上海和辉光电股份有限公司
审计报告及财务报表
二○二五年度
上海和辉光电股份有限公司
审计报告及财务报表
（2025 年 01 月 01 日至 2025 年 12 月 31 日止）
一、 审计报告 1-5
二、 财务报表
资产负债表 1-2
利润表 3
现金流量表 4
所有者权益变动表 5-6
财务报表附注 1-67
审 计 报 告
信会师报字[2026]第 ZA11382 号
上海和辉光电股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了上海和辉光电股份有限公司（以下简称和辉光电）财
务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的资产负债表，
现金流量表、所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了和辉光电 2025 年 12 月 31 日的财务状况以及
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我
们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号
——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于和辉光电，并履行了职业道德方面的其他责
任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相
信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最
为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审
计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
审计报告 第1页
我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
（一）收入确认
与评价收入确认相关的审计程序主要包括：
（1）了解、评价和测试与收入确认相关的关键内部
控制制度，评价其设计是否合理，执行是否有效；
（2）选取样本，检查主要的销售合同、订单的相关
收入确认的会计政策详情及分析请参阅财务报表附 条款，评价公司收入确认的会计政策是否符合企业
注“三、重要会计政策及会计估计”注释（十八）所 会计准则的要求；
述的会计政策及“五、财务报表项目附注”注释（三 （3）在抽样的基础上，获取销售合同、订单、发货
十一） 单、销售发票、报关单、客户签收单等文件进行核
和辉光电的收入主要来源于中国境内外销售 对，以评价收入是否按照公司的会计政策予以确认；
AMOLED 显示屏相关产品，2025 年度主营业务收入 （4）在抽样的基础上，将临近资产负债表日前后记
为 53.84 亿元。 录的收入，与订单、发货单、销售发票、报关单、
收入是和辉光电的关键绩效指标之一，对财务报表影 客户签收单等文件相互核对，以评价收入是否确认
响重大，因此我们将收入确认识别为关键审计事项。 于恰当期间；
（5）在抽样的基础上，根据客户的交易特点和性质，
对 2025 年度的收入金额执行函证程序；
（6）分析毛利率，分别与历史数据及同行业数据比
较，判断毛利率波动的合理性。
（二）固定资产的账面价值
与确认固定资产账面价值相关的审计程序主要包
括：
固定资产的会计政策详情及分析请参阅财务报表附
（1）了解、评价和测试与固定资产相关的关键内部
注“三、重要会计政策及会计估计”注释（九）所述
控制制度，评价其设计是否合理，测试其执行是否
的会计政策及“五、财务报表项目附注”注释（九）
有效；
截止 2025 年 12 月 31 日，公司固定资产账面价值为
（2）在抽样的基础上实地查看固定资产实物状态，
进行监盘，检查其存在性及是否闲置；
要构成。因此我们将固定资产账面价值的确认识别为
（3）检查大额固定资产的款项支付银行回单、合同、
关键审计事项。
发票，并对固定资产应付余额款项进行函证；
（4）对资本化费用进行检查，对资本化利息进行重
审计报告 第2页
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
新计算，核查固定资产资本化费用的准确性、完整
性及合规性；
（5）对固定资产的折旧、摊销进行重新测算，核查
固定资产账面价值的准确性；
（6）复核固定资产减值测试的相关过程，涉及第三
方机构评估时，与评估机构讨论分析评估方法、重
要假设及关键参数选择的合理性，对减值测试过程
进行复核。
四、 其他信息
和辉光电管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息
包括和辉光电 2025 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公
允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估和辉光电的持续经营能力，
披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非
计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
审计报告 第3页
治理层负责监督和辉光电的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重
大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预
期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出
的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、
虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关
披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根
据获取的审计证据，就可能导致对和辉光电持续经营能力产生重大疑
虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论
认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非
无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致和辉光电不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
审计报告 第4页
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声
明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其
他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表
审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些
事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如
果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利
益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
立信会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙） （项目合伙人）
中国注册会计师：
中国•上海 二 O 二六年四月二十七日
审计报告 第5页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）
一、 公司基本情况
上海和辉光电股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”） 前身为上海和辉光
，于 2012 年 10 月 29 日经上海市工商行政管理
电有限公司（以下简称“和辉有限”）
局金山分局批准，由上海联和投资有限公司（以下简称“上海联和”）和上海金联投
）共同出资设立，注册资本 31 亿元。根据
资发展有限公司（以下简称“上海金联”
公司章程的规定，上海联和以人民币现金 25 亿元出资，上海金联以土地厂房作价人
民币 6 亿元出资。首次出资由上海联和出资人民币 10 亿元，已经上海上会会计师事
务所有限公司出具上会师报字（2012）第 2199 号《验资报告》验证。
基准日整体变更为股份有限公司。根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的
信会师报字[2020]第 ZA20168 号《审计报告》，公司截止 2019 年 11 月 30 日的净资
产为 11,204,274,941.64 元，按 1：0.9371 的比例折算成股本，共折合 10,500,000,000
股（每股面值 1.00 元）
，转入资本公积 704,274,941.64 元。本次变更已经立信会计师
事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字[2020]第 ZA21944 号《验资报告》验证，
并在上海市市场监督管理局办理了工商变更登记。
人民币 1,072,577.69 万元，新增出资款 37,300.00 万元由原股东上海联和以货币资金
认缴。根据上海东洲资产评估有限公司出具的东洲评报字[2020]第 0674 号《上海和
辉光电有限公司拟增资所涉及的股东全部权益价值评估报告》，本次出资款按照
实缴出资额 37,300.00 万元，其中 22,577.69 万元计入注册资本，14,722.31 万元计入
资本公积。本次变更已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字[2020]
第 ZA23117 号《验资报告》验证，并在上海市市场监督管理局办理了工商变更登记。
辉光电股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》核准，公司向社会公开发行新
股 268,144.4225 万股，每股价格 2.65 元，发行后总股本为 1,340,722.1125 万股。本
次变更已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字[2021]第 ZA14446
号《验资报告》验证，并在上海市市场监督管理局办理了工商变更登记。
财务报表附注 第1页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
币普通股（A 股）股票可以采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数
量不超过首次公开发行股票数量的 15%，经公司第一届董事会第七次会议授权，公
司董事长傅文彪先生代表公司审议签署了《上海和辉光电股份有限公司董事长决定》
。
根据该决定，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票超额配售选择权于 2021
年 6 月全额行使，向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 40,221.65 万股，增加
注册资本人民币 40,221.65 万元，变更后的注册资本为人民币 1,380,943.7625 万元。
本次变更已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字[2021]第 ZA15067
号《验资报告》验证，并在上海市市场监督管理局办理了工商变更登记。
会议、第十二次会议以及第一届监事会第九次会议决议，公司向 530 名激励对象授
予第一类限制性股票激励计划中的限制性股票 8,442.1080 万股。截至 2022 年 3 月
报字[2022]第 ZA10619 号《验资报告》验证，并在上海市市场监督管理局办理了工
商变更登记。
中第一个解除限售期规定的业绩考核目标未达标及部分激励对象离职，公司对不符
合条件的激励对象的限制性股票进行回购并予以注销，共计 3,272.4424 万股。变更
后的注册资本为人民币 1,385,690.8761 万元。本次变更已在上海市市场监督管理局
办理了工商变更登记。
中第二个解除限售期规定的业绩考核目标未达标及部分激励对象离职，公司对不符
合条件的激励对象的限制性股票进行回购并予以注销，共计 2,490.4878 万股。变更
后的注册资本为人民币 1,383,200.3883 万元。本次变更已在上海市市场监督管理局
办理了工商变更登记。
中第三个解除限售期规定的业绩考核目标未达标及部分激励对象离职，公司对不符
合条件的激励对象的限制性股票进行回购并予以注销，共计 2,256.6258 万股。变更
后的注册资本为人民币 1,380,943.7625 万元。本次变更已在上海市市场监督管理局
办理了工商变更登记。
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司注册资本 1,380,943.7625 万元。
财务报表附注 第2页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
公司统一社会信用代码：91310116055891904H。公司注册地址：上海市金山工业区
九工路 1568 号；法定代表人：傅文彪。
公司经营范围为：显示器及模块的系统集成、生产、设计、销售，并提供相关的技
术开发、技术转让、技术咨询和技术服务，显示器组件及电子元件销售，从事货物
进出口与技术进出口业务，实业投资。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动】
本财务报表业经公司董事会于 2026 年 4 月 27 日批准报出。
二、 财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、
企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计
准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第
(二) 持续经营
本财务报表以持续经营为基础编制。
本公司自成立以来尚未实现盈利,累计未弥补亏损为人民币 1,151,703.98 万元，截至
货币资金余额为 93,881.33 万元，
交易性金融资产余额为 50,090.85 万元。
本公司认为目前的资金状况及已获得但尚未履行的授信情况能够支持公司在至少未
来 12 个月的正常运转。
三、 重要会计政策及会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求， 完整地反映了本公司 2025
真实、
年 12 月 31 日的财务状况以及 2025 年度的经营成果和现金流量。
(二) 会计期间
自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(三) 营业周期
本公司营业周期为 12 个月。
财务报表附注 第3页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(四) 记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
(五) 现金及现金等价物的确定标准
现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本
公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的
投资。
(六) 外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按
照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
(七) 金融工具
本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资
产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
－ 业务模式是以收取合同现金流量为目标；
－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产（债务工具）
：
－ 业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；
－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定
在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
财务报表附注 第4页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公
司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和以摊余成本计量的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债：
金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部
以此为基础向关键管理人员报告。
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收
款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；
不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资 I
成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收
款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初
始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际
利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入当期损益。
财务报表附注 第5页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他
权益工具投资等，
按公允价值进行初始计量，
相关交易费用计入初始确认金额。
该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得
的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生
金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用
计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期
损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生
金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融
负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、
长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用
计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：
－ 收取金融资产现金流量的合同权利终止；
－ 金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；
－ 金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。
财务报表附注 第6页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确
认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。
发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形
式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移
满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确
认为一项金融负债。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部
分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，
且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融
负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融
负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
财务报表附注 第7页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的
相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分
的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间
的差额，计入当期损益。
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃
市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场
参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，
并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切
实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减
值会计处理。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依
据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到
的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同
资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期
信用损失的金额计量其损失准备。
对于由《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本
公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险
自初始确认后的变动情况。
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发
生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评
估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过 30 日，
本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融
工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
财务报表附注 第8页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金
融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的
信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来 12
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转
回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，
并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示
的账面价值。
如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上
对该应收款项计提减值准备。
除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融
工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、
应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提预期信
用损失的组合类别及确定依据如下：
（1）应收票据
对于应收票据，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将
其划分为不同组合：
组合名称 组合类别 确定组合的依据
应收票据组合 1 信用等级组合 银行承兑汇票
应收票据组合 2 信用等级组合 商业承兑汇票
（2）应收账款
对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
除单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组
合：
组合名称 组合类别 确定组合的依据
应收账款组合 1 账龄组合 应收外部客户款项
应收账款组合 2 客户类型组合 合并范围内关联方款项
财务报表附注 第9页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
（3）其他应收款
公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未
来 12 个月内或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。
除单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同
组合：
组合名称 组合类别 确定组合的依据
其他应收款组合 1 款项性质组合 保证金及押金
其他应收款组合 2 款项性质组合 应收退税款
其他应收款组合 3 款项性质组合 合并范围内关联方款项
其他应收款组合 4 账龄组合 其他款项
本公司基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法如下：
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记
该金融资产的账面余额。
(八) 存货
存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物
资等。
存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达
到目前场所和状态所发生的支出。
存货发出时按加权平均法计价。
财务报表附注 第10页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
采用永续盘存制。
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其
可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存
货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税
费后的金额。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产
经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，
确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所
生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用
和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持
有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售
合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货
的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，
转回的金额计入当期损益。
(九) 固定资产
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够
可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；
所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
财务报表附注 第11页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和
预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣
除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成
部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率
或折旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 平均年限法 20-40 5 2.375-4.75
厂务设备 平均年限法 10-15 5 6.33-9.5
机械设备 平均年限法 2-15 5 6.33-47.5
运输设备 平均年限法 5 3 19.4
其他设备 平均年限法 5-10 3 9.7-19.4
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认
该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和
相关税费后的金额计入当期损益。
(十) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化
条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。本公
司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：
类别 转为固定资产的标准和时点
（1）主体建设工程及配套工程已实质上完工；
（2）建造工程在达到预定设
计要求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收；
（3）经消防、国土、
房屋及建筑物 规划等外部部门验收；（4）建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工
决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转
入固定资产。
（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；
（2）设备经过调试可在一段时
需安装调试的机
间内保持正常稳定运行；（3）生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格
器设备
产品；
（4）设备经过主管部门和使用部门验收。
财务报表附注 第12页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(十一) 借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认
为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费
用暂停资本化的期间不包括在内。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资
产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已
经开始。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借
款费用停止资本化。
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续
超过 3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资
本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用
继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或
者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当
期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产
支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化
率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加
权平均实际利率计算确定。
财务报表附注 第13页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符
合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利
息所产生的汇兑差额计入当期损益。
(十二) 无形资产
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达
到预定用途所发生的其他支出。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预
见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不
予摊销。
项目 预计使用寿命 摊销方法 依据
土地所有权 50 年 年限平均法 土地使用权证
软件使用权 3-10 年 年限平均法 预计软件更新升级期间
新产品生产技术 3年 年限平均法 预计产品生命周期
本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括研发人员
职工薪酬、耗用材料、相关折旧摊销费用、能源费等。
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：
为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、
研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计
划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
财务报表附注 第14页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件
的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品
存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有
用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并
有能力使用或出售该无形资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损
益。
(十三) 长期资产减值
长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、油
气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结
果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损
失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量
的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以
对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回
金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值
迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。
(十四) 合同负债
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合
同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为
合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
(十五) 职工薪酬
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
财务报表附注 第15页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和
职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和
计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关
资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为
本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，
确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务
归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余
确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十
二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹
配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计
入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的
变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计
划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格
两者的差额，确认结算利得或损失。
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪
酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建
议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费
用时。
财务报表附注 第16页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(十六) 预计负债
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值
等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定
最佳估计数。
所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计
数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
• 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
• 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价
值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
(十七) 股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权
益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付。
以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。
对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相
关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业
绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可
行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关
成本或费用，相应增加资本公积。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的
服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的
变更，均确认取得服务的增加。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作
为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本
公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益
财务报表附注 第17页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同
的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
(十八) 收入
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确
认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从
中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义
务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义
务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不
包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，
结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、
合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公
司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回
的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按
照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价
格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时
点履行履约义务：
• 客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
• 客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
• 本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同
期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收
入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采
用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成
本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约
进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时
点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹
象：
财务报表附注 第18页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
• 本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现
时付款义务。
• 本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定
所有权。
• 本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
• 本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得
该商品所有权上的主要风险和报酬。
• 客户已接受该商品或服务等。
本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来
判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让
商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应
收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手
续费的金额确认收入。
公司的收入确认具体政策主要根据境内、境外客户的不同贸易条款进行区分，
与直销、贸易模式不存在直接对应关系。具体情况如下：
（1）内销收入：
本公司内销业务在货物交付至客户指定地点，客户签收时确认收入。
（2）外销收入：
本公司外销业务主要为出口销售，主要的贸易方式为 DAP 及 DDP，即卖方负
责将货物运至进口国指定地点。公司境外销售通常于客户签收时或由承运单位
接收时确认收入。
(十九) 政府补助
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资
产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期
资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外
的政府补助。
财务报表附注 第19页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递
延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与
本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业
外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，
确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本
公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外
收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或
损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本
公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本
公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
(二十) 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了
在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁
或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进
行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租
赁部分进行分拆。
（1）使用权资产
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用
权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
租赁负债的初始计量金额；
在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受
的租赁激励相关金额；
本公司发生的初始直接费用；
财务报表附注 第20页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复
至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生
的成本。
本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时
取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，
租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照本附注“三、（十三）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产
是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。
（2）租赁负债
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁
负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额
包括：
固定付款额（包括实质固定付款额）
，存在租赁激励的，扣除租赁激励相
关金额；
取决于指数或比率的可变租赁付款额；
根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；
购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；
行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止
租赁选择权。
本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，
则采用本公司的增量借款利率作为折现率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并
计入当期损益或相关资产成本。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资
产成本。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应
的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步
调减的，将差额计入当期损益：
• 当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选
择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额
和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；
• 当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和
财务报表附注 第21页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮
动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。
（3）短期租赁和低价值资产租赁
本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将
相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产
成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买
选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的
租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。
（4）租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进
行会计处理：
该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额
相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新
分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后
的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账
面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他
租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论
所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险
和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租
出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。
（1）经营租赁会计处理
经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公
司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租
金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款
额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将
财务报表附注 第22页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额
视为新租赁的收款额。
（2）融资租赁会计处理
在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁
资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融
资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的
租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收
融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“三、
（七）金融工具”进行会计处
理。
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁
进行会计处理：
• 该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
• 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额
相当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对
变更后的租赁进行处理：
• 假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租
赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效
日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；
• 假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照
本附注“三、（七）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计
处理。
公司按照本附注“三、
（十八）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资
产转让是否属于销售。
（1）作为承租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中
与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就
转让至出租人的权利确认相关利得或损失。
在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注
财务报表附注 第23页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
（二十）租赁 1、本公司作为承租人”
“三、 。在对售后租回所形成的租赁负债
进行后续计量时，公司确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不会导致确
认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资
产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附
注“三、（七）金融工具”
。
（2）作为出租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计
处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，
但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、
（七）金融工具”
。
(二十一) 重要性标准确定方法和选择依据
项目 重要性标准
项目预计总投资规模占公司最近一期经审计总资产的 10%以
重要的在建工程
上，或 10 亿元以上
项目预计总投资规模占公司现有在研项目预计总投资规模
重要的资本化研发项目
账龄超过 1 年且金额重要的预付
单项预付款项超过公司最近一期经审计总资产的 0.1%以上
款项
账龄超过 1 年或逾期的重要应付
单项应付款项超过公司最近一期经审计总资产的 0.1%以上
账款
账龄超过 1 年的重要合同负债 单项合同负债超过公司最近一期经审计总资产的 0.1%以上
账龄超过 1 年或逾期的重要其他
单项其他应付款超过公司最近一期经审计总资产的 0.1%以上
应付款
(二十二) 重要会计政策和会计估计的变更
执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定
财政部于 2025 年 7 月 8 日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规
定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准
仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具
有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企
财务报表附注 第24页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计
量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再
将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面
价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报
为其他流动资产。
根据《关于严格执行企业会计准则 切实做好企业 2025 年年报工作的通知》
（财
会〔2025〕33 号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处
理方法的，应当对财务报表可比期间信息进行调整。执行该规定未对本公司财
务状况和经营成果产生重大影响。
无
四、 税项
(一) 主要税种和税率
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税
增值税 13%、6%
额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
企业所得税 按应纳税所得额计缴 15%
(二) 税收优惠
根据 2007 年 3 月 16 日第十届全国人民代表大会第五次会议通过的《中华人民共和
“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%
国企业所得税法》第二十八条规定：
。公司于 2025 年 12 月 19 日取得高新证书，证书编号为
的税率征收企业所得税”
GR202531001626，有效期三年。故公司 2025 年度减按 15%缴纳企业所得税。
五、 财务报表项目注释
(一) 货币资金
项目 期末余额 上年年末余额
库存现金 28,073.19 60,798.62
银行存款 938,785,199.78 2,787,544,067.53
其他货币资金 10,963,321.59
合计 938,813,272.97 2,798,568,187.74
财务报表附注 第25页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(二) 交易性金融资产
项目 期末余额 上年年末余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
衍生金融资产
其他 500,908,547.95 1,001,438,643.83
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产
其中：债务工具投资
其他
合计 500,908,547.95 1,001,438,643.83
(三) 应收票据
应收票据分类列示
项目 期末余额 上年年末余额
银行承兑汇票 219,993,011.08
商业承兑汇票
合计 219,993,011.08
(四) 应收账款
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 527,962,114.59 758,415,192.46
减：坏账准备 5,279,621.15 7,584,151.92
合计 522,682,493.44 750,831,040.54
财务报表附注 第26页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 比例（%） 金额 金额 金额
例（%） （%） 例（%）
按信用风险特征组
合计提坏账准备
其中：
应收外部客户款项 527,962,114.59 100.00 5,279,621.15 1.00 522,682,493.44 758,415,192.46 100.00 7,584,151.92 1.00 750,831,040.54
合计 527,962,114.59 100.00 5,279,621.15 522,682,493.44 758,415,192.46 100.00 7,584,151.92 750,831,040.54
财务报表附注 第27页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：账龄组合
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
本期变动金额
上年年末余
类别 收回或转 转销或核 期末余额
额 计提 其他变动
回 销
坏账准备 7,584,151.92 -2,304,530.77 5,279,621.15
占应收账款和 应收账款坏账
应收账款和合
应收账款期末 合同资产 合同资产期末 准备和合同资
单位名称 同资产期末余
余额 期末余额 余额合计数的 产减值准备期
额
比例(%) 末余额
第一名 290,148,097.99 290,148,097.99 54.96 2,901,480.98
第二名 82,695,065.06 82,695,065.06 15.66 826,950.65
第三名 63,259,200.00 63,259,200.00 11.98 632,592.00
第四名 53,849,745.58 53,849,745.58 10.20 538,497.46
第五名 21,374,944.40 21,374,944.40 4.05 213,749.44
合计 511,327,053.03 511,327,053.03 96.85 5,113,270.53
(五) 预付款项
期末余额 上年年末余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
合计 15,345,296.31 100.00 11,582,435.34 100.00
财务报表附注 第28页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
占预付款项期末余额合
预付对象 期末余额
计数的比例(%)
第一名 5,098,805.00 33.23
第三名 3,918,810.92 25.54
第二名 1,910,493.00 12.45
第四名 1,259,000.00 8.20
第五名 795,000.00 5.18
合计 12,982,108.92 84.60
(六) 其他应收款
项目 期末余额 上年年末余额
应收利息
应收股利
其他应收款项 15,782,227.07 15,559,527.40
合计 15,782,227.07 15,559,527.40
其他应收款项
（1）按账龄披露
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 15,782,227.07 15,559,527.40
减：坏账准备
合计 15,782,227.07 15,559,527.40
财务报表附注 第29页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
（2）按坏账计提方法分类披露
期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
按单项计提坏账准备
按信用风险特征组合
计提坏账准备
其中：
保证金及押金 15,782,227.07 100.00 15,782,227.07 15,559,527.40 100.00 15,559,527.40
合计 15,782,227.07 100.00 15,782,227.07 15,559,527.40 100.00 15,559,527.40
财务报表附注 第30页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
（3）按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 上年年末账面余额
保证金及押金 15,782,227.07 15,559,527.40
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
占其他应收
坏账准
款项期末余
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 备期末
额合计数的
余额
比例(%)
奇景光电股份有限公司 押金及保证金 12,651,840.00 3-4 年 80.17
深圳小传实业有限公司 押金及保证金 1,895,135.73 6 个月以内 12.01
上海金工物业管理有限
押金及保证金 562,500.00 2 年以内 3.56
公司
上海光明乳品经营有限
押金及保证金 300,000.00 6 个月以内 1.90
公司
上海金山公共租赁住房
押金及保证金 261,000.00 4-5 年 1.65
投资运营有限公司
合计 15,670,475.73 99.29
财务报表附注 第31页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(七) 存货
期末余额 上年年末余额
类别 存货跌价准备/合同履约 存货跌价准备/合同
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
成本减值准备 履约成本减值准备
原材料 151,313,920.62 79,916,210.14 71,397,710.48 192,214,602.77 108,575,395.31 83,639,207.46
周转材料 98,126,211.91 98,126,211.91 33,718,010.91 33,718,010.91
委托加工物资 61,891,847.05 12,839,776.39 49,052,070.66 65,273,490.79 14,306,477.17 50,967,013.62
在产品 527,171,936.24 141,614,378.00 385,557,558.24 625,564,597.23 230,457,411.65 395,107,185.58
库存商品 276,671,649.22 42,571,230.55 234,100,418.67 329,404,051.24 68,014,798.94 261,389,252.30
发出商品 231,057.38 55,441.90 175,615.48 9,025,063.33 1,758,544.38 7,266,518.95
合计 1,115,406,622.42 276,997,036.98 838,409,585.44 1,255,199,816.27 423,112,627.45 832,087,188.82
本期增加金额 本期减少金额
类别 上年年末余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 108,575,395.31 61,822,594.83 90,481,780.00 79,916,210.14
委托加工物资 14,306,477.17 12,157,673.06 13,624,373.84 12,839,776.39
在产品 230,457,411.65 117,067,958.11 205,910,991.76 141,614,378.00
库存商品 68,014,798.94 26,471,635.02 51,915,203.41 42,571,230.55
发出商品 1,758,544.38 55,441.90 1,758,544.38 55,441.90
合计 423,112,627.45 217,575,302.92 363,690,893.39 276,997,036.98
财务报表附注 第32页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(八) 其他流动资产
项目 期末余额 上年年末余额
增值税留抵税额、待抵扣进项税、待认证进项税 28,095,782.06 1,035,513.89
H 股 IPO 上市中介费 26,033,534.66
合计 54,129,316.72 1,035,513.89
(九) 固定资产
项目 期末余额 上年年末余额
固定资产 18,979,686,451.92 19,146,925,924.83
固定资产清理
合计 18,979,686,451.92 19,146,925,924.83
财务报表附注 第33页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
项目 房屋及建筑物 厂务设备 机器设备 运输设备 其他设备 合计
（1）上年年末余额 3,005,589,215.68 3,436,800,460.52 20,728,642,009.69 13,355,995.61 151,678,759.95 27,336,066,441.45
（2）本期增加金额 3,367,294.62 1,719,828,311.50 833,234.48 505,700.25 1,724,534,540.85
—购置
—在建工程转入 3,367,294.62 1,719,828,311.50 833,234.48 505,700.25 1,724,534,540.85
（3）本期减少金额 1,736,296.94 144,543,294.97 1,140,560.00 510,466.56 147,930,618.47
—处置或报废 1,736,296.94 144,543,294.97 1,140,560.00 510,466.56 147,930,618.47
（4）期末余额 3,005,589,215.68 3,438,431,458.20 22,303,927,026.22 13,048,670.09 151,673,993.64 28,912,670,363.83
（1）上年年末余额 498,857,004.82 1,141,026,032.89 6,418,644,105.03 12,392,602.49 118,220,771.39 8,189,140,516.62
（2）本期增加金额 82,067,096.72 249,833,333.70 1,546,381,988.30 438,518.90 12,525,730.83 1,891,246,668.45
—计提 82,067,096.72 249,833,333.70 1,546,381,988.30 438,518.90 12,525,730.83 1,891,246,668.45
（3）本期减少金额 1,264,472.20 144,542,424.22 1,106,343.20 490,033.54 147,403,273.16
—处置或报废 1,264,472.20 144,542,424.22 1,106,343.20 490,033.54 147,403,273.16
（4）期末余额 580,924,101.54 1,389,594,894.39 7,820,483,669.11 11,724,778.19 130,256,468.68 9,932,983,911.91
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
财务报表附注 第34页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
项目 房屋及建筑物 厂务设备 机器设备 运输设备 其他设备 合计
—计提
（3）本期减少金额
—处置或报废
（4）期末余额
（1）期末账面价值 2,424,665,114.14 2,048,836,563.81 14,483,443,357.11 1,323,891.90 21,417,524.96 18,979,686,451.92
（2）上年年末账面价值 2,506,732,210.86 2,295,774,427.63 14,309,997,904.66 963,393.12 33,457,988.56 19,146,925,924.83
公司本年度对包含固定资产、在建工程、无形资产、开发支出、其他非流动资产在内的资产组进行了减值测试，根据上海东洲资产评估有
，
限公司出具的东洲评报字【2026】第 0889 号《上海和辉光电股份有限公司以财务报告为目的所涉及的资产组可回收价值资产评估报告》
按预计未来现金流量的现值确定其可收回金额，经测试，包含固定资产、在建工程、无形资产、开发支出、其他非流动资产在内的资产组
可回收价值高于账面价值，未发生减值。
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定：
预测期的关键参数的
项目 账面价值 可收回金额 减值金额 预测期的年限 预测期的关键参数
确定依据
固定资产 18,979,686,451.92
收入增长率 14.59%-29.07%、税 参考历史年度数据及
在建工程 3,437,889,317.77 24,600,000,000.00 5年
前折现率 11.55% 同行业数据
无形资产 955,545,927.82
财务报表附注 第35页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
预测期的关键参数的
项目 账面价值 可收回金额 减值金额 预测期的年限 预测期的关键参数
确定依据
开发支出 173,517,837.39
其他非流动资产 144,965,660.28
合计 23,691,605,195.18 24,600,000,000.00
财务报表附注 第36页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(十) 在建工程
期末余额 上年年末余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
在建
工程
工程
物资
合计 3,437,889,317.77 3,437,889,317.77 3,934,973,814.88 3,934,973,814.88
期末余额 上年年末余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
第 6 代 AMOLED 生
产线产能扩充项目
其他项目 198,825,788.76 198,825,788.76 218,287,530.44 218,287,530.44
合计 3,437,889,317.77 3,437,889,317.77 3,934,973,814.88 3,934,973,814.88
财务报表附注 第37页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
本期转入固定资 本期转入无 工程累计投入 工程进 资金来
项目名称 预算数 上年年末余额 本期增加金额 期末余额
产金额 形资产 占预算比例 度 源
第 6 代 AMOLED 生 募集资
产线产能扩充项目 金
具体详见附注五（九）3、固定资产减值测试情况。
财务报表附注 第38页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(十一) 无形资产
项目 土地使用权 软件使用权 新产品生产技术 合计
（1）上年年末余额 582,120,887.67 141,698,617.42 1,188,495,346.26 1,912,314,851.35
（2）本期增加金额 2,982,827.00 277,203,857.28 280,186,684.28
—购置 2,982,827.00 2,982,827.00
—内部研发 277,203,857.28 277,203,857.28
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额 582,120,887.67 144,681,444.42 1,465,699,203.54 2,192,501,535.63
（1）上年年末余额 98,140,831.36 85,224,821.17 767,303,644.11 950,669,296.64
（2）本期增加金额 11,692,686.78 14,777,162.47 259,816,461.92 286,286,311.17
—计提 11,692,686.78 14,777,162.47 259,816,461.92 286,286,311.17
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额 109,833,518.14 100,001,983.64 1,027,120,106.03 1,236,955,607.81
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额
（1）期末账面价值 472,287,369.53 44,679,460.78 438,579,097.51 955,545,927.82
（2）上年年末账面价值 483,980,056.31 56,473,796.25 421,191,702.15 961,645,554.71
期末无形资产中通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 45.90 %。
具体详见附注五（九）3、固定资产减值测试情况。
财务报表附注 第39页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(十二) 其他非流动资产
期末余额 上年年末余额
项目 减值 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 备
预付工程设
备款
财务报表附注 第40页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(十三) 所有权或使用权受到限制的资产
期末 上年年末
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
信用证保证金/海关
货币资金 10,963,321.59 10,963,321.59 其他
保函保证金
固定资产 22,468,739,873.87 14,806,296,227.67 抵押 抵押借款/售后回租 22,418,599,549.67 16,199,812,938.39 抵押 抵押借款/售后回租
无形资产 518,807,135.07 422,443,471.09 抵押 抵押借款 518,807,135.07 432,789,025.48 抵押 抵押借款
在建工程 105,262,103.21 105,262,103.21 抵押 抵押借款 125,362,890.89 125,362,890.89 抵押 抵押借款
合计 23,092,809,112.15 15,334,001,801.97 23,073,732,897.22 16,768,928,176.35
财务报表附注 第41页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(十四) 应付账款
应付账款列示
项目 期末余额 上年年末余额
材料、生产及能源费用 647,828,626.42 929,456,057.84
工程设备款 267,710,569.66 214,695,460.07
其他费用 9,952,092.35 14,693,924.30
合计 925,491,288.43 1,158,845,442.21
(十五) 预收款项
预收款项列示
项目 期末余额 上年年末余额
预收租金 9,694,561.09
(十六) 合同负债
合同负债情况
项目 期末余额 上年年末余额
预收货款 44,297,506.88 20,479,017.24
预收技术服务费 52,083,186.81 43,406,894.13
合计 96,380,693.69 63,885,911.37
(十七) 应付职工薪酬
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 81,069,764.90 749,283,179.91 742,103,438.66 88,249,506.15
离职后福利-设定提存计划 6,837,974.92 84,224,460.92 83,863,933.27 7,198,502.57
合计 87,907,739.82 833,507,640.83 825,967,371.93 95,448,008.72
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
（1）工资、奖金、津贴和
补贴
（2）职工福利费 52,182,567.70 52,182,567.70
（3）社会保险费 3,781,153.04 46,898,527.64 46,680,990.24 3,998,690.44
财务报表附注 第42页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
其中：医疗保险费 3,715,111.49 45,858,711.68 45,662,060.76 3,911,762.41
工伤保险费 66,041.55 1,030,111.60 1,009,225.12 86,928.03
生育保险费 9,704.36 9,704.36
（4）住房公积金 2,799,925.00 34,864,686.14 34,677,654.14 2,986,957.00
（5）工会经费和职工教育
经费
合计 81,069,764.90 749,283,179.91 742,103,438.66 88,249,506.15
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 6,631,579.27 81,665,623.89 81,316,021.25 6,981,181.91
失业保险费 206,395.65 2,558,837.03 2,547,912.02 217,320.66
合计 6,837,974.92 84,224,460.92 83,863,933.27 7,198,502.57
(十八) 应交税费
税费项目 期末余额 上年年末余额
个人所得税 2,304,699.63 2,536,724.21
房产税 7,245,833.35 7,245,833.35
土地使用税 178,792.50 178,792.50
合计 9,729,325.48 9,961,350.06
(十九) 其他应付款
项目 期末余额 上年年末余额
应付利息
应付股利
其他应付款项 49,788,794.58 45,436,458.39
合计 49,788,794.58 45,436,458.39
其他应付款项
按款项性质列示
项目 期末余额 上年年末余额
限制性股票回购义务 41,521,914.72
财务报表附注 第43页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
项目 期末余额 上年年末余额
保证金及押金 47,302,703.40 1,634,701.26
应付报销款 462,799.61 791,043.69
其他 2,023,291.57 1,488,798.72
合计 49,788,794.58 45,436,458.39
(二十) 一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 上年年末余额
一年内到期的长期借款 2,223,005,651.86 10,151,913,058.38
一年内到期的长期应付款 252,476,459.79 242,939,446.76
合计 2,475,482,111.65 10,394,852,505.14
(二十一) 其他流动负债
项目 期末余额 上年年末余额
待转销项税 5,616,636.19 2,785,563.58
产品质量保证 3,230,496.49
合计 8,847,132.68 2,785,563.58
(二十二) 长期借款
项目 期末余额 上年年末余额
抵押加保证借款 10,077,003,662.18 12,528,927,358.27
信用借款 6,645,065,902.36 4,567,764,070.73
小计 16,722,069,564.54 17,096,691,429.00
减：一年内到期的长期借款 2,223,005,651.86 10,151,913,058.38
合计 14,499,063,912.68 6,944,778,370.62
(二十三) 长期应付款
项目 期末余额 上年年末余额
长期应付款 315,936,930.65 568,313,517.57
专项应付款
合计 315,936,930.65 568,313,517.57
财务报表附注 第44页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
长期应付款
项目 期末余额 上年年末余额
融资租赁款 568,413,390.44 811,252,964.33
减：一年内到期的长期应付款 252,476,459.79 242,939,446.76
合计 315,936,930.65 568,313,517.57
(二十四) 长期应付职工薪酬
项目 期末余额 上年年末余额
长期应付职工薪酬 1,776,050.98
其他说明：公司高级管理人员一定比例的年度绩效薪酬延期支付，在年度报告披露
和绩效考核后及以后年度支付；中长期激励收入在任期结束和任期绩效考核后支付。
(二十五) 预计负债
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
待执行的亏
损合同
(二十六) 递延收益
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
与资产相关政府补助 244,264,853.76 27,465,915.91 216,798,937.85
与收益相关政府补助 28,450,000.00 28,450,000.00
合计 272,714,853.76 27,465,915.91 245,248,937.85
财务报表附注 第45页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(二十七) 股本
本期变动增（+）减（－）
项目 上年年末余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总额 13,832,003,883.00 -22,566,258.00 -22,566,258.00 13,809,437,625.00
其他说明：详见“附注一、公司基本情况”。
财务报表附注 第46页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(二十八) 资本公积
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 5,788,928,716.84 18,955,656.72 5,769,973,060.12
其他说明： 2025 年 6 月，根据公司 2024 年度股东大会审议并通过的《关于回购注
，公司 2021 年限制性股票激励计划中第三个解除限售期
销部分限制性股票的议案》
规定的业绩考核目标未达标及部分激励对象离职，公司对不符合条件的激励对象的
限制性股票进行回购并予以注销，共计 2,256.6258 万股，回购价格为 1.84 元每股。
本年度因限制性股票回购注销，公司股本（附注五（二十四）
）和资本公积（股本溢
价）分别减少 22,566,258.00 元和 18,955,656.72 元，库存股（附注五（二十六）
）减
少 41,521,914.72 元，同时减少限制性股票回购义务 41,521,914.72 元。具体详见“附
注十一、股份支付”
。
(二十九) 库存股
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
限制性股票回购义务 41,521,914.72 41,521,914.72
其他说明：具体详见“附注十一、股份支付”
。
(三十) 未分配利润
项目 本期金额 上期金额
年初未分配利润 -9,545,310,934.61 -7,027,259,931.11
加：本期净利润 -1,971,728,856.39 -2,518,051,003.50
期末未分配利润 -11,517,039,791.00 -9,545,310,934.61
(三十一) 营业收入和营业成本
本期金额 上期金额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 5,384,160,811.93 6,407,165,477.20 4,817,409,880.48 6,105,424,840.48
其他业务 116,584,649.80 2,746,126.71 140,901,869.82 32,157,528.52
合计 5,500,745,461.73 6,409,911,603.91 4,958,311,750.30 6,137,582,369.00
财务报表附注 第47页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(三十二) 税金及附加
项目 本期金额 上期金额
房产税 28,983,333.40 28,980,663.80
印花税 4,128,996.63 3,029,636.85
土地使用税 715,170.00 715,170.00
环保税 65,281.27 106,799.57
合计 33,892,781.30 32,832,270.22
(三十三) 销售费用
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 29,665,109.22 30,509,862.71
差旅费用 2,098,493.13 1,678,000.20
产品推广费 769,102.07 1,786,307.30
租赁费用 664,223.78 700,488.63
其他 1,168,652.68 350,076.28
合计 34,365,580.88 35,024,735.12
(三十四) 管理费用
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 49,349,725.89 46,008,852.99
折旧及摊销 32,859,352.69 34,693,414.82
劳务费用 7,025,110.58 6,594,355.08
残疾人保障金 6,742,303.68 7,043,133.30
租赁费用 5,516,993.21 5,663,808.77
咨询服务费 4,011,252.69 3,984,910.87
车辆费 1,035,396.71 1,143,964.50
办公费 561,503.74 561,977.56
其他 5,552,845.18 3,689,186.27
合计 112,654,484.37 109,383,604.16
(三十五) 研发费用
项目 本期金额 上期金额
材料投入 133,834,251.44 134,136,192.12
财务报表附注 第48页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 71,269,666.76 67,419,049.42
折旧及摊销 3,958,242.88 3,677,267.22
专利费用 3,081,740.11 3,355,568.04
其他 2,191,692.69 -216,732.02
合计 214,335,593.88 208,371,344.78
(三十六) 财务费用
项目 本期金额 上期金额
利息费用 478,785,496.24 647,141,100.73
其中：租赁负债利息费用
减：利息收入 8,000,927.35 24,200,296.07
汇兑损益 59,302,708.26 41,767,505.35
其他 623,191.16 414,945.02
合计 530,710,468.31 665,123,255.03
(三十七) 其他收益
项目 本期金额 上期金额
政府补助 63,605,131.24 31,771,010.63
(三十八) 投资收益
项目 本期金额 上期金额
结构性存款产生的投资收益 13,592,172.08 19,881,431.68
(三十九) 公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期金额 上期金额
交易性金融资产 908,547.95 1,438,643.83
(四十) 信用减值损失
项目 本期金额 上期金额
应收账款坏账损失 -2,304,530.77 3,935,697.10
其他应收款坏账损失
合计 -2,304,530.77 3,935,697.10
财务报表附注 第49页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(四十一) 资产减值损失
项目 本期金额 上期金额
存货跌价损失及合同履约成本减值损失 217,575,302.92 352,399,278.57
(四十二) 资产处置收益
项目 本期金额 上期金额 计入当期非经常性损益的金额
固定资产处置收益 -21,446.49 13,849,115.40 -21,446.49
(四十三) 营业外收入
计入当期非经常性
项目 本期金额 上期金额
损益的金额
赔偿收入 358,200.00 531,200.00 358,200.00
其他 259,641.25 829,957.31 259,641.25
合计 617,841.25 1,361,157.31 617,841.25
(四十四) 营业外支出
计入当期非经常性
项目 本期金额 上期金额
损益的金额
非流动资产毁损报废损失 35,279.35 11,558.67 35,279.35
(四十五) 每股收益
基本每股收益以归属于普通股股东的当期净利润除以当期发行在外普通股的
加权平均数计算：
项目 本期金额 上期金额
归属于普通股股东的当期净利润 -1,971,728,856.39 -2,518,051,003.50
当期发行在外普通股的加权平均数 13,809,437,625.00 13,809,437,625.00
基本每股收益 -0.14 -0.18
其中：持续经营基本每股收益 -0.14 -0.18
终止经营基本每股收益
财务报表附注 第50页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
稀释每股收益以归属于普通股股东的当期净利润（稀释）除以当期发行在外普
通股的加权平均数（稀释）计算：
项目 本期金额 上期金额
归属于普通股股东的当期净利润（稀释） -1,971,728,856.39 -2,518,051,003.50
当期发行在外普通股的加权平均数（稀释） 13,809,437,625.00 13,809,437,625.00
稀释每股收益 -0.14 -0.18
其中：持续经营稀释每股收益 -0.14 -0.18
终止经营稀释每股收益
(四十六) 现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
利息收入 8,000,927.35 24,200,296.07
政府补助 7,158,551.53 13,331,983.72
营业外收入 358,200.00 531,200.42
其他往来 57,146,834.82 1,339,202.94
租金收入 14,069,521.98 7,342,538.43
合计 86,734,035.68 46,745,221.58
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
销售费用 5,708,210.47 4,706,859.85
管理费用 40,122,160.96 24,384,462.53
研发费用 139,236,618.72 139,293,439.25
财务费用 623,191.16 414,945.02
其他往来 2,734,494.68 1,814,871.07
合计 188,424,675.99 170,614,577.72
财务报表附注 第51页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
（1）收到的其他与投资活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
设备留抵退税 12,952,653.82
受限货币资金本期收回 577,272.37 2,502,373.42
合计 13,529,926.19 2,502,373.42
（2）收到的重要投资活动有关的现金
性质 本期金额 上期金额
结构性存款到期赎回 6,700,000,000.00 7,200,000,000.00
（3）支付的重要投资活动有关的现金
性质 本期金额 上期金额
购买结构性存款 6,200,000,000.00 7,200,000,000.00
购建长期资产支付的现金 1,798,910,470.94 927,071,775.25
合计 7,998,910,470.94 8,127,071,775.25
（1）收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
售后租回交易现金流入 1,000,000,000.00
（2）支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
回购股份支付的现金 41,521,914.72 45,824,975.52
售后租回交易现金流出 267,666,927.36 216,774,557.68
IPO 中介费用 19,610,687.30
合计 328,799,529.38 262,599,533.20
(四十七) 现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上期金额
财务报表附注 第52页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 -1,971,728,856.39 -2,518,051,003.50
加：信用减值损失 -2,304,530.77 3,935,697.10
资产减值损失 217,575,302.92 352,399,278.57
固定资产折旧 1,884,579,816.66 1,657,697,849.64
油气资产折耗
使用权资产折旧
无形资产摊销 286,286,311.17 258,823,526.13
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 35,279.35 11,558.67
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -908,547.95 -1,438,643.83
财务费用（收益以“－”号填列） 538,088,204.50 688,908,606.08
投资损失（收益以“－”号填列） -13,592,172.08 -19,881,431.68
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -223,897,699.54 -323,440,144.46
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -27,190,659.38 -340,002,934.47
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -58,762,572.65 69,985,889.05
其他 10,386,049.22 12,409,380.14
经营活动产生的现金流量净额 638,587,371.55 -172,491,487.96
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
承担租赁负债方式取得使用权资产
现金的期末余额 938,813,272.97 2,787,604,866.15
减：现金的期初余额 2,787,604,866.15 922,634,209.19
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -1,848,791,593.18 1,864,970,656.96
财务报表附注 第53页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
项目 期末余额 上年年末余额
一、现金 938,813,272.97 2,787,604,866.15
其中：库存现金 28,073.19 60,798.62
可随时用于支付的数字货币
可随时用于支付的银行存款 938,785,199.78 2,787,544,067.53
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 938,813,272.97 2,787,604,866.15
不属于现金及现金等价物的货币资金：
不属于现金及现金等
项目 期末余额 上年年末余额
价物的理由
信用证保证金 963,321.59 保证金
海关保函 10,000,000.00 保证金
合计 10,963,321.59
(四十八) 外币货币性项目
外币货币性项目
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 154,796,979.11
其中：美元 21,845,389.94 7.0288 153,546,876.81
日元 27,905,938.00 0.0448 1,250,102.30
应收账款 147,159,460.36
其中：美元 20,936,640.73 7.0288 147,159,460.36
其他应收款 12,651,840.00
其中：美元 1,800,000.00 7.0288 12,651,840.00
应付账款 224,630,597.44
其中：美元 21,784,632.87 7.0288 153,119,827.52
日元 1,596,329,440.00 0.0448 71,510,769.92
财务报表附注 第54页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(四十九) 租赁
项目 本期金额 上期金额
租赁负债的利息费用
计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短
期租赁费用
与租赁相关的总现金流出 8,330,019.30 6,926,205.04
售后租回交易产生的相关损益 24,827,353.46 28,027,522.01
售后租回交易现金流入 1,000,000,000.00
售后租回交易现金流出 267,666,927.35 216,774,557.68
经营租赁
本期金额 上期金额
经营租赁收入 18,929,708.88 6,497,821.60
其中：与未计入租赁收款额的可变租赁付款额
相关的收入
(五十) 试运行销售
项目 本期金额 上期金额
营业收入 491,970,983.13 474,297,450.65
营业成本 528,261,908.65 603,577,492.23
六、 研发支出
(一) 研发支出
项目 本期金额 上期金额
材料投入 324,646,701.43 317,260,498.20
职工薪酬 184,506,342.14 164,609,636.54
折旧及摊销 10,625,094.67 9,862,501.14
专利费用 3,081,740.11 3,355,568.04
其他 2,563,442.65 180,997.86
合计 525,423,321.00 495,269,201.78
其中：费用化研发支出 214,335,593.88 208,371,344.78
资本化研发支出 311,087,727.12 286,897,857.00
财务报表附注 第55页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(二) 开发支出
本期增加金额 本期减少金额
项目 上年年末余额 期末余额
内部开发支出 其他 确认为无形资产 计入当期损益
新产品生产技术 139,633,967.55 311,087,727.12 277,203,857.28 173,517,837.39
减：减值准备
合计 139,633,967.55 311,087,727.12 277,203,857.28 173,517,837.39
项目 期末研发进度 预计完成时间 预计经济利益产生方式 资本化开始时点 确定资本化开始时点的具体依据
通过新产品开案评审委员会决议开案的时点
界定为资本化起始时点
通过新产品开案评审委员会决议开案的时点
界定为资本化起始时点
通过新产品开案评审委员会决议开案的时点
界定为资本化起始时点
通过新产品开案评审委员会决议开案的时点
界定为资本化起始时点
通过新产品开案评审委员会决议开案的时点
界定为资本化起始时点
具体详见附注五（九）3、固定资产减值测试情况。
财务报表附注 第56页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
七、 政府补助
(一) 计入当期损益的政府补助
类型 本期金额 上期金额
与资产相关的政府补助 27,465,915.91 27,495,915.91
与收益相关的政府补助 36,146,885.33 4,381,983.72
合计 63,612,801.24 31,877,899.63
财务报表附注 第57页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
(二) 涉及政府补助的负债项目
本期新增补助金 本期计入营业外 本期转入其他收 本期冲减成本费 与资产相关/与收益相
负债项目 上年年末余额 其他变动 期末余额
额 收入金额 益金额 用金额 关
递延收益 244,264,853.76 27,465,915.91 216,798,937.85 与资产相关政府补助
递延收益 28,450,000.00 28,450,000.00 与收益相关政府补助
财务报表附注 第58页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
八、 与金融工具相关的风险
(一) 金融工具产生的各类风险
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。
本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款等，以及
未纳入减值评估范围的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资和衍
生金融资产等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风
险敞口。
本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中
型上市银行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银
行违约而导致的重大损失。
此外，对于应收票据、应收账款和其他应收款等，本公司设定相关政策以控制信用
风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录
及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会
定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、
缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。
本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款等，
以及未纳入减值评估范围的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工
具投资和衍生金融资产等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代
表其最大信用风险敞口。
本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其
他大中型上市银行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不
会产生因银行违约而导致的重大损失。
此外，对于应收票据、应收账款和其他应收款等，本公司设定相关政策以控制
信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、
信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信
用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本
公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体
信用风险在可控的范围内。
财务报表附注 第59页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时
发生资金短缺的风险。
本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的
财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及
对未来 12 个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有
充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金
融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变
动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波
动的风险。
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及
现金流量利率风险。
本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比
例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。必要时，本
公司会采用利率互换工具来对冲利率风险。
于 2025 年 12 月 31 日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算
的借款利率上升或下降 100 个基点，
则本公司的净利润将减少或增加 15,573.70
万元（2024 年 12 月 31 日：12,719.69 万元）。
（2）汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波
动的风险。
本公司持续监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外
汇风险。本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，
外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
期末余额 上年年末余额
项目
美元 其他外币 合计 美元 其他外币 合计
货币资金 153,546,876.81 1,250,102.30 154,796,979.11 259,162,562.42 75,539,138.53 334,701,700.95
应收账款 147,159,460.36 147,159,460.36 6,178,285.00 6,178,285.00
其他应收款 12,651,840.00 12,651,840.00 12,939,120.00 12,939,120.00
财务报表附注 第60页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
期末余额 上年年末余额
项目
美元 其他外币 合计 美元 其他外币 合计
应付账款 153,119,827.52 71,510,769.92 224,630,597.44 165,904,455.00 59,118,121.00 225,022,576.00
长期借款 3,881,736,000.00 3,881,736,000.00
合计 466,478,004.69 72,760,872.23 539,238,876.92 4,325,920,422.42 134,657,259.53 4,460,577,681.95
于 2025 年 12 月 31 日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美
元升值或贬值 5%，则公司将增加或减少净利润 449.89 万元（2024 年 12 月 31
日： 18,764.70 万元）。
九、 公允价值的披露
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定。
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
期末公允价值
项目 第一层次公 第二层次公 第三层次公允
合计
允价值计量 允价值计量 价值计量
一、持续的公允价值计量
◆交易性金融资产 500,908,547.95 500,908,547.95
入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
（4）其他 500,908,547.95 500,908,547.95
变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）其他
财务报表附注 第61页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
期末公允价值
项目 第一层次公 第二层次公 第三层次公允
合计
允价值计量 允价值计量 价值计量
◆应收款项融资
◆其他债权投资
◆其他权益工具投资
◆其他非流动金融资产
入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
（4）其他
变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）其他
◆投资性房地产
地使用权
持续以公允价值计量的资产总
额
◆交易性金融负债
（1）发行的交易性债券
（2）衍生金融负债
（3）其他
变动计入当期损益的金融负债
财务报表附注 第62页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
期末公允价值
项目 第一层次公 第二层次公 第三层次公允
合计
允价值计量 允价值计量 价值计量
持续以公允价值计量的负债总
额
二、非持续的公允价值计量
◆持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产
总额
◆持有待售负债
非持续以公允价值计量的负债
总额
(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
第一层次公允价值计量项目市价的确定依据：相同资产或负债在活跃市场上报价，
以该报价为依据确定公允价值。
(三) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定
量信息
第二层次公允价值计量项目公允价值的确定依据：以获取类似资产在活跃市场上的
报价，或相同或类似资产在非活跃市场上的报价，并以该报价为依据做必要调整确
定公允价值。
(四) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定
量信息
第三层次公允价值计量项目公允价值的确定依据：公司期末持有的以公允价值计量
且其变动计入当期损益的交易性金融资产主要系保本浮动收益类型的结构性存款，
公司根据其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价
值。
财务报表附注 第63页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
十、 关联方及关联交易
(一) 本公司的母公司情况
母公司对本 母公司对本
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 公司的持股 公司的表决
比例(%) 权比例(%)
上海联和 上海市 投资管理 1,000,000 万元 58.35 58.35
本公司最终控制方是：上海市国有资产监督管理委员会
(二) 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
上海银行股份有限公司 公司控股股东董事担任该企业董事
(三) 关联交易情况
本公司作为被担保方：
担保是否已经履
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
行完毕
上海联和 人民币 95.8 亿元 2017 年 12 月 2027 年 12 月 是
上海联和 美元 6 亿元 2018 年 10 月 2028 年 3 月 是
上海联和 人民币 30 亿元 2024 年 12 月 2034 年 12 月 否
关联方 拆借金额 起始日 到期日
拆入
上海联和 155,960,000.00 2025 年 7 月 2028 年 7 月
拆出
上海联和 155,960,000.00 2021 年 1 月 2025 年 7 月
关联方 期初存款余额 期末存款余额
上海银行股份有限公司 435,680,041.24 313,319,956.87
注：本公司本期在关联方存款取得的利息收入为 237.46 万元。
财务报表附注 第64页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
关联方 期初借款余额 期末借款余额
上海银行股份有限公司 898,000,000.00 2,091,757,641.52
注：本公司本期向关联方借款累计发生利息费用 6,634.75 万元。
项目 本期金额 上期金额
关键管理人员薪酬 16,307,216.50 14,675,167.35
其中：股份支付金额 -1,148,991.78
十一、 股份支付
(一) 股份支付总体情况
公司第一届董事会第十一次会议、2022 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公
司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2021 年限
制性股票激励计划管理办法>的议案》，公司第一届董事会第十二次会议以及第一届
监事会第九次会议审议通过了《关于调整公司 2021 年限制性股票激励计划相关事项
的议案》及《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。根据上述决议，公司本次激
励计划的授予日为 2022 年 2 月 16 日，以 1.84 元/股的授予价格向 530 名激励对象授
予 8,442.1080 万股限制性股票，激励对象为激励计划实施时在公司任职的董事、高
级管理人员、核心技术人员以及其他核心骨干人员。截至 2022 年 3 月 27 日，公司
本次股票激励实际由 516 名股权激励对象认购 8,019.556 万股，每股 1.84 元。本激
励计划完成认购后 ，由于增发新股，本公司的股本和资本公积增加 80,195,560.00
元和 67,364,270.40 元，库存股增加 147,559,830.40 元，同时确认限制性股票回购义
务 147,559,830.40 元。
本激励计划授予的限制性股票解除限售时间安排如下表所示：
解除限售批次 解除限售时间 解除限售比例
自限制性股票授予登记完成之日起 36 个月后的首个交
第一批解除限售期 易日起至限制性股票授予登记完成之日起 48 个月内的 40%
最后一个交易日当日止
自限制性股票授予登记完成之日起 48 个月后的首个交
第二批解除限售期 易日起至限制性股票授予登记完成之日起 60 个月内的 30%
最后一个交易日当日止
自限制性股票授予登记完成之日起 60 个月后的首个交
第三批解除限售期 易日起至限制性股票授予登记完成之日起 72 个月内的 30%
最后一个交易日当日止
财务报表附注 第65页
上海和辉光电股份有限公司
二○二五年度
财务报表附注
，公司 2021 年限制性股票激励计划中第三个解除限售期规定的业绩
性股票的议案》
考核目标未达标及部分激励对象离职，公司对不符合条件的激励对象的限制性股票
进行回购并予以注销，共计 2,256.6258 万股，回购价格为 1.84 元每股。本年度因限
制性股票回购注销，公司股本（附注五（二十四））和资本公积（股本溢价）分别减
少 22,566,258.00 元和 18,955,656.72 元，库存股（附注五（二十六）
）减少 41,521,914.72
元，同时减少限制性股票回购义务 41,521,914.72 元。
(二) 股份支付费用
本期金额 上期金额
以权益结 以现金结 以现金结
授予对象 以权益结算
算的股份 算的股份 合计 算的股份 合计
的股份支付
支付 支付 支付
性股票激励 -8,627,709.51 -8,627,709.51
计划
十二、 承诺及或有事项
本公司无需要披露的承诺及或有事项。
十三、 资产负债表日后事项
利润分配情况
根据 2026 年 4 月 27 日公司第二届董事会第十九次会议决议，2025 年度公司实现净
利润-1,971,728,856.39 元，其中归属于上市公司股东的净利润为-1,971,728,856.39 元，
报告期末可供股东分配的利润为-11,517,039,791.00 元。
《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》
根据《中华人民共和国公司法》
以及《上海和辉光电股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）等相关规定，
由于 2025 年 12 月 31 日公司财务报表未分配利润为负数，尚不满足利润分配条件，
且为保障公司正常生产经营和未来发展需要，公司 2025 年度拟不提取法定盈余公积
金和任意公积金，不派发现金红利，不送红股，也不以资本公积金转增股本。
本次利润分配预案尚需提交公司股东会审议。
十四、 其他重要事项
本公司无需要披露的其他重要事项。
财务报表附注 第66页
首页
微信公众号
证券之星APP
