03
（续上表）
本期增减变动 期末数
被投资单位 其他权益变 宣告发放现金 计提减
其他 账面价值 减值准备
动 股利或利润 值准备
三叶草投资 34,276,663.51
雄伟科技公司 21,697,780.08
杭州卓然公司 29,781,440.21
常电股份公司 163,000.00 19,987,762.16
七叶草投资 19,642,976.44
云马智慧公司 17,642,005.06 604,880.00
掌门物联公司 6,444,879.00
食惠多多公司 1,909,452.05
智佰节能公司 390,356.70
正元智码公司 962,623.30 1,390,714.82
合 计 163,000.00 962,623.30 153,164,030.03 604,880.00
(二) 母公司利润表项目注释
第 103 页 共 113 页
(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 740,063,038.54 495,971,452.30 677,619,637.12 440,785,872.49
合 计 740,063,038.54 495,971,452.30 677,619,637.12 440,785,872.49
其中：与客户之间
的合同产生的收入
(2) 收入分解信息
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
系统建设 600,765,293.41 419,217,209.48 514,044,177.17 340,148,560.37
运营与服务 110,414,317.34 54,681,105.70 68,679,316.20 18,391,182.97
智能管控 28,883,427.79 22,073,137.12 94,896,143.75 82,246,129.15
小 计 740,063,038.54 495,971,452.30 677,619,637.12 440,785,872.49
项 目 本期数 上年同期数
在某一时点确认收入 629,648,721.20 601,456,866.99
在某一时段内确认收入 110,414,317.34 76,162,770.13
小 计 740,063,038.54 677,619,637.12
(3) 履约义务
公司主要业务为系统建设、智能管控和运营与服务。本公司根据不同的合同约定分阶段
收款，上述业务中本公司均作为主要责任人直接进行销售或提供服务。系统建设和智能管控
属于时点履约义务，于项目验收通过时客户取得控制权，本公司取得无条件收款权利。运营
与服务中的运维属于在某一时段内履行的履约义务，于合同期内按直线法摊销确认收入。
(4) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 7,238,238.80 元。
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 68,410,410.98 55,932,972.21
第 104 页 共 113 页
差旅交通费 4,061,528.26 2,994,306.88
房租物管费 2,900,798.06 1,929,024.83
委外及技术服务费 1,455,081.76 12,209,056.59
折旧费与摊销 1,259,065.68 1,213,671.23
办公费 522,758.95 1,446,575.02
业务招待费 211,780.53 202,744.26
物料消耗 74,256.36 24,415.36
其他 200,465.18 41,109.67
合 计 79,096,145.76 75,993,876.05
项 目 本期数 上年同期数
分红收益 35,228,745.02 6,323,325.87
企业间资金占用费 3,261,962.92 3,713,757.98
权益法核算的长期股权投资收益 -1,458,540.03 -1,010,494.11
处置长期股权投资产生的投资收益 -1,330,992.22
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产
-1,305,639.81
生的利得
理财产品投资收益 745,575.52
其他 -25.00
合 计 35,141,086.40 9,026,589.74
十六、其他补充资料
(一) 非经常性损益
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
-1,097,472.23 详见五(二)12 之说明
部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损 10,426,219.32 详见五(二)7 之说明
益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金
融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损 759,136.19 详见五(二)8 之说明
益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
第 105 页 共 113 页
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 69,472.60 详见五(二)8 之说明
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生 981,459.80 详见五(二)8 之说明
的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 166,179.02 详见五(二)9 之说明
详见五(二)13、14 之
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,747,472.12
说明
小 计 8,557,522.58
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 681,244.12
少数股东权益影响额（税后） 4,155,243.38
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 3,721,035.08
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益（元/股）
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 1.20 0.09 0.09
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 13,094,152.39
非经常性损益 B 3,721,035.08
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 9,373,117.31
归属于公司普通股股东的期初净资产 D 1,086,570,647.20
可转换公司债券转股新增的归属于公司普通股股东的净 7/288,348.62/18,193.7
E1
资产 7/68,802.97/7,086.99/
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F1 10/9/7/6/5/4/3/2/0
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净
G 2,775,673.40
资产
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 7
外币报表折算差额变动的其他综合收益 I1 234,046.19
其他
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6
第 106 页 共 113 页
收购少数股东调整资本公积 I2 -3,825,815.06
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 1
出售库存股新增的归属于公司普通股股东的
I3 203,470.00
净资产
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3
可转债回售新增的归属于公司普通股股东的
I4 -10,190.61
净资产
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J4 4
报告期月份数 K 12
L= D+A/2+ E×F/K-G
加权平均净资产 1,087,971,191.35
×H/K±I×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L 1.20%
扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 0.86%
(1) 基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 13,094,152.39
非经常性损益 B 3,721,035.08
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的
C=A-B 9,373,117.31
净利润
期初股份总数 D 138,783,179
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E
可转换公司债券转股增加股份数 F1 14,818/932/3,688/
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G1 10/9/7/6/5/4/3/2/0
股权激励行权增加股份数 F2
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G2
因回购等减少股份数 H
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I 12
报告期缩股数 J
报告期月份数 K 12
发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 138,791,374
第 107 页 共 113 页
本复印件仅供正元智慧集团股份有限公司天健审〔2026〕10272 号报告后附之
用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自
外传。
第 109 页 共 113 页
本复印件仅供正元智慧集团股份有限公司天健审〔2026〕10272 号报告后附
之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用
无效且不得擅自外传。
第 110 页 共 113 页
从事证券服务业务会计师事务所名单
序号 会计师事务所名称 统一社会信用代码 执业证书编号 备案公告日期
http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/kjb/sjypgjgba/202011/t20201102_385509.html
本复印件仅供正元智慧集团股份有限公司天健审〔2026〕10272 号报告后附之用，证明天健会计
师事务所（特殊普通合伙）合法从事证券服务业务的备案工作已完备，他用无效且不得擅自外传。
第 111 页 共 113 页
本复印件仅供正元智慧集团股份有限公司天健审
〔2026〕10272 号报告后附之用，证明王福康是中
国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。
第 112 页 共 113 页
本复印件仅供正元智慧集团股份有限公司天健审
〔2026〕10272 号报告后附之用，证明李亚娟是中
国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。
第 113 页 共 113 页
首页
微信公众号
证券之星APP
