国金证券股份有限公司关于徐工集团工程机械股份有限公司
国金证券股份有限公司（以下称“国金证券”或“保荐机构”）作为徐工集团工程
机械股份有限公司（以下简称“徐工机械”或“公司”）非公开发行股票的保荐机构，
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市
公司募集资金监管规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板
上市公司规范运作》等有关法律法规和规范性文件规定，对徐工机械 2025 年度募集
资金存放与使用情况进行了核查，相关核查情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位情况
经中国证监会《关于核准徐工集团工程机械股份有限公司非公开发行股票的批
复》（证监许可[2018]182 号）核准，公司向特定投资者非公开发行人民币股票。
公司本次非公开发行股票数量为 825,940,775 股，发行价格为 3.08 元/股，募集
资金总额为人民币 254,389.76 万元，扣除已支付的保荐及承销费 5,087.09 万元，扣
除其他发行费用 256.49 万元，实际募集资金净额为 249,046.18 万元。上述资金已于
证并出具苏亚验[2018]20 号《验资报告》。
（二）募集资金使用情况及结余情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 178,086.38 万元，其中以前年
度公司使用募集资金 169,962.46 万元，2025 年度使用募集资金 8,123.92 万元。2025
年度募集资金存放银行产生的利息收入 1,502.61 万元，累计产生利息收入 25,602.80
万元。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未使用募集资金余额人民币 96,562.60 万元（含
利息收入），募集资金账户余额为人民币 96,562.60 万元（含利息收入）。
二、募集资金存放和管理情况
为规范公司募集资金使用与管理，保护中小投资者的权益，根据《深圳证券交
易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的
监管要求》、
《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引（2015 年修订）》
（现已修
订为《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》）
等相关法律、法规和规范性文件以及公司《募集资金管理制度》的规定，公司于 2018
年 8 月 16 日召开第八届董事会第十五次会议（临时）审议通过了《关于签订募集资
金监管协议的议案》。公司与子公司徐工集团财务有限公司、国金证券股份有限公司、
中国建设银行股份有限公司徐州分行共同签订了《募集资金监管协议》。
公司在徐工集团财务有限公司设立了募集资金专项账户，因部分募投项目的实
施主体为公司下属子公司，为方便募集资金的使用与管理，公司下属实施募投项目
的子公司已在徐工集团财务有限公司分别设立了募集资金专项账户，同时公司（作
为甲方 1）、公司下属子公司徐州徐工环境技术有限公司/徐州徐工基础工程机械有
限公司/徐工消防安全装备有限公司/徐州徐工液压件有限公司/徐州徐工铁路装备有
限公司（现已更名为徐州徐工能源装备有限公司）/徐州徐工传动科技有限公司（分
别作为甲方 2）
（甲方 1 和甲方 2 统称甲方）与徐工集团财务有限公司（作为乙方）、
国金证券股份有限公司（作为丙方）、中国建设银行股份有限公司徐州分行（作为丁
方）共同签订了募集资金监管相关补充协议。
截止 2025 年 12 月 31 日，公司及下属子公司在徐工集团财务有限公司的募集资
金专项账户情况及余额如下：
开户主体在徐工集团财务有限 对应徐工集团财务有限公司在建 截至 2025 年 12 月
序号 开户主体 资金用途
公司的募集资金账户 设银行徐州分行的募集资金账户 31 日账户余额（元）
本次发行的全部
变更后的项目）
高端液压阀智能
资项目
基础工程机械智
项目
年产环卫专用装
备 10000 台项目
新型传动件智能
制造投资项目
合 计 965,626,005.96
上述全部募集资金存放于徐工集团财务有限公司在中国建设银行股份有限公司徐州分行开设的募集资金专项账户，账号
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募投项目的资金使用情况
截止 2025 年 12 月 31 日，公司累计支付募投项目资金人民币 178,086.38 万元，
具体如下：
其中：
募集资金拟 募集资金 其中：以前
序 2025 年
项目名称 投入金额 累计支付 年度投入
号 投入（万
（万元） 额（万元） （万元）
元）
合计 267,917.12 178,086.38 169,962.46 8,123.92
注：正文及附表部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由于四
舍五入造成的
募投项目的资金具体使用情况，见附表 1 募集资金使用情况对照表。
（二）募集资金投资项目变更情况
（三）使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的情况
金的情况。。
（四）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
（五）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
（六）节余募集资金使用情况
（七）超募资金使用情况
公司非公开发行股票不存在超募资金的情况。
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
截至 2025 年 12 月 31 日，尚未使用的募集资金存放于募集资金专用账户。
（九）募集资金使用的其他情况
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
五、募集资金使用及披露中存在的问题
《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等制度的规定，及时、真实、
准确、完整地履行相关信息披露工作，不存在违规使用非公开发行股票募集资金的
情形。
六、会计师对募集资金年度存放和使用情况专项报告的鉴证意见
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中兴华”）对公司《2025 年
度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告》进行了鉴证，并出具了《关于徐工
集团工程机械股份有限公司 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况的鉴证报告》
（中兴华核字（2026）第 00001735 号）。中兴华认为：徐工机械上述专项报告在所
有重大方面按照《上市公司募集资金监管规则》和《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关规定编制。
七、结论意见
经核查，本保荐机构认为：徐工机械 2025 年度募集资金存放与使用情况符合《深
圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司募集资金监管规则》、《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规和规
范性文件的规定，公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在违规使用募
集资金的情形。
（以下无正文）
（本页无正文，为《国金证券股份有限公司关于徐工集团工程机械股份有限公司
保荐代表人：
王 俊
李维嘉
国金证券股份有限公司
年 月 日
附表 1：募集资金使用情况对照表
单位：万元
本年度 投入
募集资金总额 募集资 金总 8,123.92
（注 1）
额
报告期内变更用途的募集资金总额 - 已累计 投入
累计变更用途的募集资金总额 166,547.28 募集资 金总 178,086.38
累计变更用途的募集资金总额比例 66.87% 额
是否已变 募集资金 调整后投资 本年度投 截至期末 截至期末投 项目达到预定可使 本年度实 是否 项目可行
更项目 承诺投资 总额（1） 入金额 累计投入 资进度（%）用状态日期 现的效益 达到 性是否发
承诺投资项目和超募资金投向
（含部分 总额 金额(2) (3)＝(2)/(1) （注 2） 预计 生重大变
变更） 效益 化
承诺投资项目
详见“未达到计划进
智能化地下空间施工装备制造 度或预计收益的情 不适
是 42,236.00 1,050.80 1,050.80 100.00 不适用 否
项目 况和原因（分具体项 用
目）”
详见“未达到计划进
度或预计收益的情 不适
智能化压缩站项目 是 43,006.00 3,866.96 3,866.96 100.00 不适用 否
况和原因（分具体项 用
目）”
高端液压阀智能制造及产业化
是 40,621.18 36,063.41 88.78 2020 年 10 月 33,033.89 否 否
投资项目
高空作业平台智能制造项目 是 95,870.00 29,317.34 29,317.34 100.00 2020 年 7 月 472,693.13 是 否
大型桩工机械产业化升级技改
是 17,250.00 11,248.80 11,248.80 100.00 2019 年 12 月 168,089.91 是 否
工程项目
徐工机械工业互联网化提升项 不适
否 37,015.00 37,015.00 33.60 37,008.26 99.98 2025 年 3 月 不适用 否
目 用
基础工程机械智能制造基地建 不适
是 101,672.18 5,688.41 45,408.96 44.66 2026 年 12 月 不适用 否
设项目 用
不适
年产环卫专用装备 10000 台项目 是 23,124.86 1,448.12 13,168.06 56.94 2026 年 12 月 不适用 否
用
不适
新型传动件智能制造投资项目 是 20,000.00 953.79 953.79 4.77 2026 年 12 月 不适用 否
用
不适
智能化物流装备制造项目 是 13,669.18 不适用 不适用 否
用
承诺投资项目小计 249,046.18 267,917.12 8,123.92 178,086.38
合计 249,046.18 267,917.12 8,123.92 178,086.38
上述项目原预计达到可使用状态时间为 2020 年 10 月。由于项目的外部经营和市场竞争环境不断变化，产品市场需求不
及预期，为控制经营风险，维护股东利益，出于谨慎投资考量，公司终止了上述项目并将剩余募集资金投入到预计经济
效益较好的新项目中。
未达到计划进度或预计收益的 2、高端液压阀智能制造及产业化投资项目
情况和原因（分具体项目） 项目于 2021 年开始产生效益，2021-2022 年度均实现了预期效益；2023-2025 年度由于工程机械行业的周期性调整，未达
到预期效益。
项目原预计达到可使用状态时间为 2021 年 8 月，近年来随着 5G、物联网等技术迅速发展，互联网在工业领域的技术与
应用也在不断发展，公司结合工程机械主业情况对该项目的技术实现和应用场景进行不断调整，在此背景下，本着信息
化长远战略和对股东负责的考虑，公司工业互联网化提升项目的募集资金使用更为谨慎，根据实际需求投入相关信息化
建设，项目于 2025 年 3 月实施完毕。
项目可行性发生重大变化的情
无
况说明
超募资金的金额、用途及使用进
无
展情况
募集资金投资项目实施地点变
无
更情况
募集资金投资项目实施方式调
无
整情况
募集资金投资项目先期投入及
无
置换情况
用闲置募集资金暂时补充流动
无
资金情况
截至 2025 年 12 月 31 日，徐工机械工业互联网化提升项目结余 67,411.69 元，结余资金存放在募集资金专户中。该项目
项目实施出现募集资金结余的
按照公司总体规划，对研、产、供、销、服全价值链各环节进行了系统重构和业务变革，建立全球协同研发、海外大区
金额及原因
一体化运营、人力 iHR 等数字化系统体系；该项目募集资金基本使用完毕，仅有零星结余。
尚未使用的募集资金用途及去 截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未使用募集资金余额人民币 965,626,005.96 元（含利息收入），存放在募集资金账户余
向 额为 965,626,005.96 元（含利息收入）。
募集资金使用及披露中存在的
无
问题或其他情况
注 1：“募集资金总额”为扣除发行费用后的实际募集资金净额。
注 2：统计口径为项目投产后产品实现的营业收入金额。其中大型桩工机械产业化升级技改工程项目为技改扩产项目，由于募投项目新增设备与原有设备
在生产过程中混同使用，难以严格区别产出情况，公司根据该项目各类产品的新增产能与原有产能数量按比例分摊实现的产品收入。
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