国信证券股份有限公司
关于申联生物医药（上海）股份有限公司
国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）作为申联生物医药（上海）
股份有限公司（以下简称“申联生物”或“公司”）首次公开发行股票并在科创
板上市持续督导的保荐机构，履行持续督导职责，并根据《上海证券交易所科创
板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》及《上海证券交易所科创板上
市公司自律监管指引第1号——规范运作》等规范性法律文件的要求，对申联生
物2025年度募集资金存放与实际使用情况进行了审慎核查，核查情况及意见如下：
一、募集资金的基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”)作出的《关于同
意申联生物医药（上海）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许
可[2019]1743 号），同意公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）5,000 万股。
公司于 2019 年 10 月 28 日完成了首次公开发行并上市工作，首次公开发行价格
为每股 8.80 元，募集资金总额为 440,000,000.00 元，扣除发行费用 39,825,000.00
元，募集资金净额 400,175,000.00 元。截止 2019 年 10 月 22 日，公司上述发行
募集的资金已全部到位，经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验字
[2019]000402 号”验资报告审验确认。
（二）本年度使用金额及年末余额
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金实际使用及结余情况如下：
单位：元
项目 明细 金额
募集资金 募集资金总额 440,000,000.00
专项账户 减：承销及保荐费 26,000,000.00
到位金额 募集资金专项账户到位金额 414,000,000.00
减：支付发行费用 13,825,000.00
以前年度
减：募集资金置换先期投入募投项目的自筹资金 60,372,541.81
使用情况
减：募集资金到位后使用募集资金总额 270,780,900.10
项目 明细 金额
加：累计利息收入和投资收益（减手续费） 21,700,053.88
减：节余募集资金永久补充公司流动资金 80,416,216.44
减：募集资金到位后使用募集资金总额-动物灭活疫苗项目 4,140,419.30
加：累计利息收入和投资收益（减手续费） 55,282.66
用情况
减：转入一般户 6,220,258.89
募集资金专项账户期末余额
其中：用于现金管理的期末余额
二、募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《中华人民共
和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公
司募集资金管理和使用的监管要求》
《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《上
海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规，
结合公司实际情况，制定了《申联生物医药（上海）股份有限公司募集资金管理
制度》（以下简称“《管理制度》”），该《管理制度》经公司第二届董事会第
五次会议审议通过，经公司第二届董事会第十六次会议、第三届董事会第三次会
议、第三届董事会第十二次会议及第四届董事会第四次会议修订。
根据《管理制度》的要求，并结合公司经营需要，公司在平安银行股份有限
公司上海分行静安支行、上海浦东发展银行徐汇支行开设募集资金专项账户，公
司及国信证券股份有限公司于 2019 年 10 月 22 日分别与平安银行股份有限公司
上海分行、上海浦东发展银行徐汇支行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》
（以下简称“《三方监管协议》”），对募集资金的使用实行严格的审批手续，
以保证专款专用。
公司召开 2021 年年度股东大会，分别审议通过了《关于首次公开发行股票募投
项目结项并将节余募集资金用于实施动物灭活疫苗项目及永久补充流动资金的
议案》，同意公司将首次公开发行募集资金投资项目“悬浮培养口蹄疫灭活疫苗
项目”结项，并将节余募集资金 9,903.00 万元用于实施动物灭活疫苗项目，将最
终剩余部分的募集资金永久补充公司流动资金。
公司保留原上海浦东发展银行徐汇支行募集资金专户账户（银行账号 9830
国信证券股份有限公司、上海浦东发展银行徐汇支行重新签署《募集资金专户存
储三方监管协议》（以下简称“《三方监管协议》”），对募集资金的使用实行
严格的审批手续，以保证专款专用。
行静安支行（银行账号 1536 9511 5000 10）。
活疫苗项目”建设内容通过 GMP 验收并获得《兽药 GMP 证书》、《兽药生产
许可证》，标志着公司节余募集资金投资项目“动物灭活疫苗项目”及相关生产
线符合 GMP 要求，可正常投入使用。
资金 6,220,258.89 元转入公司自有资金账户用于永久性补充流动资金，以支持公
司日常生产经营活动。“动物灭活疫苗项目”尚需支付的合同尾款和质保金将从
公司自有资金中予以支付。
金专户账户（银行账号 1 9830 0078 8017 0000 2281）予以注销，公司与上海浦东
发展银行徐汇支行及保荐机构国信证券股份有限公司签署的《募集资金三方监管
协议》随之相应终止。
公司签署的《三方监管协议》与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监
管协议（范本）》不存在重大差异，《三方监管协议》得到了切实履行。
截至 2025 年 12 月 31 日止，募集资金的存储情况列示如下：
单位：元
其中：用于现
存储
银行名称 账号 初时存放金额 截止日余额 金管理的期末
方式
余额
平安银行
股份有限
已注
公司上海 15369511500010 150,000,000.00 - -
销
分行静安
支行
上海浦东
已注
发展银行 98300078801700002281 264,000,000.00 - -
销
徐汇支行
合 计 414,000,000.00 - -
三、2025 年度募集资金实际使用情况
（一）募投项目的资金使用情况
详见附表《募集资金使用情况表》。
（二）募投项目先期投入及置换情况
为了保障本次募投项目“悬浮培养口蹄疫灭活疫苗项目”的顺利推进，公司
在募集资金到位前，已先行投入部分自筹资金进行募集资金投资项目的建设。
议通过了《关于使用募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》，同意公司使用
募集资金 60,372,541.81 元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金，同意公
司使用募集资金 5,927,000 元置换以自筹资金预先支付的发行费用，合计使用募
集资金 66,299,541.81 元置换前述预先投入的自筹资金。公司独立董事对上述事
项发表了明确同意的独立意见。大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《申
联生物医药（上海）股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证
报告》（大华核字[2019]005754 号）。
（三）对闲置募集资金进行现金管理，投资产品情况
次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公
司使用额度不超过 3 亿元（包含本数）的闲置募集资金用于购买流动性好、安全
性高的保本型银行理财产品。闲置募集资金理财所得收益用于补充募投项目的建
设资金。在上述额度范围内，公司根据募集资金使用情况以及公司经营情况，将
闲置部分分笔按不同期限投资上述现金管理产品，自董事会审议通过之日起 12
个月内有效。在前述额度及期限范围内，公司可以循环滚动使用。董事会授权经
营层在上述有效期及资金额度内具体实施，本授权自董事会审议通过之日起 12
个月内有效。独立董事发表了明确同意的独立意见，保荐机构国信证券股份有限
公司对本事项出具了明确的核查意见。
第十三次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司使用额度不超过 2.3 亿元（包含本数）的闲置募集资金用于购买流动性
好、安全性高的保本型金融产品。闲置募集资金投资所得收益用于补充募投项目
的建设资金。在上述额度范围内，公司根据募集资金使用情况以及公司经营情况，
将闲置资金分笔按不同期限投资上述现金管理产品，自董事会审议通过之日起
权经营层在上述有效期及资金额度内具体实施，本授权自董事会审议通过之日起
有限公司对本事项出具了明确的核查意见。
二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意
公司在确保不影响募集资金投资项目实施的前提下，使用额度不超过人民币 1.7
亿元（包含本数）的闲置募集资金进行现金管理，用于购买流动性好、安全性高
的保本型金融产品。在上述额度范围内，公司根据募集资金使用情况以及公司经
营情况，将闲置资金分笔按不同期限投资上述现金管理产品，自董事会审议通过
之日起 12 个月内有效。在前述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用。董
事会授权经营层在上述期限及资金额度范围内具体实施，本授权自董事会审议通
过之日起 12 个月内有效。独立董事发表了明确同意的独立意见，保荐机构国信
证券股份有限公司对本事项出具了明确的核查意见。
五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意
公司在确保不影响募集资金项目建设和募集资金使用计划的前提下，使用额度不
超过人民币 9,000 万元（包含本数）的闲置募集资金进行现金管理，用于购买流
动性好、安全性高的保本型金融产品。在上述额度范围内，公司根据募集资金使
用情况，将闲置资金分笔按不同期限投资上述现金管理产品，使用期限自董事会
审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度及期限范围内，资金可以循环滚动
使用。董事会授权经营层在上述期限及资金额度范围内具体实施，本授权自董事
会审议通过之日起 12 个月内有效。独立董事发表了明确同意的独立意见，保荐
机构国信证券股份有限公司对本事项出具了明确的核查意见。
第八次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同
意公司在确保不影响募集资金项目建设和募集资金使用计划的前提下，使用额度
不超过人民币 5,000 万元（包含本数）的闲置募集资金进行现金管理，用于购买
流动性好、安全性高的保本型金融产品。在上述额度范围内，公司根据募集资金
使用情况，将闲置募集资金分笔按不同期限投资上述现金管理产品，使用期限自
董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度及期限范围内，资金可以循
环滚动使用。董事会授权经营层在上述期限及资金额度范围内具体实施，本授权
自董事会审议通过之日起 12 个月内有效。独立董事发表了明确同意的独立意见，
保荐机构国信证券股份有限公司对本事项出具了明确的核查意见。
第十一次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司在确保不影响募集资金项目建设和募集资金使用计划的前提下，使用额
度不超过人民币 2,000 万元（包含本数）的闲置募集资金进行现金管理，用于购
买流动性好、安全性高的保本型金融产品。在上述额度范围内，公司根据募集资
金使用情况，将闲置募集资金分笔按不同期限投资上述现金管理产品，使用期限
自董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度及期限范围内，资金可以
循环滚动使用。董事会授权经营层在上述期限及资金额度范围内具体实施，本授
权自董事会审议通过之日起 12 个月内有效。保荐机构国信证券股份有限公司对
本事项出具了明确的核查意见。
单位：万元
剩 预期 是 本
银 产品类型及名 购买金 赎回金 余 年收 否 期
起息日 到期日
行 称 额 额 本 益率 到 收
金 （%） 期 益
利多多公司稳
浦 利 24JG3649 期
发 (月月滚利 10 期
银 特供款 B)人民
行 币对公结构性
存款
利多多公司稳
浦 利 25JG3043 期
发 (月月滚利 11 期
银 承接款)人民币
行 对公结构性存
款
利多多公司稳
浦 利 25JG3095 期
发 (月月滚利 12 期
银 承接款)人民币
行 对公结构性存
款
利多多公司稳
浦
利 25JG3141 期
发
(春日特供款)人 2025/4/7 2025/4/30 500.00 500.00 2.40 是 0.77
银
民币对公结构
行
性存款
合计 2,500.00 2,500.00 - 3.90
四、节余募集资金使用情况
公司于 2021 年 2 月 9 日取得了猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗的产品批
准文号，口蹄疫灭活疫苗已正式投产。
条生产线的建设并调减募投项目投资 19,108 万元，投资总额由 86,810 万元调整
为 67,702 万元，拟使用募集资金额由 40,017.50 万元调整为 25,892 万元。本次调
整不会影响募投项目建设和募集资金使用，减少了投资总额，未降低项目产能，
有利于降低产品成本，提高资金使用效率，有利于增强产品的市场竞争力。2021
年 5 月末，兰州分公司口蹄疫细胞悬浮培养灭活疫苗生产线通过了新版兽药 GMP
验收。
次会议，审议通过了《关于首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金用
于实施动物灭活疫苗项目及永久补充流动资金的议案》，同意公司将首次公开发
行募集资金投资项目“悬浮培养口蹄疫灭活疫苗项目”结项，并将节余募集资金
用于实施动物灭活疫苗项目及永久补充公司流动资金。
资金 6,220,258.89 元转入公司自有资金账户用于永久性补充流动资金，以支持公
司日常生产经营活动。“动物灭活疫苗项目”尚需支付的合同尾款和质保金将从
公司自有资金中予以支付。
五、变更募集资金投资项目的资金使用情况
投资建设动物疫苗项目的议案》，同意公司投资 34,152 万元，在兰州新区建设
动物活疫苗车间和动物灭活疫苗车间，用于生产“动物灭活疫苗”和“动物活疫
苗”两类产品。为提高募集资金使用效率，综合考虑动物灭活疫苗项目建设的资
金需求情况，董事会使用前述节余募集资金投资建设上述“动物灭活疫苗项目”。
细胞悬浮培养病毒亚单位疫苗）、细胞悬浮培养亚单位疫苗、细菌灭活疫苗等相
关生产线通过了兽药 GMP 验收，取得《兽药 GMP 证书》及《兽药生产许可证》。
活疫苗项目”建设内容通过 GMP 验收并获得《兽药 GMP 证书》、《兽药生产
许可证》，标志着公司节余募集资金投资项目“动物灭活疫苗项目”及相关生产
线符合 GMP 要求，可正常投入使用，因此对该项目整体结项。
金专户账户（银行账号 9830 0078 8017 0000 2281）予以注销，公司与上海浦东
发展银行徐汇支行及保荐机构国信证券股份有限公司签署的《募集资金三方监管
协议》随之相应终止。
变更募集资金投资项目的资金使用情况详见附表《募集资金使用情况表》。
六、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已按中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司
募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管
指引第 1 号——规范运作》及相关格式指引的相关规定，及时、真实、准确、完
整地披露了公司募集资金的存放及实际使用情况，不存在募集资金管理违规的情
况。公司对募集资金的投向、进展情况以及变更情况均如实履行了披露义务。
七、两次以上融资且当年存在募集资金运用情况
公司不存在两次以上融资且当年存在募集资金运用的情况。
八、保荐机构核查工作
保荐代表人通过资料审阅、电话沟通、邮件沟通、现场查看等多种方式对申
联生物募集资金的存放、使用及募集资金投资项目实施情况进行了核查，主要包
括：查阅公司募集资金存放银行对账单、募集资金使用台账、募集资金相关支付
凭证、中介机构相关报告、募集资金使用情况相关公告等资料，并与公司相关负
责人员沟通交流等。
九、保荐机构意见
经核查，保荐机构认为：申联生物 2025 年度募集资金存放与使用情况符合
上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》及《上海
证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规和制
度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息
披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露一致，不存在变相改变募集资金
用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
（本页以下无正文）
附表 1：
募集资金使用情况对照表
编制单位：申联生物医药（上海）股份有限公司
金额单位：人民币万元
募集资金总额 44,000.00 本期投入募集资金总额 414.04
变更用途的募集资金总额 16,170.44
已累计投入募集资金总额 33,529.38
变更用途的募集资金总额比例 36.75%
截至期末累计
截至期末
截至期末承 投入金额与承 本年度 是否达 项目可行性
已变更项目，含部分 募集资金承诺 调整后投资总 本年度投入 截至期末累计 投入进度 项目达到预定可
承诺投资项目 诺投入金额 诺投入金额的 实现的 到预计 是否发生重
变更（如有） 投资总额 额 金额 投入金额(2) （%）(4) 使用状态日期
(1) 差额 效益 效益 大变化
＝(2)/(1)
(3)＝(2)-(1)
悬浮培养口蹄疫灭 2020 年 10 月 31
悬浮培养口蹄疫灭 活疫苗项目 日
活疫苗项目 2025 年 2 月 26
动物灭活疫苗项目 — 9,903.00 9,903.00 414.04 9,682.32 -220.68 97.77% 是 否 否
日
合计 — 40,017.50 35,795.00 35,795.00 414.04 33,529.38 -2,265.62 — — — — —
未达到计划进度原因（分具体募投项目） 不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 详见三、（二）
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 详见三、（三）
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
（一）调整募投建设计划，节余募投资金
公司募投项目原计划建设两条悬浮培养口蹄疫灭活疫苗生产线、动物房、质检楼、办公楼及相关配套设施。因
工艺改进、技术进步等原因，公司已建成的第一条生产线产能超过原计划两条生产线的总设计产能，综合考虑
未来市场竞争、产需平衡等因素，因此公司取消“悬浮培养口蹄疫灭活疫苗项目”第二条生产线的建设并调减
募投项目投资 19,108 万元，节余了部分募集资金。
（二）控制费用，合理降低成本
募集资金结余的金额及形成原因
在募投项目实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定，谨慎使用募集资金，严格执行预算管理，在
确保募投项目质量的前提下，本着合理、高效、谨慎的原则使用募集资金，加强项目建设各个环节费用的控制、
监督和管理，合理降低了成本。
（三）取得一定的理财收益
为提高募集资金的使用效率，在确保不影响募集资金投资项目建设和募集资金安全的前提下，公司使用部分暂
时闲置募集资金进行现金管理获得了一定的理财收益，募集资金存放期间活期存款产生了一定的利息收入。
审议通过了《关于首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金用于实施动物灭活疫苗项目及永久补充流
募集资金其他使用情况
动资金的议案》，同意公司将首次公开发行募集资金投资项目“悬浮培养口蹄疫灭活疫苗项目”结项，并将节
余募集资金 9,903.00 万元用于实施动物灭活疫苗项目，将最终剩余部分的募集资金永久补充公司流动资金。
注 1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
注 2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
注 3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
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