上海神奇制药投资管理股份有限公司
审计报告及财务报表
二○二五年度
上海神奇制药投资管理股份有限公司
审计报告及财务报表
（2025 年 01 月 01 日至 2025 年 12 月 31 日止）
一、 审计报告 1-5
二、 财务报表
合并资产负债表和母公司资产负债表 1-4
合并利润表和母公司利润表 5-6
合并现金流量表和母公司现金流量表 7-8
合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 9-12
财务报表附注 1-104
审 计 报 告
信会师报字[2026]第 ZA12636 号
上海神奇制药投资管理股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了上海神奇制药投资管理股份有限公司（以下简称神奇
制药）财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债
表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、
合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了神奇制药 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司
财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——
财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道
德守则，我们独立于神奇制药，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最
为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审
计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
审计报告 第1页
我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：
关键审计事项 审计应对
（一）应收款项
如合并财务报表附注五、（四）截至 2025 年 12 月 31 日，神奇 1、了解及评价管理层与信用政策及应收账款管理相关的内部控制
制 药 合 并报 表 应收 账款 余 额 501,268,316.24 元 ，坏 账 准备 的设计和执行，并对控制的运行有效性进行了测试；2、分析公司
会计准则第 22 号–金融工具确认和计量》规定，神奇制药公司 依据及计提坏账准备的判断等；3、分析计算资产负债表日坏账准
管理层（以下简称“管理层”）按照预期信用损失模型，依据信 备金额与应收账款余额之间的预期信用损失率，比较前期坏账准
用风险特征将应收账款划分为组合，参考历史信用损失经验， 备计提数和实际发生数，分析应收账款坏账准备计提是否充分；4、
结合当前状况以及前瞻性信息的预测，通过违约风险敞口和预 通过分析公司应收账款的账龄和客户信誉情况，并根据重要性原
期信用损失率计算预期信用损失，确认坏账准备。由于应收账 则对应收账款执行函证程序及检查期后回款情况，评价应收账款
款余额及预期信用损失准备金额重大，且评估预期信用损失准 坏账准备计提的合理性；5、获取公司坏账准备计提表，检查计提
备涉及重大判断及估计，我们将应收账款预期信用损失准备作 方法是否按照新金融工具准则执行，重新计算坏账计提金额是否
为关键审计事项。 准确。
（二）商誉
如合并财务报表附注五、（十七）截至 2025 年 12 月 31 日，合
并财务报表中商誉的账面原值为 461,134,000.06 元，减值准备为
行有效性，包括关键假设的采用及减值计提金额的复核及审批；
计准则，管理层对商誉至少在每年年度终了进行减值测试，以
性；3、独立聘请专业机构复核评估机构出具的关于以商誉减值测
确定是否需要确认减值损失。管理层通过比较被分摊商誉的相
试为目的的评估报告复核意见，特别是关键参数的选取方法和依
关资产组的可收回金额与该资产组及商誉的账面价值，对商誉
据的合理性；4、通过参考行业惯例，评估了管理层进行现金流量
进行减值测试，资产组的可收回金额按照资产组的预计未来现
预测时使用的估值方法的适当性；5、通过将收入增长率、永续增
金流量的现值与资产的公允价值减去处置费用后的净额两者之
长率和成本上涨等关键输入值与过往业绩、管理层预算和预测及
间较高者确定，其预计的未来现金流量以 5 年期财务预算为基
行业报告进行比较，审慎评价编制折现现金流预测中采用的关键
础来确定。预测可收回金额涉及对资产组未来现金流量现值的
假设及判断；6、对预测收入和采用的折现率等关键假设进行复核
预测，管理层在预测中需要做出重大判断和假设，特别是对于
分析，以评价关键假设的合理性；7、通过对比上一年度的预测和
未来售价、生产成本、经营费用、折现率以及增长率等。由于
本年度的业绩进行追溯性审核，以评估管理层预测过程的可靠性
商誉金额重大，且其减值过程涉及重大判断和估计，我们将商
和历史准确性。
誉的减值确定为关键审计事项。
审计报告 第2页
四、 其他信息
神奇制药管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息
包括神奇制药 2025 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公
允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估神奇制药的持续经营能力，
披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非
计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督神奇制药的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重
大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预
期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出
的经济决策，则通常认为错报是重大的。
审计报告 第3页
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、
虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关
披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根
据获取的审计证据，就可能导致对神奇制药持续经营能力产生重大疑
虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论
认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非
无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致神奇制药不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（六）就神奇制药中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当
的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督
和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声
明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其
他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
审计报告 第4页
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表
审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些
事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如
果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利
益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
立信会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙） （项目合伙人）
中国注册会计师：
中国•上海 二 O 二六年四月二十七日
审计报告 第5页
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财务报表附注
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二○二五年度财务报表附注
（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）
一、 公司基本情况
上海神奇制药投资管理股份有限公司（以下简称本公司或公司）为境内公开发行 A、
B 股股票并在上海证券交易所上市的股份有限公司。本公司于 1992 年 7 月 22 日经
批准由原上海永生金笔厂改制成为股份有限公司。
本公司原第一大股东上海飞天投资有限责任公司（以下简称上海飞天）在 2003 年 3
月与贵州神奇投资有限公司（现已更名为贵州神奇集团控股有限公司）（以下简称：
贵州神奇）签订《股权转让协议》，协议约定，贵州神奇以其持有的贵州金桥药业有
限公司（以下简称：金桥药业）92.58%股权和 3300 万元现金为支付方式，受让上海
飞天持有的本公司 50.02%的股权（73,977,757 股法人股）
。此协议已于 2004 年 3 月
《关于同意豁免贵
州神奇要约收购“永生数据”股份义务的批复》的批准。
本公司分别于 2003 年 3 月和 12 月与上海飞天、贵州神奇签订了《资产置换协议》、
《〈资产置换协议〉之补充协议》、《资产置换协议Ⅱ》，协议约定，本公司将部分低
效资产及负债与上海飞天依据《股份转让协议》自贵州神奇受让的金桥药业 92.58%
的股权进行置换。此协议已经本公司董事会和股东大会审议通过。此置换行为已于
本公司上述资产置换行为已于 2004 年 3 月和 4 月完成，贵州神奇所收购本公司 50.02%
股权已于 2005 年 12 月 29 日过户。截止 2012 年 12 月 31 日公司第一大股东为贵州
神奇，占公司总股本比例 39.73%，均为无限售条件流通股份。
股份有限公司向贵州神奇投资有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复
"核准永生投资向神奇投资等公司发行 251,741,492 股股份，为有限售条件的流通股
份；核准非公开发行新股 69,832,402 股，实际非公开发行新股 45,413,200 股。截止
资有限公司，其所持有公司 109,418,017 股股份，占公司总股本的比例为 24.585％。
柏强制药股份有限公司，以下简称“柏强制药”）的名称及股东变更，柏强制药的名
称由“贵州柏强制药股份有限公司”变更为“贵州柏强制药有限公司”
，柏强制药的
股东由“贵阳新柏强投资有限责任公司、贵阳柏康强咨询管理有限责任公司”变更
为“上海永生投资管理股份有限公司”，并签发了新的《企业法人营业执照》（注册
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财务报表附注
号：520100000058237），本公司直接持有柏强制药 100%股权，柏强制药成为本公司
的全资子公司。
奇药业股份有限公司，以下简称“神奇药业”）的名称及股东变更，神奇药业的名称
由“贵州神奇药业股份有限公司”变更为“贵州神奇药业有限公司”，神奇药业的股
东由“贵州神奇投资有限公司、贵州迈吉斯投资管理有限公司、贵阳神奇星岛酒店
有限公司”变更为“上海永生投资管理股份有限公司”，并签发了新的《企业法人营
业执照》 ，本公司直接持有神奇药业 100%股权，神奇
（注册号：520000000030043）
药业成为本公司的全资子公司。
奇制药投资管理股份有限公司”
。
转增股本向全体股东每 10 股转增 2 股,转增股本后总股本为 534,071,628 股，增加
仟陆佰贰拾捌元整。
联系地址：上海市威海路长发大厦 613 室。
本公司的所属行业为医药制造业。
本公司经营范围：在国家法律允许和政策鼓励的范围内进行投资管理（以医药领域
为主）
。
本公司的母公司为贵州神奇控股（集团）有限公司，本公司的实际控制人为张芝庭。
本财务报表业经公司董事会于 2026 年 4 月 27 日批准报出。
二、 财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、
企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计
准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第
(二) 持续经营
本财务报表以持续经营为基础编制。
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三、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估
计。详见本附注“三、
（九）金融工具”
、“三、
（十二）投资性房地产”
、“三、
（十三）
固定资产”、
“三（十六）无形资产”、
“三、
（十八）长期待摊费用”、
“三、
（二十二）
收入”
。
(一) 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求， 完整地反映了本公司 2025
真实、
年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现
金流量。
(二) 会计期间
自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(三) 营业周期
本公司营业周期为 12 个月。
(四) 记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收
购被合并方而形成的商誉）
，按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务
报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价
账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积
中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合
并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按
公允价值计量。
为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性
证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
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(六) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公
司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而
享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务
报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、
子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生
减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本
公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行
必要的调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在
合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益
总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子
公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合
并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并
财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自
最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方
控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同
一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净
资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的
各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务
报表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公
允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的
股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者
权益变动转为购买日所属当期投资收益。
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（2）处置子公司
①一般处理方法
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩
余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得
的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自
购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控
制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其
他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期
投资收益。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股
权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常
表明该多次交易事项为一揽子交易：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的
交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有
该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失
控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下
部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司
一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公
司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负
债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留
存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续
计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢
价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
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(七) 现金及现金等价物的确定标准
现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本
公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的
投资。
(八) 外币业务和外币报表折算
外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按
照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
(九) 金融工具
本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资
产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
－ 业务模式是以收取合同现金流量为目标；
－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产（债务工具）
：
－ 业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；
－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定
在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。
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金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和以摊余成本计量的金融负债。
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收
款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；
不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成
分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收
款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初
始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际
利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他
权益工具投资等，
按公允价值进行初始计量，
相关交易费用计入初始确认金额。
该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得
的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生
金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用
计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期
损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生
金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融
负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
财务报表附注 第7页
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（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、
长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用
计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：
－ 收取金融资产现金流量的合同权利终止；
－ 金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；
－ 金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。
本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确
认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。
发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形
式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移
满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
财务报表附注 第8页
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金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确
认为一项金融负债。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部
分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，
且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融
负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融
负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的
相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分
的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间
的差额，计入当期损益。
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃
市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场
参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，
并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切
实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减
值会计处理。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依
据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到
的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
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对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同
资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期
信用损失的金额计量其损失准备。
对于由《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本
公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险
自初始确认后的变动情况。
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发
生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评
估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过 30 日，
本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融
工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金
融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的
信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来 12
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转
回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，
并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示
的账面价值。
如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上
对该应收款项计提减值准备。
除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融
工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收账款、
其他应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：
对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备。依据其他应收款信用风险自初始确
认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信
用损失的金额计量减值损失。
项目 组合类别 确定依据
其他应收款 低风险组合 押金、保证金、备用金等
应收账款、其他应收款 信用风险组合 除低风险组合外的其他应收款项
财务报表附注 第10页
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本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记
该金融资产的账面余额。
(十) 存货
存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品等。
存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达
到目前场所和状态所发生的支出。
存货发出时按加权平均法计价。
采用永续盘存制。
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其
可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存
货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税
费后的金额。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产
经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，
确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所
生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用
和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持
有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售
合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存
货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转
回，转回的金额计入当期损益。
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(十一) 长期股权投资
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活
动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一
同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位
为本公司的合营企业。
重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能
够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位
施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
（1）企业合并形成的长期股权投资
对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取
得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价
值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减
时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控
制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股
权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差
额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确
定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非
同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新
增投资成本之和作为初始投资成本。
（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资
成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为
初始投资成本。
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条
件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股
财务报表附注 第12页
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利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投
资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权
投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照
被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权
投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所
有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”
），调整长期股权投资的账
面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额
时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的
会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确
认。
公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长
期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的
长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益
分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益
法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同
的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。
因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权
投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用
与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者
权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报
表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核
算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投
资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产
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或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动
按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大
影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额
计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所
有者权益变动全部结转。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，
各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在
丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价
值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时
再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别
进行会计处理。
(十二) 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出
租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行
建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租
的建筑物）
。
与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠
的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地
产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与
无形资产相同的摊销政策执行。
(十三) 固定资产
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够
可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；
所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
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固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和
预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣
除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成
部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率
或折旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 30-40 3 4.85~2.42
机器设备 年限平均法 5-10 3 19.4~9.7
运输设备 年限平均法 5 3 19.4
其他设备 年限平均法 5~10 3--10% 19.4~ 9.7
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认
该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和
相关税费后的金额计入当期损益。
(十四) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化
条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。本公
司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：
格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业。
本相符。
(十五) 借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认
为费用，计入当期损益。
财务报表附注 第15页
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符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费
用暂停资本化的期间不包括在内。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资
产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已
经开始。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借
款费用停止资本化。
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续
超过 3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资
本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用
继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或
者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当
期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产
支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化
率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加
权平均实际利率计算确定。
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符
合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利
息所产生的汇兑差额计入当期损益。
财务报表附注 第16页
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(十六) 无形资产
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达
到预定用途所发生的其他支出。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预
见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不
予摊销。
项目 预计使用寿命 摊销方法 预计使用寿命的确定依据
非专利技术 10 年 直线法 法律规定的最低年限
土地使用权 50 年 直线法 权证上记录的年限
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，应当视为使用寿命不确定的无
形资产。
每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工
薪酬、耗用材料、相关折旧摊销费用、技术服务及实验咨询费、其他费用等相
关支出。
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、
研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计
划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
财务报表附注 第17页
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开发支出资本化的具体判断条件如下：
（1）外购药品开发技术受让项目以及公司继续在外购项目基础上进行药品开
发的支出进行资本化，确认为开发支出；
（2）属于工艺改进、质量标准提高等，
项目成果增加未来现金流入的，其支出全部资本化，确认为开发支出；
（3）公
司自行立项药品开发项目的，包括增加新规格、新剂型等的，取得临床批件后
的支出进行资本化，确认为开发支出；
（4）属于上市后的临床项目，项目成果
增加新适应症、通过安全性再评价、中药保护、医保审核的，其支出予以资本
化，确认为开发支出；
（5）除上述情况外，其余开发支出全部计入当期损益。
已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预
定可使用状态之日转为无形资产。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，
将发生的研发支出全部计入当期损益。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件
的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品
存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有
用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并
有能力使用或出售该无形资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损
益。
(十七) 长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权
资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值
迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，
按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费
用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单
项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资
产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小
资产组合。
财务报表附注 第18页
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对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的
无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按
照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关
的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受
益的资产组或者资产组组合。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产
组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行
减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然
后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金
额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产
组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项
资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十八) 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项
费用。各项费用在受益期内平均摊销。
(十九) 合同负债
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合
同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为
合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
(二十) 职工薪酬
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和
职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和
计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关
资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。
财务报表附注 第19页
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（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为
本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，
确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家
相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的
一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关
资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务
归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余
确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十
二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹
配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计
入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的
变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计
划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格
两者的差额，确认结算利得或损失。
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪
酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建
议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费
用时。
(二十一) 预计负债
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
财务报表附注 第20页
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（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值
等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定
最佳估计数。
所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计
数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
• 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
• 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价
值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
(二十二) 收入
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确
认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从
中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义
务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义
务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不
包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，
结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、
合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公
司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回
的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按
照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价
格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时
点履行履约义务：
• 客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
• 客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
财务报表附注 第21页
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• 本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同
期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收
入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采
用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成
本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约
进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时
点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹
象：
• 本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现
时付款义务。
• 本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定
所有权。
• 本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
• 本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得
该商品所有权上的主要风险和报酬。
• 客户已接受该商品或服务等。
本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来
判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让
商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应
收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手
续费的金额确认收入。
公司销售商品属于在某一时点履行的履约义务。具体的收入确认条件为：公司
已根据合同约定将产品交付给客户且客户已对产品进行验收时，公司确认销售
收入的实现。
(二十三) 政府补助
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资
产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
财务报表附注 第22页
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与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期
资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外
的政府补助。
政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递
延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与
本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业
外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，
确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本
公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外
收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或
损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本
公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公
司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款
本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借
款费用。
(二十四) 递延所得税资产和递延所得税负债
所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其
他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计
入当期损益。
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额
(暂时性差异)计算确认。
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可
抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款
抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确
认相应的递延所得税资产。
财务报表附注 第23页
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对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：
• 商誉的初始确认；
• 既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且
初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交
易或事项。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税
负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未
来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差
异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣
暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期
收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得
税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行
时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后
的净额列示：
• 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
• 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的
所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税
资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债
或是同时取得资产、清偿负债。
(二十五) 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了
在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁
或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进
行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租
赁部分进行分拆。
财务报表附注 第24页
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（1）使用权资产
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用
权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
租赁负债的初始计量金额；
在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受
的租赁激励相关金额；
本公司发生的初始直接费用；
本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复
至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生
的成本。
本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时
取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，
租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照本附注“三、（十七）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产
是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。
（2）租赁负债
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁
负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额
包括：
固定付款额（包括实质固定付款额）
，存在租赁激励的，扣除租赁激励相
关金额；
取决于指数或比率的可变租赁付款额；
根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；
购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；
行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止
租赁选择权。
本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，
则采用本公司的增量借款利率作为折现率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并
计入当期损益或相关资产成本。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资
产成本。
财务报表附注 第25页
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在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应
的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步
调减的，将差额计入当期损益：
• 当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选
择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额
和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；
• 当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和
原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮
动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。
（3）短期租赁和低价值资产租赁
本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将
相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产
成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买
选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的
租赁。
（4）租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进
行会计处理：
该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额
相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新
分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后
的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账
面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他
租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论
所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险
和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租
出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。
财务报表附注 第26页
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财务报表附注
（1）经营租赁会计处理
经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公
司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租
金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款
额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将
其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额
视为新租赁的收款额。
（2）融资租赁会计处理
在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁
资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融
资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的
租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收
融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“三、
（九）金融工具”进行会计处
理。
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁
进行会计处理：
• 该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
• 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额
相当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对
变更后的租赁进行处理：
• 假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租
赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效
日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；
• 假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照
本附注“三、（九）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计
处理。
公司按照本附注“三、
（二十二）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的
资产转让是否属于销售。
财务报表附注 第27页
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财务报表附注
（1）作为承租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中
与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就
转让至出租人的权利确认相关利得或损失。
在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注
（二十五）租赁 1、本公司作为承租人”
“三、 。在对售后租回所形成的租赁负
债进行后续计量时，公司确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不会导致
确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资
产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附
注“三、（九）金融工具”
。
（2）作为出租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计
处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，
但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、
（九）金融工具”
。
(二十六) 重要性标准确定方法和选择依据
项目 重要性标准
单项计提金额占期末应收账款余额的 10%以上且期末
重要的按单项计提坏账准备的应收款项
余额大于 500.00 万元人民币
单项账龄超过 1 年占期末预付账款余额的 10%以上且
重要的账龄超过一年的预付账款
期末余额大于 500.00 万元人民币
单项账龄超过 1 年占期末应付账款余额的 10%以上且
重要的账龄超过一年的应付账款
期末余额大于 500.00 万元人民币
单项账龄超过 1 年占期末其他应付款余额的 10%以上
重要的账龄超过一年的其他应付账款
且期末余额大于 500.00 万元人民币
（1）单个项目预算大于等于 2,000.00 万元人民币；
（2）累计发生额超过 1,000.00 万元人民币；
重要的在建工程
（3）期末余额占在建工程期末余额 10%且超过 500.00
万元人民币
资产总额/收入总额/利润总额超过集团资产总额/收入
重要的非全资子公司
总额/利润总额 10%的子公司
财务报表附注 第28页
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(二十七) 重要会计政策和会计估计的变更
执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定
财政部于 2025 年 7 月 8 日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规
定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准
仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具
有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企
业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计
量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再
将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面
价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报
为其他流动资产。对于按照前述合同约定取得的标准仓单，如果能够消除或显
著减少会计错配的，企业可以在初始确认时选择以公允价值计量且其变动计入
当期损益，并一致应用于符合选择条件的所有标准仓单。对于初始确认时已选
择以公允价值计量且其变动计入当期损益的标准仓单，企业在后续期间不得撤
销该选择。
根据《关于严格执行企业会计准则 切实做好企业 2025 年年报工作的通知》
（财
会〔2025〕33 号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处
理方法的，应当对财务报表可比期间信息进行调整。执行该规定未对本公司财
务状况和经营成果产生重大影响。
本公司本年度未发生重大会计估计变更。
四、 税项
(一) 主要税种和税率
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算
增值税 销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分 13%、9%、6%
为应交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计缴 7%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%、15%
财务报表附注 第29页
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财务报表附注
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
母公司上海神奇制药投资管理股份有限公司 25%
子公司贵州柏强制药有限公司 15%
子公司贵州神奇药业有限公司 15%
子公司贵州金桥药业有限公司 15%
子公司贵州盛世龙方制药股份有限公司 15%
子公司贵州君之堂制药有限公司 15%
子公司贵州广得利医药用品有限公司 15%
(二) 税收优惠
根据《财政部税务总分局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公
告》财政部公告（2020）23 号文件，设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税
率征收企业所得税，税收优惠时间自 2021 年 01 月 01 日至 2030 年 12 月 31 日。
贵州神奇药业有限公司、贵州金桥药业有限公司、贵州柏强制药有限公司、贵州盛
世龙方股份有限公司均享受上述税收优惠政策。
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定：国家需要重点扶持的高
新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。子公司贵州神奇药业有限公司、贵
州金桥药业有限公司、贵州柏强制药有限公司、贵州君之堂制药有限公司、贵州广
得利医药用品有限公司分别取得编号为 GR202352000513 号、GR202452000392 号、
GR202352000340 号、GR202352000476 号、GR202552000398 号的《高新技术企业
，有效期三年，分别自 2023 年 12 月 12 日、2024 年 11 月 5 日、2023 年 12 月
证书》
五、 合并财务报表项目注释
(一) 货币资金
项目 期末余额 上年年末余额
库存现金 124,323.80 75,499.90
银行存款 540,992,374.11 778,925,870.30
其他货币资金 52,974,657.02 391,206.19
合计 594,091,354.93 779,392,576.39
其中：存放在境外的款项总额
存放在境外且资金汇回受到限制的款项
财务报表附注 第30页
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(二) 交易性金融资产
项目 期末余额 上年年末余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 110,397,718.60 20,873,771.20
其中：结构性存款、银行理财产品及券商理财产品等 110,397,718.60 20,873,771.20
合计 110,397,718.60 20,873,771.20
(三) 应收票据
项目 期末余额 上年年末余额
银行承兑汇票 263,288,491.57 135,415,641.56
合计 263,288,491.57 135,415,641.56
财务报表附注 第31页
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期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
按单项计提坏账准备
其中：
按信用风险特征组合
计提坏账准备
其中：
银行承兑汇票 263,288,491.57 100.00 263,288,491.57 171,479,051.24 126.63 171,479,051.24
合计 263,288,491.57 100.00 263,288,491.57 171,479,051.24 100.00 171,479,051.24
财务报表附注 第32页
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按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：
期末余额
名称
应收票据 坏账准备 计提比例（%）
银行承兑汇票 263,288,491.57
合计 263,288,491.57
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑汇票 6,434,047.59 168,724,746.16
合计 6,434,047.59 168,724,746.16
(四) 应收账款
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 501,268,316.24 483,521,870.90
减：坏账准备 180,460,911.41 160,640,293.66
合计 320,807,404.83 322,881,577.24
财务报表附注 第33页
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期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
按单项计提坏账准备 20,182,136.11 4.03 20,182,136.11 100.00 20,182,136.11 4.17 20,182,136.11 100.00
按信用风险特征组合
计提坏账准备
其中：
信用风险组合 481,086,180.13 95.97 160,278,775.30 33.32 320,807,404.83 463,339,734.79 95.83 140,458,157.55 30.31 322,881,577.24
其他组合
合计 501,268,316.24 100.00 180,460,911.41 320,807,404.83 483,521,870.90 100.00 160,640,293.66 322,881,577.24
财务报表附注 第34页
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财务报表附注
重要的按单项计提坏账准备的应收账款：
期末余额 上年年末余额
名称 计提比例 计提依
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
（%） 据
上海永生
预计无
金笔有限 19,127,195.60 19,127,195.60 100.00 19,127,195.60 19,127,195.60
法收回
公司
预计无
其他汇总 1,054,940.51 1,054,940.51 100.00 1,054,940.51 1,054,940.51
法收回
合计 20,182,136.11 20,182,136.11 20,182,136.11 20,182,136.11
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
信用风险组合 481,086,180.13 160,278,775.30 33.32
合计 481,086,180.13 160,278,775.30
本期变动金额
类别 上年年末余额 收回或 转销或 其他 期末余额
计提
转回 核销 变动
单项计提的坏账
准备
信用风险组合计
提的坏账准备
合计 160,640,293.66 19,820,617.75 180,460,911.41
财务报表附注 第35页
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财务报表附注
占应收账款期末余 应收账款坏账
单位名称 应收账款期末余额
额的比例(%) 准备期末余额
第一名 24,649,679.28 4.92 185,716.73
第二名 21,795,464.84 4.35 7,444,104.13
第三名 19,127,195.60 3.82 19,127,195.60
第四名 14,797,892.50 2.95 443,936.78
第五名 14,020,806.33 2.80 5,462,462.45
合计 94,391,038.55 18.84 32,663,415.69
(五) 应收款项融资
项目 期末余额 上年年末余额
应收票据 58,606,893.63 71,327,172.24
合计 58,606,893.63 71,327,172.24
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
应收票据 31,928,375.95
合计 31,928,375.95
(六) 预付款项
期末余额 上年年末余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
合计 14,524,878.55 100.00 22,366,955.03 100.00
财务报表附注 第36页
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财务报表附注
预付对象 期末余额 占预付款项期末余额合计数的比例(%)
第一名 2,798,560.74 19.27
第二名 1,237,600.00 8.52
第三名 1,324,260.56 9.12
第四名 700,000.00 4.82
第五名 580,000.00 3.99
合计 6,640,421.30 45.72
(七) 其他应收款
项目 期末余额 上年年末余额
应收利息
应收股利
其他应收款项 8,596,465.24 4,799,249.54
合计 8,596,465.24 4,799,249.54
（1）按账龄披露
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 83,632,513.19 78,311,275.82
减：坏账准备 75,036,047.95 73,512,026.28
合计 8,596,465.24 4,799,249.54
财务报表附注 第37页
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财务报表附注
（2）按坏账计提方法分类披露
期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
按单项计提坏账准
备
按信用风险特征组
合计提坏账准备
其中：
信用风险组合 73,873,046.04 88.33 72,439,897.95 98.06 1,433,148.09 76,696,564.61 97.94 73,512,026.28 95.85 3,184,538.33
其他组合 7,163,317.15 8.57 7,163,317.15 1,614,711.21 2.06 1,614,711.21
合计 83,632,513.19 100.00 75,036,047.95 8,596,465.24 78,311,275.82 100.00 73,512,026.28 4,799,249.54
财务报表附注 第38页
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财务报表附注
重要的按单项计提坏账准备的其他应收款项：
期末余额 上年年末余额
名称 坏账准
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提依据 账面余额
备
预计无法
其他汇总 2,596,150.00 2,596,150.00 100.00 2,596,150.00
收回
合计 2,596,150.00 2,596,150.00 2,596,150.00
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：
期末余额
名称
其他应收款项 坏账准备 计提比例（%）
单项计提的坏账准备 2,596,150.00 2,596,150.00 100.00
信用风险组合计提的坏账准备 81,036,363.19 72,439,897.95 89.39
合计 83,632,513.19 75,036,047.95
（3）坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期
坏账准备 未来 12 个月预 合计
信用损失(未发生 信用损失(已发
期信用损失
信用减值) 生信用减值)
上年年末余额 73,512,026.28 73,512,026.28
上年年末余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 -1,152,128.33 2,596,150.00 1,444,021.67
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动 80,000.00 80,000.00
期末余额 72,439,897.95 2,596,150.00 75,036,047.95
财务报表附注 第39页
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财务报表附注
（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额
上年年末余
类别 收回或 转销或 期末余额
额 计提 其他变动
转回 核销
单项计提的
坏账准备
信用风险组
合计提的坏 73,512,026.28 -1,152,128.33 80,000.00 72,439,897.95
账准备
合计 73,512,026.28 1,444,021.67 80,000.00 75,036,047.95
（5）按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 上年年末账面余额
押金及保证金 7,194,918.39 3,361,363.72
备用金 22,225,008.59 25,705,846.58
代扣代缴款项 387,208.42 381,748.94
往来款 53,825,377.79 48,862,316.58
合计 83,632,513.19 78,311,275.82
（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
占其他应收
款项性 款项期末余 坏账准备期
单位名称 期末余额 账龄
质 额合计数的 末余额
比例(%)
贵州神奇康莱大药房 4-5 年、5
往来款 23,116,281.60 27.64 23,116,281.60
连锁有限公司 年以上
斯雅晴 往来款 9,952,312.52 5 年以上 11.90 9,952,312.52
刚健 往来款 4,043,223.22 5 年以上 4.83 4,043,223.22
甘肃农垦医药药材有
保证金 3,803,280.00 1 年内 4.55
限责任公司
王斌 往来款 3,493,084.29 5 年以上 4.18 3,493,084.29
合计 44,408,181.63 53.10 40,604,901.63
财务报表附注 第40页
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财务报表附注
(八) 存货
期末余额 上年年末余额
类别
账面余额 存货跌价准备 账面价值 账面余额 存货跌价准备 账面价值
原材料 34,711,050.24 3,317,453.29 31,393,596.95 43,773,723.03 3,096,668.90 40,677,054.13
在途物资 2,665,422.72 2,665,422.72 3,161,056.15 3,161,056.15
周转材料 2,458,576.96 2,458,576.96 353,603.11 353,603.11
在产品 16,176,551.03 16,176,551.03 14,240,722.36 8,205.71 14,232,516.65
库存商品 152,048,534.75 12,827,938.45 139,220,596.30 181,980,942.32 17,931,942.50 164,048,999.82
发出商品 5,639,448.38 54,914.49 5,584,533.89 6,044,922.20 182,049.28 5,862,872.92
合计 213,699,584.08 16,200,306.23 197,499,277.85 249,554,969.17 21,218,866.39 228,336,102.78
财务报表附注 第41页
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财务报表附注
本期增加金额 本期减少金额
类别 上年年末余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 3,096,668.90 1,360,536.69 2,493,830.82 3,633,583.12 3,317,453.29
在产品 8,205.71 8,205.71
库存商品 17,931,942.50 14,932,916.72 -2,493,830.82 17,543,089.95 12,827,938.45
发出商品 182,049.28 54,914.49 182,049.28 54,914.49
合计 21,218,866.39 16,348,367.90 21,366,928.06 16,200,306.23
可变现净值的具体依据为库存商品的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额，原材料、在产品的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额；本期其他变动为库存商品调整至原材料所对应的存货跌价准备；
本期转销金额为已销售、耗用存货相应计提的存货跌价准备。
财务报表附注 第42页
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财务报表附注
(九) 其他流动资产
项目 期末余额 上年年末余额
待抵扣进项税额 3,578,544.60 3,853,279.44
待认证进项税额 39,213.51
增值税留抵税额 304,468.41
预缴增值税 482,524.33 1,869,034.98
预缴企业所得税 947,989.92 4,723,914.60
固定收益凭证 80,754,520.55
其他 71,752.00
合计 86,107,261.32 10,517,981.02
财务报表附注 第43页
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财务报表附注
(十) 长期股权投资
本期增减变动
上年年末余额（账 减值准备上 宣告发放现 期末余额（账 减值准备
被投资单位 追加投 减少投 权益法下确认的 其他综合收 其他权益 计提减 其
面价值） 年年末余额 金股利或利 面价值） 期末余额
资 资 投资损益 益调整 变动 值准备 他
润
联营企业
四川神奇康正医药有限公司 3,893,769.98 292,741.64 4,186,511.62
合计 3,893,769.98 292,741.64 4,186,511.62
财务报表附注 第44页
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二○二五年度
财务报表附注
(十一) 其他权益工具投资
本期增减变动
指定为以公允价
本期计入 累计计入其他
上年年末余 本期计入其 本期确认的股 累计计入其他综 值计量且其变动
项目名称 追加 减少 其他综合 其 期末余额 综合收益的损
额 他综合收益 利收入 合收益的利得 计入其他综合收
投资 投资 收益的利 他 失
的损失 益的原因
得
上市权益工具投资
交通银行股份有限公司 273,985.75 18,336.25 255,649.50 18,875.74 223,593.50
申万宏源集团股份有限公司 74,239,018.20 1,110,116.15 73,128,902.05 1,123,992.61 64,128,902.05
浙报数字文化集团股份有限公司 43,932.00 10,080.00 54,012.00 1,008.00 7,560.00
非上市权益工具投资
非交易性权益工
长江经济联合发展集团股份有限公司 1,400,000.00 1,400,000.00
具投资
非交易性权益工
贵州都匀农村商业银行股份有限公司 6,665,265.00 6,665,265.00
具投资
非交易性权益工
重庆全之道医药有限公司 500,000.00 500,000.00
具投资
非交易性权益工
重庆神奇药业股份有限公司 18,500,000.00
具投资
合计 83,122,200.95 10,080.00 1,128,452.40 82,003,828.55 1,143,876.35 64,360,055.55 18,500,000.00
财务报表附注 第45页
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财务报表附注
(十二) 投资性房地产
项目 房屋、建筑物 合计
（1）上年年末余额 9,170,566.77 9,170,566.77
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）期末余额 9,170,566.77 9,170,566.77
（1）上年年末余额 1,944,165.61 1,944,165.61
（2）本期增加金额 362,049.96 362,049.96
—计提或摊销 362,049.96 362,049.96
（3）本期减少金额
（4）期末余额 2,306,215.57 2,306,215.57
（1）上年年末余额 1,627,870.10 1,627,870.10
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）期末余额 1,627,870.10 1,627,870.10
（1）期末账面价值 5,236,481.10 5,236,481.10
（2）上年年末账面价值 5,598,531.06 5,598,531.06
(十三) 固定资产
项目 期末余额 上年年末余额
固定资产 965,173,005.11 888,441,821.05
固定资产清理
合计 965,173,005.11 888,441,821.05
财务报表附注 第46页
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财务报表附注
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 其他设备 合计
（1）上年年末余额 1,024,555,444.91 571,822,771.34 25,927,205.81 62,238,407.08 1,684,543,829.14
（2）本期增加金额 89,485,334.29 55,953,522.51 1,006,216.82 1,692,114.90 148,137,188.52
—购置 93,513.76 16,453,901.98 1,006,216.82 1,692,114.90 19,245,747.46
—在建工程转入 89,391,820.53 39,499,620.53 128,891,441.06
（3）本期减少金额 523,200.98 744,659.00 235,127.59 1,502,987.57
—处置或报废 523,200.98 744,659.00 235,127.59 1,502,987.57
（4）期末余额 1,114,040,779.20 627,253,092.87 26,188,763.63 63,695,394.39 1,831,178,030.09
（1）上年年末余额 378,488,904.50 314,857,744.65 22,219,328.05 49,457,267.41 765,023,244.61
（2）本期增加金额 27,597,008.60 40,714,674.93 359,079.95 2,497,846.25 71,168,609.73
—计提 27,597,008.60 40,714,674.93 359,079.95 2,497,846.25 71,168,609.73
（3）本期减少金额 318,945.72 722,319.23 224,327.89 1,265,592.84
—处置或报废 318,945.72 722,319.23 224,327.89 1,265,592.84
（4）期末余额 406,085,913.10 355,253,473.86 21,856,088.77 51,730,785.77 834,926,261.50
（1）上年年末余额 22,989,603.16 7,997,295.08 91,865.24 31,078,763.48
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
财务报表附注 第47页
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二○二五年度
财务报表附注
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 其他设备 合计
（4）期末余额 22,989,603.16 7,997,295.08 91,865.24 31,078,763.48
（1）期末账面价值 684,965,262.94 264,002,323.93 4,332,674.86 11,872,743.38 965,173,005.11
（2）上年年末账面价值 623,076,937.25 248,967,731.61 3,707,877.76 12,689,274.43 888,441,821.05
财务报表附注 第48页
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财务报表附注
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
新职工宿舍 1,877,936.72 农业用地
新酒精库（含平台） 1,909,599.26 农业用地
龙里乌蛸蛇基地 1-8 号楼 农业用地
注：龙里乌蛸蛇基地 1-8 号楼已全额计提减值，账面价值为零。
(十四) 在建工程
期末余额 上年年末余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
在建工程 41,296,400.24 41,296,400.24 141,245,139.83 141,245,139.83
工程物资
合计 41,296,400.24 41,296,400.24 141,245,139.83 141,245,139.83
期末余额 上年年末余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
沙文工程项目（二期） 35,709,702.98 35,709,702.98 119,130,592.03 119,130,592.03
医药产业园生产线二期 1,285,779.82 1,285,779.82 21,663,171.65 21,663,171.65
固体制剂车间二 4,300,917.44 4,300,917.44
其他零星工程 451,376.15 451,376.15
合计 41,296,400.24 41,296,400.24 141,245,139.83 141,245,139.83
财务报表附注 第49页
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工程累计
利息资本 其中：本期 本期利息
本期转入固定资 本期其他减少 投入占预 工程进
项目名称 预算数 上年年末余额 本期增加金额 期末余额 化累计金 利息资本化 资本化率 资金来源
产金额 金额 算比例 度
额 金额 (%)
(%)
沙文工程
项目（二 149,927,040.32 119,130,592.03 5,970,931.48 89,391,820.53 35,709,702.98 83.44 建设中 自筹
期）
医药产业
园生产线 55,951,752.00 21,663,171.65 19,013,508.30 38,147,316.68 1,243,583.45 1,285,779.82 87.44 建设中 自筹
二期
其他汇总 7,972,293.58 451,376.15 5,201,845.14 1,352,303.85 4,300,917.44 自筹
合计 141,245,139.83 30,186,284.92 128,891,441.06 1,243,583.45 41,296,400.24
本期其他减少为转入长期待摊费用装修费用。
财务报表附注 第50页
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财务报表附注
(十五) 使用权资产
使用权资产情况
项目 房屋及建筑物 合计
（1）上年年末余额 50,441,957.80 50,441,957.80
（2）本期增加金额 19,375,644.55 19,375,644.55
—新增租赁 19,375,644.55 19,375,644.55
（3）本期减少金额 27,576,274.76 27,576,274.76
—终止 27,576,274.76 27,576,274.76
（4）期末余额 42,241,327.59 42,241,327.59
（1）上年年末余额 25,748,609.96 25,748,609.96
（2）本期增加金额 12,382,745.87 12,382,745.87
—计提 12,382,745.87 12,382,745.87
（3）本期减少金额 20,276,944.95 20,276,944.95
—终止 20,276,944.95 20,276,944.95
（4）期末余额 17,854,410.88 17,854,410.88
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）期末余额
（1）期末账面价值 24,386,916.71 24,386,916.71
（2）上年年末账面价值 24,693,347.84 24,693,347.84
(十六) 无形资产
无形资产情况
项目 软件 土地使用权 非专利技术 合计
（1）上年年末余额 26,068,948.38 128,389,802.90 53,278,723.11 207,737,474.39
（2）本期增加金额 79,292.04 79,292.04
—购置 79,292.04 79,292.04
财务报表附注 第51页
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财务报表附注
项目 软件 土地使用权 非专利技术 合计
（3）本期减少金额
（4）期末余额 26,148,240.42 128,389,802.90 53,278,723.11 207,816,766.43
（1）上年年末余额 24,741,001.52 33,071,550.27 20,921,473.11 78,734,024.90
（2）本期增加金额 634,048.06 2,795,561.59 3,429,609.65
—计提 634,048.06 2,795,561.59 3,429,609.65
（3）本期减少金额
（4）期末余额 25,375,049.58 35,867,111.86 20,921,473.11 82,163,634.55
（1）上年年末余额 32,357,250.00 32,357,250.00
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）期末余额 32,357,250.00 32,357,250.00
（1）期末账面价值 773,190.84 92,522,691.04 93,295,881.88
（2）上年年末账面价值 1,327,946.86 95,318,252.63 96,646,199.49
(十七) 商誉
被投资单位名称或形成商 本期增加 本期减少
上年年末余额 期末余额
誉的事项 企业合并形成的 计提 处置 其他
账面原值
贵州柏强制药有限公司 411,461,402.01 411,461,402.01
滨州神奇大药房有限公司 49,672,598.05 49,672,598.05
小计 461,134,000.06 461,134,000.06
减值准备
贵州柏强制药有限公司 217,285,262.90 217,285,262.90
滨州神奇大药房有限公司
小计 217,285,262.90 217,285,262.90
账面价值 243,848,737.16 243,848,737.16
财务报表附注 第52页
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所属经营分 是否与以前年
名称 所属资产组或资产组组合的构成及依据
部及依据 度保持一致
主要由药品生产经营相关资产组构成，对柏强
贵州柏强制药 制药公司收购的协同效应受益对象是整个公 药品生产和
是
有限公司 司，且难以分摊至各资产组，所以将商誉分摊 销售
至资产组组合。
主要由嘉合医药药店、金芳医药药店、圣济堂
滨州神奇大药 医药药店构成，对上述公司收购的协同效应受
药品销售 是
房有限公司 益对象是滨州神奇大药房有限公司，且难以分
摊至各资产组，所以将商誉分摊至资产组组合。
财务报表附注 第53页
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财务报表附注
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定：
稳定期的关键参
预测期 预测期内的关键参数（增 预测期内的关键参数 稳定期的关键参数
项目 账面价值 可收回金额 减值金额 数（增长率、利
的年限 长率、利润率等） 的确定依据 的确定依据
润率、折现率等）
收入增长率： 管理层结合历史业绩 管理层结合历史业
永续增长率为
贵州柏强制药 0.2%-2.67%；利润率： 波动水平、行业水平 绩波动水平、行业
有公司 12.66%-12.78%；折现率： 及对市场发展的预期 水平及对市场发展
收入增长率： 管理层结合历史业绩 管理层结合历史业
永续增长率为
滨州神奇大药 0.24%-2.13%；利润率： 波动水平、行业水平 绩波动水平、行业
房有限公司 3.6%-3.77%；折现率： 及对市场发展的预期 水平及对市场发展
合计 243,848,737.16 675,423,684.16 -431,574,947.00
财务报表附注 第54页
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(十八) 长期待摊费用
项目 上年年末余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费 1,134,435.11 1,593,740.74 530,873.70 2,197,302.15
绿化摊销 174,492.37 38,836.26 135,656.11
软件使用费 503,195.33 503,195.33
合计 1,637,630.44 1,768,233.11 1,072,905.29 2,332,958.26
(十九) 递延所得税资产和递延所得税负债
期末余额 上年年末余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税资 可抵扣暂时性差 递延所得税资
异 产 异 产
信用减值准备 108,438,211.58 16,645,177.46 101,453,258.22 15,322,353.27
资产减值准备 13,434,850.91 1,999,422.48 19,690,528.71 2,953,579.31
内部交易未实现利润 25,576,470.54 3,846,707.78 24,468,907.78 3,682,529.26
其他权益工具投资公
允价值变动
租赁负债 20,739,161.45 5,184,148.92 17,036,951.90 4,543,563.06
合计 186,688,694.48 30,450,456.64 181,149,646.61 29,277,024.90
期末余额 上年年末余额
项目 应纳税暂时性差 递延所得税负 应纳税暂时性差 递延所得税负
异 债 异 债
非同一控制下企业合
并资产评估增值
其他权益工具投资公
允价值变动
交易性金融资产公允
价值变动
使用权资产 24,386,916.71 6,096,729.19 24,693,347.84 5,796,025.55
合计 89,144,690.86 22,255,418.28 92,790,836.19 22,558,491.60
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期末 上年年末
抵销后递延所得 抵销后递延所得
项目 递延所得税资产 递延所得税资产
税资产或负债余 税资产或负债余
和负债互抵金额 和负债互抵金额
额 额
递延所得税资产 5,231,588.44 25,218,868.20 6,111,659.53 23,165,365.37
递延所得税负债 5,231,588.44 17,023,829.84 6,111,659.53 16,446,832.07
(二十) 其他非流动资产
期末余额 上年年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付设备款 3,500,130.63 3,500,130.63 7,525,458.61 7,525,458.61
预付工程款 725,696.62 725,696.62 83,400.00 83,400.00
合计 4,225,827.25 4,225,827.25 7,608,858.61 7,608,858.61
财务报表附注 第56页
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(二十一) 所有权或使用权受到限制的资产
期末 上年年末
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
应收票据 29,877,258.34 29,877,258.34 贴现 附追索权贴现
固定资产 387,201,218.74 246,292,740.78 抵押 长期借款抵押 389,491,405.52 248,582,927.56 抵押 长期借款抵押
无形资产 30,769,750.00 23,790,212.32 抵押 长期借款抵押 30,769,750.00 24,424,640.08 抵押 长期借款抵押
其中：知识产权
数据资源
合计 447,848,227.08 299,960,211.44 420,261,155.52 273,007,567.64
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(二十二) 短期借款
短期借款分类
项目 期末余额 上年年末余额
质押借款 29,877,258.34
保证借款 32,000,000.00 27,000,000.00
未到期应付利息 37,427.78 32,355.56
合计 61,914,686.12 27,032,355.56
注 1：子公司山东神奇于 2025 年 7 月 24 日将持有的票面金额 15,000,000.00 元的银
行承兑汇票以附追索权形式向中国光大银行淄博临淄支行贴现，票据到期日为 2026
年 1 月 10 日，贴现息为 57,333.33 元；于 2025 年 10 月 28 日将持有的票面金额
据到期日为 2026 年 4 月 11 日，贴现息为 65,408.33 元。
注 2：2025 年 3 月 13 日，滨州神奇大药房有限公司与中国农业银行股份有限公
司滨州滨城支行签订了编号为“37010120250001884”的借款合同，借款额度为
“37100120250006741”，保证期间为主合同约定的债务履行期限届满之日起三年。
注 3：2025 年 1 月 7 日，子公司贵州广得利医药用品有限公司与交通银行股份有限
公 司 黔 南 分 行 签 订 了 编 号 为 “ 20231023006898L1 ” 的 借 款 合 同 ， 借 款 额 度 为
迟于 2026 年 6 月 27 日；该笔借款由贵州君之堂制药有限公司/上海广得利胶囊有限
公司提供保证，保证合同编号“20241023006898L1B1、20241023006898L1B2。
”
注 4：2025 年 4 月 30 日，子公司贵州广得利医药用品有限公司与中国工商银行股份
有限公司桥城支行签订了编号为“0240500002-2025 年(营业)字 00397 号”的借款合
同，借款额度为 9,000,000.00 元，借款用途为“支付原材料货款”，借款期限为
限 公 司 提 供 保 证 ， 保 证 合 同 编 号 “ 0240500002-2024 年 营 业 ( 保 ) 字 0032 ”，
“0240500002-2025 年营业(保)字 00397 号”保证期限及额度以借款合同之约定为准。
财务报表附注 第58页
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(二十三) 应付账款
项目 期末余额 上年年末余额
应付货款 209,722,359.74 188,463,182.92
应付工程款 10,840,046.92 20,926,172.30
应付设备款 5,285,165.66 2,566,226.82
应付服务费 657,819.28 259,922.14
应付广告费 10,631.25 9,920.00
应付运费 1,364,159.62 442,306.69
关联方款项 10,930,734.13 9,380,129.29
其他 3,084,666.76 1,799,581.26
合计 241,895,583.36 223,847,441.42
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
中铁五局集团建筑工程有限责任公司 7,816,939.47 工程尚未结算
合计 7,816,939.47
(二十四) 合同负债
合同负债情况
项目 期末余额 上年年末余额
预收货款 35,583,416.85 35,396,805.52
合计 35,583,416.85 35,396,805.52
(二十五) 应付职工薪酬
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 19,149,526.76 169,421,566.41 168,888,167.30 19,682,925.87
离职后福利-设定提存计划 19,024,312.75 19,024,312.75
辞退福利 577,487.67 577,487.67
一年内到期的其他福利
合计 19,149,526.76 189,023,366.83 188,489,967.72 19,682,925.87
财务报表附注 第59页
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项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
（1）工资、奖金、津贴和
补贴
（2）职工福利费 10,500.00 4,229,249.56 4,215,522.27 24,227.29
（3）社会保险费 10,941,213.49 10,941,213.49
其中：医疗保险费 10,098,960.97 10,098,960.97
工伤保险费 842,252.52 842,252.52
（4）住房公积金 4,630,907.80 4,630,907.80
（5）工会经费和职工教育
经费
合计 19,149,526.76 169,421,566.41 168,888,167.30 19,682,925.87
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 18,233,900.78 18,233,900.78
失业保险费 790,411.97 790,411.97
合计 19,024,312.75 19,024,312.75
(二十六) 应交税费
税费项目 期末余额 上年年末余额
增值税 12,879,005.75 8,055,212.43
企业所得税 4,336,998.20 5,114,762.78
个人所得税 49,150.43 61,324.34
城市维护建设税 859,269.36 520,085.21
教育费附加 375,130.25 228,654.25
地方教育费附加 250,086.82 152,436.13
印花税 202,086.53 167,523.23
环境保护税 5,017.24 3,126.44
房产税 123,703.92 930,000.52
合计 19,080,448.50 15,233,125.33
财务报表附注 第60页
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(二十七) 其他应付款
项目 期末余额 上年年末余额
应付利息
应付股利 195,409.36 195,409.36
其他应付款项 52,363,124.22 108,080,908.95
合计 52,558,533.58 108,276,318.31
项目 期末余额 上年年末余额
普通股股利 135,618.79 135,618.79
文邦英 52,266.67 52,266.67
何立萍 7,523.90 7,523.90
合计 195,409.36 195,409.36
按款项性质列示
项目 期末余额 上年年末余额
押金及保证金 33,709,175.88 78,645,452.52
代扣代缴款项 79,241.07 2,279,098.51
已报销未付款 811,917.34
代垫款项 15,257.17
往来款 17,650,466.08 25,557,491.32
关联方款项 97,066.68 1,598,866.60
合计 52,363,124.22 108,080,908.95
(二十八) 一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 上年年末余额
一年内到期的长期借款 38,277,990.61 40,742,554.17
一年内到期的租赁负债 8,390,269.03 9,329,299.83
合计 46,668,259.64 50,071,854.00
财务报表附注 第61页
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(二十九) 其他流动负债
项目 期末余额 上年年末余额
待转销项税额 4,589,605.25 4,599,574.38
已背书未终止确认的应收票据 138,847,487.82 47,276,368.33
合计 143,437,093.07 51,875,942.71
(三十) 长期借款
项目 期末余额 上年年末余额
抵押借款 118,080,000.00 147,600,000.00
保证借款 8,500,000.00 22,500,000.00
未到期应付利息 257,990.61 222,554.17
减：一年内到期的长期借款 38,277,990.61 40,742,554.17
合计 88,560,000.00 129,580,000.00
注 1：2019 年 12 月 23 日，贵州神奇药业有限公司与兴业银行股份有限公司贵阳分
）签订了编号为兴银黔（2019）项目借款字第 7 号《固定
行（以下简称“兴业银行”
，借款本金 24,600 万元，借款期限为 2019 年 12 月 23 日至 2029 年
资产借款合同》
资管理股份有限公司提供连带保证责任，分别与兴业银行签订了编号为兴银黔（2019）
保字第 10 号、兴银黔（2019）保字第 11 号、兴银黔（2019）保字第 9 号《保证合
同》，保证期间为主债务履行期限届满之日起两年。与兴业银行签订了编号为兴银黔
（2019）抵字第 4 号《最高额抵押合同》
，合同内容约定由贵州神奇药业有限公司将
位于贵阳市高新区沙文生态科技产业园的神奇制药沙文生产研发基地项目 116,066
平方米土地使用权（产权证号码：黔筑高新国用（2015）第 124 号）及全部在建工
程（工程已于 2021 年 12 月转固）进行抵押；与兴业银行签订了编号为兴银黔（2019）
抵字第 5 号《最高额抵押合同》，合同内容约定由贵州神奇药业有限公司将位于龙里
县谷脚镇千家卡的工业房地产 29 项，办公住宅用途房地产 3 项，总共 32 项房地产
进行抵押。2022 年 7 月与兴业银行签署《补充协议》
，约定将在建工程抵押变更为
房产抵押。
注 2：2019 年 5 月 30 日，贵州广得利医药用品有限公司与中国工商银行股份有限公
司都匀分行签订了编号为 0240500002-2019 年（营业）字 00067 号的借款合同，借
款金额 70,000,000.00 元，借款期限为 2019 年 6 月 30 日至 2026 年 6 月 26 日。借款
条件为保证借款，借款用途为“年产 240 亿粒空心胶囊生产线建设项目（一期）。”
保证人为贵州柏强制药有限公司、上海广得利胶囊有限公司、蔡猛，保证合同编号
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为“0240500002-2023 年营业(保)字 0001 号、
“年产 240 亿粒空心胶囊生产线建设项目（一期）”项目土地及地上在建房屋
两年。
具备抵押条件后，追加为贷款抵押物。
(三十一) 租赁负债
项目 期末余额 上年年末余额
租赁付款额 21,901,821.29 21,229,320.07
减：未确认融资费用 1,162,659.84 1,454,955.73
一年内到期的租赁负债 8,390,269.03 9,329,299.83
合计 12,348,892.42 10,445,064.51
(三十二) 递延收益
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
与资产相关政府补助 1,650,000.00 7,500,000.00 311,440.47 8,838,559.53
合计 1,650,000.00 7,500,000.00 311,440.47 8,838,559.53
(三十三) 股本
本期变动增（+）减（－）
项目 上年年末余额 发行新 公积金 期末余额
送股 其他 小计
股 转股
股份总额 534,071,628.00 534,071,628.00
(三十四) 资本公积
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 824,738,053.61 10.00 824,738,063.61
其他资本公积 144,253,175.76 144,253,175.76
合计 968,991,229.37 10.00 968,991,239.37
本公司自然人股东计划于 2025 年 6 月 11 日至 9 月 8 日期间，通过集中竞价方式减
持不超过 5,340,716 股（本公司公告编号：2025-017），由于股东操作不慎，实际通
过集中竞价方式减持数量为 5,341,200，超出原计划 484 股。发现后通过集中竞价方
式购回 500 股。两次交易之间产生价差收益 10.00 元，该股东缴至公司账户，增加
公司资本公积。
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(三十五) 其他综合收益
本期金额
上年年末余 减：前期计入 税后归 减：其他综合
项目 本期所得税 税后归属于母 期末余额
额 其他综合收益 减：所得税费用 属于少 收益当期转入
前发生额 公司
当期转入损益 数股东 留存收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
其他权益工具投资公允价值变动 30,740,578.40 -1,118,372.40 -279,593.09 -838,779.31 29,901,799.09
其他综合收益合计 30,740,578.40 -1,118,372.40 -279,593.09 -838,779.31 29,901,799.09
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(三十六) 盈余公积
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 77,060,188.77 4,500,119.40 81,560,308.17
合计 77,060,188.77 4,500,119.40 81,560,308.17
(三十七) 未分配利润
项目 本期金额 上期金额
调整前上年年末未分配利润 752,174,875.96 738,919,547.12
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后年初未分配利润 752,174,875.96 738,919,547.12
加：本期归属于母公司所有者的净利润 38,244,070.55 71,388,047.35
减：提取法定盈余公积 4,500,119.40 4,725,555.71
应付普通股股利 80,110,744.20 53,407,162.80
期末未分配利润 705,808,082.91 752,174,875.96
(三十八) 营业收入和营业成本
本期金额 上期金额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,951,749,032.61 1,070,095,061.71 2,048,296,876.16 1,074,624,788.85
其他业务 621,284.32 1,587,214.31 511,574.47 441,924.10
合计 1,952,370,316.93 1,071,682,276.02 2,048,808,450.63 1,075,066,712.95
营业收入明细：
项目 本期金额 上期金额
客户合同产生的收入 1,952,311,220.78 2,048,774,545.22
租赁收入 59,096.15 33,905.41
合计 1,952,370,316.93 2,048,808,450.63
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本期客户合同产生的收入情况如下：
合计
类别
营业收入 营业成本
业务类型：
医药制造 1,123,095,191.19 317,618,430.40
医药商业 829,275,125.74 754,063,845.62
合计 1,952,370,316.93 1,071,682,276.02
按商品转让时间分类：
在某一时点确认 1,952,311,220.78 1,071,648,370.61
在某一时段内确认 59,096.15 33,905.41
合计 1,952,370,316.93 1,071,682,276.02
按经营地区分类：
境内 1,943,376,771.34 1,064,069,702.30
境外 8,993,545.59 7,612,573.72
合计 1,952,370,316.93 1,071,682,276.02
(三十九) 税金及附加
项目 本期金额 上期金额
房产税 8,821,041.25 7,732,814.15
车船税 45,628.23 23,958.62
土地使用税 2,998,235.96 2,998,235.96
城市维护建设税 8,255,861.73 8,541,679.52
教育费附加 3,662,083.45 3,797,826.95
地方教育费附加 2,441,388.70 2,531,884.54
环境保护税 16,021.38 14,826.87
印花税 992,152.31 1,273,116.39
合计 27,232,413.01 26,914,343.00
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(四十) 销售费用
项目 本期金额 上期金额
市场推广费 538,576,589.70 612,632,922.52
职工薪酬 60,173,621.54 61,469,506.05
使用权资产折旧 8,354,834.44 9,036,733.82
水电费 2,170,922.09 2,048,745.06
差旅费 1,515,544.28 894,470.30
折旧费 1,425,761.24 1,322,596.04
办公费 630,086.65 386,451.32
修理费 518,213.77 381,025.34
仓储保管费 305,610.37 126,557.38
物业费 255,474.72 279,966.34
长期待摊费用摊销 237,508.00 232,456.66
其他 4,968,963.81 3,542,995.05
合计 619,133,130.61 692,354,425.88
其他说明：主要包括业务招待费、邮电通讯费、保险费、低值易耗品摊销等费用。
(四十一) 管理费用
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 46,185,113.07 46,131,540.53
折旧费 8,651,996.90 7,486,437.99
业务招待费 5,791,780.59 4,420,763.94
咨询费 5,058,194.41 2,083,545.58
聘请中介机构费 4,276,581.41 4,009,946.52
使用权资产折旧 4,027,911.43 4,051,168.68
会议费 4,005,435.21 1,622,881.28
无形资产摊销 3,427,043.33 3,439,418.72
车辆费（交通费） 3,005,562.52 2,008,691.55
办公费 2,017,066.15 1,267,870.11
其他 13,126,659.69 16,132,323.57
合计 99,573,344.71 92,654,588.47
其他说明：主要包括存货盘亏及毁损、差旅费、物业费、修理费、水电费、残疾人
保障金、董事会费等
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(四十二) 研发费用
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 17,393,972.30 17,695,236.26
折旧和摊销 2,598,865.64 2,730,148.55
直接投入 8,237,089.52 8,006,296.53
技术服务及实验咨询费 1,015,519.53 2,054,174.69
其他 993,747.88 2,399,252.73
合计 30,239,194.87 32,885,108.76
(四十三) 财务费用
项目 本期金额 上期金额
利息费用 10,071,064.98 12,796,063.86
其中：租赁负债利息费用 903,255.03 1,316,759.20
减：利息收入 7,438,646.67 9,595,175.98
汇兑损益 -12,345.84 121,855.01
手续费 491,192.66 1,546,505.91
合计 3,111,265.13 4,869,248.80
(四十四) 其他收益
项目 本期金额 上期金额
政府补助 4,958,289.15 3,107,225.47
进项税加计抵减 1,234,634.96 2,256,160.55
直接减免的增值税 46,479.61 20,456.09
代扣个人所得税手续费 18,402.82 62,682.30
合计 6,257,806.54 5,446,524.41
(四十五) 投资收益
项目 本期金额 上期金额
权益法核算的长期股权投资收益 292,741.64 178,600.17
处置交易性金融资产取得的投资收益 208,608.78 32,707.57
其他债权投资持有期间取得的利息收入 1,349,452.06
其他权益工具投资持有期间取得的股利收入 1,143,876.35 1,047,183.90
合计 2,994,678.83 1,258,491.64
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(四十六) 公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期金额 上期金额
交易性金融资产 548,844.96 -23,908.42
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益
合计 548,844.96 -23,908.42
(四十七) 信用减值损失
项目 本期金额 上期金额
应收账款坏账损失 19,820,617.75 16,196,843.83
其他应收款坏账损失 1,444,021.67 -357,778.58
合计 21,264,639.42 15,839,065.25
(四十八) 资产减值损失
项目 本期金额 上期金额
存货跌价损失 16,348,367.90 21,649,373.14
投资性房地产减值损失 1,627,870.10
预付账款减值损失 -157,600.00
合计 16,348,367.90 23,119,643.24
(四十九) 资产处置收益
计入当期非经常
项目 本期金额 上期金额
性损益的金额
非流动资产处置利得（损失以“-”填列） 227,956.19 -119,331.40 227,956.19
其中：固定资产处置利得（损失以“-”填列） 38,147.12 129,676.69 38,147.12
租赁资产处置利得（损失以“-”填列） 189,809.07 -249,008.09 189,809.07
合计 227,956.19 -119,331.40 227,956.19
(五十) 营业外收入
计入当期非经常性
项目 本期金额 上期金额
损益的金额
非流动资产毁损报废利得 2,176.26 15,298.85 2,176.26
罚款收入 132,373.28 23,921.50 132,373.28
违约赔偿收入 40,871.10 20,604.67 40,871.10
财务报表附注 第69页
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计入当期非经常性
项目 本期金额 上期金额
损益的金额
接受捐赠 1,000.00
无法支付的应付款项 18,191.34 18,191.34
保险赔款收入 1,757.84 122.90 1,757.84
其他 39,322.33 195,823.85 39,322.33
合计 234,692.15 256,771.77 234,692.15
(五十一) 营业外支出
计入当期非经常性
项目 本期金额 上期金额
损益的金额
非流动资产毁损报废损失 13,752.39 267,304.55 13,752.39
对外捐赠支出 81,763.67 29,563.00 81,763.67
滞纳金和罚款支出 3,051,431.36 2,404,273.87 3,051,431.36
违约赔偿支出 904.08 1,424,404.19 904.08
赞助费 3,000.00
其他 29,296.44 217,450.00 29,296.44
合计 3,177,147.94 4,345,995.61 3,177,147.94
(五十二) 所得税费用
项目 本期金额 上期金额
当期所得税费用 32,234,343.22 22,150,692.03
递延所得税费用 -1,196,911.97 -650,887.56
合计 31,037,431.25 21,499,804.47
项目 本期金额
利润总额 70,872,515.99
按法定税率计算的所得税费用 17,718,129.00
子公司适用不同税率的影响 -8,042,837.73
调整以前期间所得税的影响 14,116,662.14
非应税收入的影响
财务报表附注 第70页
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项目 本期金额
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 841,081.63
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -1,254,659.64
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 8,226,430.61
所得税减免优惠的影响 -8,649.32
研发费加计扣除的影响 -528,641.42
残疾人工资加计扣除的影响 -30,084.02
所得税费用 31,037,431.25
(五十三) 每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外
普通股的加权平均数计算：
项目 本期金额 上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润 38,244,070.55 71,388,047.35
本公司发行在外普通股的加权平均数 534,071,628.00 534,071,628.00
基本每股收益 0.07 0.13
其中：持续经营基本每股收益 0.07 0.13
终止经营基本每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发
行在外普通股的加权平均数（稀释）计算：
项目 本期金额 上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释） 38,244,070.55 71,388,047.35
本公司发行在外普通股的加权平均数（稀释） 534,071,628.00 534,071,628.00
稀释每股收益 0.07 0.13
其中：持续经营稀释每股收益 0.07 0.13
终止经营稀释每股收益
财务报表附注 第71页
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(五十四) 现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
经营租赁收入 59,096.15 36,140.81
政府补助收入 12,146,848.68 5,176,524.41
存款利息收入 7,438,646.67 9,595,175.98
现金捐赠收入 1,000.00
罚款收入 132,373.28 23,921.50
违约赔偿金收入 40,871.10 20,604.67
其他营业外收入 47,894.18 84,911.82
收到经营性往来款 50,256,057.05 130,676,737.11
年初受限货币资金本期收回 988,819.39
合计 70,121,787.11 146,603,835.69
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
经营租赁支出 76,750.00 1,485,875.00
费用性支出 610,104,763.25 682,592,271.23
手续费支出 491,192.66 1,546,505.91
现金捐赠支出 81,763.67 29,563.00
罚款支出 3,051,431.36 2,404,273.87
违约赔偿金支出 904.08 1,424,404.19
其他营业外支出 29,296.44 217,294.00
支付经营性往来款 66,892,855.56 98,664,564.15
合计 680,728,957.02 788,364,751.35
（1）支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
租赁负债支付的现金 12,272,915.11 15,317,783.96
合计 12,272,915.11 15,317,783.96
财务报表附注 第72页
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（2）筹资活动产生的各项负债的变动（含一年内到期）
本期增加 本期减少
项目 上年年末余额 期末余额
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 27,032,355.56 61,877,258.34 37,427.78 27,032,355.56 61,914,686.12
长期借款 170,322,554.17 257,990.61 43,742,554.17 126,837,990.61
租赁负债 19,774,364.34 12,798,180.14 11,833,383.03 20,739,161.45
(五十五) 现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 39,835,084.74 66,078,062.20
加：信用减值损失 21,264,639.42 15,839,065.25
资产减值损失 16,348,367.90 23,119,643.24
固定资产折旧 71,168,609.73 74,968,293.64
油气资产折耗
使用权资产折旧 12,382,745.87 13,087,902.50
无形资产摊销 3,429,609.65 3,439,418.72
长期待摊费用摊销 1,072,905.29 1,133,092.03
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-227,956.19 119,331.40
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 11,576.13 252,005.70
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -548,844.96 23,908.42
财务费用（收益以“－”号填列） 9,373,484.93 12,408,266.22
投资损失（收益以“－”号填列） -2,994,678.83 -1,258,491.64
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -1,773,909.74 269,998.01
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 576,997.77 -920,885.57
存货的减少（增加以“－”号填列） 14,496,662.74 9,474,237.52
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 8,935,230.51 100,431,649.00
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -68,877,389.46 -110,679,980.52
其他
经营活动产生的现金流量净额 124,473,135.50 207,785,516.12
财务报表附注 第73页
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财务报表附注
补充资料 本期金额 上期金额
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
承担租赁负债方式取得使用权资产
现金的期末余额 594,091,354.93 779,392,576.39
减：现金的期初余额 779,392,576.39 714,288,173.25
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -185,301,221.46 65,104,403.14
项目 期末余额 上年年末余额
一、现金 594,091,354.93 779,392,576.39
其中：库存现金 124,323.80 75,499.90
可随时用于支付的银行存款 540,992,374.11 778,925,870.30
可随时用于支付的其他货币资金 52,974,657.02 391,206.19
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 594,091,354.93 779,392,576.39
其中：持有但不能由母公司或集团内其他子公司使
用的现金和现金等价物
(五十六) 外币货币性项目
外币货币性项目
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 29,024.78
美元 2,660.52 7.03 18,700.26
欧元 1,253.66 8.24 10,324.52
财务报表附注 第74页
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财务报表附注
(五十七) 租赁
项目 本期金额 上期金额
租赁负债的利息费用 903,255.03 1,316,759.20
计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用 76,750.00 1,485,875.00
与租赁相关的总现金流出 12,272,915.11 15,317,783.96
经营租赁
本期金额 上期金额
经营租赁收入 59,096.15 33,905.41
其中：与未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入
六、 研发支出
(一) 研发支出
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 17,393,972.30 17,695,236.26
折旧和摊销 2,598,865.64 2,730,148.55
直接投入 8,237,089.52 8,006,296.53
技术服务及实验咨询费 1,015,519.53 2,054,174.69
其他 993,747.88 2,399,252.73
合计 30,239,194.87 32,885,108.76
其中：费用化研发支出 30,239,194.87 32,885,108.76
资本化研发支出
七、 合并范围的变更
本期本公司合并范围未发生变更。
财务报表附注 第75页
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财务报表附注
八、 在其他主体中的权益
(一) 在子公司中的权益
主要经 持股比例(%)
子公司名称 注册资本 注册地 业务性质 取得方式
营地 直接 间接
贵州神奇药业有限 同一控制
公司 合并
贵州金桥药业有限 同一控制
公司 合并
贵州柏强制药有限 非同一控
公司 制合并
山东神奇医药有限 批发和零 非同一控
公司 售业 制合并
滨州神奇大药房有 非同一控
限公司 制合并
重庆神奇康正医药
有限公司
软件和信
贵州神通广大网络
信息有限公司
务业
贵州神奇印象文化
产业有限公司
贵州神奇柏盛堂医
药科技有限公司
贵州盛世龙方制药 非同一控
股份有限公司 制合并
贵州君之堂制药有 非同一控
限公司 制合并
贵州君之堂中药饮
片有限公司
贵州广得利医药用
品有限公司
贵州神奇大药房有
限公司
财务报表附注 第76页
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财务报表附注
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位的依据：
（1）本公司持有子公司山东神奇医药有限公司 34%股权，股东张超、冯斌、
彭涛、支太康、谭泉签署股东声明，声明在山东神奇医药有限公司股东大会上
与其大股东贵州金桥药业有限公司一直保持一致意见，上述股东合计持有山东
神奇医药有限公司 25.1667%股权；
（2）本公司持有重庆神奇康正医药有限公司 30.16%股权，股东张涛涛、冯斌、
王卫东、彭涛、涂斌、谭泉、支太康、陈亮、王洪武签署股东声明，声明在重
庆神奇康正医药有限公司股东大会上与其大股东贵州神奇药业有限公司一直
保持一致意见，上述股东合计持有重庆神奇康正医药有限公司 25.5732%股权。
少数股东 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东
子公司名称
持股比例 股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
贵州金桥药业有限公司 7.42 -10,679.36 160,000.00 30,321,631.10
山东神奇医药有限公司 66.00 642,236.71 160,000.00 31,297,197.69
财务报表附注 第77页
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财务报表附注
期末余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
贵州金桥药业有限公司 590,355,980.13 268,556,897.00 858,912,877.13 394,866,171.46 16,750,313.69 411,616,485.15
山东神奇医药有限公司 342,483,747.91 81,654,343.43 424,138,091.34 356,185,919.95 13,180,299.97 369,366,219.92
（续）
上年年末余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
贵州金桥药业有限公司 471,227,897.43 260,994,041.40 732,221,938.83 273,341,750.63 12,594,227.82 285,935,978.45
山东神奇医药有限公司 227,918,786.72 82,063,787.76 309,982,574.48 245,212,082.30 11,483,828.32 256,695,910.62
本期金额 上期金额
子公司名称 经营活动现金 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
流量 流量
贵州金桥药业有限公司 919,758,262.19 1,170,431.60 1,170,431.60 13,347,535.23 953,110,363.75 -8,605,218.24 -8,605,218.24 70,647,340.72
山东神奇医药有限公司 821,705,683.98 1,645,207.56 1,645,207.56 -10,959,981.56 841,643,621.82 211,883.77 211,883.77 22,983,099.21
财务报表附注 第78页
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财务报表附注
(二) 在合营安排或联营企业中的权益
持股比例(%) 对合营企业或联营企业 对本公司活动是否
合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接 投资的会计处理方法 具有战略性
四川神奇康正医药有限公司 四川 四川成都 医药零售 34.00 权益法 是
财务报表附注 第79页
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财务报表附注
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项目
期末余额/本期金额 上年年末余额/上期金额
流动资产 39,429,289.25 56,191,128.96
非流动资产 1,183,381.64 768,778.05
资产合计 40,612,670.89 56,959,907.01
流动负债 32,535,440.41 49,743,681.35
非流动负债
负债合计 32,535,440.41 49,743,681.35
少数股东权益
归属于母公司股东权益 8,077,230.48 7,216,225.66
按持股比例计算的净资产份额 2,746,258.36 2,453,516.72
调整事项 1,440,253.26 1,440,253.26
—商誉 1,440,253.26 1,440,253.26
对联营企业权益投资的账面价值 4,186,511.62 3,893,769.98
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入 90,092,844.85 117,883,058.92
净利润 861,004.82 566,846.40
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 861,004.82 566,846.40
本期收到的来自联营企业的股利
九、 政府补助
(一) 计入当期损益的政府补助
类型 本期金额 上期金额
与资产相关的政府补助 311,440.47 270,000.00
与收益相关的政府补助 4,646,848.68 2,837,225.47
合计 4,958,289.15 3,107,225.47
财务报表附注 第80页
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财务报表附注
(二) 涉及政府补助的负债项目
本期计入营业 本期转入其他收 本期冲减成本费用 与资产相关/与
负债项目 上年年末余额 本期新增补助金额 其他变动 期末余额
外收入金额 益金额 金额 收益相关
递延收益 1,650,000.00 7,500,000.00 311,440.47 8,838,559.53 与资产相关
财务报表附注 第81页
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财务报表附注
十、 与金融工具相关的风险
(一) 金融工具产生的各类风险
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括
汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所
采取的风险管理政策如下所述 ：
本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。
经营管理层通过职能部门负责日常的风险管理。本公司内部审计部门对公司风险管
理的政策和程序的执行情况进行日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计
委员会。
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。
本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、
其他应收款等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信
用风险敞口。
本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其
他大中型上市银行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不
会产生因银行违约而导致的重大损失。
此外，对于应收票据、应收账款、应收款项融资、合同资产和其他应收款等，
本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从
第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户
的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于
信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方
式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时
发生资金短缺的风险。
本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的
财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及
对未来 12 个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有
充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金
融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
财务报表附注 第82页
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财务报表附注
期末余额
项目
即时偿还 1 年以内 1-2 年 2-5 年 5 年以上 未折现合同金额合计 账面价值
短期借款 29,877,258.34 29,877,258.34 29,877,258.34
应付账款 210,019,263.97 19,421,633.35 12,454,686.04 241,895,583.36 241,895,583.36
其他应付款 13,315,874.98 14,795,104.39 24,252,144.85 52,363,124.22 52,363,124.22
一年内到期的非流动负债 46,668,259.64 46,668,259.64 46,668,259.64
长期借款 59,040,000.00 29,520,000.00 88,560,000.00 88,560,000.00
租赁负债 11,363,556.20 985,336.22 12,348,892.42 12,348,892.42
合计 299,880,656.93 104,620,293.94 67,212,167.11 471,713,117.98 471,713,117.98
上年年末余额
项目
即时偿还 1 年以内 1-2 年 2-5 年 5 年以上 未折现合同金额合计 账面价值
短期借款 27,032,355.56 27,032,355.56 27,032,355.56
应付账款 199,782,454.47 12,113,349.60 11,951,637.35 223,847,441.42 223,847,441.42
其他应付款 69,554,501.09 7,890,231.72 30,831,585.50 108,276,318.31 108,276,318.31
一年内到期的非流动负债 50,071,854.00 50,071,854.00 50,071,854.00
长期借款 41,020,000.00 88,560,000.00 129,580,000.00 129,580,000.00
租赁负债 7,293,919.66 3,151,144.85 10,445,064.51 10,445,064.51
合计 346,441,165.12 68,317,500.98 134,494,367.70 549,253,033.80 549,253,033.80
财务报表附注 第83页
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财务报表附注
金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变
动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波
动的风险。
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及
现金流量利率风险。管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。
（2）汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波
动的风险。
本公司持续监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外
汇风险。本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，
外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
期末余额 上年年末余额
项目
美元 其他外币 合计 美元 其他外币 合计
货币资金 18,700.26 10,324.52 29,024.78 439.59 439.59
合计 18,700.26 10,324.52 29,024.78 439.59 439.59
（3）其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风
险以外的市场价格变动而发生波动的风险。
本公司其他价格风险主要产生于药品生产所用主要原材料价格的波动，原材料
价格上升会对本公司的财务业绩产生不利影响。本公司采购部门持续分析和监
控主要原材料的价格波动趋势，并考虑通过与主要供应商签订较长期限采购合
同的方式确保主要原材料价格不会产生重大波动。
十一、 公允价值的披露
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定。
财务报表附注 第84页
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财务报表附注
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
期末公允价值
项目 第一层次公 第二层次公允 第三层次公允
合计
允价值计量 价值计量 价值计量
一、持续的公允价值计量
◆交易性金融资产 110,397,718.60 110,397,718.60
计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
（4）结构性存款、银行理
财产品及券商理财产品等
◆应收款项融资 58,606,893.63 58,606,893.63
◆其他权益工具投资 73,438,563.55 8,565,265.00 82,003,828.55
持续以公允价值计量的资产
总额
(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
相同资产或负债在活跃市场报价，以该报价确定公允价值。
(三) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定
量信息
重要参数
项目 期末公允价值 估值技术
定性信息 定量信息
结构性存款、银行理 类似资产在活跃市场上的报
财产品及券商理财 110,397,718.60 市场法 价，或相同或类似资产在非活
产品等 跃市场上的报价
公司经营正常，未出现显著亏
长江经济联合发展
集团股份有限公司
允价值的最佳估计
公司经营正常，未出现显著亏
贵州都匀农村商业
银行股份有限公司
允价值的最佳估计
财务报表附注 第85页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
重要参数
项目 期末公允价值 估值技术
定性信息 定量信息
公司经营正常，未出现显著亏
重庆全之道医药有
限公司
允价值的最佳估计
重庆神奇药业股份 净资产已为负，预计未来很难
收益法
有限公司 产生用于股东分配的现金流。
十二、 关联方及关联交易
(一) 本公司的母公司情况
母公司对本 母公司对本
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 公司的持股 公司的表决
比例(%) 权比例(%)
贵州神奇控股（集团）
贵阳 投资活动 50,000,000.00 16.98 16.98
有限公司
本公司最终控制方是张芝庭先生。
(二) 本公司的子公司情况
本公司子公司的情况详见本附注“八、在其他主体中的权益”。
(三) 本公司的合营和联营企业情况
本公司重要的合营或联营企业详见本附注“八、在其他主体中的权益”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合
营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本公司关系
四川神奇康正医药有限公司 联营企业
(四) 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
重庆神奇药业股份有限公司 大股东附属企业
黔南神奇医药有限公司 大股东附属企业
贵阳神奇大酒店有限公司 大股东附属企业
贵阳神奇健康产业开发有限公司 大股东附属企业
财务报表附注 第86页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
上海康振贸易有限公司 大股东附属企业
贵州神奇生物资源开发有限公司 大股东附属企业
贵阳神奇金筑大酒店有限公司 大股东附属企业
上海奇创投资有限公司 大股东附属企业
贵州迈科生态农业发展有限公司 大股东附属企业
黔南州民泰商贸有限公司 大股东附属企业
黔南州民泰生物科技有限公司 大股东附属企业
昊奇创业投资（湖州）合伙企业（有限合伙） 大股东附属企业
贵阳市云岩区贵乌社区神奇居家养老服务中心 大股东附属企业
贵阳宏图房地产开发有限公司 大股东附属企业
贵阳神奇药物研究所 大股东附属企业
贵阳月之舍健康管理有限责任公司 大股东附属企业
贵州康寿宠物有限公司 大股东附属企业
贵州迈吉斯特教育信息咨询有限公司 大股东附属企业
贵州迈吉斯投资管理有限公司 大股东附属企业
贵州神奇控股（集团）有限公司 大股东附属企业
贵州神奇中西医结合老年病医院 其他关联方
山东信宏仁医药连锁有限公司 其他关联方
淄博健安春天医药零售有限公司 其他关联方
淄博宏仁堂大药店有限责任公司 其他关联方
淄博华信宏仁堂圣海大药房连锁有限公司 其他关联方
青州市东方医药连锁有限公司 其他关联方
潍坊健欣大药店连锁有限公司 其他关联方
昌乐康寿医药连锁有限公司 其他关联方
上海广得利胶囊有限公司 其他关联方
邹平方正医药有限公司 其他关联方
山东舜和堂药业有限公司 其他关联方
惠民县众可万寿堂大药房连锁有限公司 其他关联方
沂源华信宏仁堂大药房有限公司 其他关联方
滨州方正健康管理服务有限公司 其他关联方
山东神奇医药科技有限公司 其他关联方
志行和壹（山东）企业管理有限公司 其他关联方
财务报表附注 第87页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
淄博海儒企业咨询服务有限公司 其他关联方
淄博运达企业策划咨询有限公司 其他关联方
潍坊康远医药连锁有限公司 其他关联方
邹平仁益医药连锁有限公司 其他关联方
(五) 关联交易情况
采购商品/接受劳务情况表
关联方 关联交易内容 本期金额 上期金额
重庆神奇药业股份有限公司 原材料 847,171.90
四川神奇康正医药有限公司 药品 237,262.28 175,220.52
上海广得利胶囊有限公司 原辅料 6,349,905.15 9,479,199.49
志行和壹（山东）企业管理有限公司 服务 618,158.00
山东神奇医药科技有限公司 服务 160,190.33 609,696.08
淄博海儒企业咨询服务有限公司 服务 727,040.00 1,314,000.00
淄博运达企业策划咨询有限公司 服务 95,864.00 1,282,000.00
上述金额为不含税金额。
出售商品/提供劳务情况表
关联方 关联交易内容 本期金额 上期金额
四川神奇康正医药有限公司 销售商品 9,158,938.98 10,836,507.77
重庆神奇药业股份有限公司 销售材料 2,332.35
贵州神奇中西医结合老年病医院 销售商品 48,099.24
山东信宏仁医药连锁有限公司 销售商品 418,729,752.80 466,912,963.82
淄博宏仁堂大药店有限责任公司 销售商品 8,921,094.19 7,917,634.21
淄博健安春天医药零售有限公司 销售商品 1,412,181.21 2,244,142.56
淄博华信宏仁堂圣海大药房连锁有限公司 销售商品 7,769,891.29 6,983,255.84
邹平方正医药有限公司 销售商品 38,752,074.65 43,833,068.79
潍坊健欣大药店连锁有限公司 销售商品及服务 21,697,610.08 31,947,015.23
青州市东方医药连锁有限公司 销售商品 23,651,054.62 13,088,405.96
昌乐康寿医药连锁有限公司 销售商品 12,911,057.42 11,766,585.09
山东舜和堂药业有限公司 销售商品及服务 8,148,595.70 7,576,450.15
财务报表附注 第88页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
关联方 关联交易内容 本期金额 上期金额
惠民县众可万寿堂大药房连锁有限公司 销售商品 15,495,142.49 13,534,333.50
潍坊康远医药连锁有限公司 销售商品及服务 14,449,693.10
沂源华信宏仁堂大药房有限公司 销售商品 540,431.28 599,222.62
滨州方正健康管理服务有限公司 销售商品 76,780.20 20,815.44
上海广得利胶囊有限公司 销售商品 211,657.96 427,307.50
邹平仁益医药连锁有限公司 销售商品 5,351,417.01
黔南神奇医药有限公司 销售商品 5,027,763.11
上述金额为不含税金额。
财务报表附注 第89页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
本公司作为承租方：
本期金额 上期金额
简化处理 简化处理
未纳入租
的短期租 的短期租
租赁资产 赁负债计 承担的租赁 未纳入租赁负 承担的租
出租方名称 赁和低价 增加的使用 赁和低价 支付的 增加的使
种类 量的可变 支付的租金 负债利息支 债计量的可变 赁负债利
值资产租 权资产 值资产租 租金 用权资产
租赁付款 出 租赁付款额 息支出
赁的租金 赁的租金
额
费用 费用
山东神奇医药
房屋 4,067,325.61 232,783.89 9,466,506.68
科技有限公司
财务报表附注 第90页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
本公司作为被担保方：
担保是否已经
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
山东信宏仁医药连锁有限公司 8,000,000.00 2024-3-15 2028-3-15 是
山东信宏仁医药连锁有限公司 8,000,000.00 2025-3-13 2029-3-13 否
张芝庭 250,000,000.00 2029-12-23 2031-12-22 否
文邦英 250,000,000.00 2029-12-23 2031-12-22 否
上海广得利胶囊有限公司 9,000,000.00 2025-5-16 2026-5-15 否
上海广得利胶囊有限公司 6,000,000.00 2026-6-27 2029-6-27 否
上海广得利胶囊有限公司 9,000,000.00 2024-5-16 2025-5-15 是
上海广得利胶囊有限公司 70,000,000.00 2026-6-26 2028-6-25 否
蔡猛 70,000,000.00 2026-6-26 2028-6-25 否
项目 本期金额（万元） 上期金额（万元）
关键管理人员薪酬 138.41 187.77
(六) 关联方应收应付等未结算项目
期末余额 上年年末余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
四川神奇康正医药有限
应收账款 6,064,074.10 223,749.75 6,776,420.10 119,204.13
公司
重庆神奇药业股份有限
公司
上海广得利胶囊有限公
司
淄博健安春天医药零售
有限公司
淄博华信宏仁堂圣海大
药房连锁有限公司
邹平方正医药有限公司 10,012,077.84 30,036.23 12,707,046.57 38,121.14
财务报表附注 第91页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
期末余额 上年年末余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
潍坊健欣大药店连锁有
限公司
青州市东方医药连锁有
限公司
昌乐康寿医药连锁有限
公司
山东舜和堂药业有限公
司
惠民县众可万寿堂大药
房连锁有限公司
沂源华信宏仁堂大药房
有限公司
黔南神奇医药有限公司 1,949,384.61 156,948.78
淄博宏仁堂大药店有限
责任公司
潍坊康远医药连锁有限
公司
邹平仁益医药连锁有限
公司
贵州神奇中西医结合老
年病医院
重庆神奇药业股份有限
预付款项 85,000.00 85,000.00
公司
重庆神奇药业股份有限
其他应收款 774,991.96 774,991.96 774,991.96 36,558.82
公司
四川神奇康正医药有限
公司
潍坊健欣大药店连锁有
限公司
山东舜和堂药业有限公
司
财务报表附注 第92页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
期末余额 上年年末余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
潍坊康远医药连锁有限
公司
应收票据
山东信宏仁医药连锁有
及应收款 159,945,860.15 36,063,409.68
限公司
项融资
四川神奇康正医药有限
公司
项目名称 关联方 期末账面余额 上年年末账面余额
应付账款 上海广得利胶囊有限公司 10,885,454.13 8,703,150.03
四川神奇康正医药有限公司 45,280.00 39,168.00
重庆神奇药业股份有限公司 1,871.26
贵州神奇大酒店有限公司 635,940.00
其他应付款 贵州贵创投资有限公司 114,975.85
四川神奇康正医药有限公司 35,762.40 125,762.40
贵州神奇控股（集团）有限公司 1,885.00 1,885.00
何丽萍 7,523.90 7,523.90
文邦英 52,266.67 52,266.67
贵阳神奇大酒店有限公司 1,263,900.00
山东华信宏仁堂医药连锁有限公司 40,954.85
山东神奇医药科技有限公司 59,419.28 51,388.50
合同负债 四川神奇康正医药有限公司 5,185.92 4,193.00
山东信宏仁医药连锁有限公司 11,739,520.74 6,218,899.07
滨州方正健康管理服务有限公司 40,353.65 53,017.17
淄博宏仁堂大药店有限责任公司 6,689,884.68
淄博健安春天医药零售有限公司 248,415.19
黔南神奇医药有限公司 10,598.23
沂源华信宏仁堂大药房有限公司 2,130.96
财务报表附注 第93页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
十三、 承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
与租赁相关的承诺详见本附注“五、（五十七）租赁”；与担保相关的承诺见本附注
“十二、（五）、3”。此外本公司无需披露的重要承诺事项。
(二) 或有事项
资产负债表日存在的重要或有事项
至资产负债表日，本公司无需披露的重要或有事项。
十四、 资产负债表日后事项
(一) 利润分配情况
拟分配的股利总额（元） 37,385,013.96
拟分配每 10 股派息数（元） 0.70
根据 2026 年 4 月 27 日，本公司召开第十一届董事会
第十三次会议，审议通过了公司 2025 年度利润分配
方案的议案， 并同意公司 2026 年度在符合利润分配
的条件下，进行 2026 年中期分红，金额不超过当期
利润分配方案
归属公司股东的净利润；提请股东会授权董事会在符
合利润分配的条件下制定具体的 2026 年中期分红方
案。
本议案尚需提交公司 2025 年年度股东会审议。
十五、 母公司财务报表主要项目注释
(一) 应收账款
账龄 期末余额 上年年末余额
财务报表附注 第94页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 20,182,136.11 20,182,136.11
减：坏账准备 20,182,136.11 20,182,136.11
合计
财务报表附注 第95页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
按单项计提坏账准
备
按信用风险特征组
合计提坏账准备
合计 20,182,136.11 100.00 20,182,136.11 20,182,136.11 100.00 20,182,136.11
财务报表附注 第96页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
重要的按单项计提坏账准备的应收账款：
期末余额 上年年末余额
名称 计提比例 计提依
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
（%） 据
上海永生
预计无
金笔有限 19,127,195.60 19,127,195.60 100.00 19,127,195.60 19,127,195.60
法收回
公司
预计无
其他汇总 1,054,940.51 1,054,940.51 100.00 1,054,940.51 1,054,940.51
法收回
合计 20,182,136.11 20,182,136.11 20,182,136.11 20,182,136.11
本期变动金额
类别 上年年末余额 收回或转 转销或核 期末余额
计提 其他变动
回 销
按单项计提
坏账准备
合计 20,182,136.11 20,182,136.11
占应收账款期末余 应收账款坏账准
单位名称 应收账款期末余额
额的比例(%) 备期末余额
第一名 19,127,195.60 94.77 19,127,195.60
第二名 1,054,940.51 5.23 1,054,940.51
合计 20,182,136.11 100.00 20,182,136.11
(二) 其他应收款
项目 期末余额 上年年末余额
应收利息
应收股利 50,000,000.00 117,751,660.30
其他应收款项 57,807.81 59,103.81
合计 50,057,807.81 117,810,764.11
财务报表附注 第97页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
（1）应收股利明细
项目（或被投资单位） 期末余额 上年年末余额
贵州神奇药业有限公司 117,751,660.30
贵州柏强制药有限公司 50,000,000.00
小计 50,000,000.00 117,751,660.30
减：坏账准备
合计 50,000,000.00 117,751,660.30
（1）按账龄披露
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 661,323.87 662,619.87
减：坏账准备 603,516.06 603,516.06
合计 57,807.81 59,103.81
财务报表附注 第98页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
（2）按坏账计提方法分类披露
期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
按单项计提坏账准
备
按信用风险特征组
合计提坏账准备
其中：
信用风险组合 603,516.06 91.26 603,516.06 100.00 603,516.06 91.08 603,516.06 100.00
其他组合 57,807.81 8.74 57,807.81 59,103.81 8.92 59,103.81
合计 661,323.87 100.00 603,516.06 57,807.81 662,619.87 100.00 603,516.06 59,103.81
财务报表附注 第99页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：
期末余额
名称
其他应收款项 坏账准备 计提比例（%）
按信用风险特征组合计提坏账准备 603,516.06 603,516.06 100.00
合计 603,516.06 603,516.06
（3）坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
上年年末余额 603,516.06 603,516.06
上年年末余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
期末余额 603,516.06 603,516.06
（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况
上年年末余 本期变动金额
类别 期末余额
额 计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
信用风险
组合
其他组合
合计 603,516.06 603,516.06
财务报表附注 第100页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
（5）按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 上年年末账面余额
押金及保证金 40,428.56 40,428.56
备用金 612,688.31 612,688.31
代扣代缴款项 8,207.00 9,503.00
合计 661,323.87 662,619.87
（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
占其他应收
款项期末余 坏账准备期
单位名称 款项性质 期末余额 账龄
额合计数的 末余额
比例(%)
永生房产昭化路销售费用 备用金 603,516.06 5 年以上 91.26 603,516.06
威海路租赁押金 押金 33,326.00 5 年以上 5.04
代扣代缴公积金 代扣代缴 8,207.00 3-4 年 1.24
长发大厦物业管理费押金 押金 7,022.56 1.06
年以上
薛丽萍 备用金 6,162.00 1-2 年 0.93
合计 658,233.62 99.53 603,516.06
(三) 长期股权投资
期末余额 上年年末余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
对子公司投资 1,676,041,551.05 1,676,041,551.05 1,676,041,551.05 1,676,041,551.05
对联营、合营企
业投资
合计 1,676,041,551.05 1,676,041,551.05 1,676,041,551.05 1,676,041,551.05
财务报表附注 第101页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
减值准备 本期增减变动
上年年末余额 期末余额（账面价 减值准备
被投资单位 上年年末 追加 减少投 本期计提减
（账面价值） 其他 值） 期末余额
余额 投资 资 值准备
贵州金桥药业有
限公司
贵州神奇药业有
限公司
贵州柏强制药有
限公司
合计 1,676,041,551.05 1,676,041,551.05
(四) 营业收入和营业成本
本期金额 上期金额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务
其他业务 3,006,330.30 1,911,473.89 3,006,330.30 2,086,726.66
合计 3,006,330.30 1,911,473.89 3,006,330.30 2,086,726.66
营业收入明细：
项目 本期金额 上期金额
客户合同产生的收入
租赁收入 3,006,330.30 3,006,330.30
合计 3,006,330.30 3,006,330.30
本期客户合同产生的收入情况如下：
本期金额
类别
营业收入 营业成本
业务类型：
租赁收入 3,006,330.30 1,911,473.89
合计 3,006,330.30 1,911,473.89
财务报表附注 第102页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
本期金额
类别
营业收入 营业成本
按商品转让时间分类：
在某一时点确认
在某一时段内确认 3,006,330.30 1,911,473.89
合计 3,006,330.30 1,911,473.89
按经营地区分类：
境内 3,006,330.30 1,911,473.89
境外
合计 3,006,330.30 1,911,473.89
(五) 投资收益
项目 本期金额 上期金额
成本法核算的长期股权投资收益 50,000,000.00 53,407,162.80
处置交易性金融资产取得的投资收益 208,608.78 32,707.57
其他权益工具投资在持有期间的股利收入 1,143,876.35 1,047,183.90
合计 51,352,485.13 54,487,054.27
十六、 补充资料
(一) 当期非经常性损益明细表
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 216,380.06
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合
国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的 4,958,289.15
政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持
有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资 3,543,523.79
产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
财务报表附注 第103页
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
项目 金额 说明
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的
支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允
价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,930,879.66
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计 5,787,313.34
所得税影响额 1,534,738.96
少数股东权益影响额（税后） 877,498.65
合计 3,375,075.73
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收 每股收益（元）
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 1.61 0.07 0.07
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
上海神奇制药投资管理股份有限公司
二〇二六年四月二十七日
财务报表附注 第104页
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